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天津普林公司 2022 年
财务分析研究报告
1
目 录
前 言 .........................................................................................................1
一、天津普林公司实现利润分析 .....................................................................3
（一）、公司利润总额分析 .........................................................................................................3
（二）、主营业务的盈利能力 .....................................................................................................3
（三）、利润真实性判断 .............................................................................................................4
（四）、利润总结分析 .................................................................................................................4
二、天津普林公司成本费用分析 .....................................................................5
（一）、成本构成情况 .................................................................................................................5
（二）、销售费用变化及合理化评判 .........................................................................................6
（三）、管理费用变化及合理化评判 .........................................................................................6
（四）、财务费用的合理化评判 .................................................................................................6
三、天津普林公司资产结构分析 .....................................................................7
（一）、资产构成基本情况 .........................................................................................................7
（二）、流动资产构成特点 .........................................................................................................8
（三）、资产增减变化 .................................................................................................................9
（四）、总资产增减变化原因 ...................................................................................................10
（五）、资产结构的合理化评判 ...............................................................................................10
（六）、资产结构的变动情况 ...................................................................................................10
四、天津普林公司负债及权益结构分析 .......................................................12
（一）、负债及权益构成基本情况 ...........................................................................................12
（二）、流动负债构成情况 .......................................................................................................12
2
（三）、负债的增减变化 ...........................................................................................................13
（四）、负债增减变化原因 .......................................................................................................14
（五）、权益的增减变化 ...........................................................................................................14
（六）、权益变化原因 ...............................................................................................................15
五、天津普林公司偿债能力分析 ...................................................................16
（一）、支付能力 .......................................................................................................................16
（二）、流动比率 .......................................................................................................................16
（三）、速动比率 .......................................................................................................................16
（四）、短期偿债能力变化情况 ...............................................................................................17
