股票技术分析图解
技术分析概论
ll 技术分析是什么？技术分析是什么？
ll 一般投资散户常犯的错误一般投资散户常犯的错误
2
基本分析在操作上的定位
ll 以基本分析预测未来的好处与坏处以基本分析预测未来的好处与坏处
3
技术分析在操作上的定位
ll 从补基本面的不足之处到放眼世界从补基本面的不足之处到放眼世界
ll 只要是指标，就会落后只要是指标，就会落后
ll 落后就一定不好用吗？落后就一定不好用吗？
4
谈谈以古鉴今的统计学
ll 玩机率不要被机率玩玩机率不要被机率玩
ll 过去不代表未来又如何过去不代表未来又如何
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从不败之地向常胜迈出第一步
ll 嘴上说停损实际上是获利了结嘴上说停损实际上是获利了结
ll 言浅意深的帮助你的客户改变观念言浅意深的帮助你的客户改变观念
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股市不是个有一个人赚就有一个人赔的市场
ll 观念好的人赢过准确度高的人观念好的人赢过准确度高的人
ll 考考6060分可能只要念一遍，想考分可能只要念一遍，想考100100分可能要念二十分可能要念二十
遍遍
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有了正确的观念，别却毁在自己的心态
ll 学全了也只拿了学全了也只拿了3030分分
ll 诚实面对自己诚实面对自己
ll 市场永远是对的市场永远是对的
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技术分析应用在大盘
十分钟受用一生的均线攻防战十分钟受用一生的均线攻防战
以五日及十日均线为依据以五日及十日均线为依据
死叉第三日卖出死叉第三日卖出
金叉第三日买进金叉第三日买进
适用于日线及分时线适用于日线及分时线
只适用大盘及大型股只适用大盘及大型股
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均线攻防战
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123法则
破上升趋势线，有破上升趋势线，有123123法则，即法则，即11和和33皆为卖点皆为卖点
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45日移动平均线-多空转折分野
ll 4545日移动平均线即多空心理线日移动平均线即多空心理线
ll 涨破涨破4545日移动平均线时，涨幅会加大且加快日移动平均线时，涨幅会加大且加快
ll 站上站上4545日移动平均线三日未再度跌破，才可日移动平均线三日未再度跌破，才可
確定走多頭確定走多頭
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乱数理论
ll 成交量突然暴大量或者极度量缩，皆为变盘点成交量突然暴大量或者极度量缩，皆为变盘点
ll 即改变原来趋势，上涨变成下跌，下跌转成上涨即改变原来趋势，上涨变成下跌，下跌转成上涨
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洞察先机的波浪理论
ll 波浪理论波浪理论 推动波推动波((冲击波冲击波))
推动波推动波 一般：一般：
（向上）（向上） （向下）（向下）
ll 11波波,3,3波波,5,5波波,A,A波波,C,C波皆為推動波波皆為推動波
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洞察先机的波浪理论
ll 波浪理论波浪理论 推动波推动波 变化一变化一
延伸波延伸波(Extensions)(Extensions)
（向上）（向上） （向下）（向下）
ll 三个推动波中仅有一波会出现延伸波，最常出现在第三波三个推动波中仅有一波会出现延伸波，最常出现在第三波
ll 若延伸波发生在第五波，其后若延伸波发生在第五波，其后AA波修正会拉回到延伸波的第二波附近波修正会拉回到延伸波的第二波附近
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洞察先机的波浪理论
ll 波浪理论波浪理论 推动波推动波 变化二变化二
失败类型失败类型((未完成的第五波未完成的第五波)) (Failure)(Failure)
（向上）（向上） （向下）（向下）
ll 未完成的第五波通常可尤其包含五个次小的波动而得到确认未完成的第五波通常可尤其包含五个次小的波动而得到确认
ll 当出现未完成的第五波时，往往是趋势即将逆转的前兆当出现未完成的第五波时，往往是趋势即将逆转的前兆((转强或转弱转强或转弱))
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洞察先机的波浪理论
ll 波浪理论波浪理论 推动波推动波 变化三变化三
第五波第五波倾斜三角倾斜三角((上升楔形上升楔形) ) (Diagonal Triangles)(Diagonal Triangles)
