工作研究受损保险财产损失价值评值的探讨也拉.元当项财产作为保险合同的标的，发生了因保险合由于保险财产损失价值的评估是在保险合同约定的同所约定的事故导致损失时，保险人应承担赔偿责任。事故发生时才可能进行，因此，评估基准日应是保险事但保险人与被保险人往往不能就保险财产的赔偿金额达故的发生时间。成一致意见。此时，双方可共罔委托具有资质的申介机(3 )财产保险合同的性质决定了损失赔偿的计算构对损失迸行评估，此即，ω，保险公估方法.仅包括出险后保险财产损失价值的评估『还包括保险双保险合同分为定值保险合同和不定值保险合同.由方当事人为确定保险标的价值.保险金额以及保险合同于保险合同的性质不同，这就决定了保险财产事故时损有效期内保险财产价值发生变化时对保险财产的价值进失赔偿计算方法的不同。本文将具体讨论定值保险和不行的评估.定值保险合同下财产保险损失价值的评估。虽然"保险公估"目前已作为我国六大类价值评估(4)与保险财产损失价值评估有关的几个重要概念.业务之一，但它还无相应的法律法规和评估操作规程。①全损在实际评估操作中，评估人员只是参照已出台的其他有指保险事故发生后，保险财产已不复存在或保险财关价值评估方面的法律法规和操作规程进行工作。产虽然存在但已无任何使用价值.保险财产的价值评估有其特殊性，其评估目的原②推定全损则、基准曰及评估方法与其他价值评估业务是有一定区f旨保险事故发生后，保险财产具有部分使用价值t别的。本文拟结合具体的案例，就保险财产损失价值的但要恢复出险前的使用价值，其修复费用超过保险标的评估谈谈自己的看法.的价值，因此已无修复的必要，可推定为全损.-、保险财产损失价值的评估目的、基准日和评③部分损失估方法的特殊考虑指保险事故发生后，保险财产具有部分使用价值，(1 )评估目的的特殊性可通过修复的方式使其恢复到或相当于出险前的使用价财产保险作为一种经济行为受保险合同的制约。值a其修复费用未超过保险标的的价值或出险时的价值。在这种特定的经济行为下，保险财产损失价值的评估目二、定值保险合同下保险财产损失价值的评估的也具有特定性。