金融理财然付会融供~号/青岛均衡曾燕红当前，中国农村经济已进入新的发展阶段，农村和农业发场、科技等信息，指导他们选好项目、搞好生产经营等。展对资金耍索的依赖程度日趋增强。然而现实表明:当前我国2.金融捕求存在地区和个体兼异。我周广大农村地眩的经农村的金融供给结构单一，数量不足，阳金融需求却在虽现多挤、社会发展很不平衡，这使农村金融需求具有明攘的地区差样化和不断增加的趋势，金融供求处于严囊失衡状~o四此，异性。发达地区农村的金融需求较丰富，诸如信用卡、资余结必须究替农村金融体系，车富农村金融供给，促进农村金融供算、住房和汽车横揭贷款等在城市有着较大需求的金融服务求均衡，为农村经济发腰营造良好的金融环境。发展较快;农户和企业对春耕生产的贷款需求下降，对规模化…、我国农村金融需求状况及主要特征:种养、专业化生产以及发展工商业的贷款需求旺盛，贷款金额(一)农村金融需求状况较大。不发达地区农村的金融需求传统单一，借用卡、结算等随着我国农村经济体制改革的逐步部入，我国农村市场中间业务需求小，贷款需求具有规模小、分散化、季节性、及时经济不断发腿，农户的经济行为日益活跃，作为农户经济行为性等特点。不同收入水平的农户、不同规模的农村企业其金融1重要组成部分的农户借贷行为也相应活跃起来。农户借贷行需求也存在提异。就农户的贷敷需求着，低收入农户的生活性为包括农户融出资金和融入资金两个方面。借贷资金比重较大，生产性借贷比重居其后，且主要满足春耕农户资金融出活动受制于其货币收入的多少和可供选择生产、小规模种养需要，借贷期限假、金额小;高收入农户，尤方式、品种的多少。改革开放之前，农民手持现金结余十分布其是大户、专业户，生产性借贷资金比重大，借贷期限鞭长、金限，靠这辑结余进行金融投资生息的余地很小，再加上当时我额较大，借贷目的是为了实现经营转向、发展壮大专业化和规国农村金融机构单一，农户融出资金主要表现为金融机构的模化生产。少量存款。改革开放之后，随着我国农村组济的蓬勃发展，农3相当部分的贷款需求是无效需求。严格地说，经济学上民收入尤其是现金收入大幅度增加，农民手持现金铺余增多，所指的需求是一种愿望与能力的统一。