会计职业面临的挑战
鹤壁天义师事务所鹤壁天义师事务所 秦曙强秦曙强
主任会计师主任会计师
高级会计师高级会计师
注册会计师注册会计师
注册税务师注册税务师
司法鉴定人司法鉴定人
注册资产评估师注册资产评估师
国际注册内部审计师国际注册内部审计师
河南省注册会计师领军人才河南省注册会计师领军人才
二零一二零一四四年年十二十二月月
会计的源远
大禹的故事
会计”名称的由来。“会计”最早起源于
中国，历经很长时间，才形成现在意义上
的“会计”。“会计”就是“总会计算”
的意思。“会计”一词最早出于《史记·夏
本纪》：“禹会诸侯江南，计功而崩，因
葬焉，命曰会稽。会稽者，会计也。”大
禹晚年在绍兴的苗山上大会诸侯，稽核他
们的功德，这个行动称会稽（会计）。
冯煖的故事
“谁习计会？能为文收责于
薛者乎？”。
（《战国策·齐策》）
孔子的故事
“孔子尝为委吏矣。曰：
‘会计当而已矣’”。
《孟子·万章·下》
现代会计的起源
现代会计产生的标志
1494年意大利数学家卢卡·帕乔里所著
《数学大全》一书的《计算与记录要
论》论题中，用数学原理对“威尼斯
簿记法”作过详细介绍并加以概括，
这是借贷复式记帐法形成的标志。
现代会计的定义
对于会计的精确含义，到目前为止在世界
范围内并没有一致的意见。
总的来看，在会计学界对会计定义的阐述
过程中，会计的职能和内容有逐渐扩大的
趋势。
APB定义
美国注册会计师协会所属会计原则委员会
（APB）对会计所阐述的定义与上述定义相
类似，即：
“会计是一项服务活动，它的职能是
提供有关一个经济单位的数量信息（主要
是财务性质的信息），借以制定经济决策。
”
FASB定义
（FASB）所阐述的会计定义是：
“会计是计量、处理和传送有关一个经
济单位财务信息的信息系统，依据它所提
供的信息，报表使用者可据以作出合理的
经济决策。”
现代会计的实质
现代会计的概念实质，可以说它既是
一个信息系统，又是一项管理活动。
现代会计面临的挑战
客观方面会计核算面临的挑战
信息的不全面性
经济业务的滞后性
会计工具的局限性
主管方面会计核算面临的挑战
利益驱动性与职业道德的平衡
盈余管理与会计操纵的模糊
会计管理面临的挑战
会计管理是一个综合、全面的系统工程，
一个部门难以达到实际效果。
会计管理需要复合型的知识结构，仅局限
于会计专业难以适应现代会计管理的需求。
会计师人数
截至2013年底，累计有484万人通过考试
(考评结合)取得了资格证书，其中，初级
（助理会计师）326万人，中级（会计师）
146万人，高级近12万人
英国南海公司起源
18世纪初的英国，进行股票交易的咖啡馆成为经济新闻的桥头堡，在
众多的股票交易所当中，有个叫做“刀锋”的公司。1703年，这个
公司招聘到后来的“南海泡沫”事件的始作俑者——约翰·布伦特。
布伦特是个工于心计又谙熟商务与英国政府微妙关系中罕为人知潜规
则的人。他从政府方面争取到彩票发行权，刀锋公司开始向人民发行
自行设计的彩票。政府俨然把彩票当成了创收的手段，公众把彩票看
成了投资的手段。其结果是，大量财富经过刀锋公司的运作流入政府
手中。
政府国债转变为公司的股票
此时的英国政府正遭受着严重的债务危机。时任财政大臣的罗伯
特·哈利接受了布伦特的建议，即建立一个公司，在南美洲建立殖民
地，进行贸易。
1711年9月，南海公司成立了，政府的国债转变为公司的股票。
南海公司的30位高管至少有9位直接担任政府要职，而且没有一个人
有海外贸易经验。南海公司在运作中还会向议员行贿，并保证为政府
的债务埋单，收了贿赂的议员则在议会中不遗余力地为南海公司争取
好处 。
泡沫崩了
自从英国人从荷兰人手中学来那一套金融手段，
政府的公共信用被淋漓尽致地利用甚至透支。所
有国家债券、彩票、有偿证券等，打着共同富裕
的幌子，被最大化地发挥着敛财的作用。