（五）、短期付息能力 ...............................................................................................................17
（六）、长期付息能力 ...............................................................................................................18
（七）、负债经营可行性 ...........................................................................................................18
六、天津普林公司盈利能力分析 ...................................................................19
（一）、盈利能力基本情况 .......................................................................................................19
（二）、内部资产的盈利能力 ...................................................................................................19
（三）、对外投资盈利能力 .......................................................................................................20
（四）、内外部盈利能力比较 ...................................................................................................20
（五）、净资产收益率变化情况 ...............................................................................................20
（六）、净资产收益率变化原因 ...............................................................................................20
（七）、资产报酬率变化情况 ...................................................................................................20
（八）、资产报酬率变化原因 ...................................................................................................21
（九）、成本费用利润率变化情况 ...........................................................................................21
（十）、成本费用利润率变化原因 ...........................................................................................21
七、天津普林公司营运能力分析 ...................................................................22
（一）、存货周转天数 ...............................................................................................................22
（二）、存货周转变化原因 .......................................................................................................22
3
（三）、应收账款周转天数 .......................................................................................................22
（四）、应收账款周转变化原因 ...............................................................................................22
（五）、应付账款周转天数 .......................................................................................................23
（六）、应付账款周转变化原因 ...............................................................................................23
（七）、现金周期 .......................................................................................................................23
（八）、营业周期 .......................................................................................................................23
（九）、营业周期结论 ...............................................................................................................24
（十）、流动资产周转天数 .......................................................................................................24
（十一）、流动资产周转天数变化原因 ...................................................................................24
（十二）、总资产周转天数 .......................................................................................................25
（十三）、总资产周转天数变化原因 .......................................................................................25
（十四）、固定资产周转天数 ...................................................................................................25
（十五）、固定资产周转天数变化原因 ...................................................................................26
八、天津普林公司发展能力分析 ...................................................................27
