2017
金融债券
郭晓 王文荣
目录
一 、金融债券概述
二 、案例分析----上海浦东发展银行股份有限公司2016年第一期绿色
金融债券
.
PART
01
金融债券概述
金融债券定义
金融债券是指银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而
面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种
凭证。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并
到期偿还本金。它属于银行等金融机构的主动负债。
银行等金融机构具体包括：中央银行、政策性银行、股份
制商业银行、城市信用社、农商行、中国邮政储蓄、保险公司、
信托投资公司 、财务公司、证券公司、租赁公司、基金管理公
司等。
金融债券的发展史
1982
1999 2002
20042001
中国国际信托投资公
司率先在日本的东京
证券市场发行了外国
金融债券。
国家开发银行累计在银
行间债券市场发行债券
达l万多亿元，是仅次于
财政部的第二发债主体。
共发行政策性金融债券4
亿元；2005年为6
068亿元;2006年为8996亿
元。
中国金融债券的发行主体集
中于政策性银行，其中，以
国家开发银行为主。
国家开发银行发行20期金融债券，共
计2 500亿元，中国进出口银行发行7
期金融债券，共计575亿元。
金融债券的分类
1 4
32是否给予投资者选择权
分为附有选择权的金融债券和
不附有选择权的金融债券
根据利息的支付方式
分为附息金融债券和
贴现金融债券
是否提前赎回
分为可赎回金融债券和
不可赎回金融债券
根据发行条件
分为普通金融债券和
累进利息金融债券
我国目前特殊的金融债券
01
02
03
04
05
中央银行
票据
保险公司
次级债券
混合资本
债券
商业银行
次级债券
证券公司
短期
融资债券
PART
02
案例分析----上海浦
东发展银行股份有限
公司2016年第一期绿
色金融债券
上海浦东发展银行股份有限公司2016年第一期绿色金融债券
二
三
四
一 发行人简介
本期绿色金融债券概要
发行人财务数据与监管指标
本期债券募集资金用途
上海浦东发展银行股份有限公司2016年第一期绿色金融债券
六
七
五 本行服务绿色发展相关情况说明
本行绿色金融债券具体管理方案
本期债券的风险提示
一 、发行人简介
上海浦东发展银行股份有限公司是于1992年10月成立、1993年1月9日
正式开业，1999年11月在上海证交所挂牌上市，是《中华人民共和国证
券法》颁布后国内第一家按照规范上市的商业银行。现注册资本金
亿元，是以企业法人和社会公众共同参股的、新型的、全国性的、
资本多元化的上市商业银行。同时，良好的业绩、诚信的声誉、快速的发
展，也使浦发银行成为中国金融市场中备受关注的上市公司。
2014年中国经济发展开始进入新常态，本行仅仅抓住国家深化改革和
创新驱动的有利时机，深入贯彻落实中央经济工作会议精神和金融监管机
构的各项政策要求，积极服务实体经济，紧密围绕客户为中心，加强战略
应对和统筹引领，努力推进结构转型，实现了董事会年初确定的各项计划
目标，取得了良好的经营成效。
2015年在《财富》世界五百强企业中排名296，较2014年提升87位。
截止2015年9月30日 发行人前十股东及持股情况
排名 股东名称 持股数量（股） 占总股本的比例（%）
1 中国移动通信集团广东有限公司 3,730,694,283
2 上海国际集团有限公司 3,157,513,917
3 富德生命人寿保险股份有限公司 1,056,330,680
4 上海上国投资产管理有限公司 975,923,794
5 富德生命人寿保险股份有限公司万
能
806,252,462
6 中国证券金融股份有限公司 557,741,657
7 上海国鑫投资发展有限公司 377,101,999
8 雅戈尔集团股份有限公司 357,780,048
9 中央汇金投资有限责任公司 278,686,300
10 富德生命人寿保险股份有限公司分
红
276,807,473
二 、本期绿色金融债券概要
1、基本发行规模
本期债券的基本发行规模为不超过人民币 200
亿元
2、超额增发权
增加发行不超过 100 亿元债券
3、债券性质
本金和利息的清偿顺序等同于商业银行一般负
债，先于商业银行长期次级债务、二级资本工
具、混合资本债券、其他一级资本工具以及股
权资本的无担保商业银行金融债券。
4、债券期限品种
3年期品
5、债券面值
本期债券的面值为人民币 100 元
6、票面利率
采用固定利率方式，具体在发行前根据本行资
产负债结构并视市场情况和投资者需求而定，
最终票面年利率将通过簿记建档、集中配售的
方式确定。本期债券采用单利按年计息，不计
复利，逾期不另计利息。
二、本期绿色金融债券概要
7 8 9 10
主承销商 债券托管人 债券承销 债券信用级别
中央国债登记结
算有限责任公司
本期债券由主承销商
组织承销团以余额包