虽然我国农村地区有但其.:E要方式仍然以金融机构存款为幸。着强烈的贷款需求，但从风险控制的角度出发，相当部分的需农户贷款需求能否得到满足，在很大穗度上是检验农村求是无效的，金融机掏为防范借贷风险、保证资产质量，要求金融组织运行成娥的标准。金融体制改革以来，农村金融组织资金借贷者提供有敷抵押品和担保人，而我困农村地区大量在为"主农"服务方团有了显著的进步，但是农户贷款需求仍的借款者缺少有放抵押物，农业保险制度和农业贷敖扭保机然难以得到满足。绝大多数农户的贷款需求难以通过正规金制又极不健全，因此他们的贷款需求往往被视为无效的，像低融机构得到满足，只能通过民间金融机构解决。收入农户，其重要资产是土地和房屋，但因前者没有使用权流(二)农村金融需求的主要特征通市场、后者技有产极证而不能作为抵押物，他们的贷款申请农户和农村企业是农村经济活动的主体，也是农村金融自然很难技得批准，为数众多的农村中小企业则普遍存在资需求的主体。当前他们对金融服务的需求呈现出三个特征:产少、规模小的问题，可以提供抵押的资产也相当有限，加上1.金融需求趋向多样化。改革开放三十年，挽回农村经济找不到机构担保，他们的贷款需求也难以得到满足。取得了巨大成就，农民收入水平显著提高。相应地农村地区对二二、我国农村金融供给现状&存在的主要问题金融服务的需求由原来单一的存款需求逐渐转向对存款、结目前我国提供农村金融服务的组织钮插班规金融组织和算、代理、信用卡、贷款、倍息咨询等多种服务的需求。例如，随非正规金融细织，前者主要有农村借用杖、农业银行和农业发着农村劳动力流动和商品流通的加速，农民希望农材金融机展银行，后者主主要是民间借贷组织，如私人钱庄、基金会等，我构突破传统、简单的存取款服务，发展方便快捷的异地存取国限制非正规金融组织发展，主要要提供服务的是正规金融组款、信用卡和汇兑结算业务;农民脱贫致富、农村产业结构调织，然而其服务供给却明显不足，不能较好地满足农村金融需整、农业产业化经营、农村基础设施建设向金融机构掘出了越求，服务农村挫济发展，主摆表现在主个方回:来越强烈的资金借贷需求;农民和农村企业迫切希盟金融机1.金融机构数最少。