（一）、可动用资金总额 ...........................................................................................................27
（二）、挖潜发展能力 ...............................................................................................................27
九、天津普林公司经营协调分析 ...................................................................28
（一）、投融资活动的协调情况 ...............................................................................................28
（二）、营运资本变化情况 .......................................................................................................29
（三）、经营协调性及现金支付能力 .......................................................................................29
（四）、营运资金需求的变化 ...................................................................................................29
（五）、现金支付情况 ...............................................................................................................29
（六）、整体协调情况 ...............................................................................................................30
十、天津普林公司经营风险分析 ...................................................................31
（一）、经营风险 .......................................................................................................................31
（二）、财务风险 .......................................................................................................................31
4
十一、天津普林公司现金流量分析 ...............................................................32
（一）、现金流入结构分析 .......................................................................................................32
（二）、现金流出结构分析 .......................................................................................................33
（三）、现金流动的协调性评价 ...............................................................................................34
（四）、现金流动的充足性评价 ...............................................................................................35
（五）、现金流动的有效性评价 ...............................................................................................35
（六）、自由现金流量分析 .......................................................................................................37
十二、天津普林公司杜邦分析 .......................................................................38
（一）、资产净利率变化原因分析 ...........................................................................................38
（二）、权益乘数变化原因分析 ...............................................................................................38
（三）、净资产收益率变化原因分析 .......................................................................................38
声-----明 ............................................................................................................39
1
前 言
天津普林公司 2022 年营业收入为 58, 万元，与 2021 年的 70, 万
元相比大幅下降，下降了 %。2022 年净利润为 1, 万元，与 2021 年
的 2, 万元相比大幅下降，下降了 %。
公司 2022 年营业成本为 48, 万元，与 2021 年的 59, 万元相比大
幅下降，下降了 %。2022 年销售费用为 万元，与 2021 年的
万元相比大幅增长，增长了 %。2022 年管理费用为 3, 万元，与 2021
年的 4, 万元相比大幅下降，下降了 %。2022 年财务费用为负
万元，与 2021 年的 万元相比成倍下降，下降了 倍。
公司 2022 年总资产为 76, 万元，与 2021 年的 78, 万元相比有较
大幅度下降，下降了 %。2022 年流动资产为 35, 万元，与 2021 年的
48, 万元相比大幅下降，下降了 %。
公司 2022 年负债总额为 31, 万元，与 2021 年的 36, 万元相比大
幅下降，下降了 %。2022 年所有者权益为 44, 万元，与 2021 年的
42, 万元相比有较大幅度增长，增长了 %。
公司 2022 年流动比率为 ，与 2021 年的 相比有较大幅度下降，
下降了 。2022 年速动比率为 ，与 2021 年的 相比有较大幅度
下降，下降了 。虽然公司当期速动比率有较大下降，但仍高于行业较好水
平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。
公司 2022 年营业利润率为 %，与 2021 年的 %相比有较大幅度增长，
增长了 个百分比。2022 年资产报酬率为 %，与 2021 年的 %相比有
较大幅度下降，下降了 个百分比。2022 年净资产收益率为 %，与 2021
年的 %相比有较大幅度下降，下降了 个百分比。
公司 2022 年资产周转天数为 天，2021 年为 天，2022 年