销方式承销。
国泰君安证券股份有限公司
中国国际金融股份有限公司
华泰证券股份有限公司
海通证券股份有限公司
上海新世纪资信评估投资
服务有限公司综合评定，
本期债券的评级为 AAA 级
二、本期绿色金融债券概要
起息日
付息日
到期日
发行期限 11
12
13
14
2016 年 1 月 27 日至 2016 年 1 月 29 日，
共 3 个工作日
2016 年 1 月 29 日
存续期内每年的 1 月 29 日
即兑付日2019年1月29日
三、发行人财务数据与监管指标
-9 2014 2013 2012
资产
现金及存放中央银行款
项
492,380 506,067 476,342 427,563
买入返售金融资产 119,449 196,188 295,953 267,089
发放贷款和垫款 2,113,767 1,974,614 1,725,745 1,508,806
可供出售金融资产 214,173 222,208 161,721 151,869
持有至到期投资 221,570 121,698 146,253 159,286
资产总计 4,822,629 4,195,924 3,680,125 3,145,707
负债
同业及其他金融机构存
放款项
979,046 761,531 712,517 543,586
吸收存款 3,001,090 2,793,224 2,479,001 2,134,365
卖出回购金融资产 51,583 68,240 79,557 84,540
负债合计 4,519,009 3,932,639 3,472,898 2,966,048
所有者权益
股本 18,653 18,653 18,653 18,653
未分配利润 78,127 78,157 62,998 48,984
股东权益合计 303,620 263,285 207,227 179,659
资
产
负
债
表
-9 2014 2013 2012
营业收入 108,632 123,181 100,015 82,952
营业支出 -60,271 -61,430 -46,492 -38,533
营业利润 48,361 61,751 53,523 44,419
利润总额 48,990 62,030 53,849 44,754
净利润 37,475 47,360 41,200 34,311
-9 2014 2013 2012
经营活动产生的现
金流量净额
294,643 191,158 308,406 92,578
投资活动产生的现
金流量净额
-293,652 -342,455 -315,040 -142,811
筹资活动产生的现
金流量净额
166,552 72,897 -18,376 30,009
期末现金及现金等
价物余额
358,429 188,784 266,116 292,174
利润表 现金流量表
三、发行人财务数据与监管指标
三、发行人财务数据与监管指标
标准
1
流动性比率 人民币≥25%
本 外 币 合 计
≥25%
存贷款比率 人民币≤75%
本 外 币 合 计
≤75%
不良贷款率 ≤5%
单一最大客户贷款比
例
≤10%
资产损失准备充足率
（%）
≥100%
贷款损失准备充足率
（%）
≥100%
资本充足率（旧，
%）
≥8% 不适用 不适用 不适用
核心资本充足率（旧，
%）
≥4% 不适用 不适用 不适用
资本充足率（新，
%）
≥% 不适用
监
管
指
标
四、本期债券募集资金用途
强调募集资金只能用于支持绿色产业项目，金融机构需明确所支持
的绿色产业项目类别。针对本期债券的发行，本行建立了合格绿色产业
项目清单，并且迄今为止已储备49个绿色产业项目，总贷款规模超过人
民币200亿元。储备项目共涉及5个类别，包括节能、清洁能源、污染防
治、生态保护和适应气候变化、资源节约与循环利用。
（1）节能：通过高能效设施建设能效提升行动，实现单位产品或服务能源、水资源、原料等资源消耗降
低以及使资源消耗所产生的污染物、二氧化碳等温室气体排放下降，实现资源节约、二氧化碳温室气体
减排及污染物削减的环境效益；
（2）清洁交通：包括铁路、城市轨道交通建设，降低交通领域温室气体排放及污染物排放强度，实现节
能减排效益；
（3）清洁能源：通过太阳能、风能、水能、地热能、海洋能等可再生能源利用，替代化石能源消耗产生
的二氧化碳排放；
（4）污染防治：通过污水处理等设施建设，以及其他类型环境综合治理行动，实现削减污染物排放，治
理环境污染，保护、恢复和改善环境；
（5）生态保护和适应气候变化：通过基础设施建设等措施减缓或适应气候变化，实现缓解气候变化对经
济和社会发展的不利影响；
（6）资源节约与循环利用：生物质资源回收利用，以提高资源利用率为手段，实现资源节约，同时减少
环境污染。
以下是合格的绿色产业项目案例：
（1）30MW生物质发电项目。本项目是为了利用丰富的农林业生物质资源来发电。
本项目燃料以黄色秸秆（玉米秸秆、小麦秸秆、花生秧）为主，另有树皮。项目完
成时的预期环境影响：年供电量×108千瓦时；年二氧化碳减排量约140000吨。
