金 融 理 财 师 资格认证培训
1
金融理财工具及其运用
金 融 理 财 师
2
授课大纲
常见的金融理财工具
惠普计算器（HP12C）的使用
EXCEL的使用
金拐棍理财资讯平台的使用
金 融 理 财 师一.常见的金融理财工具
复利与年金表
财务计算器
EXCEL
专业理财软件
3
金 融 理 财 师
复利与年金表
优点：简单
缺点：
不够精确
财务计算器
优点：便于
携带和演示
缺点：需要
掌握其操作
方法才能灵
活使用
EXCEL
优点：使用
成本低
缺点：有局
限性，需要
有电脑才能
操作
专业理财软件
优点：易于使
用、功能强大、
全面考量
缺点：
内容缺乏弹性
金融理财工具的特点及比较
4
金 融 理 财 师金融理财工具在理财中的作用
进行精确的量化测算
规范理财师的操作流程（专业软件）
为理财规划提供强大信息支持（专业软件）
提供全面的规划报告（专业软件）
提高理财师的工作效率
是重要的辅助工具，但不能代替理财师进行专
业判断、综合分析及提供最优解决方案
5
金 融 理 财 师
6
查表法示例
n / r 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
复
利
终
值
表
你的客户投资了10,000元，如果年投资报酬率为5%，投资期限为10年，那么
10年后一共可收：10,000元 × =16,290元
金 融 理 财 师
7
认识财务计算器
目前经 FPSB China 认可的AFPTM与CFP®资格
认证考试专用财务计算器包括：
– 惠普HP12C 和HP10BII
– 德州仪器TI BAII PLUS
– 卡西欧CASIO FC 200V和FC 100V
在货币时间价值的计算上，由于几种产品功能
大同小异，本讲义主要介绍HP12C。
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HP12C 财务计算器
金 融 理 财 师
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HP 10BII
财务计算器
金 融 理 财 师
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TI BAII PLUS
财务计算器
金 融 理 财 师
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CASIO FC 200V
财务计算器
金 融 理 财 师EXCEL
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金 融 理 财 师理财软件
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金 融 理 财 师
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二.惠普计算器（HP12C）的使用
基本设定和四则运算
财务计算功能
货币时间价值的计算
统计功能
金 融 理 财 师 基本设定和四则运算
HP12C 计算器的基本设定
数据的重新设置和清空
内存单元的运用
小数位数的设置
一般四则和函数运算（RPN模式）
15
金 融 理 财 师
16
HP12C 计算器的基本设定
主要功能按键：都印在键上，如按左下方ON键，
可开机关机。
货币时间价值的键上代号：n为期数，i为利率，
PV为现值，PMT为年金，FV为终值。
次要功能按键：按f键后，执行写在按键上方的次
要功能，如NPV，IRR；按g键后，执行写在按键
下方的次要功能，如DYS，BEG，END。
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数据的重新设置和清空
一般计算重新设置按Clx键，显示，退出到主界面。
PV 、FV、n、i、PMT这五个货币时间价值功能键中会存
有上次运算的结果，通过关机或Clx键无法清除其中数据。
正确的清空方法是按f CLEAR FIN 键。
对于统计功能数据和堆栈存储器内存的清除，按 f
CLEAR 键。
清除编程保存的所有数据，按f CLEAR PRGM 键。
如果需要清空所有数据直接按f CLEAR REG 键即可
如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，
可以先关机，再按住 -， 再按一下 ON， 将显示 Pr Error
按任意键清除，可理解为计算器的“格式化”。
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内存单元的运用
用STO键保存的数据从0-9，.共20组。按10
STO 3相当于将10这个数字储存在3这个内存单
元内。
用RCL键调出内存单元中的数据。按RCL 3代
表将内存单元3中的数据调出。RCL键可以直接
结合运算符号进行计算。如20 RCL3 + 得到30。
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小数位数的设置
小数位数的设置：不设置时初始值为两位小数，
更改设置时，如要改为四位小数，按f 4 即可。
考试时最好设为4位小数，输入PV或FV时可以
万元计，得出PMT时小数点4位，答案可以精确
到元。
小数位数设置将保持有效，不会因退出或重新
开机而改变，要重新设置才会改变。
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一般四则和函数运算（RPN模式）
键入第一个数字后按ENTER
键入第二个数字后按计算类型符号键立即
可以得到答案。
数学函数计算先输入数字，再输入该函数
所代表的符号。如e4 应先按4再按g ex 。23
应按 2 ENTER 3 ｙX 。 应按3 g 。
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一般四则和函数运算（RPN模式）
例题1：计算
按键：3 ENTER 4 ×，5 ENTER 6 ×，+，7 ÷，
得到6。
例题2：计算
按键：2 ENTER，5 ENTER 12 ÷，ｙx，
得到。
金 融 理 财 师 财务计算功能
货币时间价值的输入顺序
现金流量正负号的决定
付款和复利计算设置
财务计算器的运用原则
22
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23
货币时间价值的输入顺序
可以按照计算器的顺序，由左至右，按n、i、PV、
PMT、FV的顺序输入。
按题目出现的顺序输入时，没有用到的TVM功能键要
输入0，才能确保把上次输入的数据覆盖掉。或者，在
输入各个变量的数据之前，按f CLEAR FIN键清空以前
的数据。
若熟悉EXCEL财务函数设置，可按照EXCEL财务函数
的顺序输入：i、n、PMT、PV、FV。
