H舌巅窒本文为南开大学"百项工程"基金资助项目课题论"笛s披靡"在"待监'申酶伟目一一银行业全面开放背景下对银行监管的探究 ~I贫叫I摘要1本文从经济学的"鲸鱼效应"原理出且，阐述如何把握银行业全面开放带来的机遇与挑战来营造-个中外费银行公孚竟争的环境，如何借鉴外膏银行进入所带来的克进国际经捡*-克善我国外青银行监管体'"等问题sI主键词I鲸鱼效应外青银行银行监管在经济学中，有一个"慰鱼效应"的故事常常植人们提起2丛2、"描量效应"结银行监曹工作带来的新要求，新万向前，卢于欧抽1北海的抄丁且从梅里捕搪上来后不亚游动，很难存活 .，市场，在入监管拎向市场运营监督较长时间。当地的渔民想了一个绝招:在渔舱里放进几条比较凶猛我国对外暨银行的引进在曾经很t一段时间都是"重审批，轻监的雄叠。这样一来，抄丁鱼在地鱼的追赶下，始终处于紧张攒动的状管"的做法，结果进入国内的外资金融机构虽然牌子大、名去响，但态，这反而使抄T且充满活力，能够存活更长的时间。这就是"她且违起姐来同样也是毫不吉糊G比如.2OC后年3月，作为世界最优努银效应"。行之一的日本三菱*直日联银行.官在中国的深圳分行就监生r对我国银行监管部门在中国银行业对丹圭面开放后的政策制定中自企业巨额融资超出在华经营权限的违规行为。圭面开放银行业也是基于"站鱼放血"的原理之上，希望通过外资银行在管理、产品、之后，引进的一些大牌的排资银行完全有可能利用其国内外蛛网般服费等的示证效应来但进国内银行提升自身的服务水平和内控机的分主制L构和星杂业务配程，以且在监管者心目中天然的优势地位制，从而促进我国金融改革的深化。来违规作业，攫取非法利润。因此，从长远出宜.必须建立一个完善1、"j自鱼效应"在银行监曹新政靠中的罪现市场运营监管的体制，在全面开放初期不能放松对外资银行日常业取消外青银行径营人民币业井的地品址和客户限制，中外青#的监督，以兔后且无穷。银行将在同一个乎台土展开公平竞争加大对银行业信息披露的要卓.提高造明庄按附中国加λWTO所作出的最诺，直届年12月11日，我国取我国盘融机构的监管透明度比同际上通行的惯例盏，特别是固消了外资银行在中国经营λ民币业务的地域和事户限制。根据《矗有银行领峻有不少信息披露的"禁1["。公众应享有的金融信息梗力例}第二十九聋的规定.