国际经济技术与合作
武汉理工大学经济学院
国际经济技术与合作
教材与参考书目
凌丹等编：《国际经济技术合作》，武汉理工大学出版社，2006
《国际经济合作教程》，卢进勇编，首都经济贸易大学出版社，2006
《新编国际经济合作教程》，叶京生编，立信会计出版社，2006
国际经济技术与合作
主要内容
概述
基本理论
跨国公司与国际经济技术合作
中国的外商投资企业和对外直接投资
国际贷款与国际援助
国际技术贸易
国际工程承包与国际劳务合作
国际加工贸易与补偿贸易
国际租赁
国际经济技术与合作
第1章 国际经济技术合作概述
国际经济合作的概念
产生与发展
构成与方式
与国际商品贸易的联系和区别
作用
国际经济技术与合作
国际经济合作的概念
广义：一切跨越国界的经济往来。
狭义：以生产领域为主的国际间较长时间的经济协作活动，既各种生产要素国际间转移和配置的运动规律。
内涵:
合作主体多元化；平等互利原则；合作范围；合作内容；合作方式；合作周期
国际经济技术与合作
产生与发展
早期的国际经济技术合作
特点
第二次世界大战前的国际经济技术合作
自由竞争和垄断竞争
特点
国际经济技术与合作
产生与发展
当代的国际经济技术合作
动因：
科技革命
国际分工新发展
经济全球化
新的国际政治经济格局
特点
多赢合作理念；方式多样化；多边合作体系的形成和国际性经济组织的作用加强；跨国公司的发展；协调化和制度化趋势
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构成与方式
构成 方式
资本 直接，间接投资；援助
技术 技术转让；信息与管理 合作
劳动力 工程承包；劳务输出入； 加工贸易；移民；咨询等
土地 土地合作；经济特区
国际经济技术与合作
与国际商品贸易的联系和区别
联系
交换
要素禀赋
相互依存，相互推动
区别
P19 表1－1
国际经济技术与合作
作用
要素互补
要素优化配置
为规模经济生产创造条件
缩小世界经济不平衡，推动经济发展
强化经济政策协调，推动建立国际经济新秩序
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专题： 生产的国际化
国际分工新发展
产业间分工：国际分工在不同产业间进行，如不同要素密集型产业间的分工
产业内分工：一是同类产品差异化分工；二是分工依据同一产业内部产业链条的不同环节来进行，如技术环节、生产环节、营销环节（耐克）
产品内分工：分工按照同一产品的不同工序或零部件进行，价值链上的分工
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专题： 生产的国际化
日本马自达最新的跑车MX－5，在美国加州设计，在东京和纽约融资，样车来自英国WORTHING，总装在美国的密歇根和新墨西哥，电子部件在美国新泽西设计，在日本制造。
美国的爱国者导弹的60－70％的电子元器件来源于日本公司。据五角大楼报告，美国21个绝对要害的军事系统，整个依赖外国（主要是日本）芯片厂商供应元器件。
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专题： 生产的国际化
到2005年，福特野马牌敞篷车只有65%的零部件来自于美国和加拿大，而35%的零部件都是北美以外的国家生产，如果排除掉加拿大的零部件，真正在美国生产的零部件就要低于50%。而与野马牌跑车形成鲜明对照的是，在美国印第安纳州组装出厂的日本丰田Sienna子弹头家庭用车，不但为当地创造了大量的就业机会，且有90%的零部件来自于美国和加拿大。
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专题： 生产的国际化
全美高速公路安全协会公布的一项数据表明，从1997年到2005年，美国三大汽车公司使用北美生产的汽车零部件比例不断下降，通用汽车公司由1997年的%降为去年的%；福特由%降为%；克莱斯勒8年间则由%降为%。与此同时，日本汽车公司在美国销售的汽车，却不断提高零部件生产的本地化程度，如丰田车使用北美零部件的比例，由1997年的52%上升到去年的%，本田车则由%提高到%。
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专题： 生产的国际化
2000年中国出口玩具额达55·8亿美元，其中70％以上出口到美国，很多名牌玩具属加工贸易。例如芭比娃娃玩具已有40多年历史，每秒钟销售两个，畅销140多个国家，平均每个美国女孩拥有8个。1996年9月22日《洛杉矶时报》介绍，在美国市场上，每个芭比娃娃玩具售价为9·99美元，从中国进口仅为2美元。其中：原料产自中东，在美国和台湾加工为半成品，假发产自日本，包装材料由美国提供（共1美元），运输和管理费0·65美元，中国得加工费0·35美元。
思考：有什么问题？
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专题： 生产的国际化
以总部位于加州的罗技国际集团公司为例，它在苏州有一个工厂，每年向美国出口2000万只鼠标，在美国销售价40美元左右。其中罗技公司拿走8美元，批发、零售商拿走15美元，罗技的供应商（如摩托罗拉）拿走15美元，中国只赚3美元，而这笔钱还要工资、能源、运输和管理费用。罗技在加州的450个销售人员的收入总额，远远高于苏州工厂内4000名工人的工资。
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专题： 生产的国际化
思考：
本行业中的（生产）国际化行为表现。
有障碍吗？原因？
存在的问题？利弊分析
发展趋势如何？
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第2章 基本理论
国际分工理论
直接投资理论
劳动力要素的跨国流动
技术转移理论
经济一体化理论
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国际分工理论
绝对优势理论
比较优势理论
要素禀赋理论
新贸易理论
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绝对优势理论
代表人物：亚当.斯密（Adam Smith）
英国经济学家，资产阶级经济学古典学派的奠基人之一，是倡导自由贸易的带头人
《国民财富的性质和原因的研究》，简称《国富论》
与重商主义的斗争
基本思想：每一个国家都应该生产具有绝对优势的产品去交换本国必需的但自己生产又处于绝 对不利地位的产品，从而使本国的土地、劳动和资本得到最有效的利用，提高劳动生产率，增加社会财富。
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交换是人类天然的倾向，交换产生分工
“看不见的手”原理
分工可以提高劳动生产率
分工能提高劳动的熟练程度
分工可以节省与生产没有直接关系的时间
分工有利于发明创造和改进工具
分工的原则是绝对优势或绝对利益
适用于个人之间的分工原则，也适用于国家之间
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比较优势理论
代表人物：
大卫.李嘉图（David Ricardo）
英国经济学家，古典政治经济学的集大成者
1817年出版《政治经济学及赋税原理》，提出比较成本理论
背景：《谷物法》的争论
在国际分工中，如果两国生产力不等，甲国生产任何一种商品的成本均低于乙国，处于绝对优势；而乙国的劳动生产率在任何商品的生产中均低于甲国，处于绝对劣势，这时两国仍存在进行贸易的可能性。即遵循“有利取重，不利择轻”的原则。
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基本思想：
比较成本的差异是国际分工和国际贸易产生的基础，一国应专业化生产并出口其占比较成本优势的产品，进口其占比较成本劣势的商品，国际分工和自由贸易的结果可以使双方受益。
比较成本：两国生产同一产品的绝对成本的比率；
核心：两害相权取其轻，两利相权取其重
政策主张：取消政府干预，实行自由贸易
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要素禀赋理论
代表人物:
赫克歇尔（)
俄林（B . Ohlin）
理论体系：
1、要素供给比例理论（狭义）
2、要素价格均等化理论（广义）
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主要概念的界定
1、生产要素
指生产活动必须具备的主要因素或在生产中必须投入或使用的主要手段，包括土地、劳动、资本、管理等
2、要素价格
指生产要素的使用费用或要素的报酬
如土地的租金、劳动的工资、资本的利息、管理的利润等
由供求关系决定
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3、要素密集度
指产品生产中某种要素投入比例的大小
应以不同要素投入的相对密集度为标准
根据产品生产所投入的生产要素中所占比例最大的生产要素种类，可把产品分为不同种类的要素密集型产品
如劳动密集型、资本密集型、技术密集型等
4、要素禀赋和要素丰裕 程度
要素禀赋指一国拥有各种生产要素的数量
要素丰裕程度指一国的生产要素禀赋中某要素供给所占比例
用相对量来衡量
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（二）理论内容
1、国际贸易发生的直接原因是两国两种商品的相对价格不同
2、各国商品相对价格不同是由要素价格比例不同决定的
3、要素价格比例不同是由要素供给比例不同决定的
因此贸易的直接原因是商品价格的差异，而最终原因是要素禀赋的差异.
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贸易发生
商品价格的差异
商品价格
他国商品价格
商品供给
商品需求
要素密集度
消费者收入
要素供给
生产技术
消费者偏好
要素分配状况
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要素价格均等化定理（ H-O-S模型）
研究国际贸易对要素价格的反作用，说明国际贸易可以使各国的要素价格趋于均等
本国丰裕的要素被密集使用，变得相对稀缺，价格上升；相反，本国稀缺的要素通过商品进口，变得相对丰裕，价格下降
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战后国际贸易理论（新贸易理论）
里昂惕夫之谜（Leontief Paradox）:
美国经济学家里昂惕夫1953年用投入—产出模型对美国40年代和50年代的对外贸易情况进行分析，考察了美国出口产品的资本—劳动比和美国进口替代产品中的资本—劳动比，发现美国参加国际分工是建立在劳动密集型专业分工基础之 上的（即出口产品中的资本—劳动比低于进口替代产品的）。这一结果恰与俄林的要素赋予论相悖，引起了经济学界和国际贸易界的巨大争议。
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国际贸易新要素理论
一、人力资本说
人力资本是指资本与劳动相结合而形成的一种新的生产要素，人们通过对劳动力进行投资，可以提高其素质，从而影响一国参与国际分工的比较优势。
物质资本：厂房、机器设备、原材料等
人力资本：寓于人体中的智能
简单劳动：非技术的体力劳动
技能劳动：技术性劳动
资本
劳动
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二、研究与开发要素说
研究是指与新产品、新技术、新工艺紧密相关的基础与应用研究
开发指新产品的设计开发与试制
用研究与开发费用占销售额的比重，从事科研开发的科学家和工程技术人员占就业人员的比例来衡量
国际比较时可用研究和开发费用占国民生产总值或出口总值的比重等指标来进行
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三、技术要素说
技术作为生产过程中的知识、技巧和熟练程度的积累，能提高土地、劳动和资本要素的生产率，从而改变土地、劳动和资本在生产中的比例关系
技术进步会对一国要素禀赋比例产生影响，从而影响各国产品的相对优势，对贸易格局的变动产生影响
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四、信息要素说
作为生产要素的信息是指来源于生产青年过程之外的并作用于生产过程中的能带来利益的一切讯号的总称
信息是一种能够创造价值并能进行交换的无形资源，是现代生产要素的组成部分，占有信息便会产生贸易；信息本身同时又是可以交换的商品，且是一种无限的资源，占据信息意味着比较优势的改变，可以促进一国贸易格局的变化。
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国际贸易的技术差距理论
由美国经济学家波斯纳1961年在《国际贸易和技术变化》一文中首次提出。
指一国开发出新技术后，形成了国家间的技术差距，在一定时期内享有生产和出口该类新技术产品的比较优势。
技术差距理论是以科学发明、技术创新的推广过程来解释国际贸易的发生和发展。
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技术差距论的主要内容
先进国家利用对新产品的技术控制，保持领先地位，在国际贸易中获得比较利益。
随着新技术向国外转移，其他国家开始模仿生产并不断加以扩大，创新国的比较优势逐步丧失，出口下降，以至最终退出出口
胡弗鲍尔（Hufbauer)用图形描绘了这一理论（图4-3）
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图4-3
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直接投资理论
垄断优势理论
产品生命周期理论
边际产业扩张论
内部化理论
国际生产折衷理论
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垄断优势理论
垄断优势理论(Monopolistic Advantage)
奠基人是美国经济学家海默(S．Hymer)。1960年，“垄断优势”最初是在其博士论文《国内公司的国际经营：对外直接投资研究》中首先提出，以垄断优势来解释国际直接投资行为，后经其导师金德尔伯格()及其凯夫斯(R Z．Caves)等学者补充和发展，成为研究国际直接投资最早的、最有影响的独立理论。
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垄断优势理论的前提假设条件
垄断优势理论的前提：企业对外直接投资有利可图的必要条件，是这些企业应具备东道国企业所没有的垄断优势；而跨国企业的垄断优势，又源于市场的不完全性。
海默和金德尔伯格提出并发展了“结构性市场非完美性理论”(Structural Market Imperfection)，既不完全竞争问题，表现为四个方面：
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(1)商品市场的不完全竞争;
(2)要素市场的不完全竞争；
(3)规模经济所造成的不完全竞争；
(4)经济制度与经济政策所造成的不完全竞争。
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跨国公司的垄断优势（金）
在商品市场上
产品的差异化
商标
促销技术与价格联盟
在生产要素市场上
专利
技术秘密
特殊管理技能
资本市场优势
商誉
规模经济
内部规模经济
外部规模经济
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1、两个基本观点
1）不完全竞争导致不完全市场，不完全市场导致国际直接投资
2）垄断优势是对外直接投资的决定因素
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2、对垄断优势要素的进一步分析
知识优势
技术优势
资金优势
组织管理优势
产品差异优势
规模经济优势
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3、选择直接投资方式的依据和条件
跨国公司供应国外市场的三种方式：
出口、直接投资、许可证交易
企业对外直接投资的必要条件
垄断优势
企业对外直接投资的充分条件
企业必须拥有竞争优势，以抵消在与当地企业竞争中的不利因素
不完全市场的存在，使企业拥有和保持这些优势
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4、对垄断优势理论的补充和发展
约翰逊的核心资产理论
知识的转移是直接投资的关键，跨国公司垄断优势主要来源于其对知识资产的控制
凯夫斯的产品特异论
跨国公司拥有的使产品差异的能力是其拥有的重要优势
尼克博克的寡占反应理论
进攻性投资
防御性投资
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5、垄断优势理论的评价
1） 理论贡献
（1）突破了传统国际资本流动理论的限制，提出了研究对外直接投资的新思路
（2）提出了直接投资与证券投资的区别
（3）主张从不完全竞争出发来研究美国企业对外直接投资
（4）把资本国际流动研究从流通领域转入生产领域，为其他理论的发展提供了基础
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2）理论局限性
（1）缺乏动态分析。
（2）该理论无法解释为什么拥有独占技术优势的企业一定要对外直接投资，而不是通过出口或技术许可证的转让来获取利益。
（3）该理沦虽然对西方发达国家的企业的对外直接投资及发达国家之间的双向投资现象作了很好的理论阐述，但它无法解释自20世纪60年代后期以来，日益增多的发达国家的许多并无垄断优势的中小企业及发展中国家企业的对外直接投资活动。
（4）垄断优势理论也不能解释物质生产部门跨国投资的区位选择问题。
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产品生命周期理论
1966年美国哈佛大学教授雷蒙·维农(R. Vernoon)从动态角度，根据产品的生命周期过程，提出“产品生命周期”直接投资理论。
1.早期产品生命周期理论的基本内容
根据产品生命周期理论，跨国公司建立在长期性技术优势基础上的对外直接投资经历的过程有以下三个阶段：
1）．产品的创新阶段
是新产品刚投入市场，创造需求的阶段。具有影响的是高知识的研究与开发技能和潜在高收入的市场条件。维农认为美国最具有这些条件。
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2）．产品的成熟阶段。
市场对产品的需求量急剧增大，但产品尚没有实行标准化生产，因而追求产品的异质化仍然是投资者避免直接价格竞争的一个途径。
3）．产品的标准化阶段。
进入标准化阶段，意味着企业拥有的专利保护期已经期满，企业拥有的技术诀窍也已成为公开的秘密。进入标准化阶段，市场上充斥着类似的替代产品，竞争加剧，而竞争的核心是成本问题。
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产品标准化阶段
寡占优势不存在
竞争在价格、成本上；
产品适宜在国外生产；
贸易壁垒的因素，可能进行FDI。
产品成熟期
产品趋于标准化；
仿制品出现；