以财务计算器做货币时间价值计算时，n、i、PV、
PMT、FV的输入顺序并不会影响计算结果。
金 融 理 财 师
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现金流量正负号的决定
输入负数时，先输入数字再按CHS，如要输入-5，则先
输入5，再按CHS键。
现金流出记为负数，现金流入记为正数。
在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有
负有正，否则求i与n会出现Error提示，无法计算出正
确答案。
绝大多数情况下，利率i和期数n都为正数。
PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。
CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正
负号，第一期通常是初始投资，为负数。
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付款和复利计算设置
计算每月付款额PMT时，就按g i和g n
计算每年付款额PMT时，就按i和n
计算其他期限付款额PMT时，相应输入PMT和
与PMT期限相匹配的i和n即可
金 融 理 财 师
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财务计算器的运用原则-1
n期数、i利率、PV现值、PMT年金、FV终值，
是运用财务计算器计算货币时间价值问题的五
大变量。只要输入任何四个变量，就可以求出
剩下的一个变量。
输入时，数字在前，变量键或功能键（如PV键）
在后。输出答案时按下待求的变量键（如FV键）
，即可求出答案。
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财务计算器的运用原则-2
输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、
房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；
收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输
入符号为正。
期数以月计算时，要输入月利率，年金部分也
要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入
年利率，年金部分也要输入年现金流量。
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财务计算器的运用原则-3
在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量时间图。
把理财目标当作基准点，基准点之前我们通过累积资产来
实现理财目标，是用现值（比如现有资产）或年金（比如
每期储蓄）来求复利终值或年金终值。
基准点之后可以理解为先借贷来实现理财目标，之后再分
期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期
学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。
如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金
所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间点。而
折现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。
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货币时间价值的计算
现值、终值的计算
年金计算
名义年利率与有效年利率换算
房贷利息与本金计算
退休规划
教育金规划
不规则现金流计算
日期键的用法
债券计算
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30
现值、终值的计算
投资期间
现值PV
点对点
中间没有任何现金流
终值FV
现金流量时间图
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31
例题：由现值求终值
投资100元，年报酬率为8%，问这项投资10年
后一共可以累积多少钱？
10 n
8 i
100 CHS PV
0 PMT
FV，得到。
金 融 理 财 师
32
例题：由终值求现值
面值为100元的零息债券，到期收益率为6%，
还有10年到期，该债券当前的价格应该是多少
钱？
10 n
6 i
0 PMT
100 FV
PV，得到。
金 融 理 财 师
33
年金现金流量时间图
投资期间
年金终值
每期金额 每期金额 每期金额
★各期等额
★各期连续
年金计算
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年金现金流量时间图
投资期间(比如贷款期间)
每期金额
年金现值
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期初年金与期末年金
现金流量发生
在每期期末，
称为期末年金
现金流量发生
在每期期初，
称为期初年金
比如，保费、
生活费和房租
一般都是
在期初支出
比如，期末将本月结余的储蓄
存入定期定额基金投资，每月
月末缴交房贷本息等
求期初年金终值系数,则查表时期数要加1期，系数-1
求期初年金现值系数,则查表时期数要减1期，系数+1
查
普
通
年
金
表
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期初年金与期末年金的设置
系统默认设置为期末年金。
期初年金模式：按g再按BEG，此时计算器的显
示屏上会出现小字显示的BEGIN。
按g再按END，显示屏上的BEGIN会消失，计算
器又恢复到期末年金的模式。
在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常
假设发生在期初。收入的取得、每期房贷本息
的支出、利用储蓄来投资等等，通常都假设发
生在期末。若试题中特别注明发生在期初或期
末，则以试题中注明的条件为准。
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例题1：已知现值、市场利率、时间，
求每期支付PMT
你的客户向银行贷款100万元，房贷利率是%，期限20年，
每月本息平均摊还，问他的月供额是多少?
20 g n
g i
100 PV
0 FV
PMT，得到 = ，即每月本利摊还额为7,456元。
若他打算将10年后的贷款本金余额控制为40万元，那么每月的
月供又应该是多少?
