第五章 持有至到期投资与长期股权投资
一、持有至到期投资概述
持有至到期投资：指到期日固定、回收金额固
定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期
的国债和企业债券等各种债券。（持有的、在活跃
市场上有公开报价的债券）
持有至到期投资的性质为债权性投资，如长期
公司债券、长期国债、企业从二级市场上购入的固
定利率国债、浮动利率公司债务等债务工具投资。
第一节 持有至到期投资
1 、企业将金融资产划分为持有至到期投资应同时满
足以下条件：
（1）到期日和回收金额固定或可确定；
（2）企业有能力持有至到期：企业有足够的财务资
源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。
（3）企业有明确的意图持有至到期。
（4）到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融
资产的影响
注意：权益工具投资不能划分为持有至到期投资；
经典例题【多选题】下列关于持有至到期投资的表述中，
正确的有（ ）。
A.该投资到期日固定、回收金额固定或可确定
B.企业有明确意图和能力持有至到期
C.金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本
的金额清偿
D.期限短于1年的债券投资不可以划分为持有至到
期投资
E.该投资属于非衍生金融资产
『正确答案』ABE
『答案解析』选项C，当金融资产的发行方可以按照明
显低于其摊余成本的金额清偿时，表明企业没有明确意
图将金融资产持有至到期，不能将该金融资产划分为持
有至到期投资；选项D，期限短于1年的债券投资如符
合持有至到期投资的条件，也可以划分为持有至到期投
资。
• 企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，
通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。
• 如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对
于企业全部持有至到期投资在出售或重分类前的
总额所占比重较大，则企业在处置或重分类后应
立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至
到期投资扣除己处置或重分类的部分）重分类为
可供出售金融资产。
– 如某企业在2007年将某项持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重
分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分
类或出售之前全部持有至到期投资总额比例较
大，那么该企业应将剩余的其他持有至到期投
资划分为可供出售金融资产，且在2008年和
2009年两个完整的会计年度内不能将任何金融
资产划分为持有至到期投资。
但是，需要说明的是，遇到以下情况时可以例外
（即仍作为持有至到期投资对待）：
1．出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回
日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化
对该项投资的公允价值没有显著影响；
2．根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所
有初始本金；
3．出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会
重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。
2、分类
作为持有至到期投资购入的债券，按债券还本付息情
况，一般分为三类：
（1）到期一次还本付息；
（2）到期一次还本分期付息；
（3）分期还本分期付息。
说明：不同类型的债券分别采用不同的确认与计量方法。
二、持有至到期投资的计量
包括初始计量、后续计量和期末计量。
1.持有至到期投资的初始计量
按取得时的公允价值和相关交易费用之和作
为初始投资成本。
支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取
的债券利息，应单独确认为应收利息债权处理。
入账成本＝ 买 价 ＋ 交易费 用
－已到期但尚未领取的利息
例：某企业于07年4月1日购入面值1000万元
的3年期债券，并将其划分为持有至到期投
资。实际支付价款为1100万元，其中含已
到付息期但尚未领取的债券利息50万元，
另支付相关税费5万元。该债券的初始入帐
金额为（ ）万元。
A 1105万 B 1100 C 1055 D 1000
答案：C
2、债券溢折价的原因
• 债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与
债券票面利率不一致造成的。
– 当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按
债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导
致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者由于
日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。
– 当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按
债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导
致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于
日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。
债券投资溢价额＝债券投资初始成本－债券面值
债券投资折价额＝债券面值－债券投资初始成本
对持有至到期债券投资溢折价，应按一定方法
进行摊销。
三、持有至到期投资适用的账户
1. “持有至到期投资”账户的设置
为总括反映持有至到期投资的增减变化
及其结果，企业应设置“持有至到期投资
”总账账户，并按持有至到期投资的类别
和品种设置如下明细账：
“成本”