价格弹性大；
价格竞争；
可能进行FDI。
产品创新期
国内市场需求大；
产品差异性大；
市场需求价格弹性小；
区位选择对成本影响小；
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to为美国开始生产时间，t1为美国开始出口和欧洲开始进口时间，t2为发展中国家开始进口时间，t3为欧洲国家开始出口时间， t4为美国开始进口时间， t5为发展中国家开始出口时间。 图2-5中纵轴正方向表示出口量，负方向表示进口量；横轴T表示时间。to为美国开始生产时间，t1为美国开始出口和欧洲开始进口时间，t2为发展中国家开始进口时间，t3为欧洲国家开始出口时间， t4为美国开始进口时间， t5为发展中国家开始出口时间。
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2.对产品生命周期理论的评价
运用动态分析技术，解释战后美国跨国公司的对外直接投资理论的动因和特征；对发展中国家也有指导意义。
但是局限于美国的跨国公司的研究，结论有局限性
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内部化理论
内部化理论又称市场内部化理论，是由英国雷丁大学的经济学家巴克雷和卡森首先于1960年在《跨国公司的未来》一书中提出的，主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国外投资是一种比出口产品和转让许可证更为有利的经营方式。后来，经济学家罗格曼、吉狄、杨等进一步丰富和发展了该理论。
市场内部化理论的基础是科斯教授的产权经济学理论。科斯在1937年发表的《论企业的性质》文中指出：由于市场失灵等市场属性不完善，导致企业的交易成本增加，企业通过组织形式，组织内部交易来减少市场交易成本。
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1.内部化理论的含义
内部化理论认为，由于市场的不完全性，若将厂商所拥有的科技和营销知识等“中间产品”通过外部市场来组织交易，则难以保证厂商获得最大限度的利润，于是将这种“中间产品”置于共同的所有权的控制下，由企业内部转让，以内部市场来替代原来的外部市场组织交易，通过外部市场内部化降低交易成本和交易风险。
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几个主要概念
中间产品：满足企业生产需要而交换的产品，其类型包括
半成品的原材料和零部件
知识产品，即专利、非专利技术（诀窍）、商标、商誉、管理经验、营销渠道和市场信息等。
外部市场不完全：企业难以通过外部市场合理配置资源，达到最佳经济效益；其表现：
竞争壁垒
定价困难
信息不对称
知识产品具有公共产品性质，在外部市场上容易导致知识迅速外溢
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交易成本：指企业为了克服外部市场的交易障碍所需付出的代价。
寻找交易对象的成本
谈判达成合适的价格的成本
签定合同的成本
履行合同的成本
内部化：是企业在内部建立一个市场的过程
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2.市场内部化的动因
跨国公司对其中间产品实行内部化，主要有三个动机：
1. 避免中间产品市场的不完全性
2.降低交易成本
3. 运用转移定价获取财务利益
转移定价（Transfer Pricing）是指跨国公司内部母公司与子公司之间或子公司之间调拨中间产品时的定价。这种转移定价不受外部市场供求法则的制约，而是跨国公司为获得财务利益而制定的中间产品内部调拨价格。例如，跨国公司可以通过转移定价避税和逃税，或调整各子公司之间利润分配，使公司整体利润最大化。
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内部化交易的好处表现在：
（1）可以消除外部市场供求的脱节现象，通过内部市场将经营活动置于统一控制下
（2）可以对难以通过外部市场定价的中间产品实行有效的区别性价格；
（3）可消除外部市场因买方或卖方的垄断而形成的不稳定；
（4）可以促进买方和卖方在产品性质、商品价值方面的知识达到均等，消除买方不确定性；
（5）可以有效的规避政府干预造成的市场不完全。
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3.内部化理论的贡献与局限性
1）内部化理论贡献
（1）提供了另外一个理论框架并能解释较大范围的跨国公司与对外直接投资行为，完善了跨国公司理论。
（2）内部化理论分析具有动态性，更接近实际。
（3）内部化理论研究和解释了跨国公司的扩展行为，不仅较好地解释了第二次世界大战以来跨国公司的迅速增加与扩展，以及发达国家之间的相互投资行为，而且成为全球跨国公司进一步发展的理论依据。它被称为跨国公司的综合理论之核心理论。
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2）理论局限性
（1）内部化理论与垄断优势论分析问题的角度是一致的，都是从跨国企业的主观方面来寻找其对外投资的动因和基础。内部化的决策过程完全取决于企业自身特点，忽视了国际经济环境的影响因素，如市场结构、竞争力量的影响等。因而对于交易内部化为什么一定会跨国界而不在国内实行，仍缺乏有力的说明。
（2）在对跨国公司的对外拓展解释方面，也只能解释纵向一体化的跨国扩展，而对横向一体化、多样化的跨国扩展行为则解释不了，还存在很大的局限性。
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比较优势理论（边际产业扩张论）
比较优势理论是日本一桥大学教授小岛清于20世纪70年代中期提出的，也称边际产业扩张论。小岛清认为，分析国际直接投资产生的原因，应从宏观经济因素，尤其是国际分工原则的角度来进行。
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1.比较优势理论的核心
这一理论的核心是，对外直接投资应该从投资国已经处于或即将陷于比较劣势的产业部门（即边际产业部门）依次进行；而这些产业又是东道国具有明显或潜在比较优势的部门，但如果没有外来的资金、技术和管理经验，东道国这些优势又不能被利用。
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1）对外投资的产业
日本对外投资是按照比较成本原则，以资源开发、纺织品、零部件等标准化的劳动密集型产业为主；
美国对外投资则是逆比较成本的，以美国拥有比较优势的汽车、电子计算机、化学产品、医药产品等资本和技术密集型产业为主。美国对外投资，由于把具有比较优势的产业过早地移植到国外，容易导致美国经济的空心化倾向。
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2）对外投资的主体
日本根据国际分工原则进行对外直接投资，决定了日本对外投资的承担者以中小企业为主；
美国对外投资是贸易替代型的，那些从事对外直接投资的企业正是美国最具比较优势产业，由于产品创新和直接投资周期仅限于寡占的工业部门，导致了美国对外直接投资基本由垄断性大跨国公司所控制。
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3）投资国与东道国在投资产业上的技术差距
日本对外直接投资，是从与东道国技术差距最小的产业依次进行；
美国对外直接投资，则是凭借投资企业所拥有的垄断优势，从而造成在道国投资产业技术上的巨大差距。
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4)．对外直接投资的企业形式
日本对外直接投资一般采取合资经营的股权参与方式和诸如产品分享等在内的非股权参与方式；
美国对外直接投资的股权参与方式中，大多采用建立全资子公司的形式。
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因此，按照边际产业依次进行对外投资，所带来的结果是：东道国乐于接受外来投资，因为由中小企业转移到国外东道国的技术更适合当地的生产要素结构，为东道国创造了大量就业机会，对东道国的劳动 力进行了有效的培训，因而有利于东道国建立新的出口工业基地。与此同时，投资国可以集中发展那些它具有比较优势的产业，结果，直接投资的输出入国的产业结构均更趋合理，促进了国际贸易的发展。
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2.比较优势理论的推论
比较优势原理可作为国际贸易和对外直接投资理论共同的基础
其对外直接投资是贸易创造型，而非贸易替代型
边际产业的概念可扩大为 “边际生产”（边际行业、企业、部门的统称）
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3.比较优势理论的评价
1）理论贡献
（1）从投资国的角度而不是从企业或跨国公司角度来分析对外直接投资动机，克服了以前传统的国际投资理论只注重微观而忽视宏观的缺陷，能较好地解释对外直接投资的国家动机，具有开创性和独到之处。
（2）用比较成本原理从国际分工的角度来分析对外直接投资活动，从而对对外直接投资与对外贸易的关系作了有机结合的统一解释，克服了垄断优势理论把二者割裂开来的局限性，较好地解释了二战后日本的对外直接投资活动。
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2）理论的局限性
（1）理论分析以投资国而不是以企业为主体，这实际上假定了所有对外直接投资的企业之间的动机是一致的，都是投资国的动机。这样的假定过于简单，难以解释处于复杂国际环境之下的企业对外投资的行为。
（2）小岛清提出的对外直接投资和国际分工导向均是单向的，即由发达国家向发展中国家的方向进行，作为发展中国家总是处于被动地位。无法解释发展中国家对发达国家的逆贸易导向型直接投资。
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（3）比较优势理论产生的背景是二战后初期日本的中小企业对外直接投资的状况。而今天日本的对外直接投资情况早已发生变化，对外直接投资的大企业大幅度增加，同时对发达国家的逆向投资迅速增加，以进口替代型的投资为主。因此，边际产业扩张理论无法解释这些投资行业的投资行为，具有极大的局限性，不具有一般意义。
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国际生产折衷理论
国际生产折衷理论(Eclectic Theory Of International Production)是由英国经济学家约翰·邓宁(John Dunning)教授于1977年提出的理论。他认为，一国的商品贸易、资源转让、国际直接投资的总和构成其国际经济活动。然而，20世纪50年代以来的各种国际直接投资理论只是孤立地对国际直接投资作出部分的解释，没有形成一整套将国际贸易、资源转让和国际直接投资等对外经济关系有机结合在一起的一般理论。
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1.折衷理论的基本内容
邓宁认为，跨国企业所拥有的所有权优势、内部化优势以及区位优势的不同组合，决定了它所从事的国际经济活动的方式。
1）所有权优势(Ownership Advantage)
它是指一国企业拥有或能够得到别国企业没有或难以得到的生产要素禀赋（自然资源、资金、技术、劳动力）、产品的生产工艺、发明创造能力、专利、商标、管理技能等。
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跨国企业所拥有的所有权优势主要包括两大类：
(1)通过出口贸易、资源转让和对外直接投资能给企业带来收益的所有权优势，如产品、技术、商标、组织管理技能等。
(2)只有通过对外直接投资才能得以实现的所有权优势，这种所有权优势无法通过出口贸易、技术转化的方式给企业带来收益，只有将其内部使用，才能给企业带来收益。如：交易和运输成本的降低、产品和市场的多样化、产品生产加工的统一调配、对销售市场和原料来源的垄断等。
跨国企业所拥有的所有权优势大小直接决定其对外直接投资的能力。
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2）内部化优势(Internalization Advantage)
企业内部化优势，是指通过企业内部市场或交易关系所获得的，外部市场无法得到的优势，主要包括
①通过内部交易节约外部市场往来所需的费用，如资源获得所需费用的节约等；
②知识产权的保护和控制费用的减少；
③从生产到销售全过程产品质量控制所发生的投入产出的经济性；
④利用内部交易回避当地政府的各种限制和获取内部交易收益，如转移价格的利用等；
⑤销售渠道网络的优势等。
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由于市场的不完全性，企业所拥有的各种优势有可能丧失殆尽，企业本身就存在对优势进行内部化的强大动力。只有通过内部化在一个共同所有的企业内部，并实现供给与需求的交换关系，用企业自己的程序来配置资源，才能使企业的垄断优势发挥最大的效应。
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3）区位优势（Location Advantage)
它是指跨国企业在投资区位上所具有的选择优势。区位优势包括直接区位优势和间接区位优势。
所谓直接区位优势，是指东道国的某些有利因素所形成的区位优势。如广阔的产品销售市场、政府的各种优惠投资政策等。
所谓间接区位优势，是指由于投资国和东道国某些不利因素所形成的区位优势。如商品出口运输费用过高等。
区位优势的大小决定着跨国企业是否进行对外直接投资和对投资地区的选择。
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2.折衷理论的基本结论
邓宁认为，所有权优势和内部化优势只是企业对外直接投资的必要条件，而区位优势是对外直接投资的充分条件。因此，可根据企业对上述三类优势拥有程度的不同，来解释和区别绝大多数企业的跨国经营活动。
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邓宁据此列出了一个表（如图表示），以说明三类优势与经营方式选择的关系。
有
无
无
区位优势
有
有
无
内部化优势
所有权优势
有
有
有
优 势
对外直接投资
出口贸易
技术转移
经营方式
国际经济技术与合作
3.国际生产折衷理论的评价
1）理论贡献
（1）国际生产折中理论克服了以前对外直接投资理论的片面性，吸收了各派理论的精华，运用多种变量分析来解释跨国企业海外直接投资应具备的各种主、客观条件，强调经济发展水平以一国企业对外直接投资能力和动因起决定作用，都是符合实际的。因此，相对于其他传统的对外直接投资理论，它具有较强的适应性和实用性。
（2）该理论为跨国公司运作的全面决策提供了理论依据。要求企业有全面的决策思路，指导企业用整体的观点去考虑与所有权优势、内部化优势和区位优势相联系的各种因素，以及诸多因素之间的相互作用，以便把握全局，降低决策失误。
国际经济技术与合作
2）理论局限性
（1）国际生产折中理论所提出的对外直接投资条件过于绝对化，使之有一定的片面性。邓宁强调只有三种优势同时具备，一国企业才可能跨国投资，并把这一论断从企业推广到国家，因而解释不了并不同时具备三种优势阶段的发展中国家迅速发展的对外直接投资行为，特别是大量向发达国家的直接投资活动。
国际经济技术与合作
（2）该理论也还是局限在从微观上对企业跨国行为进行分析上，并且微观分析也没有摆脱垄断优势论、内部化理论、区位优势理论等传统理论的分析框架，换句话说是对这三种理论的简单综合，缺乏从国家利益的宏观角度来分析不同国家企业对外直接投资的动机。因此，该理论对实行自由企业制度的发达国家来讲是恰当的，而对于一些发展中国家，这些分析并不恰当，缺乏解释力。
（3）对三种优势要素相互关系的分析停留在静态的分类方式上，没有随时间变动的动态分析。
国际经济技术与合作
投资发展水平理论
在20世纪80年代初期，邓宁针对折衷理论缺乏动态分析的严重缺陷，提出了投资发展水平理论。
投资发展水平理论旨在从动态角度解释一国的经济发展水平与国际直接投资地位的关系。邓宁采取实证分析的方法，对67个国家1967～1978年间的直接投资流量与经济发展水平的资料进行相关分析，结果发现，一国直接投资的流出量或流入量与该国的经济发展水平呈现高度相关的关系，他把这种关系称为投资发展周期。他依据人均国民生产总值把周期分为四个阶段：
国际经济技术与合作
第一阶段是人均GNP低于400美元的阶段。处于这一阶段的国家，是世界最贫穷的国家，经济落后，技术力量薄弱，几乎没有所有权优势，也没有内部化优势，因而不能利用国外的区位优势，对外直接投资处于空白状态，国外直接投资的流入也因缺乏合适的投资条件而处于很低的水平。这一时期，该国家的净国际直接投资流量为负值。
国际经济技术与合作
第二阶段是人均GNP处于400～2500美元之间的阶段。处于这一阶段的国家，由于经济发展水平的提高，国内市场有所扩大，投资环境有较大改善，因而区位优势较强，外国直接投资的流入迅速增加；但由于这些国家的企业的所有权优势和内部化优势仍然十分有限，对外直接投资仍然处于较低水平，净国际直接投资流量为负值。大多数发展中国家处于这一阶段。
国际经济技术与合作
第三阶段是人均GNP在2500～4000美元之间的阶段。处于这一阶段的国家，经济实力有了很大的提高，国内一部分企业开始拥有所有权优势和内部化优势，对外直接投资迅速增长，其速度超过了外国对本国的直接投资，这一阶段国际直接投资的流入量和流出量都达到了较大的规模，但净国际直接投资流量仍为负值。大多数新兴的工业化国家和地区处于这一阶段。
国际经济技术与合作
第四阶段是人均GNP超过4000美元的阶段。进入这一阶段的国家主要是发达国家，由于它们拥有强大的所有权优势及内部化优势，并且它能从全球战略的高度来利用东道国的区位优势，因此对外直接投资达到了相当大的规模，净国际直接投资流量为正值。
由此可见，一国的经济发展水平决定了它所拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势的强弱，三种优势的动态组合及其消长变化决定了一国的国际直接投资地位。
国际经济技术与合作
投资诱发要素组合理论
20世纪80年代后期到90年代初期，研究的重点转向外部因素对跨国公司行为的影响方面，形成了具有较大影响的投资诱发要素组合理论。把对外直接投资的诱发要素分成两个方面：
直接诱发要素
间接诱发要素
国际经济技术与合作
投资诱发要素组合理论
直接诱发要素是指投资国和东道国拥有的各种生产要素，比如技术、资本、劳动力、管理和信息等要素，它们是对外直接投资的主要因素。投资国的企业如果全部拥有这些生产要素方面的优势，则会通过对外直接投资加以利用；如果投资国的企业只拥有部分生产要素的优势，而东道国拥有另一些生产要素的优势，这同样会诱发企业对外投资以利用东道国的生产要素。
间接诱发要素是指生产要素之外的政策和环境要素，主要包括投资国的鼓励性投资政策及其法规、东道国的投资环境及其优惠政策、世界经济一体化以及科技革命的影响等方面。
国际经济技术与合作
投资诱发要素组合理论认为，间接诱发要素在当今国际直接投资中起着越来越重要的作用，对外直接投资的动因应建立在直接诱发要素和间接诱发要素的组合基础之上。