10 g n
g i
100 PV
40 CHS FV
PMT，得到 ，即每月本利摊还额为8,980元。
金 融 理 财 师
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例题2：已知每期支付、市场利率、时间，
求现值
你的客户月收入为5,000元，其中30%计划用来
缴房贷。如果银行提供的期限20年的房贷年利
率为%，他一共可向银行贷多少钱？
20 g n
g i
5,000 ENTER × CHS PMT
0 FV
PV，得到201,。
金 融 理 财 师
39
例题3：已知每期支付、市场利率、现值，
求时间
假设他向银行贷21万元，并将还款上限提高至收入的
40%，则几年可以还清贷款？
g i
210,000 PV
5,000 ENTER × CHS PMT
0 FV
n
12 ÷，得到13。
因此，13年后可以还清。
金 融 理 财 师
40
例题4：简单复合题：已知现值、终值、
利率、时间，求每期支付PMT
假如你的客户希望用10年时间积累50万元的退休金，
他目前有资产10万元，假设年投资报酬率为10%，要
达到该退休目标，每月还应定期定额投资多少钱？
10 g n
10 g i
10 CHS PV
50 FV
PMT，得到。
因此，每月定期定额的投资额应达1,119元才能实现
其退休目标。
STO 1，储存备用。
金 融 理 财 师
41
例题4（续）
若你的客户还有一个目标是5年后送儿子出国留学，初步估算，需
要准备40万元。那么为了实现这两个目标，他每月应定期定额投
资的总额是多少？假设现有资产完全配置在退休目标上，留学金
的准备完全靠定期定额的月储蓄。
5 g n
10 g i
0 PV
40 FV
PMT，得到，（为儿子的教育支出需每月储蓄5,165元）
RCL 1 +，得到。
因此，实现两个目标，前五年的月投资额5,165+1,119=6,284元，
后五年的月投资额1,119元。
金 融 理 财 师
42
例题5：由终值、现值、等额支付
与投资报酬率，求投资期限
你的客户现有资产10万元，月投资额为1,000元，如果
年名义投资报酬率为8%，几年后可以积累50万元的资
产用于退休？
8 g i
10 CHS PV
CHS PMT
50 FV
n，12 ÷，得到12。
在计算 i 或 n 时，以万元为单位输入，并不会影响答案
的正确性，却可以节省输入时间。
若算出的答案为年，而有11年与12年可供选择时，
还是要无条件舍去11年而选择12年后可退休。
金 融 理 财 师
43
例题6：由终值、现值、等额支付
与期限，求投资报酬率
你客户的目标是通过6年积累100万元的退休金，现有资
产10万元，每月的储蓄额为1万元，那么为实现这个退
休目标，应该投资一个年名义报酬率为多少的产品或产
品组合？
6 g n
10 CHS PV
1 CHS PMT
100 FV
i
12 ×，得到。
因此，投资于年名义报酬率%的产品即可如期达成此
理财目标。
金 融 理 财 师
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例题7：由终值与年金，求现值
某附息债券，票面金额为100元，票面利率8%，到期收
益率6%，期限10年，每半年付息一次，那么当前价格是
多少？
10 ENTER 2 × n
6 ENTER 2 ÷ i
100 ENTER ×，2 ÷ PMT，（注意PMT为债券利息
的流入，为正数）
100 FV
PV，得到。
即债券现价为元。由于买入债券是现金流出，故结
果为负数。
金 融 理 财 师
45
例题8：由年金求终值
每月投资1,000元，年投资报酬率为6%，则10年后
的本息和是多少？
10 g n
6 g i
0 PV
1,000 CHS PMT
FV，得到163,，即本利和为163,879元。
计算年金问题时，若题目指明为年投资，用年数及
年报酬率计算，若题目指明为月投资，一定要用月
数及月报酬率计算。
金 融 理 财 师
46
名义年利率换算为有效年利率
同样的名义年利率，如果复利次数不同，有效年利率也
不同。
名义年利率12%，按季复利，有效年利率为多少？
f CLEAR FIN
4 n
12 ENTER 4 ÷ i
100 CHS PV
FV
100 -，得到有效年利率%。
金 融 理 财 师
47
有效年利率换算为名义年利率
有效年利率%，按季复利，名义年利率多少？
f CLEAR FIN
4 n
100 CHS PV
ENTER 100 + FV
i
4 ×，得到名义年利率%。
金 融 理 财 师
48
房贷利息与本金的计算
先用PMT键算出每期本利摊还额，
再用AMORT函数，按期数 f AMORT 计算某一
期或某几期还款中所还利息
按x><y， 得到本金部分
RCL PV，得到贷款余额
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例题1：房贷利息与本金的计算
你的客户有一笔为期3年的信用贷款，金额5万元，贷款年
利率%，每月本利平均摊还。则前25期偿付本金总额及
利息总额各为多少？
3 g n， g i，50,000 PV，0 FV，
PMT，得到-1, ，每月平均摊还1,548元。
25 f AMORT ，得到= -5, （前25期中累计偿付的
利息）
按x><y，得到-33, （前25期中累计偿付本金）
RCL PV，得到16,（前25次还款后贷款本金余额）
金 融 理 财 师
50
房贷利息与本金的计算
请计算他第25次付款中的本金、利息、贷款本金余额。
3 g n， g i，50,000 PV，0 FV，PMT，
得到-1, ，每月平均摊还1548元。
24 f AMORT，
1 f AMORT，得到（第25次还款利息额），
按x><y，得到-1,（第25次还款的本金额），
RCL PV ，得到16,（第25次还款后贷款本金余
额）。
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例题2：买房规划
你的客户现有资产10万元，可用来定期定额投资的年储蓄为
2万元，假设年投资报酬率为6%，期限20年的房贷年利率为
%。如果他打算3年后买房，请你帮他计算一下，以他的
资金实力，届时可购买价值多少钱的房子?
