2011年能源行业展望 能源与资源行业
目录 前言 1 并购:聚焦于新兴市场 2 石油精炼:产业东移 3 核能:为新兴国家供电 4 可再生资源:万物生长靠太阳 5 水资源的应用:滴滴皆珍贵 6 勘探与开采技术:探寻隐藏的深处 7 电动汽车:震惊汽车制造商 8 “中国效应”:毫无减缓的迹象 9 绿色经济:劳动力发展创造就业 10 非常规天然气:从不常用的到毋庸置疑 11 联系方式 12 注释 13
前言 欢迎阅读针对能源和资源行业的2011年能源展望报告 这是德勤全球能源和资源小组第二次发布对为作出这样的一组预测,我们进行了一系列于来年能源行业的前景预测报告。 深入的访谈,对象包括:客户、行业分析师和来自德勤成员所的能源行业资深从业人员。尽管全球经济依然迷雾重重,但在中国、美非常感谢他们,在我们如此需要的时刻,分国、巴西、澳大利亚和印度,经济复苏的前享了他们独到的视角和专业知识。 景却愈加明朗。全球的其他市场也都显示出了复苏迹象,那些重要的经济体已不再深陷虽然经济衰退的浪潮已渐渐褪去,但是在经济衰退的泥潭。尽管过去几周内公布的经2011年,能源行业仍将经历考验。我们应该济指标仍显熊态,但国际原油价格却持续攀记住,能源行业在驱动全球经济增长的过程升,已站在80美元关口。原油价格,作为中扮演着举足轻重的角色。 一个简单但具有全球性的统一的经济复苏衡量指标,其范围、强度和可持续性将会影响祝愿各位在2011年一切顺利。 到各种类型的能源生产与消费方式。 有些人会有这样的疑问:预测和展望对于能源行业的日常管理和经营活动究竟有多大的意义?如今政府在经济中只扮演着激励的角色,许多国家的经济前景尚不明朗,由此作出的预测,其准确性能有几何? 彼得 博梅尔(Peter Bommel) 预测未来12个月的经济走势并非易事。然而在我看来,此时对未来经济前景富于远见全球行业领导人 的思考比以往任何时候更为重要。 能源和资源 预测本身并不能代表实际结果,仅仅凭预测并无法作出有价值的商业决策。但是,预测对于制定战略的意义重大,因为它包含着更为广泛的思考和关注。这些关注可以激发人们的讨论,指出行业可能的发展方向,甚至可以明确潜在的行动方针。 1
并购 聚焦于新兴市场 兼并与收购(并购)在能源行业是控制知识产在2011年,进行并购交易的热情将持续不减。权、占有尖端技术、获取原材料和大宗商品来但是就像在日常生活中那样,找到一个适合的源的重要手段。2011年,在争夺全球资源和伴侣步入结婚礼堂,并不等同于长久的成功。 能源这一目标驱动下,新兴市场将会成为并购增长最快的地方。根据美国著名研究机构进一步讲,一家公司在并购成功后的整合Dea(Post-merger integration, PMI)技巧往往是logic的数据,全球并购活动中30%的交易是由新兴市场中的企业做出的。而欧洲地区至关重要的,对于新兴市场更是如此。在新兴的并购份额下降到了29%——为十二年来的市场中,复杂的融资、文化的差异和不确定的最低水平。1法规环境常常会阻碍预期企业合并后的协同优 势的实现。 来自新兴市场的石油和天然气公司引领了能源市场并购的浪潮。第一波并购浪潮是由中国企企业必须要小心翼翼的面对一连串的企业合并业在非洲、亚洲和南美掀起的,中国的国有石后的风险,例如财务数据的质量、协同目标的油企业为在这些资源富足的地区占有一席之地,复杂性和计划执行的可行性。结构性差异同样进行着激进的扩张。已经掀起的第二波并购浪存在,特别是在那些国有石油企业收购独立公潮,包含了下面一系列国家的国有石油企业,司的交易中。一项对以往并购整合(PMI)数这些企业主要来自俄罗斯、韩国、巴西和马来据的分析显示,在跨国并购交易中,并购整合西亚。这些企业和组织正以激进的竞购策略登风险并非主要由,诸如并购方或被并购方所处陆他们的资源产地。例如,韩国国家石油公司国情不同,这样的外部因素所引发。而更多地(Ko是由并购双方企业间内部结构风险产生的。2进rea National Oil Corporation)发起了该国首起跨境敌意收购,试图获得英国石油公司一步讲,公司组织和管理结构方面的差异以及Dana Petroleum的控制权。第三波并购浪潮业务流程的不同,是造成这些风险的主要原因。 则刚刚成型,主要是由印度和独联体国家的国有企业发起的。 概要 基于并购整合对于跨国并购交易成功执行的重要性,新兴市场中那些以并购为目标的企业需要不断强化他们驾驭各种并购相关风险的能力。这就意味着,企业在不断完善分析技术这样的硬能力的同时,还要重视发展管理模式这样的软实力。籍此,企业才能更好地完成并购交易。 2011 年能源行业展望 2