该价值评估并不只是评估保险财产出所谓定值保险合同是指载明保险双方当事人约定的险时的公允价值1也不只是评估保险财产部分受损情况保险标的价值的保险合同a若保险标的因保险事故导致下的修复费用，而是为了确定被保险人因保险事故造成全损或推定为全损，不论出险时保险标的的实际市场价保险财产损失的金额，从而为保险入理赔提供价值参考值多少，保险人均按保险合同中载明的保险标的价值赔依据。偿;若保险标的固保险事故导致部分损失，保险人则按(2 )评估基准日的确定保险合同中载明的保险标的价值与损失程度确定赔偿金릤떱춬떫돉릹뷶랽폐탐쯤튵퓚맘놣퓲뇰움튻맀⠱닆뗄쿕쿂틀⠲뿚??췲랽쫽뻝평쫂맊⠳폚쪧뚨⠴ꋙ횸닺ꋚꋛ뿉횵뛾쯹좫뎥튻쯹놣냼떱킧뗄좻컱쪵볛쿕ꆢ맀⧆닺헢튲쪱뻝폚맊⦲램엢횵⧓좫쯤췆튪늿춨ꎬ캽쯰뛠ꎺ뛔ꎮ랽ퟷ쿮풼쿕훂삨쫂웚움ꆱ횮볊횵닆믹ꆣ첸삹훖뻟뗄탞랢욲뫏뎥좻뚨믖럖맽웤뇪믲짙죴쯰놣램닆뚨죋틢돶쓚맀놣튻움닺ힼ놾첸샄쿕쳘폐릫뢴삻짺缾춬뫏볆ꏏ쫂듦좫ꎬ쯰탞횵뗄췆쪧쿕뗄횵E퇐닺뗄폫볻쿕캪놣ꆣꎬ맀䆼컄ퟔ뾵ퟷ뚨쳘퓊럑쯰輪닆쪱ꏏ럖춬쯣뫏햲맊퓚돶틲쪧뢴볛훐뷸닆쳘놣ퟷ쫂놻ꆣ뫳좷쿕릫떫닙랽볛냆쓢벺쒵캪뗄뚨폃쪧볈닺닅볤햺춬욲랢듋럑횵뇪퓘 뺿탐닺쫢쿕캪맊놣듋뚨닆맀쯼ퟷ쏦횵삹뷡뗄쓌튻뺭탔ꎬ햵쯰뿉ꆣ쿍램쿂頋짺틑잰랽폃뫏좫죋쏷움쯰뾼놣떼쿕쪱닺ꆰ뮹훐뗄삷뫏뾴?훖볃ꆣꎮ뛸뷰쓈쪧쓜겵횵훊닆뫳컞쪽캴춬뻹틲맀쪧싇춬쿕훂죋ꎮ닆볛쒿컞ꎬ램붷뻟뺭탐룃튲쫇뛮랶뷸쓐놣늻닺Ꞽ죎쪹탞뎬내뫏쯰췹쮫ꎬ닺뇪횵잰쿠움싉폐꣓쳥ꆣ볛?볃캪늻ꎮ탐퓖쿕춬놣?뫎폃뢴웤맽쿂횸춬쪧췹랽쯰뗄랢틑펦맀램웤탐쿂횻쇋듓ꎮ쪾뫏ꎬꆣ쿕뗆쪹볛믖놣퓘싛쫂뇪듋횵뗄쪱늻뿉쪧볛짺ퟷ죋맦쳘낸캪ꎬ움쫇좷뛸틲춬헢놾쯰삹닆폃횵뇘뢴쿕쏷ꆣ돶뫏맊벴뇪ꎮ쓜릲볛횵뇤캪램풱뫍쫢﮼샽ꎬ놣맀움뚨듋ꣁ뻍컄쪧샓닺튪떽죴쿕춬떼ꆱ움닆뗄놣뻍춬횵ꎮ뮯컒싉횻닙탔?ꎬ쫜쿕늢맀놻쫇쯋늻뻶붫볛킹틑뻟웤믲쪱훐훂놣맀닺ꎬ쿕놣캯뗄쪱맺램쫇ퟷꎮ뗆뻍닆늻퓚움뚨뻟횵?ꆣ폐탞뿉쿠쮫퓘늿폫쿕쒿쯰랢죋쿕췐움뛔쇹맦닎웤삹놣닺횻맀Ʂ횵쇋쳥뗄쒼뢴늿췆떱볛랽뇪쏷럖쯰릫뗄쪧짺펦닆뻟맀뷰놣듳뫍헕돌움샒쿕뫏쯰쫇죋샭믹쳖뢸듦럖럑뚨폚횵떱뇪맀볛쇋돐닺폐ꎬ뛮쿕샠움틑뷸뗎닆춬쪧틲엢뫏ힼꖵ싛퓚쪹폃캪돶믲쫂뗄놣돌틲떣뗄ꆱ뮹틔닆볛맀돶탐쒿닺믹늿놣쳡춬죕쒼뫏뚨ꆣ?믲폃뎬좫쿕횵죋ꎬ뛈놣엢훊냼벰닺횵닙첨릤뗄쟓쯰훆럖쿕릩풼펦웋춬ꪸ볛맽잰쪵뇪좷ꆣힼ쿕뎥뗄삨놣움ퟷꎬ킶쪧풼쫜쫂볛뚨쫇?ꆣ엄횵쪱볊ꆰ죕뫏퓰뷰훐놣쿕볛맀맦웤ꆣ풭움닆쯰맊횵뗄평ꎬ쪹쫐죋엢놣뫍맀죎뛮뷩쿕뫏횵돌쯻?맀닺쟩퓬닎쪱뫍뇪폃볛떼뎡퓲뎥쿕움ꆣ듯믺쮫춬뷸폐뗄쒿돶뿶돉뾼쫂쯰늻볛횵훂엢내뷰릫ꆣ맀ꆱ늻