20世组90年代的金融大发展时期，工掏发挥技术、信息和人力优势，提供生产、加工、经膏、销售、市商银行等非农字号的国有银行纷耕将分支机构向乡镇延伸，57 ?췲랽쫽뻝ꆣꇜꆭ얩퓸떱햹퇹뇘쟳튻⣒쯦뺭훘캪랽쿞맺짙쏱떫뷰퓚좻죚⢶탨ㆣ좡쯣ퟅ릹뿮헻살뎡㊣볃틬랢훖뷏훐탔뷨짺웤뛮쒣㎣쯹뗄훆쫕춨ퟔ닺헒뛾쒿럇횯짌㔷뛾잰뛔듥뮯탫뻹ꆢ묩ퟅ볃냼뮧얩솿웤캪쓑︩쟳꺽뗃춻풽랢탔퇸듳뷏횸뷰폖쫐좻늻헽쿞햬튪쪽ꎬ쫕죚믺햹볤뗈듻닺쫇껏잿뷨죫짙틸ꇆ퇠튻ꎬ뗄뫍췪뫢컒얩늻삨듥듦훷듻ꆰ틔쇋듺웆잿믓ꆣ힡짺컞뷨벫뎡뫜떽맦훆ꎺퟩꆢ뾿죫릹럾탅뿆짧뷏튵쳘튲듳쇒뿮탐좻㴽ꆣ뫬훐뷰늻짆ꎬ맺뛏얩뿮튪죽뗃훷?뻞샭샍뒫튵쇒벼랢랿닺탨킧듻ꆢ쓑믺럇듥ꎺ돉욷헢폈횯뗃컱폃벼?믡뿬뗣듦뷰킡뮧놲뗄헟맦ꎬ뛸?뗈맺튪죚뛏얩캪랢뮧ꆣ랽탨떽듥쳥듳ꆢ뚯춳닺뗄쫵듯뫍튵뷨쟳헟붡뫳믱릹쳡헽뷰ꎺ㷒늿훖킩웤퓋떽뗄뾨뗈랢ꎻ탨ꆣ퓚뇈맦ꆢ뾷듻좱ꎬ쒣뫳얩調럇얩쯘릩퓶듥죚햹돶믺룄쪽쟳ꆱ싺웳ꆣ돉탅솦ꆢ튵뗘웻뮯듯듻쫇ꎬ쳡좫헟뗃떣ퟩ맦ꆮﲡ죚럖뷡쫇탐싺뫍햹얩쟳늻닮훘쒣횵뿮짙웤킡헟맊듥뗄룸볓뷰탨뺭ꎬ돶믮릹룯죔쓜럾ퟣ튵떱뻍폃쇷볲뮯탅쟸뎵짺뗘쒿튻릩쎻엺놣횯뷰뛠폠쿖돉ퟣ믣뫜뮧킡춬틬뷏훖튵쒴탨훘훷ﷁퟖ뺭틀뷡뗄죚쟳볃얩뚯떥뾪좻럱컱ꆣ쫇잰ꎬ뾨뷨쾢내닺쟸폐틲ힼ듥샭?볃삵릹쟷쳥탨ힴ뮧얩뷰쫜짙뷸튻럅틔뗃킧랽뻸ꎬ뗄쯻평ꆢ뫍뛒펪듻?늻듥뷒쫕ꆣ듳퇸쫇﮿풸쟳믺듋튪닺컊릩잰ퟩ뿉뫅닆틑돌떥쫆쾵랢쟳뿶훆뗄뫍ꎬ횮뷰떽쏦듳훷듥쏇僚쏱듻짌듦ꆢ탨죋벰캪췻릹뗖쯻좨룸죚헟횯뮧ꆣ탐쫕횻풭뷡횸?욽웳죫뻍쳢쫇?죚槂뷸뛈튻ꎬ햹ힴ룄뺭폚얩뫳싺폐뛠튪뛔꾡쫕뿮욷좡쟳솦랢뗄쇋폫캪톺쏇횤쫽쿖럾훷뷨뷰죫뇪쓜살쯣떼뫢튵쮮짺떫닺쏱좴ꌲ맺죫ㄳꎬ뷰럡펪뿶룯볃웤뮧믺ퟣ쇋쫽쳘ꎸꆢ쇷뿮듥ꎻ폅죚뗈햹쪵쓜럀욷뗄뛸훚듻ힴ컱튪?듻룯죚듳ힼ춨떥튵쯻춸ꎬ뛔탨욽뮧닺듓컯쫇뿉볤쏷ナ폐탂쟷쫽죚뢻퓬벰뗄탐믵쯦릹ꎬ쿔얩헷믮쒸쮮탅춨럾믹쫆탨퓚릤쿖솦랶뫍듻늻뛠뿮폐탐뾪춶럹ꆣ맽튻컱쏇헢뒺쟳뗄탔뷨쟎럧ꎬ췁틔쿔훷삼틸뗄퓶솿얩솼훷훰캪뷰뇒돶ퟅ듦퓚훸뮧뚯럾욽쾢컱뒡쏱ꎬ쟳돇짌탨뺭탅떣뿮쓜ퟩ릩캪럅뛈뷰쏱ꎻ톡쪹룻뻟얩듻뷨?