石油精炼 产业东移 多年来,国际石油精炼行业波动不定。2007这次巨大的迁移也反应了亚洲经济较高的增长年,随着世界范围的闲置产能缩减,石油精炼率。尽管预测指出中国的国内生产总值增幅在行业的赢利水平也达到了顶峰。仅仅两年后,随后5年中将略有下降,但其增长速度仍将接踵而至的全球经济衰退使全球产能的利用率十分显著。《经济学家》杂志认为中国的国内下降到了约80%,石油精炼行业的利润也大生产总值增幅将为%,紧随其后的印度为幅下降。 %,越南为6%。比较而言,西方国家的年增长率预计将显著降低,美国低于%,2010年,对石油精炼产品需求的增长促进了欧盟(EU27)则低于%。8 世界范围内石油精炼产能的不断提升。在2010年第二季度中,美国石油精炼行业的产令人震撼的不仅仅只是国内生产总值的增幅。能利用率为88%,较2010年第一季度的亚洲被喻为“十亿汽车的市场”。这反映出了%及2009年第二季度的%均有提升。对仅仅几年前的亚洲,特别是中国的印象的改3欧盟和经济合作发展组织国家(OECD, 观。此外,中国政府正致力于对其人民的消费Organization for Economic Co-operation 观念进行再教育。通过特定税率刺激、政府补Development)对原油产品的需求持续衰弱,贴和折扣,中国政府希望此举不仅能提高进口在历经2009年的周期性低点之后其原油需求奢侈产品的消费,也能提高国产产品的消费。是否得以恢复?欧洲原油精炼行业正面临着考最明显的是汽车市场。在20世纪90年代,验。4 在2009年,5家位于中东和亚洲地区的中国的高速公路系统仍处于发展阶段,当时普石油精炼厂建成投产。与此同时,2009年亚遍认为,开车可到之处并不多。因此很少有人洲石油精炼行业的产能增加超过了1,000,000会购买汽车和消费汽油。并且很多分析员推测,桶/天(bbl/d),北美地区增长了约393,000当时的亚洲消费者并没有足够的收入来购买汽桶/天,中东增长了约200,000桶/天。5一名车。这种观点如今完全改变了。到2024年,行业评论员预测,在2011-2015年间,亚洲逾百万计的亚洲消费者将加入中产阶级行列,地区的石油精炼产能仍将有2,750,000桶/天中国的汽车保有量将会接近亿辆。汽车让的增幅。6这揭示了一个即将成型的长期趋势:人们的旅行更加便捷,也让大众接受了驾车休在今后很长一段时间里,西方国家对于汽油和闲这样的新概念。这些都将有助于石油精炼产馏分油的需求将保持稳定甚至可能逐渐减少,品消费的增加及其需求的持续增长。 亚洲地区的需求则将持续增加。就如同前述产能规模一般,这样的趋势也将持续数十年。这 就是石油精炼行业的大陆迁移:由西方转移至东方;由最大的消费中心转移至最大的潜在消概要 费中心。 石油精炼行业的大陆迁移已成事实。很难预为什么认为石油精炼行业会有如此大的变化呢?测在接下来的几年中,亚洲的消费者们将以因为亚洲的石油公司,代表着增速最快和潜在多快的速度增加他们对石油精炼产品的需能源消费最大的市场。这些石油公司将会,并求;哪种石油精炼产品会在市场上独占鳌很可能已经拥有了西方国际石油企业曾经拥有头?但显而易见的是,对石油和其衍生品的过的市场支配力。这些亚洲石油公司巨大的规需求将保持在高位,为及时满足这样的需模、政府对它们的高度支持和它们强大的财务求,对石油精炼厂的需求也将是持续不断实力,都让它们有能力投资于建造更大、更复的。杂、更有效率的石油精炼厂和石化工厂,来满足亚洲市场的巨大需求。这暗示着亚洲石油精炼行业将不断壮大,欣欣向荣,尽管现在它们正面临着巨大的挑战。 3
核能 为新兴国家供电 如果考虑到实际成本,核能其实通常比那些传统的矿物燃料要昂贵许多。例如,核能投产的耗时很长,从申请许可、分析环境影响、筹备、设计,直至整个核电站建造完工,往往要花费数十年的时间。再加上,相比化石燃料燃烧后的废弃物而言,对于核废料的处理的争议不断。处理核废料往往需要巨大的地下储存设施。此外,除去上述这些显而易见的阻碍之外,最关键的问题就是核能领域专业人才的短缺。 总体而言,在过去的三十年中,在全球范围内建设新的核电站的进展十分缓慢。这种状况对人才流向核能领域产生了深远的消极影响。许多国家的政府已经发现在核能专业领域出现了核能正在世界上一些你意想不到的地区繁荣发专业技术的断层。 展着,比如在中东和中国这样的新兴地区和国对各国政府而言,解决方法之一就是采取措施家里。中东地区拥有全球75%的原油储备,吸引人才进入建造、制造、工程和核能领域。世界上最大的产油国沙特阿拉伯就位于此区。尤其是眼下最急需的有能力部署并管理核能项而现在,海湾地区这些拥有丰富石油储量的国目的技术专家。