“利息调整”
“应计利息”
反映持有至到期投资的面值
反映持有至到期投资的初始确认金额与其面值的
差额，以及按照实际利率法分期摊销后该差额的
摊余金额
反映企业计提的到期一次还本付息持有至到期
投资应计未付的利息
总账
明细账
“持有至到期投资”
（1）“持有至到期投资－成本”明细账户
反映持有至到期投资债券投资面值的增
减变化及其结果。
持有至到期债券投资面
值的增加
持有至到期投资－成本
贷方
① 到期收回
② 处置及重分类而转出的持有
至到期债券投资的面值
借方
期末余额：债券本金
（2）“持有至到期投资－利息调整”明细账
户
反映持有至到期投资债券投资初始投资
成本大于或小于面值产生的溢折价额，及
其持有期间溢折价额的摊销。
（1）投资时初始投资成本高于
债券面值的溢价额。（借差）
（2）持有期间按照一定方法摊
销的折价额。
持有至到期投资－利息调整
贷方借方
期末余额：尚未摊销的溢价额
（1）投资时初始投资成本低
于债券面值的折价额（贷差）
（2）持有期间按照一定方法
摊销的溢价额。
期末余额：尚未摊销的折价额
（3）“持有至到期投资－应计利息”明细账
户
反映持有至到期投资投资到期支付的应
得利息收入。
登记应收利息
持有至到期投资－应计利息
贷方借方
期末余额：尚未收回
的利息。
登记收回的利息
2. “持有至到期投资减值准备”
冲减的持有至到期投资
减值准备；
持有至到期投资收回而
转销的减值准备。
持有至到期投资减值准备
期末余额：已提取的
减值准备。
登记提取的持有至到
期投资减值准备
四、持有至到期投资的会计处理
1. 平价投资的会计处理
平价投资指企业购买的持有至到期投资
债券的面值等于初始投资成本，且票面利
率等于实际利率。
（1）取得时
借：持有至到期投资－成本
贷：银行存款
（2）持有期间业务处理
借：应收利息（＝票面值×票面利率）
（ 持有至到期投资－应计利息）
贷：投资收益
（3）到期业务处理
借：银行存款
贷：持有至到期投资－成本
应收利息
（持有至到期投资－应计利息）
• 持有期间主要是在资产负债表日计算利息。
利息的计算如下：
（1）应收利息＝债券面值×票面利率×期限
（2）利息收入＝持有至到期投资期初摊余成
本×实际利率×期限
（3）应收利息按照分期付息、一次还本债券
投资计入“应收利息”
一次还本付息计入“持有至到期投资—
—应计利息”
2. 溢价投资的会计处理
溢价投资指当企业持有至到期投资的初始
投资成本大于债券的面值，且票面利率大于
实际利率。
（1）取得时
借：持有至到期投资－成本（面值）
持有至到期投资－利息调整
（初始成本大于面值的借差额）
贷：银行存款
（2）持有期业务的会计处理
①年末计算利息时
企业根据债券面值和票面利率计算应计利息，计算
溢价摊销额并确定投资收益。
溢价摊销方法有直线法P118和实际利率法P119、
P120两种。06年发布的《企业会计准则》规定采用实
际利率法进行摊销。
借：应收利息（债券面值×票面利率）
或（ 持有至到期投资－应计利息）
贷：投资收益（债券账面价值×实际利率）
持有至到期投资－利息调整（差额）
直线法（Straight-line Mehtod）
将投资产生的溢价额，按持有的期限平均
摊销。
应计利息＝票面值×票面利率×期数
每期溢价摊销额＝溢价额÷持有期
利息收入＝应计利息－每期溢价摊销额
例：A企业1月1日购入B企业当日发行的5年期、
每年末计息一次、到期还本分期付息的企业
债券80份，准备长期持有。每份债券面值10
000元，年利率12％，实际买入价为10 400
元，发生费用8 000元。按直线法摊销溢价。
价款及费用均已用银行存款支付。
要求：编制相关会计分录。
持有至到期投资初始成本
＝10 400×80＋8 000＝840 000元
持有至到期投资面值＝10 000×80＝800 000元
持有至到期投资溢价额＝84万－80万＝4万元
借：持有至到期投资－成本 800 000
持有至到期投资－利息调整 40 000
贷：银行存款 840 000
每年溢价摊销额＝4万÷5＝万元
应收利息＝80万×12％＝万
利息收入＝－＝万
第一年末
借：应收利息－B 96000
贷：投资收益 88000
持有至到期投资－B债券－利息调整
8000
收到利息时
借：银行存款 96000
贷：应收利息－B 96000
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实际利率法（Effective-interest Method）
实际利率法是按照摊余成本和实际利率确认投
资收益，将票面利息收入与投资收益的差额
作为利息调整的摊销额。
特点是：债券溢价、折价摊销额是票面利息与
投资收益（即实际利息）的差额，在票面利
息不变而投资收益变化的情况下，摊销额也
是在不断变化的。
采用实际利率法能够使一项投资业务中各期投
资收益率相同，客观反映各期经营业绩，但
计算工作较为复杂。
金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始
确认金额经下列调整后的结果：
（1）扣除已偿还的本金；
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额
与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊
销额；
（3）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）
• 本期计提的利息=期初摊余成本×实际利率
• 本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本
• 如果未发生减值，则
摊余成本=初始投资成本－利息调整借差摊销
（或：＋利息调整贷差摊销）
实际利率法下：
1. 实收利息＝票面值×票面利率×期数
2. 投资收益＝实际价值（实际入账价值）×实际利率×
期数
3. 利息调整借差摊销＝实收利息－投资收益
4. 利息调整借差余额＝期初溢价摊销余额－利息调整
借差摊销
5. 摊余成本＝期初摊余成本－利息调整借差摊销
例：A企业1月1日购入B企业当日发行的5年
期、每年末计息一次、到期还本分期付息
的企业债券80份，准备长期持有。每份债
券面值10 000元，年利率12％，实际买入
价为10 400元，发生费用8 000元。B企业
发行债券的实际利率为％，按实际利
率法摊销溢价。价款及费用均已用银行存
款支付。
要求：编制相关会计分录。
解：（1）投资时
持有至到期投资初始成本
＝10 400×80＋8 000＝840 000元