对于发达国家的企业的对外直接投资，直接诱发要素起主要作用，而对于发展中国家的企业的对外直接投资，间接诱发要素则起主要作用。
国际经济技术与合作
理论贡献
1．投资诱发要素组合理论从投资国与东道国的双方需求、双方所具条件的综合这一新的角度阐述对外直接投资的决定因素，同时着重强调间接诱发要素在当代对外直接投资中所起的重要作用。
2．该理论在阐述对外直接投资的决定因素时注意了东道国的需求和条件所产生的诱发作用，以及国际环境条件投资决定因素的作用，克服了先前理论中只注重投资目的、动机和条件，忽视东道国和国际环境的因素对投资决策影响作用的片面性。
国际经济技术与合作
理论局限性
投资诱发要素组合理论仍然是局限于在静态上对对外直接投资决定因素的分析，没有从动态上对对外直接投资的发展过程及发展规划进行分析，故而对投资活动实践解释力必然是有限的。
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波特的战略管理理论
战略管理的概念
企业根据组织外部环境和内部条件设定企业的战略目标，为保证目标的正确实现进行谋划，并依靠企业内部能力将这种谋划和决策付诸实施，以及在实施过程中进行控制的一个动态管理过程。
注意点：（1）它是一个全过程的管理；（2）它不是静态的、一次性的管理，而是一种循环的、往复的动态管理过程。
国际经济技术与合作
波特的战略管理理论
国际直接投资理论在20世纪90年代最重要的发展是战略管理理论的兴起。战略管理理论是迈克尔·波特（Michael ）在20世纪90年代初期提出的，在随后的发展中，这一理论对国际直接投资理论的发展方向产生了重大影响。
波特认为，以往的国际直接投资理论只注重对国际直接投资成因的研究，解决的只是国际直接投资存在机制的问题，而对于国际直接投资发展的机制，尤其是对现有跨国公司的管理、国际竞争对跨国公司战略的影响等重要问题缺乏研究。战略管理理论研究的核心问题，是国际竞争环境与跨国公司的竞争战略和组织结构之间的动态调整及相互适应的过程。
国际经济技术与合作
波特认为，跨国公司的各种职能可以用价值链的构成来描述，价值链是跨国公司组织和管理其国际一体化生产过程中价值增值行为的方法。
在价值增值活动中，有些是垂直联系的，比如生产地点的选择、生产的装配、产品的运输、广告和销售、售后服务等；有些则是在任何时点或所有时点上发生的水平联系，比如人力资源管理、研究与开发、采购、财务、会计以及其他管理活动。
企业在国际竞争中确定并开拓构成价值链的各种活动和联系的能力是企业竞争优势的重要来源。
国际经济技术与合作
制造战略
营销战略
生产前准备活动
生产活动
生产后准备活动
营销和促销活动
服务活动
利
润
利
润
图 价值链
采购活动
技术管理活动
人力资源管理活动
财务管理活动
行政管理活动
采购战略
R&D战略
HR战略
财务管理战略
行政管理战略
国际经济技术与合作
发展中国家对外直接投资理论
威尔斯的小规模技术理论
拉奥的技术地方化理论
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威尔斯的小规模技术理论
1983年，美国学者维尔斯（）在产品生命周期理论和折衷理论的基础上，出版其代表作《第三世界跨国企业》，系统地分析了发展中国家对外直接投资竞争优势的来源，并对发展中国家对外直接投资的动因和前景进行了深入分析。
威尔斯认为，发展中国家跨国企业有三个方面的相对比较优势：
（1）拥有为小市场需要提供服务的小规模生产技术。
（2）发展中国家在民族产品的海外生产上颇具优势。
（3）低价产品营销战略。
国际经济技术与合作
发展中国家企业可以利用适应被投资国市场特点的生产技术和产品，如小规模的生产方式和劳动密集型的产品等，与发达国家直接投资企业进行竞争。
先成长的发展中国家利用自己在产品和技术生命周期早于后发展中国家的优势，通过对外直接投资可以获得投资利益。
发展中国家企业对外直接投资的动机:
主要集中在对出口市场的保护方面。通过对外直接投资，使企业的产品生产销售同当地市场营销策略紧密结合，保证市场的持续存在。
谋求低成本
寻求廉价原材料
国际经济技术与合作
拉奥的技术地方化理论
英国经济学家拉奥（）在其著作《新跨国公司——第三世界企业的发展》中指出 ，发展中国家企业对外直接投资的条件与发达国家不同，因此，前者形成竞争优势的源泉与后者不同。（表6-1）
拉奥认为，发展中国家跨国企业“特有优势”的形成，是由四个条件促使和决定的：
（1）在发展中国家，技术知识的当地化是在不同于发达国家的环境下进行的，这与一国的要素价格及其质量相联系。
（2）发展中国家生产的产品适合于他们自身的经济和需求。
国际经济技术与合作
（3）发展中国家企业竞争优势不仅来自于其生产过程与当地的供给条件和需求条件紧密结合，而且来自创新活动中所产生的技术在规模生产条件下具有更高的经济效益。
（4）在产品特征上，发展中国家企业仍然能够开发出与名牌产品不同的消费品，特别是国内市场较大、消费者的品位和购买能力有很大差别时，来自发展中国家的产品仍有一定的竞争能力。
国际经济技术与合作
劳动力要素的跨国流动
劳动力要素及其跨国流动
劳动力要素的流动性分析
劳动力要素国际流动的动因分析
劳动力跨国流动的方向
劳动力跨国流动的经济效应
国际经济技术与合作
技术转移理论
技术差距理论
技术转移选择论
技术转移周期论
技术转移均衡论
NR关系论
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技术差距论
先进国家利用对新产品的技术控制，保持领先地位，在国际贸易中获得比较利益。
随着新技术向国外转移，其他国家开始模仿生产并不断加以扩大，创新国的比较优势逐步丧失，出口下降，以至最终退出出口
胡弗鲍尔（Hufbauer)用图形描绘了这一理论
国际经济技术与合作
国际经济技术与合作
经济一体化理论
区域经济一体化的含义
区域经济一体化的形式
世界主要的经济一体化组织
国际经济技术与合作
区域经济一体化的含义
区域内两个或两个以上的国家或地区，在一个由政府授权组成的并具有超国家性的共同机构下，通过制定统一的对内对外经济政策、财政与金融政策等等，消除国别之间阻碍经济贸易发展的障碍，实现区域内互利互惠、协调发展和资源优化配置，最终形成一个政治经济高度协调统一的有机体的过程。
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区域经济一体化的形式
按照贸易壁垒撤除的程度划分：
优惠贸易安排 Preferential Trade Arrangements
自由贸易区Free Trade Area
关税同盟Customs Union
共同市场Common Market
经济同盟Economic Union
完全经济一体化Complete Economic Integration
国际经济技术与合作
优惠贸易安排
Preferential Trade Arrangements
经济一体化较低级和松散的一种形式
在实行优惠贸易安排的成员国间，通过协定或其他形式，对全部商品或部分商品规定特别的关税优惠。
1932年英国与其成员国建立的大英帝国特惠制，第二次世界大战后建立的“东南亚国家联盟”、“非洲木材组织”等
CEPA ：内地与香港关于建立更紧密经贸关系安排》(Closer Economic Partnership Arrangement)的英文简称
国际经济技术与合作
是6月29日温家宝总理访问香港时正式签署的一个历史性协议。CEPA协议分6章23条，另有6个附件，主要涵盖货物贸易、服务贸易和贸易投资便利化等三大范畴。
总目标：贸易自由化；
273种进口货物零关税：内地将自2004年1月1日起，对原产香港进口金额较大的273个税目的产品实行零关税。
273种以外其他进口货物：内地将不迟于2006年1月1日对以上273种以外原产香港的进口货物实行零关税。
国际经济技术与合作
17项业务：自2004年1月1日起，内地将进一步向香港开放服务业1.管理咨询2.会展服务3.广告4.会计服务5.建筑及房地产6.医疗7.分销服务8.物流9.货代服务10.仓储服务11.运输服务12.旅游服务13.视听服务14.法律服务15.银行业16.证券业17.保险业；
7大领域：贸易投资便利化领域主要包括一、贸易投资促进；二、通关便利化；三、商品检验检疫、食品安全、质量标准；四、电子商务；五、法律法规透明度；六、中小企业合作；七、中医药产业合作
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自由贸易区（Free Trade Area）
指签订有自由贸易协定的国家所组成的经济贸易集团，在成员国之间废除关税与数量限制，使区域内各成员国间的商品可自由流动，每个成员国仍保持自己对非成员国的贸易壁垒。
如NAFTA、欧洲自由贸易联盟、拉丁美洲自由贸易协会和中国-东盟自由贸易区
国际经济技术与合作
关税同盟（Customs Union）
指两个或以上国家完全取消关税或其他壁垒，并对非同盟国家实行统一的关税税率而结成的同盟。
使参加国的商品在统一关税内的市场上处于有利的竞争地位，排除非同盟国家商品的竞争。
如1826年成立的北德意志关税同盟，欧洲经济共同体等。
它是比自由贸易区更高层次的经济一体化组织。
国际经济技术与合作
共同市场（Common Market）
指两个或两个以上的国家完全取消关税与数量限制，建立对非成员国的统一关税，在实现商品自由流动的同时，还实现生产要素（劳动力、资本）的自由移动。
如欧洲共同市场(1970年)
国际经济技术与合作
经济同盟（Economic Union）
实行经济同盟的国家不仅实现商品、生产要素的自由流动，建立共同对外的关税，并且制定和执行统一对外的某些共同的经济政策和社会政策，逐步废除政策方面的差异，使一体化的程度从商品交换扩展到生产、分配乃至整个国民经济，形成一个有机的经济实体。
如欧盟
国际经济技术与合作
完全经济一体化
Complete Economic Integration
是经济一体化的最高阶段。区域内各国在经济、金融、财政等政策方面均完全统一，在成员国之间完全取消商品、资本、劳动力、服务等自由流动的人为障碍。
欧洲共同体1988年提出的在1992年实现的“统一大市场”的目标，就是力图实现这一计划、1992年以后），欧洲联盟（European Union)取代了欧洲共同体，欧洲“加速一体化”，其成员国也由12国扩大到15国到现在的25国。
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一体化特征
优惠贸易安排
自由贸易区
关税同盟
共同市场
经济同盟
完全经济一体化
取消关税
√
√
√
√
√
√
设立共
同壁垒
╳
╳
√
√
√
√
取消要素流动限制
╳
╳
╳
√
√
√
统一经济政策
╳
╳
╳
╳
√
√
统一政治政策
╳
╳
╳
╳
╳
√
国际经济技术与合作
区域经济一体化利弊分析
积极影响
贸易创造效应（Trade Creation Effect）：是指因关税减免所带来的同盟内部各成员国间贸易扩大和经济福利提高的效果。
促进集团内的国际分工和科技合作，加速产业结构高级化
规模经济效应
有利于经济一体化组织整体地位的提高
国际经济技术与合作
A
B
C
$35,关税100%
$26
$20
贸易
贸易创造效果
白线表示关税同盟成立以前；
红线表示关税同盟成立以后
国际经济技术与合作
消极影响
贸易转移效应（Trade Diversion Effect）：是指因同盟内关税减免而导致的贸易对象变化所造成的经济效应。
贸易保护主义加剧，不利于多边贸易体制的改进和完善
国际经济技术与合作
A
B
C
$35,关税50%
$26
$20
贸易
贸易转移效果
贸易
白线表示关税同盟成立以前；
红线表示关税同盟成立以后
国际经济技术与合作
世界主要的经济一体化组织
欧洲联盟（EU）
亚太经合组织（APEC）
北美自由贸易区（NAFTA）
东南亚国家联盟（ASEAN）
上海合作组织（SCO）
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欧洲联盟（European Union – EU）
欧盟前身是1965年成立的欧洲共同体，由法国、联邦德国、意大利、荷兰、比利时和卢森堡6国组建。
1973年，英国、丹麦和爱尔兰加入欧共体。
1981年1月1日，希腊成为欧共体第10个成员国。
1986年1月1日，葡萄牙和西班牙加入欧共体。
1995年，奥地利、瑞典和芬兰加入欧盟，欧盟成员国扩大到15个。
2002年，塞浦路斯、匈牙利、捷克、爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛、马耳他、波兰、斯洛伐克和斯洛文尼亚10个中东欧国家加入欧盟。2004年5月1日，这10个国家成为欧盟的正式成员国。
国际经济技术与合作
国际经济技术与合作
国际经济技术与合作
1968年7月1日建成关税同盟
1993年1月1日欧洲统一大市场投入运作
1993年11月1日，更名为欧洲联盟，简称欧盟（European Union – EU）
1999年1月1日欧元正式启动
2002年1月1日，欧元现钞开始流通。
２００４年６月１８日在欧盟布鲁塞尔首脑会议上通过《欧盟宪法条约》草案
国际经济技术与合作
《欧盟宪法条约》是欧盟的首部宪法，其宗旨是保证欧盟的有效运作以及欧洲一体化进程的顺利进行。主要内容包括：
设立欧洲理事会主席和欧盟外交部长，组建欧盟外交部，以保持欧盟工作的连续性；
改革欧盟委员会，扩大欧洲议会的权力；
改革欧盟理事会和欧盟部长理事会的表决机制；
欧盟成员国加强在共同防务政策方面的合作。
如果各成员国批准顺利，《欧盟宪法条约》将于２００６年１１月１日正式生效。
国际经济技术与合作
亚太经济合作组织
Asia-Pacific Economic Cooperation（ＡＰＥＣ）
1989年11月成立
亚太经合组织共有２１个成员：澳大利亚、文莱、加拿大、智利、中国、中国香港、印度尼西亚、日本、韩国、马来西亚、墨西哥、新西兰、巴布亚新几内亚、秘鲁、菲律宾、俄罗斯、新加坡、中国台北、泰国、美国和越南
国际经济技术与合作
国际经济技术与合作
亚太经济合作组织的宗旨和目标为“相互依存，共同利益，坚持开放性多边贸易体制，减少区域间贸易壁垒”。
亚太经合组织的性质为官方论坛,其议事采取协商一致的做法。合作集中于贸易投资自由化、便利化和经济技术合作等经济领域。
国际经济技术与合作
组织机构可分为工作会议和工作机构两部分。工作会议分为领导人非正式会议、部长会议和高级官员会议。工作机构则包括秘书处、专题工作组和委员会等。
国际经济技术与合作
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北美自由贸易区
１９９２年８月１２日，美国、加拿大及墨西哥三国签署了一项三边自由贸易协定——北美自由贸易协定。１９９４年１月１日，该协定正式生效。
North America Free Trade Agreement--NAFTA
协定决定自生效之日起在１５年内逐步消除贸易壁垒、实施商品和劳务的自由流通，以形成一个拥有３．６亿消费者，每年国民生产总值超过６万亿美元的世界最大的自由贸易集团。
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东南亚国家联盟（ASEAN）
１９６７年８月７日至８日，印度尼西亚、新加坡、泰国、菲律宾四国外长和马来西亚副总理在泰国首都曼谷 举行会议，发表了《东南亚国家联盟成立宣言》，即《曼谷宣言》，正式宣布了东南亚国家联盟（简称东盟，Association of Southeast Asian Nations -- ASEAN）的成立。
文莱在１９８４年独立后即加入东盟，越南于１９９５年加入东盟，１９９７年缅甸和老挝加入东盟，１９９９年４月，柬埔寨成为东南亚地区最后一个加入东盟的国家。
东盟１０国的总面积有４５０万平方公里，人口约５. ３亿（１９９８年统计数字）
国际经济技术与合作
１９９７年１２月１５日，首次东盟与中日韩领导人会议（１０＋３）在马来西亚举行。
２００１年１１月，在文莱举行的第５次东盟与中国领导人（１０＋１）会议上，双方领导人达成共识，一致同意在１０年内建立中国－东盟自由贸易区，
中国－东盟自由贸易区建成后将形成一个拥有１７亿人口、国内生产总值达２万亿美元、贸易总额达１．２万亿美元的大市场。中国－东盟自由贸易区将成为由发展中国家组成的最大的自由贸易区。
国际经济技术与合作
上海合作组织（SCO）
“上海合作组织”成立于2001年6月，其前身是“上海五国”会晤机制。1996年4月26日，中国、俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦五国元首在上海举行了第一次首脑会晤，签署了《关于在边境地区加强军事领域信任的协定》。
2001年6月15日，“上海五国”首脑在上海举行第六次会晤，乌兹别克斯坦以完全平等成员身份加入“上海五国”。随后，这六个国家元首共同签署《“上海合作组织”成立宣言》，宣告六国间地区合作组织正式成立。
国际经济技术与合作
上海合作组织（SCO）
宗旨是：加强各成员国之间的相互信任与睦邻友好；鼓励各成员国在政治、经贸、科技、文教、能源、交通、环保及其它领域的有效合作；共同致力于维护和保障地区的和平、安全与稳定；严格遵循《联合国宪章》的宗旨与原则，相互尊重独立、主权和领土完整，互不干涉内政，互不使用或威胁使用武力，平等互利，通过相互协商解决所有问题，不谋求在相毗邻地区的单方面军事优势。
国际经济技术与合作
案例 丰田公司在德国的投资
丰田公司最初在德国的投资是出于害怕贸易保护主义势力的兴起会使公司难以通过直接出口打入欧洲市场。丰田公司进入该市场的策略是在欧盟内某一个国家进行直接投资，然后从该国向欧洲市场挺进。丰田公司在考察了德国的一些城市后，决定在德国南部的一个中小城市建立一个生产厂。之所以决定在这个地方建厂而不是在西班牙或比利时的其他可选地点，一部分原因是该城市的政策优惠措施，包括减免税、出口优惠等措施，此外，工资水平低和雇员的生产率较高，也使得该城市成为丰田公司的首选地。
在1985年丰田公司建厂时，就同时声称丰田公司的零配件供应商将主要集中在德国。这一诺言真的实现了，目前该子公司有197家欧洲供货商，其中2／3集中在德国，其余的是英国、法国和西班牙的零配件供应商，而且其中
国际经济技术与合作
案例 丰田公司在德国的投资
有30多家供货商就位于该子公司的附近地区。丰田公司的这一举动为德国创造了经济利益，同时也为自己赢得了优惠。
丰田公司所建的这家工厂在出口、就业两方面给德国经济带来了可观的利益。到1994年，该子公司每年生产45万辆汽车，其中80%以上出口到其他国家，主要是欧洲国家，如英国、意大利、法国及西班牙等。另外，该工厂的产品还出口到其他30多个国家，其中包括日本。出口带动了工厂的发展，而工厂的雇员人数也随之增加： 1986年工厂刚开工时只有500名工人，到1995年已增加到近5 000人；工厂的发展也为辅助行业创造了新的就业机会，如在附近的零配件供应厂就增加了 3 000多个工作岗位。
问题
1.丰田公司为什么选择在该城市投资？
2.丰田公司的投资给德国带来了什么样的效应？
3.丰田公司采取外国直接投资的动机是什么？
国际经济技术与合作
案例 华源集团国际直接投资策略
华源集团是中国现有最大的纺织工业企业之一，其业务范围广泛，覆盖了针织、棉纺、印染、服装、纺织机械等领域。面对区域经济一体化不断加强，以及纺织品出口贸易壁垒的限制，如何利用国际直接投资有效组合不同地区的区位优势，突破贸易壁垒给企业发展造成的限制等已成为华源集团实现可持续发展的重要问题。
