保留补偿余额实施贷款定价
保留补偿余额定价法
考虑借款人补偿余额水平后，再决定贷款利率。补偿余额不同，贷款利率也不同。
例5-3：某银行承诺向一客户发放额度为800万元的1年期贷款，并按1%收取承诺费。预测该借款人1年中平均使用贷款额度为700万元，资金加权平均成本为6%，贷款风险及管理费用为6000元，该银行的税前股东目标利润率为20%。在贷款的资金来源中，股权债务比为1:9，补偿性存款的收益水平为7%。确定以下2种方案下的贷款利率水平。
方案A：补偿性余额为实际贷款金额的8%
方案B：补偿性余额为实际贷款金额的10%
例5-3解:
设2种方案的贷款利率分别为xA和xB
（1）首先计算目标利润=税前股东目标利润率×股权资本比率×贷款数额=20%×10%×700=14万元
（2）然后对2个方案进行成本、收益计算：
①2个方案的贷款成本相同=资金利息+贷款风险及管理费=700×6%+=万元
②分别计算2个方案的贷款收入：
方案A：承诺费+补偿性余额投资收益+贷款利息 =100×1%+700×8%×7%+700xA=+700xA
方案B：承诺费+补偿性余额投资收益+贷款利息=100×1%+700×10%×7%+700xB=+700x
（3）分别确定2个方案的贷款利率水平：
方案A：+700xA=+14，求得：xA=%
方案B：+700xB=+14，求得：xB=%