比 2021 年增长 天。2022 年流动资产周转天数为 天，2021 年
为 天，2022 年比 2021 年增长 天。2022 年营业周期为 天，
2021 年为 天，2022 年比 2021 年增长 天。
公司 2022 年新创造的可动用资金总额为 1, 万元。
公司 2022 年营运资本为 6, 万元，与 2021 年的 13, 万元相比大
幅下降，下降了 %。
公司 2022 年的盈亏平衡点为 24, 万元，从营业安全水平来看，公司拥
有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。
公司 2022 年经营现金净流量为 2, 万元，投资现金净流量为负
9, 万元，筹资现金净流量为 1, 万元。
公司资产净利率为 %，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为
%，与上期相比，有下降趋势。
2
3
一、天津普林公司实现利润分析
（一）、公司利润总额分析
天津普林 2022 年实现利润为 1, 万元，与 2021 年的 2, 万元相比
大幅下降，下降了 %。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一
定的盈利基础。
（二）、主营业务的盈利能力
从主营业务收入和成本的变化情况来看，天津普林 2022 年主营业务收入净
额为 58, 万元，与 2021 年的 70, 万元相比大幅下降，下降了
%。2022 年主营业务成本为 48, 万元，与 2021 年的 59, 万元相
比大幅下降，下降了 %。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但
成本的下降幅度大于收入的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。数据的
洞察。
2021-2022 年天津普林公司实现利润增减情况表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%)
销售收入
实现利润
营业利润
投资收益
营业外利润
补贴收入 0 0 0 0
（三）、利润真实性判断
从报表数据来看，天津普林 2022 年销售收入大部分是现金收入，收入质量
4
是可靠的。
（四）、利润总结分析
在销售收入大幅度下降的情况下，营业利润却有所增长，说明公司所执行的
降低成本费用开支的各项政策是非常正确的，但也要注意主营业务收入大幅度下
降带来的不利影响。
5
二、天津普林公司成本费用分析
（一）、成本构成情况
2022 年天津普林成本费用总额为 52, 万元，其中：主营业务成本为
48, 万元，占成本总额的 %；销售费用为 万元，占成本总额的
%；管理费用为 3, 万元，占成本总额的 %；财务费用为负
万元，占成本总额的%。数据的洞察。
2021-2022 年天津普林公司成本构成表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%)
成本费用总额 100 100
主营业务成本
销售费用
管理费用
财务费用
主营业务税金及附加 386
其他 0 0 0 0
（二）、销售费用变化及合理化评判
天津普林 2022 年销售费用为 万元，与 2021 年的 万元相比，
大幅增长，增长了 %。2022 年尽管公司销售费用有较大幅度的增长，但公
司销售收入却出现了较大幅度的下降，说明公司市场销售活动开展得很不理想，
应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
6
（三）、管理费用变化及合理化评判
天津普林 2022 年管理费用为 3, 万元，与 2021 年的 4, 万元相比，
大幅下降，下降了 %。2022 年管理费用占销售收入的比例为 %，与 2021
年的 %相比，下降了 个百分点。但经营业务的盈利能力却有所上升，在
销售收入大幅度下降的情况下，管理费用得到了有效控制，盈利水平不降反升，
但要注意销售收入大幅度下降所带来的不利影响。
（四）、财务费用的合理化评判
天津普林 2022 年财务费用为负 万元，与 2021 年的 万元相比
成倍下降，下降了 倍。
7
三、天津普林公司资产结构分析
（一）、资产构成基本情况
天津普林 2022 年资产总额为 76, 万元，其中：流动资产为 35,
万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占公司流动资产合计
的 %、%和 %。非流动资产为 40, 万元，主要分布在其他
资产和固定资产，分别占公司非流动资产的 %和 %。
2022 年天津普林公司资产构成各项增量表
项目名称 2022 年
流动资产 -13,
长期投资
固定资产
无形及递延资产 0
其他资产 9,
2021-2022 年天津普林公司资产构成表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%)
总资产 100 100
流动资产
长期投资
固定资产
8
无形及递延资产 0 0 0 0
其他资产
（二）、流动资产构成特点
公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的 %，
应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。
2021-2022 年天津普林公司流动资产构成表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%)
流动资产 100 100
存货
应收账款
其他应收款
短期投资 0 0 0 0
应收票据
货币资金
其他流动资产 2875
2022 年天津普林公司流动资产构成各项增量表
项目名称 2022 年
存货 -1,
应收账款 -4,
9
其他应收款
短期投资 0
应收票据 1,
货币资金 -6,
其他流动资产
（三）、资产增减变化
2022 年资产总额为 76, 万元，与 2021 年的 78, 万元相比有较大
幅度下降，下降了 %。
（四）、总资产增减变化原因
具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加 万元；固
定资产增加 万元；其他资产增加 9, 万元；应收票据增加 1,
万元；共计增加 11, 万元。以下项目的变动使资产总额减少：存货减少
1, 万元；应收账款减少 4, 万元；其他应收款减少 万元；货币
资金减少 6, 万元；其他流动资产减少 万元；共计减少 14, 万
元。增加项与减少项相抵，使资产总额减少 2, 万元。
（五）、资产结构的合理化评判
从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022 年应收账款占比较
高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2022 年公司资金
占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。
（六）、资产结构的变动情况
2022 年与 2021 年相比，2022 年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的
比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产的增长没有跟上
主营业务收入的增长，并且资产的盈利能力水平有所提高。因此与 2021 年相比，
本期的资产结构有所改善。
2021-2022 年天津普林公司主要资产项目变化情况表
10
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%)
流动资产
长期投资
固定资产
存货
应收账款
货币资金
11
四、天津普林公司负债及权益结构分析
（一）、负债及权益构成基本情况
天津普林 2022 年负债总额为 31, 万元，资本金为 0 万元，所有者权益
为 44, 万元，资产负债率为 %。在负债总额中，流动负债为 29,
万元，占负债和权益总额的 %；付息负债合计占资金来源总额的 %。