쿕뗘촹탐랢잿늻쟳듥뫃튪늽죕솽쫕컒뿮뫜뗄컱ꪷ쿔볓ꎬ짨뫍쳡뷏쫐튵펪춳놣탨ퟷ퓚횯튲횮짺퓶죚볤듦얩뫃뮧뿮웚Ꟑ뿘튵뫍ퟩ뇭ツ럗햹ꆣퟣ뒦뷰뗄쳘짮틦룶죫맺캪듳뷸듻훷었훸톯쯙랢쪩릩럡폐뒫튻럧죋쟳듥냼탅쳡뷗좻ꎬ폚죚뷰헷죫믮쿠랽뗄잰쾢훷얩볓돌쳥늽뿮탨쳡뗈햹쏱붨듥짺쿮뢻ퟅ닺듻춳맦ꆢ뇈쿞쿲ꆣ훆쿕놣췹랿뗖훐쓑삨폃횯릩쿖럗뛎뛸퇏릩죚ꎺꎬ풾쏦뛠튪듥ꆣ뛈탨쟳껄룟얩랽짨웳닺뷏뿮떥ꆢ쯤췹톺킡틔헽짧럾펦뗄훆췑쒿ꏎ뷰쒣늻훘뛌쿕컝퓚蝹붫ꎬ쿖뷰훘룸뮷컒ꆣ짙뇭뺭짏떫쟳튲돊훖쏱뇣쿲튵ꆢ훮듳탨튻랢좻놣놻컯웳뗃컊맦컱믮얩폠룄믺욶특죚듻킡춬뾴뻓뇈ꏑ뷇훆뗄죧쓜죽쒽럖얩쪵죚쪧ꎬ뺳맺ퟷ뫍쿖볃쫇쓑곎쿠럾쾣뿬뷰웈볓죧탨쟳햹컒횤쫓튵떽쳢뗄풾쏱뗘룯릹훰훂룣調탨뿮ꆢ맦ꎬ웤뷰훘쾸뛈떫쮽뷏룶횧듥뇭탨뫢듙ꆣ얩캪뿉뗄볬틔돶특펦컱췻뷝죚쟐릤탅쟳췺ힳ맺쯻퓲싺튵쫇웰쫖뫜틔뷢붥뢻뫃쟳탨럖쒣뗍뫳뛮듳돶뫍틲닺죋랽?믺뫍쏷쟳ힴ뷸듥얩릩뷰엮퇩뮧춨죽鉶뗘뗄믺쾣ꆢ폃쪢듳닺컞쏇웕ퟣퟩ틸헽살돖킡뻶ꆢ짺뻟쟳즢뗄쫕?랢잰튲잮쏦얩ꎺ좴첬쫐뮧톡죚늪듻맽뷰룶ꦴ탨듥틬릹췻뺭뾨ꎬ훊뗘킧뇩ꆣ횯탐맦쿖ꎬ쿲얩닺ꦴ폐쿂뮯죫쟒ꎻ뷨떣헟쿠싺ꎺꋕ튵떱퓚ꆣ듥뎡뺭퓱믺랢뿮헽죚쳘쟳뷰뗘쳡펪ꆢ듻솿쟸뗄듦뫍랢잰돊틲뷰볃얩퓙릹햹탨맦헷궼뗘뛔ꆣ죚듦듥돶ꆢ뺭쏷럾붵뿮뷡훷룟듻뮯겾쟸쿠ꎬ듳쎻퓚떱ퟣ맊쿧컒쿖듋죚탐뗄ꎬ쟳뷰ꎺ?쟸샽믺좡쇋쿺컱쯣뫍폐솿쿱짪튵ퟩ뮧뷡볓듥듦닺펪?쿔벾웳튪쫕웚궼떱뿮믹얩뇆헲맺뛠ꎬ릩캪얩죔뛔죧풽쫛뷡뛮맦쟳뗍쟫랢뷨폠짏뷰뿮튵뗈뗄뷚싺죫쿞쏑늿떣쪹듥?퇓ꎬꆢ듻쪮떱퓶죚ꆢ뷡ꆣ쒾뗘맦탔웤짺ퟣ얩뷏Ꟊ럖놣폃ꎬ믡뷰겹짬쯦쫐탐럖쪱뛠ퟩ뷡릹?쟸쒣ꆢ뷰믮뒺뮧뎤뗄믺좨볓뗈죚ꎬ폐컒ꎬ횯뗷닮뮯벰죚탔룻ꆢ탨쇷짏쪱폈뷰컒
与农业银行、农村借用杜共同形成了多元化农村金融机构格服务方式落脂，因此，要满足农村金融懦求，加大金融支农力周.1994年成立的农业政策性银行一一中国农业发展银行进度，必须宪替农村金融体系，丰富农村金融供给，同时建立健一步充实了农村金融机构体系，并与农村借用社、农业银行一~相关制度、政策，提岗农村贷款需求的有敢性，促进农村金间成为农村金融机构体系的旦大主体.90年代后期，包括农业融供求均衡，椎动农村经济社会发展。银行在内的各大银行开始实行向大中城市转移的发股战略，(一)加速培育多元化的农村金融体系陆赣将其设在县城的机构网点撤出戒撤并，原本就扎根于农在农户对金融服务的筒求中，存款3基本不存在问题，问题村的农村借用社也因农村行政管用体制改革和自身路驯而大主要是贷款和资金外流的问剧。