第六章 长期股权投资
一、本章学习目标
长期股票投资是通过购买股票的方式向被投资企业投入长期资本。通过本章的学习,同学们应了解长期股权投资的分类以及投资企业与被投资企业的关系；掌握成本法和权益法的适用条件、操作要点以及长期股权投资核算方法转换的会计处理。
二、本章应该掌握的问题
（一）投资企业与被投资企业关系以及核算方法
（二）长期股权投资核算的成本法
（三）长期股权投资核算的权益法
（四）长期股权投资核算方法的转换
（五）长期股权投资减值
三、本章的难点问题
（一）长期股权投资核算的成本法
（二）长期股权投资核算的权益法
（三）长期股权投资核算方法的转换
四、本章教学的内容
第一节 投资企业与被投资企业关系以及核算方法
一、长期股权投资的分类
长期股权投资包括长期股票投资和其他长期股权投资两类：
（一）长期股票投资
长期股票投资是通过购买股票的方式向被投资企业投入长期资本。与交易性股票投资不同的是，企业作为长期股票投资而购入的股票不打算在短期内出售，不是通过获取股票买卖价差来取得投资收益，而是在较长的时期内取得股利收益或对被投资方实施控制，使被投资方作为一个独立的经济实体来为实现本企业总体经营目标服务。从法律上讲，股票投资的投资方最终按投资额占对方资本总额的比例享有经营管理权、收益权和亏损分担责任
（二）其他长期股权投资
其他投资是企业在联营、合资过程中以现金、固定资产等实物投资或以无形资产投资。在其他长期股权投资中，投资企业与被投资企业之间同样存在着所有权关系，有权参与被投资企业的经营管理并按投资比例分亨被投资企业的收益、承担被投资企业的经营损失。
二、投资企业与被投资企业的关系
长期股权投资的核算中应解决两个基本问题，一是合理确定投资的入账价值；
二是根据投资企业与被投资企业的关系选用恰当的核算方法。长期股权投资形成后，根据投资方投资额占对方有表决权资本总额的比例以及对被投资方的影响程度，可将投资方与被投资方的关系分为控制、共同控制、重大影响和无重大影响四种类型：
（一）控制 控制指一个企业能够统驭另一个企业的财务和经营决策，借此从该企业的经营活动中获取利益。当投资企业直接或通过子公司间接地拥有被投资单位有表决权资本总额的50%上，被视为对被投资企业有控制能力。控制的性质是一种权力，这种权力是一种法定权力，也可以是通过公司章程或协议、投资者之间的协议授予的权力。投资企业虽然未取得被投资企业50%以上有表决权的资本，但具备下列条件之一的，也表明投资企业对被投资单位具有实质控制权。
1．通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资企业50%以上的表决权。例如，A公司拥有D公司35％的表决权资本，B公司拥有D公司18％的表决权资本，C公司拥有D公司47％的表决权资本。A公司与B公司达成协议，B公司对D公司的表决权由A公司行使。在这种情况下，A公司实质上拥有D公司53％表决权资本的控制权，表明A公司实质上控制 D公司。
2．根据章程或协议，投资企业有权控制被投资企业的财务和经营政策。例如，M公司拥有N公司48%的表决权资本，同时，根据协议，N公司的董事长和总经理、财务总监均由M公司派出，总经理有权负责N公司的经营管理。在这种情况下，M公司虽然只拥有N公司48%的表决权资本，但由于N公司的董事长和总经理、财务总监均由M公司派出，M公司可以通过其派出的董事长和总经理、财务总监对N公司进行经营管理和监控，从而实现对N公司的财务和经营决策实施控制，则表明M公司实质上控制N公司。
3．有权任免被投资企业董事会等类似权力机构的多数成员。例如，虽然投资企业只拥有被投资单位50％或以下表决权资本，但根据章程、协议等有权任免董事会的董事，以达到实质上控制的目的。
4．在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。虽然投资企业拥有被投资企业50%或50%以下表决权资本，但能够控制被投资企业董事会等类似权力机构的会议，从而能够控制其财务和经营决策，使其达到实质上的控制。
（二）共同控制。共同控制是指被投资企业的财务和经营决策必须由投资双方或若干方共同决定，任何一方都不能独自控制。例如，X公司与Y公司共同出资组建Z公司，X公司与Y公司各持有Z公司50%的股份，则X公司由公司与Y公司共同控制。
（三）重大影响 重大影响指投资企业对被投资企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但不是对决策的控制和共同控制。一般而言，具备以下情形之一者，可视为投资企业对被投资企业的财务和经营政策有重大影响：
1．投资企业直接或通过子公司间接地拥有被投资企业有表决权资本总额的20%以上；
2．投资企业拥有被投资企业的股权比例在所有投资者中居最高；
3．投资企业与被投资企业之间有重要的交易；
4．投资企业按联营契约的规定拥有经营权。
（四）无重大影响 当投资企业的投资额占被投资企业有表决权资本总额的比例低于20%时，通常视为投资企业对被投资企业无重大影响。
当然，上述重大影响与无重大影响的划分不是绝对的，有无重大影响需要根据多种因素进行综合判断，如投资额占对方有表决权资本总额的比例、被投资方股权结构、公司章程及契约的有关规定等。
三、长期股权投资核算方法的选择
长期股权投资核算方法有成本法和权益法两种。不同的核算方法直接影响着长期股权投资的后续计量和各期投资收益的确认。投资企业与被投资企业关系是选确定长期股权投资核算方法的重要依据。具体如下：
（一）投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算；
（二）投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；
（三）投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
四、账户设置
为反映长期股权投资的发生、投资额的增减变动、投资收回以及投资损益，会计核算上应设置以下账户：
（一）“长期股权投资”账户。该账户反映企业以购买股票方式或其他股权投资方式而投出的资金、投资变动和投资收回。对外投资时按投资的实际成本记入该账户的借方，收回投资时记入该账户的贷方。在投资期间内该账户的具体登记方法不仅取决于实际投资额的变化，还取决于长期股权投资的核算方法。“长期股权投资”账户按被投资单位进行明细核算。