从长远来看,各国政府应该向家正在着力描绘一幅关于未来能源使用规划的广大群众普及核能的优越性,以此来激发大众新蓝图。科威特,这个欧佩克(OPEC)成员对于核能领域的兴趣。 国中的第五大产油国,正计划在2022年之前建成四个核动力反应堆,进一步推动海湾地区 的原子能发展。9中国,作为全球第二大经济体以及最大的石油进口国,正计划将全国核电站的装机容量在概要 2020年之前提升十倍以上,达到80GW;在2050年前达到400GW。 中对于许多国家的政府而言,清洁能源的发展国现在已经建成并运营的核电站有12个,在是重中之重。核能作为最清洁,最可信赖的建的有24个,还有75个正在筹划中。中国能源,契合了许多国家政府的政策,因此着能源部的目标是,每1000GW电中至少有5%力发展核能产业已被这些政府提上了议事日是来自核电。那么,为什么这些国家都在加大程。尽管许多国家的政府已经计划建造新的对核能的投入和利用?答案有很多。比如,避核电站,但其中许多国家仍未考虑到这个行免因过度依赖单一燃料发电而产生的风险,为业当下及未来对人才的巨大需求。如果他们子孙后代节约石油等不可再生资源,还有针对想赋予他们的核能计划新生,他们必须要正中国而言的节能减排。 视人才的巨大作用。 目前,核能作为一种多样化的、可持续发展的、独立且清洁的能源,似乎是能满足各国对能源的巨大需求的不二选择。譬如对于中国的东部沿海这样的能源需求中心而言,核能似乎是最合适的。然而,真正将核能整合进一个国家的能源基础设施体系中,绝非一件易事。 2011 年能源行业展望 4
可再生能源 万物生长靠太阳 太阳每小时传递给地球的能量比整个地球一年消耗的能量还要多。10这就让我们很容易理解为什么专家和非专业人士都坚信太阳能作为可再生能源拥有着无限潜能。许多国家都积极加大投资,来研究和开发太阳能,以求能源独立和温室气体排放的减少。 现在,太阳能的应用还主要局限在工业领域。纵观全球,人们已经越来越习惯在工厂和写字楼的屋顶上,在政府建筑和军事设施的庭院里,看到排列整齐的太阳能电池板了。虽然之前很多地方对于太阳能闻所未闻,但现在太阳能已经被广大的消费者所接受。曾经的闻所未闻,现在变成了广为人知。 与此同时,国际能源署的分析还指出,聚光太 从阳能产品的利润将成为今后十年中太阳能行业2011年起,太阳能技术将从工业用户更多地普及到小公司和寻常百姓家。然而太阳能技利润的主要来源。国际能源署预计,只要出台 术何时能成为主流?这很大程度地取决于它何相应的政策,到2020年,聚光太阳能将在阳光时能达到平价并网——即可再生能源的发电成充足地区极具竞争力,其将承担峰值和半峰值 本与诸如煤、石油、天然气、核能等传统能源的负荷量。聚光太阳能产品还很大程度地需要的发电成本相仿。而要达到平价并网所需的时专用传输电网的发展和建设,专用的传输电网 间要取决于当地的气候,采收率以及政府支持能够把发出的电能从沙漠地区传输到电能消耗等诸多因素。集中的地区。其中一些专用传输电网需要中国、 印度、美国这样的大国帮助开发和建造。跨国国际能源署(IEA)的两份分析报告《太阳光的协同合作同样相当必要,例如沙漠产业行动 伏》(the Solar Photovoltaic, PV)和《聚光计划(Desertec Industrial Initiative),其目标太阳能蓝图》(Concentrating Solar Power, 就是,把位于撒哈拉沙漠中的太阳能热电发电 CSP)指出,某些情况下,达到平价并网是厂和风力发电厂发出的电能,通过掩埋在地中指日可待的。这项研究显示,应用在居民和商海深处的高压直流传导电缆,供给欧洲大陆。 用建筑上的太阳能光伏设备可以实现平价并网。 例如,到2020年在很多地区就能实现与现存概要 电网零售价格相同的价格。而到2030年,在 那些阳光充足,太阳能发电技术应用广泛的地随着太阳光伏(PV)和聚光太阳能区,价格将变得更有竞争力。11 (CSP)技术发展的成熟,关于电网整合和 蓄能、电能传输、电能分配等事项将需要新但是太阳能电池面板是否已经具备了与备用窗、的解决方案。尽管如此,太阳能与其他类型 防风门等商品一起摆在大型家居用品零售卖场的能源和可再生能源相比独具的两个特性将里进行销售的条件了呢?稍早些的调查显示答有助于它发展的更加迅猛:对社邻友好、对 案是肯定的——只要政府出台相应的政策。比环境安全。因为太阳能设备极其安静并且毫如,消费者现在已经可以在零售店里买到放置不显眼,它丝毫不会惊扰到家中的小狗或者 在屋顶的太阳能电池板。这很大程度上是由于隔壁的邻居。太阳能技术轻松地化解了往常政府对民用太阳能应用的补贴政策,同时,这那些令发展计划戛然而止的阻碍。 也是政府刺激不景气的劳动力市场的一种手段。 5
