全国中文核心期刊·财会月刊阴审计师任期和盈余质量的关系研究—兼论审计师行业专长的缓冲效应苗连琦渊西南财经大学会计学院成都610074冤【摘要】本文对国内部分公司2005~2008年的财务数据进行实证研究发现，审计师行业专长可以改善审计师任期短导致盈余质量较差的状况。目前，我国具有行业专长特点及其优势的本土会计师事务所并不多，因此，我国应加快培养审计师行业专长。【关键词】审计师任期盈余质量行业专长国内外近年的研究结果显示，审计师任期较短较对于审师任期较长对盈余质量的影响持有不同意见，但对审计师任计师任期长更易导致较低的盈余质量（Ghosh、Moon，2005；周期较短会导致较低盈余质量这一结论基本认同。目前，国内对冬华等，2007）。本文的研究旨在检验审计师具有行业专长是于审计师是否具备行业专长没有统一观点，多数人认为我国否会对较短任期导致较低盈余质量这一关系产生影响。只有国际“四大”合作所具备行业专长。基于此，本文提出假一、文献回顾设：在我国，审计师行业专长可以改善审计师任期较短导致的国外学者对审计质量与盈余质量关系的研究由来已久。较低盈余质量。许多学者认为，高素质的审计师往往与高质量的财务报告联二、研究方法系在一起（Myers等，2003；Ghosh、Moon，2005）。审计师任期1.样本选择和数据来源。本研究首先选取了中注协发布较长，盈余质量就较高（Geiger、Raghunandan，2002；Gul等，的《2009年会计师事务所综合评价前100家信息》前“十大”2007）。Balsam等（2003）和Krishnan（2003）认为由具有行业专会计师事务所（包括国际“四大”合作所和国内“六大”）及所有长的审计师审计的公司是与高质量的财务报告联系在一起在深沪两市上市的客户公司。然后剔除以下样本公司：淤金融的。PricewaterhouseCooper（s2002）认为审计质量取决于许多保险行业的公司；于审计师任期少于三年的公司（任期少于三因素，其中包括审计师对所审计公司及其对所执业的行业的年对盈余质量的影响微乎其微）；盂拥有极端变量值的公司；信息的获取和了解的程度。国外文献的主流观点都认为具有榆年度报告资料不全的公司；虞研究期间更换审计师的公司行业专长的审计师比不具有行业专长的审计师更可能察觉误（不包括改名、合并等）。剔除以上公司，最后得到252家样本报和违规，在审计合约早期尤其如此。公司，1008个观察值。这252家样本公司可以分类为具有行业国内学者也从不同角度、运用不同的方式对审计师任期专长的审计师审计的公司（国际“四大”合作所的客户）和不具和盈余质量的关系进行了探究。陈信元和夏立军（2006）认为有行业专长的审计师审计的公司（国内“六大”的客户）。本研审计任期与公司操控性应计利润的绝对值呈正U型关系。周究资料来源于国泰安信息技术有限公司的CSMAR中国财冬华等（2007）认为上市公司被出具标准审计意见的概率随着经数据库，经过手工整理而得，所借助的软件工具是会计师事务所审计任期的增加而增加。刘启亮和唐建新和。（2009）认为审计任期越长审计质量越高。但是，在正常的聘任2.操控性应计的计算。本研究采取Ferdinand等（2009）的关系下，随着签字审计师任期的延长，审计质量会逐渐提高；操控性应计模型，并在其基础上作了修改。操控性应计通过残异常聘任关系下，随着审计师任期的延长，审计质量会变差。差（着t）的形式给出：目前，我国国内关于审计师行业专长对审计质量影响的ACCt=琢1+琢2CFOt+琢3CFOt-1+琢4吟Revt+琢5PPEt+研究结论存在较大差异。刘少锋（2006）认为会计师事务所的琢6ROAt-1+琢7吟CFOt+琢8Dum吟CFOt+琢9吟CFOt伊Dum吟CFOt+行业专长与操控性应计利润负相关。蔡春等（2007）认为会计着t师事务所行业专长与审计质量负相关。常成（2009）研究发现，其中：ACCt表示总应计，是指操控性应计和非操控性应在控制了公司规模、经营状况和财务风险的影响后，会计师事计之和；CFOt、CFOt-1表示t期和t-1期经营现金流；吟Revt务所行业专长与盈余管理负相关。表示t期相对于上一期的销售净收入变动的绝对量；PPEt表国外研究文献认为，具有行业专长的审计师可以有效地示t期的净资产；ROAt-1表示t期滞后一期的资产收益率；改善审计师任期短导致盈余质量差的状况。国内文献对审计Dum吟CFOt是哑变量，经营现金流为负时取值1，否则取值援下旬窑69窑阴