（二）“投资收益”账户。该账户反映企业对外投资所发生的损益，取得投资收益时记入该账户贷方，发生的投资损失记入该账户借方。对于长期股权投资而言，投资损益的确认与核算方法存在着密切联系。
（三）“长期股权投资减值准备”账户。该账户核算企业长期股权投资发生减值时计提的减值准备。资产负债表日，企业根据资产减值准则或金融工具确认和计量准则确定长期股权投资发生减值的，按应减记的金额，借记"资产减值损失"账户，货记“长期股权投资减值准备”账户。
处置长期股权投资时，应同时结转已计提的长期股权投资减值准备。账户期末贷方余额，反映企业已计提但尚未转销的长期股权投资减值准备。“长期股权投资减值准备”账户应当按照被投资单位进行明细核算。
第二节 长期股权投资核算的成本法
一、成本法的概念
成本法指以长期股权投资的实际成本的增减作为登记“长期股权投资”账户的依据，发生长期股权投资时记入该账户借方，减少投资时记入该账户贷方，借方余额表示实际的投资成本。在成本法下，“长期股权投资”账户投资金额不受被投资企业权益变动的影响。
（一）成本法下设置的账户
1．设置“长期股权投资—股票投资”账户
2．成本法一般情况下的账务处理
（1）成本法下投资时：
借：长期股权投资—股票投资
贷：银行存款
（2）如果被投资企业有盈利，成本法下投资企业不用作账
（3）如果被投资企业宣告发放现金股利，成本法下投资企业应作账
借：应收股利
贷：投资收益
（4）如果被投资企业发生亏损，成本法下投资企业不用作账
3．在成本法下，长期股权投资应当按照初始投资成本计量。追加或收回投资应当调整“长期股权投资”的成本。
借：长期股权投资
贷：银行存款
4．被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期“投资收益”。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
借：应收股利（银行存款）
贷：投资收益
长期股权投资
4． 通常情况下，投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回；以后年度，被投资单位累计分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累计实现净利润的，投资企业按照持股比例计算应享有的部分应作为投资成本的收回。
借：应收股利（银行存款）
贷：投资收益
长期股权投资
二、发生对外投资的核算
发生投资时，按实际成本入长期股权投资账。对于不同形式的出资，投资初始成本的确定有所不同：
（一）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，应作为“应收股利”单独核算。见教材115页【例6-1】
Ｍ公司20×6年１月7日直接以现金对H公司投资3200万元，占H公司股份的10％，Ｍ公司投资时的会计分录为：
借：长期股权投资─对H公司投资32 000 000
贷：银行存款 32 000 000
（二）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
借：长期股权投资
贷：股本
（三）以非现金资产（如存货、固定资产、无形资产等）对外投资，应按照付出非现金资产的公允价值加上相关税费作为长期股权投资的初始成本。具体账务处理方法如下：
1．付出资产为存货的，应当视同销售处理，按照公允价值确认销售收入，并按公允价值加上相应税费作为长期股权投资入账，同时结转销售成本。见教材115页【例6-2】
C公司以一批存货对D公司投资，存货的账面价值为40万元，公允价值为50万元，增值税率17%，C公司占D公司12%的股份，无重大影响。C公司投资时的会计分录如下：
借：长期股权投资—对D公司投资 585 000
贷：主营业务收入 500 000
应交税费—应交增值税（销项税额）85 000
借：主营业务成本 400 000
贷：库存商品 400 000
2．付出资产为固定资产或无形资产的，按所付固定资产或无形资产的公允价值加上相应税费作为长期股权投资入账，固定资产或无形资产的公允价值与账面价值的差额作为营业外收入或营业外支出。见教材115页【例6-3】
Z公司以专利权和设备对Y公司投资（与专利权和设备有关的资料见116页如表6-1，单位：万元），取得Y公司11%的股份，对Y公司没有重大影响。
表6-1
3 800
3 400
100
1 300
4 800
合计
1 100
900
100
800
1 800
设备
2 700
2 500
500
3 000
专利权
公允价值
账面价值
已提减值准备
累计折旧（或摊销）
账户余额
项目
Z公司投资账面成本=2 500+900=3 400（万元）
Z公司投资公允价值=2 700+1 100=3 800（万元）
差额=3 800-3 400=400（万元）
Z公司投资时的账务处理如下：
（1）转入固定资产清理
借：固定资产清理 9 000 000
累计折旧 8 000 000
固定资产减值准备 1 000 000
贷：固定资产—设备 18 000 000
（2）按公允价值作为投资
借：长期股权投资—对Y公司投资 38 000 000
累计摊销 5 000 000
贷：无形资产—土地使用权 30 000 000
固定资产清理 9 000 000
营业外收入 4 000 000
三、投资收益的核算
投资入账后，除实际投资额发生增减变动，一般不得调整长期投资的账面价值。被投资企业宣告发放现金股利时投资企业作投资收益入账，被投资企业虽盈利但未分配股利以及被投资企业发生亏损，投资企业均无需做账务处理。
见教材116页【例6-4】根据115页【例6-1】的资料
20×6年Ｈ公司的净利润为300万元，宣告从中拿出190万元发放股利，其他资料不变 。
（1）20×6年Ｈ公司实现的净利润300万元，成本法下Ｍ公司不用作账
（2）Ｈ公司宣告从中拿出190万元发放股利，Ｍ公司应得股利数额为19万元（190万元×10%）。Ｍ公司对应收股利编制如下分录：
借：应收股利 190 000
贷：投资收益─股票投资收益 190 000