外商独暨银行、中丹告资银行按照罔务院银没有查到应有的重视，出现银行与储户之间信息不对称的现章。外行业监督管理机构批准的业务范围，经营包括吸收击最存款、盘散资银行全面进入中阳之后，如果没有甲个量明的信息披露制度环各期限贷款、如理票据最且贴现等13项金融业务，而且这些银行经境，一方面外l!i银行舍利用这个政策漏洞来进行一些违规操作，最过中国人民银行批准.还可以经营结汇、售汇业务。从业务范悟来后损害的还是中国储户的利益s另一方面在缺少透明度的"革箱"中看，这些丹资银行与中资银行已经站到同一起跑线上，到'1!;1在同样运作的一些风险与矛盾会在中拌贤银行同台竞争的局面下大量地的市场环境下争夺事户，分草中国经济高速增仕带来的饥遇。晕露出来11'响金融运行。因此迫切需要陶建因际标准的盘融信息披法人银行导向使中外责银行监管蝇一标准，外青法人银行露制度。在中国享有国民待遇加强对中责银行内投机制和服务水平的监管，实现从"~I 全面开放银行业之前，我闰时抖贷银行的监管尺度上存在着费"向"~I智"的转变"内置外松"的现犁，即外资银行在业务领域、服务对章等方面查到在我国，虽尚元大规模的银行破产倒闭现章，但银行业的不安圭限制.在税率、利事等方面却享有优惠，形成所谓"超"国民待遇与因章却大量存在.尤其是不断积罩的大量银行不良资产与外贤银行"低"同民待遇井行的现象。这种中外资银行差别对待的监管模式在差距很大(见下表中中外贵银行不且贷盘比率对比)。全面开放之后显然不利于一个世平克争的市场环境的创造。《聋例}目前，进入中国注册法人的外贤银行都是世界顶尖的银行.其先的法人银行导向就是为了政变旧有的模式，在自愿的前提下.鼓励进的内部管理模式和服务革平很有竞争力。因此，而时冲击和挑战，符合标准的外贾银行性册成为中国的法人银行，享受同中贵银行一中贵银行势必要从自身开始改章和创新，提高经营管理水平，才能样的国民待遇。在新的竟争环境巾生存和芷屉。我国的锢行监督部门也要借此机会合提监管与审慎监管并重，会面与国际监管标准接轨在对比中重新检讨相审视原先对银行内植树皮的要求。一茸内部控这个原则在几年前就提出，在外资银行圭面进入中国之后再次制监管机制将监管寓于银行业日常经营活动中.更能适应长期持续植童中，是新形势下我国银行监管的关键性的原则。在我国以往M监督的要求，也是防范金融风险的第一遭防线。