总第101期
从 强化财务公 司融资功能 角度
看潞安集团资金链 与产业链有效对接
李元清
(潞安矿业集团公司，山西 长治 046204)
摘 要：财务公司作为潞安集团公司的金融服务平台，在资金集中管理中的作用极为重要。强化融资功能
是潞安集团公司资金链条中的一个重要支流，而融资渠道决定融资规模 ，因此，财务公司要想更好地服务
于集团并求得更大发展 ，融资渠道问题首当其冲。文章从强化财务公司融资功能角度 ，谈了如何实现潞安
集团资金链与产业链的有效对接。
关键词：资金链；融资功能；融资渠道
中图分类号：F275 文献标识码：C 文章编号：1005—2798(2008l03—0073—02
在企业的发展中，资金犹如企业的“血脉”，是
个敏感易碎的关键部位。所谓资金链是现金一资
产一现金(增值)的循环。资金链问题在每个行业
和市场领域都存在，亦是多年来一直困扰企业发展
壮大、影响企业可持续发展的核心因素之一。在行
业竞争加剧、利润不断走低、原材料上涨、经营风险
加大的今天，资金链已经成为影响企业生存、阻碍企
业可持续发展的重要瓶颈。巨人集团的失败，三九
集团的危机，德隆集团的倒塌，症结惊人相似，即资
金链断裂导致企业经营失败。资金链是企业在发展
过程中不可避免遇到的问题。企业在发展初期，资
金链问题与企业存在的其他问题相比，还不足以引
起管理者的重视。当企业发展到一定规模时，往往
会陷入一种怪圈：效率下降，资金周转减速，这会严
重影响企业的正常运行。此时，资金链问题很容易
导致企业失败，资金链断裂的核心是企业缺乏管理
财务风险和控制现金流的能力。
如何保证资金链的连续性发展，可以说是企业
经营的根本。首先 ，企业要有融资能力，在每个循环
后要有增值，是企业经营的目的。其次，资金链的畅
通也是企业的关键。在我国，由于种种原因，存货和
应收账款方面的压力都特别大，一方面降低了企业
的资金周转率，另一方面，会不断滋生腐败现象。再
次，当一个企业核心业务趋于成熟或者转向其他领
域时，经营风险会下降，相应地，以资金链为主的财
务风险相应增大。企业除了要解决融资渠道的问
题，还要能够充分整合上下游产业链的资源，才能实
现可持续发展。
潞安集团在开辟煤炭工业新型化道路上，大力
发展循环经济，整合上下游产业链，实现“五代一
变”，其关键是要实现产业链与资金链、人才链与发
展链的良性对接。近年来，潞安集团紧紧围绕战略
发展目标，狠抓了资金链条与产业链条的培育。尤
其是在资金链条方面，形成了“六条渠道”、“一个公
司”的融资链条，实现了产业链与资金链的无缝对
接。“六条渠道”即发行企业长期债券和短期债券、
银行授信贷款、股改上市、新上项 目股权多元化和在
集团公司层面增资扩股。潞安环能股票于去年 9月
22日在上海证券交易所成功上市，募集资金 l9．8
亿元，成为山西省及全国煤炭行业上市公司中发行
价位最高、融资额度最大的第一绩优股。发行后一
路盘涨，在一年的时间内翻了六倍多，荣膺“全国十
佳最具成长性上市公司”殊荣。目前公司正在积极
筹划将电化产业包装上市，融资投向是多晶硅、聚氯
乙烯，同事对新疆、内蒙煤炭资源实施开发，同步筹
备建设 1 000万 t级的煤变油产业化厂，大力发展
煤变油产业。潞安集团还在考虑把所有优良资产打
包，在境外上市。目前公司通过全流通 A股上市增
加的资产，连同采矿权、土地权、商标等无形资产在
内，共有总资产 300多亿元。潞安集团正在积极筹
划引进、对接一个世界500强中的煤化工大企业，引
资 100～200亿元，双方联合发展，尽快与国际先进
水平对接，把潞安做成一个500亿资产的大集团、大
公司。这项工作是潞安全年的“一号工程”，美国花
旗银行正在做尽职调查，中银国际银行正在与潞安
就合作事宜进行商谈，力争今、明两年取得实质性成
果。“一公司”是潞安集团财务公司。重组 中央计
划单列企业一河北耀华玻璃公司财务公司，成立了
收稿日期：2007—12—14
作者简介：李元清(1973一)，女，山西长治人 ，会计师，从事企业财务工作。
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2008年3月 李元清：从强化财务公司融资功能角度 看潞安集团资金链与产业链有效对接 第 17卷第3期
潞安财务公司，这是目前我省第一家、也是唯一一家
企业财务公司，目前已挂牌运行。下面着重谈谈如
何强化财务公司的融资功能。
财务公司作为潞安集团公司的金融服务平台，
在集团公司资金集中管理中的作用极为重要。强化