3 n，6 i，10 CHS PV，2 CHS PMT，FV，得到（3
年后他可积累万元的首付款），用STO 1，可以把这个
结果储存到内存单元1中，以便用于稍后的计算。
20 n， i，2 CHS PMT，0 FV，PV，得到 （这说
明他有能力偿还万元的贷款）。
RCL 1 +，得到 ，即他届时可购买价值万元的房
子。
金 融 理 财 师
52
例题3：换房规划
你的客户现有的房产价值120万元，房贷月缴本息3,000元，房贷
年利率%，还有10年才能还清。他准备卖掉旧房，购买一个价
值140万元的新房。请你帮他计算一下，为了购买新房，还要向银
行贷多少钱？如果每月仍还3,000元，新房的房贷还需要多久才能
够还清？
首先计算旧房的剩余房贷：
10 g n， g i，3,000 CHS PMT，0 FV，PV，得到264,。
再计算出售旧房可收回的现金（这将作为购买新房的首付款）：
1,200,000 ENTER 264, -，得到935, 。
金 融 理 财 师
53
换房规划
最后计算购买新房所需要的房贷额：
1,400,000 ENTER 935, - ，得到464, ，即
还需要向银行申请贷款464,元。
计算还清房贷的时间：
g i
464, PV
3,000 CHS PMT
0 FV
n
12÷，得到年，即还需要28年零2个月才能够还清。
金 融 理 财 师
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退休规划
你的客户打算30年后退休，退休后每年开销的现值为5
万元，退休后预计余寿20年。假设年通货膨胀率为3%
，年投资报酬率在其工作期间为8%，在其退休后为
5%。假设他现有资产5万元，那么每年还应该储蓄多
少钱才能实现退休目标？
第一，计算退休当年所需要的生活费：
30 n，3 i（通货膨胀率），5 CHS PV，0 PMT，FV，
得到。
这说明由于通货膨胀的存在，30年后需要万元才
能保持现在开销5万元的生活水准。
金 融 理 财 师
55
退休规划
第二，计算退休后20年所需生活费在其退休当年年初的现值。
这其实是一个典型的增长型年金，为了简化，我们把它处理成一
个普通年金进行计算。
g BEG，20 n
5 ENTER 3 - i（扣除通货膨胀率的影响）
CHS PMT
0 FV
PV，得到。
注意：1）退休后支出为期初年金，用BEG，2）这里以实际报酬
率而不是名义报酬率为折现率，算出所需退休金总额一共为
万元。只有当年金的增长率（这里指通货膨胀率）较小时，一般认
为在5%以下（含5%），才能用这个近似方法计算。
第三，计算为了实现退休目标所需要的储蓄额。
g END，30 n，8 i，5 CHS PV， FV，PMT，
得到 ，即每年至少还应该储蓄13,427元。
金 融 理 财 师
56
教育金规划
—刘姥姥的理想
刘姥姥准备到贾府帮工，为孙子五年后上学筹
集学费。她每年从工钱中拿出5块大洋存入日升
昌，年利率为10％。在孙子六年的学习中，每
年需交纳学费10块大洋。假如刘姥姥五年后不
再工作，这笔钱是否能供她孙子上完小学？如
果不够，她还需要再继续工作几年？如果刘姥
姥每年多存1块大洋（每年6块），情况又会怎
样？
金 融 理 财 师
57
教育金规划
—刘姥姥的理想
孙子的学费总需求：
g BEG（学费支出是典型的期初年金），
6 n，10 i，10 CHS PMT，0 FV，PV，得到。
刘姥姥的资金总供给：
g END，5 n，10 i，0 PV，5 CHS PMT，FV，得到。
不能完成目标，资金缺口=。
解决方案1（目标基准点法）：提高每年定期定额的投资额
g END，5 n，10 i，0 PV， FV，PMT，得到。
解决方案2（目标现值法）：增加工作期限
学费总需求的现值:
g END，5 n，10 i，0 PMT， FV，PV，得到。
刘姥姥的总工作年限：
g END，10 i， PV，5 CHS PMT，0 FV，n，得到10，
所以还需要继续工作5年。
金 融 理 财 师
58
不规则现金流的计算
—CF函数
输入数字后按g CF0，可输入期初的现金流量，由于期初
一般都是把钱拿出去投资，所以，通常要输入负数。
输入数字后按g CFj，输入第一期的现金流量。然后按这
种方法再输入下一个现金流量。
如果连续出现等额的现金流，可在输入现金流后，再输
入数字并按g Nj，代表该现金流量金额连续出现的次数，
如从第一期到第五期现金流量相同，则输入5 g Nj。
如有现金流入，如年金收入、投资获得净利或获得借款，
输入正数。
如有现金流出，如缴保费、成本投入，则输入负数。
金 融 理 财 师
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NPV和IRR的计算
将所有的现金流量都输入完毕后，算净现值时
用NPV键，算内部报酬率时用IRR键。
一般情况下，NPV>0时，表示该投资方案可行。
在比较几个具有相同NPV的投资项目时，选择
具有较高IRR的项目。
求NPV前，还应先输入i=应有的投资报酬率。
然后按f NPV可得出净现值的金额。
按f IRR键时，可得出内部报酬率的值。
金 融 理 财 师
60
例题1：计算项目投资的NPV和IRR
如果你的客户开店的成本（当年投资当年投产）为170万元，每年
年末取得收益12万元，第10年末取得收益后转让出资，出让价为
220万元。假设贴现率为8%，计算他的NPV和IRR。
f CLEAR REG
按170 CHS g CF0（表示期初投入成本170万元）
12 g CFj， 9 g Nj（表示收益现金流12万连续出现了9次）
232 g CFj
8 i
f NPV 得出，
因为NPV > 0，说明这个项目是可行的。
按 f IRR 得到，
IRR=% > 投资成本（贴现率）8%，表示该项目可行。
金 融 理 财 师
61
例题2：计算定期领回储蓄险的年投资
报酬率
趸缴100万元，第5、10、15年年末各领回10万元，第20年年末一次
性领回100万元。
f CLEAR REG
按100 CHS g CF0
按 0 g CFj，4 g Nj
按 10 g CFj
按 0 g CFj，4 g Nj
按 10 g CFj
按 0 g CFj，4 g Nj
按 10 g CFj
按 0 g CFj，4 g Nj
按100 g CFj
按 f IRR=
该储蓄保单的年报酬率为%。
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日期键的用法
首先设定日期格式，按g 键设定为月日年的显
示和输入格式。
相隔天数计算
例如要求解2005年12月25日和2006年2月12日相隔几
天:
1.按g 键 （如以前设定过则无需此步）；
2.输入， ENTER；
3.输入，按 g DYS 得到49。
在计算利息时需要算持有存款或债券的天数，若已知
购入日与赎回日，就可以算出两者相隔的天数。这是
这个功能键的主要用途。
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63
日期键的用法
计算未来或过去日期
例如要求解2006年2月12日前50天是哪一日：
1.按g 键（如以前设定过则无需此步）
2.输入，ENTER
3.输入50 CHS，按 g DATE 显示为12,24,2005 6，表示
2005年12月24日，星期六。
在计算利息时需要算持有存款或债券的天数，若已知购入
与赎回相隔的天数与购入日，也可以算出赎回日。这是这
个功能键的主要用途。
上述用法均以按月日年模式（g ）为例。也可以用
日月年模式，以g 调用，屏幕上小字显示。
金 融 理 财 师
64
债券（BOND）价格计算
HP12C默认债券年付息2次，计息基础为ACT（实际天数）。
客户在2005年1月30日买入一种债券，债券到期收益率为5%，票面
利率为6%，半年付息，到期日为2010年1月30日。试计算买入价格。
输入债券到期收益率：5 i
输入债券票面利率 ：6 PMT
确定日期输入模式 ：g
输入债券买入日 ： ENTER
输入债券到期日 ：
按 f PRICE，得出，为现在购买债券的价格。
（再按＋得到包括应计利息AI在内的债券支付总价，本例AI=0）
金 融 理 财 师
65
债券（BOND）到期收益率计算
上题中，假设已知债券买入价格为105元，那么，债券的
到期收益率是多少？
输入债券购买价（不包括AI）：105 PV
输入债券的票面利率 ：6 PMT
确定日期输入模式 ：g
输入债券买入日 ： ENTER
输入债券到期日 ：
按 f YTM， 得出
即债券的到期收益率YTM为%。
金 融 理 财 师
66
统计功能
均值与标准差
参考资料：一元线性回归分析
金 融 理 财 师
67
均值与标准差
均值：各变量的平均数，计算方法有算术平
均值、几何平均值等等。
标准差：用于反映所有变量值与均值的平均
差异。
样本标准差
总体标准差
金 融 理 财 师
68
计算一个数列的均值和标准差：
– 55 Σ+ （输入X1） 显示;
– 54 Σ+ （输入X2） 显示;
– 同样方式把其它数据输入完毕，X3=51、 X4=55、 X5=53、
X6=53、X7=54、X8=52;
– 按g ，得到均值;
– 按g s 得到，代表该数列的样本标准差;
– 按g Σ+，再按g s，得到，代表该数列的总体标准差σ。
如果算两个数列的均值和标准差，先输入Y数据，按ENTER后，
再输入X数据，再按Σ+。
计算一个数列的均值和标准差
金 融 理 财 师
69
参考资料：一元线性回归分析
将所有Y资料与x资料输入，如：
Y1 ENTER X1 Σ+
Y2 ENTER X2 Σ+
……
按g 和 g s 取得平均值与标准差；
一元线性回归方程：Y= a +b X;
由X预测Y：输入X值 g 得出Y预测值；
由Y预测X：输入Y值 g 得出X预测值；
得出预测值后，按x><y得出X与Y的相关系数。
计算常量系数a（纵截距）并保存：按0 g 得出a，STO 7；
计算回归系数b（斜率）：按1 g 得出a、b之和，RCL 7–，得
出b。
金 融 理 财 师
70
例题：身高和体重之间的回归关系（一）
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
体重（kg） 65, 52, 60, 48, 59, 75, 85, 70, 68, 72 –Y
身高（cm） 170,165,168,155,173,180,185,171,167,176 –X
f CLEAR Σ，
65 ENTER 170 Σ+；52 ENTER 165 Σ+；…；72
ENTER 176 Σ+。
g 得到，即平均身高，
x><y，得到，即平均体重。
g s 得到，即身高的样本标准差。
x><y，得到，即体重的样本标准差。
金 融 理 财 师
71
例题：身高和体重之间的回归关系（二）
0 g 得到，即纵截距；x><y，得到
，即相关系数。
0 g STO 7，1 g ，RCL 7–，得到，即
回归系数。
Y= a +b X= +，为一元线性回归式。
被解释变量为Y，解释变量为X，若输入顺序相反
将得出错误的结果。
由身高预测体重，160 g 为，即预计身高
160cm者的体重为。
由体重预测身高，50 g 为，即预计体重
50kg者的身高为。
金 融 理 财 师三. EXCEL的使用
EXCEL使用注意事项
如何使用EXCEL
EXCEL常用财务函数
72
金 融 理 财 师 EXCEL使用注意事项
按顺序输入RATE、NPER、PMT、PV、FV、
TYPE。
RATE输入：例如：10％，应输入或10%，与计
算器输入10i不同。
TYPE：1为期初，0为期末，如为0，可缺省。
输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷
本息支出都是现金流出，输入负号；收入、赎回投
资、借入本金都是现金流入，输入正号。
只要输入任何四个变量，就可以求出第五个变量。
73
金 融 理 财 师 如何使用EXCEL
74
步骤1 打开EXCEL
金 融 理 财 师
步骤2 在菜单中选择【插入】功能
在下拉菜单中选择【函数】
75
金 融 理 财 师
步骤3 出现插入函数对话框，在选
择类别框中选择【财务】
76
金 融 理 财 师
步骤4 在财务函数中选择需要用的终值、
现值或年金等函数（如FV函数）
77
金 融 理 财 师
步骤5 依照对话框的提示，输入RATE、NPER、
PMT、PV、TYPE的数据，确定后在保存
格将得到终值FV的结果
78
金 融 理 财 师
步骤6 也可以在保存格先输入数据，在FV
函数输入保存格编号来求终值的结果
79
金 融 理 财 师
EXCEL常用财务函数
—PV与FV
PV 现值函数
PV（Rate，Nper，
PMT，FV，0/1）
Rate为折现率
Nper为期数
PMT为年金
FV为终值
0代表期末年金
1代表期初年金
FV 终值函数
FV（Rate，Nper，
PMT，PV，0/1）
Rate为投资报酬率
Nper为期数
PMT为年金
PV为现值
0代表期末年金
1代表期初年金
80
金 融 理 财 师练习：FV函数
问题1：现在有20万元，如果投资到基金，每年赚
10%。请问：5年后会得到多少钱？
解：FV(10%，5，0，-20，0)=万元
问题2：如果现在不投入，但每年年底投入5万元，
假设报酬率是10%。请问：5年后会有多少钱?