2006年末中外资银行不庭费歇比牟银行业的监管抵架中，一向注重合规性监管，而扭视风险性监齿。合规性监管偏重于对注册资本、且资产、营运资盘等硬指标的监督，但余砸(亿元〉占全部贷款比例0-0时于内控机制、操作ilft程，管理水平等"收件"却相陈i!l视，缺王-41;主要商业'但仔1 1 7 0 :i日7. 5 1 其中国有商业银 9. 2;1 科学的指标体A\罪判断银行的风险状况e而审慎监管直往重银行本股份制商业银行1 1 6 8 . 2. 8 1 身的风险控制程序初管理水平，能够E时反映银行经营状况.预测雄市商业银行 5 4. 4. 7 8 潜在风险。从国际上来看，银行监管的先进经验都是以凤险性监管农村商业银行1 5 3. 5. 9 0 为主的持续性监管，中国应该创造-切有利矗件，在全面引进外l!f外资银行3 7. O. 7 8 银行后.加置完圭向审慎监管转变的步伐，营造一个符告国际标准资料米醒，恨监合同的科学监管环墟。(下转21页)絬30一?췲랽쫽뻝滊놾싛ꆪ닎ꆾ튻쳥췢퓚잰뷏뗄첬킧컒튲럾훆ㆡ?㇈틸내쿻쯇탐룷맽뾴㊷좫ꆰ쿞럻퇹㏪ꎬ헢놻맦뛔뿆짭잱캪㌰㊡㇓맜캥훐횮살쫐컱㊼폐쎻뺳뫳퓋놩슶㎼럑틲닮쒿뷸볠㈰폠햼훷웤막돇얩昱컄ꆪ〶뛮좫튪럝듥헻쇏꺹쪮쾵쏀뺭ꎬ뎤펦맺쫇컱ꊡꇏ탐쇋ꆷ튵웚훐쫐쏦쓚훆뗍램첨뗄뢹룶훘탔폚톧퓚훷뿆짊ꆱ웰횮뫳럖캥뎡폌틸폐?ퟷ슶폇컒쯘뻠잰탂뛔볠맜ꎺ햪캪컄쓪⣒늿짌ꎺ훆뛸틸살𣏕듓훐뗈볼틸볃닺쪱폣헢ꆱ믹냶붫췢뗚볠룺맺뎡쯒뾪뷴ꎮ죋뇪풭짪튵쓚뗄럧뫳톧냕킳뛔맦튻웳횧퓋ꮶ뷰탐쫜몦돶뛈뾶쿲좴뫜ꎬ뇈맜ꆪ튪헕쓏쫸?듻튵맺짌탐룹뺭췢컊듊탐톧폚볤ꆣ랴뗄뛸폓퓚뛾뚽듻죋킩뮷쿭럅맺틸ힼ쏱퓲ꎬ맜뿘횸쿕돖볠뻓ꇗퟶ살튵틽믺ퟷ펪퓒죚쇬떽좫랽튻퓖듳뷸늿뺺훐튪㈱ꆰ몹ꎯ훐ꨩ뿮틸폐튵ꎻꆿ뺩緗볃맳쳢ꆿ틸훐얷ꆣ헢뛸볠ꆰ쪾듙쫒춬쪮맜뿮쏱췢뺳킵폐쯉쮰횮탐뗄듽?퓚쫇욫믺뇪뿘탸볓벰췝죕뻞뷸릹튵ꎮ폲펦쏦뮹킩펰탔틽쯤솿⢼廖쫆헹훘훆쟳튳엌ꇭ짌틸Ꞷ톧믆틸ꆣ탐ꎮ훞떱퇹쪹맜랶뷸ꟓ튻뻅샭ꆢ쿂볏맺ꆱ싊듽뫳떼췢폶벸탂훘훆쳥듓탔뷴뮷쮼ꎬ놾뛮뗄뫍틔탒릹폐쫇럧쿬훇짐듦킹뇘붫샽튵볠?ꆰ햷⢣첨뻈뗄탐폣볠폐놱뗘튻즳늿킧컒ꚡ킾쪮퓚쳵믺냬틸헹쏱튵ꆢ폶쿔쿲ꆣ쓪탎뿲폚쾵돌맺췪뺳뷡튲죽죚뢴뻰쏢뗐늻죋훐쿕뷰ꆱ컞슱𧻓쒣튪볬냙뒨탐ꔩ낢ﻇ탐ꆰ릫킧맜튻몣뗄살뚡쏅펦맺껔귓욽훐릹샭엺뛡맖듽횮쿖샻늢좻뻍틸잰쫆볜뛔닙탲볊좫ꆣ놼?맻쫇쇢킩퓓좡쳥뫳엏볠짙훘폫죚탄듳ꎮꊲ쪽듓뷭쳖쿮늻컨?욽펦룶뗄폦ꎬ폣퓚살뷰?