致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）
PPP服务产品
目录
PPP项目投融资管理
PPP项目税务筹划
PPP项目会计核算
PPP项目服务产品
PPP概述
PPP项目风险管理
第一部分 PPP概述
PPP项目运作模式
PPP项目付费机制
PPP项目运作架构
PPP项目合同体系
PPP服务需求
PPP概念
PPP项目运作方式
PPP综合信息平台
PPP概念
PPP（Public-Private Partnerships）：政府和社会资本合作是公共服务领域
供给机制的重大创新，政府采用竞争性方式择优选择具有投资、运营管理能力
的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，明确责权利关系，由社会资本
提供服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付相应对价，保证社
会资本获得合理收益。（国办发【2015】42号文）
合作关系 利益共享
风险分担
PPP（Public-Private Partnerships）
政府和社会资本合作
广义定义：在平等合作的基础上，政府利用市场机制，提高政府资源
利用效率，增加、改进和优化公共产品和服务的供给，实现物有所值
目标。
一系列项目融资模式的总称，包括BOT、TOT、DBO、BTO、股
权转让、委托运营等多种模式；
狭义定义：在基础设施和公共服务领域，政府和社会资本建立的一种
长期合作关系，旨在利用市场机制合理分配风险，提高公共产品和服
务的数量、质量和效率。
与BOT原理相似，都是由“使用者付费”，但它更强调公共部门
与私人部门的全过程合作。
有利于加
快转变政府职能，
实现政企分开、政
事分开
有利于
完善财政投入和管
理方式，提高财政
资金使用效益
有利于打破
行业准入限制，激发
经济活力和创造力
PPP的重大意义
PPP适用范围
基础设施
公共服务
保障性
安居工程
路桥
隧道
地下
管廊
环境
治理
轨道
交通
城市供暖
供水、供气
教育、医疗
养老
文体设施
社
会
类 经
济
类
一般而言，投资规模大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、
市场化程度较高的基础设施及公共服务类项目，适宜采用PPP模式。
PPP监管体系
财政部政
府和社会
资本合作
（PPP）
中心
政策研究
咨询培训
信息统计
国际交流
国务院
各部门
负责本领域的具体工作
加强对地方推广政府和社会资本合作模式
的指导和监督
财政部 “允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设
施投资和运营”改革举措的第一责任部门
Diagram
O&M、MC
政府直接出资设立的
项目公司
完全由政府承担风险
TOT、BOT、ROT
政府与社会资本共同出
资设立的项目公司
共担风险
BOO
社会资本出资设立的公司
完全由社会资本承担风险
特许经营模式 私有化模式外包模式
PPP的运作模式
社会资本参与程度 高
委托运营(O&M）
社
会
资
本
风
险
承
担
程
度
低
高 完全私有化
完全公有化
管理合同 (MC)
租赁-运营-移交(LOT)
建设-运营-移交(BOT)
建设-拥有-运营(BOO )
转让-运营-移交(TOT)
改建-运营-移交(ROT)
PPP的运作方式
购买-建设-运营(BBO)
Build Operation Transfer
Reconstruction Operation Transfer
PPP项目付费机制
政府可行性缺口补助
财政补贴（由财政对项目使用者付费不足部分直接付费）；
股本投入；
优惠贷款；
其他优惠政策（经营性开发收益、土地等资源投入）
PPP项目运作架构
政府、政府职能部
门或其它授权机构
市场
主体
债务工
具融资
项目
公司
标的
资产
项目投资方
（结构化主体）
项目运作方式
O&M、MC、TOT、BOT、
ROT、BOO等 PPP项目合同
股东协议
股权投资
合伙制基金
直接投资或管理运营
工程承包合同
运营服务核酮糖
原料供应合同
产品或服务购买合同
融资合同
保险合同
银行贷款
发放债权、信托
贷款、基金等
PPP项目合同体系
项目公司
PPP 项目合同
履约合同
