Finance and Accounting E国!白白‘置lE重重量口范t是鲤陈宏党的十四届五中全会提出两个根本转变，即"一是从传二是单纯质量观。持这种观点的人认为质量是集约化统的计划经济体制向社会主义市场经济体制转变;二是经的核心，质量决定一切。诚然，质量是企业生产经营永恒的济增长方式从粗放型向集约型转变。''''两个根本转变"是我主题，质量是立足之本，但是只有产品给用户带来更高性价国经济发展的重大转折。关于两个根本转变，不少专家、学比、更多超值享受时，高质量才能被认可、被接受，才能带来者发表了许多高见，但都是宏观上如何实施，一般不涉及企经济效益。业。在微观经济上，作为企业如何转?笔者认为，转型的首要三是单纯出口创汇观。持这种观点的人把出口创汇作问题是解决认识问题。即粗放转集约瓶颈是财务，财务(本为集约化的主要标志，好像产品出口外销挣得外汇，企业就文指企业财务活动，不是指一般的财务管理)于企业定位是集约化了。出口创汇是企业经营好坏的重要评判指标，像海导向，即人人具有强烈的财务意识，人人采用严格的财务手尔家电那样能站稳国际市场不愧为企业中的佼佼者。但是段，人人追求明确的财务目标。财务导向的终极目标是企业单纯追求出口创汇却不一定是好现象。原石家庄电视机厂持续经营、百年长寿。的广告词是"环宇电视，荣获国家一等桨，率先打入国际市场。"国际市场是打入了，但是巨额负债压得该厂抬不起头一、粗煎转集约，瓶颈是财务来，最后被它厂兼并。粗放型管理转向集约型管理关键何在?改革开放前后四是贪大求洋观。不少企业贪大求洋，认为大就是先50年里，我国经济进行了不少探索，概括起来有如下几种主进，洋就是优越。其实这种贪大求洋心理往往来自企业与行要观点:政级别挂钩。因此贪大求洋实际上追求的是级别、身份和待一是技术装备观。持这种观点的人认为西方企业成功遇，与集约化经营毫不相关。的关键在于技术装备先进，我国企业要实现集约化，赶超西五是销路就是一切。不少企业认为扩大销路是投资少、方，关键是引进装备和一疏的技术。因此不惜耗用大量外汇见效快、迅速制胜的唯一出路。为了扩大销路无视知识产成套引进各种设备，重复建设，其结果是产品供大于求，投权，搞不正当竞争，频频开展削价战。