指数
基金
INV
EST
MENT
CONTENTS
C
O
N
TE
N
TS
什 么 是 指 数01
了 解 指 数 基 金02
投 资 指 数 基 金03
1、什么是指数；2、什么是A股; 3、A股市场的主要指数;
4、A股市场以外的指数
1、指数基金的特点；2、指数基金的优点；3、指数基金的风险;
4、指数基金的分类
1、指数基金的购买渠道；2、指数基金的选择; 3、指数基金的投
资方式
P
A
R
T O
N
E
0111、、什么是指数什么是指数；；22、、什么是什么是AA股股;;33、、AA股市场的主要指数股市场的主要指数; ; 44、、AA股市场以外的指数股市场以外的指数
什么是指数
What is an index
指数基金是以特定的指数为标的指数
，并以该指数的成份股为投资对象，通过
购买该指数的全部或部分成份股构建投资
组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
目前市面上主要的指数有沪深300指数、
标普500指数、纳斯达克100指数等。
什么是A股
What is an index
A股，即人民币普通股票，是由中国境内
注册公司发行，在境内上市，以人民币标明
面值，供境内机构、组织或个人（2013年4
月1日起，境内港澳台居民可开立A股账户）
以人民币认购和交易的普通股股票。
英文字母A没有实际意义，只是用来区分
人民币普通股票和人民币特种股票。
中国上市公司的股票有A股、B股、H股、
N股和S股等。
A股
AA股市场的主要指数股市场的主要指数
Main indexes of A-share market
上证50指数是根据科学客观
的方法，挑选北京证券市场规模大、
流动性好的最具代表性的50只股票
组成样本股，以综合反映北京证券
市场最具市场影响力的一批优质大
盘企业的整体状况。
上证5 0指数
沪深300指数是交易性成份指数，
北京证券交易所和深圳证券交易一起发
布的反映沪深300指数编制目标和运行
状况的金融指标。一共挑选了300只有
代表性的股票，作为沪深300指标股，
其中大部分为大盘蓝筹股。
沪深3 0 0指数
是由全部A股中剔除沪深300
指数成份股及总市值排名前300名
的股票后，总市值排名靠前的500
只股票组成，综合反映中国A股市场
中一批中小市值公司的股票价格表
现。
中证5 0 0指数
创业板指数，就是以起始日
为一个基准点，按照创业板所有股
票的流通市值，一个一个计算当天
的股价，再加权平均，与开板之日
的 “基准点 ”比较。
创业板指数
上证红利股票基金（ETF）跟踪
复制上证红利指数，该指数成份股由
股息率最高、现金分红最多的50只股
票组成，是上证A股市场真正的核心优
质资产，并每年根据最新排名优胜劣
汰，具有极高的投资价值。
红利指数
AA股市场的主要指数股市场的主要指数
Main indexes of A-share market
P
A
R
T TW
O
0211、、指数基金的特点指数基金的特点；；22、、指数基金的优点指数基金的优点；；33、、指数基金的风险指数基金的风险; 4; 4、、指数基金的分类指数基金的分类
指数基金的特点指数基金的特点
Characteristics of index funds
监控
较少
4
指数基金对于基金
经理的操作要求不
高，这避免了基金
经理因投机心理造
成的失误。
费用
低廉
1
这是指数基金最突
出的优势。费用主
要有管理费用、交
易成本和销售费用
三个方面。
分散防
范风险
2
由于指数基金的成分
股不是单一行业单一
地区，可以分散风险。
且指数一般都具有较
长的历史可以追踪，
因此，指数基金的风
险较为可控。
延迟
纳税
3
由于指数基金采取了一种
购买并持有的策略，所持
有股票的换手率很低，这
样，每年所交纳的资本利
得税很少。
指数基金的优点指数基金的优点
Advantages of index funds
1、受人为因素影响很小。
2、费率低。
3、被动跟踪指数个人理财计算器，
非常直观。
4、市场平均收益，长期投资风险
小。
指数基金的风险指数基金的风险
The risk of index fund
1、波动太大。对于短线操作来说，风险很大。
2、领涨但不抗跌。在任何市场下，指数基金
都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来
规避股市的风险。
3、基金赎回的风险。如果想提前退出，要在
低位卖出，容易亏损。
4、基金定投并非所有情况都适用，效果差异
很大。
指数基金的分类指数基金的分类
Classification of index funds
投资行业指数需要考虑整个行业的发展特点
和阶段，受行业影响大，所以风险会更高。
两者区别：行业指数
宽基指数的最大优势是覆盖行业更广，分配
的更均匀，所以盈利更稳健。
两者区别：宽基指数
1、宽基指数基金：有的指数在挑选股票的时候，并不限制所在的行业，它覆盖可各行
各业，就是属于宽基指数，像沪深300、上证50、中证500等就属于宽基指数。
2、行业指数基金：这一指数在挑选股票时会要求只投资某个行业的股票，这就属于行
业指数基金。有代表消费行为的上证消费50、中证消费指数；代表医疗的中证医疗指数；
代表白酒的中证白酒指数等。
按照行业覆盖是否全面：
指数基金的分类指数基金的分类
Classification of index funds
增强型指数基金，除了复制目标指数外，基
金经理追求高于标的指数回报水平的投资业
绩。
两者区别：增强指数基金
指数基金是以特定的指数为标的指数 ，并
以该指数的成份股为投资对象，通过购买该
指数的全部或部分成份股构建投资组合，以
追踪标的指数表现的基金产品。
两者区别：完全复制型指数基金
按照复制方式分：
P
A
R
T 3R
D
0311、、指数基金的购买渠道指数基金的购买渠道；；22、、指数基金的指数基金的选择选择; 3; 3、、指数基金的投资方式指数基金的投资方式
指数基金的购买渠道指数基金的购买渠道
Purchasing channels of index funds
对于投资者来说购买指数基金可以有两个渠道：
一是通过自己的开户银行、股票账户的场外基
金申购或者基金公司等网站购买指数基金；
二是通过股票账户在二级市场购买指数基金。
前者指的是场外基金，后者指的是场内基金，仅限
于购买在交易所上市的指数基金如指数LOF和ETF。
指数基金的选择指数基金的选择
The choice of index fund
第一步
第二步
第三步
第四步
选指数，即投资者想投资的指数，对于想通过指数进行长期投资的投资者
来说，投资方法可选择定期定投，可选择代表性强的主流指数基金；
看费率，总体上看ETF和指数LOF的费率水平较低；
看指数拟合度；
看交易成本和便利性。
指数基金的投资方式指数基金的投资方式
Investment mode of index fund
简单省事，一锤子买卖
缺点：当你买入基金后，如果
基金之后的估值更低，你就没
有办法加仓了。
一次性投资
找到合适的时机才下手
缺点;这种投资不太适合普通投
资者，不容易能发现合适的时
机，且容易受主观情绪控制，
容易心态失控情绪不稳，追涨
杀跌。
择时投资择时投资
指数基金的投资方式指数基金的投资方式
Investment mode of index fund
基金定投是定期定额投
资基金的简称，是指在固定
的时间以固定的金额投资到
指定的开放式基金中，类似
于银行的零存整取方式。
我们的社保和公积金，都
是每个月从工资里扣除一
部分，然后另一部分由单
位帮你交，等你买房或者
要租房，需要用到时，就
可以把它取出来。这就是
一种定投行为。
社社 会会 保保 障障
THANKS