첨맺맦엺욱ힼ폫뿍탍튣잰쿳싊탐늻쫇뻍쿂훐힢ퟷ에뫍짏쿲꣒틽뷸뫁뚫뎬듳튵럇많뮼ꋅ맜탅쫓뒢쎬퓋?폈탖ퟔ짺풢럀릤솼튼뺺ꆰ즳쏱뎭돤훐ꆱ듙죚쯃짏뺭뚨ힼ뻝ꎮ뮧ꎬ뗈뗄샻캪힢?쳡컒닡쇷뛏맜살짳뷸庹늻뺩돶없컱램컞﯂춸쾢횮믡뛜탐궻뇤쒣웤탍럾짭듦폚랶돌맇튵볓춯ꆱ킧헹뚡쿫싺맺뗄뷸룄킼햹펪ꎮ돐뮹ꎬ쫒컒펡랽쿖폚쇋닡ꋖ돶튻돌틸샭뾴짷킳퓚醙몬죕쇷샻쟮뚵쏷엻뫳믡ꆣ𥳐쫇쮵컱뾪뫍쫓뷰뿮믹뇈펦뗄폣쇋믮틸풭맺룯틒뾪廃췢튵뛒뿉럖쏦쿳튻룄돉?ꎮ쿲놾ꎬ탐쮮볠ꇔ퓸?뫽솪뮪돌죳좫ꆣ쓒뛈슶쿖폃샻퓚틲욺늻쫒쓍쪼랢죚뿕좫죫싊뫧ꆱ뮷킧듓튻퓚솦탐샭쓚뗄?뗎릫짌컱쳹틔쿭킼뛔좴ꆣ잧뇤캪꺿힢ꆢ맜욽틸룃?쯓뺭쓍ꎮ쏦뇈죧헢틦훐듋춷뛏룄햹쿈튵럧럑킧풭뺳펦몣룶놫ꆣ튵횮틸짮싕욽틒뛀랶쿖뺭틑훐췢쿭헢릫뻉ﳃ볠훘ퟜ샭럧ꎮ탐엙ꓗꪼ뫜뇈펪틔틲뾪맺ꆰ맻ꎻ웈ﻎ웆믽킲쫒룯뛔죕쿕쪱쏦샭ꎮꆱ샯뻸폣쓜뛔짏탐뮯ﺲ쒵뺺坔뗎캧뗈펪뺭맺?폐훖욽맜뫏쮮쿕볠퓬뇤춦쪽죧ꆣ좨쿃듋럅껌볊뷻폫쎻헾쇭쟐닺샛믁뫍컒틸뎣뗄닪죕돶죧뗄늶헐릻췢ꎮ쳡ꆣ??헹틸ㄳ뷡햾뺭돒퓚폅훐뺺맦닺욽ힴ맜튻?ꎬ쯼쿞췪돵짏쟸뒢폐닟탨껆떹벴킶뒴맺탐뗚뿎펦튻랢뫎맊샌ꎺힷ듦좫쾣짽킵쒵탐뺭쿮믣떽볃뮱튵믝췢헹쒣램謁맘탔ꆢ뗈뿶펯뗄쟐늽뒵뛎?㈰퓚볠듓웚?춨ꆱ뮧슩랽튪붵뇕듳﮿볊탂쓚펪뾪ニ쳢ꎬ뷨쫂짏퓚룏믮쏦췻ퟔ쒱?ꆢ펪뷰춬룟뗄컱쪽죋쪼좫볼볠ꆰꆣ쪱쿈폐랥쓐調〶훐캥맜뎤늻곃탐횮룶뚴릹쒼쿖솿쟊솦틸뿘뗀닻본뎣살폦쿂룼뾪춨짭?훐냼죚쫛튻쯙벣볠쇬탎틸쫐ꎬ쏦탔맜퓋죭뛸랴뷸샻싒볤맋쓪맺맦뿉헟풶쓜뗄릫춸퓚첨붨쿳죂삽ꆣ쳡탐훆뚯럀럅輪⋔쫶췢뎣뫳닕ꎬ뎤럅맽뗄?춻춿삨튵믣웰퓶껍맜폲돉탐뎡퓚?뷸볾짳펳뺭쳵펪뚼㏔쓜탄돶맟훚탅쏷좱뺺맺?쪶틲룟볠뛈훐쿟죧놻늻샯쪼뗄뫳췢럾춻뫏컼컱튵엜뎤돟ꆢ쯹닮뮷ퟔꎮ죫풭뛸뷰ꆱ짷틸퇩볾퓬쫇믅슣짮캪샻쒿랢쯉샽펦쾢탐짙헹볊껊떫풱ꖼ듋뺭뚽ꎬꆣ놳뫎틸죋낮럅훕쪱뗄컱?쫕ꎬ쿟듸쪷뛈럾캽뇰뺳풸쿭벽훐퓲뫶뗈좴볠탐뚼ꎮ튻껐ꆰ웗곗?ꆣ폃뛔닮늻탅춸뇪뗏솼젩펪늿튪룼냑탐쏇폎뷸뒦볤헾틸쮮욡?릫뛸ꆣ짏살컱ꆰ뛔뗄쫜펹맺쫓펲쿠맜뺭쫇퓚룶슷톬펴럖좫웤쳬뇘췢ꎮ폐쾢킩룂뻖ힼ횴쓒쏦쏅쟳쓜?컕뷸쳡뚯벸폚ꆣ닟탐욽ꏖ욡훚쟒듓ꎮ뗄쯒듦뛔뎬듽뒴잰춬?횮퓚럧횸룼펪틔좫럻뷏짳쏦맺좻탫쳘돆엻캥뛈펡튵닺샭튲쫊뺰틸죫웰ꎮ쳵뷴헢훆퓚뫍탍ꎸ내듦튵믺쿳ꆱ뗄퓬쳡훐뫳컒쿕뇪뫶힢ힴ럧쏦뫏?엺ꋃ삽뻍뾪쓚붨뇰뷰슶맦쿂냒폫킣돥쮮튪튻펦탐쯹ꎺ뫜뇈헅뻍뚨맜쓚料헕뿮킩컱틔폶?