1720年6月，南海公司的股票上涨到每股
750英镑，比当年1月份的股价上涨了4倍。政府
要员和富商，甚至包括国王乔治一世的情妇，都
大量进仓，争相认购，整个政府被“绑架”。
影响
在南海公司股票认购中，有个我们所熟知的人，
那就是牛顿。他曾低买高卖赚了5000英镑，后来
重新认购，最终亏损20000英镑。这样的结局使
伟大的物理学家也无奈地感叹道：“我能算准天
体的运行，却无法预测人类的疯狂。”现代人并
不陌生的词汇“泡沫经济”即出自于此。
以伦敦会计教师查尔斯·斯奈尔为首的13人特
别委员会对南海公司进行审查，结果查出南海公
司犯下严重的金融诈骗、公司会计记录失真、做
假账等舞弊行为，其实际资本所剩无几，南海公
司宣布破产
中国上市公司舞弊案1
原野管理舞弊案（会计师——深圳经济特区会计师）
该公司自成立到上市两年时间内初始投资不实，频繁
变动股东、虚增资本、对公司资产进行两次大幅度的调账
升值并对升值部分进行不合理分配以及在资产评估中虚列
资产项目。1989—1991年该公司通过虚增销售收入、隐
匿管理费用、炒卖本公司股票等手段虚增利润亿元，
1989—1991报表累计盈利为万元，实际累计亏
损万元。其中1、1991年11月原野公司与海南I
公司和深圳L公司签署合作建造两座大厦的工程及承包利
润的合同，合同规定，原野负责提供土地并办理开发经营
许可证等有关事宜，I公司具体负责工程施工及房产经营，
并承诺付给原野公司承包利润8500万元。12月31日，原
野公司在两座大厦王曙晖个没有动工、一个刚打地基的情
况下，将所有承包利润8500万元作为本年实现的利润入
帐，并倒算出销售收入亿元，同时倒挤出销售成本和
销售税金等数字。
中国上市公司舞弊案1续
原野管理舞弊案（会计师——深圳经济特区会计师）
1989年至1991年，原野公司共发生管理费用8300
万元，其中1989年为1440万元，1990年为2730万元，
1991年为4130万元。原野公司将管理费用或列作开办费
挂帐，或分摊给下属公司，下属公司摊不了的作为待摊费
用等挂帐。
原野公司上市后，由于市价远高于面值，1990年，
原野公司将名义上为其子公司持有的原价股票按市价抛向
社会，从中获利3400万元记入当期利润。股票卖出后，
原野公司在帐务上作了母公司向子公司划转股票的会计记
录。
原野公司下属的福华公司自用厂房建成后，由原野公
司决定按建造成本划转给另一下属物业公司，再以物业公
司的名义出售，按售价划转给福华公司，因此虚增利润
2000多万元
中国上市公司舞弊案2
琼民源管理舞弊案（会计师——海南中华会计师事务所）
该公司1996年度虚构了亿元利润、虚编资本公
积金亿元。虚增的利润主要来源于：
（1）将合作方香港冠联置业公司投入的股本及合作
建房资金亿元确认为收入；
（2）通过三次循环转帐手法，虚构收到转让北京民
源大厦部分开发权和商场经营权的款项亿元，从而确
认收入亿元；
（3）将收到合作言的民源大厦的建设补偿费5100万
元确认为收入。该公司还将其未拥有的土地使用权和未有
处置权的的民源大厦对外投资，并对土地使用权和民源大
厦进行评估，评估增值作为资本公积金。上述虚构的结果
导致公司的固定资产、在建工程、无形资产都大幅度增加。
中国上市公司舞弊案3
东方锅炉管理舞弊案（会计师——四川会计师事
务所）
“东方锅炉”在上市之前，就通过调整财务
报表而虚增净利润亿元，上市后，又在“利
润截期”问题上大做手脚，将1996年度的销售收
入亿元和销售利润3800万元，调整至1997
年度。1997年度又以同样的方法，将该年度的销
售收入亿元和销售利润4700万元转移到
1998年，从而创造连续3年稳定盈利，净资产利
润率增长平衡的假象
中国上市公司舞弊案4
红光实业管理舞弊案（会计师——成都蜀都会计师事务）