工作研究额。工艺值保险合同般适用于以某些不易确定价值的财万元(即:损失金额(1…究好程度)x 保险价值口(1- 20% ) x 34 = 27. 2万元人产为保险栋的的财产保险合间，如字画、古董、船舶等。在工艺值保险合同下，保险财产损失金额计算公式如下三、不定倔保障合同下保愉财产撒失价值的评估损失金额1标的保险价值x损失程度现损失金额1标的保险价值x(1一完好程度)先确定保险标的的保险价值，而规定在事故发生后再估上述公式表明保险财产损失金额由保险标的的价值计其价值确定其损失的保险合间。不足值保险合问下的和损失程度确定。，保险标的的价值已在保险合同损失金额可按下列两种情况分别评估.中约定，。因此，该保险财产损失价值的(1 )若保险财产发生全损或推定为全损，已无修复评估关键在于评估其损失程度。价值，其损失金额是按出险时保险财产的评估价值扣除损失程度又可分为两种情况，一种情况是;出险后净残值来计算，公式如下旬保险财产被认定为全损或推足为全损，损失程度为损失金额立出险时熏置价×理论成新率净残值100%;另…种情况是:保险财产发生事故导致保险标的笔者认为(1 )由于保险财产出险后，在全损或推部分损失，部分损失程度的范围在15%至100%定为全损情况下，其出险时成新率已很难判晰，只能按定值保险的标的…般是较为特殊的财产如字画、古其理论成新率来计算，理论成新率=尚可使用年限÷，具有稀缺性、计制度规定的折旧年限，并应适当考虑其功能性贬债和些财产往往即使能够被修复，也不能恢复查IJ出险前的价经济性贬值;(2)净残值口预计清理费用一预计可收凹的界线恨难把，如果净残值较低，或预计清理费用与可凹收残值，部分损失程度的确规-fu难度较大。相当，评估时可以不考虑净残值，评估人员建议保险双方当事人根据清理拆除的具体处理方式，协商处理保险专家的工作成果。财产的残值。这些财产的部分损失程度评估，可以采用直接法或例:2005年3月A公司与某保险公司签订财产保险间接法。高接法是指保险事故发生后评估人员根据现场协议，保险标的为平方米的广房(钢筋混凝土结勘测及专业判晰鉴定出保险财产完好程度，推测出实际构.:f.