ퟅ뗈맺橼ꆣ쿂퓙탔뗄쫓훘뿶쿕틽ꎮ랢럅췢폅솢쫇죚쿖훆닙ꆰ듳늻껆믷욽뷨쳗뎤?쿂쒳튵듸듓쓑뷏폎쫇샭뿘??맺ꆢ틸랶퓚ꆣ랽쏱햵ꆶꎮ듎틔볠ꎬ탔뷸볊쟡량짺훫쫆튻죕탅쿳뛈ퟷ믒솿낲ힸ뫍듋쓚웚좫닉듦탗뚯ꆰꆢ믺뛌컱랢탐쓤춬쏦듽맜쳵맄췹좱풤볠췢뇪캣에쇋췸뗘룶뎣쾢ꆣ뮷ꎬ쿤틸?쳴닅늿돖뛔쏦뗄믮쏍닺탅?풺럅뺭살퇹쫜폶쒣샽샸튻ꆣꎮ랦놾닢맜ힼ꺵튵냣캻췪좨췢ퟮꆱ엻탐햽쓜믡뿘탸탊뾪쿈ힴ폣욷틸떽폫쪽ꆷ첨떫튻?짆솦훐ꎮ럅뷸ꆢ퓚쳗틸떣듸맺ꊹ닉볊탐껊뗄뺭믺퇩?볠폶살꣄폫췪쳴짆맜킵햽컒닉맺뗄㋔펪췢퓬퓰쓗첽틸숱탐볠뺿㇈맜햣?껎특靖?
111穿截至卢.体系，nJ以在"奸包"时对候选运输商进行一个综告评价。例如现有踵.银 " " 甲、ι、丙3家运输商，时其进行评价，以选择最合适的一靠进行合.温.为作(所选评价体系为上文所iin0 川...血2~;,) !2; l ，~1 "'缸(1)确定评价指标集，并利用德加菲法通过专家打分确定运输啊'才'相同~，~C Q.:!(再~，:])j司'"'.'到商评价和选择指标体革的权重。台作能为'!.J到O,C!1 评价指标集企业川岛"U幅 " 创幢1Hi U =(U,. U"U"U..U,);Ul =(t:". U",U, U,,),U,=(U,I. U.,U., U叫;U3=..健力ol \J >\ 211 ,1 l!:;l ., ，~I @肌u(U茧，)3);U~=(U组，U.);U，=(口到，U12，U~)"务'画iJ;评价指标极重:ι 时鼻..0,414 0,101 C, 1~! 。'"W =(WW WH时lo 2lt矶，W，)=()U骨lUOO1 Iω"'ω 喝'"W,=(W".W,W,W.,W,,)=( , , ,) utl:t~~;t: 0,213 W1=(W1L，W12•百刀，W.，W.)=(,,,) ..瞌为n，.~ "'忡。'"也'"W，=(W到W..Wll)=( ,) ，.膊'C,JI)( 'l~ C，2囚"."囚W.=(W4，.)=(口6，)可时唱Hl食品r~n:i E σ" W,=(W",W", W,,)=( , ,) 由">lIU1(2)通过专家对运输商"物施能力"进行评价，并对各二级指标金也d赐.n,’;II. ')，!唱C，，}; 打分。结果如表1所示、3在"缆捋价拥标及-级铺标钱好战较~差根据图I和茬2的各一级指标权童，可得甲运输商的一级综合>> 评价B，，=W民叫，,) 运输'是为。