水资源的应用 滴滴皆珍贵 当今世界面临着来自经济上和政治上的重重挑研究结果还显示,玉米灌溉过程是决定玉米乙战,使得整个能源行业动荡不安,进而导致能醇生产过程中水资源消耗量大小的最重要因素。源价格居高不下,行业价值链条波动不定。这例如,在美国,70%的以玉米为原料生产乙醇其中,也包括对于水资源的应用。对水资源的的玉米产区,每生产1升乙醇要灌溉耗费10-利用,不仅对水力发电和热力发电有着重要的17升的水。14 乙醇生产厂并非用水密集型,而影响,在核能发电、生物乙醇和煤炭生产,以且在水资源消耗方面还存在着下降趋势。在柳及在从常规原油和加拿大油砂中提炼汽油的过枝稷乙醇的生产过程中,生产每升乙醇的水资程中,都扮演着不可替代的角色。总而言之,源耗用量从升到升不等。而逾90%由水是众多能源中应用最为广泛的。 美国陆上油井所产常规原油中精炼出的汽油和超过一半由沙特阿拉伯进口的常规原油精炼出地球上60亿人口正使用着54%可取得的淡水汽油的生产过程中的水资源耗用率在每升汽油资源。接下来的15年中,人类将消耗70%的-升。超过55%的由加拿大油砂精炼出淡水资源。若此预测成为现实,且人均水资源的油的生产过程中,每生产一升汽油大致要耗消耗量持续增加,到2025年,人类将耗尽地费升水。 球上90%的可用的淡水资源。12照这样的趋势描绘出的恐怖的画面令人不寒而栗。 在最近的一项研究中,一些研究者对液态燃料生产过程中水资源的消耗做了估计,评测了五概要 种燃料生产的周期中,一些主要步骤的耗水量。这五种燃料包括:来源于玉米的生物乙醇,来水,是能源生产中的重要组成部分,资源源于由纤维质原料的生物乙醇,从美国陆上油的提炼和燃料的生产都离不开它。在现今井所产常规原油中精炼出的汽油,从沙特阿拉的商业气候下,对(水资源)可持续性的考伯常规原油中精炼出的汽油,从加拿大油砂中虑已经不仅仅是商业决策所需的唯一关键精炼出的汽油。13分析显示,种植燃料生物的因素,它还是影响全球竞争的决定性因过程中,灌溉用水的消耗量各国存在显著差异,素。燃料生命周期中的水资源管理问题的同时也因所采用的技术的不同而不同。在石油重要性正与日俱增。 的开采和制造过程中,水资源的消耗取决于常规原油的来源和产地、油井回填技术以及回填过程中重新注入油井的需用水量。 2011 年能源行业展望 6
勘探与开采技术 探寻隐藏的深处 勘探技术在石油勘探与开采(E&P)过程中区的重油勘探与开采项目。16这项新技术极大的应用具有重大意义。当今石油公司的勘探开地提高了低于80摄氏度就不再流动的重油的采部门如同一个活跃的高科技神经中枢,掌握产量。由于将粘稠的重油从地下油井中抽出的着从反射勘测法到深海钻井和人工智能等诸多难度极高,重质原油的提取一向是石油行业的技术,人们通常认为这些技术都会应用于深层难题。然而,SAGD技术很好地解决了这一地下勘探业务中。为提升竞争优势和效率,同问题。 时也为从“下一个重大发现”中获益,石油行业史无前例的支持勘探与开采技术的发展。与挪威的国有石油公司Statoil在新技术方面也此同时,对于偏远、深层以及地质环境恶劣的取得了重大突破。多年来作为应用前沿勘探与区域进行勘探的复杂程度也远超过以往。出于开采技术的领军人物,Statoil是发展创新型海技术开发与降低成本的考虑,独立的石油天然床钻井设备的重要参与者。Statoil和斯塔万格气公司、国际石油公司和国有石油公司通过合公司(Stavanger-based company)合作开发了资、合并、联合开发以及跨行业合作的方式以一套海床钻井设备,该钻井设备安装在一个密应对诸多挑战。勘探技术的应用将会增加新油封环境内,因此可以经受极端环境并可以由水田发现的可能、提高提取重质石油的能力和产面上的船只进行远程控制。17该钻井设备在今量,并通过对位于极端地形和天气状况(例如年夏天进行了测试,很快就可用于深水和极地南极)的钻井的远程操作来控制风险和成本。水域的勘测工作。这项钻井技术的发展仅是新 技术发展战略的一个部分,该战略旨在将钻井举一个最近的例子,处于不同领域的行业巨头设备层层分解,通过比较单个钻井设备的表现,——惠普和壳牌——通过共建 团队开发下一逐步寻求最优组合。18 代无线感应系统来采集高分辨率的地质反射数据,以勘测地下石油和天然气的贮藏。15这项 新技术改善了传统的3D成像技术,使得数据成像可以应用于陆地勘测,而不再局限于海洋概要 环境中。该技术通过捕获穿透岩层并被岩层(例如裂纹线、盐丘)反弹回来的振动回音来面对变化迅速的全球经济和强烈波动的市场成像。在海洋环境中,海水就像天然的噪音绝需求、产量和价格,石油与天然气公司应具缘体,但在陆地上噪音很难避免,从而干扰数有更高的弹性和更强的适应能力。随时准备据成像。 就绪——能够应对最新的信息及数据并及时做出反应——已经成为在获取和保持竞争优 蒸汽辅助重力泄油技术(SAGD)是另一种先势的战斗中的关键点。新技术的支持是维持进的石油开采技术,它极大地提高了石油行业行业霸主地位的最重要因素。 的产能。这种技术最近被用于中石油(Petrochina)位于中国西北的新疆维吾尔自治 7
