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《管理会计》第十二章
转 移 定 价
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学习要点
• 什么是内部转移价格，它的制定要服从什么原则？
• 机会成本法，作为内部转移定价的一般原则，基本原理
是什么？
• 内部转移定价的三种基本模型具体怎么运用？它们各有
什么优缺点？
• 跨国转移定价政策主要考虑哪些因素，以及现有国家税
制的限制有哪些？
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第一节 内部转移价格的定义及
其制定原则
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什么是内部转移价格
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转移价格的意义
（一）有助于划分各个责任中心的经济责任
（二）有助于调动各责任中心的积极性
（三）有助于考核各责任中心的经营业绩
（四）有助于进行正确的经营决策
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内部转移定价政策三个基本原则
• 内部转移定价政策应该满足三个基本原则：
– 产生激励作用
– 目标一致性
– 保留自主权
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第二节 内部转移定价的一般规则
及其简单应用
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• 机会成本法，作为内部转移定价的一般规则
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例
• 某企业有A、B两个生产部门，A部门生产的X部件是B部门
生产Y产品所需的一种配件，Y产品作为最终产品向外部市
场销售。A、B部门均为利润中心。X部件如果是以A部门的
变动成本作为转移价格
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某企业
A部门 B部门
X部件 Y产品
X部 件
外部市
场
Y产 品
外部市
场
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情形（I）：A部门生产的X部件有外部市场
A、B两部门的有关收入、成本及利润资料如下表所示：
A部门
B部门
X的市场售价 150元 Y的市场售价 300元
单位变动成本 （120元） 变动成本：
单位贡献毛益 30元 X部件（变动成本） （120元）
销售数量 500单位 加工费 （123元）
贡献边际 15 000元 销售成本 （39元） （282元）
单位贡献边际 18元
销售数量 500单位
贡献边际 9 000元
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• 情形（I-1）：A部门无剩余生产能力，且必须优先满足目标一致性
• 在这种情况下，由于一致性目标的约束，A部门必须将产品优先满足
内部供应需要，因此不存在因放弃对外销售而产生的机会成本，所以
其最低转移价格就为单位变动成本120元。而B部门所能支付的最高价
格为300-123-39=138元。因为A部门要求的最低价格120元低于B部门
所能支付的最高价格138元，所以内部转移是可行（而且必须发生）
的。但如果按照A部门的最低转移价格进行转移定价，则A部门的利润
为0，这样就不能满足“激励”原则。解决这一问题的办法可以是让B
部门定期向A部门支付一笔费用来补偿A部门的固定成本，增加其经营
利润，以使A部门继续按实支成本120元向B部门转让产品。
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• 情形（I-2）：A部门无剩余生产力，且可以自由决定对内
或对外销售
• 在这种情况下，对于A部门而言，内部转让X产品的机会成
本是由于不把X卖给外部市场而放弃的30元的边际贡献，
因此X产品最低转移价格=每件实支成本+机会成本=120元
+30元=150元，恰好等于每件市价。而B部门所能支付的最
高转移价格仍然为138元。因为A部门要求的最低价格150
元高于B部门所能支付的最高价格138元，所以如果由两部
门自主决定的话，内部产品转移是不可能发生的。
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B部门产品Y
Y的单位市场价格 300元
变动成本：
X部件（市场价格） （150元）
加工费 （123元）
销售费 （39元） （312元）
单位贡献边际 （12元）
销售数量 500单位
贡献边际 （6 000元）
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• 可以看出，B部门如果按照市场价格以每单位150元从A部门购入X部
件，加工后向外出售，每单位亏损12元，合计减少贡献边际6 000元，
则B部门从其自身利益出发，不会愿意向A部门购买X部件，它或是转
向企业外部市场，寻求较低价格的产品；或是努力降低加工和销售成
本，还可能转向生产其他产品。
• 从企业总体利益来看，综合A、B两部门，每件最终产品的变动成本为
282元，每件提供贡献边际18元，合计贡献边际9 000元，比A部门直
接对外销售X部件减少贡献边际6 000元。因此，无论从A、B各部门
的要求或从该企业的总体利益考虑，在A部门生产能力充分运用的情
况下，发生产品的内部转移都是不经济的。
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• 情形（I-3）：A部门有剩余生产能力