确认投资收益时应注意的是，投资收益仅限于投资后被投资企业盈利中属于投资企业的份额，超出该份额的收益分配对投资企业而言实质上属于投资的返还。投资企业在收到属于被投资单位在取得投资前实现净利润的分配额，应作为投资成本的收回，借记“应收股利”账户，贷记“长期股权投资”账户。见教材117页【例6-5】根据115页【例6-1】的资料
20×7年Ｈ公司亏损160万元，2008年Ｈ公司盈利70万元，2008年Ｈ公司宣告分配的股利为150万元。
（1）20×7年Ｈ公司发生亏损160万元，成本法下，Ｍ公司不用作账。
（2）20×8年Ｈ公司盈利70万元，成本法下，Ｍ公司不用作账。
（3）20×8年Ｍ公司应收到的股利15万元（150万元×10％），此时Ｍ公司从20×6年至20×8年间Ｈ公司取得的股利累计数为34万元（19万元＋15万元），但是，Ｈ公司接受Ｍ公司投资以后的累计净收益中属于Ｍ公司享有的份额只有21万元（300万元－160万元＋70万元）×10％，Ｍ公司2008年收到的股利中有13万元属于投资之前的利润分配。即20×6年收到的现金股利应该属于20×5年实现的净利润。
Ｈ公司宣告发放现金股利时：
借：应收股利 150 000
贷：投资收益 200 00注
长期股权投资─对H公司投资 130 000
注：投资收益共计210 000元，前面已作账投资收益190 000元，剩余200 000元
（4）Ｍ公司收到Ｈ公司发放的现金股利时：
借：银行存款 150 000
贷：应收股利 150 000
四、收回投资的核算
收回长期股权投资时，应按实际收到的金额，借记"银行存款"等账户，按投资的账面余额贷记“长期股权投资”账户，按其差额，贷记或借记"投资收益"账户。已计提减值准备的长期股权投资长期股权投资处置时还应相应结转"长期股权投资减值准备"账户余额。见教材117页【例6-6】
20×9年5月23日，Ｍ公司将其持有的H公司的股权以3750万的价格转让给Q公司。
（1）计算“长期股权投资—对H公司投资”收回投资的账面余额
长期股权投资—对H公司投资
20×8年末余额3187（万元）
20×8年投资成本收回13（万元）
20×6年１月7日投资时3200（万元）
（2）Ｍ公司收回投资时的会计分录如下：
借：银行存款 37 500 000
贷：长期股权投资长期股权投资─
对H公司投资 31 870 000
投资收益 5 630 000
第三节 长期股权投资核算的权益法
一、权益法的概念
权益法指“长期股权投资”账户应反映投资单位拥有的被投资企业的权益。在权益法下，“长期股权投资”账户的金额要随接受投资企业的盈亏状况以及其他原因引起的所有者权益变动状况进行相应调整，以完整反映投资企业在被投资企业中的实际权益。
二、长期股权投资采用权益法核算应设置的账户：
（一）设置“长期股权投资”总分类账，在该总账属下按被投资单位分别“成本”、“损益调整”“其他权益变动”三个明细账户。
1．即核算使用的明细科目：
长期股权投资—对某公司投资（投资成本）
（损益调整）
（其他权益变动）
（二）长期股权投资核算的权益法的账务处理
1．权益下投资时：
借：长期股权投资—对某公司投资（投资成本）
贷：银行存款
2．如果被投资企业有盈利，权益法下投资企业应作账
借：长期股权投资—对某公司投资（损益调整）
贷：投资收益
3．如果被投资企业宣告发放现金股利，权益法下投资企业应作账
借：应收股利
贷：长期股权投资—对某公司投资（损益调整）
4．如果被投资企业发生亏损，权益法下投资企业应作账
借：投资收益
贷：长期股权投资—对某公司投资（损益调整）
三、取得长期股权投资
在权益法下，“长期股权投资”账户应反映投资企业拥有的被投资企业的权益。长期股权投资的投资成本与应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额可能一致，也可能不一致。在取得投资时，如果投资成本与应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额一致，“长期股权投资”账户所记载的金额既是初始投资成本，也是投资企业应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的数额；
如果投资成本与应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额不一致，投资企业用权益法核算长期股权投资时，应对一差额做相应的处理：
1．长期股权投资的初始投资成本若大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额，按实际的初始投资成本记入“长期股权投资（成本）”账户；
2．长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，按应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额借记“长期股权投资（成本）”账户，按其差额贷记"营业外收入"账户。
在货币资金出资的情况下，实际的出资额为初始投资成本；以非货币资产出资的情况下，初始投资成本为非货币资产的公允价值加上相关的税费，非货币资产公允价值与账面价值的差额计入“营业外收支”。见教材118页【例6-7】
Ｐ公司20×7年１月5日出资800万元购买G公司的股份，占G公司股份总额的40％，款项用存款支付。P公司享有G公司可辨认净资产公允价值数额为620万元。P企业能够对G企业施加重大影响。
P公司的初始投资成本=800（万元）
被投资单位（G公司）可辨认净资产公允价值=620（万元）
P公司的初始投资成本大于被投资单位可辨认净资产公允价值
按实际的初始投资成本记入“长期股权投资（成本）”账户
P公司投资时的会计分录为：
借：长期股权投资─对G公司投资
（成本）8 000 000
贷：银行存款 8 000 000
若P公司以800万元的出资享有G公司可辨认净资产公允价值数额为880万元。
P公司的初始投资成本=800（万元）
被投资单位（G公司）可辨认净资产公允价值=880（万元）
P公司的初始投资成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值的差额=880-800=80（万元）计入“营业外收入”。
P公司投资时的会计分录为：
借：长期股权投资─对G公司投资
（成本）8 800 000