工程承包合同 运营服务合同 原料供应合同 产品或服务购买合同
融资合同
保险合同
股东协议
融资方
政府方
保险公司
承包商 运营商 原料供应商 购买方
股东
股东 股东
基础和
核心
PPP服务
财务顾问
审计服务
税务筹划
造价服务
法律服务咨询服务
评估服务
风险管理
投融资管理
第二部分 PPP项目服务产品
PPP
项
目
操
作
流
程
图
项目识别服务
社会资本
项目建议书
地方政府
存量项目转换PPP项目相关评估及
测算报告
财政部门
物有所值评价报告
政府部门
可行性研究报告（新建、改建项目）
存量资产历史资料报告（存量项目）
项目产出说明书
初步实施方案
财政部门
财政承受能力论证报告
项目准备服务
管理架构组建
项目实施机构
项目结构建议书
实施方案编制
项目实施机构
PPP项目实施方案
实施方案审核
财政部门
协助进行物有所值和财政承受能力验证
谈判与合同签署
响应文件评审
采购文件编制
资格预审
项目采购服务
项目实施机构
资格预审文件
资格预审公告
项目实施机构
参与项目评审工作
财政部门
项目采购活动监督检查报告
项目实施机构、社会资本
PPP项目合同
价格和补贴调整机制设计报告
投资、补贴与价格的协同机制设计
报告
项目执行服务
项目公司成立 融资管理
绩效监测
与支付
中期评估
政府、社会资本
• 项目公司设计方案
• 项目公司验资报告
项目公司
• 税务筹划
• 税务顾问
• 风险管理及内部控制设计
• 内控咨询服务
• 工程预算审计报告
• 工程决算审计报告
• 会计核算手册
社会资本、项目公司
• 融资方案设计报告
地方政府
• 引导基金方案设计报告
• 补助、补贴测算报告
项目实施机构
• 项目产出绩效指标检测报告
政府
• 协助项目合法合规等检查管理
项目公司
• 年度审计报告/专项审计报告
社会资本
• 延长特许经营期限评估报告
项目实施机构
• 项目中期评估报告
项目移交服务
性能测试
资产交割
社会资本
项目公司
• 资产移交报告
项目实施机构
项目公司
• 专项审计报告
• 资产评估报告
项目公司
社会资本
• 清算税务咨询服务
• 投资损益涉税咨询服务
绩效评价
财政部门
• 项目绩效评价报告
移交准备
第三部分 PPP项目会计核算
中国企业会计准则体系
国内会计准则（1个基本准则+41个具体准则）
适用，根据解释第2号有关规定进行会计核算。
如：BOT项目，政府能够对该基础设施的使用以及期
末剩余权益的转移实施控制。
不适用，根据其他具体会计准则进行会计核算。
如：BOO项目，社会资本能够主导该基础设施的使用
控制并能获得实质上所有该基础设施的剩余权益，
应按《企业会计准则第4号——固定资产》进行处
理。
PPP项目适用解释2号的判断
判断是否适应企业会计准则解释第2号
项目识别--项目发起 项目采购—项目筹备谈判 项目执行—项目公司成立
项目执行—项目建设
及完工验收
项目执行—项目融资
• 或有事项
• 金融工具确认和计量
• 建造合同
• 或有事项
• 金融工具确认和计量
• 长期股权投资
• 合并财务报表
• 金融工具确认和计量
• 固定资产/无形资产
• 非货币性资产交换
• 或有事项/建造合同
• 借款费用/租赁
• 解释第2号
会计准则在PPP项目各环节的应用
项目执行—后续运营维护 项目移交 项目移交—绩效评价
报表列示与信息披露 其他相关事项
• 存货/无形资产
• 金融工具确认和计量
• 资产减值/或有事项
• 收入
• 解释第2号
• 或有事项
• 金融工具确认和计量
• 或有事项
• 金融工具确认和计量
• 职工薪酬
• 政府补助
• 所得税
• 财务报表列报
• 薪金流量表列报
• 中期财务报告
• 分布报告
• 关联方披露
• 金融工具列报
• 公允价值的计量
• 在其他主体中权益的披露
会计准则在PPP项目各环节的应用
PPP项目的会计核算矩阵
PPP
运作模式
项目发
起筹备
项目公司
设立及前
期融资
社会资本
改扩建
存量资产
移交社会
资本
社会资本
拥有项目
资产
社会资本
运营维护
移交政府 政府补贴
O&M √ - × × × √ × -
MC √ - × × × √ × -
TOT √ √ × √ × √ √ -
ROT √ √ √ √ × √ √ -
RTO √ √ √ √ × √ √ -
ROOT √ √ √ √ √ √ √ -
BOT √ √ √ × × √ √ -