经过详细的考察论证，华源集团将视线最终集聚在墨西哥西北部的索若拉州奥布雷贡市。对于这一地理区位的选择，主要是基于以下几方面考虑。第一，墨西哥是美加墨自由贸易区（NAFTA）的成员国之一。根据该自由贸易协定，各成员国之间的商品贸易均享有一系列的优惠。第二，奥布雷贡市距美墨边境仅500千米，基础条件良好，交通便利。
国际经济技术与合作
案例 华源集团国际直接投资策略
这与第一点相结合所形成的区位优势，将为华源产品进入北美、拉美和欧共体市场提供了有利的条件。第三，墨西哥是一个高原占地面积极广的国家，其生产的棉花大多为高质量的长绒棉。这为高质量产品的生产提供了有利的原材料保证。
2000年4月 28日，华源（墨西哥）纺织实业有限公司正式破土动工。该项投资总额为9600万美元。其中，设备、材料和零部件投入为5000万美元。占地面积29万平方米，建筑面积万平方米，备用面积 13万平方米。设计生产能力 13 000吨棉纱，可为当地解决1200多个就业岗位。为了保证生产效率，华源（墨西哥）纺织实业有限公司选用了当前具有国际先进水平的成套设备，并配有先进的车间温湿度自控系统和质量检测设备。
国际经济技术与合作
墨西哥总统福克斯和中国国务委员司马义．艾买提共同为华源墨西哥纺织有限公司竣工投产剪彩
国际经济技术与合作
案例 华源集团国际直接投资策略
2000年12月 28日，华源（墨西哥）纺织实业有限公司试产成功。产品种类齐全、质量完全符合针织和梭织用纱要求，无结、无疵，定长、达卷装、条干均匀，完全达到国际USTER97公报25%以上的水平，是目前世界上最优质的产品之一。在市场方面，该公司已率先建立了市场网络和销售体系，其目标市场为NAFTA、欧盟及南美。刚刚投产生产出的产品就受到了广大客户的一致好评，纷纷要求与之建立长期合作关系。现已有几十家厂商相继与该公司签订了供求合作协议，还有8家拥有几十年棉纺专业销售经验的美国棉纱代理商与之签订了代理合同。这在当前美国纺织市场普遍低迷的情况下，是绝无仅有的，足以预见该公司的发展前景。《国际商报》，2001年6月6日；《文汇报》，2001年5月30日。
问题
1. 华源集团采取外国直接投资的动机是什么？
2. 华源集团为什么选择在墨西哥索若拉州奥布雷贡市投资？
国际经济技术与合作
第3章 跨国公司与国际经济技术合作
跨国公司概述
跨国公司经营方式
股权经营方式
非股权经营方式
跨国公司运行机制
战略管理
组织管理
研究开发管理
财务管理
跨国公司战略调整
国际经济技术与合作
跨国公司概述
一、跨国公司的内涵
跨国公司名称多种多样，其中最常见的四种：
国际公司（International Corporation）
多国公司（Multinational Corporation）
全球公司（Global Corporation）
跨国公司（Transnational Corporation）
国际经济技术与合作
跨国公司（Transnational Corporations):
在1980年5月联合国跨国公司中心第六次会议上，对TNC定义在以下几个方面取得了一致意见：(1)TNC指一个工商企业，组成这个企业的实体在两个或两个以上的国家经营业务，而不论其采取何种法律形式经营，也不论其在哪一个经营部门经营；(2)这种企业有一个中央决策体系，因而具有共同的政策，这些政策反映企业的全球战略目标；(3)这种企业的各个实体分享资源、信息，也分担责任。
国际经济技术与合作
标准－－
（1）跨国公司是指在两个或两个以上国家经营业务的实体，不论其采取何种法律形式经营，也不论在哪一经济部门经营；
（2）这种企业在一决策体系中经营，因而具有协调的政策和共同战略；
（3）企业的各个实体通过所有权或相互之间的影响联系在一起，并分享知识、资源以及分担责任。
（参考定义）
跨国公司:就是指具有全球性经营动机和一体化的经营战略，在多个国家拥有从事生产经营活动的实体，并将它们置于统一的全球性经营计划之下的国际企业组织。
国际经济技术与合作
跨国公司的判别标准
结构性标准
跨国程度：跨国指数 TNI
所有权性质：由两国或以上拥有其所有权
决策和控制：关键在控制权
营业实绩标准
其在国外经营的资产额、销售额、雇员人数、利润等指标来判断
行为特征标准
联合国跨国公司中心的标准
国际经济技术与合作
二、跨国公司的特征
跨国公司与只在国内经营的公司相比，其根本区别在于前者跨越国界经营，特别是既在国内，又在国外从事生产等活动。由于从事国际生产，跨国公司在经营管理上具有同国内公司许多不相同的特点。这些特点可以概括为：
（1）经营环境的复杂化
（2）对外直接投资是其经营国际化的基本手段
（3）具有全球战略和内部一体化的组织管理
（4）竞争战略灵活多样，承受风险能力强
国际经济技术与合作
三 跨国公司的构成和类型
（一）跨国公司的构成
1、母公司
是指跨国公司设在主要资本来源国，或称母国的总部。它是在母国政府登记注册的企业法人，负责组织和管理全球范围内的全部生产经营活动。在实行股份有限制的跨国公司中，母公司通常采取拥有子公司股份或股权的形式控制子公司的生产经营活动。
国际经济技术与合作
2、子公司
是指在母国以外的国家政府登记注册的企业法人。它在法律形式上与母公司独立，但其所有权部分或全部属于母公司，生产经营活动间接受控于母公司。国外子公司所在国通常称作东道国。作为独立的经济实体，国外子公司一般拥有自己独立的名称、章程、资产等，并且独立核算，自负盈亏。母公司没有义务为其子公司的亏损承担责任。
3、分公司
国外分公司(Branch)是指跨国公司在东道国的分设机构，它的所有权全部属于母公司，不是法人，也没有自己的公司名称和章程，生产经营活动直接受控于母公司。国外分公司实际只是受母公司委托在东道国从事业务活动的非独立经济实体，它的资产和负债列入母公司的资产负债表，因而与母公司有连带责任。
国际经济技术与合作
4、避税港公司
避税港公司，也称作“纸上公司”，是指跨国公司为了获得转移定价、优惠税率等利益，名义上将货物或劳务的法律所有权归于设在避税港的公司。目前世界上重要的避税港有巴拿马、列支敦士登、巴巴多斯、香港、瑞士、百慕大群岛、利比里亚、直布罗陀等。跨国公司设在避税港的公司一般不从事实质性的生产经营活动，只是根据财务管理需要将利润从高税率国家转移到避税地，获得财务上的利益。
国际经济技术与合作
（二）跨国公司的类型
按经营项目分类
可分为资源型、制造型、服务型
按决策中心分类
可分为民族中心型（日、韩）、多元中心型或全球中心型（欧、美）
按公司内部经营结构分类
可分为横向、纵向、综合型跨国公司。
按经营规模分类
可分为巨大型（年营业额在＄10亿以上）跨国公司和中小型（年营业额在＄10亿以下）跨国公司
按跨国公司母国经济属性分：可分为发达国家和发展中国家跨国公司
国际经济技术与合作
按决策中心分类：
民族中心（Ethnocentrism）型跨国公司是以母国利益为基础，以母公司为中心进行决策的公司。
多元中心（Polycentrism）型跨国公司是以东道国的特点为基础、以国外子公司为主进行决策的公司。
全球中心（Geocentrism）型跨国公司是以全球作为一个整体制定决策的公司。
区域中心（Regiocentrism）型跨国公司在制定决策时，不是以全球利益作为出发点，而是以地区利益作为出发点。
国际经济技术与合作
按公司内部经营结构分类：
横向型跨国公司是指在各东道国和母国从事某一种产品生产经营活动的公司。这类跨国公司的特点是母公司和各子公司之间在从事同类业务或产品生产经营中积累的经验、技能、知识等，加强各自的竞争优势，专业化程度低。
垂直型跨国公司是指母公司和子公司之间实现纵向一体化专业分工的公司。母公司和子公司之间的生产经营活动具有显著的投入产出的关系。其特点是全球生产经营的分工、协调严密，一个子公司的产出是另一个子公司的投入，每个生产经营环节紧密相扣。
混合型跨国公司是指母公司和各子公司经营相互之间没有关系的产品或服务的公司。这类跨国公司的特点是可以分散经营风险，增强公司规模扩大的潜力。
国际经济技术与合作
四 跨国公司产生与发展
早期跨国公司的兴起
二次世界大战间跨国公司发展
第二次世界大战之后跨国公司发展
90年代以来跨国公司发展
国际经济技术与合作
90年代以来跨国公司发展新特点
发展规模越来越大，经济实力日益雄厚，大型跨国公司在国际直接投资中占主导地位。（见后表：《财富》2005年全球大公司排名）
跨国公司的兼并收购成为对外直接投资的主要方式
跨国公司的战略联盟趋势
跨国公司成为技术创新的发动机
发展中国家跨国公司的崛起
跨国公司对外投资向第三产业转移
国际经济技术与合作
汽车
德国
大众汽车
15
118,
保险
德国
安联
14
121,
保险
法国
安盛
13
121,
炼油
美国
康菲
12
147,
炼油
美国
雪佛龙
11
152,
炼油
法国
道达尔
10
152,
多元化
美国
通用电气
9
172,
汽车
美国
福特汽车
8
172,
汽车
日本
丰田汽车
7
176,
汽车
美国
戴姆勒克莱斯勒
6
193517
汽车
美国
通用汽车
5
268,
炼油
英国/荷兰
皇家壳牌石油
4
270,
炼油
美国
埃克森美孚
3
285,
炼油
英国
英国石油
2
287,
一般商品零售
美国
沃尔玛
1
营业收入(百万美元)
主要业务
总部所在地
中文常用名称
排名
国际经济技术与合作
银行
比利时/荷兰
富通
30
79,
汽车
日本
日产汽车
29
79,
计算机办公设备
美国
惠普
28
80,
汽车
日本
本田汽车
27
80,
保健品批发
美国
麦克森
26
电子、电气设备
日本
松下电器
25
83,
保险
意大利
忠利保险
24
83,
电子、电气设备
日本
日立
23
90,
食品、药品店
法国
家乐福
22
91,
电子、电气设备
德国
西门子
21
96293
计算机办公设备
美国
国际商用机器
20
97,
保险
美国
美国国际集团
19
100,
电信
日本
日本电报电话
18
105,
保险
荷兰
荷兰国际集团
17
108,
银行
美国
花旗集团
16
国际经济技术与合作
64440
烟草食品
美国
阿尔特里亚
50
64,
食品、药品店
荷兰
皇家阿霍德
49
65,
保健品批发
美国
卡地纳健康
48
66,
电子、电气设备
日本
索尼
47
67,
炼油
中国
中国石油天然气
46
银行
法国
法国巴黎银行
45
68,
邮递
美国
美国邮政
44
69,
食品
瑞士
雀巢
43
70,
食品、药品店
德国
麦德龙
42
70,
汽车
法国
标致
41
电力
中国
国家电网
40
71,
电子、电气设备
韩国
三星电子
39
71,
电信
美国
弗莱森电讯
38
71,
电信
德国
德国电信
37
72,
银行
英国
汇丰控股
36
保险
英国
阿维瓦
35
73,
专业零售
美国
家得宝
34
74,
炼油
意大利
埃尼
33
74,
保险
美国
伯克希尔哈撒韦
32
75,
炼油
中国
中国石化
31
国际经济技术与合作
跨国并购成为跨国公司投资的主要方式
“新建投资”与“跨国并购”是跨国公司对外直接投资的两种基本方式。90年代以前，跨国直接投资主要通过在东道国的新建项目来形成生产能力，进入目标市场。而90年代以后，特别是1995年以来，跨国并购成为跨国公司对外扩张的主要方式，交易额急剧增长，世界对外直接投资流出和流入总额中的比重迅速上升（见表）。
表 国际直接投资与全球跨国并购
资料来源：联合国贸发会议跨国公司与投资司：世界投资报告1996-2001
国际经济技术与合作
表 1987-2001年 跨国并购在国际直接投资流出量中所占比重 （%）
发展中国家
发达国家
世 界
2004
2003
2002
1993-2001
1987-1992
资料来源：联合国贸发会议（UNCTAD），。
国际经济技术与合作
表 1987-2004年 跨国并购在国际直接投资流入量中所占比重 （%）
发展中国家
发达国家
世 界
2004
2003
2002
1993-2001
1987-1992
资料来源：联合国贸发会议（UNCTAD），。
国际经济技术与合作
迅猛发展阶段（20世纪70年代至2000年）
图 1991—2000年全球对外直接投资走势
资料来源：UNCTAD, World Investment Report, 2003.
国际经济技术与合作
迅猛发展阶段（20世纪70年代至2000年）
图 1984—1998年国际直接投资、国际贸易和世界产出的增长
国际经济技术与合作
表 1980-2004年 国际直接投资流量、存量 （单位：亿美元）
2004
2000
1995
1990
1985
1980
发展中国家
发达国家
总 额
发展中国家
发达国家
总 额
国际直接投资流出流量
国际直接投资流出存量
资料来源：联合国贸发会议（UNCTAD），。
国际经济技术与合作
缩量整理阶段（2001年以来）
图 2000—2003年全球和部分地区国际直接投资规模变化
（a）直接投资流入量
资料来源：联合国贸发会议．2004年世界投资报告：转向服务业，附件表和。
国际经济技术与合作
图 1992—1999年发展中国家吸引直接投资的规模（单位：10亿美元）
资料来源：联合国贸发会议．2004年世界投资报告：转向服务业，附件表和。
国际经济技术与合作
表 1990-2000年主要发达国家服务业FDI流量占FDI流量总额的比重 （%）
意大利
加拿大
德国
英国
日本
法国
美国
2000
1995
1990
资料来源：联合国贸发会议（UNCTAD），。
国际经济技术与合作
表 1990-1999年主要发达国家服务业FDI存量占FDI存量总额的比重 （%）
意大利
加拿大
德国
英国
———
日本
法国
美国
1999
1995
1990
国际经济技术与合作
五 跨国公司对国际经济技术合作的影响
跨国公司是国际经济技术合作的重要主体
跨国公司全球运营体系的发展将国际分工引向深化
跨国公司扩张导致对国际经济关系的全球整体化管理
跨国公司推动世界范围的创新活动
跨国公司深化了产业结构调整
跨国公司促进了经济全球化的发展
跨国公司优化了市场经济体制
国际经济技术与合作
案例分析： TCL的国际化之路
案例
TCL的海外发展战略目标
海外发展历程
跨国经营存在的困难和阻力
借鉴意义
国际经济技术与合作
（2002-11-08）李东生：ＴＣＬ收购施耐德是ＴＣＬ推进国际化经营过程的一个有非常重要意义的大事。从彩电等行业全球格局来看，欧美仍然是最大的市场，ＴＣＬ要想做成国际化的企业，必须在这个市场占有一席之地。
具体到收购施耐德这个项目来说，ＴＣＬ有几个战略考虑：一是绕开欧盟的贸易壁垒。今年８月，欧盟虽然对中国企业开了一道小缝，但只有４０万台的配额，另外还有很多附加条件，事实上还只是作个姿态。而通过收购当地企业的方式进入，就可以轻松地越过这道反倾销壁垒。第二个战略考虑是因为施耐德在德国与欧洲有相当的市场基础，通过收购施耐德，ＴＣＬ可以利用其现成的品牌和网络，快速切入此市场。施耐德在通讯、信息产业方面也有一定基础，可以把ＴＣＬ这两块产业也带过去。 第三个战略考虑是通过施耐德进入欧盟这个成熟市场，真正地与国际大企业过招，有助于ＴＣＬ提升国际竞争力。收购施耐德还能提高ＴＣＬ的国际管理能力。四 获德国政府和金融界支持
国际经济技术与合作
2006年09月26日 IT时代周刊
2006年8月30日，TCL向公众发布了自己在2006年上半年取得的经营业绩。报告显示，TCL上半年实现主营收入亿元，同比下降%。净利润上半年亏损亿元，亏损同比增加近%。
李东生: “面对剧变，TCL在欧洲市场却无法迅速调整产品结构，最终为反应缓慢付出沉重代价”。这是TCL巨亏的原因所在?
国际经济技术与合作
从2005年下半年开始，欧洲彩电市场风云突变，平板电视取代传统CRT（显像管）电视的态势日趋明显。全球权威消费类产品调查公司GFK调查报告显示，到2006年上半年，欧洲平板电视销售额已占欧洲彩电市场总销售额的79%。
彩电业从CRT电视向平板电视转型，给TCL的“国际化”进程蒙上了一层阴影。原来欧洲业务的管理体系只适合CRT时代，组织庞大、周转速度慢，完全无法适应市场变化的需求。
国际经济技术与合作
根据调研公司Display Search的信息，2005年第四季度平板电视机的收入占电视机行业总收入的比例从上年的36%上升至58%。从台数上看，平板电视机的销量占整个行业的比例由上年的8%上升至19%。日本松下电器公司日前汇总的电视机市场预测表明，2006年全球平板电视销量将达4500万台，比上年增长60%。汤姆逊之前的技术优势主要在背投电视方面，而在平板技术方面能给TCL的帮助相当有限。专家认为，一旦平板电视大规模降价，CRT电视将发生“雪崩效应”。
国际经济技术与合作
谁能在时间上抢占先机，谁就能把握主动权，然而TCL总是表现得比其他厂家慢一拍。
当平板电视已成为主流时，TCL还在做着它的CRT美梦。去年5月，平板电视已开始大幅降价，这时TTE的液晶电视产品才姗姗来迟，开始大规模投放市场。圣诞节，平板电视在欧美是销售旺季，然而 TTE（TCL-汤姆逊）却没有成本足够低的上游液晶面板供应，只能眼睁睁地看着“肥水”流入“他人田”。
为解决平板电视上游产业链缺失的难题，TCL与自己的竞争对手创维、康佳和长虹联合深超科技，共同组建深圳 聚龙光电有限公司，联手进军TFT-LCD平板显示产业上游领域,以求扭转颓势。
Display Search一分析师认为，建一条5代线，投资大概在100亿元左右，而今年市场的主流尺寸32英寸、37英寸的液晶电视一般需要建6代线，其投资更是高达140亿元。同时，国内相关的配套设施、人才以及资金也是一大难题，这就决定了这种模式在短期内难有实质性进展。
国际经济技术与合作
“不仅仅是经营亏损的问题，还有管理的问题确实是超出了中国企业的能力，”李东生认为，“欧洲原有团队以CRT彩电体系的经验操作平板电视，在平板电视的产品设计、生产、营销以及整个供应链管理上都出现了不少问题。”
人才是国际化的重要因素，彩电行业在欧洲属于夕阳行业，根本没有吸引力，面对“招人招不到，裁员裁不了”的窘况，李东生颇显无奈。因此，很多时候，TCL自己的经理人连英语都不熟练，就被派遣到国际化的前线上冲锋陷阵。
更糟糕的是，收购时TTE根本没有获得汤姆逊的销售渠道，这对新公司拓展市场造成了诸多不便。在欧美市场TTE产品的上柜率一直有问题，TCL又只好重新与汤姆逊谈判，花费了好几个月时间，TTE才真正全面接管原汤姆逊在欧洲、北美地区的全部销售网络。如果事先考虑好，这些不必要的损失完全可以避免。
国际经济技术与合作
欧洲彩电市场周转期过长，降价速度惊人，也给TCL造成了难以估计的损失。据透露，2005年液晶电视全年降幅达40%多，平均每月降幅约4%。2006年，液晶电视的价格将进一步下挫。而TCL在欧洲周转期为132天，这意味着相当大的一部分价值在周转期就已白白流失掉了。
同时，TCL在平板电视新品研发上也出现了3个月的延误时间，估计造成了12%左右的跌价损失。酿成这种后果，主要是因为战略不明确，产品严重脱离市场所致。
此外，欧洲这个市场的复杂性完全出乎TCL所料，TTE的欧洲业务中心市场与传播总经理Marie-Pierre Jouan告诉记者，仅仅印刷一套新产品的宣传手册，她就要采用16种语言的版本。
国际经济技术与合作
从电话、彩电到手机，TCL过去给人的印象一直是顺风顺水、高歌猛进。但自从走上国际化后，李东生和他的TCL就没一天好受过，过长的战线让他顾此失彼，只有疲于应付。
TCL是最先国际化的中国家电企业， 1998年底，TCL的第一批国际化队伍就出发了。但一直到2000年9月，TCL在越南市场才开始赢利。不过越南市场贡献并不大，整个越南的市场购买力仅相当广东省的1/4。
依照攻下越南市场的经验，李东生允诺用18个月的时间扭亏欧洲市场。现在已经过去了2年，亏损业绩的诺言依旧遥遥无期，且有渐行渐远的趋势。李东生把欧洲业务没有达到预期的原因，归结为欧洲市场出现了太大变数???
