递推预测的即期利率
计算下一年预期数据 sk % % % in D4: =I3
年数 k 3 1 % 1 % 1 % 1 % in D5: =INDEX(I3:I22,D3+1)
第1年即期利率 s1 % 2 % 2 % 2 % 2 % in D6: =(1+D5)^(D3+1)/(1+D4)
第k+1年即期利率 sk+1 % 3 % 3 % 3 % 3 % in D7: =RATE(D3,,1,-D6)
4 % 4 % 4 % 4 %
次年预期第j年即期利率 s'k % 5 % 5 % 5 % 5 % in D12: =N3
6 % 6 % 6 % 6 % in D13: =INDEX(N3:N21,D11+1)
7 % 7 % 7 % 7 %
计算再下一年预期数据 8 % 8 % 8 % 8 % in D20: =S3
年数 k 3 9 % 9 % 9 % 9 % in D21: =INDEX(S3:S20,D19+1)
第1年即期利率 s1 % 10 % 10 % 10 % 10 %
第k+1年即期利率 sk+1 % 11 % 11 % 11 % 11 %
12 % 12 % 12 % 12 %
次年预期第j年即期利率 s'k % 13 % 13 % 13 % 13 %
14 % 14 % 14 % 14 %
15 % 15 % 15 % 15 %
计算再再下一年预期数据 16 % 16 % 16 % 16 %
年数 k 3 17 % 17 % 17 % 17 %
第1年即期利率 s1 % 18 % 18 % 18 %
第k+1年即期利率 sk+1 % 19 % 19 %
20 %
次年预期第j年即期利率 s'k %
当前即期利率
第1年即期利率
第2年即期利率
第3年即期利率
递推预测的各年即期利率图形
递推预测的各年即期利率图形
当前即期利率曲线
第1年即期利率曲线
第2年即期利率曲线
第3年即期利率曲线
年限 j
即期利率
由当前即期利率曲线预测出的未来即期利率曲线
远期利率矩阵计算
远期利率矩阵的前7行
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 in D4: =((1+D3)^D$2/(1+$C$3))^(1/(D$2-1))-1
0 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % in E5: =((1+E4)^(E$2-$B5+1)/(1+$D$4))^(1/(E$2-$B5))-1
1 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % in F6: =((1+F5)^(F$2-$B6+1)/(1+$E$5))^(1/(F$2-$B6))-1
2 % % % % % % % % % % % % % % % % % % in G7: =((1+G6)^(G$2-$B7+1)/(1+$F$6))^(1/(G$2-$B7))-1
3 % % % % % % % % % % % % % % % % % in H8: =((1+H7)^(H$2-$B8+1)/(1+$G$7))^(1/(H$2-$B8))-1
4 % % % % % % % % % % % % % % % % in I9: =((1+I8)^(I$2-$B9+1)/(1+H8))^(1/(I$2-$B9))-1
5 % % % % % % % % % % % % % % %
6 % % % % % % % % % % % % % %
