第八章 出口信贷
出口信贷
出口信贷（Export Credt）是国际贸易融资的一种重要形式，是指出口国政府为支持和扩大本国大型设备的出口而向出口商提供的优惠的中长期信贷。
出口信贷的特点
出口信贷是一种相对优惠的贷款，其贷款利率一般低于相同条件的商业银行贷款利率，利差由国家补贴；
出口信贷的发放与出口信用保险、担保相结合；
出口信贷是一种官方资助的政策性金融业务；
出口信贷的目的是促进本国出口；
出口信贷要受国际协定的约束。
出口信贷体系
政府
中央银行
出口信贷保险机构
专门的出口信贷融资机构
商业银行
外汇管理部门
出口信贷体系的模式
集合模式：指出口信用保险和出口信贷融资两项业务集中于同一机构办理的体系。
单一模式：指出口信贷机构只办理出口信用保险和信贷担保，出口融资完全依靠商业银行提供。
分列模式：指出口信用保险和出口信贷融资分别划分两个专门机构办理的体系模式。
出口信贷的作用
促进资本货物的国际贸易的发展
促进项目的开发和建设
促进设备提供国的经济发展
促进了发展中国家的经济发展
出口信贷的主要类型
卖方信贷
卖方信贷（Seller’s Credit）是指在大型机器装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款出卖设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷即卖方信贷。
发放信贷的程序与做法：
出口商
进口商
保险公司
出口商所在地银行
进口商有关银行
贸易合同
加保或承兑
本票或汇票
卖方信贷协议
保单转让
保险合同
买方信贷
买方信贷（Buyer’s Credit），指在大型设备贸易中，出口商所在地银行给予进口商或进口商所在地银行的贷款，以促进本国设备的出口，即买方信贷。
直接贷款给进口商的买方信贷
出口商
出口商
保险公司
出口商所在地银行
进口商有关银行
还款担保
贷款协议
支付货款
账户划拨
保费协议
出口信用
担保协议
贸易合同
直接贷款给进口商所在地银行的买方信贷
出口商
出口商
保险公司
出口商所在地银行
进口商有关银行
出口商交货提款
账户划拨
保费协议
出口信用
担保协议
贸易合同
现汇付款
转贷
买方信贷的优点
*对进口方的有利因素：
①贸易合同不涉及信贷问题，价格构成清楚。
②贸易谈判中处于有利地位。
③手续费比卖方信贷低廉。
* 对出口方的有利因素：
①可不考虑信贷问题，可集中精力。
②优化资产负债表，有利于提高其资信及股票上市。
③有利于其资金周转。
*对银行的有利因素：
①银行信用高于企业，可减少出口方银行的信贷风险。
②加强对企业的控制。
③为银行资金在国外的运用开拓出路。
福费廷
福费廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到5、6年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行（或大金融公司），提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一个类型。
“福费廷”与一般贴现的异同
相似之处：
都是银行买进持有人的远期票据扣除利息付出现金的融通资金业务。
“福费廷’与保理业务的异同
相同点：都是由出口商向银行卖断票据，银行不能对出口商行使追索权。
不同点：
“福费廷”对出口商与进口商的作用
对出口商的作用：
（1）提高企业资信，有利于其有价证券的发行。
（2）有利于资金融通，促进出口发展。
（3）信贷管理、票据托收的费用与风险均转嫁银行。
（4）不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。
对进口商的作用：
（1）利息与所有费用均计于货价之内，一般货价较高，但手续较简便。
（2）要向担保行交付一定的保费或抵押品，其数额视进口商的资信状况而定。
混合信贷
混合信贷（Mixed Credit）是指卖方信贷或买方信贷与政府贷款或赠款混合贷放的方式即为混合贷款。
发达国家在提供出口信贷方面的联合与斗争
1976年7月，“经济合作与发展组织”成员国就长期出口信贷条件达成了“一致同意”的协议，即一致同意接受出口信贷的进口商应支付的最低现金额（货价的 15％）、最低利率、最长的偿还期以及成员国之间有关信贷条件的商讨方法，并在此基础上达成千1978年4月1日开始生效的《官方支持出口信贷的指导原则协议》。
出口信贷保险
一般国家出口信贷承保的风险
商业信用风险
政治风险
一般国家出口信用风险的险别
短期出口信用保险
中长期出口信用保险
劳务保险
海外工程承包险
海外投资保险
集团保险
信贷保险
保证保险
费用增加保险
汇率变动保险
出口信贷担保
融资担保
个别交易贷款担保
个别企业账户贷款担保
银行总括出口贷款担保
非融资担保
商业银行的非融资担保业务
投标保函
履约保函
定金保函和进度付款保函
留置金保函
透支保函
出口信贷机构的费融资担保业务
OECD确定的出口信贷保险与担保的有关原则