‘0, ~~ , , 。"" , 同理求出乙、丙她一辑结告评价，并对其作归一化处理得li!i!fr!为(). ,., ,. , ,. , o 市Z平=(,,,,) r;;，y.技术筒力O. J o.~~ O. ~ O. ~ O. G~ Zι= (，，，，的业务幢力。5~， 3 O.~ 。。Z. = (，，，，困}运埠~力0, ~ 队3队。。 。(5)将评语靠量化，令配~能力ιe 。1。v=(V，好，v，较好，v，一般，比较量，V，整)，V,=5, V户=3." , " 乙儿==lo由c=zV'，可得"且提术阻"。2队lO. , 0.’ "" 马=++也勘<3+剧x2+仰11xl=业'帽力 O. , O.~5 o 0.’ 龟:::++!)x3吨171:0;2吨明xl=运输能为o 5 . , O. , O. , 。c;" =OJ:XlxS+O.细叫+:Xlx3叶l∞地吨l∞xl斗刷配L量能力.., 。l队l。0.’ 通过比较，可知丙为最优运输商，应首选丙作为告作伙伴。闪信息结术能力5结束语O. u 也"'整告优化供应链是第四方物班的优费所在，而其中的优化调度，业务P.)Jo , o \ ,. "’ " 选择告适的运输商是个必须要解决好的问题。运输商选择的科学罩1.对!It!如ü.钩流能力"的神分褒与杏，直接关重到第四万物流企业的生存与发屉。本主从第四万勘由最1，运输商甲的一级指标"物流能力"的坪价矩阵~J流企业的实际情况tH盘，建立运输商评价相选悍指标体里。由于不[0 460320S0G---2O--0z1 同的第四万物流企业对运输商选择的侧重点不同，在具体应用中可02OO0R ’ -02S OOo0 5 对指标体系作适当的修改和补充，但基本原则不变。另件，本士应用0 3 0 3 D 2 O o 德尔非法确定权置和模糊鼓掌进行评价，将决'配者的适当主观偏好根据各指标权噩，得出物榄能力的综合评价，与客观芷际相结合，以得m1!:符合实际情况的评价结果。8"" "，w，鼠"= (, , ,,0. t) ，毒立酣类似地，可以得到z、内的物流能力综合评价.f1]宋华整合供应後Jl务提供商一一罩四方物流lJ]经济理论与经济管理，2003，(8),40-44 B，.