持有至到期投资面值
＝10 000×80＝80 0000元
持有至到期投资溢价额
＝840 000－80 0000＝40 000元
借：持有至到期投资－B债券－成本
800 000
持有至到期投资－B债券－利息调整
40 000
贷：银行存款 840 000
（2）持有期间
一般编制计算表计算应收利息、利息收
入、溢价摊销额等。
应计利息＝80万×12％＝万
计息日期 实收利息 投资收益 利息调整借
差摊销
利息调整
借差余额
摊余成本
①＝面值×
票面利率
②＝实际价值
×实际利率
③=①－ ② ④＝上期
④－ ③
⑤=面值－
③
发行日 40000 840000
第1年末 96000 89544 6456 33544 833544
第2年末 96000 88856 7144 26400 826400
第3年末 96000 88094 7906 18494 818494
第4年末 96000 87251 8749 9745 809745
第5年末 96000 86255 9745 0 800000
持有至到期投资溢价摊销表（实际利率法）
第1年末
借：应收利息－B 96 000
贷：持有至到期投资－B债券－利息调整
6 456
投资收益 89 544
借：银行存款 96 000
贷：应收利息 96 000
第2年、第3年、第4年依此类推
第5年末
借：应收利息－B 96 000
贷：持有至到期投资－B债券－利息调整 9 745
投资收益 86 255
借：银行存款 800 000
贷：持有至到期投资－B债券－成本 800 000
3. 折价投资的会计处理
折价投资指当企业购买的持有至到期投资的面
值大于初始投资成本，且票面利率小于实际利率。
（1）取得时
借：持有至到期投资－成本（面值）
贷：银行存款
持有至到期投资－利息调整
（初始成本小于面值的贷差额）
（2）持有期业务的会计处理
①年末计算利息时
企业根据债券面值和票面利率计算应计利息，
计算折价摊销额并确定投资收益。
借：应收利息（债券面值×票面利率）
（或持有至到期投资－应计利息）
持有至到期投资－利息调整
贷：投资收益（债券账面价值×实际利率）
折价摊销方法有直线法和实际利率法两种。
实际利率法下：
1. 实收利息＝票面值×票面利率×期数
2. 投资收益＝实际价值×实际利率×期数
3. 利息调整贷差摊销＝投资收益－实收利息
4. 利息调整贷差余额＝期初溢价摊销余额－利
息调整贷差摊销
5. 摊余成本＝期初摊余成本＋利息调整贷差摊
销
例：A企业1月1日购入B企业债券，票面利率
为10％，实际利率为12％，5年期，分期付
息、到期还本。票面值为400 000元，初始
投资成本为370 562元。
要求：编制相关会计分录。
解：（1）投资时
债券面值＝400 000元
债券折价额＝400 000－370 562＝29 438元
借：持有至到期投资－B－成本 400 000
贷：持有至到期投资－B－利息调整 29 438
银行存款 370 562
（2）期末计算利息
应计利息＝400 000×10％＝40 000
计息日期 实收利息 投资收益 利息调整贷
差摊销
利息调整
贷差余额
摊余成本
①＝上期
⑤×实际利
率
②＝面值×
票面利率
③ ＝①－
②
④＝上期
④－ ③
⑤=面值＋
③
发行日 29438 370562
第1年末 40000
第2年末 40000
第3年末 40000
第4年末 40000
第5年末 40000 0 400000
持有至到期投资折价摊销表（实际利率法 ）
第1年末计提利息
借：应收利息 40 000
持有至到期投资－B －利息调整 4
贷：投资收益 44
借：银行存款 40 000
贷：应收利息 40 000
第2年、第3年、第4年依此类推
（3）到期收回投资时
借：银行存款 440 000
贷：持有至到期投资－B －成本 400 000
应收利息 40 000
购入债券时
平价购入
实际购入成本=面值
借：持有至到期投资—成本
持有至到期投资—应计利息（应收利息）
贷：银行存款（实付价款）
溢价购入
实际购入成本﹥面值
借：持有至到期投资—成本
持有至到期投资－利息调整（借差）
贷：银行存款
折价购入
实际购入成本﹤面值
借：持有至到期投资－成本
贷：持有至到期投资－利息调整（贷差）
银行存款
账务处理小结
期末计算应计利息，摊销溢价或折价，确认投资收益
平价购入
本年应计利息=面值×年利率× 本年持有月数/12
借：持有至到期投资－应计利息
贷：投资收益
溢价购入
本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝溢价总额/年限×本年持有月份/12
本年投资收益=本年应计利息－本年应摊溢价
借：持有至到期投资－应计利息
贷：持有至到期投资－利息调整
投资收益
折价购入
本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝折价总额/年限×本年持有月份/12
本年投资收益=本年应计利息＋本年应摊折价
借：持有至到期投资－应计利息
持有至到期投资－利息调整
贷：投资收益
核算内容 平价购入 溢价购入 折价购入
到期收
回本息
借：银行存款（本利和）
贷：持有至到期投资－成本
持有至到期投资－应计利息
同左 同左
转让债券
借：银行存款（转让收入）
贷：持有至到期投资－成本
长期债权投资—应计利息
（账面累计利息）
投资收益
同左 同左
• 折价：
摊余成本＝期初摊余成本＋（投资收益－ 实
际利息）
• 溢价：
摊余成本＝期初摊余成本－ （实际利息－ 投
资收益）
规律总结
五、持有至到期投资的期末计价
企业应当定期或至少于每年年度终了，
对持有至到期投资进行逐项检查。如果由
于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶
化等原因导致预计未来现金流量现值低于
账面价值的，应当计提持有至到期投资减
值准备。
1. 持有至到期投资减值判断
持有至到期投资的减值是指持有至到期
投资的账面价值高于预计未来现金流量现值
而发生资产减值损失的价值。
企业可以根据下列迹象进行判断：
（1）发行方或债务人发生了严重财务困难。
（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本
金时发生违约或逾期等。
（3）债务人很可能倒闭或进行财务重组。
（4）债权人出于经济或法律等方面因素考虑，
对发生财务困难的债务人做出让步。
（5）因发行方发生了严重财务困难，该持有至
到期投资无法在活跃市场继续交易。