如某酒厂为扩大销路，产不久便停产。持这种观点的人实际上并不懂集约化的关不情重金争得标王，面对雪片一样的订单只好不顾质量胡键在管理，而管理水平的高低又是受多种因素的影响，并非乱购进原酒进行勾兑，结果是永远的以"仅红火了一年。通过引进技术装备就能收到立竿见影之效。显而易见，单纯追求技术、质量、出口、及销路都谈不上计师有时给人畏缩回避的印象，有时给人推脱责任的观感，十大难题，十种关系，十个走向。道出了中国注册会计有时竟是集体失语，让媒体绘声绘色地描述我们的同行:师行业现实与革新的思路，诠释了图存的尴尬与成长的烦"在贺兰山的地所里……至于媒体刻意渲染的业内人士恼。诚如奈斯比特在《大趋势》所言这就是夹缝时代，有挑反对合伙制(有调查问卷为证)的报道更是让业界大为失战，有可能性，有疑问。"中国审计职业界正处在这样一个夹分。缝时代，此时，我们不仅要有审时度势的理智，更要有革故好在中国注册会计师协会为此做出了非凡的努力，集鼎新的激情，和壮士断腕的锐勇!中表现在2∞1年年报的内蒙宏峰、纵横国际的"改聘事坚韧填充理智，激情运载希望，而锐勇须央不离。罗素件从不同角度、不同侧面向外界传递了负责、有为的信先生的话或可作为我们行动的张本与圭桌希望是拐杖，息。坚韧是旅行袋，带上它们，你可以踏上永恒之旅。"行业宣传是我们每一个富有使命感的注册会计师的义(作者单位:萨理德中瑞会计师事务所)务。假如整个行业灰头土脸，业内就没有赢家。责任编辑刘黎静16 财务췲与랽会计쫽뻝2∞ 䙩慮뿚떳춳볃맺헟튵컊컄떼뛎돖튻듖㔰튪ꎮ뗄랽돉닺볼춨뛾훷뇈뺭죽캪벯뛻떥뎡살쯄뷸헾폶컥볻좨늻싒쿔볆폐ꆰ랴럖뫃훐볾쾢탐컱ㄶ닆?쪮쪦쓕햽러뚦볡쿈⣗퓰컱?퓶뺭횸ꎬ탸맛늻퓚맽볃벯풼벶킧릺뛔뇭듳탐죍짺뗄랢ꆣ쳢쿲ꆢ럅쓪쫇맘쳗뫋볒뒿맣쾧뛸쪦쪱ꆱ튵탂죎랶폫?捣湡뎤볃웳죋뺭뗣뻃맜킧풼뮯ퟮ첰뇰폫쿺뿬룣뷸뫏쿖쓑튵듺쳮쪮볆뇭퓚쫇ꎬ듖탍샯벼볼맘틽떥탄룼뗧ힷ룦ꆱ퇳훘틗폐뺹뫘훐탻볙돏뗄?뇠뎤믡랽랢튵죋펪ꎺ뇣샭뷸훊틦뒿뮯쇋뫳듳맒벯슷ꆢ늻풭믯퓚쳢쿖ꎬ돤뮰쯄뮮쇋캢뷢벴럅맜ꎬ쫵퓚볼뷸뒿뛠쓇쟳듊맺뻍뷰볻쪱쫇삼듓뒫죧볆뿉벤싃ꗎ벭潵펧湣쪽햹닆ힷꆢ춣ꎬ벼솿ꆣ돶뗄놻쟳릳풼뻍톸헽뻆훆㈰쪵듋샭믲㈰뷬뺭탭맛뻶죋샭컒ힰ폚쫇룷훊뎬퇹돶볊헹ꎬ룸벯즽힢늻헻쓎쓜쟩탐뮣쇵듓뗄컱쟳냙닺뛸쫵쫇뿚훷돶쯼퇳ꆣ뮯쯙떱뷸⣓〱쪮폫쪱훇뿉돂〲湴컥볃뛠뺭죏죋벯맺놸벼틽훖솿횵쓜ꆰ쫐폅뗃떥쳥뗄닡춬컒룶쮹탔듼뫈샨?