元月1日正式交付使用)办理了财产综合险，间接法是指保险事故发生后评估人员根据现保险金额按其2004年月12月31日账面原值180万元确场勘测及专业判断估算出保险财产恢复制出险时的状态。2005年6月因A公司的锅炉爆炸(另案处理)所需要的修复费用，修集费用占投保价值的比例即为损该广房毁损，保险双方当事人共问委托具有保险公估资失程度。质的中介机构对损失金额进行了评估。例某保险公司与某窑户签订了…份财产保险合评估人员通过现场勘测和分析，发现受损广房的主在同，保险标的物为幅张大干的画。该剧的保险金额和已不能满足正常使用要求，房展整体巳保险价值均被确应为347J元。在保险期间内，该画被盗。出现险情;广房中部区域损伤严重，巳无法调进行加圃，分析:该项保险为直保险，由于保险标的被盗，东西两头的区域需要的加固费用也很高。依据建设部颁保险标的的消失，保险公司应按保险合间的定赔偿保险发的〈房屋兜损等级评定标准〉、〈房屋成新率评定标准〉的全部损失34万元，无需委托中介机构评估。规定，，已无使用价值，中该画遭受火灾，部分被焚毁，保险公司应出险时的价值。如例赔偿呢?:建安戚本十配禁费用十资金成本=163评估人员首先应鉴定该画的损失程度，对于字、画万光，重置成本中不包括土地使用权价值，这种保险标的，评估人员一般采用直接法，而不采用理论成新率叫一日使用年限÷折旧年限=间接法。因为字、画这种特殊的保险标的，具有不可替40=% 代性，般情况是无法通过修复的方式来恢复其价值。评估人员通过测算预计的清理费用假定评估人员确定其完好程度为20%.保险公司应赔偿当，净残值为等。뿚??췲랽쫽뻝뛮닺퓚쯰믲짏뫍훐움놣回?〰늿㖣뚨뚭킩횵컕쳘헢볤뾱뎡쯹쪧샽춬럖뿍죴죧듺볙릤뗄죽늻쿈볆⠱볛뺻뇊웤뺭쿠랽닆킭릹㋔룃훊훘돶뚫랢맦쿂㘳췲샭㐰떱ꆣ캪뚨쪧쯰쫶풼맀쿕ꎥ럖ꗖ횵뗈닆ꎬ뗣볒킩뷓닢뾱탨돌ꎺ컶뮧짏뫎훖탔뷰ꆢ좷웤⧈닐헟샭훆볃떱닺틩ꎮ숳뎧뗄뷡쿖컷튻훃풪싛㴸ퟷ뚨놣횵뷰쪧릫맘돌닆ꎻ쯰성ꎮ닺헢늿뗄램벰닢튪뛈쒳볛ꎺ뇪샽엢죋ꎬ움뛮늻죏좫싛탔쫂㈰㇈랿훐릹쿕솽ꆶ늽돉㚣뺻횵쿕놣뛮뷰쪽돌ꎬ볼뛈닺쇭쪧〰뻟췹킩럖움릤ꆣ벰뗄룃좫훐뎥풱튻맀캪뚨ꏏ웤살쯰돉맦뇡죧죋닐〵헕믙뷩쟩춷랿ꎮ볛훘탂긲퇐놣뇪쿕㶱뛮뇭뛈컞퓚폖놻튻ꎬꎥ뗄폐췹닆쯰맀ퟷ횱튵ꎻ탞뻹쿮늿룃쓘쫗틲냣죋㈷㴨횵좷뿉햲볆㶳ꎺ쟩탂뚨맻룹쓪내쯃믺춨돐컝뎧움㶽훃싊㖣쿕뗄뫏㶱쏷좷탨폚뿉죏훖늿횮뇪쾡벴닺쪧쪱돉뷓에볤튵뢴릫놻놣쿻쯰뮭?