财经纵横
浅析银行再贴现业务
◎文／乔越英
银行票据贴现是指票据持有人在商业
票据到期前，按照票据的票面金额，贴付一
定利息后，银行将余额支付给持票人的票据
行为。再贴现又称“重贴现”，是贴现银行持
未到期的已贴现汇票向中央银行的贴现，通
过转让汇票取得票款的行为。再贴现是中央
银行实施货币政策的重要操作工具。从近几
年的实践看，再贴现业务的开展经历了由少
量到兴盛再到萎缩的过程。在央行转换职能
之时，如何培育好我国的票据市场 ，完善和
发挥再贴现的宏观调控作用，是当前需要认
真思考的一个课题。
一
、 现阶段再贴现业务发展的
空间
(一)开展再贴现业务缺乏坚实的票据
基础
由于现阶段社会信用环境差 ，企业信
用度低 ，签发票据的风险大。目前票据市
场要求高，制度严 ，品种单一，签发额逐渐
减少，使再贴现业务的源头——贴现市场
逐渐萎缩。票源的逐年减少，票据市场的
基础薄弱使得商业银行在贴现票据的选择
上没有多大的回旋空间。
(--)办理再贴现业务要求提供的资料
与实际操作有一定差距
为规范发展再贴现业务 ，保护银行资
金安全，人民银行要求以真实的商品交易
为基础，提供合法的商业汇票的增值税发
票复印件，我们认为是非常必要的，但有些
要求与实践操作有一定的差距。如要求提
供“贴现申请人与出票人(或其直接前手)
之间的商品交易合同(或商品发运单据)复
印件”，与现实就有很大出入，影响了再贴
现业务的发展。
(三)结算渠道不畅，缺乏完善的信息
服务网络
结算渠道不畅，主要表现为．一是没
有一个公共信息网络平台，各商业银行
的票据 自己查询，时间短的 2～3天就可
以了，跨行之间的票据查询时间很多在
7天以上。二是款项回笼较慢，贴现资金
难以按时收回。三是退票问题比较严重，
成为制约银行承兑汇票业务发展的重要
因素。
(四)票据市场的发展与当前的法规不
相适应
随着市场经济的快速发展 ，票据市场
的发展也是日新月异，但贴现与再贴现的
具体法规没有随之改变，使得操作出现了
困难 ，阻碍了业务的发展。
(五)央行再贴现率的制定没有跟上市
设计、重难点、教学模式、主要环节、作业
布置和单元检测等内容的备课框架，并经
备课组讨论确认 ，形成凝聚着众人智慧的
可供每个教师参考的“朴素教参”。分工为
深度备课创造了条件，合作整合了集体智
慧，伴随着成果共享，形成了高品质的“鲜
活教参”，不仅缩小了教师备课的水平差
异 ，促进 了教育公平和教学质量整体提
升 ，也促进了教师专业发展和个性化成
长，有效地发挥了集体备课功能。成长报
告主要体现的是同伴互助。让成绩领先的
老师交流经验 ，以他们潜心钻研、提升 自
我的动人事迹去感染全体教师，能提升青
年教师的成长内驱力。
2阅读积累：一个教师要实现 自己的
专业化发展，就必须不断地阅读。当今网
络时代我们要读三类书 ：一是 “看家的
书”，即为本行打基础、定规矩的书；二是
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“经典的书”，即各种学问的经典之作 ；三是
有思想、有知识含量的“磨脑子的书”，这种
书不下一些功夫还真读不懂，但这种书可
以锻炼思维能力。除此之外，阅读还有坚
持三原则：静下心来，目标专一：持之以恒，
不离不弃；形成专业化思维的自觉。
3．课堂实践 ：培训、教研、读书等一系
列的学习活动的效果，最终要在课堂实践
来检验并得以展示。它的形式也是多种多
样的，如推 门课、预约课、研讨课、选拔课
等；层次有年级组、学科组、校级、学区级、
区级、市级、省级、国家级。教师要自觉将
自己的学习所得运用到教学实践中，更好
地为学生服务，提升课堂教学实效性。
4．撰写反思：教师的专业发展是建立
在教师感悟的基础上，只有学会思考，才不
至于在原有的水平上徘徊 ，以一个研究者
的姿态去思考日常教学，才能使自己的教
育活动实现超越。上课后要及时总结本节
课教学得失，有哪些成功的经验?有哪些问
题?这些问题打算如何解决?每次听别人课
时要思考：如果我讲会怎么设计?难点在哪
儿?怎么突破?要经常思考对策，不断完善。
通过反思不断点燃追求教育理想的激情，
升华对教育的理解，引领思考教育的本质 ，
促使高效教学。
(四)政府搭台创设环境，谱写教师生
命灿烂篇章
政府各级教育主管部门应搭建平台，
如设教育权威论坛、进行规模型的教师培
训，专家主题宣讲，还有教师校际间定期交
流，定期海选骨干教师并分另0发挥其辐射
作用，为各层次的教师提供展示平台，同时
让骨干级名师享受应有的尊重和待遇，最
终激发教师教学潜质和发展动力。
(作者单位：郑州市第75中学小学部)
场的步伐
再贴现政策最主要的体现是再贴现
率的确定。合理的再贴现率会更充分地发
挥再贴现政策的作用。如果再贴现率长期
大幅低于其他融资渠道 ，就会使金融机构
过分依赖央行的再贴现资金，而且一旦再
贴现资金成 为我国商业银行的重要资金
来源，赚取再贴现利率与贴现利率之间的
利差，就会使商业银行对中央银行的依赖
程度增高，长期如此不但不利于银行商业
化，且易导致市场票据各种做假行为的发
生，违背了再贴现政策的初衷。如果再贴
现利率过高也会出现一些问题。因此，央