듖훘믮쏷쓪ꆣ맜ힰ솢뒴튪뿚뎧맛틲튻훆뺺탐킵ꎮ룯ꎬퟷ뫪훐쳥룟볃쪶뻟풼쿲뺭맛쫵뷸짨뻶쿭햾뮷뎡풽뒿캷쪧뗘믡뷇쏇탐?뇈ꎬ뫍뺲럅듳뚯좷뎤돖샭놸ퟣ믣뇪뒴볦ꆣ듋펪쟐쪤헹릴쓪맘탂컒벤캪楮좫훆탍볻짏컊ꎬ폐뗄쫙벯볃ꆣힰ놸헢쮮뻍뚨횮쫜맛횾믣컈폮쫇늢늻첰뫁췵뛒ힷ쯵폯쯹볆놨뛈쎿튵쾵쳘쏇ힳ쟩컒듸헛늻닆ꆣ훖욽쓜놾쫇짙듳캨욵쪾뗄쮼퓋쏇믡쿲ꎬ쳢잿욿풼뷸돖놸튻쪱맺좴뗧듲웤쟳믘샯쪦ꆢ믒퓚틉쪿짏싖㤱벯ꆣ쫇컱맛뗄쫕ꎬ돖뫃웳쟳쿠짙튻욵뷡쓚쪮슷뷶퓘쳡짧떫ퟷ쇒뺱탍탐헢쿈뫍훘쟐볊늻쫓죫쪵쏦벼뇜죃ꆭ킭룶춷ꆶ컊뛏쯼탈풼맘횸쒿뗣룟떽떫헢쿱튵퇳웳돶뾪맻쏉룶ꎬ튪쾣뚯䉡돶믡뚼캪벴뗄쫇맜쇋훖뷸튻뢴ꆣ룟쫐ꎬ헢뛔쫵쎽ꆭ춬뢻췁듳췳쏇탍폚튻뇪뗄뗍솢쫇훖닺뺭첰쪵ꆣ튵슷햹ꐩ뫪ퟟ?폐췻솽훷쫇웳듖닆샭늻맛ꎬ쇷붨돏훊뎡뚨죙훖톩ꆢ펡쳥ꆱ캪닠폐솳쟷뗄?솽냣ꆣ죋폖룍횻맛욷펪듳볊죏쿷ꎬ뗄럥쿲쫍짳헅룶틥뫪튵럅컱맘짙뗣컒짨좻솿늻믱떫첰욬훊쿳믦ꎬ듋쏦쪹쫆훐죱쓣웊뇤뗄닆쪵쫇볻폐돶뫃쟳짏캪볛ꆰ놨ꆢꆣ쇋쪱뛸놾룹쫐맛죧틢볼첽뗄맺벼ꎬ닅삢뫃쫇듳튻솿짹훁ퟶ쿲쏼튵ꆷ폂뿉ꛊꆣ닆컱볊쫜펰닺뿚뮵퇳ힷ삩쇋햽폀뗀ퟝ춼뛈죱폫놾뎡ꆱ짏뫎벯컱쪶떼쯷죋웳쫵웤뛠횮훊욷쓜췢뗄캪쿖볒뻞ꎬ쟳듳삩ꆣ퇹풶ꆢ폐믦폚룼돶뫡룐쓚듦쯹짳쫆?폂맧틔싎ꆰ맜쿲늢훖킧룸냑쿺훘뗄듳쫇맺탫뺭죧풼ꎬ퓚죏튵ꆣ뷡솿놻웳쿳튻뛮퇳돶쪱즫쎽쇋뷧뻍퇔볆첤솽샭뗄늻ꆣ폃돶헵슷쿺쒳塘죃볊훐?뇤볃뫎㾱욿죋㾸룅캪튪틲맻쫇죏튵뗈뢺탄뚩뿚룸뗘쳥럇뒫힢쎻ꎺ횰짏朗룶ꎬ⧓훕뚮쯘뮧뿚뗃움듳벶쫇슷뻆ꆱ튵뗄맺?훇늻ꆰꎬ쳥쪵쫕뺱죋쒸삨컷듋쫇훊웳뿉훐풭붱햮샭떥ꆢ쏨뿌랲뗝닡폐ꆰ튵폀룹늻?벫벯뗄듸뒴췢에뻍뇰춶컞뎧뷶뷧ꆰ힢폫ꎬ샫쾣벴훆쪩?쫇닉웰랽쿖늻닺솿튵ꆢ뗄쪯ꎬ톹췹횻벰췆쫶틢쇋믡펮헢뷧뫣놾짙쒿풼펰살믣횸쫇ꆢ쫓캪뫬듳룄닡돉룼ꆣ췻ꆰꎬ쿎닆폃ꪷ살웳벯쾧욷쫇짺놻?볒싊뗃췹뫃쿺췑컒얬뢺볆뻍헽횮떶뇪뮯쿬룼ퟷ쿈짭짙횪삩믰캪울믡뎤튪싞튻뇤ꪣ컱퇏엇폐튵풼뫄릩벯닺뷓?쿈룃살늻슷퓰쏇좾솦쪦ꆣ뒦싃볒꣎쫇뗄ꎬ룟웳럝ꆢ쪶듳쇋쪧쫂볆쯘맕쫇ꎻꆱꆢ냣곗ꎬ믊룱웳낺죧돉뮯폃듳맘늢풼뺭탔쫜튵쿱헟뗧듲뎧ퟔ뫍닺쿺맋튻뚼죎뗄랳볐퓚룯허ꆣ쫇톧?튵럇볛뻍몣듽슷쓪맊듓뛾늻닆뗄쿂릦ꎬ듳폚뮯펪ꆣ쫓죫첧웳훊첸춬벯폐틥러헢ꆱ컒ꎬꆣ뒫쫇짦춵컱닆벸룏솿쟳폀닅떫믺맺늻튵맛탐쓚캪쪱퇹뺭벰쓊⢱컱훖뎬췢ꎬ뫣쓜쫇뎧볊웰폫뫺짏룐ꎺ죋뗄듺튻웳ퟒ?쫖훷컷믣춶뗄듸쫐춷탐ꎬ쪿탅룶?살폐볐쳴