（1）编造虚假利润，骗取上市资格 红光公司在股票
发行上市申报材料中称1996年度盈利5400万元。经查实，
红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规帐务处
理等手段，虚报利润15700万元，1996年实际亏损
10300万元。
（2）少报亏损，欺骗投资者 红光公司上市后，在
1997年8月公布的中期报告中，将亏损6，500万元虚报
为净盈利1674万元，虚构利润8174万元；在1998年4月
公布的1997年年度报告中，将实际亏损22952万元（相
当于募集资金的%）披露为亏损19800万元，少报
亏损3152万元。
（3）隐瞒重大事项 红光公司在股票发行上市申报材
料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不能维持
正常生产的重大事实未作任何披露
中国上市公司舞弊案5
郑百文管理舞弊案（会计师——郑州会计
师事务所）
郑百文公司上市前采取虚提返利、少
计费用、费用跨期入帐等手段，虚增利润
1908万元，并据此制作了虚假上市申报材
料；上市后三年采取虚提返利、费用挂帐、
无依据冲减成本及费用、费用跨期入帐等
手段，累计虚增利润14390万元。此外，
该公司股本金不实，上市公告书存在重大
遗漏，年报信息披露有虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏
中国上市公司舞弊案6
张家界管理舞弊案（会计师——湖南会计师事务所）
ST张家界1996-1998年间年报中共虚构收入累计
12261万元，占三年累计营业收入的49%；虚构其他业
务利润528万元，虚增税前利润4662万元，占三年税前
利润总额的62%.
（1）1995-1996年，张家界股份公司先后与张家界
电业局、深圳全达贸易有限公司、深圳达佳实业公司签订
了364亩土地转让合同，转让金额合计万元，并
约定土地使用权证在买方付款后移交。但是，张家界股份
公司在未开具发票和收到款项，亦未转移土地使用权的情
况下，将合同约定的万元转让金确认为1996年的
收入，使收入虚增万元，税前利润虚增2165万元。
中国上市公司舞弊案6续
张家界管理舞弊案（会计师——湖南会计师事务所）
（2）1997年，张家界股份公司与张家界市土地
房产开发公司、深圳市凯莱德实业公司、湖南兆华投资公
司签订了150亩土地转让协议，转让金额合计4295万元。
协议约定，受让方需在半年内付清全部价款，才能得到土
地使用权证。如受让方不按合同规定支付价款，转让方将
收回土地或另行转让。但是，张家界股份公司在未开具发
票和收到款项，土地使用权亦未转移的情况下，将合同约
定的4295万元转让金确认为1997年的收入，使收入虚增
4295万元。
（3）1998年8月，张家界股份公司以2160万元价
款从香港振升投资发展有限公司购得张家界地区索张公路
的权益。按合同约定，该权益包括投资本金和投资利息补
偿，且当年应收回591万元投资回收款。但是，张家界股
份公司将591万元投资回收款全部计入了其他业务利润，
在扣除了63万元的摊销费用后，差额528万元虚增了利润
中国上市公司舞弊案7
ST黎明管理舞弊案（会计师—华伦会计师事务所）
黎明股份是1999年为了粉饰其经营业绩，虚增资产8996万元，
虚增负债1956万元，虚增所有者权益7413万元，虚增主营业务收入
亿元，虚增利润总额8679万元，其中虚增主营业务收入和利润总
额两项分别占该公司对外披露数字的37%和166%.经过检查组审定
后，该公司利润总额由检查前对外披露的5231万元，变为－3448万
元。更为严重的是该企业出现的上述问题，除常规性的少提少转成本、
费用挂账、缩小合并范围等违规行为外，有90%以上的数额是人为
编造假账、虚假核算虚增出来的。
