第八章 资产减值
本章考情分析
本章内容阐述资产减值准则中规范的资产、资产组及资产组组合的确认、计量和记录问
题。本章是 2007 年增加的内容，属于比较重要章节。
本章应关注的主要内容：（1）资产可收回金额的计量；（2）资产组的认定及减值处理；
（3）商誉减值测试与处理等。
学习本章应注意的问题：（1）两项资产必须进行减值测试的：商誉和使用寿命不确定的
无形资产每年年度终了必须进行减值测试；（2）掌握资产组的概念及其确定；（3）掌握资
产组减值的会计处理；（4）掌握总部资产减值测试的步骤；（5）掌握商誉减值的会计处理
等。
近 3 年题型题量分析表
2006 年 2007 年 2008 年 年度
题型 题量 分值 题量 分值 题量 分值
单项选择题 1 1
计算及会计处理题 1 10
合计 1 10
注：2006 年一道计算及会计处理题与本章内容有关。
本章基本结构框架
第一节 资产减值概述
一、资产减值的范围
资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。本章所指资产，除特别说明外，包
括单项资产和资产组。
本章涉及的资产减值对象主要包括以下资产：（1）对子公司、联营企业和合营企业的
长期股权投资；（2）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；（3）固定资产；（4）
生产性生物资产；（5）无形资产；（6）商誉；（7）探明石油天然气矿区权益和井及相关
设施等。
本章不涉及下列资产减值的会计处理：存货、消耗性生物资产、以公允价值模式进行后
续计量的投资性房地产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保
余值，以及本书“金融资产”所涉及的金融资产减值等。
二、资产减值的迹象与测试
企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象；对于存在减值迹象的
资产，应当进行减值测试，计算可收回金额，可收回金额低于账面价值的，应当按照可收回
金额低于账面价值的金额，计提减值准备。
（一）资产减值迹象的判断 8a07
资产可能发生减值的迹象主要包括以下方面：（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌
幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；（2）企业经营所处的经济、技术或
者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利
影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预
计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已
经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处
置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创
造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）
其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
资
产
减
值
资产减值概述
资产减值的迹象与测试
估计资产可收回金额的基本方法
资产减值损失的
确认与计量
资产的公允价值减去处置费用后的净额的估计
资产减值损失确认与计量的一般原则
资产组的认定及减
值处理
资产减值损失的账务处理
资产可收回金额的
计量
资产减值的范围
资产预计未来现金流量的现值的估计（重要）
资产组的认定
资产组减值测试（重要）
总部资产的减值测试（重要）
商誉减值测试及处
理
商誉减值测试的基本要求
商誉减值测试的方法与会计处理
（二）资产减值的测试
1．以前报告期间的计算结果表明，资产可收回金额显著高于其账面价值，之后又没有
发生消除这一差异的交易或者事项的，资产负债表日可以不重新估计该资产的可收回金额。
2．以前报告期间的计算与分析表明，资产可收回金额相对于某种减值迹象反应不敏感，
在本报告期间又发生了该减值迹象的，可以不因该减值迹象的出现而重新估计该资产的可收
回金额。比如，当期市场利率或市场投资报酬率上升，对计算资产未来现金流量现值采用的
折现率影响不大的，可以不重新估计资产的可收回金额。
注意：因企业合并形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
都应当至少于每年年度终了进行减值测试。
【例题 1·单选题】下列资产项目中，每年末必须进行减值测试的有（ ）。（单选）
A．使用寿命有限的无形资产 B．投资性房地产
C．使用寿命不确定的无形资产 D．固定资产
【答案】C
【解析】企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。只有存在资产可能发
生减值的迹象时，才进行减值测试，计算资产的可收回金额。可收回金额低于账面价值的，
应当按照可收回金额低于账面价值的金额，计提减值准备。但因企业合并所形成的商誉和使
用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。
第二节 资产可收回金额的计量
一、估计资产可收回金额的基本方法
估计资产可收回金额的基本方法如下图所示：
选较低者就是决策失误
二、资产的公允价值减去处置费用后净额的确定
资产的公允价值减去处置费用后的净额，通常反映的是资产如果被出售或者处置时可以
收回的净现金收入。
如何确定资产的公允价值？
（1）销售协议价格
（2）资产的市场价格（买方出价）
（3）熟悉情况的交易双方自愿进行公平交易愿意提供的交易价格