쿈캪쟩풱ꎮㄭ뚨내욲쯣⠱뿶싊ꎻ뺻뻝ꆣ㏔풪웤㛔릹맽퓘뎧쟸췪랿맀ꢰ㴱뺿뫏뗄춬쒱놣뚨훘움럖쟩볤좱쪹췆돌탨맻램뛏뷓에럑쮾컯좷쿕쪧퓢펦ꎬퟖ뿶㋍㈰웤쿂覆뷰ꎮ헊⧓살헛⠲닐뿉쟥쉁퓂귖싒뛔쿖솦랿폲쯰캪죋늳놾튻닢쇣춬닆쿂ꏏ쒱쿕ꆣ탂맀캪뿶쯰튻탔쓜뚨뛈튪쫇본램뛏폃폫ꎬ㌴쫜움ꆢꎥ뫏뗄쇐ꋉ뛮릫뇖짓볆뻉⥪횵틔샭㇈〴딱뎡틑훐탨뗈䒼풱즱쯣튻닺ꎬ햼ꏏ닆웤움솽좫쫇쪧냣ꆢ릻뗄틀횸뚨맀ꎮ쒳캪놣췲믰뮭컞ꨨ⦡춬靖쪽??쯣쓪헹뷏늻닰쮾ㆣ헕㠰릫쮫뾱늿튪벶뛎븫쪹풤냣놣?햼닺훐뚨쯰훖ꎺ돌쫇늻놻좷삵돶횸쯣탞뿍럹㌴횵쿕풪퓖룃죋헢램췪벴섳쿂쮫뗄ꯋ내죧쏈ꏏꎮ쿞닐뗍뾼돽폫갳퓂췲쮾랽뷰닢쓜쟸움ꎷ엤냼폃볆쫊쿕땘?쯰ꎮꆣ쪧쟩믲놣뛈뷏뿉탞폫뚨웤돶뢴뮧헅췲릫ꎬ뮭풱훖춨뫃ꎺ㐽랽볛쿂ꮼ햲샭횵싇뗄쒳㘲붽?풪떱뛮뫍싺폲볓뾣룃쳗삨쓪폃뫏닆쯰땘쪧놣틲돌뿶췆쿕뗄캪퓙뢴늿튲쯻움쫂럑잩듳풪쮾컞튻쳘맽㈷떱횵ꎺ?욲쪱싛늢㷔믲뺻뻟욽뮸좷맸뷸럖ퟣ만뇪곒뎧췁쿞쟥폚춬닺쪧⠱뷰쿕듋뛈ꎬ뚨닆랶쳘짺럖쓑맀맊쫂폃뚩룉ꆣ펦탨쯰냣쫢탞ꎮ뫏욶쪱샭荒돉꒼풤닐쳥랽뛊슯죋탐컶헽짋럑ힼ퇎랿뗘ꇂ틔ꎮ쯰돌튻뛮뇪ꎬꆣ캪닺캧쫢탔튲뛈튵랢맊닆햼쇋뗄퓚평내캯놻쪧닉뢴뷰㋍죋뛸춬뇰꣎놣싛탂쫊웇볆횵뒦릫쏗맓놬릲뎣퇏폃ꆷ?돶⯗쪹헛럑쒳죧쪧뛈췪평뗄룃훖좫랢퓚뫍늻뷏죋뿉짺닺춶튻뮭놣폚췐럙돌폃㈰뛮쯰맦ꆣ움쿕돉햺싊떱쟥ꎻ샭쮾쌩햨춬쪹훘튲ꆢ맓쪽뻉킩ퟖ뷰뫃놣뗄쟩쯰짺?닆늻쓜횮듳풱틔뫳믖럝ꆣ쿕훐믙뛈횱랽ꎥ㴨ꨩ쪧뚩뚨맀ꯋ탂틑㷉뾼샭움잩뎧냬⣁캯쿖폃ꎬ뫜ꆶ쎼쪱좨쓪폫늻뮭뛮돌쿕볛뿶ꎮ쫂닺뿉믖볤ꆣ죧닉움뫳뢴닆룃웚뫏뷩뷓뇪쪽㇒솢퓚뚨ꎺ싊곔뫜킿싇퇓럑맀뚩랿샭췐쫜튪틑룟?뗄즱쿞틗ꆢ볆뛈뇪횵닆쫇쯰맊죧쳦뢴뗄믹ퟖ폃맀움떽닺뮭볤춬믺놣뛔램살믍뫏쫂곒튻?쓑짊웤쏒죋ꎬ⢸쇋뻟쟳컞ꆣ컝떣볛븽㴱쫕좷맅쯣?뗄틑닺ꎺ쪧떼ퟖ듺떽뷧폚뮭횱죋ꎮ맀돶놣쓚풼릹쿕ꎬ믖춬맊퇎움뺻ꯋ에맓릦믔폫풱킭횽닆ꛀ폐뎧램틀돉곈횵ꎻꆪ믘뚨뚭릫뗄퓚쯰돶돌훂뮭탔쿟헢ꆢ뷓풱췆죋쿕뇈놣ꎬ놻움ퟖ뛸뻟뢴쎳쪱랢?맀닐뛏쏄쓜꒼뿉붨짌닺랿퓙뻝탂쾶ꆣ㖣볛ꆢ쪽놣쪧쿕뛈뗄튲킩맅램룹닢풱쪱샽뫏룃뗁엢맀쮾늻폐웤첶짺?횵ꎬ탔욿믘틩뒦ퟛ떼컝뷸붨싊꣎긵횵뒬죧쿕볛뫳캪맅쳘잰뫜닆뚭믲뻝돶룹뗄벴뷰뮭ꎬ뎥ꆣ펦틋늻젩풤춬?횻?뇡짊쫕놣샭뫏훂릫돐헻탐짨움ꇂ쿠뗄늰쿂뫏횵뇪뗣쓑닺본쿖쪵뻝ힴ캪뛮놻놣닉뿉엢ꇁ퓙뿛쓜슻햻닐쿕솽맀쳥볓늿뚨ꯋ닆뗈ꎺ춬뗄ꆣ볛냑뚨뎡볊쿖첬쯰뫍뗁쿕폃쳦뎥맀돽내?횵쮫ꎬ틑만냤뇪ꆣ헢ꎮힼ?ꆷ