解：FV(10%，5，-5，0，0)=万元
问题3：如果整笔投入与每年年底投入同时进行。
假设上述条件不变，请问：5年后可累积多少钱?
解：FV(10%，5，-5，-20，0)=万元
81
金 融 理 财 师
EXCEL常用财务函数
—PMT与PPMT
PMT年金函数
PMT（Rate，Nper，PV
，FV，0/1）
Rate为折现率或贷款利率
Nper为期数
PV为现值
FV为终值
0代表期末年金
1代表期初年金
PPMT本利平均摊还本金函
数（计算某期的本金偿还额）
PPMT（Rate，Per，Nper，
PV，FV，0/1）
Rate为折现率或贷款利率
Per为第几期
Nper为期数
PV为期初贷款总额
FV为期末贷款余额
0代表期末年金
1代表期初年金
82
金 融 理 财 师 练习：PV函数与PMT函数
问题1：小宝希望5年后购买一辆30万元的轿车，如果能每年
维持10%的投资报酬率。请问：现在应单笔存多少钱？每年
底或每月底存多少钱？
解：单笔：PV(10%，5，0，30，0)=万元
每年：PMT(10%，5，0，30，0)=万元
每月：PMT(10%/12，5×12，0，30，0)=万元
问题2：有一张还有5年到期的债券，票面利率为5%，每半
年付息一次，面值100元，当前市场利率为4%。请问这只债
券的市价是多少？
解：PV(4%/2，5×2，100×5%/2，100，0)=元
83
金 融 理 财 师
EXCEL常用财务函数
—IPMT与ISPMT
IPMT本利平均摊还利息函
（计算某期支付的利息额）
IPMT（Rate，Per，Nper
， PV，FV，0/1）
Rate为折现率或贷款利率
Per为第几期
Nper为期数
PV为期初贷款总额
FV为期末贷款余额
0代表期末年金
1代表期初年金
ISPMT本金平均摊还利息
函数（计算某期支付的利息额）
ISPMT（Rate，Per-1，
Nper，PV）
Rate为折现率或贷款利率
Per为第几期
Nper为总期数
PV为期初贷款总额
84
金 融 理 财 师 练习：贷款本利计算
问题：贷款30万元，利率6%，20年还清，本利平均摊还月供额
是多少？第100期本金与利息各是多少？如果采用本金平均摊还，
第100期本金与利息各是多少？
R=6%/12=%， N=12×20=240
本利平均摊还法
月供额：PMT(%，240，300,000，0，0)= -2,元
第100期本金：PPMT(%，100，240，300,000，0，0) = -
1,元
第100期利息：IPMT(%，100，240，300,000，0，0) = -
1,元
本金平均摊还法
每期本金：300,000/240=1,250元
第100期利息：ISPMT(%，99，240，300,000) = -881元
85
金 融 理 财 师
EXCEL常用财务函数
—NPER与RATE
NPER期数函数
NPER（Rate，PMT，PV
，FV，0/1）
Rate为折现率或贷款利率
PMT为年金
PV为现值
FV为终值
0代表期末年金
1代表期初年金
RATE利率函数
RATE（Nper，PMT，PV
，FV，0/1）
Nper为期数
PMT为年金
PV为现值
FV为终值
0代表期末年金
1代表期初年金
86
金 融 理 财 师练习：NPER函数与RATE函数
问题1：现有资产20万元，年投资1万元，报酬
率8%，几年后可以累计100万元退休金?