2021-2022 年天津普林公司负债及权益构成表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%)
负债及权益总额 100 100
所有者权益
流动负债
长期负债
少数股东权益 0 0 0 0
（二）、流动负债构成情况
在流动负债的构成中，应付账款占 %、应付票据占 %、其他流动
负债占 %，其中应付账款占最大的比例。
2022 年天津普林公司流动负债各项增量表
项目名称 2022 年
短期借款 0
应付账款 -2,
12
应付票据 -2,
其他应付款
应交税金
预收账款 0
其他流动负债
（三）、负债的增减变化
天津普林 2022 年负债总额为 31, 万元，与 2021 年的 36, 万元相
比大幅下降，下降了 %。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也
有大幅度的下降。
2021-2022 年天津普林公司负债变化情况表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%)
负债总额
短期借款 0 0 0 -100
应付账款
其他应付款
长期负债
其他负债
（四）、负债增减变化原因
具体来说，使负债总额增加的项目包括：其他应付款增加 万元；应交
税金增加 万元；长期负债增加 1, 万元；合计增加 1, 万元。使
负债总额减少的项目包括：应付账款减少 2, 万元；应付票据减少 2,
13
万元；其他流动负债减少 万元；合计减少 5, 万元。增加项与减少
项相互抵消，使负债总额共减少 4, 万元。
（五）、权益的增减变化
天津普林 2022 年所有者权益为 44, 万元，与 2021 年的 42, 万元
相比有较大幅度增长，增长了 %。
2021-2022 年天津普林公司所有者权益变化表
2022 年 2021 年FALSE
数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%)
所有者权益
资本金 0 0 0 0
资本公积 0 0
盈余公积 0 0
未分配利润
（六）、权益变化原因
具体来说，使所有者权益增加的项目包括：未分配利润增加 1, 万元；
合计增加 1, 万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少 0 万元。增加
项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长 1, 万元。
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五、天津普林公司偿债能力分析
（一）、支付能力
从支付能力来看，天津普林 2022 年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来
看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较
强。
（二）、流动比率
从总体上来看，天津普林的流动比率在逐步减小，也就是说其短期偿债能力
在逐渐减弱，公司应当对此采取措施，提高短期偿债能力。从变化情况来看，天
津普林 2022 年流动比率为 ，与 2021 年的 相比有较大幅度下降，
下降了 。2022 年流动比率比 2021 年有较大幅度下降的主要原因是：2022
年流动资产为 35, 万元，与 2021 年的 48, 万元相比有较大幅度下降，
下降了 %。2022 年流动负债为 29, 万元，与 2021 年的 35, 万元
相比有较大幅度下降，下降了 %。流动资产下降速度快于流动负债的下降
速度，致使流动比率较大下降。当期流动比率有较大下降，与行业较好水平相比
偏低，公司偿债能力不足。
（三）、速动比率
从总体上来看，天津普林的速动比率在逐步减小，也就是说其短期偿债能力
在逐渐减弱，公司应当对此采取措施，提高短期偿债能力。其中 2022 年速动比
率为 ，与 2021 年的 相比有较大幅度下降，下降了 。2022 年
速动比率比 2021 年有较大幅度下降的主要原因是：2022 年速动资产为 27,
万元，与 2021 年的 38, 万元相比有较大幅度下降，下降了 %。2022
年流动负债为 29, 万元，与 2021 年的 35, 万元相比有较大幅度下降，
下降了 %。速动资产下降速度快于流动负债的下降速度，致使速动比率较
大下降。虽然公司当期速动比率有较大下降，但仍高于行业较好水平，用当期速
动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。
（四）、短期偿债能力变化情况
公司偿债能力下降，偿债压力上升。
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（五）、短期付息能力
从短期的角度来看，天津普林支付利息的能力较强。
2020-2022 年天津普林公司偿债能力指标表
项目名称 2022 年 2021 年 2020 年
流动比率
速动比率
利息保障倍数
资产负债率
流动资产周转率
（六）、长期付息能力
本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。
（七）、负债经营可行性
公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。
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六、天津普林公司盈利能力分析
（一）、盈利能力基本情况
天津普林 2022 年的营业利润率为 %，资产报酬率为 %，净资产收
益率为 %，成本费用利润率为 %。公司实际投入到自身经营业务的资产
为 58, 万元，经营资产的收益率是 %，对外投资的收益率是%。
2020-2022 年天津普林公司盈利能力指标表（%）
项目名称 2022 年 2021 年 2020 年
主营业务利润率
营业利润率
成本费用利润率
资产报酬率
净资产收益率
经营性资产利润率
对外投资收益率 100 100
（二）、内部资产的盈利能力
天津普林 2022 年经营性资产利润率为 %，与 2021 年的 %相比有较
大幅度增长，增长了 个百分比。
（三）、对外投资盈利能力
没有对外投资或投资收益为零。
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（四）、内外部盈利能力比较
从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率小于等于零，
内部经营资产收益率大于公司实际贷款利率，对外投资业务没有盈利能力，公司
需要改变对外的投资策略。
（五）、净资产收益率变化情况
2022 年净资产收益率为 %，与 2021 年的 %相比有较大幅度下降，下
降了 个百分比。
（六）、净资产收益率变化原因
2022 年净资产收益率比 2021 年下降的主要原因是：2022 年净利润为
1, 万元，与 2021 年的 2, 万元相比大幅下降，下降了 %。2022
年平均所有者权益为 43, 万元，与 2021 年的 41, 万元相比有较大幅
度增长，增长了 %。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净资产收益率
下降。
（七）、资产报酬率变化情况
2022 年资产报酬率为 %，与 2021 年的 %相比有较大幅度下降，下
降了 个百分比。
（八）、资产报酬率变化原因
2022 年资产报酬率比 2021 年下降的主要原因是：2022 年息税前利润为
1, 万元，与 2021 年的 3, 万元相比大幅下降，下降了 %。2022
年平均总资产为 77, 万元，与 2021 年的 69, 万元相比大幅增长，增
长了 %。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。
（九）、成本费用利润率变化情况
2022 年成本费用利润率为 %，与 2021 年的 %相比有较大幅度下降，
下降了 个百分比。2022 年期间费用经济效益为 %，与 2021 年的