• 在这种情况下， A部门对内提供时并没有放弃任何外部销售机会，即
并没有因内部转让而放弃任何边际贡献，所以内部转让X产品的机会
成本等于零。
• 现在假设A部门有剩余生产能力，可以提供500单位X产品，那么X部
件的最低转移价格=每件实支成本+机会成本=120+0=120元。而B部
门的最高转移价格仍旧为138元。因为A部门要求的最低价格120元低
于B部门所能支付的最高价格138元，所以这笔交易是可以发生的。
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计 产品Y
Y的单位市场价格 300元
变动成本：
X部件（实支成本） （120元）
加工费 （123元）
销售费 （ 39元） （282元）
单位贡献边际 18元
销售数量 500单位
贡献边际 9 000
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• 从企业的总体利益角度看，B向A购买500单位X部件是有
利的，Y产品可以增加边际贡献9 000元。在120元到138
元之间的一系列转移价格都可以促使A部门将产品X卖给B
部门，这时，公司既可以使用以成本为基础确定转移定价，
也可以让双方自行议价。
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• 情形（II）A部门生产的X产品不存在外部市场
• 如果X产品直接从A部门进入B部门，不能对外销售，这样
也就没有边际贡献可以放弃，所以内部转移X产品的机会
成本是零。根据上述一般原则，A部门的最低转移价格是
实支成本每件120元。这种情况和情形（I-1）相似。
• 综合以上四种情况，我们可以发现，只有在销售分部无剩
余生产能力，且有自由决定对内还是对外销售权力的时候
才会发生机会成本，其他三种情况机会成本均为零。
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机会成本法制定转移价格的应用举例
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第三节 内部转移定价的三种
基本模型
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• 内部转移定价主要有以下三种基本模型：
– 基于外部市场的转移价格
– 基于成本的转移价格
– 协商转移价格
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基于外部市场的转移价格
• 原则：
– 当销售分部愿意对内销售，且收取的价格与市
价相同时，则采购分部应有内部购买的义务；
– 当销售分部要求的价格高于市价，则采购分部
应有转向外部市场、自主选择外部供应商的自
由；
– 如果销售分部更愿意对外销售，则不必承担必
须对内销售的义务。
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基于成本的转移价格
• 变动成本
• 完全成本
• 采用作业成本定价
• 成本加成转移价格
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协商转移价格
• 以市价为基础的协商价格
• 仲裁
• 双重转移价格
– 双重转移价格是指对中间产品的买卖双方分别采用不
同的转移价格进行会计记录，而转移定价间的差额在
企业管理层作为一种管理费用由企业整体承担。
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基于外部市场的转移价格
基于成本的转移价格
协商转移价格
变动成本定价
完全成本定价
作业成本定价
成本加成定价
以市价为基础的协商价格
仲裁价格
双重转移价格
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第四节 转移定价和跨国公司
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影响转移定价的因素
• 所得税因素
• 关税因素
• 其他因素
（一）运用转移价格规避经营风险
（二）规避通货膨胀风险
（三）避免外汇汇率变动风险
（四）资金的调拨与配置
（五）利润的分配与调节
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OECD意见书
• OECD意见书把转移定价的制定方法分为两类。
– 第一类包括：
（1）可比非控制价格（comparable uncontrolled price
method，简称CUP），它基本上使用市场价格，加上合理的运
费，扣除内部转移所避免的交易成本；
（2）转售加成法（resale price method），指购买产品供再销
售的子公司制定的转移价格应等于其转售价格减毛利率；
（3）成本加成法（cost-plus method），就是以成本为基础的
转移价格。
– 第二类包括利润分离法、交易净毛利法和其他把利润
从交易中分离出来的方法。
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• OECD意见书侧重于转移价格调整的规范
– “正常交易原则”
– “最优法原则”
– “可比性原则”
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美国和 OECD 对各自的转移定价规
则进行了一系列的补充修订
1. 预约定价制（APA)
2. 有关资本金弱化问题的专门条款
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结束语
Let’s set the
standard a
little higher.
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