（1）对开增值税销售发票，虚增收入和利润。即通过与关联企
业或非关联企业对开增值税发票的形式，虚拟购销业务，在回避增值
税的情况下，虚增收入和利润。比如，该公司所属的黎明毛纺织厂通
过与11户企业对开增值税发票，虚增主营业务收入亿元，虚转
成本7812万元，虚增利润2902万元，虚增存货2961万元，巧妙地
利用增值税抵扣制度，对开增值税发票，既达到了虚增收入利润的目
的，又不增加税负。
中国上市公司舞弊案7续
ST黎明管理舞弊案（会计师—华伦会计师事务所）
（2）虚开产品销售发票，虚增收入和利润。即为了达到虚增收
入、利润的目的，虚拟销售业务和销售对象，不惜付出真纳税的代价，
虚开销售发票，虚增收入。该公司所属的营销中心，1999年6月和
12月份，虚拟了两个销售对象即沈阳红尊公司、宜昌盛泰服饰公司，
虚开不能作进项抵扣的普通增值税发票，虚增主营业务收入2269万
元，虚增主营业务成本1124万元，管理费用105万元，虚增利润
1039万元，相应虚增应收账款1748万元，坏账准备105万元，预提
费用174万元，应交税金224万元，虚减内部往来206万元，表面上
依法纳税，实质上却打着自己的如意算盘。
（3）利用有关出口货物优惠政策，虚增收入。即利用出口货物
企业可以自制销售发票的条件，虚拟外销业务，以达到虚增收入、利
润的目的。例如，该公司所属的进出口公司1999年6月通过这种方式
虚增主营业务收入582万元，虚增主营业务成本519万元，虚增利润
63万元，相应虚增应收账款582万元，虚减存货519万元。
（4）人为扩大企业销售业务的核算范围，虚增收入。即为了虚
增收入，将不属于“销售”科目核算的业务，人为调整到“销售”科
目核算。例如黎明进出口公司擅自将其本应在“委托发出材料”科目
核算的外委加工服装业务，通过与被委托方对开发票的形式，进行销
售核算，虚增销售收入888万元
中国上市公司舞弊案8
大东海管理舞弊案（会计师——海南会计师事务所）
大东海股份公司为取得上市资格，1993年至1997年
间，虚列收入及投资收益等共计亿元。其主要作法：
一是虚挂应收海南国际有限投资公司、海南大东海旅游中
心集团有限公司（以下简称大东海集团公司）及下属关联
企业在南中国大酒店、游乐公司、滨海渡假村的消费款，
虚列营业收入21307万元；二是将其承包经营海国投工业
开发股份有限公司下属海南港澳国际旅游有限公司的虚假
利润414万元并入本公司；三是以滨海大酒店装修收入为
名，虚列其他业务收入，虚增利润1087万元。四是大东
海股份公司为虚增期末货币资金数，通过大东海集团公司
向海南港澳国际信托投资公司借款9325万元，但只入“
短期借款”帐8500万元，入“投资收益”825万元，虚增
了投资收益。五是将购买港澳信托股份中的应收股利375
万元转作投资收益。以上各项扣除已计提的营业税及附加
1170万元，共虚增利润亿元。
中国上市公司舞弊案9
银广夏管理舞弊案
银广夏通过伪造购销合同、伪造出口报关单、
虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融
票据等手段，虚构主营业务收入，虚构巨额利润
亿元，其中，1999年为亿元，2000年
为亿元
中国上市公司舞弊案10
麦科特管理舞弊案（会计师——深圳华鹏会计师
事务所）
麦科特公司通过伪造进口设备融资租赁合同，
虚构固定资产9074万港元；采用伪造材料和产品
的购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等
手段，虚构收入30118万港元，虚构成本20798
万港元，虚构利润9320万港元，其中1997年虚
构利润4164万港元，1998年虚构利润3825万港
元，1999年虚构利润1331万港元；为达到上市