如果企业无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产预计未
来现金流量的现值作为其可收回金额。
三、资产预计未来现金流量现值的估计
资产预计未来现金流量现值的估计如下图所示：
公允价值减去处置费用后的净额
资产预计未来现金流量现值
两者较高者 可收回金额
资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生
的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。因此，预计资产
未来现金流量的现值，主要应当综合考虑以下三个方面的因素：（1）资产的预计未来现金
流量;（2）资产的使用寿命；（3）折现率。其中，资产使用寿命的预计与固定资产、无形
资产准则等规定的使用寿命预计方法相同。以下为预计资产未来现金流量和折现率的具体要
求。
（一）资产未来现金流量的预计—针对于税前的
1.预计资产未来现金流量的基础
为了预计资产未来现金流量，企业管理层应当在合理和有依据的基础上对资产剩余使用
寿命内整个经济状况进行最佳估计，并将资产未来现金流量的预计，建立在经企业管理层批
准的最近财务预算或者预测数据之上。
2.资产预计未来现金流量应当包括的内容
预计的资产未来现金流量应当包括下列各项：
（1）资产持续使用过程中预计产生的现金流入。
（2）为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出（包括为使资
产达到预定可使用状态所发生的现金流出）。
对于在建工程、开发过程中的无形资产等，企业在预计其未来现金流量时，应当包括预
期为使该类资产达到预定可使用（或者可销售）状态而发生的全部现金流出数。
（3）资产使用寿命结束时，处置资产所收到或者支付的净现金流量。
每期净现金流量=该期现金流入-该期现金流出
【例题 2】甲公司管理层 2008 年年末批准的财务预算中与产品 W 生产线预计未来现金
流量有关的资料如下表所示（有关现金流量均发生于年末，各年末不存在与产品 W 相关的
存货，收入、支出均不含增值税）：
单位：万元
项目 2009 年 2010 年 2011 年
产品 W 销售收入 1000 900 800
上年销售产品 W 产生应收账款
本年收回
0 50 80
本年销售产品 W 产生应收账款
将于下年收回
50 80 0
购买生产产品 W 的材料支付现
金
500 450 400
以现金支付职工薪酬 200 190 150
其他现金支出 120 110 90
资产持续使用过程中
预计产生的现金流入
为实现现金流入所必
需的预计现金流出
资产使用寿命结束时,
处置资产所收到或者
支付的净现金流量
资产预计未
来现金流量
折现率
资 产 预 计
未 来 现 金
流 量 的 现
值
资产的使用
寿命
处置生产线净现金流入 50
甲公司会计处理如下：
（1）2009 年净现金流量=（1000-50）-500-200-120=130（万元）收到钱的就算
（2）2010 年净现金流量=（900+50-80）-450-190-110=120（万元）
（3）2011 年净现金流量=（800+80）-400-150-90+50=290（万元）
3.预计资产未来现金流量应当考虑的因素
企业预计资产未来现金流量，应当综合考虑下列因素：
（1）以资产的当前状况为基础预计资产未来现金流量；
（2）预计资产未来现金流量不应当包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量；
（3）对通货膨胀因素的考虑应当和折现率相一致；
（4）涉及内部转移价格的需要作调整。----调整到市场价
4.资产未来现金流量预计的方法
（1）单一的未来每期预计现金流量
预计资产未来现金流量，通常应当根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。
它使用的是单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率计算资产未来现金流量的现值。
（2）期望现金流量
如果影响资产未来现金流量的因素较多，不确定性较大，使用单一的现金流量可能并不
能如实反映资产创造现金流量的实际情况。在这种情况下，采用期望现金流量法更为合理的，
企业应当采用期望现金流量法预计资产未来现金流量。在期望现金流量法下，资产未来每期
现金流量应当根据每期可能发生情况的概率及其相应的现金流量加权计算求得。
【例 8-2】（p157）沿用【例 8-1】，假定利用固定资产生产的产品受市场行情波动影响
大，企业预计未来 3 年每年的现金流量情况如表 8-1 所示。
表 8-l 各年现金流量概率分布及发生情况
年份
产品行情好
（30%的可能性）
产品行情一般
（60%的可能性）
产品行情差
（10%的可能性）
第 1 年 150 100 50
第 2 年 80 50 20
第 3 年 20 10 0
在这种情况下，采用期望现金流量法比传统法就更为合理。在期望现金流量法下，资产
未来现金流量应当根据每期现金流量期望值进行预计，每期现金会计流量期望值按照各种可
能情况下的现金流量与其发生概率加权计算。按照表 9-1 提供的情况，企业应当计算资产每
年的预计未来现金流量如下：
第 1 年的预计现金流量（期望现金流量）：
150×30%+100×60%+50×10%=110（万元）
第 2 年的预计现金流量（期望现金流量）：
80×30%+50×60%+20×10%=56（万元）
第 3 年的预计现金流量（期望现金流量）：
20×30%+10×60%+0×10%=12（万元）
应当注意的是，如果资产未来现金流量的发生时间是不确定的，企业应当根据资产在每
一种可能情况下的现值及其发生概率直接加权计算资产未来现金流量的现值。
【例题 3·单选题】某公司采用期望现金流量法估计未来现金流量，2008 年 A 设备在不
