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一 史新高，预示着今年汽车全
贷款
一 边是
文／丁 波
司最新统计显示，2007年国内购车者
中，选择贷款 购车 的比例仅5．5％至
7％，全国乘用车信息联席会甚至认为
这一比例应该更低，可能在3％左右。
种种 原 因 ，莫衷 一是 。
2008年初，一些新的信号展示在
人们面前 ：一方面 ，银监会郑重发布
关于汽车贷款风险提示的通知 ，
告诫各银行机构警惕车贷漏洞，考虑
到骗贷案例增多和汽车价格波动风险
增大，银监会建议汽车贷款要慎之又
慎 ；另一方面，各大合资汽车金融机
构却在春节前后发起 了车贷攻势 ，包
括上汽通用汽车金融公司、戴姆勒克
1ANGHAI& H0NGK0NG EC0N0M Y APR1L／2008
莱斯勒汽车金融公司，拼命吆喝 “零
利率”、 “白领理财购车计划”等，
在基数不大的情况下 ，几家汽车金融
公司去年实现了50％以上的增长。
可以看出，在这些信号中，有的
是向汽车贷款泼冷水的，有的让人感
受到一些春天的气息 ，夹杂在一起 ，
让汽车贷款的发展前景扑朔迷离。
今年到底会有多少购车者选择贷
款买车，这个低迷多年的个人消费信
贷市场能否迎来春天，还是一个谜。
偷天陷阱 oR 、：屑限光
在日前发布的 关于汽车贷款风
阱龌机 陷 商
维普资讯
险提示的通知 中，银监会显然表示
出了万分担忧。 通知 明确指出：
“各级法院陆续受理了大量银行业金
融机构起诉汽车贷款人及经销商的汽
车贷款合同纠纷案 ，审理发现一些银
行业金融机构在签订汽车贷款合同时
审核不严，管理不力，问题突出。”
据了解，在银行发放汽车贷款过
程 中，按照贷款程序，汽车经销商将
贷款人资料提供给银行后，后者应严
格审核并对贷款用途进行监督。但实
际操作中，一些银行过分信赖汽车销
售公司的诚信，放松审核，致使应由
银行 自己进行的家访、审核和款项用
途监督都流于形式。不仅有购车人提
供虚假资信材料 ，汽车销售公司为促
成更多的车贷协议以获取利润，也不
惜与购车人合伙作假欺骗银行。而部
分银行把关不严 、与相关政府部门的
信息沟通不畅 ，加之当前社会有关个
人、公司的诚信档案尚未完备，致使
虚假车贷多发。
此外 ，银行都 以车辆 作为贷款
抵押，一旦车价下降太厉害 ，一些感
到 “不爽”的贷款消费者可能把车还
给银行也不愿意继续还款 ，造成银行
坏账过高。有些讽刺意味的是：银监
会发布通知时，并没有在 购车者中引
起波澜，大多数购车者的反应是——
“反正我也没有想过贷款买车。”
确实 ，在绝大多数购车者眼里，
贷款买车不是一件划算的事情 。中国
汽车行业疯狂增长5年 ，汽车价格每
年以l0％左右的幅度递减 ，如果买一
辆车，70％的钱来 自贷款 ，选择3—5
年还清 的话 ，或许2年过去，贷款还
没有还清 ，车价就跌了3成。加上这
两年 ，银行利率在上涨 ，借的钱不多
可手续麻烦，左看右看，都不划算，
自然没有多少人愿意贷款买车。
“零利率”，真的还是假的
目前 ，汽车 信 贷市场唯一 的生
力军是汽车金融机构 ，它们入市3年
多，直到最近 “吆喝声”才大起来。
2004年 ，第一家中外合资汽车金
融机构——上汽通用汽车金融公司开
业，这类汽车金融公司与银行不同 ，
他们由汽车制造商投资成立 ，对于本
品牌的金融贷款服务往往更专业。从
2004年到2007年上半年 ，汽车金融公
司虽然开 了好几家，但声音微弱。
去年 下半 年 ，在 上汽通 用汽车
金融公司支持下 ，上海通用汽车推出