规模，将虚构利润9000多万港元转为实收资本，
以及倒制会计凭证、会计报表、隐慝或者故意销
毁依法应当保存的会计凭证。
美国上市公司舞弊案
财务舞弊与美国上市公司如影随形
作为世界上财务监管最为完善的国家，美国
一直都是世界各国学习的榜样。但安然、世通等
世纪丑闻发生后，世界开始用全新的眼光审视美
国的上市公司。事实上，美国上市公司在财务上
傲手脚并非从安然才开始的，美国上市公司的舞
弊丑闻在华尔街算不上新闻，只是这些舞弊事件
在影响上逊于安然、世通等巨无霸公司，所以没
有引起媒体的广泛关注。在安然事件前，美国投
资者对美国上市公司的财务数据一直持保留态度，
因为华尔街频频爆出财务舞弊丑闻
美国上市公司舞弊案1
从存货做文章
存货项目因其种类繁多并且具有流动性强、计价方法多样的特点，
所以存货高估构成资产计价舞弊的主要部分。美国法尔莫公司利用存
货舞弊的手法比较典型。法尔莫公司是位于美国俄亥俄州的一家连锁
药店。法尔莫的发展速度远超同行，在十几年的发展历程中，法尔莫
从一家药店发展到全国300余家药店。但这一切辉煌都是建立在通过
存货资产造假来制造虚假利润的基础上，法尔莫公司的舞弊行为最终
导致了破产。
法尔莫公司的创始人莫纳斯是一个雄心勃勃的人。为了把他的小店扩
展到全国，他实施的策略是通过提供大比例折扣来销售商品。莫纳斯
把并不盈利且未经审计的药店报表拿来后，用笔为其加上并不存在的
存货和利润，这种夸张的造假让他在一年之内骗得了足够收购8家药
店的资金。
在长达10年的过程中，莫纳斯精心设计、如法炮制，制造了至
少5亿美元的虚假利润。法尔莫公司的财务总监对于低于成本出售商
品的扩张方式提出质疑，但是莫纳斯坚持认为只要公司发展得足够大
就可以掩盖住一切。所以，在多年中，法尔莫公司都保持了两套账簿，
一套应付外部审计，一套反映真实情况。
美国上市公司舞弊案1续
从存货做文章
法尔莫公司的财务魔术师们造假手法是：他们先将所
有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账户
的金额通过虚增存货的方式重新分配到公司的数百家成员
药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成
本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或
加倍计算存货的数量。
财务部门之所以可以隐瞒存货短缺是因为注册会计师
只对300家药店中的4家进行了存货监盘，而且他们会提
前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员随
之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配
到其余的296家药店。如果不进行会计造假，法尔莫公司
实际早已破产。
审计机构为他们的不够谨慎付出了沉重的代价。这项审计
失败使会计师事务所在民事诉讼中损失了3亿美元。而对
于法尔奠公司来说，不可避免是一场牢狱之灾。财务总监
被判33个月的监禁，莫纳斯本人则被判入狱5年。
美国上市公司舞弊案2
利用并购机会操纵“准备”科目
泰科公司始创于1960年，1973年，泰科在纽约证交
所上市。泰科的经营机构遍布100多个国家，雇佣了26万
员工，2003年营业额超过300亿美元。
从1999起的三年时间里，泰科兼并了数百家公司，并购价
格将近300亿美元。对于这些收购兼并，泰科采用购买法
予以反映。按照美国公认会计原则（gaap）的规定，采用
购买法时，被兼并企业在购买日后实现的利润才可与购买
方的利润合并。同样，被兼并企业在购买日前发生的损失，
也不需要纳入购买方的合并范围。基于这一规定，泰科开
始玩起了一个个“财务游戏”。被泰科兼并的公司都有一