电动汽车 震惊汽车制造商 以电力为驱动力的汽车行业已然成型。在过去几年,几款由电池和燃料同时驱动的商业用混合动力汽车已经成为主流。丰田、本田、尼桑、福特和通用汽车都生产有市场上流行的电动汽车型号,汽车制造商也预期这一趋势将持续下去。例如,在普锐斯混合动力车成功打下的大众消费市场的基础上,丰田公司最近宣布,到2012年,它将生产6款全新的混合动力汽车,这些汽车都是全新的汽车型号,而非现有型号的升级版。19 激进的汽车制造商现在相信消费者已经做好了购买一辆新的交通工具变得日益复杂。消费者进一步接受以电力驱动的运输工具的准备。总是对汽车外观、驾驶感受等持有诸多选择,2011年,混合动力汽车仍会受到市场亲睐,但但很快他们就将面临对汽车驱动能源的诸多选消费者对于插电式混合动力和纯电动力的汽车择上。全球的汽车制造商投入大量研发经费、的需求也很可能增加,这种可能性已经在产量争取先入优势,坚信传统的汽车动力将被处于趋势中得以反映。雷诺和尼桑已经开始大规模发展中的更亲和的技术替代,诸如混合动力生产电动汽车,而通用、丰田和福特也启动了(HEV)、插电式混合动力、纯电动力、氢新的项目。电动汽车工业正涌现出一系列创新燃料电池、压缩天然气、乙醇、清洁柴油等。型的合资与合伙,例如丰田和特斯拉(Tesla)但问题是哪种选择会更有能力说服消费者? 最近的交易;以及正在开发功率在50kw当今世界,压缩天然气普遍用于重型车辆和快(70hp)-100kw(140hp)之间100%电力捷交通工具,例如公共交通汽车、半挂卡车、驱动汽车的雷诺-日产联盟。20 校车、垃圾车和运输车。清洁柴油的应用虽在 商业用卡车、校车和公共交通汽车以及欧洲汽车市场(例如宝马和大众)取得显著进展,但概要 它在其他地方仍不是最受消费者青睐的选择。乙醇已广泛地被应用于汽油添加剂,但很少有有些人将主要汽车制造商生产电动汽车的承国家像巴西一样具有理想的气候和广阔的陆地诺视为交通运输业即将发生重大改变的依以种植甘蔗来生产乙醇,并切实可行地将之作据。这种改变很大程度上由先进技术所推为汽油的替代品。虽然氢燃料电池在测试车辆动,例如低成本地储存和使用电池,但或许中表现出色,但距离大规模生产尚需10-20更多的,是由那些关心能源安全和气候变化年。基于上述情况,一些行业分析员和观察员而强烈要求停止使用石油能源交通工具的消作出判断,汽车工业的未来将取决于电动汽车费者推动的。 的发展,这也是最有可能减少世界对石油作为交通燃料的依赖的途径。 2011 年能源行业展望 8
“中国效应” 毫无减缓的迹象 几乎每家新闻出版机构都将中国的增长与石油、稳定的基础,并持续性地促进了澳元比其他天然气和矿产资源等因素紧密联系起来。中国西方国家货币更加强劲,特别是对美元和欧与沙特阿拉伯的贸易量预计将在2015年前达元。 到600亿美元。21 2009年,中国内陆和中国香港的公司参与了130亿美元的境外矿产收为了扩展对自然资源的需求,中国正在加强购和投资,这个数字是2005年的100倍。22与加拿大石油供应商的联系。在2005年,首来自国际能源署(IEA)的资料显示,2009艘载有阿尔伯达(Alberta)原油的轮船由温哥年中国消耗了亿吨石油,这比美国多华驶往位于亚洲的精炼厂。2008年,轮船数4%。23中国进出口银行、国家开发银行承诺量增加到了4艘。到今年,每个月都会有一发放数十亿美元的基础建设、基础设施贷款给艘轮船——每艘载有大约600,000桶石油—加纳、尼日利亚和资源丰富的其他非洲国家。—前往亚洲的西部。27另外,加拿大还铺设中国海洋石油总公司(CNOOC)和中国石油了新的输油管道以支持对该地区更多的出口。天然气集团公司(CNPC)也已达成协议在尼更大的改变来自正投资开发加拿大油砂的中日利亚、加纳、安哥拉和其他非洲国家共同开国的投资公司。在过去的几年中,中石油和发项目。这些统计数据说明不断增长的投资将中国海洋石油总公司投资数额巨大来开发这中国和自然资源富有的国家——包括加纳、尼块丰富的资源,其最终目的就是将部分石油运 日利亚、沙特阿拉伯、巴西、澳大利亚和加拿回国内。在那里,精炼厂正等着为国家日益增 大——紧紧地联系在一起。长的需求和雄心提供能源。 通过其银行、石油公司、天然气公司和其他国 有企业,中国的全球影响力与日俱增,这表明 中国政府和其金融系统有能力实现能源工业的概要 可持续发展以及长期自然资源的供给保障,以 满足其经济增长的能源需求。通过能源保障,中国与资源富有国逐渐加强的合作关系很可中国能够促进经济领域的增长,并创造其制造能将在未来的数年内促进中国乃至全球的经 业产品的市场需求。24中国持有 万亿美国济的高速增长。这不仅为这些国家的能源市国债。到2011年,预计美国和欧洲的GDP场,也为其基础设施和工业提供了积极的影 增长分别为%和%,而中国将达到响。 这些投资可能是由中国的灵活定价政%。25 一个“中国效应”的例证是,中国策,日益成熟的制造工业和弹性的融资期限 对于原材料的需求直接帮助巴西2010年前半所带来。“中国效应”丝毫没有减缓的迹年的增长率达到%。26但巴西不是唯一一象。 个可将其增长直接归因于中国对自然资源需求的国家。澳大利亚亦跻身成为对中国最大的商 品、原材料、天然气和其他自然资源的供应者 之一,以满足中国经济日益增长的需要。 外汇投资者正密切关注澳元以及其他受益于中国快速增长的货币。例如,中国持续地从澳大 利亚购买原材料,这为澳大利亚的经济提供了 9
绿色经济 劳动力发展创造就业 全球的政府都投入了大量财力,坚信绿色经济北美也不可避免:研究人员预计到2014年,会创造就业。在诸多国家的失业率达到历史高28加拿大将会面临24,000名能源工人的短缺;点时,许多人都将创造就业视为经济复苏、政美国国家可再生能源实验室(NREL)也认为治存亡的关键。此时诸多争论始终围绕着一揽工人技能和培训的短缺是可再生能源和提高能子刺激计划究竟能否创造新的就业机会。尽管源效率的首要障碍。这其中包含着:缺少拥有政府的预算与激励计划存在巨大压力,绿色能足够科技知识的劳动力、缺少提高能源效率和源投资仍将在未来的数年内持续增长。 促进可再生能源发展的制造技术,缺少可信赖的安装、维修和检查服务,以及教育系统未能但是这些投资将会流向何处、会使何人受益?提供足够的新技能培训。29 总体而言,风力发电机制造商在其供货市场附近建立工厂,这促使欧洲和北美政府将大量基到2011年及其以后,如果绿色经济的效益能金投入到创造大量国内就业机会的风能扩张上;按照预期实现,政府不仅需要创造就业机会,而太阳能制造商则更重视劳动力成本,因为太更需要推动劳动力发展。这通常包括诸如以下阳能制品、硅制品对运输和技术要求较低。这的政府行为:将国家的整体计划与能源安全和表明,不管钱来自哪里,这些基金的投入将极各种形式的能源供给相联系,根据退休和其他大刺激太阳能产品的生产,其中亚洲可能成为因素所造成的损失来估计现有的人才供给;预最先的受益方。 估特殊领域的人才需求;分析供给之间的缺口。这些行为最终将导致创造并执行劳动力发展计然而,风能和太阳能仅仅是严重缺乏相关专业划的机构的诞生——指导政府实施培训计划、人才的部分领域。当全球各国都在为清洁能源招聘能源产业的新员工并实行连续的计划以保项目进行长期投资时,对于工程、管理、物流、证相关知识可以传递到未来一代。 会计和IT技术以及熟练工人诸如电工、焊工和机器操作工人的需求也在增加。即便是在衰 退的经济环境中,劳动力短缺也已十分明显。例如,作为石油供给方的中东各国,重金投资的诸多可再生能源项目都长年面临熟练劳动力概要 短缺的困扰。与此同时,德国以及其他欧洲国越来越多的国家在绿色发展的过程中会面家正在尽力为清洁能源投资部署足够的劳动力临一个越来越大的难题:如果没有一个持以保证这些项目的运作。 续人才培养发展的措施,即使在可再生能源基础上建立起来的经济都难以维持。 2011 年能源行业展望 10
非常规天然气 从不常用的到毋庸置疑 非常规天然气是任何不产自多孔可渗储藏岩层天然气被广泛地视为最清洁的化石能源,但有的气体,特别地,它包含煤层甲烷(CMB)、些趋势已初露端倪,这将减弱人们对天然气的致密地层天然气、页岩气和甲烷水合物。尽管热情。例如,在数起环境、健康和安全天然气行业提取这些非常规天然气的技术和能(EH&S)事件发生后,美国马塞卢斯页岩区力并不算新,但却在更经济更大规模上有所发域的“不要在我家后院堆放垃圾”(NIMBY)展。在过去的五年里,各公司对于非常规天然活动势头逐渐强劲,并横跨美国的宾夕法尼亚、气的开发非常积极,这有着很好的理由:近年纽约、俄亥俄和西弗吉尼亚。 来先进技术的发展使得开采这些天然气比从日益贫瘠的地域的可渗透岩层里开采常规天然气 更加容易和低廉。 