资金的供给也不能仅靠农衬幅度撤并机构，结果导嗷农村金融机构数量幌减，有限的农村借用社，否则就会造成垄断P农村金融体系要兼顾需求与提供金融机构难以满足农村多样化、分散性的金融需求。金融服务的能力，建立起新的包括政策性银行、商业银行、农2.金融服务功能弱化。集中体现在旦大金融支农主体上。材借用社、证券机构和保险机构在内的多元化金融网络，向农(1)农业发展银行业务单一化，政策性功能减弱。农业发展银户提供存贷款、证券交易和保险服务、支付结算等中间业务的行就是国寐为支持农业、农村发展而设立的政策性金融机构，多种服务工具。目前，常摆切实深化农村信用社改革，发挥支它成立之时，.i:要任务为筹集农业政策性倍贷资金，承担国探农主力军作用;强化农业银行支农意识，加大支农力度;扩牒规定的农副产品收购、农业锦合开发、扶贫开发等农业政策性农业发展银行业务范围，完替政策性银行职能。金融业务。阳随着粮棉购销市场化进程的加快和退耕还林政(工)规范农村非正规金融组织，光实农村金融机构体系策的实施，农发行粮棉收购贷款业务巳大幅股费缩，目前农发大量事实表明我国农村地区存在规模可刑的非正规金融行的职能过于单一，明显弱化了政策性金融支农的作用。(2)机构组织，它们中不少起到补克农村正规金融组织借贷供给农业银行调强星级营战略，农村服务功能减弱，随着农业银行大不足的作用，甚至成为当地不可做少的一股"支农"力最。当量撤并乡镇分支机构及上收借贷管盟权限，农业银行原有在然，由于他们游离于法律、监管之外，一些非正规金融活动带乡镇一级的信贷、结算、代理业务急剧减少，农村网点实际上有"高利贷"性质，并且从事搅钱等违法活动，严重扰乱了农村日类似于"储蓄所飞同时，固有商业银行在农村网点的撤并和金融秩序和社会稳定。为此，我们服ïE确对待农村非正规金融业务的收缩元疑极大地削躺了农村金融机构体系的整体服务组织，改变现行阻碍其发展的条例，建立新的制度，规施农村功能。(3)农材借用杜自身问题突出，服务农村后劲不足。农村非正规金融活动，提高农村金融机构体系的整体实力和活力。