贷：银行存款 8 000 000
营业外收入 800 000
见教材119页【例6-8】E企业20×7年1月8日以下列资产（如表6--2，）向F企业投资，占F企业有表决权资本的26%（与26%相对应的将资产的公允价值为360万元），E企业能够对F企业施加重大影响。E企业所投商品的计税价格为80万元，增值税率为17%。
表6-2 E公司向F企业投资明细表 单位：万元
430
416
34
172
622
合计
80
76
24
100
商 品
35
40
32
72
汽 车
315
300
10
140
450
机 床
公允价值
账面价值
已提减值准备
累计折旧
账户余额
项目
出让非货币资产的账面价值=4 160 000（元）
出让非货币资产的公允价值=4 300 000（元）
非货币资产公允价值与账面价值的差额=4 300 000-4 160 000=140 000计入“营业外收入”
E公司投资时的会计分录为
借：固定资产清理 3 400 000
累计折旧 1 720 000
固定资产减值准备 100 000
贷：固定资产 5 220 000
借：长期股权投资—对F公司投资
（成本）4 436 000
存货跌价准备 240 000
贷：固定资产清理 3 400 000
库存商品 1 000 000
应交税费—应交增值税（销项税额）136 00
营业外收入 140 000
四、投资损益的确认与计量
在权益法下，投资损益指的并不是实际收到的股利，而是被投资企业当期损益中投资方所拥有的份额。权益法下投资收益的确认与计量要点如下：
1．投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。被投资企业盈利时，按照应享有的份额做投资收益入账并相应调增长期股权投资账面价值；被投资企业亏损时，按照应享有的份额做投资损失入账并相应调减期股权投资账面价值。
投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。因投资损益而调整的长期股权投资账面价值，在“长期股权投资”账户下的“损益调整”明细账中反映。
2．投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应具体以下三个条件：（1）投资企业与被投资企业采取相同的会计政策；
（2）投资企业与被投资企业应具有相同的会计期间；
*（3）投资企业应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础。如果上述三个条件不具备的话，应该按照上述三点对被投资单位的净利润进行调整后方可确认投资收益。见教材120页【例6-9】
A公司20×7年12月31日取得B公司40%股份，能够对B企业施加重大影响。除表6--3项目外，B公司其他资产、负债账面价值与公允价值相同（表中的存货70%已对外出售）。B公司20×8年实现净利润900万元。A、B两公司的会计政策与会计年度都相同，固定资产、无形资产均按直线法摊销或折旧，预计净残值均为0。
表6-3 B公司部分资产账面价值和公允价值明细表 单位：万元
7300
5000
80
1920
7000
小计
6
10
2600
1080
720
1800
无形资产
15
20
4200
3400
1200
4600
固定资产
500
520
80
600
存货
A公司取得股权后剩余作用年限
B公司预计使用年限
公允价值
账面价值
已提减值准备
已提折旧或摊销
原值
资产类别
B公司20×8年实现净利润900万元是按存货、固定资产、无形资产的账面价值来摊销计入有关成本项目中，而A公司的投资成本是按公允价值入账的，因此A公司要对被投资单位的净利润进行调整，以求出A公司属于真正的净利润。
存货公允价值与账面价值差额应调增的利润=（520-500）×70%=14万元
固定资产公允价值与账面价值差额应调减的利润=4200÷15-4600÷20=50万元
无形资产公允价值与账面价值差额应调减的利润=2600÷6-1800÷10=253万元
B公司经调整后的净利润=900万元+14万元-
50万元-253万元=611万元
A公司应享有的份额=611万元×40%=244．4万元
A公司确认投资收益的账务处理为：
借：长期股权投资—对B公司投资
（损益调整） 2 444 000
贷：投资收益 2 444 000
3．投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失的情况除外。
实质上构成对被投资单位净投资通常指构成实质性股权投资的长期债权，因亏损而将长期股权投资账面价值冲至零后，应冲减实质性构成股权投资的长期债权。按合同或协议规定投资企业负有承担额外损失之责的，应按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。见教材121页【例6-10】根据118页【例6-7】的资料
G公司20×7年盈利30万元（未进行利润分配），20×8年亏损1200万元。为了解决G公司生产经营资金的不足，P公司于20×9年初以长期应收款的方式向G公司提供资金76万元，且该笔应收款无明确的偿还计划。20×9年G公司又亏损950万元。
长期股权投资—对G公司投资（成本）
20×7年12月31日余额 8 000 000
20×7年1月5日投资时8 000 000
G公司20×7年盈利30万元时，P公司应享有的份额=300 000×40%=120 000
借：长期股权投资—对G公司投资
（损益调整）120 000
贷：投资收益 120 000
长期股权投资—对G公司投资（损益调整）
20×7年12月31日余额 120 000
20×7年12月31日P公司应享有的份额120 000
20×7年12月31日P公司“长期股权投资”账户余额为8 000 000+120 000=
8 120 000（元）
20×8年G公司发生亏损12 000 000（元）， P公司应承担的风险的份额=12 000 000×40%=
4 80 000（元）
借：投资收益 4 800 000
贷：长期股权投资—对G公司投资
（损益调整）4 800 00
长期股权投资—对G公司投资（成本）
20×8年12月31日余额3 320 000
20×8年P公司应承担的风险的份额4 800 000-120 000=