2. 成本与预计现金流量现值孰低法
持有至到期投资减值准备应按单个投资项
目分别计算。
借：资产减值损失
贷：持有至到期投资减值准备
持有至到期投资确认减值损失后，如果有
客观证据表明该投资的价值又得以恢复，原
确认的减值损失应当予以转回，记入当期损
益。
借：持有至到期投资减值准备
贷：资产减值损失
总结
①持有至到期投资可收回价值是用未来现金
流量匹配旧的内含报酬率折现认定；
②持有至到期投资减值后投资收益按新的摊
余成本乘以旧的内含报酬率认定；
③持有至到期投资减值后可以恢复但不得超
过已提减值准备数；
④持有至到期投资的摊余成本=持有至到期投
资-持有至到期投资减值准备=持有至到期投
资的账面价值。
例：A企业对持有至到期投资的B债券进行检
查，发现该投资账面余额为60万元，预计
现金流量现值为40万元，该投资已提取为
10万元的减值准备。
解：
应提减值准备金额＝60万－40万＝20万
应提额大于“持有至到期投资减值准备”账
户余额，应补提差额：
补提额＝20万－10万＝10万元
借：资产减值损失 100000
贷：持有至到期投资减值准备－B 100000
例： A企业对持有至到期投资的B债券进行检
查，发现该投资账面余额为60万元，预计现
金流量现值为65万元，有确凿证据表明该投
资价值已得恢复，该投资已提取为10万元的
减值准备。
解：
应转回已确认的减值损失＝10万元
借：持有至到期投资减值准备－B 10万
贷：资产减值损失 10万
第二节 长期股权投资
一、长期股权投资的概念和特点
（一） 概念
企业对其他单位的股权投资，通常是长
期持有，不准备随时出售，投资企业成为
被投资企业的股东，按所持股份比例享有
权益并承担责任。
（二）特点
1、投资期限长
2、投资金额大
3、除股票投资外，长期股权投资通常
不能随意出售。
4、相对于长期债权投资而言，投资风
险较大。
5、投资收益高
（三）长期股权投资的类型
1. 控制 （Control）
企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，
即有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该
企业的经营活动中获取利益。（对子公司投资）
控制一般存在于以下两种情况：（1）投资企业直
接拥有被投资单位50％以上的表决权资本。（2）投资
企业虽然直接拥有被投资单位50％或以下的表决权资本，
但具有实际控制权。
2. 共同控制 （Common Control）
企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实
施共同控制的权益性投资，即按合同约定对某项经济活
动所共有的控制。（对合营企业投资）
3. 重大影晌（Significant Influence）
企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的
权益性投资，即对一个企业的财务和经营政策有
参与决策的权力，但并不决定这些政策。（对联
营企业投资）
4. 无控制、无共同控制且无重大影响
企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重
大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能
可靠计量的权益性投资。
（四）长期股权投资取得方式
1. 在证券市场上以货币资金购买其他单位的
股票，以成为被投资单位的股东；
2. 以资产（包括货币资金、无形资产和其他
实物资产）投资于其他单位，从而成为被
投资单位的股东。
二、长期股权投资初始投资成本的确定
• 企业合并形成的长期股权投资
• 同一控制下企业合并形成长期股权投资
• 非同一控制下企业合并形成长期股权投资
• 企业合并以外的其他方式形成的长期股权
投资
（一）企业合并取得的长期股权投资
1. 同一控制下企业合并取得
同一控制下的企业合并，是指参与合并
的企业在合并前后均受同一方或相同的多
方最终控制，且该控制并非暂时性的。
例如，A公司为B公司和C公司的母公司，
A公司将其持有C公司60%的股权转让给B
公司。转让股权后，B公司持有C公司60%
的股权，但B公司和C公司仍由A公司所控
制。
同一控制下的企业合并，通常有以下几种情况：
• （1）母公司将其持有的对子公司的股权用于交
换非全资子公司增发的股票；
• （2）母公司将其持有的对某一子公司的控制权
出售给另一子公司；
• （3）集团内某子公司自另一子公司处取得对某
一子公司的控制权。
• 当然，企业合并不仅仅限于以上的三种形式。
实务操作中，企业应根据企业会计准则中对同一
控制下企业合并的界定，按照实质重于形式的原
则进行判断企业合并是否属于同一控制下的企业
合并。
• 同一控制下的企业合并，在合并日取得对其
他参与合并企业控制权的一方为合并方，参
与合并的其他企业为被合并方。
• 合并日，是指合并方实际取得对被合并方控
制权的日期。
• 同一控制下的企业合并，合并双方的合并行
为不完全是自愿进行和完成的，这种企业合
并不属于交易行为，而是参与合并各方资产
和负债的重新组合，因此，合并方可以按照
被合并方的账面价值进行初始计量。
（1）合并方以支付货币资金、转让非现金资产或承担
债务等方式取得被合并方的股权
借：长期股权投资－投资成本
（享有被合并方所有者权益账面价值的份额）
应收股利（按应享有被投资单位已宣告但尚未发
放的现金股利）
资本公积（差额）
盈余公积（资本溢价不足冲减部分）
利润分配－未分配利润（资本溢价不足冲减部分）
贷：有关资产等科目（账面价值）
有关负债等科目（账面价值）
资本公积（差额）
例：甲公司和乙公司同为A集团的子公司，
2010年6月1日，甲公司以银行存款取得乙
公司所有者权益的80％，同日乙公司所有
者权益账面价值1000万。
（1）若甲公司支付银行存款720万；
（2）若甲公司支付银行存款900万。
要求：编制相关会计分录。
（1）若甲公司支付银行存款720万
借：长期股权投资－投资成本 800
贷：银行存款 720
资本公积－资本溢价 80
（2）若甲公司支付银行存款900万
借：长期股权投资－投资成本 800
资本公积－资本溢价 100
贷：银行存款 900
如资本公积不足冲减，则冲减留存收益。
（2）合并方以发行股票等方式取得被合并方的股权
借：长期股权投资－投资成本
（享有被合并方所有者权益账面价值的份额）
应收股利（按应享有被投资单位已宣告但尚未发
放的现金股利）
资本公积（差额）
盈余公积（资本溢价不足冲减部分）