预期贷款规模8300万人民币。
（2）50MWp光伏并网项目。本项目每年可节约吨标煤， 减少71000吨二氧
化碳排放，吨二氧化氮排放，吨二氧化硫排放，吨烟尘排放。预期贷
款规模4亿元人民币。
（3）风力发电项目。本项目每年可节约43509吨标煤，减少130000吨二氧化
碳排放，1352吨二氧化硫排放，214吨氮氧化物排放，112吨烟尘排放。预期贷款规
模亿元人民币。
五、本行绿色金融债券具体管理方案
1、绿色信贷业务的资产质量
指标名称 贷款余额 正常类 关注类 次级类 可疑类 损失类
绿色农业开发项目 567, 525, 37, 4,
绿色林业开发项目 342, 316, 22, 3,
工业节能节水环保项 3,088, 2,929, 145, 8, 5,
自然环保及生态修复 727, 726,
资源循环利用项目 324, 303, 13, 1, 5,
垃圾处理及污染防治 1,007, 993, 3, 10,
可再生能源及清洁能源项目 1,340, 1,283, 55, 1,
农村及城市水项目 840, 840,
建筑节能及绿色建筑 1,243, 1,234, 9,
绿色交通运输项目 3,991, 3,867, 111, 11,
节能环保项目 1,648, 1,564, 72, 10,
总计 15,121, 14,585, 470, 31, 33,
2、本行绿色信贷业务的发展亮点
2008
2010 2014
20152012
本行在全国商业银行中率先推出
首个针对低碳经济的整合绿色信
贷服务方案《绿色信贷综合服务
方案》
本行成为国内排放权交
易所首个 CER（核证减
排量）离岸托管合作银
行
本行率先在广东地区推出国内
碳配额抵押融资和法人透支业
务，积极为持有富裕配额的电
力企业盘活存量碳资产
本行率先在同业中推出并完成首单
合同能源管理未来收益权质押融资
本行成功发行国内首单碳债券，填补了碳金融领域
直接融资工具的空白，取得了跨资本市场债券品种
创新的双赢
3、本行绿色信贷业务发展情况
（1）以金融创新支持节能减排，形成了绿色信贷综合产品和服务体系
（2）以国家产业政策为导向，绿色信贷业务持续发展
（3）建立专业的绿色信贷业务团队，提高绿色信贷服务能力
（4）积极利用国际合作资源，支持绿色金融业务发展
1、募集资金拟投资的绿色产业类别
（1）节能
（2）清洁交通
（3）清洁能源
（4）污染防治
（5）生态保护和适应气候变化
（6）资源节约和循环利用
2、绿色产业项目的筛选标准和决策程序
（1）本行将依据《公告》附件的《绿色债券支
持项目目录》中的分类标准，参考中国银监会
《绿色信贷指引》和《绿色信贷统计制度》、
国家环保部《生态文明建设目标体系》以及各
行业国标标准中的界定，建立本行绿色产业项
目判定流程及标准。
（2）在决策流程方面，分为项目初选及项目复
核两个阶段，项目初选由各分行授信业务产品
部门负责，产品部门根据绿色产业项目判断依
据对项目进行初步评判，项目复核由总部投资
银行部负责，投资银行部根据绿色产业项目判
断依据对分行产品部门初选的项目进行复核，
形成绿色产业项目清单，总行投资银行部将遴
选出的最终绿色产业项目清单通知相关分行。
六、本行绿色金融债券具体管理方案
绿色产业项目评估与遴选
募集资金使用计划
本行承诺在募集资金到账后一年内完成所有募
集资金的绿色产业项目投放。具体进度上，将大体
按照对公贷款的投放进度进行安排，即上半年投放
募集资金的 60%，下半年投放募集资金的 40%。
募集资金专项管理方式
本行应开立专门账户或建立专项台账，切实
加强对绿色金融债券募集资金的管理，切实履行绿色
金融债券募集说明书中的承诺，确保在债券存续期内，
募集资金全部用于绿色产业项目贷款，并贯彻落实主
管部门支持绿色产业项目的各项信贷政策。
内部资金管理
六、本行绿色金融债券具体管理方案
第三方认证
针对发行前，对于首期发行，本行已聘请了安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
对本行绿色金融债券的资金使用及管理、项目评估及筛选信息披露及报告等方面进行了
审核，比照《公告》的相关要求，未发现不符合的情况。后续期次的发行，本行也将安
排发行前认证的工作。
针对存续期，本行将聘请具有相关资质和经验的独立第三方机构进行年度认证并形
成相应的认证报告，对绿色金融债券支持绿色产业项目发展及其环境效益影响等实施持
续跟踪评估，以确保债券募集资金全部投向绿色产业项目资金管理要求符合相关标准，
所投项目的环境和社会影响符合投资人预期。
六、本行绿色金融债券具体管理方案
中国货币网
中国债券信息网
中国人民银行认可的
其他方式
信息披露
六、本行绿色金融债券具体管理方案
七 、本期债券的风险提示
1
2 4
53
利率风险 兑付风险 评级风险
交易流动性风险 在投资风险
与本期债券相关的风险
与发行人相关的风险
01
03
02 04
七、本期债券的风险提示
信用风险
市场风险 操作风险
信息技术风险
2017
THANK YOU