融资功能在一定意义上说是财务公司的立家之本、
发展之基，同时也是潞安集团公司资金链条中的一
个重要支流。融资渠道决定融资规模，因此，财务公
司要想更好地服务于集团并求得更大发展，融资渠
道问题首当其冲。但是，由于集团成员单位都有 自
己独立的利益，不愿意将资金集中到财务公司，因而
这个方面还需要进一步加强工作。财务公司在集团
资金集中管理上还大有文章可做，另外还有少量的
金融同业拆借业务，用于弥补财务公司的资金头寸。
对此，财务公司必须独辟溪径，寻找多途径 、全方位
的融资渠道。
1) 积极采取得力措施，加大集团内部资金归
集力度，让财务公司真正成为集团内部资金的“蓄
水池”。
财务公司的金融服务功能之一是运用金融职能
对各成员单位资金实行集中结算和统一上收管理。
财务公司配备有新的资金结算管理系统和配套硬件
设施，与银行链接，汇划速度与银行同步，使各成员
单位足不出户即可实现资金收付、查询等，保证了资
金的及时划拨和结算。财务公司的这项工作主要起
到了4方面作用：①既保证资金及时上收，又大大减
轻了成员单位为收付款项跑银行和相关单位而付出
的人力、物力负担。②财务公司除了每日随时结算
以外，还计划在每月末组织成员单位进行一次集中
现场结算，使各成员单位间相互拖欠款项、大量挂账
现象得到彻底清理，同时还可以避免新的拖欠款项
的发生。③增加了资金存放收益。财务公司在银行
活期存款享受同业存放利率，比成员单位在银行存
款利率高出一倍多。仅此一项，全年增加银行净利
息收入 150万元。④最为重要的是实现了集团对跨
地区、跨地域的资金实施统一上收、下拨、集中管理
的阶段性目标。集团对资金进行统筹安排，调剂使
用，避免了由于资金分散带来的管理困难和资金浪
费，提高了集团整体资金的使用效益，提升了集团的
财务形象，为潞安集团管理水平的不断提高和长远
发展打下了良好的基础。自今年9月份财务公司运
营以来，吸收成员单位存款 20多亿元，财务公司在
直联银行存款余额平均 10亿元左右。
财务公司的金融服务功能之二是办理票据业
务，提升集团信誉度。首先，财务公司为集团公司成
员单位、商业银行等办理银行票据和商业票据贴现，
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解决集团临时资金需求，保证集团公司生产经营资
金及时周转和资金需求。其次，财务公司与银行同
业之间进行最低利率转贴现，可大幅度降低财务费
用。再次，财务公司利用其作为金融机构的独特优
势，对集团公司开出的商业票据办理保证贴现和兑
付业务，以增强商业票据的变现能力和流通性。
财务公司的金融服务功能之三是开创信贷资产
转让业务，进行资源整和。为了进一步拓展低成本
的融资渠道，财务公司合理利用优质资产资源，与商
业银行合作开展转让信贷资产的融资业务。这项业
务具有融资成本低、手续简便快捷、不受授信额度限
制的特点。在满足集团资金周转需求的同时，优化
财务公司资产结构，进一步发挥财务公司金融优势，
实现银行、集团、财务公司三方无风险的共赢，同时
为财务公司带来了收益。银行同财务公司进行资产
转让的合作，是财务公司金融信誉恢复的标志，财务
公司金融品牌可再次得到同业的认可。
财务公司的金融服务功能之四是向集团公司及
其成员单位发放流动资金贷款。财务公司自今年9
月份以来，充分发挥金融机构功能，运用归集的沉淀
资金，支持成员单位生产经营的资金需求，截止 10
月份累计发放贷款金额为 6．61亿元。在给成员单
位提供信贷支持的同时，财务公司从大局着眼，努力
降低集团公司的财务费用，对集团公司发放的2．5亿
元贷款执行政策规定的最优惠利率，即在基准利率
基础上下调 10％，仅此一笔贷款可为集团节约财务
费用 364．5万元。
2) 认真做好发行财务公司债券工作，增加财
务公司长期资金来源途径。
3) 利用新《企业集团财务公司管理办法》中
允许财务公司吸收成员单位以外的、合格的投资者
股份的规定，积极引进战略投资者，增强财务公司的
资本金实力 。
4) 争取金融管理当局的支持，充分利用财务
公司产融结合的基本特征，允许财务公司像集团其
他成员企业一样从商业银行，甚至中央银行获得一
定额度的贷款。
5) 通过上市融资，对资产规模较大、经营效
益好的财务公司进行包装上市择，这样既可筹集到
所需的资金，又能完善财务公司的治理机制，具有十
分重要的战略意义。
总之，财务公司作为集团公司重要的融资渠道
之一，在《企业集团财务公司管理办法》允许的范围