解：NPER(8%，-1，-20，100，0)=年
问题2：现有资产20万元，每年可投资6万元，
理财目标为10年累积资产100万元，实现该理财
目标应有的报酬率是少？
解：RATE(10，-6，-20，100，0)=%
87
金 融 理 财 师
EXCEL常用财务函数
—IRR与NPV
内部回报率(IRR)：它是指使净现值等于0的
贴现率，是收支平衡时的报酬率。
对于一个投资项目，如果IRR>r，表明该项目
财务上具备可行性；相反地，如果IRR<r，表
明该项目财务上不具备可行性。其中r表示融
资成本。
88
金 融 理 财 师IRR与NPV财务函数说明
IRR内部报酬率函数
IRR（投资CF0 ，现金流
量数列C1，C2，…，Cn）
现金流量为正数，表示当
期有现金流入，如为负数，
表示当期有现金流出。
在退休规划中，工作期现
金流如果设定为正数，则
退休期为负数。计算出的
IRR即为实现退休规划所
需的报酬率。
NPV净现值函数
NPV（R，投资CF0，现金
流量数列C1，C2，…，Cn）
现金流量为正数，表示当期
有现金流入，若为负数，表
示当期有现金流出。
NPV通常用于比较两个投资
方案何者划算。NPV愈高者
愈划算。
89
金 融 理 财 师IRR内部报酬率的计算
90
金 融 理 财 师 NPV净现值的计算
EXCEL表格计算NPV数值×(1+折现率)=财务计算器计算的NPV数值
91
金 融 理 财 师四.金拐棍理财资讯平台的使用
简介
基本功能
金融计算器
92
金 融 理 财 师 简介
金拐棍理财资讯平台是一款为金融理财师量身打造的专业理
财软件，是以支持理财师展业为核心，集理财规划、资产管
理、金融客户管理、金融工具及信息资讯五大系统为一体的
一站式服务平台。
93
金拐棍理财
资讯平台
金融工具
理财规划
资产管理
资讯中心 金融客户管理
金 融 理 财 师金拐棍理财资讯平台的使用
第一步：安装并在线注册
第二步：启动程序
第三步：用预设的用户名（邮箱）及密码登录
94
金 融 理 财 师
金融客户管理
资产管理
理财规划
资讯中心
提供金融客户的查询、筛选、创建活动等管理
功能。
提供投资规划、投资组合管理和模拟投资等资
产管理功能。
提供全方位金融理财解决方案，并能自动生成
专业的理财规划报告书。
提供金融产品信息、经济数据、财经资讯、法
律法规，以及教育移民等与理财师业务切实相
关的信息。
金融工具
提供便捷实用的金融工具，如金融产品的筛选、
诊断和比较、金融计算器等。
基本功能
95
金 融 理 财 师资讯中心展示
96
金 融 理 财 师 金融计算器
金融计算器的基本操作
货币时间价值计算器
利率转换
房贷摊销
现金流计算器
日期转换
债券计算器
统计计算器
97
金 融 理 财 师金融工具-金融计算器
98
金 融 理 财 师金融计算器的基本操作
99
页
面
基
本
介
绍
计算器列表
数据录入和结果显示区域
记笔记
已保存数据的存储区域
以图或表的形式展示相
关计算结果
小数位数设置
清空
金 融 理 财 师金融计算器的基本操作（1）
计算器列表：用于不同功能计算器的便捷切换
数据录入和结果显示：
– 可以在输入框直接录入数据，也可以通过输入框右侧的小键盘“
”进行数据录入或将计算后的结果进行录入。
– 结果展示：点击变量右侧的“ ”可以得到相应变量的计算结果。
保存：点击“ ”，可将相应计算器所有输入变量和结果变量保
存至右侧“历史”。例如：
100
金 融 理 财 师金融计算器的基本操作（2）
数据存储和调用：
– 历史：存储已保存的数据。历史数据不因软件关闭或升级而改变，
但若重装或卸载软件，历史数据将被清空。
– 调用：方式一：可以拖动“历史”区域的“ ”图标，直接将数据
拖拽至左侧输入框；方式二：点击相应计算器的序号，如“ ”
，将所有数据整体还原至左侧。
101
方式一：方式二：
金 融 理 财 师
重置：如果想清空输入区域的所有数据，点击“ ”。
笔记：用于记录与相应计算器有关的事项。
图表：
– 图：通过柱状现金流量图更形象的展示与计算结果相关的数据，
便于理解。
– 表：与计算结果相关的数据，如房贷摊销表。
小数位数设置
– 系统初始默认为2位小数。
– 通过点击“ ”，进行小数位数的设置，该设置为全局设置，
不会因不同计算器间的切换或关闭软件而改变。
清空
– 点击“ ”，清空笔记或历史。
金融计算器的基本操作（3）
102
金 融 理 财 师 货币时间价值计算器
该计算器用于解决规则现金流的货币时间价值计
算问题。
货币时间价值计算的相关变量
– 基本变量：
103
– 扩展变量：
点击“ ”可见扩展变量
金 融 理 财 师注意事项
变量的输入顺序：变量的输入顺序不影响最后的计算结
果。输入n、I、PV、PMT和FV中的任意4个变量，点
击剩下一个变量后面的等号，可计算该变量。
现金流的方向：注意现金流入和流出的方向，现金流入
为“+”，现金流出为“-”。
期初与期末年金的设置：通过选择年金模式进行设置。
系统默认为期末年金。
关于增长型年金的计算：已知利率i和年金增长率g
（g ≠ 0），可进行增长型年金的相关计算。系统默认g=0
。
104
金 融 理 财 师付款和复利计算设置
P/Y表示每年付款次数，C/Y表示每年复利次数。
P/Y与C/Y默认值均设定为1，表示每年付款一次，每年
计算复利一次。