BTO √ √ √ × × √ √ -
BOOT √ √ √ × √ √ √ -
BOO √ √ √ × √ √ × -
第四部分 PPP项目税务筹划
完善财税支持政策，落实和完善国家支持公共服务事业的税收优
惠政策，公共服务项目采取政府和社会资本合作模式的，可按规定享
受相关税收优惠政策。国发办42号《指导意见》
税务尽职调查
降低涉税风险
通过税务筹划
减少涉税成本
项目识别、准备、采购阶段的税务处理
选择社会资本过程中 项目可行性研究中
项目执行阶段的税务处理
项目建设阶段的税务处理方案
有限责任公司
符合条件的居民企业之间的股息
红利等权益性收益是免税所得
项目运营阶段的税务处理方案
有限合伙基金
地方税收环境、税收优惠、
地方税务机关政策执行效率、
执行口径、事后监管等
所得税优惠政策
抵免所得税额政策
专用设备投资额的10%抵免当年
企业所得税应纳税额
增值税优惠政策
减免所得税额政策
享受三免三减半
免征增值税
即征即退增值税
第五部分 PPP项目投融资管理
政府 实施机构
社会
资本
PPP项目公司
PPP项目
指定 项目采购、准备
投
资
付
费
补
贴
特
许
经
营
购
买
服
务
投
资
使用者
政府投融资管理
政府债券投资
政府举债
政府补贴
社会资本投融资管理
股权投资
配股或增发
设立融资支持基金
发行债券
项目公司资产证券化
以项目自身资产、收益
为支撑的各种融资方式
付 费
第六部分 PPP项目风险管理
PPP项目风险分配
合理设计，构建有效的风险分担机制。
按照风险收益对等原则，在政府和社会资本间合理分配项目风险。
应将相关风险分配给风险管理能力较强的一方。原则上
项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担
法律、政策和最低需求等风险由政府承担
不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担
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风险类别建设风险：
融资、设计、技术、建设
政治风险
政治、政局、行政、政法
运营风险：
服务、维护、成本、移交
收益风险：
费用、收益、需求、竞争
法律风险：
破产、违约、冲突、权属
宏观经济风险：
通胀、汇率、利率
其他风险：
不可抗力、剩余风险
建设期监管（资金、工期、质量、安全）
强制保险方案
履约保函体系：建议履约保函
设计风险
建设风险
财务风险
运营风险
法律风险
政策风险、招标风险
最低需求风险
政治风险
宏观风险
不可抗力风险
政府支付方式和项目回报机制
收费定价调整机制
社会资本承担的公共责任、产出说明
保险与保函、临时接管、重置大修和移交
采购方式的选择，招标程序和条件设定
法律政策变更的解决机制
招标公告、资格审查、投标须知
科学规划与配套建设、政府支付方式和项目回报机制
强制保险方案、投资竞争保函
应急处置
临时接管和提前终止
项
目
边
界
条
件
设
计
经营目标、报告目标、合规目标、
资产安全目标
双主体主导
发展战略的定位和社会责任的担当
内部信心沟通：内部报告
外部信息沟通：政府综合财务报告、
内部控制报告
内部环境内部环境
信息沟通信息沟通
风险评估风险评估
控制活动控制活动
监控监控
PPP项目内部控制设计
PPP项目合同的参与方
政府
政府或其指定的有关职能部门或事业单位可作为项目实施机构
社会资本方
已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国
有企业
融资方
商业银行、出口信贷机构、多边金融机构、非银行金融机构（如信托公司）等
承包商和分包商
与项目相匹配的技术水平、资历、信誉以及财务能力
专业运营商
与项目相匹配的专业资质能力
原料供应商
能及时、充足、稳定供应的
产品或服务购买方
能长期购买产品或服务的
保险公司
能为项目公司、承包商、分包商、供应商、运营商等提供保险、资信要求较高的
专业机构
法律、技术、金融（投资）、财务、环保、保险代理等方面
PPP合同
其他合同
融资合同
保险合同
履约合同
（包括工程承包合同、运营服
务合同、原料供应合同、产品
或服务购买合同等）
项目合同
（特许经营协议）
股东协议
主合同
与专业机构签署的投资、
法律、技术、财务、税务等方
面的咨询服务合同
共达优秀，共悦成功