利润分配－未分配利润（资本溢价不足冲减部分）
贷：股本（面值）
资本公积（长期股权投资初始投资成本与所
发行股票面值差额）
例：甲公司和乙公司同为A集团子公司，2010年
甲公司发行600万股普通股取得乙公司60％的股
权，同日乙公司账面净资产总额为1300万元。
要求：编制相关会计分录。
借：长期股权投资－投资成本 780（1300×60％）
贷：股本 600
资本公积－股本溢价 180
2. 非同一控制下企业合并取得的长期股权投资
非同一控制下的企业合并，是指参与合
并的各方在合并前后不受同一方或相同的
多方最终控制。
相对于同一控制下的企业合并而言，非
同一控制下的企业合并是合并各方自愿进
行的交易行为，作为一种公平的交易，应
当以公允价值为基础进行计量。
（1）以支付货币方式取得被购买方股权
借：长期股权投资－投资成本
应收股利
贷：银行存款
（2）以付出货币资金以外的其他资产的方式取得被购
买方的股权
借：长期股权投资－投资成本 （按照资产的公允价值）
贷：主营业务收入
其他业务收入
固定资产清理
应交税费－应交增值税等
同时结转付出资产的成本，将其公允价值同账面
价值的差额计入当期损益。
（3）以承担负债方式取得被购买方的股权
借：长期股权投资－投资成本（负债的公允价值）
贷：负债账户
（4）以发行股票等方式取得被购买方股权
借：长期股权投资－投资成本
贷：股本
资本公积－股本溢价
例：甲企业07年4月1日与乙企业原投资者A企
业签订协议，甲企业和乙企业不属于同一控
制下的两个企业。甲企业以存货和承担A企业
的短期贷款还贷义务换取A企业持有乙企业的
股权，07年7月1日合并日乙企业可辨认净资
产公允价值为1000万元，甲企业取得70％的
份额。甲企业投出存货的公允价值为500万元，
增值税85万元，账面成本400万元，承担规还
贷款义务200万元。
要求：编制相关会计分录。
借：长期股权投资—投资成本 785
贷：短期借款 200
主营业务收入 500
应交税费－增值税（销项税） 85
借：主营业务成本 400
贷：库存商品 400
（二）非企业合并取得的长期股权投资
非企业合并取得的长期股权投资，其初
始投资成本的确定与非同一控制下企业合
并取得的长期股权投资成本的确定方法相
同。
1. 以支付现金的方式取得长期股权投资
初始投资成本
＝实际支付的全部价款（包括支付的税金、
手续费等相关费用）－已宣告但尚未领取
的现金股利
例： 07年2月1日，某公司购入乙公司的普通
股股票200万股，以银行存款支付买价300
万元（含已宣告尚未收取股利为1万元），
相关税费为2000元。
要求：确定初始投资成本并编制相关会计分
录。
初始投资成本＝300－1＋＝万元
借：长期股权投资－乙
应收股利 1
贷：银行存款
2. 以发行权益性证券的方式取得长期股权投资
初始投资成本＝发行权益性证券的公允价值
与发行权益性证券有关的税费及其他直接
相关费用，直接从发行证券取得的溢价收入
中扣除。溢价收入不足的，应冲减盈余公积
和未分配利润。
例：07年3月13日，甲企业以增发权益性证券向某企业
投资。甲企业共增发普通股股票100万股，每股面值
1元，实际发生价格元，支付相关税费2万元。
要求：确定初始投资成本并编制相关会计分录。
初始投资成本＝×100万股＝150万
发行证券取得溢价收入
＝（－1）×100-2＝48万
借：长期股权投资 150
贷：股本 100
资本公积－股本溢价 48
银行存款 2
3.通过非货币性资产交换或债务重组等方式
取得的长期股权投资，其初始投资成本应
当按照 《企业会计准则第7号－非货币性
资产交换》和《企业会计准则第12号－债
务重组》的规定确定。
三、长期股权投资核算的成本法
（一）成本法的概念（Cost Method）
长期股权投资按成本计价的方法，即以
取得时的初始成本计价；其后，除了投资企
业追加投资、收回投资等情形外，长期股权
投资的账面价值保持不变。投资企业确认投
资收益，仅限于所获得的被投资企业在接受
投资后所产生的累计利润的分配额。
（二）适用范围
1. 投资企业对被投资企业实施控制。
2. 投资企业对被投资企业不具有共同控制或
重大影响，并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
（三）成本法的核算方法
1. 初始投资或追加投资时
取得时
借：长期股权投资（实际支付的全部款项扣除
已宣告而尚未领取的现金股利的差额）
应收股利（已宣告尚未领取的现金股利）
贷：银行存款（全部支付的款项）
2、被投资方宣告分派利润或现金股利时
借：应收股利
贷：投资收益
（或长期股权投资）
投资企业确认的投资收益，仅限于所获
得的被投资企业在接受投资后产生的累积
净利润的分配额。超过部分应作为初始投
资成本的收回，冲减长期股权投资的账面
价值，并在备查簿中详细记录。
（四）成本法的评价
1. 优点：
① 会计处理比较简便
② 确认投资收益的时间与其现金流入的时间接近。
2. 缺点
① “长期股权投资”账户的账面价值停留在初始或追
加投资的投资成本上，不能如实反映投资企业在被
投资单位中的权益；
② 在投资企业对被投资企业具有共同控制或重大影响
时，账面上的投资收益无法真实地反映实际的经济
利益；
③ 当被投资单位发生亏损时，又不能及时反映企业的
损失
【例6】 有关甲公司投资于D公司的情况如下：
（1）20×8年1月1日甲公司支付现金800万元给D公司，受让B
公司持有的D公司3％的股权（对D公司不具有重大影响），
假设未发生直接相关费用和税金。则甲公司账务处理如下：
借：长期股权投资 8 000 000
贷：银行存款 8 000 000
（2）甲公司于5月2日收到现金股利27万元。
• 甲公司4月1日账务处理为：
借：应收股利 270 000
贷：长期股权投资 270 000
• 甲公司5月2 日账务处理为：
借：银行存款 270 000
贷：应收股利 270 000
四、长期股权投资核算的权益法（Equity
Method）
（一）权益法的概念
投资以初始投资成本计量后，在投资持有
期间根据投资企业享有被投资单位所有者权
益的份额的变动对投资的账面价值进行调整
的方法。
金额变动
内部结构变动
但金额不变
被投资
企业所
有者权
益的变
动
被投资企业
实现的净损益
除净损益之外所有者
权益金额的变动
股票股利
提取盈余公积
资本公积转赠资本
净利润
净亏损
（二）适用范围
投资企业对被投资单位具有共同控制或
重大影响的长期股权投资，即对合营企业
投资及对联营企业投资，应当采用权益法
核算。
（三）权益法的核算
1. 权益法下应设置的账户