当P/Y=C/Y时，建议将P/Y与C/Y均设定为1。这样计算
每月付款额（PMT）时，就输入I÷12（月利率），
n12（月数）的数据进行计算。如果是半年计算复利一
次，同时半年付息一次的话，就输入I÷2（半年的利率），
n2（半年计的期数）的数据进行相关计算。此类计算
可通过输入框后的小键盘“ ”计算实现。
当P/Y ≠ C/Y时，例如：如果是每月付款一次，每半年
计算复利一次，则应设定P/Y=12，C/Y=2，可解决“加
拿大按揭”类型问题。
105
金 融 理 财 师
例题1：由现值求终值
软件操作提示：
将题目中已知信息输入软
件，点击FV右侧的等号得
到计算结果。其中，考虑
到按月复利，n和I的数据
录入，可采用小键盘中 “
”快捷键。
大华公司于2002年年初向银行存入5万元资金，年利率
为8%，按月复利，则2012年年初大华公司可从银行得
到的本利和为多少？
106
金 融 理 财 师例题2：由期初增长型年金求现值
如果退休后第一年的开销是10,000元，退休后生活15年，每
年开销金额增加5%，退休后退休金的投资报酬率为8% ，
退休时应有多少退休金才能保证退休后的生活？解析：
107
金 融 理 财 师例题3：年金-按揭（加拿大）
108
金 融 理 财 师
该计算器用于进行名义年利率（APR）和有效年利率
（EAR）之间的转换。
相关变量：
首先确定复利方式：“年复利次数”或“连续复利”，
然后再输入相应的“APR”或“EAR”值，可以得到要求
的“EAR”或“APR”值。
利率转换
109
金 融 理 财 师例题4
与名义年利率为10%的连续复利相当的半年复利的名义
年利率是多少？
110
解析：
1.先计算10%的名义年利率连续复
利时的有效年利率。
操作：选择“连续复利”，再赋
APR值为10%，点击EAR后的
“=”键，得出EAR值，即%
。
2.再计算有效年利率为%，
半年复利，对应的名义年利率。
操作：选择年复利次数为“2”，
再点击APR值后对应的“=”键，
得到%。
金 融 理 财 师 房贷摊销
该功能可用于贷款的本金和利息在贷款周期中的分期偿
还计算。
相关变量：
111
金 融 理 财 师注意事项
还款方式：可以选择等额本金和等额本息两种还款方式。
系统默认为等额本息。
计算指定期间的还款情况：
– 方式一：直接在开始期数和结束期数的输入框录入数据。如：
– 方式二：滑动滚轴进行选择。如:
– 点击“ ”后得到的是指定还款
期间，即第8期到第40期累计还款的
本金、利息及剩余贷款本金。
112
金 融 理 财 师例题5
张先生想购买一处房产，须向银行申请60万元
贷款，期限为10年，按月还款，房贷年利率
7%，售楼小姐介绍说现在有等额本金和等额
本息两种还款方式，张先生想知道，第5期到
第30期还款中，等额本金和等额本息所还利息
分别为多少？
113
金 融 理 财 师例题解析：等额本金
114
金 融 理 财 师例题解析：等额本息
115
金 融 理 财 师 现金流计算器
该功能可用于对有现金流产
生的财务问题进行分析，完
成净现值（NPV）和内部回
报率（IRR）的计算。
相关变量：
116
金 融 理 财 师例题6
117
金 融 理 财 师例题解析
118
金 融 理 财 师 日期转换
该功能可用于进行日期间的转换。
日期录入：可以直接在输入框录入日期，也可以通过日
历控件“ ”进行选择。
两个指定日期间隔天数的计算
例：求解2005年12月25日和2006年2月12日相隔几天？
119
首先选择日期模
式
输入开始和结束日期
点击等号得到计算结果
金 融 理 财 师例题7
根据指定日期和相隔天数计算过去或未来的日期。
例：求解2006年2月12日前50天是哪一日：
解析：将相隔天数改为50，然后点击开始日期后面相
应的等号，可以得到相应的日期。
120
金 融 理 财 师 债券计算器
该功能可用于计算债券的价格和到期收益率。
121
相
关
变
量
注意事项：
计算到期收益率时需要录
入包括债券价格在内的相
关信息，同理，计算债券
价格需要录入包括到期收
益率在内的相关信息；
计算债券价格时，应计利
息将被自动算出。
金 融 理 财 师例题8
刘先生在2007年1月12
日以105元的价格买入
一种债券，到期日为
2017年1月12日，债券
的票面利率为8%，年
付息2次，计息基础为
实际天数，该债券的到
期收益率是多少？
122
已知
变量
计算结果
金 融 理 财 师 统计计算器
该功能可用于一元和二元统计变量的相关计算。
相关变量：
123
金 融 理 财 师参考资料：例题9
某评估机构选取了A公司6个不同部门的员工，对他们
的月收入和支出情况作了一个问卷调查，调查结果如
下（单位：元）：
通过这个调查，可以得出收入和支出的相关系数是多
少？
124
1 2 3 4 5 6
收入 3,000 4,000 5,000 8,000 10,000 20,000
支出 1,500 2,000 2,000 5,000 4,500 8,000
金 融 理 财 师例题解析
1. 选择二元变量模式，
将已知的变量依次输入白
色框中，输入方法与之前
的输入方法相同。
2. 系统默认样本量为5，
需要添加一个样本，再输
入第6组变量。
3. 点击 “=”键，可以得
出均值、样本标准差和总
体标准差，以及题目中要
求的相关系数为。
125
126
自在
自主
自由