%相比大幅下降，下降了 个百分比。
（十）、成本费用利润率变化原因
2022 年成本费用利润率比 2021 年下降的主要原因是：2022 年实现利润为
1, 万元，与 2021 年的 2, 万元相比大幅下降，下降了 %。2022
年成本费用总额为 52, 万元，与 2021 年的 64, 万元相比大幅下降，
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下降了 %。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成本费
用利润率下降。
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七、天津普林公司营运能力分析
（一）、存货周转天数
天津普林 2022 年存货周转天数为 天，2021 年为 天，2022
年比 2021 年增长 天。
（二）、存货周转变化原因
2022 年存货周转天数比 2021 年增长的主要原因是：2022 年平均存货为
8, 万元，与 2021 年的 7, 万元相比有较大幅度增长，增长了 %。
2022 年主营业务成本为 48, 万元，与 2021 年的 59, 万元相比大幅下
降，下降了 %。平均存货增长了而主营业务成本下降了，致使存货周转天
数增长。公司存货水平提高，资金占用也随着增加，产供销体系的营运效率下降。
（三）、应收账款周转天数
天津普林 2022 年应收账款周转天数为 天，2021 年为 天，
2022 年比 2021 年增长 天。
（四）、应收账款周转变化原因
2022 年应收账款周转天数比 2021 年增长的主要原因是：2022 年平均应收账
款为 16, 万元，与 2021 年的 16, 万元相比有较大幅度增长，增长了
%。2022 年营业收入为 58, 万元，与 2021 年的 70, 万元相比大
幅下降，下降了 %。公司应收账款周转速度减慢，同时盈利水平也在下降。
（五）、应付账款周转天数
天津普林 2022 年应付账款周转天数为 天，2021 年为 天，
2022 年比 2021 年增长 天。
（六）、应付账款周转变化原因
2022 年应付账款周转天数比 2021 年增长的主要原因是：2022 年平均应付账
款为 19, 万元，与 2021 年的 14, 万元相比大幅增长，增长了 %。
2022 年主营业务成本为 48, 万元，与 2021 年的 59, 万元相比大幅下
20
降，下降了 %。
（七）、现金周期
天津普林 2022 年现金周转天数为 天，2021 年为 天，2022
年比 2021 年增长 天。
（八）、营业周期
天津普林 2022 年营业周期为 天，2021 年为 天，2022 年比
2021 年增长 天。
2020-2022 年天津普林公司营运能力指标表（天）
项目名称 2022 年 2021 年 2020 年
存货周转天数
应付账款周转天数
应收账款周转天数
营业周期
（九）、营业周期结论
从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，
公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加，营运能力
明显下降。
（十）、流动资产周转天数
天津普林 2022 年流动资产周转天数为 天，2021 年为 天，
2022 年比 2021 年增长 天。
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（十一）、流动资产周转天数变化原因
2022 年流动资产周转天数比 2021 年增长的主要原因是：2022 年平均流动资
产为 42, 万元，与 2021 年的 40, 万元相比有较大幅度增长，增长了
%。2022 年营业收入为 58, 万元，与 2021 年的 70, 万元相比大
幅下降，下降了 %。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动资
产周转天数增长。
（十二）、总资产周转天数
天津普林 2022 年资产周转天数为 天，2021 年为 天，2022
年比 2021 年增长 天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却
没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。
2020-2022 年天津普林公司资产周转速度表（天）
项目名称 2022 年 2021 年 2020 年
资产周转天数
固定资产周转天数
流动资产周转天数
现金周转天数
（十三）、总资产周转天数变化原因
2022 年总资产周转天数比 2021 年增长的主要原因是：2022 年平均总资产
为 77, 万元，与 2021 年的 69, 万元相比大幅增长，增长了 %。
2022 年营业收入净额为 58, 万元，与 2021 年的 70, 万元相比大幅下
降，下降了 %。
（十四）、固定资产周转天数
天津普林 2022 年固定资产周转天数为 天，2021 年为 天，
2022 年比 2021 年增长 天。
22
（十五）、固定资产周转天数变化原因
2022 年固定资产周转天数比 2021 年增长的主要原因是：2022 年平均固定资
产净额为 18, 万元，与 2021 年的 17, 万元相比有较大幅度增长，增
长了 %。2022 年营业收入为 58, 万元，与 2021 年的 70, 万元相
比有较大幅度下降，下降了 %。
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八、天津普林公司发展能力分析
（一）、可动用资金总额
天津普林 2022 年新创造的可动用资金总额为 1, 万元。说明在没有外
部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影
响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其
它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营
运资本，引起经营活动的资金紧张。
（二）、挖潜发展能力
从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为 ，如果能够让
公司流动资产周转速度提高 次，则可以缩短流动资产占用天数 天，由
此可以节约 1, 万元资金，用于企业今后发展。
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九、天津普林公司经营协调分析
（一）、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资的角度出发，天津普林长期投、融资活动能给企业带来
6, 万元的营运资本，投融资活动是协调的。
2021-2022 年天津普林公司营运资本增减变化表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万万元) 增长率(%) 数值(万万元) 增长率(%)
营运资本
所有者权益
少数股东权益 0 0 0 100
长期负债
固定资产
长期投资
其它长期资产
（二）、营运资本变化情况
天津普林 2022 年营运资本为 6, 万元，与 2021 年的 13, 万元相
比，下降了 7, 万元。营运资本有所下降，固定资产投资却有所增长，尽管
影响经营业务的正常开展，但引起了现金支付能力的下降，建议提高营运资本的
充足性。
（三）、经营协调性及现金支付能力
从天津普林经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要
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企业提供 4, 万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资
金保证，经营业务是协调的。
（四）、营运资金需求的变化