国际经济技术与合作
并购汤姆逊究竟是为了什么？是为了追求市场占有率还是渴求它的技术抑或其他?
其实，汤姆逊已是一个日趋衰败的公司，TCL在并购交易之前就已埋下隐患。波士顿咨询公司(BCG)高级经理米嘉曾指出：“市场的改变会影响到一桩交易的成功。所以并购之前，公司必须要有一个明确的战略意图，会分析市场的走势和消费需求的变化，他们不必去并购一家老的公司，一家技术过时的公司。”
国际经济技术与合作
中国企业国际化 ——问题？
没有清晰的国际化战略！
确定“走出去”只是第一步，而如何制定清晰的战略才是中国企业国际化的关键所在
管理体制落后是最大障碍！
近些年来，海外投资经济效益较低、重大投资损失事件时有发生，正是管理体制落后的直接反应。
面临艰难的文化整合风险！
TCL在收购汤姆逊后就遇到了类似的情况，尽管RCA还处于经营亏损的状态，但RCA依然拒绝接受TCL关于产品结构调整，引入中国设计的成本更具竞争力的产品的建议。
人才缺乏成为国际化软肋 ！
TCL集团在宣布与汤姆逊合并后不久，旋即开始大规模招聘海外人才。TCL并未在国际化发展方面作出有前瞻性的人才储备。
国际经济技术与合作
跨国公司经营方式
跨国公司的股权经营方式
跨国并购
跨国公司的非股权经营方式
跨国战略联盟
国际经济技术与合作
跨国公司的股权经营方式
股权经营：是指跨国公司通过向国外输出资本、经营企业，并获得该国外企业经营管理权的经营方式。
独资经营方式
合资经营方式
国际经济技术与合作
股权式合资企业的基本股权形态有三种：
第一种多数参股(Majority Equity)，即拥有51％以上的股权；
第二种少数参股(Minority Equity)，即拥有49％以下的股权；
第三种对等参股(Equal Equity)，即50％对50％的股权。
而跨国公司的非股权经营形式很多，最常见的有：
许可证贸易
合同安排
技术咨询
国际经济技术与合作
独资经营
1、独资经营的性质
独资经营或独资企业（Sole Proprietorship or Individual Enterprise）,是指完全由外商出资并独立经营的一种国际直接投资方式。进行国外独资经营的企业，是依照当地法律，经当地政府机构批准设立的、资本出自外国企业一方，外国投资者独享企业的利润并独自承担经营风险的企业。
国际经济技术与合作
那些生产规模大、技术水平高、在国际竞争中处于优势地位的大型跨国公司，大多采取建立独资企业形式发展对外直接投资。同时，在大多数国家或地区，外国直接投资者建立的中小企业中，独资经营占据多数。主要原因是：
首先，独资公司便于跨国公司独立决策和管理，可以避免合资企业中经常发生的合资各方在经营管理、市场目标等方面的不协调和冲突。
其次，为了保持其垄断优势。拥有先进技术和管理知识的国际企业，担心合资经营使自己的优势被合作伙伴掌握而成为自己潜在的竞争对手，因此宁可选择投资大、风险高的独资经营方式。
国际经济技术与合作
2、独资经营的特点
（1）外国投资者拥有独资企业的全部资本，独立自主经营，风险自负，东道国不参与经营管理，因此受当地政府的控制少。同时，能够避免合资经营存在的各种矛盾，提高管理效率。
（2）独资企业常常能够引进比较先进的技术、设备和管理方法，从而能生产出具有竞争力较强的产品。可以充分利用企业所在国家丰富的资源、广阔的市场和廉价的劳动力等，获得高于国际水平的利润。
（3）对东道国来说，既吸引和利用了外资，不必承担投资奉献、经营风险，又通过各种税收和收费增加了净收入。同时，通过“示范效应”，可以提高国内企业的技术水平和管理水平，并增加劳动就业机会等。
（4）相对于合资经营来说，投入资本大，风险高，并且容易与当地公众、劳动者甚至当地政府等利益相关集团，在企业文化、经营方式、分配方式等方面产生摩擦或矛盾；同时受到的限制通常也要多于合资经营企业。如各国一般都要求独资经营企业必须采用先进技术，其产品中出口外销必须占一定的比例等。
国际经济技术与合作
合资经营
合资经营，又称股权式合营（Equity Joint Ventures），是指两国或两国以上的投资者（如企业、各种经济组织或个人），在平等互利原则基础上，根据东道国的有关法律，共同商定各自投资的份额，实行共同投资、共同经营、共担风险、共负盈亏的形式。
合资经营须签订协议，报经主管部门批准成立合资企业。投资各方除以货币投资作为股本外，亦可以机器设备、原辅材料、场地使用权、厂房、基础设施、劳务、工业产权、技术专利等折价投资入股，并按照股份的实缴份额，分享收益或分担亏损。
合资企业是根据东道国法律组成的据有独立资产的经济实体，是具有法人地位的有限责任公司或股份有限公司。因此，合资企业应遵守东道国有关法律、法令、条例、政策的规定，并受东道国法律的保护和管辖。
国际经济技术与合作
合资经营的投资比例和领域
外国投资者在合资企业中的投资比例大小，各东道国根据经济发展的需要和不同行业的情况，分别作出一般的和分行业的规定。
概括地说，经济比较落后的国家，为了吸引更多的外资，允许吸收外国投资者在某些急待开发的地区和行业较高比例的投资。有些国家则规定吸收外国投资的上限，即外国投资不得超过规定的上限，以防止外国投资者对企业的控制。还有些国家限制外国投资者对某些行业的投资，如国防工业等，以保护国家的主权。我国有《中外合资经营企业法》及其实施条例的规定
国际经济技术与合作
合资经营的出资方式和利益分配
合资企业的出资方式，东道国有关法律一般规定：投资者除以货币资金出资以外，还可以土地、厂房、基础设施、机器设备、原材料、劳务等有形资产折价作为投资入股的资本，也可以工业产权、专利权、商标权、专有技术等无形资产作为入股资本。
外国投资者投资于合营企业的主要目的是进入市场和取得高于国际资本市场利率的收益，所以，合资企业的利润分配，同鼓励外国投资者参加投资、共同搞好经营管理有着密切的关系。合资企业每年净盈利，除依法纳税外，一般要提取企业发展基金、储备基金、员工奖励基金等，然后按各方投资比例进行分配，以保证企业扩大再生产的顺利进行。外方投资者分得的利润及其他合法收益，在缴纳所得税后，通常允许自由使用和依法汇出境外。如果企业亏损，各方投资者应按投资比例分担亏损额。
国际经济技术与合作
合资经营的期限
各国对合资企业的经营期限、解散和清算规定不同。合资经营企业的经营期限，一般为10～20年，最长不超过30年，如确需延长或缩短期限，经董事会决议后，可报经主管部门批准后执行。合资企业的清算，一般规定合资企业清算后的剩余资产按各方投资比例进行分配。东道国的投资者通常以原投资货币从外方投资者手中购进其所分得的剩余资产，以收回企业的全部剩余资产。
国际经济技术与合作
我国《中外合资经营企业法》实施条例规定
我国《中外合资经营企业法》实施条例规定：合资经营企业合营期限，根据不同行业和项目的具体情况，由合营各方协商决定。一般项目的合营期限原则上为10~30年。投资大、建设周期长、资金利润率低的项目，合营期也可以在30年以上。合营各方如同意延长合营期限，应在合营期满前六个月，向审批机构送交由合营各方授权代表签署的延长合营期限申请书，经批准后办理变更登记手续。合资企业的解散，一般由董事会提出解散申请书，上报审批机构。经批准后，企业董事会应提出清算程序、原则和清算委员会人选，报主管部门审核和监督清算。合资企业解散时的资产净额或剩余财产超过注册资本的增值部分，应视同利润，依法缴纳所得税。外国合营者分得的资产净额或剩余财产超过其出资额的部分，应依法缴纳所得税后，可以汇往国外。
国际经济技术与合作
合资经营的特点
优点
（1）在经济方面，可以不需要市场交易取得目标国家的有利资源，包括生产要素、销售渠道、市场份额，运输成本节约、以及因合资带来的规模与协同经济效应等；
（2）在政治方面，各国普遍存在防止外国投资对本国企业冲击的政策，在政治上对外国企业保持着警惕性。通过合资经营，可以在很大程度上避免当地政府在政治上对外国投资的歧视；
（3）在社会方面，合资经营在当地的公众形象、劳资关系等方面的矛盾较少。
国际经济技术与合作
缺点
（1）在管理方面，合资经营的当地伙伴通常只考虑合资经营的利益，而不会考虑外国投资者当地投资与其母国公司总体利益的协调要求。同时，由于合作伙伴既有共同利益又有独立利益，因此在涉及到各自独立利益矛盾时，产生决策冲突的可能性就很大；
（2）在利益方面，通常存在着外国投资者更多考虑股东，特别是本国股东的收益分配问题，而当地合作伙伴更多考虑现合资经营企业发展的投入问题等利益分配方面的矛盾。
国际经济技术与合作
跨国并购
并购的概念
类型
动因
特点
国际经济技术与合作
国际投资中的公司并购又称为企业跨国并购。根据联合国贸发会议发表的《2001年世界投资报告》，2000年，全球跨国直接投资达到了创纪录的万亿美元，而跨国公司在全球的跨国并购规模也创纪录地达到万亿美元，占跨国直接投资总流量的85％，并购金额绝对值也提高了近50%（见表）。
表 1995-2000年全球跨国并购额（单位：10亿美元）
资料来源：联合国贸发会议《2001年世界投资报告》
国际经济技术与合作
1、跨国公司并购概述
（1）企业并购的一般概念
企业并购是兼并和收购的合称。兼并和收购实质上都是一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，包括资产所有权、经营管理权等。
兼并和收购的区别和联系
相同之处：
基本动因相似
都以企业产权为交易对象
国际经济技术与合作
兼并与收购的区别
在兼并中被兼并企业的法人实体不复存在；而在收购中，被收购企业仍然以法人实体形式存在。
兼并是兼并企业获得被兼并企业的全部业务和资产，并承担全部债务和责任。而收购企业则是通过购买被收购企业的股票达到控股，以收购出资的股本为限承担被收购企业的原有债务，并享有相应的权利。
兼并是以现金购买、债务转移为主要交易条件；而收购则是以所占有企业股份份额达到控股为依据，来实现产权占有的
兼并发生后，其资产一般需要重新组合、调整；而收购则是以股票市场为中介的，收购后，企业变化形式比较平和
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并购与合并（包括新设合并和吸收合并）的区别与联系
并购一般以并购企业为主，目标企业处于被动地位；合并（主要指新设合并）两个企业的地位相对平等。
并购后并购企业的名称依然保存，目标企业的名称有的不存在有的存在；合并后（主要指新设合并）合并双方原有名称一般不存在，代之以新的名称。
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跨国并购的一般概念
一国企业为了某种目的，通过一定的渠道和支付手段，收购另一国企业的全部或者部分股份或资产，从而对后者的经营管理拥有实际的或完全的控制权。
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（2）并购的类型
按并购双方产品或产业划分
按并购的出资方式划分
按涉及被并购的范围划分
按并购是否取得被并购企业同意划分
按收购目标公司股份是否受到法律规范强制划分
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领域加强型购并
领域加强型购并也被称作为纵向购并。它是指处于同一产业领域、不同生产和经营阶段的跨国企业购并。被购方可以是收购方的上游企业，也可以是其下游企业。这类购并在广告、建材、消费电子、家用电器等部门较为常见。它对于强化核心和整体竞争能力有着重要的作用。
例如，台湾最大的PC制造商宏基就是通过对众多美国小型企业的购并才获得了有关具体技术，从而奠定了自己在国际市场上的竞争地位；又譬如，雀巢公司对英国Rowntree公司的购并，这一购并使其不久便在欧洲糖果点心市场取得了领先地位，实现了其在国内经营数十年都未能实现的梦想。
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领域扩展型购并
领域扩展型购并包括横向购并和集中购并等两种不同类型。
横向购并是指收购方与被购方拥有的产品系列和市场基本相同或类似；
集中购并是指收购方与被购方的市场服务领域相同，但生产技术不同；或者技术相同而市场不同。
例如，从烟草到食品和饮料，从啤酒到酒类，从饮料到饭店，从电子硬件到软件等的购并就属于此类。这种购并方式不仅为企业顺利进入目标市场提供了有效的平台，也为扩大市场覆盖面和强化竞争过程中的交叉补贴能力等起到了积极的促进作用。1984年，瑞典Elactrolux对意大利Zahussi公司的购并成功地为自己赢得了由冷冻机械行业向洗衣机行业渗透的平台。
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领域拓展型购并
领域拓展型购并也被称作为混合型购并。它是指收购方对不同行业中的企业实施的购并。这种购并不仅使收购方的业务领域得到有效拓展，有时还会导致收购方的行业属性发生变化。
例如，英国的Bass公司在购并国际假日饭店之后，变成了世界上最主要的饭店连锁公司之一；而Grand Metropolitan公司在花费50多亿美元购并Pilsbury公司之后，自己转变成了全球范围内的快餐零售业务经营者等等。
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直接购并和间接购并
直接购并也称协议收购。它是指收购方根据自己的战略规划直接向目标企业提出所有权要求，或者被购方因经营不善以及遇到难以克服的困难而向收购方主动提出转让所有权，并经双方磋商达成协议，完成所有权的转移。
间接购并则是指收购方在没有向目标企业发出购并请求的情况下，通过证券市场收购目标企业的股票达到对目标企业的控制权。与直接购并相比，间接购并受法律规定的制约较大，成功的概率也相对小一些。
不论是直接购并还是间接购并，它们都可以在银行贷款或金融市场借贷的支持下进行。在这种方式下，购并者（可以是一家，也可以是几家）设立一家收购公司，再以该公司的名义向银行借款或在资本市场发行债券募集资金，以完成对目标企业的购并。待收购完成之后，收购方再将被购方部分资产变卖或利用其流动资金偿还所借贷款或债券。由于这种购并只需要较少资本就可以完成，所以它也被称为杠杆购并。
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吸收性购并
吸收性购并，是指将海外被购方完全纳入自己的独立系统，使之成为自己在当地市场经营活动的操作平台或具体执行者。
实施这种跨国购并方案的前提有两个，即战略上相互依赖的需要较高和子公司的自主权需要较低。因为，吸收购并的目的主要是为了实现公司战略能力的转让。这种能力转移大多数是由母公司向新的海外被购方转移，但有时也可能会出现双向转移。例如，Electrolux对Zahussi公司的购并可说是吸收购并的经典之作。与Electroux一样，Zahussi公司是意大利的一家家用机械生产厂家，它的优势在南欧和洗衣机行业，而Electrolux的优势却主要集中于北欧地区和冷冻行业。很显然，通过这一购并实现的战略能力转让使Electrolux的综合经营能力得到了强化，市场覆盖面也得到了扩大。
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保留性购并
保留性购并是指收购方与被购方相互依存性较低，被购方被赋予较高自主权的跨国购并行为。
这种购并有利于被购方免于收购方组织环境的影响，独立培育自己的能力。对收购方来说，这种购并有利于获得目标市场的支撑点和为自己的长远发展孕育新的增长点。
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共生性购并
共生性购并则是在战略依存度较高的情况下赋予被购方以较高自主权的跨国购并方式。
在跨国购并中，共生性购并最具挑战性。因为，它一方面要顾及被购方的发展需要而不宜对其进行组织上的严格控制，另一方面又要实现跨国购并所要达成的战略能力转让的目的。
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案例 “欧莱雅”鲸吞“小护士”、抢购“羽西”
欧莱雅鲸吞小护士
世界第一大化妆品集团来华5年首次出手
2003年12月11日，欧莱雅集团终于如愿以偿地得到了中国护肤品牌“小护士”。
这个世界第一大化妆品集团进入中国5年以来，首次出手并购本土品牌。而并购谈判早在4年前就已开始。
欧莱雅中国公司总裁法国人盖保罗昨天心情愉快且含蓄地把这场并购表达为“联姻”，并把4年艰难的谈判过程形容为“长征式的恋爱”，“中西结合的爱情”。
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案例 “欧莱雅”鲸吞“小护士”、抢购“羽西”6-2
但掀开温情的面纱，这个并购却显出“凶狠”的底色。小护士品牌以及它在湖北宜昌的生产基地、全国的销售渠道和管理系统在今后几个月内，将全部交割给欧莱雅。而小护士的创始人小护士化妆品公司董事长李志达则从此告别化妆品行业。
所以不难理解李志达在发布会现场为何几乎哽咽，养育了10年的品牌从此“远嫁”，他恐怕无法不动情。
小护士创立于1992年，目前是中国市场的三大护肤品牌之一，市场占有率达到5%。而AC尼尔森的一项调查显示，小护士在中国年轻人中的品牌认知度达到96%。
这些业绩在4年前就打动了欧莱雅。盖保罗说，欧莱雅将借此进入价值10亿欧元的中国大众护肤品市场。小护士将和现有的卡尼尔品牌一同为欧莱雅在大众市场获得更多的占有率。
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案例 “欧莱雅”鲸吞“小护士”、抢购“羽西”6-3
目前，欧莱雅旗下的兰蔻、美宝莲和薇姿三大品牌分别占据高档化妆品市场、大众彩妆市场和药房活性健康护肤品市场的第一名。
小护士的另一款“嫁妆”——湖北宜昌的生产基地，将成为欧莱雅苏州工厂的有力补充。
“这是欧莱雅在中国迈出的重要一步。”欧莱雅全球总裁兼CEO欧文中这样评价此次并购。事实上，在法国绅士们的谈吐背后，欧莱雅在中国已显出咄咄逼人之势。
2002年，欧莱雅集团的全球销售额达143亿欧元(合1270多亿元人民币)。其中，在中国达到亿元人民币，较上一年猛增%。集团旗下的巴黎欧莱雅、美宝莲、兰蔻、薇姿、卡尼尔和碧欧泉等十大知名品牌均已登陆中国。
北京晨报，
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案例 “欧莱雅”鲸吞“小护士”、抢购“羽西”6-4
欧莱雅春节神秘抢购“羽西”
靳羽西告别化妆品行业
2004年春节期间，欧莱雅在法国出人意料地宣布，收购中国著名化妆品品牌——羽西。
这是一次非常彻底的收购。上周五，欧莱雅中国总裁盖保罗和羽西总裁雷荣发在上海共同证实，“羽西”品牌的创始人靳羽西女士已经同意将羽西品牌的所属权全部转让给欧莱雅，而她本人将从此告别化妆品行业。
这也是这家全球最大的化妆品集团相隔仅45天后的第二次并购。2003年12月11日，欧莱雅刚刚通过收购小护士，完成其收购中国本土品牌的首个案例。
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案例 “欧莱雅”鲸吞“小护士”、抢购“羽西”6-5
同时，这还是欧莱雅与它的竞争对手宝洁在中国较量的一个精彩案例。此前的一个月里，各路媒体一直在大篇幅地报道宝洁将成为羽西的新东家。所以1月26日下午，欧莱雅在巴黎的新闻发布会立刻引起一片惊呼，宝洁“痛失”收购目标，欧莱雅则被形容为“横刀夺爱”。
雷荣发证实，确实有好几家化妆品公司包括宝洁与羽西洽谈，最后欧莱稚胜出。原因之一是他们看中欧莱雅在中国化妆品市场的领头地位。而盖保罗则用“动作非常快”来作解释。
事实上，为了在中国市场取得更快的发展，欧莱雅从2003年开始大规模发力。为了强攻大众化妆品市场，其旗下品牌美宝莲产品去年在中国平均降价30%。2003年底收购大众品牌小护士一个多月后，又将创立12年“专为亚洲女性设计”的羽西品牌神秘收编。
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案例 “欧莱雅”鲸吞“小护士”、抢购“羽西”6-6
欧莱雅集团于1997年进入中国市场，2003年在中国的销售额达亿欧元，较上年同期增长%。其旗下的多个品牌已在中国市场占据领先地位：巴黎欧莱雅在高档染发市场，美宝莲在彩妆市场，薇姿在药房，兰蔻在高档化妆品市场。因为小护士和羽西的收购，欧莱雅在护肤领域内，也将上升至第二名。
思考题：
1、欧莱雅的一系列购并行为属于领域加强型、领域扩张型，还是领域开拓型 ？直接购并还是间接购并 ？吸收性、保留性还是共生性购并？
2、为什么欧莱雅要求原品牌创始人退出该行业？
3、为什么欧莱雅不采用直接建厂或新创品牌的方式？
4、欧莱雅的一系列购并的目的是什么？会保留原品牌吗？
北京晨报，
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（3）并购的动机
根本动机是为了实现企业财务目标即股东利益的最大化。
具体动因多种多样
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案例 购并为了什么
随着经济全球化发展趋势不断加强，跨国购并也日益盛行。据统计，跨国购并额由 1991年的 852亿美元急速上升到 7 000亿美元（联合国贸易与发展会议，《1996年世界投资报告》；《经济日报》，1999年12月15日。）。现在的问题是，企业国际化发展为什么要走购并之路？收购方究竟想从购并中得到什么？