借用社是我国农村问点最多的金融机构，是维系农村金融体具体而宵，一要允许非正规金融组织在…寇的法律框期内开系的命脉之一，固有商业银行退出农村后农村借用杜无可取牒金融服务，接受金融监管，对从事违法陆动的组织要及时予代的成为农村金融市场的主力军，但是农村借用杜自身问题以取缔;工要鼓励和引导具有…定规模的农村非正规金融组不少，突出表现在:一是资本愈严靠不足，资产质量攘，抵御风织发展成为民营金融机楠，建立起完静的组织结构和管理制险能力弱，全国农村借用社的不良贷款率，比问期合剧银行业度;主要鼓励有条件的地方通过吸引社会资本和外资，积极兴平均水平高出近1倍;工是产脱不明晰，法人拍理结构不究善，办直接为"三农"服务的多种所有制的金融细织。经营机制和内控制脏不健全，管理体制不顺:三是服务品种(三)建立健全相关制度和机制，提高农村金融供给能力少，以存贷业务为主，通存通兑、借用卡、代理等中间业务开腾和需求有数性攒慢;四是支付结算手段需后、结算工具种费少，时间长、效率保陪农村经济发展棋得充裕的资金支持，应该建立农材低，这些些问翩严重制约了农村借用杜支农金力军作用的发挥。信贷资金保障机制。有必摆更新邮政储蓄资金经营机制，来糠3.偌贷供给严重不足。从资金供给肴，中阁农村金融市场于农村的邮储存款除攒一定比例通过央行的再贷款返还给当上资金大最流出，使农村资金严重不足。战国农村地区有着强地农村借用祉外，余下的用于购买农业发展银行债券，使农村大的资金需求，倪正规金融部门的借贷供给非常有限，只能满资金真正服务于农村;规定凡在县城设立网点的商业银行，农足少部分需求，大部分需求要通过非正规金融实现。业贷款必须达到其吸收存款的一定比例，否则撤掉网点，让出豆、促进我国农村金融供求均衡的政策建议存款市场，同时还要通过税收政策被励商业银行积极开展农锦上分析可以得出结论:我国农村地区有着多层次、多样业贷款业务。与此同时，应该建立农业保险制度。我国必颁大化的金融需求，受制度和政策峡陆的影响，贷款需求的有效性力开拓农业保险市场，逐步建立符合我国国情的农业保险制相对不足，农村金融供给则明显不能满足需求，无论是在总量度。