第五波第五波倾斜三角倾斜三角((下降楔形下降楔形) ) (Diagonal Triangles)(Diagonal Triangles)
ll 主要发生在第五波的位置，亦可能发生在主要发生在第五波的位置，亦可能发生在CC波波
ll 股市中有一段走势呈现快速拉升或赶底现象，其后经常会伴随产生倾股市中有一段走势呈现快速拉升或赶底现象，其后经常会伴随产生倾
斜式三角型态斜式三角型态
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洞察先机的波浪理论
ll 波浪理论波浪理论 修正波修正波
锯齿形锯齿形(Zigzag)(Zigzag) 5-3-55-3-5
（上升趋势中）（上升趋势中） （下降趋势中）（下降趋势中）
ll 拉回力道较强，即反弹时反弹力较强拉回力道较强，即反弹时反弹力较强
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洞察先机的波浪理论
ll 波浪理论波浪理论 修正波修正波
平台形平台形(Flat)(Flat) 3-3-53-3-5
（上升趋势中）（上升趋势中） （下降趋势中）（下降趋势中）
ll 拉回力道较弱，即反弹时反弹力较弱拉回力道较弱，即反弹时反弹力较弱
ll 通常伴随在延伸波后产生，而且市场走势若愈强劲，平台型态整理的通常伴随在延伸波后产生，而且市场走势若愈强劲，平台型态整理的
时间就愈短时间就愈短
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洞察先机的波浪理论
ll 波浪理论波浪理论 修正波修正波
双重三双重三 與三重三與三重三 (Double three and triple three)(Double three and triple three)
a-b-c-x-a-b-c or a-b-c-x-a-b-c-x-a-b-ca-b-c-x-a-b-c or a-b-c-x-a-b-c-x-a-b-c
（上升趋势中）（上升趋势中） （下降趋势中）（下降趋势中）
ll 在双重三或三重三型态中，与先前走势同向的波动在双重三或三重三型态中，与先前走势同向的波动 - “B”- “B”波或波或””X”X”
波波((计算波数为偶数者计算波数为偶数者))，必定可细分成三波，必定可细分成三波
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洞察先机的波浪理论
ll 波浪理论波浪理论 修正波修正波
三角形三角形((不规则顶点不规则顶点))(Triangle)(Triangle) 3-3-3-3-3 3-3-3-3-3
（顶部（顶部 ）） （底部（底部 ））
ll 当三角型态完成后，后面的推动波经常会呈现急拉之势，其拉升的幅当三角型态完成后，后面的推动波经常会呈现急拉之势，其拉升的幅
度，大致为三角型态最宽部分的距离度，大致为三角型态最宽部分的距离
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计数波浪的规则
ll 冲击波冲击波22、、44两波不能重叠（唯第两波不能重叠（唯第55波上升楔形为例外）波上升楔形为例外）
ll 冲击波第冲击波第33波不能为波不能为11、、33、、55波中最短之一波波中最短之一波
ll 三角形仅仅只发生在第三角形仅仅只发生在第44波及波及BB波（即第波（即第22波不能为三角形）波不能为三角形）
ll 凡延伸为凡延伸为99、、1313、、1717波皆为冲击波波皆为冲击波
ll 凡延伸为凡延伸为77、、1111、、1515波皆为修正波波皆为修正波
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计数波浪的规则
此外虽非必然但相当可参考者：
跳空经常发生在第三波跳空经常发生在第三波
修正时简单完成与复杂经常交替修正时简单完成与复杂经常交替
（称为互变定律）（称为互变定律）
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波浪运用于个股
ll 体质好的个股通常涨在第一及第三波，第五波体质好的个股通常涨在第一及第三波，第五波
只只会小涨或盘整会小涨或盘整
ll 第五波（尤其是上升楔型）容易涨一些补涨及第五波（尤其是上升楔型）容易涨一些补涨及
非主流股。非主流股。
ll bb波反弹时往往不是跌的最凶的股涨的多，而是波反弹时往往不是跌的最凶的股涨的多，而是
跌幅中等，中间无价位的股票最会涨。跌幅中等，中间无价位的股票最会涨。
ll 当市场上认为好的股票还没大跌时，别认为当市场上认为好的股票还没大跌时，别认为CC波波
结束了结束了
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奥妙的费波纳西级数
涨跌幅及时间的长短都涨跌幅及时间的长短都
提供了预测提供了预测
费波纳西级数费波纳西级数
1,1,2,3,5,8,13,21,34,55….1,1,2,3,5,8,13,21,34,55….