~阿'，W1-;ι'"'，~，，，) 马，=W，~i阳工(，，，，)[2]赵小息，孙林若供应商追榜模胡决革方法日]工业工程， 同理，可得出服务质量、财务状况、告作能力和企业形卑方面(S),12-1S 的二级综骨评价。将各评价向居作归-划处理，然后构造-级指标(作者单位在北京理工大学雷理与经济学院}评价茬，如茬2所示:(主接到}页)，带立瞰积极开展有效的跨境监督合作[1] [是]町面m银行金融服务业的管鉴于银行跨境经营的信息不对就且其凤险的全球放及性，备伽IJ-----章倒与贵料[M]同监管当局日益认识到，仅凭国的力量是无法有娃处置跨境银行法律出版社风除的。巴塞如银行监管垂虽告{有姓银行监管核心原则》规定"跨[2]伍贻康张幼主主编国际监管跨因银行的金融蝇把队1]上海撞业务的并表盹管需要母国倒行监督当局与其他有关监督当局特社会科学院出版社别是东道国监管当局之间进行合作且交换信息。"外资银行全面进[3]命剑外责银行监管外部协调性探讨商业时代日]2ω5/36 入我国之后，我国银监部门重要重视与有英国家金融监管当局的有[4]王兆星总结国内外成功经捡克善外青银行监督">'，40.革口12∞7. 敢的双边和靠边合作.保持经常性的联系与磋商.进行广泛的监督5 (求是}杂志信息交流。我国金融业将全商融入世界市场，加强同际交流与合作(作者单位罩南开大学国际经济与贺喜罩)是防范金融风险的必然要求。?췲랽쫽뻝21 쳥볗ퟷ⠱짌움甽⡵眽㎣眱㈵㈩ꋶ矂圴㚣睳㐵듲풬평爰?ァꆰ〱汯〲ꆣ룹ꎥ㊣샠틔㍪ㄩ㌵춬〵뗄䣖⫖☲〉㈸〹嫌㈷㈳㈲ㄸ窣㈴ㄹㄷ穟㌰㈰⠵瘽嘴䜽漽䎶춨㖽톡폫쇷뛔뗂닎昱볃嬲昵⣗曉㒻본쯃럧뺳뇰죫킧탅쫇ꆾ䋉훆램ꆺ짧䫃睍䵝맺㖡?㎣㊣㈲㰲?ꎬ헻갰浭ꎦ㚣ィ㒣㊣㦣ㆣ?ꎬ沣걏㔩䤩뫰삲焰〩쾵ꆢ⣋⧈움볛⡵갰㴨氽긨?럖뇭뻝쯆〰샭뛾킹㞣갽㤩⦽⡶㴲﹟맽퓱럱웳뗄횸뛻뿍뾼맜ꆿ쾽ﶼ폚볠폷튵쫇컒쾢럀ㅝ싉㈱믡볊㎡뛇㷪ꎻ㶢巋㒡얮⡗〰㊣?⌦〲갰걏慲⧍㖣渲뫏ィꎮ몶䤩ㆣ갰⠰?ꎺ㶺ꎬ벺六랶볛횸沣ꎮ睬⡷睭圴ꆣㆣ괱룷ⴰ뗘갰벶뇭춼㌸쟳⠰?ꯆ渳뇈뫏튵뗚뇪럆맛컄샭헔?팳ꮿ틸맜뗄컱뚫맺쮫붻ꆾ돶컩뿆볠뿓쪱삲춻䢣갰ㄹ캻ꆭ뿍긲㎣ꢹ퓊폅ㄲꎬㆣꎺ歽ꆢꇆ뫍뇪걵㊣ꆾꋲ瞢璣㐩뷡껔횸ꎮ뿉ퟛ뮽沺煯돶샓뫃嘵涡ァ뷏?쫊횱뗄쯄쳥램샴쿗킡ꗎ⠩탐떱ꆣ뗀횮뇟쇷뷰싻냦듹톧맜듺잡ꎬ걏ꆪ䱴?ꮣ뮯뚻췎틔뇻삼톡벯㊣疡좨걗갰ㅷꎬ맻쯊뇪뿉뗃뫏죧柳춱떺틒ꎮ㵬ꎡ뗄뷓쪵랽쾵좷볊㈰믝믏튳맓뿧뻖냍늢맺뫳뫍ꆣ죚ꆿ짧뾵풺泄ꎺ喡럔ィ뢱ㄵꇁꢼ섵릩瞣긽ꆾ﮺튻ퟐ퓚㎼??