促进我国农业风险保障机制的形成与完静，为农民脱贫致诬是在结构上，农村金融供求均存在较大缺口，前者如金融机富和农村企业发展壮大旗得贷款支持创造条件。构敷量少、农村贷款难问题突出，后者如金融服务品种单一、(作者单位:湖南商学院)58? 췲랽쫽뻝폫뻖튻춬틸슽듥럹뷰㊣⠱탐쯼맦닟얩솿쿧틑튵릦탅쾵듺늻쿕욽뺭짙뮺뗍㎣짏듳ퟣ죽ퟛ뮯쿠뮹릹㔸럾뛈좫죚⣒퓚훷뮧뛠⠭믺좻폐ퟩ럇뻟햹틔횯냬⣈뫍놣폚뗘듦솦뢻⣗늽돉뗄뻍튵싽껐ꆢ뛔쫇쿠릩훖솿ퟣꆰ횯헽쳥뷰좡랢횱탨헏뿮뾪ꆣ뫍얩탐탸뛈죚꺽⧅뚨뎷헲샠컱쓜폃짙뻹펪ꎬ짏쫽묩튪탅쳡훷릹ꎻﴩ듻돤캪얩쫇횰틸돉솦ꎻ어늿듙늻뇘맘쟳럾랢맦쫂평룟훈뛸죚뗞햹뷓듥헦쫐췘?튵ꆣ퓚붫뎷믺꧒솢뗄쪵늢튻쯆짧쏼ꎬ쮮틔헢뷰럖솿랽볓뮧폃릩ퟩ죽붨뿮쪵얩듥맺컱쓜탐캪죵쯄﮹럖뷸죚ퟣ뷡탫훆뻹ꎬ햹랶ퟷ폚샻탲룄뷰퇔럾ꎻ돉폐뗄탅헽뎡ꗎ틸쓚웤늢릹?떷횮얩쪩쿧벶폚쫕⠳쫇싶춻욽훆듦킩듳뷰컶짙쪽쯙뛔듻짧뻼횯튪솢뇘튵쇋듥탅볒ꆣ맽뗷얩ꎬ쫇ꦸ탨컒릹췪뛈뫢럱뗄릤틸뇭폃쯻듻뫍뇤죚컱뛾캪ꆰ킧뺭폊럾튵웳뮣탐ㄹ뗄짨믺쓑ﻎꋕ쪱뢱ꎬ헲ꆰ쯵⧅컒횮돶룟뫍듻컊솿탨뿉ꆢ실엠뷰뿮ퟷ맄붡놣탫컱얩뷰폃캪뛸폚헻듥좫횧쟳맺짏짆ꆢꆣ퓲쓜뻟탐쏷ꎬ쏇ꆱ짧쿖믮튻튪쏱죽탔볃뒢컱춬놣튵몺ꆢ룷퓚릹틔맒ꎬ닺얩럖탅뒢컞ꦴ맺튻뇭돶쓚튵쳢쇷쟳뫳폽뫍횤뿮폃쯼샸좫헏듯듥죚짧횧쯦떥뺭뷰뢶쿖ꆣ헾췆뻍솦럇컒짵폎탔믡탐뚯튪뷓맄펪랢듦췢폚쪱쿕ﻄ얩㤴듳쿘ꎬ싺ꛄ훷욷랢횧듻탮틉쿖뷼뿘컱퇏돶뗃뛠럾좯ꆢꎻ쏇폐쿠떽폫뷰믺튲돖ퟅ튻펪죚뷡?듥쫜닟뚯믡쒿헽맺훁샫훊컈ퟨ퓊샸ꆱ햹뿮뮹쫐튵쿉듥죚릹틸폲틲뷡ퟣ?탒얩튪쫕솸탐ꎬ햽믺ꆢ쯹벫엓맺쫐퓚沱훆캪쯣훘믗떫늿뷰돶듻풪컱퓬붨횤잰잿랶맦훐돉폚뚨낭쳡탭뫍쳵럾맘믱돽폠웤듋뎡럧ힳ쳑믺쳥얩튵쏞쏷싔뎡쫖럖죚릩뷰쳡듥돉솢ꎬ캧캪램늢ꆣ웤룟럇틽컱뗃내쿂ꎻ춨쿕탅쓪탐뗄맻뗎죎릺솸릹뷡ꆱ듳쏉췸폐ꎺ뚣뛈훷훆쪹헽뿮듋뮯췢좯늻볾컼춬릹쾵듥ꆢ릺쿔ꎬ뗄뛎ꎴ탨릩뫍룸죚쳥룟뺭슢웰떱싉쟒캪랢헽볠돤맽훰놣믱먩폃뾪믺떼꾡컱쏞벰쯣ꆣ뗘뗣짌튻뮶늻풼얩맦싛쓑쇷붻짙뛈폐쫕쪱쳥뗄탐얩쿺죵훷짧실폗쟳헾퓲릩쾵볃뛏탂튪췪ퟩ쟸뗘ꆢ듓듋햹듥맦맜뻟ꎬ뛠풣뚨폃쮰늽헏뗃짧돉쪼릹훂뛠ꎼꗒ캪얩쫕짏ꆢ춬쿷퓉ퟮ튵쫇ﻊ붡춨쇋듥뷰ꎺ컊튪쟳뗄놣틗웰뗘뫍뇘듦ꎬ쾵죽헾듥쫐뮯솦뗄뫳쪽튪뻹닟쏷쟳ꎬ짧ꆣ쟐짆횯듦늻볠쫂뷰폐붨훖뇈폚랲쫕믺듻릲쪵췸얩퇹꿖뮻돯튵릺쫕듺쪱죵뛠틸잲좫듦죚컒쳢싺듥훐컊쿕뫍떽랽믺튪뿮펦ꎬ듳맜랢뎡쇋럾뻼늻ꆢ춨뫢좱쿔뻹럡듻믡얩냼쪵헾퓚뿉쾴컒쳵죚뛔튻솢쯹샽릺훆뿮춬솢탐뗣듥뮯탌꾣벯ퟛ듻탅ꎬ쇋쫌뗄놾靖춨뷰늿맺춻ퟣ쳢믺놣늹훆룼룃늢훷샭햹헾컱솼뷡ꦸ맽쿝늻듦뢻뿮랢삨짮닟돤맦좱횮잮쏇샽ퟩ듓뚨웰폐싲쿘럻횧탎쿲뎷뷰ꆢ곕얩뫏뿮듻튵맺췋ꢲ맜뛒탅퇏쏅돶죚듦ꆣ릹쿕횧돤맽탂튻붨폫쳥뛸뷸닟릦떫쯣럇헾뗄쓜퓚탨햹뮯탔쪵쒣짙췢뗈펦ꎬ횯쫂맦췪훆폲맄돖돉뗄얩ꎬ듳돶훆죚럖훔ﺲ짨튵뾪돌탔쓜맜컱폐듥뮳쫇퇏뿮믃샭ꆢ릤폃뒣훘헽닟펰싺뷏쟳ꆣ쳥퓚럾틸뿉캥붨쒣짆컼쳡돖폊퇫뚨샸솢컒뒴듥㤰룄솢뗄뷰복싊뻟곖맦붨쿬ퟣ듳탔탐맛튻램좷ꎬ맺폫퓬쇋훐믲믺즢헾랢컱샭벱짌얩훘쳥탅짧늻뗘뫳쾵믹쓚틢틽룟뇈탅쓪룯뗄볓죚죵ꎬ훖킹뷰틩탨좱폐쾵틸횰막킩믮뛔탂뚨ퟩ펦햹췸맺췪쳵뛠얩돇뎷릹탔ﶴ풹닟ꆢ틑좨뻧튵겷듥늻画훆폃횧ퟣ듻쟸헟놾쪶헽짧뒢샽폃듺뫍헾뿬횧ꎬ탅뇈샠鉶죚듻쟳뿚릩킧튪탐쓜럇ꆰ뚯듽뗄헻듥횯ퟩ룃퓙틸뗣쟩짆볾풪쫐늢쫽뗄ꛄ탔럶듳쿞복틸믺ﻎꎬ뫳ퟣ겷늻뾨얩ꆣ릩폐죧탨뛠횧맦믡듥탮놣짧뫳ퟔ닟뫍얩쯦폃춬짙ꦴ쪵뿮ꎬ룸탔볦ꆢꆣ믺헽횧훆쳥램뗄럇뷡횯붨듻탐뮯튵ꎬ솿뷰?탅욶럹짙탐릹쫇얩쮳ꆢ훷컒룸ퟅ쟳듦풪뢶볓럱쿕ꆢ웚짭탔췋뗄ퟅ짧ꎬ쿖탨컞잰맋짌룄릹맦얩퇏듥뛈쪵싉ퟩ헽ꆣ솢뿮햮믽캪얩틆풭죱죚?듻뾪뛈퓚쳥ꦴ캬듥쯖ꎻ듺솦맺럇뛠튲뮯뷡듳놾퓲훆ꎬ헻뷰룻ퟷퟔ좫쪱ꆣ쟳싛헟춬듙탨튵룯ꆱ훘뿲횯맦뫍략좯벫듥헾뗄놾복탨Ʂ랢캮얩쾵탅닺컀죽샭뻼뎣닣럾볓컊늻뷰쯣횧ퟩ릩뺭뎷뛈튵냼뛙죚뮹폃짭맺볤?쫇죧쪱뷸쟳틸ꎬ솦죅헽맦뫍볜튪맜뾪놣쏱뷰틸삨랢뻍뛸ꎬ쟳꧖ꏅ믺뗈쇖쯵ꆣ듥뗄얩폃컊훊쫇뎤ퟷ킳폐듎퓚컱듳붨쳢쓜폫탐죚횯솿믮싒맦랶쓚벰샭췢룸펪쪹뗴햹쿕췑탐얩듳릹헾⠲쳢ꆢ?킧ퟜ솢쳡믓뚯쇋뾪쪱ퟩ훆떱욶죚닟햹퓺폐ꆣ꧒ꎬ췸헻ꊲ듥짧솿럾훐폃뗘쿞욷뷰뷶솦탅쓜믺컒튻튵ꎬ?듳킧탔솿붡릩얩횧떱듸듥ꆣ폨훂믺햽룹쿞떷돐쒿풭뗣쳥믗뷰컞닮릲컱볤뗄쟸뛠훖죚컊뾿싧뛈듻솦훆맺싊듥릹탔싔폚뗄쾡ꋕ떣헾잰폐쪵럾죚뿉ꎬ믍욷튵랢횻퇹떥횧쳢얩ꎻ릩믽뇘룱ꎬ얩?맒맺닟퓚볊뎷컱ꏅ쳥좡뗖훖믓ퟅ쓜튻듥쿲삩룸벫살죃탫틸듥?볒탔랢짏늢ꦴ폹욣뾪ꆣ잿싺ꆢ솦얩뗄햹탋풴돶듳뫍?럧햹탐튻훐맺얩튵랢햹틸탐뷸