黄金切割率黄金切割率 , , , ,
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价量关系
ll 最真实的供需问题最真实的供需问题
ll 谁供？谁需？谁供？谁需？
ll 多与空的战争多与空的战争
ll 一般情况下的价量关系一般情况下的价量关系
ll 极端情况下的价量关系极端情况下的价量关系
ll 分时走势中的价量关系分时走势中的价量关系
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价量关系
ll 选股第一以量为依据，利用选股第一以量为依据，利用KDKD辅助，视该股位于辅助，视该股位于
指标高档或是低档区，若量与指标高档或是低档区，若量与KDKD有冲突，则放弃有冲突，则放弃
该股。该股。
ll 上涨中，涨停大量死锁，代表主力没出货，可以上涨中，涨停大量死锁，代表主力没出货，可以
续抱，因主力成本高，所以常做头跑。续抱，因主力成本高，所以常做头跑。
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价量背离
ll 下跌时有暴量，上涨时量反即减少，至少跌至起始点，下跌时有暴量，上涨时量反即减少，至少跌至起始点，
是很明显的空头讯号是很明显的空头讯号
ll 不要硬跟之前涨时量比较上涨的量，避免有先入为主不要硬跟之前涨时量比较上涨的量，避免有先入为主
价量背离的观念而不敢进出价量背离的观念而不敢进出
ll 价量背离并非不会涨，而是跌起来时会很凶价量背离并非不会涨，而是跌起来时会很凶
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缩量观察点
ll 下跌量缩则易反弹，但若高档量缩，若持续无量，则下跌量缩则易反弹，但若高档量缩，若持续无量，则
续跌。续跌。
ll 持续量缩，但持续量缩，但KK线也持续走平数天的股票，暂时不要线也持续走平数天的股票，暂时不要
买，可能还会有一小波下跌，且量更缩的买进点。买，可能还会有一小波下跌，且量更缩的买进点。
ll 下跌需量缩后，才有可能是回升行情，若量未缩而弹下跌需量缩后，才有可能是回升行情，若量未缩而弹
升，则是为反弹，突破前方第一个高点的机会不大。升，则是为反弹，突破前方第一个高点的机会不大。
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突破缺口- 续跌讯号
ll 破破1212日日MA MA
ll 破上升趋势线破上升趋势线
ll 破前方高点破前方高点
以上三种讯号出现，则续跌以上三种讯号出现，则续跌
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底部讯号
ll 趋势的尾端通常是向上或向下喷出趋势的尾端通常是向上或向下喷出
ll 持续量缩而股价不跌，所有均线走平纠结在持续量缩而股价不跌，所有均线走平纠结在
一起一起
ll 利空持续发布而股价不跌利空持续发布而股价不跌
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选股方向
ll 逆势上扬的股（但不逆势操作）逆势上扬的股（但不逆势操作）
ll 大盘下跌趋势中抗跌性强的股大盘下跌趋势中抗跌性强的股 ，常因个股公司较硬或主，常因个股公司较硬或主
力套牢撑股价，所以也不失为选股标的力套牢撑股价，所以也不失为选股标的
ll 大盘向上反弹时，最早开始涨的股大盘向上反弹时，最早开始涨的股
ll 公司本质不错却在大盘下跌时恐慌性跌深的股公司本质不错却在大盘下跌时恐慌性跌深的股
ll 跌幅过高的个股，反正一定要反弹，只要考虑到压力区跌幅过高的个股，反正一定要反弹，只要考虑到压力区
是否尚远是否尚远
ll 下跌时无量的个股，经一段时日，因前波下跌无量，所下跌时无量的个股，经一段时日，因前波下跌无量，所
以反弹时也无阻力以反弹时也无阻力
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谢谢!
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