从最近的一些资料中看来，核心资源的获取仍然是企业购并的主要目的。对此，美国思科公司总裁钱伯斯认为，购并主要是为了争人。
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案例 购并为了什么3-2
钱伯斯从1996年执掌思科公司后短短的三年多时间内，就使思科公司从一个年营业额仅亿美元的小公司发展成为年营业额超过100亿美元的大公司，并稳坐全球网络领域第一把交椅。其成功的原因之一，就是实施了大量的成功购并。最近几年来，该公司总共购并了30多家公司。购并虽然在快速扩张企业上是一剂灵丹妙药，但如果消化不良也会适得其反，有时还会被噎死。而思科的成功在于它没有患消化不良症。这其中的秘诀就在于企业的兼客文化。思科的兼容性常常让人感到惊讶，譬如，被收购的公司业绩很好，他就不会从总部派人，以保持该公司的原有人马和管理风格。在这一点上，思科很好地贯彻了总裁钱伯斯的方针。他认为，购并主要是为了争得人才。他说：“许多公司在购并时对这一点认识不清才导致购并的失败，事实上购并时你真正购进的只是人才。大多数公司在购并完成后就开始裁减被购方员工，而我们则在挽留被购方员工中不遗余力，有时我们还将重要的人才安排在关键的职位上。我们衡量一次购并是否成功的标准是：首先是收购被购方员工的续留率，其次是新产品的开发，最后才是投资回报率。”
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案例 购并为了什么3-3
犹如闪电般发迹起来，在短短两年中成为全球中间件领先者的 BEA 公司，同样得益于成功的购并重组。 BEA首席执行官卡尔曼认为，购并的目的是将各种生产要素集合起来，用优势资产来发展生产，扩大市场占有率，最后取得利润。好的购并与重组往往是以较小的投入取得资本利润率的最大化。因此，BEA在从风险投资商那里融到资金后，以极快的速度吞并着与中间件有关的一切要素，如技术、产品、技术人员以及经销商，从而在开发、生产、销售各方面快速建立起一个较为成熟的全球网。它第一个吃进的是全球著名的Novell手中的中间件产品Tbxedo，包括技术人员和经销的公司。虽然价格不菲，却使BEA快速建立了自己的核心竞争力。此后仅一年， BEA又从DEC手中买下了两个中间件产品。至此，BEA公司有了一套完整的有关中间件的解决方案。
《国际金融报》2000年6月16日。
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跨国并购的融资方式
跨国并购的融资方式主要通过股票替换、债券互换、现金收购以及这三种方式的综合使用。
（1）股票替换是并购公司重新发行本公司股票，以新的股票替换目标公司的原有股票，以此完成股票收购。股票收购的特点是目标公司的股东并不因此而失去其所有权，而是被转移到并购公司，并随之成为并购公司的新股东。
（2）债券互换是增加发行并购公司的债券，用以代替目标公司的债券，使目标公司的债务转换到并购公司。债券的类型包括担保债券、契约债券和债券式股票等。
（3）现金收购，凡不涉及发行新股票或新债券的公司并购都可以被认为是现金收购，包括以票据形式进行的收购。现金收购的性质很单纯，购买方支付了议定的现金后即取得目标公司的所有权，而目标公司的股东一旦得到其所有股份的现金，即失去所有权。
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(4) 跨国并购的形成、发展及特点
企业之间的并购现象，最初是从国内市场展开的。跨国并购作为跨国直接投资的一种方式，是伴随着跨国直接投资一起形成和发展的。
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从19世纪末20世纪初发展至今，企业并购已经经历了五次浪潮：从19世纪70年代起发生的第一次并购浪潮，到1916年起发生的第二次并购浪潮，企业并购主要在国内市场上展开，20世纪60年代末发生了第三次并购浪潮，而发生于20世纪70年代末的第四次并购浪潮中，西方发达国家的资本输出发生了重大变化，除了在海外以创建方式从事直接投资外，还开始大规模并购海外他国企业。总的来说，在前四次大企业跨国并购浪潮中，基本上形成了以美国企业为主，英国企业也参与其中的局面。而其他西方跨国公司都持谨慎态度，他们更加重视增强公司的长期竞争力，而不仅仅是规模扩张的经济效应。在20世纪的最后几年里，以美国为首的跨国公司在世界市场上又一次掀起了并购狂潮，跨国并购已成为跨国公司进入东道国市场的主要方式，在国际直接投资中所占的比重也日益上升。
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突出的特征：
从地域看，并购主要出现在欧美之间
从行业结构看，以横向并购为主，集中在服务业和科技密集型产业
从并购方式看，换股成为主要方式
从并购规模看，超过以往几次
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跨国公司的非股权经营方式
非股权经营方式是指以跨国公司为主体的国际投资者并不持有在东道国的企业的股份，而只是通过与东道国的企业建立某些业务关系来取得某种程度的实际控制权，实现本公司的经营目标。
非股权经营方式的主要形式有：
合作经营、技术授权、合同安排、技术咨询等。
非股权经营方式特点
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1、合作经营与合作开发
合作经营，是指以跨国公司为主体的投资者与另一方签订契约共同经营企业，但各方出资不采取股份形式，风险的分担和盈亏的分配也不一定与出资比例挂钩，而是依据契约中规定的比例分成。合作经营是一种比合资经营更简便灵活的参与方式，尤其适用于投资少、周期短、见效快的投资项目。
这种合营实体可以是组成法人的，也可以不是组成法人。
合作经营的组织管理形式比较灵活，主要有以下几种形式：
董事会管理制、联合管理制、委托管理制
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合作开发是合作经营的一种特殊形式，是指资源国通过招标方式与中标的一家或几家外国投资开发公司签订合作开发合同，明确各方的权责利，联合组成开发公司对资源国石油等矿产资源进行开发的一种国际经济技术合作的经营方式。适用于自然资源大型开发及生产项目，尤其是海洋石油开采等风险大、投资多、技术要求高、建设周期长的项目。
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合作开发特点是整个过程分两阶段进行：第一阶段由从事开发的公司经东道国批准后进行地球物理勘探，所需的资金、设备、技术等全部由从事开发的公司提供，风险也由其承担。通过勘探，如果未发现具有商业开采价值的资源，已经耗费的一切费用均成为该公司的无偿损失；如果查明具有商业开采价值的资源，则根据合同进人第二阶段，即资源开发阶段。在这一阶段，从事开发的公司与东道国共同投资，进行合作开发资源。在第一阶段所耗费用及第二阶段的投资回收与收益分配均可以用所开发的资源（如石油）进行补偿。
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2、技术授权
又称许可证贸易，通指授权使用的专有的工业产权或技术，以此作为商品实行作价转让。
许可证协议的内容
跨国公司对许可证的控制
技术授权方式的缺陷
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3、合同安排
又称非股权安排，跨国公司通过承包工程、经营管理等形式取得利润和产品，开辟新的市场。其性质基本上是“直接投资的替代物”。
制造合同
工程项目合同
交钥匙工程合同
管理合同
国际分包合同
劳务输出合同
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4、技术咨询
政策咨询
工程咨询
方案讨论
人员培训
企业诊断
技术服务
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跨国战略联盟
跨国战略联盟是指在两个或两个以上的国家中，两国或更多跨国公司为实现某一战略目标而建立的互为补充、互相衔接的合作关系。
1、跨国公司经营方式的发展轨迹
20世纪50年代，以独资经营为主
20世纪60年代以后，以合资经营为主
20世纪70年代中期后，越来越采用非股权经营方式
20世纪80年代后期，跨国公司战略联盟兴起
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2、跨国公司战略联盟兴起的主要原因
（1）跨国战略联盟能适应当今技术飞速发展的时代
产品周期缩短，专利保护的有效性降低，企业研究与开发的压力加大。
以新技术从开发到商业化时间的变化为例：摄影技术112年；电话56年；无线电35年；真空灯泡33年；X光18年；电视12年；原子弹6年；半导体3年；太阳能电池2年。
研究开发成本增加，风险增加
产品生命周期缩短和竞争加剧导致创新产品商业化的不确定性和技术的开发和生产成本加大。如：新型飞机发动机开发成本至少15亿；
设计和制造新的4兆位随机存储器需要20亿美圆，而全球对所有种类随机存储器的需求每年不到100亿；
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规模收益递增，使产业集中程度提高。
技术方面的这些变化迫使公司重新考虑其单干战略。能否独自承担研究 开发的巨大成本和风险；能否有足够力量在较短的时间把新产品推向市场以确保有足够的时间收回研究开发的成本；是否有开发新产品的多种技术以及将技术用于多种终端产品的能力；在竞争对手规模扩大时，自己有无力量在规模上与对手抗衡等。所有这些都使公司考虑合作联盟的问题，从而使其成为内部一体化、兼并之外的又一竞争手段。
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（2）跨国战略联盟可能实现降低投资成本，提高规模效益的目的
（3）跨国战略联盟有利于形成灵活协调的产销网络，实现产品结构多元化
（4）跨国战略联盟有利于减少经营风险
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战略联盟的基本动机
公司的市场地位
领先 追赶
核
有关业务的 心
战略重要性 边
重组
保持
追赶
防御
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战略联盟的基本动机
如果有关业务在公司的总战略中处于核心位置，公司在该业务领域享有相对领先的地位，该公司参与战略联盟的动机一定是防御性的。参与联盟可以达到两个目的：一是获得市场和技术（同具有创新精神，崭露头角的小公司合作往往是为了跟踪新技术的发展和某一领域的最新研究成果，或为了发现新的业务机会如IBM的战略联盟，瑞典滚珠轴承公司与法国SDA公司的合作；二是确保资源供应（如与发展中国家公司的联盟）。
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战略联盟的基本动机
如果一项业务是公司的核心业务，但公司在该业务中处于追随者的地位，其参与联盟的动机是为了追赶领先公司，是为了通过联盟获得先进的技术和管理方法，或得到新的销售渠道，以提高自己的竞争地位，如1990年瑞典SAAB公司与GM的联盟，否则SAAB将只能选择推出该业务。
国际经济技术与合作
战略联盟的基本动机
如果一项业务在公司的总体业务中处于相对边缘的地位，但公司在该业务中又处于市场领袖的地位，公司参与联盟的动机是“保持”，是为了利用公司的领先地位获得最大收益。如爱立信和GE1989年在蜂窝式移动电话领域的联盟。该业务在GE业务组合中处于边缘，同放弃该业务相比，战略联盟能创造更高的价值。爱立信的核心业务是公共通讯交换机，移动电话是相关业务，但不属于核心业务，联盟建立后，移动电话系统的大型数据交换机由它提供，所以有助于其市场的进一步开拓。
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战略联盟的基本动机
如果一个公司在某一业务领域是一个追随者而该业务在公司业务组合中处于相对边缘的地位，其合作战略的主要动机是重组业务。
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3、跨国公司战略联盟的主要特征
合作形式灵活
在竞争中有联合，使合作者在各自独立的市场上保持竞争的优势
促进了企业组织结构的创新
在收益增加的同时减少风险
充分利用了资源
加强了合作者之间的技术交流
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4、跨国战略联盟的类型
按联盟企业主体地位差异划分
互补型联盟
接受型联盟
按联盟企业的产业合作方向划分
横向战略联盟
纵向战略联盟
混合战略联盟
按联盟企业间的相互依赖程度划分
股权式联盟
契约式联盟
按联盟所在价值链位置不同划分
资源补缺型战略联盟
市场营销型战略联盟
联合研制型战略联盟
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5、跨国战略联盟的目标和管理
跨国战略联盟的目标
开拓新市场
优化生产要素组合
分摊研究开发费用
消除不必要的竞争
增强实力对付共同的对手
跨国战略联盟的建立
一般步骤
跨国战略联盟的管理
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战略联盟伙伴选择的原则
（一）兼容性（Compatibility）
兼容不意味着消除摩擦，而是双方本着实事求是、诚心合作的原则解决分歧的意愿与能力。
（二）能力（Capability）
（三）投入（Commitment）
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战略联盟伙伴选择的原则
伙伴的选择——兼容性
（1） 在自己现有的伙伴中寻找
以前相互往来的经历可以为两家公司能否友好相处提供有利的证据
人际关系的纽带已经建立起来
每个公司对对方的能力、商业理念和公司文化都有比较清楚的认识
合作双方对将要组建的联盟企业的业务都很熟悉
（2） 分散风险——不要把鸡蛋放在一个篮子里
虽然从现有伙伴中寻找盟友利处十分明显，但在考虑联盟时也不要对现有伙伴过于依赖。由于与一个已有业务关系的公司发展合作关系更加方便，且风险小，但这样就把自己的视野限制住了，从而可能丧失为特定业务找到最佳合作者的机会。
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战略联盟伙伴选择的原则
（3）兼容测试：硬件因素
大部分公司都根据对方的硬件、软件及有形与无形特征来测试彼此的兼容性。
如果联盟在经营战略、决策风格、处世哲学、管理结构、和安全政策、健康与环境等方面具有兼容性，那么，联盟发生冲突的概率较低。
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战略联盟伙伴选择的原则
在考察潜在伙伴时要考虑以下一些硬件因素：
公司在规模与能力上的兼容性：公司必须寻找一个在能力上与自己相当的合作伙伴，否则就会发现自己处在一种非常不平衡的地位。
现存的联盟网：
—你的合作伙伴与你的竞争对手有或可能有某种亲密关系吗？
—如果有其合作领域是否对你而言是比较敏感的领域
—你能接受它们这种合作吗？
—公司能否阻止合伙对方将你们的共有技术传授给竞争对手的办法和能力
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战略联盟伙伴选择的原则
通过以往合作的记录测试兼容性：有联盟失败记录的需小心
从公司战略上测试：
—潜在合作者与你合作的动机和目标是什么？
—合作者向联盟投入的资源是什么？
—合作对方的战略优势和弱点是什么？
从公司文化上测试
了解分歧及对联盟的冲击，是否分歧可控。
从公司组织管理和实践上测试：
—合作双方是集权还是分权
—双方管理队伍是否有足够的弹性和经理解决潜在的冲突
—合作放的具体管理结构或形式，地区、职能或产品
—客户服务政策和哲学是否兼容
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战略联盟伙伴选择的原则
从生产上测试：
—原料采购策略
—质量控制能力或水平
—双方劳资关系异同，是否存在工会组织
—管理人员对员工的态度
从市场销售和分配上测试兼容性
从财务上测试兼容性
—财务实力：现金流、融资能力
—从销售和获利趋势分析合作者能承受的不可预见的财务压力
—主要持股人？
—合作伙伴的企业性质
从安全、健康与环境方面测试兼容性——公众形象
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战略联盟伙伴选择的原则
（4）软件测试：适应、调试的能力
-人员之间能否友好相处
-能否建立充分的信任（西屋电器与三菱高压断路器合作失败并没有影响两公司在原子能、天然气、蒸汽涡轮机领域的合作）。
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战略联盟伙伴选择的原则
（二）能力（Capability）
在拟合作的领域，你与合伙者比较，谁更活跃？
对方市场实力如何？
对方的技术水平、生产能力、销售网络如何？
对方是市场部的领导者还是跟随者？
总而言之，大部分公司都要求他们的合作伙伴具有能够对联盟投入互补性资源的能力。
国际经济技术与合作
战略联盟伙伴选择的原则
（三）投入（Commitment）
联盟业务是否属于合作对方的核心产品或核心业务范围
如果拟设立联盟的业务范围对合作者的主要业务是微不足道的，那么合作者有可能不愿向联盟投入必要的时间与资源，同时，在这一状况下，合作者有可能退出联盟。然而联盟涉及对方核心业务或主要发展领域，这一风险便会大大降低。
确定合作伙伴退出联盟的难度
联盟面临的危险之一就是合作一方把合作纳入其公司全球战略，并且投入大量的资源与精力，而合作伙伴却要退出。所以公司在最终决定组建联盟前，必须测试这种可能性有多大，测试对方退出联盟的困难程度。
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6、战略联盟的理论解释
交易成本理论
交易成本包括企业寻找交易伙伴的成本、谈判成本、制定合约与监督合约执行的成本。同时未来的不确定性会使合约存在缺陷，导致签约各方的机会主义行为。这些因素使企业试图以内部组织替代市场制度，以行政安排代替市场交易来配置资源，从而克服市场的不完全性。
交易成本是出于效率的考虑，以能否最大程度减少交易成本作为企业选择组织形式优劣的标准。
交易成本论在解释战略联盟时，将其视为市场制度和内部组织的结合体。当企业面对的交易成本没有大到使其使用内部组织时，战略联盟是最具效率的组织形式。
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交易成本理论
交易成本论的解释使我们看到战略联盟兼有市场和企业的特性，一方面，参加联盟的各方在联盟建立以后仍然独立经营，一方面面临着因其他方的机会主义行为而产生风险，这使联盟各方类似于在开放的市场上竞争的交易者；另一方面，联盟各方承诺协调自己的行为并参与共同决策，这便使得联盟也具备了企业内部组织的特性。
交易成本论的解释也存在缺陷。当今企业竞争优势除成本之外，更在于企业的创新能力，即创造新产品和新市场的能力。交易成本论没有考虑企业可能出于提高现有能力或创新目的而将自己的特定资产或核心竞争力拿出来，通过联盟的形式与其他企业的相关能力进行整合的情况。
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企业资源论
在企业资源论中，企业被当作是各种资源的集合。这些资源或有形或无形，包括了一个企业所有的资产和技能，资源也被视为该企业实力和优势的源泉。
当企业需要某种资源时，若无法通过市场购买到这种资源，或由于成本、风险、开发时间等方面的原因，企业无法从内部获得此种资源，企业就应该采取并购或联盟的形式。
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企业资源论
企业资源论的重点不再集中在成本或收益方面，而认为创造价值的途径应该是通过整合企业内部或外部资源，因此在组织形式选择方面，企业资源论倾向于那些能为企业在共享和转移资源方面提供最佳机会的组织形式。
近来，企业资源论已经被扩展为一种企业知识论，强调知识是企业最重要的一种资源，也是比较优势的根源。该理论认为，企业间知识的差异，知识的不对称为这些企业通过联合来交换知识、整合具有互补性的知识、创造新技能以获得收益提供了基础。因此，联盟已经不再被当作最小化成本的工具，其作用在于企业利用这种组织形式，通过联盟各方的互相学习可以扩展、深化现有的知识，从而使价值最大化。
国际经济技术与合作
国际经济技术与合作
跨国公司的经营战略
“价值链”与跨国经营战略
跨国公司经营战略的演变