2022 年营运资金需求为 4, 万元，与 2021 年的 7, 万元相比大幅
下降，下降了 %。营运资金占用下降，销售收入也下降，经营活动管理效
率下降，经营形势恶化，应该关注营运资金的占用的情况，防止经营形势进一步
恶化。
（五）、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要 4, 万元的营
运资金，而企业的营运资本为 6, 万元，营运资本能够满足企业经营业务对
资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 1, 万元。
（六）、整体协调情况
从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。
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十、天津普林公司经营风险分析
（一）、经营风险
天津普林 2022 年盈亏平衡点的主营业务收入为 24, 万元，表示当公司
主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业
安全水平为 %，表示公司主营业务收入下降只要不超过 33, 万元，公
司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的
承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。
（二）、财务风险
公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。
2021-2022 年天津普林公司经营风险指标表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%)
盈亏平衡点 36454
营业安全水平
经营风险系数
财务风险系数
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十一、天津普林公司现金流量分析
（一）、现金流入结构分析
天津普林 2022 年现金流入总额为 62, 万元，与 2021 年的 64, 万
元相比有所下降，下降了 %。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过
销售商品、提供劳务收到的现金，金额为 58, 万元，约占公司当期现金流
入总额的 %。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的
现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加 2, 万元。
2021-2022 年天津普林公司现金流入结构表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%)
现金流入总额 100 100
销售商品
税金返还
收回投资 0 0 0 0
取得投资收益
长期资产处置
吸收投资 0 0 0 0
吸收借款 0 0 0 0
其他流入
（二）、现金流出结构分析
天津普林 2022 年现金流出总额为 68, 万元，与 2021 年的 60, 万
元相比有较大幅度增长，增长了 %。现金流出最大的项目是购买商品和接
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受劳务所支付的现金，占现金流出总额的 %。
2021-2022 年天津普林公司现金流出结构表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%)
现金流出总额 100 100
购买原材料
工资性支出
税金
资产购置 0 0 0 0
对外投资 0 0 0 0
偿还债务 0 0 2500
利润分配 0 0
其他流出
（三）、现金流动的协调性评价
2022 年天津普林公司投资活动需要的资金为 9, 万元；经营活动创造
的资金为 2, 万元。公司经营活动所创造的现金不能满足投资活动所需要的
资金，还需要公司筹集资金。2022 年天津普林从企业外部筹集的资金净额为
1, 万元。
2021-2022 年天津普林公司现金流量净额变化表
2022 年 2021 年项目名称
数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%)
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现金净流量 0 0 0 0
经营现金净流量
投资现金净流量
筹资现金净流量
（四）、现金流动的充足性评价
2020-2022 年天津普林公司现金偿债能力指标表
项目名称 2022 年 2021 年 2020 年
现金流动负债比率
经营偿债能力
现金流动资产比率
经营还债期
债务偿还率 0 0
折旧影响系数
在公司经营活动创造的现金净流量中，有 %的现金来自于折旧资金，
说明折旧对公司成本和现金流量的影响较大。从公司当期经营活动创造的现金流
量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要 年，而公司
债务偿还率为 0%，按照本期债务偿还速度，还债期为 0 年。
（五）、现金流动的有效性评价
在销售收入中，有 %的是现金利润。说明公司经营活动创造现金的能力
较弱，"造血"功能不强。2022 年销售现金收益率为 %，与 2021 年的 %
相比有较大幅度下降，下降了 个百分比。经营活动的"造血"功能有所下降。
2022 年资产现金报酬率为 0%，与 2021 年的 0%相比变化不大。
2020-2022 年天津普林公司现金盈利能力指标表
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项目名称 2022 年 2021 年 2020 年
销售现金收益率
资产现金报酬率 0 0 0
收益净现率
资本现金收益率 0 0 0
在天津普林 2022 年的销售收入中，现金销售收入占 %。销售活动回
收现金的能力很强，销售含金量很高。2022 年销售收现率为 %，与 2021
年的 %相比有较大幅度增长，增长了 个百分比。从变化情况来看，公
司 2022 年的销售收现能力有较大幅度增长，增长了 %。
2022 年天津普林经营活动应当得到的现金为 5, 万元，而实际得到的
现金为 2, 万元，表明本期经营活动创造的收益有相当大部分被经营环节所
占用，经营环节的管理效率急待提高。
2020-2022 年天津普林公司现金管理效率指标表
项目名称 2022 年 2021 年 2020 年
销售收现率
净收益营运指数
现金营运指数
（六）、自由现金流量分析
2022 年企业经营活动，不但没有给企业带来自由现金流量，而且使企业现
金净流失 1, 万元。
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十二、天津普林公司杜邦分析
（一）、资产净利率变化原因分析
与上期相比，资产净利率有下降趋势，由 %降低到 %，公司应当采
取措施，加强成本控制、提高资产周转速度等，来提高资产净利率。
（二）、权益乘数变化原因分析
与上期相比，负债总额下降而资产总额上升了，导致资产负债率下降了，由
此使权益乘数由 下降到 。
（三）、净资产收益率变化原因分析
与上期相比，资产净利率有下降趋势，由 %降低到 %，权益乘数有
下降趋势，由 下降到 ，资产净利率和权益乘数都下降了，由此使
净资产收益率由 %下降到 %。
32
声-----明
本人声明上述公司现阶段经营状态良好，并无任何经营不善的情况出现。本
资料中的数据均来源于网络公开数据，本人力求但不保证信息（包括但不限于文
字、数据及图表）全部或者部分内容的完全准确，用户也不应该认为该信息数据
是准确和完整的。如有错漏请以上市公司信息披露的年报为准。相关分析采用了
财务分析中通用的标准判断方法，资料中数据值的优劣并不代表此公司的真实情
况，而是通过财务数据所呈现出的表象，不应作为评判此公司生产、经营状态的
依据。
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