目 录
10 月要点： .......................................................................................................................................3
一、全国重点 65 城土地市场概况 ..............................................................................4
1、10 月重点 65 城土地成交规模同比上涨 68%，规模保持上行 ...............................................4
2、10 月成交楼面价下行，但土地出让金规模环比上升 30%.....................................................6
3、10 月涉宅流拍宗数增加，但流拍率小幅下降 .........................................................................8
二、核心 24 城土地市场表现情况 ..............................................................................9
1、10 月以价换量，涉宅用地成交规模环比持续回升 25%.........................................................9
10 月核心 24 城-涉宅用地成交出让金城市排行 ..........................................................................10
2、10 月房企拿地分布稳定，联合拿地比例小幅上升 ...............................................................11
10 月要点：
10 月，全国 65 个重点城市共推出经营性土地 1657 宗，推出量再创新高；本月总计
成交各类经营性土地 1497 宗，成交规划建筑面积达 8070 万平方米，成交规模环比
增长 66%，同比增长高达 68%。涉宅用地方面，全国 65 个重点城市累计成交涉宅土
地 294 宗，成交总规划建筑面积约为 万平方米，环比增长 38%，同比增长
10%，成交规模显著回升。
10 月，全国 65 个重点城市的经营性土地出让金总额约 1679 亿元，环比增长 30%， 但
同比降 2%。涉宅用地方面，成交楼面价降至 6412 元/㎡，环比持续下跌 13%， 同比
亦下降 21%。值得注意的是，本月涉宅成交楼面价创出年内新低，反映出四季度各地
土拍市场以价换量的态势。本月涉宅用地出让金规模环比上涨 19%，总成交金额约为
亿元，但同比仍下降 13%。
10 月，核心 24 城共计成交涉宅用地 136 宗，成交宗数连续两个月回升，总成交面积
约为 895 万平方米，环比上涨 25%，但同比下跌 7%。本月涉宅用地的成交楼面均价
环比下跌 18%，同比亦下跌 29%，跌至 8998 元/㎡。受价格下跌影响，涉宅用地出
让金规模环比仅增长 2%，总规模约为 亿元，同比下降 23%。
10 月，核心 24 城累计成交 136 宗涉宅用地。从企业拿地规划建面来看，央企、地方
国企和民企的拿地比重分别为 %、%和 %。本月拿地分布基本保持稳定，
地方国企依旧占据拿地主力地位。联合拿地比例小幅上升 %，反映出年底房企在
拿地策略上趋于谨慎。
一、全国重点 65 城土地市场概况
1、10 月重点 65 城土地成交规模同比上涨 68%，规模保持上行
10 月，全国 65 个重点城市共推出经营性土地 1657 宗，推出量再创新高，较上月环
比增长 65%；规划建筑面积约为 万平方米。成交方面，本月总计成交各类经营性
土地 1497 宗，成交规划建筑面积达 8070 万平方米，成交规模环比增长 66%，同比增长
高达 68%。本月土地拍卖整体呈现出显著放量态势。
涉宅用地方面，10 月全国 65 个重点城市累计成交涉宅土地 294 宗，成交总规划建
筑面积约为 万平方米，环比增长 38%，同比增长 10%，成交规模显著回升。继 8
月份土拍淡季后，四季度各地进入年末回补库存阶段，市场已连续两个月呈现成交规模回
升的趋势。
结合 65 个重点城市经营性土地的成交结构情况，本月涉宅用地的成交规模占比较上
月下降了 5%，降至 24%。与此同时，工业用地的成交规模占比则上升了 %，回升至
%。商办用地的成交规模占比也较上月增加了 %，维持在 10%左右。因此， 本月经
营性土地成交规模的显著回升主要得益于工业用地成交规模的提升。
2、10 月成交楼面价下行，但土地出让金规模环比上升 30%
10 月，全国65 个重点城市的经营性土地出让金总额高达1679 亿元，环比增长30%， 但
同比微降 2%。尽管本月土地成交规模显著放量，但由于土地成交楼面价的下降，出让金
