MBA智库文档管理创新决策Logit模型

Logit模型

基于滞后宏观经济和金融数据的Logit模型由Kumar,Moorthy和Perraudin在2003年提出,该模型基于利率调整引起的汇率贬值构建了两个投机冲击预测模型:未预期到的贬值冲击模型和总贬值冲击模型。如果令e_t为在直接标价法下本币对外币的汇率;r_t为本币的利率;r_t^*为外币的利率,\gamma_1为未预期到的货币的贬值程度(5%或 10%)。则当:

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