长期股权投资－投资成本
－损益调整
－其他权益变动
“ 投资成本”明细账户核算初始投资成本以
及对初始投资成本进行的调整；
“损益调整”明细账核算持有期内被投资单
位由于经营活动引起得所有者权益变动的
影响额；
“其他权益变动”核算被投资单位由于接受
捐赠、处置捐赠资产等业务引起资本公积
发生增减变化的影响额。
登记初始投资成本
长期股权投资－投资成本
贷方
处置投资结转的初始投
资成本
借方
期末余额：初始投资成本
投资企业享有被投资单位
实现净利润的份额
长期股权投资－损益调整
贷方
投资企业享有被投资单位
分派利润或现金股利的
份额；
投资企业承担被投资单位
发生亏损的负担额
借方
期末余额：投资企业享有的被
投资单位留存收益的金额。
投资企业享有的被投资单
位资本公积增加的份额
长期股权投资－其他权益变动
贷方
投资企业减少的被投资单位
资本资本公积减少的份额
借方
期末余额：投资企业享有的被
投资单位资本公积的份额
2. 会计处理
（1）投资时
企业从证券市场购入的股票作为长期股权
投资的，应按实际支付的购买款、税金、手
续费等相关费用作为初始投资成本。实际支
付款项中包含的已宣告但尚未领取的现金股
利，应按实际支付的价款减去已宣告但尚未
领取的现金股利作为为初始投资成本。
注意：
① 初始投资成本大于应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值份额的，一般不对长期
股权投资的账面价值进行调整。
② 初始投资成本小于应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值份额的，将初始投资成
本调整为应享有的被投资单位可辨认净资
产公允价值的份额，两者的差额计入当期
损益（营业外收入）
例：甲企业以2000万元取得乙企业30％的股
权，甲企业能够对乙企业施加重大影响。假
设甲企业取得投资时被投资单位可辨认净资
产的公允价值为6500万。
要求：编制相关会计分录。
解：2000万＞6500×30％＝1950万，不调整
初始投资成本
借：长期股权投资－乙（成本） 2000
贷：银行存款 2000
例：甲企业以2000万元取得乙企业30％的股
权，甲企业能够对乙企业施加重大影响。假
设甲企业取得投资时被投资单位可辨认净资
产的公允价值为6800万。
要求：编制相关会计分录。
解：2000万＜6800×30％＝2040万，调整初
始投资成本
借：长期股权投资－乙（成本） 2040
贷：银行存款 2000
营业外收入 40
（2）被投资单位经营活动引起所有者权益变
动的影响额对股权投资的调整
企业投资后，如果被投资单位当年实现净
利润或发生净亏损，投资企业按占被投资
单位净资产公允价值的比例计算应享有或
应分担的份额，确认为当期损益，并调整
长期股权投资的账面价值。
①被投资单位实现净利润
被投资单位实现净利润使其所有者权益增加，
投资企业按持股比例相应调增长期股权投资账面
价值。
借：长期投资投资－损益调整
贷：投资收益
注意：
投资企业按被投资单位当年实现净利润计算应
享有的投资收益时，应以取得被投资单位股权后
发生的净损益为基础，不包括投资前被投资单位
实现的净损益以及法规或公司章程规定不属于投
资企业享有的金额。
②被投资单位发生亏损
– 投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期
股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承
担额外损失义务的除外。
– 被投资单位发生亏损使其所有者权益减少，投资企业
按持股比例相应调减长期股权投资账面价值。
借：投资收益
贷：长期股权投资－损益调整
• 其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益，通常是指长期性的应收项目，如
企业对被投资单位的长期债权，该债权没
有明确的清收计划，且在可预见的未来期
间不准备收回的，实质上构成对被投资单
位的净投资。
• 企业存在其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益项目以及负有承担额外损失义务的情况下，
在确认应分担被投资单位发生的亏损时，应当按照
以下顺序进行处理：
• （1）冲减长期股权投资的账面价值；
• （2）如果长期股权投资的账面价值不足以冲减
的，应当以其他实质上构成对被投资单位净投资的
长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长
期权益的账面价值（即冲减长期应收款）；超过长
期股权投资账面价值未确认的亏损负担额应在备查
簿中进行辅助登记。
长期股权投资账面价值
＝长期股权投资账面余额－长期股权投资减值准备
•
• （3）在进行上述处理后，按照投资合同或
协议约定企业仍承担额外义务的，应按预
计承担的义务确认预计负债，计入当期投
资损失。
• 被投资单位以后期间实现盈利的，扣除
未确认的亏损分担额后，应按与上述顺序
相反的顺序处理，减记已确认预计负债的
账面余额、恢复其他长期权益以及长期股
权投资的账面价值，同时确认投资收益。
• 【例】 甲企业持有乙企业40％的股权，20×8年12月31日投
资的账面价值为2 000万元。乙企业20×9年亏损3 000万元。
假定取得投资时被投资单位各资产公允价值等于账面价值，双
方采用的会计政策、会计期间相同。则：
• 甲企业20×9年应确认投资损失1 200万元；长期股权投资账面
价值降800万元（2 000万-1 200万）；
• 如果乙企业当年度的亏损额为6 000万元，当年度甲企业应分
担损失2 400万元，长期股权投资账面价值减至0，
• 如果甲企业账上有应收乙企业长期应收款800万元，则应进一
步确认投资损失400万元。甲企业应进行的账务处理为：
• 借：投资收益 24 000 000
• 贷：长期股权投资—损益调整 20 000 000
• 长期应收款减值准备 4 000 000
③被投资单位分配利润或派发现金股利
被投资单位分配利润或派发现金股利使其
所有者权益减少，投资企业按持股比率相
应调减长期股权投资账面价值。
借：应收股利
贷：长期股权投资－损益调整
例：A企业1月5日购入B企业股票20万股，每股价格8
元，发生相关税费8万。A企业准备长期持有，持股
比例为20％，能对B企业施加重要影响。1月5日，B
企业可辨认净资产的公允价值为800万。
B企业当年实现净利润100万，B企业宣告派发现金股
利50万。