个共同特点：被兼并公司合并前的盈利状况往往出现异常
的大幅下降，而在合并后盈利状况迅速好转。其实，这些
被兼并公司合并完成前后盈利异常波动主要是各种“准备
”科目的贡献：合并前对各类费用和减值准备过度计提，
合并后逐步释放出各类准备。这样的弄虚作假行为被泰科
的高管人员美其名日“财务工程”。
美国上市公司舞弊案2续
利用并购机会操纵“准备”科目
以泰科并购amp公司为例，泰科于1998年底开始对
amp公司进行收购，收购于1999年初完成。amp公司
1998年的第四季度息税前利润为8500万美元，可是到了
1999年第一季度（合并完成的前一季度），却突然下降
为－1200万美元，而到了1999年第二季度（合并完成后
的第一个季度），又迅速增至24500万美元。利润大幅增
长的原因就在于1999年第一季度计提了巨额的存货减值
准备，提前“释放”了本应属于1999年第二季度的销售
成本。
舞弊事件曝光后，泰科的首席执行官被逮捕，将面临多年
的牢狱之灾。另外，泰科撤换了60多名高管人员，包括
首席财务官、法律总顾问、财务总监以及人力资源总监等
等，此外泰科还撤换了整个董事会。
美国上市公司舞弊案3
模糊资本性资产和费用性支出的界限
美国废品管理公司是世界上最大的垃圾处理公司，由狄恩l班特若
克和韦恩？休真格于1968年创立，1971年在纽约证券交易所上市。
该公司营业收入从1971年的1600万美元增长到1991年的75000万美
元，平均年收入增长率为36%。其快速成长的法宝之一是在资产摊销
上的“保守”，模糊资本性资产和费用性支出的界限，以制造虚拟资
产。
自1989年起，废品管理公司通过所谓的“净账面价值法”，将部分已
经建成并交付使用垃圾掩埋场的利息费用继续资本化。审计机构发现
这一问题后，要求废品管理公司予以更正。废品管理公司承诺从1994
年1月1日起予以更正，但到了1994年管理当局发现，如果采用审计机
构提出的资本化方法，废品管理公司每年都得报告约2500万美元的利
息费用，这意味着1989至1994年期间，不恰当的资本化利息费用累
计已经高达亿美元。废品管理公司决定从1995年开始采用符合审
计机构要求的资本化方法，但事实上，废品管理公司不仅在对外报送
的财务报表中没有披露这些内幕，而且直至1997年仍在运用“净账面
价值法”，继续将本应计人期间费用的利息费用资本化为在建工程或
固定资产。
美国上市公司舞弊案3续
模糊资本性资产和费用性支出的界限
其他不适当的资本化处理方法还包括将系统开发费用、
管理费用、财产保险费用资本化。而且，资本化后的系统
开发费用和财产保险费用又被武断地按照特别“经久耐用
”的假设摊销，如对公司的两大系统按照10至20年摊销，
财产保险费则一律按15年期限摊销。审计机构在1991年
及随后年份再三地将上述摊销分录列为审计调整分录，并
要求废品管理公司考虑技术发展造成系统贬值等因素，尽
早冲销这些“虚拟资产”，但废品管理公司每年都拒绝调
整。
事后调查表明，1992～1996年期间，废品管理公司累计
将亿美元的利息费用资本化，在夸大了利润总额的同
时，也高估了在建工程和固定资产的价值。
美国上市公司舞弊案4
虚构收入
斯克鲁西是美国理疗业的灵魂人物。他创造性地提出
将理疗从医院中独立出来运作的诊所运营模式。从上世纪
90年代至2002年，南方保健在全球拥有了1229家诊所，
成为全美最大的保健服务商。
从1997年开始，发展走入瓶颈的南方保健开始对会计账目
进行造假，操纵经营利润和资产负债表。在斯克鲁西的领
导下，南方保健的高管人员每个季度末都要开会，商讨会
计造假事宜，他们亲切地称这种独特的会议为“家庭会议
”，与会者被尊称为“家庭成员”。经过调查，南方保健
的造假手法开始浮出水面。南方保健使用的最主要的造假
手段是一种称为“契约调整”的手法。