4 680 000
20×8年1月1日余额8 000 000
长期股权投资-对G公司投资（损益调整）
期末余额为零
20×8年P公司应承担的风险的份额120 000
20×8年1月1日余额120 000
20×8年12月31日P公司“长期股权投资”账户余额为8 000 000- 4 680 000=
3 320 000（元）
20×9年G公司发生亏损9 500 000（元）， P公司应承担的风险的份额=9 500 000×40%=3 80 000（元）
长期股权投资—对G公司投资（成本）
期末余额为零
20×9年P公司应承担的风险的份额3 320 000
20×9年1月1日余额3 320 000
在以上情况下，P公司将“长期股权投资”账户冲至零以后，还应冲减“长期应收款”账户48万元
（380万元-332万元）
借：投资收益 3 800 000
贷：长期股权投资—对G公司投资
（成本）3 320 000
长期应收款—G公司 480 000
五、被投资方其他因素引起所有者权益变动
被投资企业除了损益引起所有者权益变动外,还会有引起所有者权益变动的其他因素,如被投资方持有的可供出售金融资产公允价值变动引起的所有者权益变动等。投资企业对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，投资企业应根据对方所有者权益变动额中属于本企业的份额作为“资本公积——其他资本公积”入账，同时调整“长期股权投资”账户下的"其他权益变动"明细账。投资处置时须将计入资本公积的其他权益变动转入投资收益。见教材121页【例6-11】
B公司2008年度直接计入所有者权益的利得与直接计入所有者权益的损失抵销后引起所有者权益净增加250万元。A公司按40%的持股比例计算出长期股权投资的调增额为100万元。A企业的会计处理如下：
借：长期股权投资—对B公司投资
（其他权益变动） 1 000 000
贷：资本公积—其他资本公积 1 000 000
见教材122页【例6-12】 M公司一项长期股权投资初始成本为600万元，被投资方N公司2007年所有者权益增加300万元（其中，N公司可供出售金融资产公允价值升值为100万元），M公司持股比例为40%。
2007年末，M按权益法核算被投资企业N公司所有者权益增加数中属于本公司的份额为：
（1）N公司2007年增加净利润为2 000 000元，属于M公司的享有的份额=2 000 000×40%=
800 000（元）
（2）N公司2007年N公司可供出售金融资产公允价值升值为100万元，属于M公司的享有的份额=1 000 000×40%=400 000（元）
M公司会计分录如下：
借：长期股权投资—对N公司投资
（损益调整）800 000
—对N公司投资（其他权益变动）400 000
贷：投资收益 800 000
资本公积—其他资本公积 400 000
或借：长期股权投资—对N公司投资
（损益调整）800 000
贷：投资收益 800 000
借：长期股权投资—对N公司投资
（其他权益变动）400 000
贷：资本公积—其他资本公积 400 000
六、收回投资的核算
企业处置长期股权投资时，应按实际收到的金额，借记"银行存款"等账户，按投资的账面余额贷记“长期股权投资”账户，按其差额，贷记或借记"投资收益"账户。采用权益法核算的长期股权投资，由于投资方对被投资企业其他因素引起所有者权益变动额中属于本企业的份额计入了资本公积，处置投资时应将这部分计入资本公积的数额作为已实现的收益转入当期损益。
已计提减值准备的长期股权投资长期股权投资处置时还应相应结转"长期股权投资减值准备"账户余额。见教材122页【例6-13】根据122页【例6-12】的资料
2008年2月M公司以820万元价格将其持有的N公司的全部股份出售。M公司出售N公司股权时：
借：银行存款 8 200 000
贷：长期股权投资—对N公司投资
（成本） 6 000 000
—对N公司投资（损益调整） 800 000
—对N公司投资（其他权益变动）400 000
投资收益 1 000 000
同时处置投资时应将原累计计入“资本公积”的数额作为已实现的收益转入当期损益即“投资收益”账户。
借：资本公积—其他资本公积 400 000
贷；投资收益 400 000
第四节 长期股权投资核算方法的转换
因为追加投资或减少投资等因素，投资企业对被投资企业的影响程度也会随发生相应变化，从而引发股权投资核算由成本法转换为权益法或由权益法转换为成本法的问题。
一、成本法转换为权益法
公司因追加投资等原因对被投资单位由没有重大影响变为有重大影响时，以及因减少投资等原因由控制变成共同控制或重大影响时，对被投资单位的长期股权投资核算应从成本法改为权益法。成本法转换为权益法，会计上应区别以下两种情况：
（一）因追加投资对被投资企业具有重大影响而将成本法改为采用权益法
因追加投资对被投资企业具有重大影响而采用权益法的，应区分原持有的长期股权投资和新增长期股权投资两部分分别处理：
1．原取得投资时投资成本大于应享有被投资单位可辨认资产公允价值份额之间的差额不调整长期股权投资账面价值；
2．原取得投资时投资成本小于应享有被投资单位可辨认资产公允价值份额之间的差额，应调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益。（即盈余公积、未分配利润）
3．对于新取得的股权，应比较新增投资成本与取得该部分投资时应享有的被投资单位可辨认资产公允价值份额，
（1）若投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，不调整长期股权投资的投资成本；
（2）若投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，差额应调整长期股权投资的成本，并同时将差额计入当期损益。
4．原取得投资日至新增投资日之间被投资单位可辨认净资产公允价值变动相对于原持股比例的部分，
（1）属于在此期间被投资单位实现净损益中应享有份额的，应调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益；（即盈余公积、未分配利润）
（2）属于其他原因导致被投资单位可辨认净资产公允价值变动中本公司应享有份额的，应调整长期股权投资账面价值并相应增加所有者权益。