第2年B企业发生10万元的亏损，当年未分配现金股利。
第3年B企业发生重大亏损900万，当年未分配现金股
利。
第4年B企业扭亏为盈，当年实现利润60万元，当年未
分配现金股利。
第5年B企业当年实现利润800万，当年未分派现金股
利。
要求：做相关会计分录。
（1） A企业1月5日购入B企业股票20万股，
每股价格8元，发生相关税费8万。
1月5日购入
借：长期股权投资－A（成本）168万
贷：银行存款 168万
B企业当年实现净利润100万，B企业宣告派发现金股利50万。
（2）确认投资收益
A企业对B企业当年净利润的享有额
＝100万×20％＝20万
借：长期股权投资－B(损益调整) 20万
贷：投资收益 20万
（3）B企业宣告股利
A企业应收现金股利＝50万×20％＝10万
借：应收股利－B 10
贷：长期股权投资－B －损益调整 10
第1年末，长期股权投资的账面余额
＝168＋20－10＝178万
第2年B企业发生10万元的亏损，当年未分配
现金股利
（4）第2年B企业发生10万元的亏损
亏损负担额＝10万×20％＝2万
借：投资收益 2万
贷：长期股权投资－B （损益调整）2万
第2年末，长期股权投资的账面余额
＝178－2＝176万
第3年B企业发生重大亏损900万，当年未分配现金
股利。
（5）第3年B企业发生重大亏损900万
亏损负担额＝900万×20％＝180万
应确认亏损负担额＝176万
未确认亏损负担额＝180万－176万＝4万
（在备查簿中登记）
借：投资收益 176万
贷：长期股权投资－B （损益调整）176万
第3年末，长期股权投资的账面余额
＝176－176＝0万
第4年B企业扭亏为盈，当年实现利润60万元，当年未
分配现金股利
（6）第4年B企业扭亏为盈，当年实现利润60万元
收益影响额＝60万×20％＝12万
应确认收益享有额＝12－4＝8万
（在恢复长期股权投资的账面价值时，按收益影响额
扣除未确认的亏损负担额后的差额作为恢复长期股
权投资的账面价值。）
借：长期股权投资－B （损益调整） 8
贷：投资收益 8
第4年末，长期股权投资的账面余额
＝0＋8万＝8万
第5年B企业当年实现利润800万，当年未分派现金
股利。
（7）第5年B企业当年实现利润800万，当年未分派
现金股利。
应确认的收益享有额＝800×20％＝160万
借：长期投资投资－B （损益调整） 160
贷：投资收益 160
第5年末，长期股权投资的账面余额
＝8＋160万＝168万
（3）被投资单位资本公积的影响对股权投资
的调整
被投资单位发生的业务如果影响到被投资
单位的资本公积，在权益法下投资企业要根
据被投资单位资本公积的变化调整长期股权
投资账面价值。
① 被投资单位资本公积增加，按持股比例相应调增长期股权
投资账面价值；
借：长期股权投资－所有者权益变动
贷：资本公积－其他资本公积
② 被投资单位资本公积减少，按持股比例相应调减长期股权
投资账面价值。
借：资本公积－其他资本公积
贷：长期股权投资－所有者权益变动
例：A企业收到B企业通知，B企业资本公积增
加万。
应确认所有者权益变动的金额
＝万×20％＝万
借：长期股权投资－B （所有者权益变动）
贷：资本公积－其他资本公积
（4）长期股权投资期末计价
长期股权投资期末计价采用：成本与可收
回金额孰低法。
长期股权投资减值：由于市价持续下跌或
其他原因导致的长期股权投资的可收回金额
低于其账面价值。
可收回金额通常可以按照市价确定，也可
以根据长期股权投资预计未来现金流量的现
值确定。
根据会计准则规定，企业应对持有的长期
股权投资账面价值定期逐项进行检查，至少
于每年年末检查一次。
长期股权投资期末如果存在减值迹象的，
应当按照相关准则的规定计提减值准备。
借：资产减值损失
贷：长期股权投资减值准备
长期股权投资减值准备在提取后不得转回。
例：12月31日，甲企业持有的A企业股票账面
价值50万元，作为长期股权投资并采用权益
法进行核算；A企业当年经营不善，发生亏
损，使其股票价值下降。甲企业持有A企业
股票的市价为35万，短期内难以恢复。
要求：编制相关会计分录。
借：资产减值损失 15
贷：长期股权投资减值准备15
（5）长期股权投资的处置
①结转长期股权投资的账面价值
处置长期股权投资，其账面价值与实际
取得价款的差额，应计入当期损益。
借：银行存款（实际收到的金额）
长期股权投资减值准备
（已计提的减值准备）
贷：长期股权投资（账面余额）
投资收益（差额）
② 结转权益法下原计入资本公积的金额
采用权益法核算的长期股权投资，因被投
资单位除净损益以外所有者权益的其他变动
而计入资本公积的金额，在处置时亦应一并
结转。将与所出售股权相对应的部分在处置
时自资本公积转入当期损益。
借：资本公积－其他资本公积
贷：投资收益
或做相反的分录。
例：A企业将原持有B企业股票全部转让，转让
收入30万，该股票投资成本27万，应收B企
业现金股利4000元。
要求：编制相关会计分录。
投资处置收益
＝ 30－27－＝万
借：银行存款 30万
贷：长期股权投资－投资成本－B 27万
应收股利－B 万
投资收益 万
五、长期股权投资成本法与权益法的转换
成本法转换为权益法
权益法转换为成本法
• 资产负债表日，持有至到期投资为分期付息、一次还
本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利
息：
借：应收利息
贷：投资收益
持有至到期投资——利息调整（按其差额，
借记或贷记）
• 持有至到期投资为一次还本付息债券投资的，应于资
产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息：
借：持有至到期投资——应计利息
贷：投资收益
持有至到期投资——利息调整（按其差额，
借记或贷记）
②收到利息时
借：银行存款
贷：应收利息
（3）到期收回债券
借：银行存款
贷：持有至到期投资－成本
应收利息
（或 持有至到期投资－应计利息）
4. 持有至到期投资的期末计量
企业应当在资产负债表日对持有至到期投资的
账面价值进行检查，有客观证据表明该持有至到
期投资发生减值的，应当计提减值准备。
以摊余成本计量的持有至到期投资在发生减值
时，应当将该投资的账面价值减去至预计未来现
金流量现值，其账面价值与预计未来现金流量现
值之间差额确认为持有至到期投资减值损失，计
入当前损益。
（1）投资年度的利润或现金股利的处理
通常投资企业获得投资年度的利润或现
金股利，确认投资收益或冲减初始投资成
本，可按以下公式计算：
投资企业投资年度应享有的投资收益
＝投资当年被投资企业实现的净收益