“契约调整”是一个收入备抵账户，用于估算南方保健
向病人投保的医疗保险机构开出的账单与医疗保险机构预
计将支付的账款之间的差额，营业收入总额减去“契约调
整”的借方余额，作为营业收入净额反映在南方保健的收
益表上。
美国上市公司舞弊案4续
虚构收入
。由于“契约调整”是一个需要大量估计和判断的账
户，南方保健便利用这一特点，通过毫无根据地贷记“契
约调整”账户，虚增收入。为了不使虚增的收入露出破绽，
南方保健又专门设立了对应的“ap汇总”账户，用以记录
与“契约调整”相对应的资产增加额。在5年中，南方保健
通过凭空贷记“契约调整”的手法，虚构了近25亿美元的
利润总额，虚构金额为实际利润的247倍；虚增资产总额
15亿美元。 为掩饰会计造假，南方保健动员了几乎整个
高管层，共同对付外部审计机构。南方保健的会计人员对
审计机构审查各个报表科目所用的“重要性水平”了如指
掌，并千方百计将造假金额化整为零，确保造假金额不超
过外部审计机构确定的“警戒线”
美国上市公司舞弊案5
利用会计截期
美国女王真空吸尘器公司是一家上市公司，以生产耐
用的吸尘器著称，唐希兰先生是该吸尘器公司的首席执行
官。当初为了获取该公司的控股权，希兰先生不惜抵押了
其所有的私人资产，以获得巨额借款用于购买女王公司的
股票。不懂吸尘器行业的希兰及其管理小组武断地认定开
发新一代真空吸尘器才是大幅提高利润的最佳途径。
为了筹措新生产线的资金，希兰先生授意财务经理去人为
地夸大几个季度的利润从而使股票价格上涨，再用股价上
涨抛售部分股票的方法产生资金。财务经理选择了在销售
和费用的截期上玩花样。他指示销售经理将期后的销售发
票提前到会计年度结束前开，嘱咐仓库将货物的发运提前，
并同时编造大量的非法分录以掩盖造假举动。此外，他还
将积存的商品发运他处，视之为销售记入销售收入；将未
付的帐单锁在橱柜里不确认负债。希兰通过他的方案得到
了急需的现金流。由于公司从未在期后冲销虚假的销售，
审计人员并未发现该公司的造假行为。
美国上市公司舞弊案5
利用会计截期
新一代的真空吸尘器销售业绩飚升，利润飞涨。然而好景
不长，不久消费者们发现吸尘器的质量存在严重问题并要
求退货，其幕后原因是希兰贪婪地追求利润以至于强吸尘
器原先坚实的金属部分替换成了塑料装配，从而导致产品
不耐热。于是，最初的利润转变为狂怒的抱怨声，仓库开
始没有空间存放退回的产品。后来，公司不得不租用了较
远的仓库存放退回的产品并销毁所有反应退货的记录，以
此来蒙蔽审计人员。由于产品的口碑极差，公司的名声一
落千丈，销售严重滑坡。巨额的销售退回和销售额的锐减
给希兰和财务经理带了极大的压力，面对索要额外信息的
审计人员，他们最终在律师的建议下主动认罪。
女王公司的舞弊行为使投资者和债权人遭受了4000万美元
的损失，公司也宣布倒闭。
此外，希兰先生也被判一年有期徒刑并附带数百万的赔偿
美国上市公司舞弊案6
滥用重大性概念
美国在线从2000年第四季度起，广告收入逆转，比
1999年同期下降了7%，美国在线内部文件表明美国在线
2000年度面临着失去亿美元在线广告收入的风险，
而整个2001年将失去亿美元的在线广告收入，对这些
情况，美国在线并未披露。美国在线利用“重大性”概念
打起了擦边球，本质上也属于恶意舞弊。美国在线声明没
有披露的理由是“这些收入只占全部营业收入约3%的比例
，因此没有必要批露”。
重大性概念很容易被一些公司滥用。所谓“重大性”，有
时标准是很难掌握的，但有一个标准就是“不能欺骗和误
导投资者，不能让投资者基于此作出错误判断”。如美国
在线没有披露广告收入的下降，尽管只占全部收入的一小
部分，但已经影响了投资者对于美国在线的预期
秦曙强
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