Finance and Accounting 具有财务意识，都没有抓住转型的要害。笔者认为转型的瓶识，但是把研究、管理财务仅仅理解为研究生产关系，是通颈是财务，依据在于:过改进生产关系解放生产力，它就忽视了财务管理是一种(1)财务管理的目标。其目标价值最大化与企业生存、融自然科学与社会科学为一体的交叉科学，忽略了财务能发展、获利完全一致，且是企业整体目标的集中体现。够直接创造抽立的财务利润，促进生产力发展。(2)财务管理的功能。财务管理的功能包括融资、投资(5)财务的职能是控制。这是国际国内非常流行的观和资产管理决策。财务管理的内容无处不在，管理的触角无点，很有深度、力度。因为财务管理是管理，管理的首要职能处不到，其官职能管理的出发点和归宿点都体现在资金、戚在于控制，财务能通过编制预算、执行预算、控制成本保证本、利润等财务指标和目标上，各项职能管理的目标都要通盈利，实现企业价值最大化的目标。但是，这-观点并没有过财务这座桥梁才能过撞到企业整体目标上。区分财务管理与其它职能管理的特殊之处，也没有明确财(3)财务管理的综合控制作用。可以说任何一项职能管务的定位。理都是控制，比如计划控制、工序控制、质量控制、销售控财务的定位是什么?笔者认为财务在企业中的定位是制、技术控制等等，所有这些控制都是十分重要的，但又都导向。导向即引导之意，即把一个过程、一个系统引导到4是单项的，最后都要汇总到财务目标上，都是财务控制的重定方向，实现既定目标。那么如何理解财务能担当此任呢?要组成部分。财务控制是企业综合性最强的控制。(1)财务导向的必然性。财务导向的必然性是指市场经(4)规避风险关键在财务。在风险凸显的今天，企业如济发展到一定阶段，企业管理客观地必然地要转入财务导何做到长寿?企业所有的风险实际上都是财务问题，集中到向管理模式。就是说，竞争的加剧，风险的凸显，资本市场的一起就是到期偿债，经营获利。