批评家认为水力压裂技术的危险正在日益呈现,致密地层天然气和其他非常规天然气的潜在产这是一种将水与化学物的混合物注入到岩层中量已经改变了全球的天然气发展前景。美国清使其破裂并释放出天然气的技术。特别令人关洁天空基金会的最新研究表明,由于非常规天注的是,这些问题牵涉到供水、水质、污水处然气十分丰富的储量,美国现在已证实的天然理、地方及区域的空气质量以及对钻井时自然气储备量达到2,247万亿立方英尺,按美国产生的放射物质干扰的管理。马塞卢斯区域的 2007年的需求水平计算,以足维持其使用一些国家机构和美国环境保护局正在发表一些118年。30 除美国外,到2035年,页岩气将相关的报告。该区域的社会团体也通过市政厅 分别达到中国和澳大利亚的天然气总产量的和广告栏发表声明,以引起人们重视本地供水、62%和50%。31 加拿大也在试图通过页岩气原始湖和野生动物栖息地存在的可能危险。一 增加其天然气供给。欧洲也有页岩气,但开采些工业观察者认为这些地方上的强烈抗议将会却面临着巨大的障碍,这是因为多数这种资源最终导致美国出台更严格的与工业钻井操作相 位于公共区域,并且这些地域没有一个十分健关的联邦和州法规。 全的油田服务行业支持。然而仍然有人预见欧 洲的页岩气储量足以改变能源供给现状的潜在概要 可能。 最近一系列的油气工业EH&S事故将促使政非常规天然气产量的增加是一个改变游戏规则府更加关注各种能源生产。因此,尽管非 的事件,特别是从人们对于气候变化越来越多常规天然气繁荣的春天还将持续,但它的的关注上来看。与煤相比,天然气燃烧时只释 影响或许没有最开始预期的那样广而持放大约一半的二氧化碳,它的高效能和广泛的久。 可用性进一步加强了将其作为清洁能源的任务。此外,美国和其他国家的许多地区使用天然气发电的能力并未饱和。这为天然气供应商提供 了不少短期内增加业务量的机会——帮助电力公司节能减排。 非常规天然气的前景看起来十分美好,但这是 否是因为人们过于乐观的看待其未来呢?尽管 11
联系方式 欲了解更多信息,请与德勤的能源和资源行业合伙人联系: 全球领导人 地区领导人 Peter Bommel Adi Karev 阿迪 卡立夫 北美 Deloitte Touche Tohmatsu Limited Global 全球油气行业领导人 Greg Aliff Industry Leader 兼任中国油气行业领导人 Deloitte United States(Deloitte LLP) +31 882 880 935 +852 2852 6442 +1 703 251 4380 pbommel@ +86 10 8512 5321 galiff@ adikarev@ George Cambanis 欧洲、中东和非洲 Deloitte Touche Tohmatsu Limited Global Doug King Jesus Navarro Shipping Leader Deloitte Touche Tohmatsu Limited Deloitte Spain +30 210 678 1226 Global Leader, Accounting +34 9151 45000 gcambanis@ +44 20 7007 0863 jenavarro@ djking@ Pat Concessi 拉丁美洲 Deloitte Touche Tohmatsu Limited Global Chris Nicholson Ricardo Ruiz Leader, Climate Change and Carbon Deloitte Touche Tohmatsu Limited Deloitte Argentina Markets Global Chairman, National Energy +54 11 4320 4013 +1 416 601 6251 Companies riruiz@ pconcessi@ +571 882 5670 cnicholson@ 亚太地区 Dick Cooper Kappei Isomata Deloitte Touche Tohmatsu Limited Global Brad Seltzer Deloitte Japan Leader, Energy& Resources Consulting Deloitte Touche Tohmatsu Limited +81 92 751 0931 +1 403 261 8115 Global Leader, Tax @ dcooper@ +1 202 220 2050 bseltzer@ 中国 John