×投资企业持股比例
×当年投资持有的月份/全年月份
应冲减投资成本的金额
＝被投资单位分派的利润或现金股利
×投资企业持股比例
－被投资企业投资年度应享有的投资收益
例：08年4月1日，甲对乙投资，占其股权的10％，09
年2月20日得到宣告08年的现金股利3万元。乙企业
08年度的净利润2万元。
要求：编制相关会计分录。
解：
投资企业投资年度应享有的投资收益
＝20000×10％×9/12＝1500元
应冲减投资成本的金额
＝30000×10％－1500＝1500
借：应收股利－乙 3000
贷：长期股权投资－乙－投资成本 1500
投资收益－乙 1500
例：甲企业09年1月1日以银行存款购入乙企业
10％股份，并准备长期持有，采用成本法核
算。乙企业09年5月2日宣告分派08年现金股
利10万元。
要求：编制相关会计分录。
借：应收股利 1
贷：长期股权投资－成本 1
（2）投资年度以后的利润或现金股利的处理
应确认的投资收益的金额
＝投资企业当年获得的利润或现金股利
－应冲减初始投资成本的金额
应冲减初始投资成本的金额
＝（投资后至本年末止被投资企业累积分配的
利润或现金股利－投资后至上年末止被投资
单位累积实现的净损益）
×投资企业的持股比例
－投资企业已冲减的初始投资成本
当投资后应收股利的累积数大于投资后应
得净利的累积数，其差额即为累积冲减投资
成本的金额，然后再根据前期已累积冲减的
投资成本调整本期应冲减或恢复的投资成本；
投资后应收股利的累积数小于或等于投资
后应得净利的累积数时，若前期存有尚未恢
复的投资成本，则首先将尚未恢复数额全额
恢复（恢复增加数不能大于原冲减数），然
后再确认投资收益。
例：甲企业2006年3月1日以银行存款购入丙公
司10％的股份，并准备长期持有，实际投资
成本为11万元。丙企业于5月2日宣告分派
2005年度的现金股利10万元。
（1）06年实现净利润45万元，其中1～2月份
实现净利润8万元。07年4月1日宣布分派现金
股利30万元；
（2） 07年实现净利润52万元，08年4月28日宣
布分派现金股利40万元；
（3） 08年实现净利润40万元，09年4月27日宣
布分派现金股利60万元。
要求：编制相关会计分录。
解：
（1）06年3月1日取得投资
借：长期股权投资－丙企业－投资成本 11
贷：银行存款 11
（2）06年5月2日宣布发放现金股利，全部作为
投资成本收回
借：应收股利 1（＝10万×10％）
贷：长期股权投资－丙－投资成本 1
（3）07年4月1日丙企业宣布发放现金股利
应冲减投资成本的金额
＝[（10＋30）－（45－8）]×10％－1
＝－万
应确认的投资收益
＝30×10％－（－）＝万
借：应收股利 3（30×10％）
长期股权投资－丙－投资成本
贷：投资收益
（4）08年4月28日丙企业宣布发放现金股利
应冲减的投资成本
＝[（10万＋30万＋40万）－（45万－8万＋52
万）]×10％－
＝－万
应将原冲减投资成本的3000元转回（恢复至原
初始投资成本为止）
应确认投资收益
＝40万×10％－（－）＝万
借：应收股利 4
长期股权投资－丙－投资成本
贷：投资收益
（5）09年4月27日丙企业宣布发放现金股利
应冲减的投资成本
＝[（10＋30＋40＋60）－（45－8＋52＋40）]
×10％－0＝万
应确认的投资收益
＝60×10％－＝万
借：应收股利 6
贷：长期股权投资－丙－投资成本
投资收益
小结：
（1）如果没有分派现金股利，则不确认投资
收益；
（2）如果分派现金股利，有两个去向：
①分到的现金股利如果是本企业投资以前形
成的，应冲减投资成本；
②分到的现金股利如果是本企业投资以后形
成的，则计入投资收益。
被投资方宣告发放现金股利
一般情况
借：应收股利
贷：投资收益
特殊情况
如果企业分派
的现金股利或
利润超过被投
资企业在接受
投资后产生的
累积净利润的
部分，作为投
资成本的收回，
冲减投资账面
价值。
当年的处理：
投资企业投资年度应享有的投资收益
＝投资当年被投资单位实现的净损益×投资企业所持股份
×[当年投资持有月份÷全年月份（12）]
应冲减初始投资成本的金额
＝被投资单位分派的利润或现金股利×投资企业持股比例
－投资企业投资年度应享有的投资收益
以后年度的处理：
应冲减初始投资成本的金额
＝（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股
利－投资后至上年末止被投资单位累计实现的净损益）
×投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初始投资成本
应确认的投资收益
＝投资企业当年获得的利润或现金股利－应冲减初始投资成
本的金额
为投资持有期内产生的收益，没有
盈利之前的分红为投资成本的收回。
作业：
甲企业06～07年发生以下投资业务：
（1）甲企业06年1月1日，以150万元购入A企业10％
的股权，并准备长期持有。
（2）A企业06年3月1日宣告分派现金股利100万元。
（3）A企业06年实现净利润500万。
（4）A企业07年3月2日宣告分派现金股利（4种情况）：
①若分派现金股利700万；②若分派现金股利500万
③若分派现金股利400万；④若分派现金股利100万。
要求：编制甲企业有关长期股权投资的会计分录。
练习：
1. 2008年甲企业购入乙企业30％股权，成
本为60万元，08年末该长期股权投资的可
收回金额为50万元，故计提了长期股权投
资减值准备10万元，08年年末该项长期股
权投资的可收回金额为70万元，则08年年
末甲企业应恢复长期股权投资减值准备（
）
A 10 B 20 C 30 D 0
2. 在已确认减值损失的金融资产价值恢复时，
下列金融资产的减值损失可以通过“资产
减值损失”转回的有（ ）
A 持有至到期投资减值损失
B 交易性金融资产
C 可供出售权益工具投资的减值损失
D 可供出售债券工具投资的减值损失
作业：
（1）甲企业于07年7月1日，以900万元取得A企业20
％的普通股份，对A企业有重大影响，甲企业采用权
益法核算此项投资。假设初始投资成本大于投资时甲
企业享有A企业可辨认净资产公允价值份额。
（2）07年A企业实现净利润600万元，分配现金股利
100万元（假设利润均衡发生）。
（3）08年A企业实现净利润800万元，分配现金股利
300万元。
（4）08年12月31日，A企业因持有可供出售金融资产
公允价值变动调整增加资本公积150万元。
（5）09年9月5日，甲企业转让对A企业的全部投资，
实得价款1200万元。
要求：编制相关会计分录。