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一、“价值链”与跨国经营战略
（一）“价值链”的内涵
波特认为，跨国公司的各种职能可以用价值链的构成来描述，价值链是指企业组织与管理与其生产和销售的产品与劳务相关的各种价值增殖行为的链节总和，每一价值增殖行为构成了价值链上的一个链节。
在价值增值活动中，有些是垂直联系的，比如生产地点的选择、生产的装配、产品的运输、广告和销售、售后服务等；有些则是在任何时点或所有时点上发生的水平联系，比如人力资源管理、研究与开发、采购、财务、会计以及其他管理活动。
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价值链的构成
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制造战略
营销战略
生产前准备活动
生产活动
生产后准备活动
营销和促销活动
服务活动
利
润
利
润
图 价值链
采购活动
技术管理活动
人力资源管理活动
财务管理活动
行政管理活动
采购战略
R&D战略
HR战略
财务管理战略
行政管理战略
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（二）国际分工与“价值链”
国际分工发展的新特点
“价值链”每个环节所要求的生产要素相差很大，而各国的生产要素构成不同，国家之间的比较成本有时就体现在价值链上某个特定环节的优势，从而导致国与国之间按不同的价值链环节分工的现象
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当代国际分工发展新特点
1、发达国家之间的工业分工得到迅猛发展
2、发达和发展中国家之间的垂直型国际分工的主流地位已经让位于水平型的国际分工
3、 产业部门之间的国际分工日益转变为产业内部的国际分工，以产品为界限的国际分工逐步转变为以生产要素为界限的国际分工（产品内分工）
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产业间分工：国际分工在不同产业间进行，如不同要素密集型产业间的分工
产业内分工：一是同类产品差异化分工；二是分工依据同一产业内部产业链条的不同环节来进行，如技术环节、生产环节、营销环节（耐克）
产品内分工：分工按照同一产品的不同工序或零部件进行
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分工细化使跨国公司将产品价值链中的每个环节被放到最有利于获得竞争优势的地点。
国与国之间的优势也将更多体现为价值链上某一特定环节上的优势，从而导致国与国之间按价值链不同环节分工的现象。
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在新型国际分工格局下，传统的国际间产业转移正相应地演进为产业链条、产品工序的分解与全球化配置
一个国家或地区国际分工地位的提升，将主要表现为产业链条或产品工序所处地位及增值能力的提升上。
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国际分工的深化使得生产的国界变得模糊起来，产品的国籍也不那么明显了。例如：美国罗切斯特市政府原来打算购买一部日本产的铲雪机，后来为了响应购买国货的号召，就改买美国制造的铲雪机。但后来发现，原来想买的日本产品是在美国伊利诺州制造的，而改买的美国产品是在日本制造的。
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日本马自达最新的跑车MX－5，在美国加州设计，在东京和纽约融资，样车来自英国WORTHING，总装在美国的密歇根和新墨西哥，电子部件在美国新泽西设计，在日本制造。
90年代初，美国的日本本田汽车大量向日本出口，本田在美国的产量超过日本本土的产量。2002年，丰田也提出了美国化的战略。
美国的爱国者导弹的60－70％的电子元器件来源于日本公司。据五角大楼报告，美国21个绝对要害的军事系统，整个依赖外国（主要是日本）芯片厂商供应元器件。
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台湾（生产）贸易模式的转变
传统模式（三角贸易）：
日本进口－台湾加工－出口到欧美销售
新模式（四角贸易）：
日本进口技术－台湾设计－大陆加工－出口到欧美市场
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2000年中国出口玩具额达55·8亿美元，其中70％以上出口到美国，很多名牌玩具属加工贸易。例如芭比娃娃玩具已有40多年历史，每秒钟销售两个，畅销140多个国家，平均每个美国女孩拥有8个。1996年9月22日《洛杉矶时报》介绍，在美国市场上，每个芭比娃娃玩具售价为9·99美元，从中国进口仅为2美元。其中：原料产自中东，在美国和台湾加工为半成品，假发产自日本，包装材料由美国提供（共1美元），运输和管理费0·65美元，中国得加工费0·35美元。
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以总部位于加州的罗技国际集团公司为例，它在苏州有一个工厂，每年向美国出口2000万只鼠标，在美国销售价40美元左右。其中罗技公司拿走8美元，批发、零售商拿走15美元，罗技的供应商（如摩托罗拉）拿走15美元，中国只赚3美元，而这笔钱还要工资、能源、运输和管理费用。罗技在加州的450个销售人员的收入总额，远远高于苏州工厂内4000名工人的工资。
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（三）“价值链”与跨国经营战略
“价值链”理论的基本观点是，在一个企业众多的“价值活动”中，并不是每个环节都创造价值。企业所创造的价值，实际上来自企业价值链上特定的价值活动，这些真正创造价值的经营活动，就是企业“价值链”的“战略环节”。
企业要保持自身的垄断优势，关键要保持“价值链”某个环节上的垄断优势，并不需要在所有的价值活动上都保持垄断优势。
企业在国际竞争中确定并开拓构成价值链的各种活动和联系的能力是企业竞争优势的重要来源。
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二、跨国公司经营战略的演变
跨国公司的经营战略是指对其不同价值增值活动的国际区位选择和对企业所控制的各类实体所进行的一体化程度选择。
是动态的概念，可从职能和地域两个不同的维度分析其战略演变过程。
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（一）职能一体化经营战略
职能一体化是跨国公司对其价值链上的各项价值增值活动，即各项职能所做的一体化战略安排。
即将不同的职能分布在不同的区位，使得价值链各环节得权利和责任分散并淡化母子公司的界限。
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1.独立子公司战略（Stand-alone Strategies）
即在东道国经济环境中比较独立运作的子公司。母公司与子公司之间的联系主要通过所有权来控制，其他联系还包括转移技术和提供长期资本。只要子公司是赢利的，母公司对对它可行使很少的控制。
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独立子公司战略
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2.简单一体化战略（Simple Integration Strategies）
跨国公司主要通过寻求外源来参与国际化生产，一些活动在东道国进行，一些活动在别处，主要是与母国所进行的工作联系起来。
外源化国际生产表明价值增殖活动向非母国、非初始国或最后销售国转移。
外源化的主要动机是利用东道国与跨国公司价值链有关部分的区位优势。
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简单一体化战略
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3.复合一体化战略（Complex Integration Strategies）
跨国公司着眼于全球市场，围绕总体目标，将子公司的业务作为其整体价值链的有机组成部分，以期在全球范围内实现价值链各环节的最佳配置。
复合一体化要求将各职能行为，安排到各自能更好实现公司总体目标的地方。
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复合一体化战略
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4.发展趋势：
在经济全球化的趋势下，更多的跨国公司开始运用复合一体化战略。因为：
信息技术的发展。
需求的作用。
激烈化的竞争。
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三种战略比较：
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（二）地域一体化经营战略
是指跨国公司对其所控制得各类实体在地域范围和地理联系上所做的一体化战略安排。
这里的一体化，更多的是指跨国公司国际化生产在地理范围上的扩展和跨国公司内部各部门实体间在地理联系上的紧密。
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1.多国战略：
是指一个子公司主要服务一国的东道国市场，而跨国公司母公司则在不同的市场控制几个子公司。
传统上，贸易壁垒常使跨国公司采取此战略。
目前它采用此战略则多是服务业，可以提供差异化的产品，根据政府政策的国别差异作不同的反应。
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2. 区域战略：
根据区域划分而形成的生产网络，这是适应区域化国际生产要求。
区域战略要求跨国公司把世界市场分割成小块，根据各区域不同的政治、经济、文化等多方面特征组织生产、销售和研发活动。
政策的变化和区域经济一体化是跨国公司采取区域战略的动因。
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3.全球战略：
从加强其在国际市场的竞争力出发，在全球范围内建立有效的管理网络，协调公司整个生产、市场营销、研究开发和金融投资活动。
全球化意味着跨国经济行为在更广泛的地理范围内扩展。
跨国公司常利用他集中于区域或次区域基础上的网络来为全球市场服务。
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跨国公司的组织结构
跨国公司组织结构的含义
跨国公司组织结构的演变
跨国公司组织结构的创新
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一 跨国公司组织结构的含义
是为实现跨国公司经营目标而确定的一种内部权利、责任、控制和协调关系的形式。
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二 跨国公司组织结构的演变
跨国公司组织结构的演变经历了三个阶段：
出口部阶段
国际部阶段
跨国性组织结构阶段
销售部 出口部 国际部 地区划分的组织结构 产品划分的组织结构 地区划分与产品划分结合的组织结构
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国际业务部的结构
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国际业务部组织结构
公 司
总 部
总部职能
机 构
国际
业务部
国内
业务部N
国内
业务部A
欧洲区
各子公司
国内
业务部B
分部职能
机 构
亚洲区
各子公司
……
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作用与局限性
作用：
1）为跨国公司筹划国外业务的政策和战略设计；
2）为子公司从国际市场取得低息贷款；
3）为子公司提供情报；
4）可通过转移价格减轻或逃避纳税负担；
5）为子公司之间划分国外市场，以免自相竞争。
局限性：
1）无力掌握国外广大地区的市场特点和各种情况；
2）国内与国外业务部门也产生矛盾。
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职能总部
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全球性职能组织结构
全球研究开发机构
全球财务机构
全球产品制造厂
全球销售机构
财务副总经理
生产副总经理
销售副总经理
研究与开发副总经理
总
经理
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职能总部的特点
适应范围：
此形式比较适合企业规模较小、产品单一的跨国公司。
优点：
母公司对各职能部门的控制比较紧密，并能充分发挥专业分工的特点。
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全球地区结构
子公司A
子公司
B
子公司C
总
经 理
母公司
职能部门
产 品
经 理
A地区
副总经理
C地区
副总经理
B地区
副总经理
…
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地区总部的特点
适应范围：
适用于产品种类少，技术不太复杂，市场销售条件、技术基础、制造方法较为接近的跨国公司，如石油、饮料等行业。
优缺点：
为熟悉和掌握每一地区的知识提供了方便，不足是地区之间缺乏横向联系，使子公司之间跨地区传授知识和技术受到一定影响。
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全球性产品结构
A 国
子公司
B 国
子公司
C 国
子公司
总
经理
母公司
职能部门
地区
协调组
A 类产品
副总经理
C 类产品副总经理
B 类产品
副总经理
…
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产品总部的特点
适应范围：
适合于产品系列复杂、市场分布广、技术要求高的跨国公司。
优缺点：
把国内国外的业务活动统一起来，同时使销售和利润的增长与投资的增长更接近同步。
不足是产品线之间缺乏联系，使产品知识散化。
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全球矩阵结构
亚洲经理
欧洲经理
美洲经理
C产品经理
B产品经理
A产品经理
地 区
副总经理
产 品
副总经理
总经理
母公司
职能部门
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矩阵结构
将职能、产品线、地区三者结合起来设立矩阵的组织结构
这种组织形式比较适合于规模庞大、产品多样化、市场分散、经营活动和公司发展前景确是全球性的公司。
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全球混合式结构
……
国内 A
产品
甲国A
产品
乙国A
产品
总
经 理
欧洲部
产品B和C
全球
产品部A
欧洲以外
产品B和C
子公司
1
……
子公司
2
……
……
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（三）跨国公司组织结构的创新
1.组织结构“瘦扁平”
变“扁”是指形形色色的纵向结构正在拆除，中间管理阶层被迅速削减 。
变“瘦”是指组织部门横向压缩，将原来企业单元中的服务辅助部门抽出来，组成单独的服务公司。
2. 组织结构网络化
依靠现代信息技术实施管理
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第5章 跨国公司的技术转让
技术与技术转让概述
跨国公司技术转让的方式
跨国公司技术转让的策略
技术转让定价与转让支付方式
技术转让政策因素及管理控制
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技术与技术转让概述
1、技术及其特点
技术
人类运用科学知识和实践经验所创造的技能、工艺和设备，是生产过程中的劳动手段和方法。
技术是一种特殊的商品
技术的价值是凝结在技术商品中的活劳动和研究开发过程所耗费的物化劳动
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技术商品的特点
知识性
继承性
时间性
技术分类方法
按运用领域划分
按作用对象和功能划分
按技术生命周期阶段划分
按受法律保护情况划分
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2、技术转让的含义
技术转让
技术供应方通过某种方式将某项技术及有关权利转让给技术接受方的行为
国际技术转让
国际技术转让（International Technology Transfer）是技术要素在国际间的组合与配置，主要在生产领域及相关服务领域里的合作。
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3、国际技术转让的客体
联合国国际贸易与发展会议制定的《国际技术转让行动守则（草案）》中明确指出：“国际技术转让是指制造产品、应用生产方法或提供服务所需的系统知识的转让，并不延伸到货物的单纯买卖或租凭”。也就是说，国际技术转让是指技术拥有者将某一特定技术知识或经验，通过技术贸易或合作与交流等方式传授给对方使用。
国际技术转让的客体
专利技术、专有技术、商标
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（1）专利
专利通常是指专利权，是指有关当局根据发明人的申请，经核查认定其发明符合法律规定的条件，而在一定期限内授予发明人的一种法定权益。在法律规定的有效期内专利所有人对其发明依法享有制造、使用、销售的权利。
也就是说，专利所有人在一定期限内可以使用专利技术进行商品生产和销售，也可将专利使用权转让给其他人。
未经专利所有人同意，任何人不得随意利用该专利进行生产，否则即构成了法律上的侵权行为，专利所有者可以向有关当局提出诉讼，要求追究其法律责任和补偿其经济损失。
专利权是一种工业产权，受到一国专利法的保护。在国际上也有专门保护工业产权的国际公约，如著名的《保护工业产权的巴黎公约》，我国已于1984年11月正式加入了该组织。
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专利技术的内容
根据专利技术的创造性程度的高低和其他特点，常把专利分为三种类型。
(1)发明专利
(2)实用新型专利
(3)外观设计专利
专利技术的特征
新颖性、实用性、先进性
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专利权的性质
专利技术是一种知识财产、无形财产。专利权是一种特殊的财产权。
专利权是一种排他性(独占性、专有性)的权力。对特定的发明，只能有一家获得其专利权。也只有专利权人才能利用这项专利发明，他人未经专利权人的许可，不能使用该专利发明。
专利权是一种有地域性的权利。专利权只在专利权批准机关所管辖的地区范围内发生效力。
专利权是一种有时间性的权利。专利权的有效期一般为 10-20年。超过这个时间，专利权即失去效力。
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（2）专有技术（技术诀窍、技术秘密）Know how
专有技术又称“技术诀窍”或“专门技能”。它是指那些未经公开、未申请专利、可以传授和转让的、从事生产或经营管理所必须的技术知识、技能和经验。它包括产品或工程设计、工艺流程、原材料配方成分、操作和测试方法，以及与技术有关的经营管理专门知识、技巧、经验等。
专有技术是人类经过长期实践活动，不断研究、探索、实验、总结出来的，它也是人类思维活动的结晶。
但有两种情况使它未取得专利权；一种是有些专有技术不符合专利条件，不能取得专利权；另一种是有些专有技术符合专利条件，但所有人不愿意申请，而未取得专利权。由于它未取得专利权，因此不能受专利法保护，但在国际技术贸易中，它可以作为一种特殊的知识产权而得到其他有关法律的保护。
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（3）商标
商标是企业为了将自己制造或销售的商品与他人制造或销售的商品区别开来，而为商品加上的文字、名称、图案、记号或综合标志。
在现代的商品大潮中，商标的作用越来越重要，它是消费者识别商品的标志；是保证产品质量的重要手段；是宣传商品、促进销售的有力手段。正因如此，世界上大多数国家都对商标予以法律保护。
商标权即是商标所有人向有关当局办理注册登记后，依法取得的对商标的专有权，是受法律保护，任何人不得仿冒。否则就构成了侵权行为，会受到法律的制裁。
