第三章
银行信用与银行信用管理
第一节 银行信用的特征及其在资金融通中的地位
一、银行信用的基本特征
广泛性
间接性
综合性
二、银行信用在社会资金融通中的地位
发达国家的社会信用结构中，银行信用是工商业外源融资的最重要的渠道
在我国经济运行中，银行信用一直是最基本的资金融通形式 :
商业信用不发达
股票市场发展不规范
企业债券市场规模有限
三、银行信用结构的转型
企业贷款为主转向以对个人贷款为主
大量企业到资本市场通过发行股票、债券筹集资金
商业银行开始积极拓展零售贷款业务
二战之后消费者个人收入水平增加，为消费信贷的发展提供了前提
第二节 银行信用风险和信用危机
一、银行信用风险的概念与种类
（一）银行信用风险的概念
由于借款人和市场交易对手违约而导致损失的可能性
（二）银行信用风险的种类
1.违约风险
2.不确定性风险
3.追偿风险
二、银行信用风险的成因
信用风险是外部因素和内部因素的函数
信贷风险与利率风险和流动性风险之间有着内在的联系，具有互动效应
三、银行信用风险的关联性
（一）银行信用风险会导致金融市场秩序的混乱，破坏社会正常的生产和生活秩序，甚至使社会陷入恐慌，极大地破坏生产力。
（二）银行信用风险会导致实际投资风险增加、收益水平降低、整个社会的投资水平下降。
（三）银行信用风险影响宏观经济政策的制定和实施。
四、银行信用风险导致信用危机的深化
银行信用风险会通过各种渠道传导到其他信用形式上面，具有很强的社会传递性和发散性
消除商业银行信用危机的负面性的措施
强化商业银行信用风险管理操作
最后贷款人、审慎监管以及存款保险等制度安排
第三节 银行信用管理的目标与因素
一、商业银行加强信用管理的金融背景
（一）新巴塞尔协议的影响
资本金约束的范围拓展到信用风险、市场风险、
操作风险在内的三大风险
一系列新的衡量信用风险的方法
（二）国际银行业面临转型考验
银行传统的业务收入存贷利差逐步萎缩
信用风险趋于上升，不良资产增加
银行资产抵御风险的能力有限
（三）金融衍生产品市场的发展带动商业银行信用风险的加剧 金融衍生产品市场发展迅速
金融衍生产的高杠杆、高风险的特点
第三节 银行信用管理的目标与因素
二、商业银行信用管理的目标
（一）风险的识别
（二）风险的衡量
标准法（Standardized Approach）
内部评级法（Internal Ratings-Based Approach）
（三）风险的监督
第二支柱“监管检查”和第三支柱“市场约束”
（四）风险的控制
风险控制的目的是为了寻求风险的平衡，即损失和收益的平衡
商业银行的信贷资产组合管理要同时兼顾两个标准
二、商业银行信用管理的目标
（五）风险的调整
全称为风险调整业绩，是指商业银行通过某种测量方法对银行不同部门、产品和客户间的收益情况进行科学的衡量。
三、商业银行信用风险管理的基本要素
（一）客户授信整体风险
1.客户的整体评价
2.客户的风险域
3.信贷资产组合风险管理
（二）信用风险平衡
1.商业银行在银行层面上对损失的控制
运用风险值VAR(Value at Risk)和风险资本值
CAR(Capital At Risk) ，对商业银行资本抵
御和消化损失的能力进行判断和衡量。
2.商业银行在客户层面对损失的控制
客户授信限额
（三）统一授信
四个统一：授信主体统一、授信客体统一、授
信标准统一和授信业务管理统一
第四节 银行信用管理方法的发展
一、古典信用分析方法
（一）专家制度
“六C”即品德、能力、现金、抵押品、经营环境和控制
（二）Z评分模型和ZETA评分模型
Z评分模型：一种多变量的分辨模型，是根据数理统计中的辨别分析技术，对银行过去的贷款案例进行统计分析，选择一部分最能反映借款人财务状况，对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计出一个能最大程度地区分贷款风险度的数学模型，对贷款申请人进行信用风险及资信评估。
Z评分模型建立步骤
第二代模型信用评分模型－ZETA模型
二、现代信用分析模型
KMV公司的信用检测模型(Credit Monitor Model)
为了通过解决上市借款企业股东归还贷款的动
力问题来解决银行贷款的所面临的信用风险
两个关系:
企业股东市值与它的资产市值之间的结构性关系
企业资产市值波动程度和企业股东市值的变动程度之间的关系。
求出借款企业的资产市值P以及它的变动程度σ
算出借款企业的预期违约频率（EDF）
KMV模型建立在当代公司理财理论和期权理论基础之上,可对所
有公开上市的企业进行信用风险的量化度量和分析
二、现代信用分析模型
Credit Metrics 模型
用于诸如贷款和私募债券这样的非交易性资产的估值和风险计算
利用（1）借款人的信用等级；（2）下一年度里评级发生变化的概率；（3）违约贷款的回收率；（4）根据贷款（或债券）市场上的信用风险价差和收益率就可能为任何非交易性贷款（或债券）计算出一组假想的P和σ
计算出个别贷款和贷款组合的受险价值VAR值
本章小结
银行信用概念和特征
银行信用风险的种类
银行信用风险的关联性
信用风险管理要实现的五大目标
信用风险管理的三大要素
商业银行信用管理方法
本章关键术语
银行信用 银行信用风险 风险域 信贷资产组合风险管理 信用风险平衡
信用风险分析专家制度 Z评分模型 ZETA评分模型 KMV模型 Credit Metrics模型
本章复习思考题
1． 试分析银行信用的特点及其在社会资金融通中的地位。
2． 在我国的资金融通领域，银行信用处于什么地位？
3． 银行信用结构发生转型的原因是什么？
4． 如何理解银行信用风险概念？银行信用风险包括哪些类型？
5． 银行信用风险为什么具有关联性？银行信用风险与社会信用危机之间的关系是什么？
6． 商业银行信用管理的目标与因素是什么？
7． 分析说明银行信用风险管理方法及其演进。