见教材122页【例6-14】 R公司20× 7年初以货币资金向S公司投资600万元，占S公司股份的10%，取得投资时S公司可辨认净资产公允价值总额为5800万元（假定S公司可辨认净资产公允价值与账面价值相同），因对S公司没有重大影响，故采用成本法核算。
20× 8年6月底，R公司又以900万元的价格从其他投资手中购入S公司11%的股份，当日S公司可辨认净资产公允价值总额为14200万元。取得该部分股权后，R公司以S公司有重大影响，对该项投资改为权益法核算。R公司原取得投资至新增投资日之间，S公司盈利8400万元，未进行利润分配。R公司按照净利润的10%提取盈余公积。
（1）20×8年6月底，R公司确认对S公司追加投资：
借：长期股权投资—对S公司投资
（成本）9 000 000
贷：银行存款 9 000 000
（2）对于原来的投资,投资成本600(万元)大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额5800×10%=580(万元)，不调整长期股权投资的投资成本；
（3）对于新取得的股权投资,其成本为900万元，与R公司应享有被投资单位（S公司）可辨认净资产公允价值的份额=14 200 000×11%=15 620 000（元）的差额，应作如下分录:
借：长期股权投资——对S公司投资
（成本）6 620 000
贷：营业外收入 6 620 000
（4）无论是原来的投资，还是新增的投资，投资成本均大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，该部分差额不调整长期股权投资账面价值。
（5）原取得投资日至新增投资日之间被投资单位可辨认净资产公允价值变动8400万元（14200万元-5800万元）,全部属于盈利而产生的净资产公允价值变动，相对于原持股比例的部分为840万元，应调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益。
R公司应享有投资收益的份额=84 000 000×10%
=8 400 000(元)
R公司应计提的盈余公积=8 400 000×10%
=840 000（元）
R公司的未分配利润=8 400 000-840 000
=7 560 000（元）
借：长期股权投资—对S公司投资
（损益调整）8 400 000
贷：盈余公积 840 000
利润分配—未分配利润 7 560 000
见教材124页【例6-15】 Ａ公司20×8年初以货币资金向Ｃ公司投资500万元，占C公司股份的10%，取得投资时C公司可辨认净资产公允价值总额为5800万元，因对C公司没有重大影响，故采用成本法核算。20×9年6月底，A公司又以1000万元的价格从其他投资手中购入C公司11%的股份，当日C公司可辨认净资产公允价值总额为15000万元。。取得该部分股权后，A公司对C公司有重大影响，对该项投资改为权益法核算。A公司原取得投资至新增投资日之间，C公司盈利6000万元，并分配现金股利600万元。A公司按照净利润的10%提取盈余公积。
（1）20×9年6月底，A公司确认对C公司追加投资：
借：长期股权投资—C公司（成本）10 000 000
贷：银行存款 10 000 000
（2）对于初资投资的500万元而言，A公司10%的股权相对应的C公司可辨认净资产公允价值的数额为580万元（5800万元×10%），差额80万元（580万-500万元）为投资成本小于应享有被投资单位可辨认资产公允价值份额的数额，应调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益。
借：长期股权投资—C公司（成本）800 000
贷：盈余公积80 000
利润分配—未分配利润720 000
（3）对于新取得的股权，其成本为1000万元，与取得该投资时按照持股比例计算确定应享有的被投资单位C公司可辨认资产公允价值数额1650万元（15000万元×11%）的差额650万元，投资成本小于应享有被投资单位可辨认资产公允价值份额的数额，应调整长期股权投资账面价值并同时调整当期损益“营业外收入”。
借：长期股权投资—C公司（成本）6 500
贷：营业外收入 650 000
利润分配—未分配利润 5 850 000
（4）原取得投资日至新增投资日之间被投资单位可辨认净资产公允价值变动9200万元（15000万元-5800万元），属于A公司的份额为920万元（9200万元×10%），注：其中属于A公司初次投资C公司后实现的净利润中未分配的数额为540万元（600万元-60万元），应调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益；另380为净损益以外的净资产公允价值变动，应调整长期股权投资账面价值并相应调增资本公积。
借：长期股权投资—C公司
（损益调整）5 400 000
—C公司
（其他权益变动） 3 800 000
贷：资本公积—其他资本公积 3 800 000
盈余公积 540 000
利润分配—未分配利润 4 860 000
或借：长期股权投资—C公司
（损益调整）5 400 000
贷：盈余公积 540 000
利润分配—未分配利润 4 860 000
借：长期股权投资—C公司
（其他权益变动） 3 800 000
贷：资本公积—其他资本公积 3 800 000
注：A公司初次投资时，A公司采用成本法核算，C公司的盈利6000（万元）A公司不用作账，但由成本法改为权益法时C公司的盈利6000（万元）时，A公司应享有的净利润的份额=6000×10%=600（万元），并享有分派的现金股利的份额=600×10%=60（万元）应调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益。
（二）因减持股份导致由控制变为共同控制或重大影响而将成本法改为权益法
在因减持股份导致由控制变为共同控制或重大影响而将成本法改为权益法的情况下，分以下步骤处理：
1．按处置或收回投资的比例结转已终止确认的长期股权投资成本。