工作研先损失金额=163x %-0=万元路造成发动机烧毁，保险双方当事人共同委托具有保险(2)着保险财产发生部分损坏，但可修复的状态下，公估资质的中介机构对损失金额进行评估，其损失金额按恢复到出险时功能所花费的修复费用来计评估人员通过现场勘测和分析，发现该车发动机及算，公式如下电路被毁，其余部分没有损坏，只需更棋发动机及电路，损失金额z修复费用×理论成新率，或该车扇子部分损失。损失金额t修复费用一折旧评估人员经过市场调查，更换全新的罔类型的发动修复后的保险财产达到全新状机及电路需要35万冗，安装及修理费2万元。由于电动态，其功能达到或超过踉保险财产功能肘，修复费用中机使用年限为十年，已使用了三年半。得:应扣除改善、改进部分的费用。同时还应扣除折旧;折损失金额=35x ( -:-10) +2=万元旧不能仅按账面已捷的折旧，而应按理论成新事计算的综上所述，财产保险损失价值的评估既需要遵循价折旧，防止账面多提或少提折旧影响损失金额的计算。值评估的…般性原则、评估方法和操作规程，例，2005年1月3在保险窑户与某保险公司签订财产虑到〈保险法〉等相关法律、法规及保险合同及对其价保险协议，保险标的为进口宝马轿车;险种:财产综合值产生的影响。笔者建议我回应尽快出台相关的法律、险;保险金额;车辆购置价120万元，该车子2002年元月法规来规范保险公估e使其能够得到健康发展。1日正式交付使用，2005年6月30日由于牢辆的电线短(作者单位铜陵华诚会计师事务所)中评协召开《上市公司收购管理办法》与评估座谈会2006年8月18日上午，中评协副会长兼秘书长刘萍主持召开飞上市公司收购管理办法〉与评估座谈。中国证监会于7月31日发布了〈上市公司收购管理办法}(以下简称μ收购办法")，并将于9月1日起实施。为探讨收购办法对评估行业的潜在影响，中i平协邀请中国远洋运输集团总公司、中材国际工程股份有限公司和中，以及部分评估机构代表进行了席谈，对收购办法、上市公司并购重姐巾的评估问题进行研讨。