England 杨文忠 Deloitte Touche Tohmatsu Limited Global Roman Webber 全国能源行业领导人 Leader, Enterprise Risk Services Deloitte Touche Tohmatsu Limited +852 2852 5601 +1 713 982 2556 Renewable Energy Community of chayenng@ jengland@ Practice +44 20 7007 1806 Jean-Michel Gauthier rwebber@ 郭晓波 Deloitte Touche Tohmatsu Limited Global 能源行业合伙人 Leader, Financial Advisory Services Dominic Young +86 10 8520 7379 +33 1 55 61 69 11 Deloitte Touche Tohmatsu Limited kguo@ jgauthier@ Global Energy Markets +1 403 267 1778 陆京泽 Phil Hopwood doyoung@ 能源行业合伙人 Deloitte Touche Tohmatsu Limited Global +86 10 8520 7240 Mining Leader stevlu@ +61 3 9671 6461 phopwood@ 2011 年能源行业展望 12
参考文献 1. "Emerging markets M&A outstrips Europe," The Financial Times, September 18, 2010. 2. Post Merger Intergration (Belin: Springer Verlag, 2009), 3rd Edition, Johannes Gerds and Gerard Schewe. 3. Deloitte Development LLC. "What's Ahead for . Refiners: Responding to the Next Wave of Challenges." August 19, 2010. 4. "Recovery Remains Challenging for European Oil Refiners." 5. Deloitte Development LLC. "What's Ahead for . Refiners: Responding to the Next Wave of Challenges." August 19, 2010. 6. Osamu Tsukimori and James Topham. "Japan's Law to Shut Refineries, May See Exxon Exit.'' Reuters August 27, 2010. 7. The Economist. The World in 2010. 8. Economist Intelligence Unit. Country Forecast – China November 2009. 9. "Kuwait Plans to Build Four Nuclear Reactors." September 10, 2010. 10. Dr. Gerhard Knies, Chairman of the Supervisory Board of the DESERTEC Foundation, Member of the German Association CLUB of Rome. 11. Ibid. 12. World Energy Council. Water for Energy Vulnerability in North America. July 2010. 13. May Wu, Marianne Mintz, Michael Wang and Salil Arora, "Water Consumption in the Production of Ethanol and Petroleum Gasoline," Environmental Management September 2009 pg. 981-997. 14. Ibid. 15. "Shell and HP to Develop Ultrahigh-Resolution Seismic Sensing Solution."