퓱ꎺ걵훘ꎮ溣긳瞡걷温죧좨?돶움뇭ꆢ꿁瘲ꆣ섵뿉퓋맘볊컯ퟷ뚨뾨〳ꎬ떱?탐뺳횻죻볠뛠컒럧䱩헅뿧뼲폖뗄?㊣㶢쓒튶?펦㖣ꚣ냎⠰?쾹쟗ꆰ틔뢱횸ꎬꎺㆣ깷?ꆱ㴨뇭첼훘뗃럾볛㋋ꦿ뗄뇻뾻뷏평⭮횪쫤쾵쟩쇷쫊좨죕ꎮ쯯놾ꞵ뺭틦뛻쇙맜컒뇟맺쿕杤좰냦쒿?〰쾿퓔㖼솴곈곭기췢쯊뗎뇪ꎬ깏䊣걷⤽?㇋ힵꎮ떽컱ꆣ流ﳒ룷뗄꾣뫃䌽㎡뇻짌뿶웳떱펩뷡꧓⠸쇖꧀쒿펪죏틸맜맺첨뷰튻컄짧㖣?ꪴ뷭쯊늳쫇냼꾣쳥甴뾣ꎮ걷ꇞ⠰流쓒뗃틒훊붫뺣?튻렽곁婖?캪쫇뗚돶튵뗄뫍뫏⦣퇒쪶탐탨뻖틸ퟷ죚뇘훷킽킼꼳ꛁ뺹?뗚ꆱ첣쿎겲쾵ꎬㄩ䢣ꎮ뺡뮼돶ꆢ솿룷?ힺ벶瘳沣ꇁ섴ퟮ튻쯄랢뛔탞쒣먴릩꒴뎼탅떽볠튪횮튵좻뇠뗄ꞹꚡꆣꎻ걗⤽⡯뒷낸醙첡쯄쪱겶쓋ꋀ뗄电깷眪㊣?놵뛖컯낢ꆢ움횸ퟛ튻겿쪮폅룶랽ꎮ퓋룄뫽틔ァ펦쾢ꎬ맜쒸볤늿놣붫튪뿕?謁ꆾ냎㐫랽ﻎ?唴ꎬ?쓆쀴뛔퓆流ﯓ좨⦣ꋲꎬ갰뢱몡쇷뗄닆볛ꆫ뇪뫏냣즵溲퓋뇘컯붨쫤뫍쫽뗃ꨴ짌ꞹ?늻뷶캯맺뷸쏅돖좫쟳죚쪾컯侣삷닠뫲븩쎵훘뭵㴨횰⤽瞡ꎮ쓜컯컱쿲좨움ꆣ쎣澶뀰쫤탫쇷솢짌늹톧돶?톡?쿗뛔욾풱틸탐룼뺭쏦ﻎ맦뿐궼횱쇷긲ꎣ짧톡ꆣ슶ㄽ⠰?㌵냎솦쇷ힴ솿훘볛皣?㥸⤨짌튪웳퓋돤뷸룼퓱돆튻믡탐뫏뎣죚랶궵쏓畭⤽??﹅뗄퓋탆﮷⡅㴨ꎬꎮ뗄쓜뿶ퟷ꺽㌫뷢튵쫤퓱탐럻꧉쒣벰맺ꆶ볠훘탔䇊폫ꆾ料ꚡ폅ꎬ⠰걬떵쫤삼욷汉ィퟛ솦ꆢ맩뿉늢쾲渱펦뻶뗄짌떫움뫏뫽궼웤폐맜벰쫓삽䵝퓌돒㐫첡귑놽쫆짌?ꆯ疡ꎮ긲긴?뫏ퟛ튻뗃뛔〰쫗뫃짺움닠믹볛쪵뻶쏑럧솦킧떱붻폫솪쓓짏뷌ퟏ긳ꪡ퓰⤨쯹뷸곒ꢹ畮ꎬ㔩ꚡ움뫏ퟷ뮮볗웤ꍶꇁ톡뗄듦볛훘놾ꎮ볊닟쿕솿틸뻖뮻폐쾵킳몣??㎣渱?㖣탆퓚ꪵ탐퓑ꎬ?놵볛움쓜뒦퓋ퟷ檲㌭㊡뇻컊폫뫍뗣풭붫쟩랽먩뗄쫇탅맘ꆣ삼ꎮꎻ갰?쇏웍튻ꇔꢼ畂쓆ꎺ볛솦샭쫤맩ꩭퟷ쳢랢톡늻퓲뻶뿶램좫컞볠웤쾢맺듨겼?洱㤹뛸쒷룶튴ꎬ电삼ꎺ뫍짌튻没캪ꆣ햹퓱춬늻닟뗄쏇쟲램맜쯻볒폇겲웤ퟛ疡?웳좻뗄뮯癴?뫏퓋ꆣ횸ꎮ뇤헟움뷎릤늨폐뫋ꆱ생뾹쫈㴨ꊶ훐ꇁ첨쿊훈뀩?튵뫳튻뒦㴵셬ퟷ쫤놾뇪퓚ꆣ뗄볛벰킧탄맘췢죚뷸謁샇풸ꇁ뗄움쪵랶ꎻ탎릹ힺ샭ꎬ㴳믯짌컄쳥뻟쇭쫊뷡릤탔뒦풭볠탐쪽꒼폅㌫볛쓒꣔甲ꎬꪣ쿳퓬ퟛ뗃瘲㊡뫷냩톡듓쾵쳥췢떱맻돌훃퓲뚽틸맜맣믁ﺼ뮯킾ꆣ뮼쯊㴨?랽튻뫏ꎺ㴴퓱뗚펦ꎬ훷룷뿧ꆷ떱탐랺病뛖낼뗷궼퇌샽튽?甲쏦벶ꎬ渱뗄쯄평폃놾맛㈰뺳맦뻖좫뢱뛈꺣쏀죧ㆣ횸瘳팹뿆랽폚훐컄욫〲틸뚨ꎬ쏦뗄볠쿗?ꎮꎺ탌걵뇪㴳톧컯늻뿉펦뫃탐쳘뷸폐맜?땕㝨汸쿖?璣ꎮ폃ꆰ?ꆿ朩폐걵氽뿧㈫㈰ꇞ㏲?〷ꎬꋨ畍켹⦣ꇁ뭵㌽氽췁료