内，不断加强其融资功能，有效扩大了公司的资金来
源渠道，开拓出新的市场发展空间，为集团的发展提
供更宽阔的融资渠道 (下转第76页)
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2008年3月 靳秀莲：建立电子档案在煤矿企业科技档案管理中的意义 第17卷第3期
温、防物理和化学损伤等)。
5 电子档案在煤矿企业科技档案管理中的
现实意义
从以上分析和比较可以看出，电子档案具有比
传统纸张档案更多的优点。特别是结合煤矿企业档
案管理的特点，在档案的应用方面，电子档案更具互
补的优点，便于携带，可直接通过网络进行远程传
输，复制方便，便于检索和查阅。具体在实践中有以
下的意义：
1) 煤矿企业应当结合档案管理的最新发展，
建立电子档案系统，实行电子档案和传统纸张档案
双档案系统。传统纸张档案以完成档案管理“不使
其散失和安全保存”的目的为主，电子档案以完成
“开发与利用”的目的为主。双档案系统不仅有利
于传统纸张档案的安全保存，更有利于档案的开发
与利用。
2) 电子档案系统应配备专门的计算机和存
储器(硬盘、光盘)、扫描仪、照相机、打印机等。还
应配备专门电子档案室，由专人负责管理和维护。
计算机用以对电子档案的管理，存储器 (硬盘、光
盘)用于电子档案的存储，扫描仪、照相机用于传统
纸张档案和电子档案的转换。
3) 可以把科技档案(包括规程、措施、图纸
等)和文件等全部数字化存档。通过计算机和专门
的管理软件分类管理。应用和查阅一般以电子文档
的形式给出。存储格式以 Word、CAD等通用格式
为主，便于查阅。
4) 利用或建立煤矿企业局域网系统，使所有
的电子档案可以通过网络查询。各生产队组的技术
员可以随时通过电脑终端查阅电子档案室的授权文
件。
5) 为加强保密管理，可以设立权限，利用密
钥来管理。为了防止无关人员进入系统对电子文件
或数据进行访问，有些系统需要对用户进行身份验
证，如有些文件管理系统使用管理员代码验证等。
最常见的方法是给每个合法用户一个“通行字”，代
表该用户身份。通行字可由数字、字母或特定的符
号组成，只有用户本人和计算机系统知道。当合法
用户要求进入系统访问时，首先输入 自己的通行字，
计算机自动将这个通行字与存储在机器内的有关该
用户的资料进行相关的业务访问。如果验证不合
格，该用户就会被拒绝于系统之外。身份验证技术
可用于电子文件访问权限的控制。
6) 为了建立完善的电子档案系统和有效的
服务系统，需要加强人才的专门培养。档案信息电
子化要求管理人员具备较高的知识层次和先进技术
水平，而不能仅仅满足于一般的计算机操作。从 目
前看，许多档案部门缺乏现代化高技术人才，其中档
案、信息处理复合型人才更为稀缺。大部分档案人
员现代技术水平偏低，甚至有现代文盲现象，以至于
现代化设备不能充分发挥作用。
7) 可实现办公 自动化、无纸化，使档案的生
成方式发生很大变化。诸如文件的起草、签发、催
办、归档等运作过程，可在计算机和通讯线路中进
行。这样档案的前身以机读文件为主要形态，档案
也自然以机读形式存在。这些档案的利用方式与纸
质载体档案的利用方式有很大差异。这种变化预示
着档案工作者将面对更多以磁盘为载体的机读形
式。广大信息检索者关心的是信息的内容 ，这些信
息可能来自不同的机读形式的档案中，把这些档案
信息综合系统地提供出来是档案工作者义不容辞的
责任。
8) 可充分利用和发挥现有微机的潜能，提高
利用率。目前，大多数基层档案室对计算机的应用
单一，开发功能简单，有的仅仅用于档案著录或文件
打字贮存。利用的低效率造成人力、物力、财力和时
间的极大浪费，使现代化设备不能尽其用。
9) 档案信息电子化，信息成果可多份拷贝，
将拷贝成果送到领导及各个部门，可扩大社会影响，
拓宽服务范围，档案部门的地位自然也会得到提高。
10) 煤矿企业档案信息电子化可使档案信息
顺利与最新技术接轨。虽然“信息高速公路”在我
国尚在起步阶段，但煤矿档案事业要注意这方面发
展动向，超前拿出对策，使档案工作适应这一客观形
势的变化和要求，更好地为生产一线服务。
[责任编辑：王玉洁]
(上接第74页)和更充分的资金保证，以适应潞安能
化大集团建设的需要，为集团公司资金链与产业链
的有效对接，发挥好作为集团金融服务平台的重要
76
作用。
[责任编辑 ：王玉洁]
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