行根据货币市场利率和贴现利率适时适
度调整再贴现利率非常重要。
二、现阶段再贴现业务处理流程
(一)再贴现申请
1．提出书面申请。贴出人通过电子商
业汇票系统(以下简称 ECDS)发出再贴现
业务申请后，还需向中国人民银行及其分
支机构提出书面申请，并提供以下资料：
一 是再贴现申请书。申请书主要包括
电子商业汇票的种类、份数、金额 、期限、
利率、再贴现类别及申请再贴现原因、用
途等内容，并加盖公章或业务专用章 ，主
管行长及业务负责人签章 ：二是再贴现凭
证。贴出人根据电子商业汇票内容填制再
贴现凭证，并在凭证上加盖中国人民银行
的预留印鉴 ：三是中国人民银行规定应报
送的其他资料。
2．贴出人发出再贴现申请。贴出人按
照 ECDS再贴现业务处理手续通过 ECDS
向贴入人发出再贴现业务申请。该业务只
能选择线下清算方式进行。
(二)再贴现审查
1．货币信贷部门操作人员登录ECDS，查
询调出需要办理再贴现的电子商业汇票，
结合贴出人提交的书面材料进行审核。主
要审核以下内容 ：
一 是贴 出人是否具备办理再贴现的
资格 ：二是贴出人提供的资料是否齐全
(再贴现申请书内容填写是否完整、是否
有行长或主管行长签字和加盖公章或业
务专用章)；三是再贴现凭证是否加盖预留
印鉴；四是中国人民银行规定需要审核的
其他内容 。
2．货币信贷部门对再贴现申请审查完
毕后，进行审批处理。同意再贴现的，打印
出需办理再贴现的电子商业汇票正面信
息。若再贴现类型为回购式再贴现，还应与
贴出人签订票据回购协议。同意办理再贴
现的，货币信贷部门确定再贴现利率、期
限，在贴出人提交的再贴现凭证上签署确
认意见，并将打印出的电子商业汇票作为
附件以手工书面方式提交会计营业部门。
不同意再贴现的，将贴出人的纸质申请资
料退回贴出人。贴出人应根据中国人民银
行货币信贷部门不同意再贴现的审查意
见，登陆 ECDS撤销该笔再贴现申请。
(三)再贴现发放
中国人民银行及其分支机构会计营业
部门收到货币信贷部门提交的再贴现审批
材料后，通过线下清算方式办理再贴现资
金入账手续。会计营业部门操作人员登录
ECDS，查询已经办理再贴现审批手续的
电子商业汇票，对电子商业汇票的完整性、
合规性进行审核。审核无误后 ，会计营业
部门依据货币信贷部门已签署“同意”审批
意见 的再贴 现凭 证登 录 ECDS，按 照
ECDS的业务处理手续对贴出人发出的再
贴现业务申请作签收处理，并计算出应收
利息和再贴现实付金额，进行账务处理。
三、再贴现业务需进一步完善
我国票据市场发展历史短、规模小，正
处于发展初级阶段。为了进一步规范完善
我国当前再贴现业务，使再贴现货币政策
工具充分发挥调控作用，特提出以下建议：
(一)扩展商业信用，促进商业票据化
贴现和再贴现的开展都需要有充足的
商业票据为基础。目前，我国的商业信用
虽有发展但还很落后，票据化程度低。这
主要是由于企业信誉参差不齐 ，票据结算
意识薄弱，社会信用略化等造成。因此人
民银行应加强诚信功能，提高社会信用意
识 ，推广较为统一的企业信用等级制，形成
良好的社会信用环境 ，使商业票据成为重
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要的短期融资工具。
(二)严肃结算纪律，保证汇路畅通
一 是加强业务培训，提高票据从业人
员的业务素质。二是加大执法力度，形成守
法环境。收款行对无理退票的行为，不能姑
息迁就，要据理投诉；人民银行对无理退票
者要严肃处罚，做到治理信用环境从金融
机构作起，达到维持良好金融秩序的目的。
(三)适当简化再贴现手续，放开对个
体、私营企业办理再贴现的限制
扩大办理贴现和再贴现业务的交易
主体范围。过去，国营企业 占主导地位 ，
通过这几年的改制，个体或私营经济 已
成为国民经济 的重要组成部分，对它们
的资金支柱同等重要，因此 ，在再贴现中
也应同等支持。
(四)及时监测市场利率，合理确定再
贴现利率
再贴现利率应兼顾贴现利率，给商业
银行一定的利润空间，使之有从事票据的
积极性。另外，也可使用差别利率，对再贴
现 3个月以内和 3个月以上票据实行不
同利率，对长时间占用再贴现资金的票据
实行不同于 3个月以内的较高利率。
(五)建立完善的信息服务网络。逐步
实现票据交易无纸化
人民银行应适应票据市场发展的需
要，尽快建立起信息服务电子商务平台，解
决商业银行之间缺乏交流以及信息不对称
的问题。建立票据网上查询系统，使贴现、
再贴现等业务在票据流通环节上逐步实现
票据无纸化交易。同时建立全国税票查询
网络，以防止没有真实商品交易的票据贴
现与再贴现，从根本上杜绝套取人民银行
资金的行为。
(六)及时健全相关的法律法规
票据业务在不断发展，针对票据业务
发展过程中出现的新问题，相应的法规应
及时修改，以便于操作。同时，为司法监管
和事后处理提供法律依据，为票据业务中
出现的纠纷提供通过司法途径解决所需的
法律条件。
(作者单位：广发银行郑州分行)
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