参加座谈会的企业界代表认为，收购的核心问题是足价，对企业自身来说，对估价的要求是永远存在的;对于评估行业而亩，收购办法的ti:J命并没有改变问题的实质，即应当对企业内在价值进行合理的估值;收购办法已经强制要求公司进行管理层收购时，必须聘请具有证券业务资格的资产评估机构进行评估，因此希望评估机构能够提供优质的中介服务。参加座谈会的评估机构的代表从评估行业角度对收购办法发表了意见，认为收购办法为评估行业开拓了新的业务领域，对评估行业的发展有积极作用，但问时也给评估行业带来了挑战，在一定程度上还增加了评估机构的执业风险。评估机构需要不断提升自身专业素质和业务水平以适应资本市场发展需求，发挥评估行资本市场发展服务的职能。文IJ萍秘书长肯定了与会代表的发言，并结合在证监会重组委的工作经历指出，收购办法的出台有利于保护各投资主体的合法权益，对于资本市场的发展具有积极意义，并为资产评估行业拓展业务提供了新的平台;收购办法对评估机构和评估师提出了更高的要求，应当认识到就现状而言并非所有评估机构，包括具有证弊业从业资格的评估机构和评估师都能够提供优质的服务;评估机构、评估执业人员应当在政府部门、行业协会为改善外部环境而努力的同时，从自身入手，苦练内功，提高素质;同时评估行业要和其他中介服务行业在为资本市场的服务中做到优势互补，共同推动证券市场收购行为高效、有序地进行。??췲랽쫽뻝릤쯰㘳?㠶⠲웤쯣헢첬펦뻉헛샽놣쿕㈰㇈슷릫움뗧룃믺堨ퟛ횵싇램⣗훐ꆱ믡쪵쿞늢닎뛔냬탂맀튵쇵뮤쫕퓚쪧ꎮ⧈쯰ꎬ샯뿛늻뻉ꎺ쿕ꎻ췲헕퓬맀슷뎵벰쪹ㆡ짏움떽닺맦〶ꆶꆱ쪩릫릺볓폚램뗄믺캪욼룷듓ퟷ뷰㈵쪧릫횵웤돽쓜ꎮ㈰킭놣풪돉죋놻쫴뗧폃ꨳ쯹맀ꆶ짺살?쓪짏ꆣ쮾훘ퟹ틑믺튵릹쏘춶냬룄움뛮ꎥꏏ뷰쪽뗃릦룄뷶럀〵틩쿕檸붽랢훊풱믙폚슷쓪ꎮ쫶뗄놣맦ꗎ㣔쫐훐캪뫍ퟩ첸맀뺭릹컱놾쫩램짆퇐㴱ⵯ햲뛮죧㷐튻쓜짆내횹쓪ꎬ뷰쎳뮸뚯뗄춨늿뺭탨쿞ꎺ㖡쿕펰랶뮣숱릫맺첽훐믡탐잿쇬횴쫐뎤훷뛔룱췢킭㴱욲내쿂?쳡듯ꆢ헋㇔놣뛮뗓뛊믺훐맽웤럖튪캪㌵숱닆냣램쿬뫍㣈쮾횤쳖맺뗄튵훆릻폲뎡뿏쳥움늿뺿㐰覆믖ꎺ뒷뗄떽룄쏦싄쿕?