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商标的种类很多，归纳起来主要有：制造商标、销售商标和服务商标三种。
（1）制造商标
制造商标也称商品商标，是生产者贴在其生产的产品上的商标，用以区别和其他生产者生产的同类产品或类似产品。同一厂家生产的不同规格和品种的产品也可以使用不同的商标。
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（2）销售商标
销售商标也称商业商标，是经销商在其经销的商品上使用的商标，表示其售的商品是经过认真监制或精心挑选的，经销商对其销售的商品负责。
（3）服务商标
服务商标是服务性行业，如银行、保险、运输、旅游、通讯等行业，对其提供的服务所使用的一种标志。随着国际服务业的迅速发展，包括我国在内，越来越多的国家法律明确规定保护服务商标。
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商标权的特点
商标权是一种排他性权利。
商标是一种无形的知识财产。商标权是一种特殊的财产权。
商标权是有时间性但又可无限延期的权利。与专利权期满不可延期不同， 商标权到期可续展延期，且延期次数不限。
地域性。商标权只在注册机构所管辖地区范围内有效。
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与贸易有关的知识产权协定
与贸易有关的知识产权协定Agreement on Trade-related Aspects of Intellectual Property ：简称为TRIPs，是GATT主持的乌拉圭回合谈判的成果之一，旨在加强世界范围内的知识产权的保护，减少国际贸易中的扭曲和障碍，有效和充分保护知识产权，确保知识产权和程序不对合法贸易构成壁垒。
协定的主要内容：包括总则和基本原则、关于知识产权的效力、范围及使用标准、知识产权法、知识产权的获得、维护及相关程序、争端的防止与解决、过渡性安排、机构安排等。
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1、基本原则
最低保护原则
国民待遇原则
最惠国待遇原则
透明度原则
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2、保护的范围和标准
1、版权及相关权利
（1）版权：又称著作权，是指文学、艺术和科学作品的作者依版权法及相关法律所享有的权利，包括翻译权、复制权、公开表演权、广播权、朗诵权、改编权、录制权、制片权、出租权等权利。
（2）与版权相关的权利：也即邻接权，分别是指表演者对其表演的节目、唱片制作者对其录制的唱片及广播组织对其广播的节目享有的权利。
（3）保护期限：版权保护期不得少于50年；表演者和录音制品制作者的权利保护期不得少于50年；广播组织的权利最少保护期限为20年。
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2、商标权：指注册商标的所有人对自己所注册的商标所享有的专有权利，防止任何第三方在贸易活动中未经许可使用与注册商标相同或近似的标记，来标示相同或类似的商品或服务。
保护期限：商标的首次注册和各次续展注册的保护均不得少于7年，续展注册次数应不限。
3、产地（地理）标志权：
（1）产地（地理）标志：指表明一种商品来源于某一成员的领土内或者该领土内的一个地区或地方的标志，并且该商品的特定品质、声誉或其他特征主要与该地理区域相关联。
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（2）特别规定：TRIPs对葡萄酒和烈酒的地理标志提出了更为严格的额外保护，表明该两种酒类的专用地理标识必须得到最充分的法律保护。
4、工业品外观设计权：
（1）工业品外观设计：又称工业设计，是指与工业产品外观有关的特征，如形状、装饰、图案、构造等。缔约成员有义务对符合新颖性或原创性的工业品外观设计给予保护，但该保护不应延及实质上由于技术或功能的考虑而产生的设计。
（2）保护期限：对工业品外观设计的保护期不得少于10年。
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5、专利权：所有技术领域的任何发明不论是产品还是方法，只要它们具有新颖性，创造性并适合于工业应用，均可获得专利，专利权人即可受到保护。
（1）例外规定：缔约成员出于对保护公共秩序或道德，包括保护人类、动植物的生命及健康，或者为避免对环境的严重污染的需要，对某些发明的商业应用不授予专利。
（2）专利权的范围：包括产品专利的所有人有权禁止第三方未经许可而制造、使用、销售、或为上述目的而进口该产品或为上述目的而进口该专利方法直接获得的产品。
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（3）保护期限：不得低于自申请之日起的20年。
6、集成电路布图设计权：
（1）集成电路的布图设计：是指集成电路中的两个以上元件（至少有一个是源元件）的部分或全部互连的三维配置，或者为集成电路的制造而准备的上述三维配置。
（2）保护范围：未经权利人许可不得为下述行为：为商业目的而进口、销售或发行受到保护的布图设计、为了商业目的而进口、销售或发行受到保护的布图设计的集成电路、为商业目的而进口、出售或发行包括非法复制的布图设计集成电路的产品。
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（3）保护期限：集成电路布图设计的保护其他不得少于10年。
7、专有技术（技术诀窍、商业秘密）：
（1）未公开信息：又称未披露信息，即通常所说的商业秘密。
（2）保护条件：包括三个条件，
第一，属于秘密，通常不为从事该信息领域工作的人所普遍了解或容易获得；
第二，具有商业价值；
第三，权利人为保密已采取了合理措施。
8、在合同许可中反对竞争行为的控制
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协定的评价：TRIPs是第一个将知识产权与贸易挂钩、把保护知识产权全面纳入世界多边贸易体系的国际协定，其重大意义在于：
1、大幅度提高知识产权的保护标准；
2、首次规定了保护知识产权实施和程序性规则，协定第一次对原本属于成员方国内立法范围内的行政、司法、边境执法措施提出明确要求，开创了知识产权保护国际公约的先例；
3、对WTO争端解决机制的适用；
4、规定了不同发展水平国家实施协定的过渡时间表，对发展中国家成员实行差别对待。
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跨国公司技术转让的方式
许可证贸易
特许专营
技术援助
交钥匙工程
管理合同
对外直接投资
合作生产
补偿贸易
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国际技术转让可分为有偿和无偿两种。
所谓无偿主要是指国际间的科技交流与合作，其形式多种多样，例如交流科技情报、资料、仪器样品；召开科学技术专题讨论会；互派专家学者讲学、研讨或传授技术；就某些科研项目共同研究、设计与实验等。另外，联合国系统的国际经济组织以及各国政府实施的技术援助也大都属于无偿的技术转让。
有偿的技术转让即国际技术贸易，这种方式把技术当作商品一样，按商业交易形式和条件进行转让，技术所有人从中收取报酬。技术转让的标的物可以是技术知识，也可以是含有技术的机器设备。
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国际技术转让的特点
不同于其他商品贸易，国际技术转让有着自己独特的特点：
（1）国际技术转让是技术使用权的转让同商品贸易不同的是，在绝大多数技术交易中转让的技术的使用权而非所有权。
由于技术本身具有的特点，技术不仅是一种可以使相同的投入产生更大经济效益的生产要素，技术还是一种知识、技巧等，可以被许多人重复使用。因此，技术所有人在交易中转让的是使用权，而自己仍保留所有权，除非技术转让合同中另有规定，否则技术转让人仍然可以继续使用该项技术制造产品或提供服务，或者再次转让获得经济收益。
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（2）技术转让常常同资本输出和机械设备出口结合起来
在跨国公司对外直接投资中经常以技术作为一定比例的股本参与投资。在国际工程承包、对外技术援助、机械设备出口中大都含有技术转让的内容。因此，许多发达国家经常利用技术输出来带动资本和设备的输出，以技术换市场。
（3）技术价格的确定难度比较大
技术的作价方式很特殊。正如前面提到的，技术是一种重要的生产要素，可以使其他生产要素科学合理地组合与配置，使生产获得更大的经济效益。所以技术的价格不能单凭它的成本来计算，还要看它将来能够带来的经济收益以及其他因素。因此，合理地确定技术价格难度比较大。
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（4）技术转让经济受到限制
由于国际技术转让不仅涉及企业与企业之间的利益，而且关系到国家的利益。因此，各国出于政治、军事目的，为了保持本国在该领域的先进的地位，都严格控制尖端技术、军事技术以及可用于军事上的先进技术的输出，对输出的技术项目实行严格的审批制度。特别是一些发达国家出于政治目的，严格限制对一些所谓敌对国家技术的输出。
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此外，在国际技术转让中，技术供方为垄断技术和市场，以获取最大利益，往往在技术转让合同中增加一些限制性商业条款， 样做很不利于受方国家的经济发展和科技水平的提高。尤其在发达国家和发展中国家之间的技技术转让中，发达国家常常是技术的拥有者，是技术的供方，而发展中国家主要是技术的购买者或使用者，是技术的受方，合同中的这些限制性条款对技术受方很不合理，也不不公平，因此受到许多发展中国家的反对。
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1、许可证贸易
不同客体的许可证贸易
专利许可证贸易
专有技术许可证贸易
商标许可证贸易
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许可协议的种类
1、独占许可协议：在合同规定的地区和有效期内，被许可方对合同项下的技术享有独占使用权，许可方不仅自己不得使用该项技术，也不得将该项技术的许可授予任何第三人；
2、非独占许可协议（普通许可）：在合同规定的地区和有效期内，许可方在准许被许可方使用该项下技术的同时，不仅他自己可以保留该项技术的使用权，而且有权将该项技术许可授予第三人；
3、排他许可协议：在合同规定的地区和有效期内，被许可方对合同项下的技术享有排他使用权，许可方自己可以保留该项技术的使用权，但不得将该项技术许可授予任何第三人；
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4、分许可协议（可转让许可协议）：指受许可人经许可人同意，且在协议允许的条件下，以自己的名义将协议项下的技术提供给第三人使用的一种许可协议。 分许可协议一般是非独占的、普通许可协议。供方保留自己对技术使用、制造和销售权利。
5、交叉许可：转让双方将各自价值相当的技术转让给对方。即双方将自拥有的专利、商标和专有技术提供给对方使用，双方提供的技术价值相等，双方的权利也对等，一般不需要支付使用费。交叉许可可以是独占性的，也可以是非独占性。
在上述几种类型中，依照授予技术受方权利的大小，技术的使用费也依次由高到低，其中独占许可方式的技术使用费最高，其次是排它许可，普通许可的费用比较低，较适合发展中国家大量引进技术的需要。
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特许专营
实际上是许可证贸易的一种特别方式。
是指在经营中已取得成功经验的企业，将其商标、标志、专利、技术诀窍及经营管理方法的使用权转让给另一家企业，并由此扩大产品销售或取得使用费收入。
特许专营的类别
产品专销、服务专营、营业风格特许专营
国际经济技术与合作
特许专营的优缺点：
优点
投资小
风险小
进入快
缺点
特许费收入有限
有可能培养竞争对手
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国际技术咨询服务
国际技术咨询服务是指被委托方（咨询方或服务方）根据委托方的需求，利用自己的技术、人力、仪器和设备等，就有关的技术项目、技术任务或某种服务所提供的技术咨询服务。
它包括的内容很多，其中有技术培训、技术咨询、工程服务、共同研究与开发和产品设计等；
它进行的方式也比较灵活，如技术培训和服务可以采取“派出去”和“请进来”的办法，“派出去”即委托方或技术受方派出自己的技术人员和工人到技术供方有关的工厂去学习、培训、实习；“请进来”即请技术供方的专家或技术人员到技术受方来安装调试设备，指导生产，传授技术。
有关的费用及待遇问题可以在双方签订的协议中规定。
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“交钥匙工程”
就国际工程承包的具体内容来讲，有小到单项设备的安装，大到成套设备的安装调试，甚至到承包“交钥匙工程”。
如果承包“交钥匙工程”，承包商要负责从工程设计、土建施工、原材料供应、提供机器设备安装调试、培训技术人员、直到工程试车投产等全过程所需要的全部工作和物资技术投入。
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合作生产与合作开发
合作生产是不同国家的企业充分利用各自的优势在生产上进行合作，共同研究或制造某种产品。
合作开发是资源国利用本国的资源，与外国企业进行合作，共同开发资源。
无论上述哪种方式，都是一方提供资金或先进技术，另一方生产产品或双方共同开发，这其中都包含大量的技术转让内容。
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补偿贸易
补偿贸易是指交易的一方向另一方提供机器、设备和技术等，另一方用价值相等的产品或劳务等给予补偿，是一种灵活的贸易方式。因买方在购买成套机械设备的同时，还要引进有关的技术，即进行专利和专有技术的转让。因而补偿贸易也是一种国际技术转让的方式。
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跨国公司技术转让的策略
技术转让内容的选择策略
转让尚未使用但准备使用的技术
转让尚未使用也不准备使用的技术
转让正在使用且会继续使用的技术
转让正在使用但即将放弃的技术
技术转让方式的选择策略
技术投资和建立子公司
对不同输入国实行不同的技术转让方式
在资本密集型产业采用成套设备转让形式
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技术转让定价与转让支付方式
技术转让定价
技术转让支付方式
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1、技术定价
技术价值
技术使用价值
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技术价格的要素
一般认为技术转让价格要素包括三部分内容：
一是技术的研究与开发费用的分摊
技术的研究与开发费用是指开发此项技术的实验研制费用。
实际上，技术拥有者已经从技术的使用和多次转让中收回了其开发费用，但技术拥有者仍要技术受方分担部分开发费用。
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二是直接费用
这是技术供方在转让技术过程中预先垫付的，相当于技术转让的成本部分。
具体包括：技术供方派遣谈判人员谈判技术贸易合同的旅差费。作报价及准备报价资料的费用；技术转让所必需的技术文件、图纸资料、技术规程等的编制和印刷的费用；根据受方提出的特殊要求而专门进行设计和实验研究的费用；接待受方技术人员进行技术考察的费用；以及其他的实际花费和机动费用等。
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三是利润补偿或分享
利润补偿是指对由于转让技术使供方在受方市场或第三国市场上失去了推销技术产品的份额所蒙受利润损失的补偿。
利润分享是指一项转让技术的采用，供方从受方的得益中分享利润。
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技术定价的影响因素
技术的性质
供受双方的讨价还价能力
技术市场的竞争结构
签订技术转让合同的条件
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2、技术转让费的支付方式
技术转让费的支付一般有总付、提成支付和入门费与提成结合支付几种。
（1）总付
总付是技术转让双方根据协议确定的技术转让内容和双方的权利、义务、确定技术转让费，由技术受方在约定的时间内一次或分期付给技术供方。
一次总付时间是定在协议达成后的一定时间内完成；分期支付可视具体情况分若干批支付。
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一般来说，总付对技术引进方较为不利，因为，在这种方式下合同价格是固定的，今后无论生产效益是好是坏都不会影响技术供方的收益，全部市场风险都由受方承担。而且，一次总付的金额和时间是事先在合同中确定的，受方无法用支付款项来约束对方及时提供有价值的改进技术及技术服务。
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另外，从理论上说，一次总付的技术使用费应该低于入门费加提成费，但是一次总付的总额是以估计的引进技术项目生产产量或销售量为基础商定的，而这种估计数额往往与实际数额有差距。因此一次总付的技术使用费可能会高于或低于“入门费+提成费”。
一般认为，这种方式比较适合容易吸收的技术、较为成熟的和非尖端的技术转让，而且技术引进方有充足的资金，打算尽快摆脱对技术供方的依赖，不需要对方不断提供改进技术和技术服务等情况。
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（2）提成支付
具体做法是：双方在签订技术转让合同时，不规定技术转让费总额，只规定提成的比例和以什么为基础计算提成等问题。
当技术引进方利用引进技术取得经济效益时，可根据合同的上述规定计算提成费并支付给技术供方。
这种方式的关键是提成率的多少，即许可方从受方利润中的分成占提成基价的百分比，可用公式来表示：
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提成率=（受方利润×供方分成率）/提成基价×100%
提成费=提成基价×提成率
这里，受方利润、供方分成率和提成基价都是在计算时估算出来的。其中，提成基价是指以什么为基础来计算提成费，有如下几种方法：
A.按销售价格提成
即按产品销售价格和总销售额的百分比计算提成费。
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这种方式的特点是引进方在引进技术的产品实际销售出并产生经济效益时，才开始进行支付。支付只与销售价格和总销售额相联系，与成本和利润无关。
为了保证供方的利益，鼓励引进方的销售积极性，一般规定提成率随售额的增加而递减。
国际上普遍采用的是这种方式。
B.按利润提成
即按使用引进技术后所获得的利润的一定比例提成。但由于项目的市场盈亏风险以及计算利润上的困难，技术供方一般都不愿意采有利润提成方式。
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C.按产品的数量或单位提成
产品有不同的计量单位，如可以按重量、长度、体积、马力、千瓦/小时等不同的方式计量，按每单位产品付给一定金额的提成费。
这种方式不随成本、价格和币值的变动而变动，只根据技术引进方的总产量提成，产量越大，提成越多，可促使技术供方积极提供改进技术，主动进行技术协助。
此外，还有其他的方式，如规定最低提成费和规定最高提成费等等。
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（3）“入门费+提成费”方式
这种方式的做法是，协议签订后若干天内或者收到第一指资料后的若干天内先垫付一笔约定金额（入门费），待项目投产后在按合同规定办法支付提成费。
入门金额一般占技术总价的10%—20%；提成费一般占技术总价的80%—90%
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技术转让政策因素及管理控制
技术转让政策的特点
各国的技术转让政策
发达国家
发展中国家
各国对技术转让的管理
全面管理
银行管理
自由化
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