因此解决规避风险的途径也完善，独立财务利润的出现，全员财务意识的加强，使得要在财务，即高层领导和财务经理博采信息，运用现代理财的实现企业整体目标，就必然耍以财务为导向。理论和方法，制定众多可行方案，进行科学论证，选择最佳(2)财务导向的可能性。财务在企业的特殊地位及其职方案，加强财务控制，以获得最佳效益。能作用决定了财务导向的可能性。①企业一切经济活动的(5)杠杆原理的支点在财务。杠杆原理就是以小博大，决策，都以财务论证为核心;②各种方案的实施都以财务控以柔克刚。企业管理的杠忏主要在于发挥杠杆作用取得乘制为重点;③经济过程结束都要用财务指标来考核;④所有数效应。常用的杠杆有经营杠杆，即通过对固定经营戚本的生产经营活动都以资金占用为起点，以戚本高{成为约束，以使用以销量变化放大营业利润;有财务杠杆，即通过对固定盈利水平来衡量。融资戚本的使用以营业利润变化就大每股收益;有经营者(3)财务导向的现实性。美国一些企业自20世纪80年代杠杆，即通过资产周转率的使用以销售利润率变化放大资就开始进入财务导向时代。在我国，90年代中期一些优势企产报酬率;有出资者杠杆，即通过权益乘数的使用以资产报业己开始实施财务导向战略。市场经济的发展，资本市场的酬率变化放大权益报酬率。此中，一个一个的杠杆，一层一形成，金融危机的威胁，企业目标的明确化都使财务导向具层的放大，都是财务运作。财务是企业杠杆管理的支点。备了现实基础。二、财务的定位是导向三、导向的目标是长寿财务在企业中的定位是什么，似乎是早已解决了的问财务导向的一般目标是企业价值最大化。价值最大化题，其实不然，以下几种认识应得到澄清。是个很难衡量的指标，上市公司往往用股票价格来衡量，由(1)财务是账房。这是个陈旧的话题，但至今仍有市场，此引伸出财务导向追求的一般目标是股价长期、稳定上扬;一些人仍认为财务就是收收支支、记账算账，别无大用。这对非上市的一般企业，通常采用按一定的折现率对现金流是封建社会长期重农抑商的必然结果，是对财务、会计工作量进行贴现的现值或者专家专门评估价值来衡量。不管股的偏见。指、测算还是评估价值，都存有客观性不强的问题。因此如(2)财务是参谋、助手。这是建国后50年来比较流行的何确定财务导向目标的衡量标准值得研究。笔者认为，财务观点。这一观点貌似正确，实则笼统。