2．比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，如果投资成本大于应享有被投资单位可辨认资产公允价值，不调整长期股权投资账面价值；如果时投资成本小于应享有被投资单位可辨认资产公允价值，差额应调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益。
3．将原取得投资日至转为权益法核算之日被投资单位实现净损益中本企业应享有份额的，调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益；属于其他原因导致被投资单位可辨认净资产公允价值变动中本公司应享有份额的，应调整长期股权投资账面价值并相应增加所有者权益。
见教材125页【例6-16】 J公司原持有L公司51%的股权，长期股权投资的账面价值为900万元。20×7年10月31日，J公司将其持有的L公司股权的三分之一出售给他人，出售价款为350万元。J公司原取得L公司51%股权时L公司可辨认净资产公允价值总额为2100万元。自J公司取得L公司长期股权投资后至处置17%股权时，L公司实现净利润总额为900万元，其中分配利润400万元，所有者权益的其他变动额为120万元。J公司按照净利润的10%提取盈余公积。在出售股权后，J公司虽然对L公司失去了控制，但在董事会中仍有席位，对L公司仍具有重大影响，故对L公司的投资改为权益法核算。
（1）J公司原取得L公司51%股权时，应采用成本法核算；
（2）J公司将其持有的L公司股权的三分之一出售，即51%×1/3=17%
则J公司还持有L公司51%-17%=34%的股权，应采用权益法核算；
①J公司处置长期股权投资时：
借：银行存款3 500 000
贷：长期股权投资—对L公司投资3 000 000
（9 000 000×1/3）
投资收益 1 700 000
②J公司剩余长期股权投资账面价值为600万元，与原投资时应享有L公司可辨认净资产公允价值份额的差额-114万元（600万元-2100万元×34%=600万元-714万元），调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益。
借：长期股权投资—对L公司投资
（成本）1 140 000
贷：盈余公积 114 000
利润分配—未分配利润1 026 000
③J公司处置投资后按照持股比例计算享有L公司自购买日至处置投资日期间实现的净利润为306万元（900万元×34%）减去已分得的利润204万元（400万元×51%注）后的余额102万元，调整长期股权投资账面价值并同时调整留存收益。
借：长期股权投资—对L公司投资
（损益调整）1 020 000
贷：盈余公积 102 000
利润分配—未分配利润918 000
注：一般情况下当年实现净利润，下年才分派现金股利，所以分配利润400万元是出售前实现的净利润。
④J公司处置投资后按照持股比例计算享有L公司自购买日至处置投资日期间所有者权益其他变动额中份额为40．8万元（120万元×34%），应调整长期股权投资账面价值并相应增加所有者权益。
借：长期股权投资—对L公司投资
（其他权益变动）408 000
贷：资本公积—其他资本公积408 000
二、权益法转换为成本法
在以下两种情况下，投资企业对被投资企业长期股权投资的核算应改为成本法：
第一，投资方由于出资额的变化或其他原因导致对被投资方由重大影响或共同控制变为控制；
第二，投资方由于出资额的变化或其他原因导致对被投资方由重大影响或共同控制变为无重大影响且股权在活跃证券市场中没有公开报价。
（一）投资方对被投资方由重大影响或共同控制变为控制
由于投资方采用权益法核算期间是按被投资企业净资产变动额中属于本企业的份额调整长期股权投资账面价值并相应增加所有者权益的，因此，投资方应采用追溯调整的方法将权益法长期股权投资的账面价值调整为初始投资成本，在此基础上，加上新增股权的公允价值作为权益法转为权益法时长期股权投资的投资成本。
见教材125页【例6-17】 H公司20×6年4月以6000万元取得L有限责任公司40%的股权，H公司因对K公司具有重大影响而对长期股权投资采取权益法核算。20×6年K公司实现净利润500万元，K公司未分配现金股利。20×7年度K公司亏损800万元，当年H公司对K公司的股权投资计提400万元的减值准备。20×8年5月，H公司又以3700万元的价格取得K公司15%的股权，并取得K公司的控制权。假设H公司与K公司所得税率相同。
H公司当时采用权益法的会计分录
（1）20×6年4月以6000万元取得L有限责任公司40%的股权时
借：长期股权投资--对K公司投资
（成本）60 000 000
贷：银行存款 60 000 000
（2）20×6年K公司实现净利润500万元，H公司应享有的净利润的份额=5 000 000×40%=
2 000 000（元）
借：长期股权投资—对K公司投资
（损益调整）2 000 000
贷：投资收益 2 000 000
20×6年将“投资收益”转入“本年利润”账户
借：投资收益 2 000 000
贷：本年利润 2 000 000
20×6年将“本年利润”转入“利润分配—未分配利润”账户
借：本年利润 2 000 000
贷：利润分配—未分配利润 2 000 000
20×6年计提2 000 000×10%=200 000（元）的盈余公积
借：利润分配—计提盈余公积 200 000
贷：盈余公积 200 000
20×6年结转“利润分配”的明细账户
借：利润分配—未分配利润 200 000
贷：利润分配—计提盈余公积 200 000
（3）采用成本法时，要将权益法长期股权投资的账面价值调整为初始投资成本
①调整2006年确认的投资收益：
借：盈余公积 200 000
利润分配—未分配利润 1 800 000
贷：长期股权投资—对K公司投资
（损益调整）2 000 000
20×7年亏损800（万元）时，H公司应承担的亏损的份额=8 000 000×40%=3 200 000（元），H公司当时采用权益法的会计分录
借：投资收益3 200 000
贷：长期股权投资—对K公司投资（损益调整）3 200 000
20×7年将“投资收益”转入“本年利润”账户
借：本年利润 3 200 000
贷： 投资收益 3 200 000
20×7年将“本年利润”转入“利润分配—未分配利润”账户
借：利润分配—未分配利润 3 200 000