了 “2007别克精英理财计划”，购买
别克君越 别克凯越系列车型者可获
零利率免息贷款 ，最长可达3年 。之
后 ，上海通 用将3年免息贷款推广至
全系车型。今年初 ，荣威也借助上汽
通用汽车金融公 司推 出荣威 “750金
融计划”，规定凡 购买荣威750轿车
的客户 ，只需首付7．5万元，就 可获
得全年零利息贷款服务；一汽大众也
在全国50个城市推 出了速腾 1．6L和
2．0L手动档车型零利率车贷方案 。
汽车金 融公 司之所 以能赚 取眼
球，最重要的原因 ，就在于 “零利率
车贷 ”。作为 专业类 非银行金 融机
构，能提供 “零利率”车贷，显示出
汽车金融公司的灵活性 ，与银行不断
上涨的贷款利率形成了鲜明对比。
而提供零利率贷款 ，主要原因是
汽车金融公司的 “后台老板”是汽车
厂家 ，虽然要帮消费者贴掉部分贷款
利息 ，但车卖得多，公司就会赚钱。
但笔者发现 ，贷款利息也并非完
全让汽车金融公司负担 ，因为消费者
采取零利率贷款方式买车的话，在经
销商处获得的折扣或返利就会大大减
少。销售人员表示，以一辆厂家指导
价l1．78万元的品牌轿车为例 ，如果
你一次性付清 ，可以享受2万元左右
优惠 ，即9．78万元就可以提车。但如
果你选择3年期 “零利率”贷款 ，就
只能 以l1．78万元的指导价购车了 ，
这样看来——羊毛还是出在羊身上。
业内人士分析 ， “零利率”虽含
金量有限 ，但对善于理财的市民是有
吸引力的。过去多年 ，购车贷款者中
私营企业主不少，后者往往把车作为
生产工具，按揭贷款可以减少首期成
本压力 ，但也使得银行购车贷款长期
远离了数 目最大的城市青年购车群。
汽车信贷，只能是谨慎乐观
对于2oo8年中国汽车信贷能否火
起来，大多数人持谨慎态度。
“中国的个人征信系统还没有完
全建立起来。”全国乘用车信息联席
会秘书长饶达分析说 ，尽管外商汽车
金融机 构拼命吆喝，可他们的资金仅
有几百亿元人民币，不足汽车一年销
售额的3％，已经贷出的占了资金总量
的一大半 ，在2008年乘用车市场上基
本上不会掀起较大波澜。另外 ，为了
治理流动性过 ，国家已经采取了从
紧的货币政策，银行不可能在2008年
对汽车消费信贷有大动作 ，因此，不
要对2008年汽车消费信贷推动汽车市
场的发展抱太大希望。
当然 ，大 多数人认 为 ，汽车 金
融机构发展的速度估计还会提升。目
前跨国汽车巨头在中国成立 了9家合
资汽车金融公司，包括通用汽车．大
众汽车 ．福特汽车 ．丰田汽车．戴姆
勒一克莱斯勒，标致雪铁龙．沃尔沃
等。如果算上本士汽车企业成立的汽
车金融公司，其数量将接近20家。单
以已开业的8家合资汽车金融公司为
倒，其总资产就达284．98亿元，贷款
余额为255．15亿元 ，总负债为228．22
亿元 ，所有者权益56．76亿元 ，不良
贷款率仅为0．26％。
无疑 ，与国际市场相比，中国的
汽车贷款业务还有很大的发展空间。
目前，美国市场的贷款购车率已经高
达80-85％，德国的这一比倒也在700
左右。这些都与其发达的个人资信体
系和专业的汽车金融服务密切相关，
国外汽车贷款方便，快捷而且延伸到
购车 、用车，修车，以及卖车的全过
程。如此看来，未来几年，专业汽车
金融公司应该是我国汽车信贷市场 的
希望所 在。车贷 能否走 出低迷的泥
潭，就看它们的作为了。 ■
APRI1．／2008 SHANGHAI& HONGKONG ECONOMY 65
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