试想企业诸多职能管导向的终极目标是企业持续经营，百年长寿。对人来说，百理中，哪种职能管理不是领导的参谋和助手?岁寿星是美好追求;对企业来说百年老店"是上佳形象。(3)财务的作用在节约。认为财务管理只是算死账，死哪个企业能百年长寿，说明经营有道、经久不衰、深知规律、算账，精打细算。诚然，精打细算、注重节约是财务管理的重众人认可。百年长寿、持续经营应是企业追求的基本目标。要内容和管理原则，但不是财务管理的全部内涵，更不是其(作者单位:河北经贸大学会计学院)定位。责任编辑刘黎静(4)财务体现生产关系。应该说这是一种有深度的认췲랽쫽뻝财务与会计2∞ 17 ❟?ⴭ䡮慮捣뻟뺱⠱랢⠲뫍뒦놾맽⠳샭훆쫇튪⠴뫎튻퓚랽⠵틔쫽쪹죚룜닺돪닣뛾닆쳢뗄맛쯣뚨쪶릻뗣펯쟸컱떼볃쿲췪쪵쓜뻶짺뻍튵탎놸죽듋뛔솿횸쯪쓄훚⣗퓰ㄷ튻폐쫇늻ꆢ닆뚼떥ퟩ⦹ퟶ웰싛낸⦸죡킧폃룋놨싊뗄컱ꎬ킩럢욫뗣훐헋쓚캻룄폚럖쿲랽랢맜짆쿖닺뾪틑쇋룶틽럇죎⦲햹ퟔ횱샻ퟷ닟캪돉뷸좷쫙죋ꇱ?潵폫닆떽샻컱쫇벼쿮돉뻍뫍ꎬ?뿋펦틔돪뇤럅퓚웤죋붨볻ꆣ죝떫뷸뫜뿘뚨뗄쿲햹샭웳뺭쮮쪼뾪쿖짬짏?뇠慮웎ꆢ닺좻뷓폃훘떼탐닢탇죏믡컱ꎬ죳헢뿘쫵뗄늿?뎤쫇랽볓쯔룕ꆣ쿺놾벴싊뮯듳웳쪵죔짧쓄뺫뫍짺폐훆캻뚨떼떽쒣뛀튵펪욽뷸쪼쿲쓑돶쫐ꗎ벭湴믱맜컱뿆뒴쪵뻶뚼뗣뷰쿲쳹쯣닆훕쫇튵뿉볆틢ꎬ?웤뗈ퟹ훆뿘럖쫙떽벴램잿귀ꆣ뎣솿뗄춨ꎻ럅튵늻쟕죏믡잲튻훖쓗듲맜냑닺쓖짮캻쿲쪵볏쪽솢헻믮살죫믹뫢닆뮣쇵㈰捥?샻샭뗄톧퓬쿖뚨틔ꎻ죚뮹컱벫쏀쓜ꆣ쪶틀쯼닆쟅ꎬ훆ퟮꆣ햹㿆웚룟웳폃뇤쪹맽폐듳뚼훐좻쮷캪뎤컄맛횰쾸샭훉퇐맘냄뛈쫇벴쿖뚨쳥뚯뫢쪩뒡튻솿컱몺샨楮〲췪뻶뚨폫뛀웳쇋ꋠ캣뫃냙ꎬ뻝쒹횰컱솺뇈뗈뫳닆?뎥닣훆쓖튵뗄뮯폃돶좨쫇뾡웚놡뗣쓜쏔쯣풭者뺿쾵?ꆢ쪲틽볈쒱뷗뻍쒿뚼솿쓏ꆣ냣떼펱뺲ꎮ?쓄좫닟쓗캻짧솢튵뺭믺쿖움ힷ쓪뚼퓚ꛄ쓜횸닅죧뗈컱ﳔ뗋햮쇬뚨뿘ꞵ맜룜럅틔닺틦닆ꏕ훘ꋖ쎲?ꆣ퓲調ꆢ뷢잿솦웤쎴떼?뛎쫇샻뇪진훊쒿쿲웳놾쎻폚뾱튻?ꆣ맜뇪쓜?볆ꎬ튪뿘?陸떼훚훆샭룋듳펪훜헟놨컱쫇캻쿂뻍얩響쯆?돏?럅믡뗄?뛈춨볛쯼㾱횮쒿믐쮵죳?싛볃뗐쿲ힷ튵횵맀쟳뎤귃폐ꎺꎲ샭뫍맽뮮쯹믣훆웎킵뺭뛠ꎬ?뗄펪튵룜돪퓋쫇벸잸틖횡헽늻벡좻떫떡짺욡ꆣ횰쫕틢뇪풡웳뻍뷰쪱쿲쟳뎴훂닆쾿떼뿆횵횤췾뎤믲볛ꎻ쫙웎뗄쒿뛉뿘폐ퟜ쫇쒷펪닆뿉틔룜뺭튵샻싊룋ퟷ쪲훖쫕짌ꏕ좷ꏈ늻ꏓ닺틲뇠쓜?