阴财会月刊·全国优秀经济期刊为0。ACCt、CFO、吟Revt、PPEt都必须除以年平均资产。值负相关。3.盈余质量的衡量。本文采取操控性应计的绝对值表2Spearman相关系数矩阵（ABSDA）为盈余质量的代表，原因在于所报告盈余的向ABSDATenureCFO吟ETenure2Size2Size3Growth下或向上的调节都为盈余管理，一旦出现这种情况，就意鄢鄢鄢鄢鄢鄢.000味着降低了所报告盈余的质量（等，2003）。为分析审计师任期对盈余质量的影响，本文建立了如下模型：鄢鄢鄢鄢鄢鄢-0鄢.138鄢=琢+茁1Tenure+茁2Tenure2+茁3CFO+茁4吟E+茁5Growth+茁6Size2+茁7Size3+着鄢鄢鄢鄢鄢鄢鄢鄢在这个模型中，因变量ABSDA表示操控性应计的绝对值，原始数据是本文上一个步骤通过计算所得到的吟鄢鄢操控性应计，ABSDA数值的大小表示盈余质量的高低；鄢鄢鄢鄢鄢鄢是自变量，表示会计师事务所的任期，指截止到2008年所聘任审计师已连续任期的年度数，取自然对鄢鄢鄢鄢数；茁1为负值，表示预期系数。另外，为探讨审计师任期0鄢鄢.101对盈余质量的非线性效应，对审计师任期加入了平方项；控制变量CFO为客户公司的经营现金流除以年平均资产；吟E（吟Earning的简写）在这里取营业利润的增减变注院鄢鄢表示在置信度渊双侧冤为时相关性是显著的遥动的绝对量除以年平均资产；Growth为销售净收入本期三、实证检验结果数与上期数之比，表示客户公司的成长性；Size取自然对本文先是针对全样本检验了审计师任期和操控性应计的绝对数，表示公司规模，因其与操控性应计和其他的变量具有值之间的关系。表3结果显示：审计师任期的系数是（t统计较强的相关性，在这里用其平方项和立方项的多项式来量为，p值是）。这说明较短的审计师任期是与较高的操体现非线性的规模效应。控性应计的绝对值联系在一起的，即较短的审计师任期带来较低4.描述性统计。从表1可以看出，具有行业专长组的盈余质量。审计师任期的平方系数回归结果显示，审计师任期与的操控性应计的绝对值比不具有行业专长组的操控性应操控性应计的关系是非线性的，这与先前对我国现状的研究结果计的绝对值要低得多。当然，对行业专长组而言，操控性是一致的。控制变量的回归结果显示：公司盈余的变动对盈余质量应计的绝对值占平均资产的%，对于非行业专长组而的影响是显著的，但是成长性的影响不显著。规模的平方项和立方言，操控性应计的绝对值占平均资产的%，这并不能项分别为负和正，可见公司规模与操控性应计之间的关系也是非完全排除由于模型的建立导致的偏误。对于审计师任期线性的。对数的均值来说，行业专长组比非行业专长组低。具有行表3全样本以及两个子样本回归结果业专长的审计师所审计的客户公司拥有较高的现金流，规模较大，成长性也较快。全样本（1008）行业专长子样本（164）非行业专长子样本（844）系数t统计量p值系数t统计量p值系数t统计量p值表1有关变量的描述性统计结果行业专长子样本非行业专长子样本观察值（N=164）观察值（N=844）均值中位数标准差均值中位数标准差吟吟为了评价和衡量审计师行业专长对操控性应计和审计师任期之间的关系的影响，本文又根据前述依据将全样本细分成行业专长子样本和非行业专长子样本两组样本，并对其进行了检验，结果表2展示了操控性应计以及涉及的变量的相关系显示：非行业专长子样本中，审计师任期的系数（t统计量数。审计师任期与操控性应计的绝对值是负相关的。类似为，p值是）仍然是显著为负的，表示审计师任期较短且地，经营现金流、审计师任期的平方项、平均资产的平方审计师不具有行业专长时，操控性应计较大，盈余质量较差。行业项、平均资产的立方项和成长性都与操控性应计的绝对专长子样本中，审计师任期的系数虽然也是负值，但是却不显著（t阴窑70窑援下旬