贷：本年利润 3 200 000
20×7年冲减3 200 000×10%=320 000（元）的盈余公积
借：盈余公积 320 000
贷：利润分配—计提盈余公积 320 000
20×7年结转“利润分配”的明细账户
借：利润分配—计提盈余公积320 000
贷：利润分配—未分配利润320 000
采用成本法时，要将权益法长期股权投资的账面价值调整为初始投资成本
②调整20×7年确认的投资损失：
借：长期股权投资—对K公司投资
（损益调整） 3 200 000
贷：盈余公积 320 000
利润分配—未分配利润 2 880 000
③计提的减值准备无需调整，按追加投资额作长期股权投资入账。会计处理如下：
借：长期股权投资—对K公司投资 7000000
贷：银行存款 37000000
（二）投资方对被投资方由重大影响或共同控制变为无重大影响
投资方对被投资方由重大影响或共同控制变为无重大影响，且股权在活跃证券市场中没有公开报价的，长期股权投资应改为成本法核算。在这种情况下，投资方应以转换时长期股权投资的账面价值作为按成本法核算的基础。在以后的持股期间，若从被投资方分得的股利未超过转换时被投资单位账面留存收益属于本企业的份额，实收股利冲减长期股权投资的成本；若从被投资方分得的股利超过转换时被投资单位账面留存收益属于本企业的份额，实收股利作为投资收益。
见教材125页【例6-17】 U公司由W公司、X公司和Y公司三家公司出资组建，W公司原持有U公司22%的股权。20×8年6月30日，W公司将其持有的U公司的一半股权转让给X公司。转让股权后，W公司长期股权投资账户及20×8年下半年U公司盈利及利润分配资料如表6—4所示。
W公司和U公司资料（单位：元）
2 400 000
U公司2008年下半年利润分配
6 400 000
U公司2008年下半年盈利
200 000
W公司2008年6月30日股权转让后“长期股权投资—对U公司投资（损益调整）”账户余额
4 350 000
W公司2008年6月30日股权转让后“长期股权投资—对U公司投资（成本）”账户余额
金额
项 目
在本例中，U公司2008年下半年分配利润2400000万元，W公司应收股利为264000万元。由于W公司原来采用权益法核算对U公司投资时，已在“长期股权投资---对U公司投资（损益调整）”账户中确认投资收益200000元。因此，对于264000万元的应收股利，其中200000元应冲减长期股权投资账面价值，另64000元作为投资收益入账。W公司应收股利的会计分录如下：
借：应收股利 264 000
贷：长期股权投资—对U公司投资
（损益调整）200 000
投资收益 64 000
第五节 长期股权投资减值
长期股权投资应至少一年进行一次减值测试，如果预计可收回金额低于账面价值且具有非暂时性，则应对其计提减值准备。计提减值准备时，借记“资产减值损失”账户，贷记“长期股权投资减值准备”账户。计提的长期股权投资减值准备在持有投资期间不得转回，处置长期股权投资时，应同时结转已计提的长期股权投资减值准备。见教材128页【例6-19】
E公司持有T公司10%的股份，投资成本为400万元，对T公司无重大影响，采用成本法核算。由于T公司一致经营不善且经营状况短期内很难好转，20×7年末E公司对该项投资计提30万元减值准备。20×8年5月底，E公司将其持有一半股权出售，所得价款172万元。
（1）20×7年末E公司对该项投资计提30万元减值准备时：
借：资产减值损失 300 000
贷：长期股权投资减值准备 300 000
（2）20×8年5月底，E公司出售一半股权时：
借：银行存款 1 720 000
长期股权投资减值准备 150 000
投资收益 13 000
贷：长期股权投资 2 000 000
习题一
一、目的
练习长期股权投资的会计核算
二、资料
2008年1月2日, 甲公司以银行存款4000万元取得乙公司25%的股份；当日乙公司可辨认净资产的公允价值15 000万元、账面价值17 000万元，其中固定资产的公允价值为2000万元、账面价值4000万元，尚可使用10年，直线法折旧，无残值；其他资产的公允价值与账面价值相等。2008年度，乙公司实现净利润1500万元，当年末宣告分配现金股利800万元，支付日为2009年4月2月。双方采用的会计政策、会计期间一致，不考虑所得税因素。
三、要求
1．采用权益法编制甲公司对该项股权投资的会计分录
2．假设甲公司对该项股权投资采用成本法核算，编制有关会计分录
（一）权益法：
1．计算确定长期股权投资应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额=15 000×25%=3750（万元）
2．甲公司的长期股权投资的初始投资成本4000万元大于被投资单位可辨认净资产公允价值份额的3750（万元），该差额250（万元）不须进行调整，而是构成长期股权投资的成本
3．编制初始投资的会计分录
借：长期股权投资—（投资成本）4000（万元）
贷：银行存款 4000（万元）
4．投资企业的投资收益，应当经取得时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位净损益进行调整后加以确定
（1）调整后的净利润=1500-(2000-4000)÷10=1500+200=1700（万元）
（2）甲公司应享有利润的份额=1700×25%=425（万元）
借：长期股权投资—（损益调整）425（万元）
贷：投资收益 425（万元）
5．2008年宣告发放现金股利时，甲公司应享有现金股利的份额=800×25%=200（万元）
借：应收股利 200（万元）
贷:长期股权投资—（损益调整）200（万元）
6．2009年4月2日收到现金股利时
借：银行存款 200（万元）
贷：应收股利 200（万元）
（二）成本法
1．初始投资时的会计分录
借：长期股权投资 4000（万元）
贷：银行存款 4000（万元）
2．2008年度乙公司实现的净利润1500万元不用做账
3．2008年宣告发放现金股利时，甲公司应享有现金股利的份额=800×25%=200（万元）
借：应收股利 200（万元）
贷：投资收益 200（万元）
4．2009年4月2日收到现金股利时
借：银行存款 200（万元）
贷：应收股利 200（万元）