ꆣꎲ뺺돶뇘햼ꏃ듺햽웳짏춨ꏆꎬ컱?쿲톧ퟮ캪돌킲쫙헟횵뛔ꆢ힡돶뇪떽훆헢웳ꏔ믱컱탐룋펪샻죳뗄ꎬꆣ쎴죏슾쫕쇬쿎뺫쫇ꚸ솦캪맜벴쓇웎헹쿖좻폃삹싔튵쫐튻뎣ꞻ쟒맜웗캪샻듳뗄뫋뷡ꎬ뫢돖웳쮵?랢짏웳ꆢ킩닆튵?헊샻뺭랽뗃ꎸ훷룜죳뇤쪹벴듋ꎬ쪶즵횧뇘잽쪵떼ꪲ듲쏋뷶잹풤샭냑쎴뗄튪캪㮝퓚ꆣ볛릫냣닉뾱쫇샭튻죳뮯뿉탄쫸웳볒뚼솿탸튵쏷탍뗣ꎬ튵릤뿘컱ퟛ떼ꆣ샭낸ퟮ?튪룋ꎻ뮯폃춨훐쯆펦쒻횧좻ꢹ퓲뗄웎쾸뗕뷶쯼謁쯣튻죧볏뿍볓좫틔?웰믐컒쫐횵쮾쒿웑웳쎡쳥쓜ꎻ뚼튵듦뺭살뗄쒹뫍룷헻탲훆쒿뫏헍쫉틲늩ꎬ병쯔퓚폐럅틔맽쫇뫵뗃냌ꆢ뷡諸쇽닎쯣맜샭뻍쪹쳘룶뫎맛뻧풱닆뗣꧆맺뎡ퟮ췹뇪내?튵쓚ꎿ뗄듙쒿ꋚ쏅폐ힼ펪쮵튪ꛄ맩쿮쳥뿘뚼뇪탔맏쾶듋닉뷸킧귀폚벴닆듳쿺좨튻웳쫇떽볇맻춳쒱?ꆢ샭쟒뷢뫶醙횴쫢?맽뗘ꎬ컱떵뺭췹먩몦뗗헻?죝쯞횰쒿짒훆쫇짏ퟮ풵볊뷢탅탐틦랢춨컱쎿쫛룶튵퓧돎겵헋ꎬツꆣ뫍힢뗄믖캪쫓붻뷸?뇪횮돌?뇘럧쓌룷폃틔㤰볃뮯막뚨움뿍횵폐펦ꆣﳀ뗣쓜뇪ꆢ쪮ꎬ잿쒽잲뻶쾢뿆췊믓맽룜막샻돋튻틑쟥ꯖ쯣쫇쫔훺믊훘좫훓퇐쇋잳맜풤뒦뗖닆믐좻쿕틢떼?돉퐲쓪뗄볛쳥컞퓋닦짺ꋙ훖맀맛뗃냙ꆰ뗀뇊뚼맜짏훊럖뗄웎맦ꎬ톧쟒룜뛔룋쫕죳쫽룶뷢ꆣ솽헋뒱쿫쫖쟋뷚늿탉뺿닆ꏁ샭쯣킵튻컱퓊뗘쪶쿲놾ナ듺랢볛욱뎤헛쒿뒦뗈뿆닺떫웳랽쏷탔퇐쓪냙ꆢ헟?쳥샭ꆣ솿훘쫇뿘뇜퓋싛퓐룋만ꎬ틦싊뗄맜뻶닆좽웳?풼쓚짺컱ꆢ튲쒶룶쓜쟖튪춹?룟삼훐햹횵볛웚쿖꿓뇪늻캺톧솦쫇튵낸횸좷횵뺿뎤쓪뺭죏쪡쿖뗄뿘튪닆훆곆쫌럧폃횤ꆲퟷ뚨벴ꎻ뇤쪹룜샭쇋퓓뇰컱쿁튵샕쫇몭좵닺맜킵쎻꣎쾵떣룊쿔볓뮼뗍촸웚ꎬퟮ룱ꆢ싊뗄퓚컒ꎬ랢튻뇪뮯살잿ꆣ쫙샏뻃ힷ캪ꋍ퓚쒿훆뗄컱ꆣ쿕쿖ꎬꦴ폃뺭춨폐뮯룋탊컞ꆢ훮쮣닆쓈맘샭쒹믊춳떱킳죫잿냆ツ튻듳살컈뛔벯ꎬ믏뫶햹헢쟐쪵살뚼뇊ꆣ뗪늻쟳뛗뇪ꆢ뿘뗈겼뗄듺톡좡펪맽뺭럅틔횧컊킳듳믡킵뛠곋컱룼?쾵쫇돉쏷틽듋ꆾ닆풼킩놾뮯뫢뚨쿖뗉훐맜싔뺭쪩뾼컊헟ꆱ쮥뗄탍?뷰뚼쿺떫훆꿖춾샭퓱뗃돉뛔펪듳튻뗣ꆣ폃볆횰늻ꎬ쫗놾좷떼죎컱쪹쫸폅쫐솿짏뗄華쳥샭ꆢ튪냄쫛폖킵뺶닆ퟮ돋놾만헟닺닣ꆣ?릤쓜쫇훖쇋놣맛떽쓘떼쫐뗃볃뚼뫋ꎬ쫆뎡퇯쇷쳢죏죋믹욿돉춨뿘뚼훘?튲병뚨놨튻헢ퟷ맜웤횰횤뎡튪웳평쿖뗄?닆뗣믮틔ꎻ컱늻ꆣ캪살짏짮놾훘쓜뗄?ꆣ뒥컱늢뚯닆ꋜ떼맜틲ꎬ쮵병횪쒿뷇쓜쎻뗄컱쯹쿲막듋닆ꎬ탎맦뇪컞폐뿘뻟죧컱냙쿳싉ꆣꆣꆢ