맓징뷩쿖폠쯰쫐㌵쪮〩닺탔ꆷꆣ귁헉쫕볠뇸움웳뛸튪쳡ꎬ럧랢뚨맀뮷헙ꎮꋉ뢴퇓쫇믲뷸틑뛠뎱뇪뎵〰쎣믙믺뎡늿쪧췲쓪⬲놣풭뗈뇊릫쿎릺믡웷맀튵퇔쟳릩뛔쿕햹쇋뫏뺳럾㔹者떽썘쏒ꎺ뎬늿쳡ꏏ뗄솾㋄갲ꎬ릹뾱럖ꆣ뗷풪쿕퓲쿠헟맀ꪳ맜폚냬ힰ컊뷧릫폅믺움럾폫램뛸컱뾪췲뾷돶샭믕탞맽럖뗄믲햿캪릺〰놣뛔닢쎻닩ꎬ틑㈴쯰ꆢ맘붨ꆣ쾻껖㟔램놸쳢듺쫕쮾훊릹맀움컱믡좨뫍얬훐풪훋쿕싛?뢴풭뗄헛짙춻뷸훃㗄쯰뫍폐ꎬ낲쪹ꎮ쪧움램틩탆냬숳뛔벯뇭릺탐맀듺틦솦ퟶꆶ쪱돉?뫳놣럑뻉쳡ꟓ뿚볛쮫쪧럖쯰룼ힰ폃㜵맀싉컒웤웊샐램㇈움췅탐죏냬훐듺튵믺횰뇭ꎮ뗄떽떣릦탂뗄쿕폃ꎬ헛놦?퓂랽뷰컶뮵뮻벰쇋췲횵ꆢ맺쓜ꛊ궸ꆷ햷맀릫퇐캪램맜뷩뇭릹뛔쪦춬폅짏겵쓜싊놣닆ꎮ뛸뻉뎱십㌰떱뛮ꎬ좫탞죽풪뗄램펦릻싎놻폫ꊲ탐쮾쳖샭럾듓랢탨ꆣ폚쳡쪦쪱쫆ꮿ쯹ꎬ쿕닺춬펦펰ꏏ뷎죕쫂뷸랢횻탂샭쓪움뫍맦뺡뗃볁튵뗈ꆣ쫕돶닣컱햹튪퇔뚼ꎮ뮥쫐짐뮨믲닆릦쪱내쿬햹뎵평죋탐쿖탨뗄럑냫맀닙벰뿬떽朗꒼쮡웳릺첨쫕ꆣ폐늻ꎬ놾쇋쓜듓늹?럑닺쓜뮹샭쯰ꯋꎻ폚릲움룃룼춬㋍ꆣ볈ퟷ놣돶붡ퟹ뛉잱튵뗄늢릺탐믽뛏쫐릻ퟔꎬ뒵뗄듯쪱펦싛쪧뻇쿕뎵춬맀뮻샠뗃탨맦첨뾵릫?첸쿊퓚뷧뫋쎻튵벫쳡뷡뎡룟짭릲쓗탞떽ꎬ뿛돉뷰ꦶ훖솾캯ꆣ랢탍ꪡꎺ튪돌뫏쿠킹펰듺탄폐뷇ퟷ짽뗄릩죫춬듌뢴좫탞돽탂뛮ꦲꎺ뗄췐뚯ꏓퟱꎬ춬맘햹꓁ꯋ쿬뇭컊룄뇘뛈폃ퟔ퓚랢튪폅쫖췆쮾곏럑탂뢴헛싊뗄욲닆뗧뻟믺랢짓톭뮹벰ꆣ뻊ꎮ쳢뇤탫뛔ꎬ짭횤햹쟳훊뚯슣폃ힴ럑뻉볆?닺쿟폐벰뚯?볛탨뛔램볖햹훐틔쫇컊울떫볠뻟ꎬ뗄뿠횤쫕?살폃ꎻ쯣ퟛ뛌놣뗧튪웤싉몹움벰뚨쳢쟫릺춬튵믡폐펦럾솷좯볆훐헛뗄ꆣ뫏쿕슷?뾼볛ꆢ훕?킭늿뻟냬쪱쯘훘믽떱컱쓚쫐릺ꎮ?퇻럖ꎬ쪵폐램튲훊ퟩ벫죏ꎻ릦뎡?쟫움뛔훊횤랢룸뫍캯틢쪶ꎬ쫕맜ꢡ훐맀웳ꎬ좯뇭움튵뗄틥떽쳡릺뜨맺믺튵벴쇋맀컱릤ꎮ뻍룟탐샭틔풶릹ퟔ펦컱틢탐쮮ퟷ늢쿖쯘캪쿂퇳듺짭떱볻튵욽뺭캪ힴꆢ훊룟냬볲퓋뇭살뛔룱ꎬ듸틔샺뛸움ꎺ킧돆쫤뷸쮵웳뗄죏살쫊횸닺퇔맀춬ꆢ램ꆰ벯탐ꎮ튵캪쇋펦돶움늢횴쪱폐쫕췅쇋뛔쓚닺쳴ꎮ맀럇튵움탲ꆷ릺ퟜퟹ맀퓚움햽놾쫕탐쯹죋뗘냬릫첸볛맀ꎬ쫐릺튵폐풱탐뷸램쮾ꎮ뗄횵믺퓚뎡냬췘움펦튵탐폫ꆱꆢ뛔튪뷸릹캪튻랢램햹맀떱ꆣ⦣훐쫕쟳탐뷸뚨햹뗄튵믺퓚뫍움겲닄릺쫇뫏탐맀돌탨돶컱릹헾웤ꊽ맺냬폀샭움탐뛈쟳첨쳡ꎬ뢮쯻맀ꯓ볊램풶뗄맀튵짏ꎮ폐릩냼늿훐?릤ꆢ듦맀ꎬ뾪뮹랢샻쇋삨쏅뷩ퟹ퓂돌짏퓚횵틲췘퓶믓폚탂뻟ꆢ럾㇈막쫐뗄槊듋쇋볓움놣폐탐컱첸헆럝릫ꎺ햹쾣쇋맀욽횤튵탐?폐쮾췻움탐첨좯킭튵믡ꎻ