规模的增幅不及成交规模增幅。本月土地成交楼面价降至 2079 元/㎡，环比下滑22%，同
比大跌 42%。在一定程度上，土地拍卖市场依旧呈现出以价换量的态势。
在涉宅用地方面，本月全国 65 个重点城市的成交楼面价降至 6412 元/㎡，环比持续下
跌 13%，同比亦下降 21%。值得注意的是，本月涉宅成交楼面价创出年内新低， 反映出
四季度各地土拍市场呈现出以价换量的态势。然而，由于本月涉宅用地成交规模显著回升，
也带动了涉宅用地出让金规模环比上涨 19%，总成交金额约为 亿元， 但同比仍下降
13%。
10 月，一线城市土地拍卖共成交 15 宗涉宅用地，成交宗数较上月持平。但涉宅用地成
交规划建面规模显著回升，环比增长 120%，成交面积约为 万平方米。同时， 出让金
规模环比增长 62%，上涨至 亿元。涉宅用地出让金规模增幅低于成交规
模的现象反应出成交楼面价的下行。本月一线城市平均成交楼面价环比下降 %，达到
35162 元/平方米，但同比仍上涨 20%。同时，本月整体溢价率继续回落，降至 %。
10 月，二线城市与三四线城市的涉宅用地成交情况呈现出明显分化。二线城市整
体土地拍卖呈现量价齐跌态势，而三四线城市则通过以价换量的策略，实现了成交规模
的大幅增长。
具体来看，二线城市本月涉宅用地成交规模约为 万平方米，环比小幅下降4%；
同时，成交楼面价环比下跌 11%，降至 5776 元/平方米。在成交量与价格双降的影响下，
涉宅用地出让金环比减少 15%，仅为 亿元。相较之下，三四线城市本月涉宅用地
成交规模约为 万平方米，环比大幅上涨 94%；然而，成交楼面价环比下跌 18%，
本月仅为 2393 元/平方米。多数城市仍采取以价格换量的策略，以维持成交规模。
3、10 月涉宅流拍宗数增加，但流拍率小幅下降
10 月，全国 65 个重点城市的涉宅用地流拍量有所增加，本月共计流拍 15 宗。然而，
由于整体成交量上升，流拍率反而小幅下降至 %。在 10 月，中西部城市的市场流拍
现象开始增多。本月，西安、兰州、乌鲁木齐、长春及郑州均出现流拍情况，其中西安和
兰州各有 4 宗地流拍。
二、核心 24 城土地市场表现情况
1、10 月以价换量，涉宅用地成交规模环比持续回升 25%
10 月，核心 24 城共计成交涉宅用地 136 宗，成交宗数连续两个月回升，总成交面
积约为 895 万平方米，环比上涨 25%，但同比小幅下跌 7%。值得注意的一点，本月
核心24 城涉宅用地的成交楼面均价环比显著下跌18%，同比亦下跌29%，跌至8998
元/㎡。受价格下跌影响，本月涉宅用地出让金规模环比仅增长 2%，总规模约为 亿
元，但同比下降 23%。
本月，土拍市场呈现鲜明的结构性分化特征，热度主要集中在核心一线城市的少数核
心板块。二线城市土拍热度整体回落，以低溢价成交为主，导致整体平均溢价率进一步下
滑，创年内新低。同时，本月流拍土地数量也增加至 6 宗。
在城市表现方面，本月一线城市成功出让了 15 宗地块，然而整体溢价率仅为 %。仅
有上海、广州的少数核心板块仍保持点状热度，市场整体热度普遍下滑。其中，上海 的表现
尤为突出，本月成功出让 6 宗地块，累计出让金高达 亿元，金额规模位
居首位。此外，本月杭州、福州和青岛的溢价率相对较高，均超过 10%。在二线城市
中，苏州、成都和重庆本月的成交规模显著放量，均超过 10 宗地块，成交面积均超过
50 万平方米，但普遍以低溢价成交为主。其他多数城市在本月的土地市场表现则较为
平淡。
10 月核心 24 城-涉宅用地成交出让金城市排行
排
行 城市
土地
宗数
建设用地面
积(万㎡)
规划建筑面
积(万㎡)
成交楼面均
价(元/㎡)
土地出让金
(亿元)
平均溢价率
(%)
1 上海 6 57712
2 苏州 16 9227
3 广州 7 16 19893
4 无锡 9 12743 0
5 成都 16 5869
6 北京 2 28117 0
7 西安 7 5661 0
8 杭州 4 15473
9 长沙 7 4026
10 合肥 5 4524
11 重庆 19 2125 0
12 南京 4 10300
13 宁波 4 15 7127
14 武汉 8 3657 0
15 济南 6 4409 0
16 福州 4 7210
17 沈阳 2 2674 0
18 天津 4 5149 0
19 青岛 2 14037
20 郑州 3 2237 0
21 长春 1 4477 0
2、10 月房企拿地分布稳定，联合拿地比例小幅上升
10 月，核心 24 城累计成交 136 宗涉宅用地。从企业拿地规划建面来看，央企、地方
国企和民企的拿地比重分别为 %、%和 %。对比 9 月房企拿地分布结构分析，
本月拿地分布基本保持稳定，地方国企依旧占据拿地主力地位。然而，值得注意的是，本
月联合拿地比例小幅上升 %，反映出年底房企在拿地策略上趋于谨慎， 更倾向于采取
合作模式。
结合 10 月核心 24 城的土地成交数据来看，本月，成都、合肥、济南、苏州、天津、
武汉、长沙及重庆等城市的地方国企拿地规模占比均超过七成，市场活跃度下降。此外，
本月央企在 6 个城市有所布局，但拿地重点仍为上海、广州和西安等核心城市。