全国中文核心期刊·财会月刊阴内部审计在推进企业全面风险管理建设中的作用张学军杜超渊江苏科技大学经济管理学院江苏镇江212003冤【摘要】随着SOX法案的颁布，内部审计由幕后被推到台前，在企业的风险管理中承担了更为积极的角色。本文首先阐述企业实施全面风险管理（ERM）的必要性，接着提出内部审计人员可以且能够协助管理人员创建充分有效的ERM机制，随后对如何解决ERM建设中存在的问题提出了建议。【关键词】全面风险管理内部审计管理咨询管理创新一、企业实施ERM的必要性创造性劳动，才能使技术创新活动产生优良的效果。管理创新从2001年底美国安然公司的财务造假到2008年金融危成为企业生存与发展的关键。企业各级管理当局必须根据内机发生之后雷曼兄弟的破产、贝尔斯登和美林的被收购、高盛外部环境的现实变化和发展趋势，不断开展有效的管理创新。和摩根斯坦利的转型，再到2009年通用汽车申请破产保护这一举措会加深企业所面临风险的广度与深度，而且随着内等，这期间发生的一系列公司经营失败，其具体原因虽各不相外部环境的变化其风险领域还将不断发生着变化，使风险更同，但结果却非常一致：给投资者、债权人以及其他利益相关加复杂化。故企业的各方利益相关者不得不关注企业所面临者甚至是社会带来了巨大的损失，也给企业、董事会及最高管的风险，此时企业风险管理（ERM）机制的创建与实施对企业理当局带来麻烦甚至巨大损失。对于所有企业，管理实力与技及其利益相关者来说就显得十分重要。术实力强弱的核心在于管理创新和技术创新，并且前者处于2004年9月，COSO委员会发布了《企业风险管理框主导地位。架》，该风险管理框架理论是目前为止最完备的并具有广泛适因此，只有充分吸纳企业技术创新所需的优秀人才，并针用性的风险管理理论。《企业风险管理框架》的出台不仅印证对不同情况分别为其创造必要的条件，有力地激励和保障其了ERM对于企业管理的重要性，更为企业实施ERM提供统计量为，p值是）。这说明具有行业专长的审计师余质量之间的关系明显地被弱化了。换言之，审计师行业专实施审计时，审计师任期较短与盈余质量较差的关系不紧密。长能够改善盈余质量。其原因可能在于审计师任期较短，对即审计师任期和操控性应计之间的关系显著地被弱化了。对被审计客户的了解较少，但是具有行业专长的审计师更可能于行业专长子样本，原来在全样本和非行业专长子样本中显察觉违规和误报错报，从而提供更高质量的审计。著的经营现金流、盈余变动的绝对量和规模都变得不显著了，主要参考文献原因可能在于具有行业专长的审计师在执行审计时，由于具1.蔡春袁鲜文铎.会计师事务所行业专长与审计质量相关有行业专长特点，淡化了这些控制变量对盈余质量的影响。性的检验要要来自中国上市公司审计市场的经验证据.会计本文随后进一步做了稳健性测试，用琼斯模型和修正的研究袁2007曰6琼斯模型对盈余管理的度量能力进行了验证，结论与本文假2.周冬华等.审计任期尧审计质量与投资者反应要要来自定基本相同。另外，为了控制操控性应计和审计师任期之间可中国证券市场的经验证据.审计研究袁2007曰6能存在的内生性问题，即具有较低操控性应计的公司有动机3.陈信元袁夏立军.审计任期与审计质量院来自中国证券长期聘任同一家会计师事务所或者审计师，不太可能轻易与市场的经验证据.会计研究袁2006曰1具有较低的操控性应计的公司解除审计契约，本研究随后采4.董南雁袁张俊瑞.中国证券市场审计任期与盈余质量关用了两阶段最小二乘法（2SLS）进行了检验，发现本文结论基系的实证检验.南开管理评论袁2007曰10本不受影响。..Earningsquality院Someevidenceonthe四、研究总结roleofauditortenureandauditors'综上所述，本文为审计师行业专长影响审计师任期和盈AccountingandEconomics袁2009曰3余质量的关系提供了最新的经验证据。对于由具有行业专长..AuditorTenureandPerceptionsof的审计师来审计的公司而言，较短的审计师任期和较低的盈袁2005曰2援下旬窑71窑阴