同的经营情况下产生的现金流量分别为：该公司经营好的可能性是 40％，产生的现金流量
为 100 万元；经营一般的可能性是 50％，产生的现金流量是 80 万元，经营差的可能性是 10
％，产生的现金流量是 40 万元，则该公司 A 设备 2008 年预计的现金流量为（ ）万元。
（单选）
【答案】A
【解析】A 设备 2008 年预计的现金流量=100×40%+80×50%+40×10%=84（万元）。
（二）折现率的预计
为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当
前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
折现率的确定，应当首先以该资产的市场利率为依据。如果该资产的市场利率无法从市
场上获得的，可以使用替代利率估计折现率。
企业在估计资产未来现金流量现值时，通常应当使用单一的折现率。但是，如果资产未
来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期限结构反应敏感的，企业应当在
未来各不同期间采用不同的折现率。
（三）资产未来现金流量现值的预计
在预计资产的未来现金流量和折现率的基础上，企业将该资产的预计未来现金流量按照
预计折现率在预计期限内予以折现后，即可确定该资产未来现金流量的现值。
【例 8-3】（P158）XYZ 航运公司于 20×0 年末对一艘远洋运输船只进行减值测试。该
船舶账面价值为 亿元，预计尚可使用年限为 8 年。
该船舶的公允价值减去处置费用后的净额难以确定，因此，企业需要通过计算其未来现
金流量的现值确定资产的可收回金额。假定公司当初购置该船舶用的资金是银行长期借款资
金，借款年利率为 l5%，公司认为 l5%是该资产的最低必要报酬率，已考虑了与该资产有关
的货币时间价值和特定风险。因此，在计算其未来现金流量现值时，使用 l5%作为其折现率
（税前）。
公司管理层批准的财务预算显示：公司将于 20×5 年更新船舶的发动机系统，预计为此
发生资本性支出 1 500 万元，这一支出将降低船舶运输油耗、提高使用效率等，因此，将提
高资产的运营绩效。
为了计算船舶在 20×0 年末未来现金流量的现值，公司首先必须预计其未来现金流量。
假定公司管理层批准的 20×0 年末的该船舶预计未来现金流量如表 8-2 所示。
表 8-2 未来现金流量预计表 单位：万元
年份
预计未来现金流量
（不包括改良的影响金额）
预计未来现金流量
（包括改良的影响金额）
20×1 2 500
20×2 2 460
20×3 2 380
20×4 2 360
20×5 2 390
20×6 2 470 3 290
20×7 2 500 3 280
20×8 2 510 3 300
根据资产减值准则的规定，在 20×0 年末预计资产未来现金流量时，应当以资产当时的状况
为基础，不应考虑与该资产改良有关的预计未来现金流量。
表 8-3 现值的计算 金额单位：万元
年份
预计未来现金流量
（不包括改良的影响金额）
以折现率为 15%的折现系
数
预计未来现金
流量的现值
20×l 2 500 2 174
20×2 2 460 1 860
20×3 2 380 1 565
20×4 2 360 1 349
20×5 2 390 1 188
20×6 2 470 1 068
20×7 2 500 940
20×8 2 510 821
合计 10 965
（四）外币未来现金流量及其现值的预计
先计算外币未来现金流量现值；在按计算现值当日将其折算为以记账本位币反映的现值；
最后确定是否计提减值准备。
【例题 4·单选题】2007 年 12 月 31 日，乙公司预计某生产线在未来 4 年内每年产生的
现金流量净额分别为 200 万元、300 万元、400 万元、600 万元，2012 年产生的现金流量净
额以及该生产线使用寿命结束时处置形成的现金流量净额合计为 800 万元；假定按照 5％的
折现率和相应期间的时间价值系数计算该生产线未来现金流量的现值；该生产线的公允价值
减去处置费用后的净额为 1900 万元。2007 年 12 月 31 日计提减值准备前该生产线的账面价
值为 2000 万元。已知部分时间价值系数如下：
1 年 2 年 3 年 4 年 5 年
5%的复利现值系数
该生产线 2007 年 12 月 31 日应计提的减值准备为（ ）万元。（单选）
A． B．100 C．0 D．
【答案】A
【解析】该生产线未来现金流量现值＝200×+300×+400×+600×
+800×=（万元），而公允价值减去处置费用后的净额＝1900（万元），所
以，该生产线可收回金额＝（万元），应计提减值准备== 万元。
【例题 5·多选题】关于资产可收回金额的计量，下列说法中正确的有（ ）。（多选）
A．可收回金额应当根据资产的销售净价减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定
B．可收回金额应当根据资产的销售净价减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较低者确定
C．可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定
D．资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，只要有一
项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额
E．可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较低者确定
【答案】CD
【解析】是公允价值而不是销售净价。
第三节 资产减值损失的确认与计量
一、资产减值损失确认与计量的一般原则
资产可收回金额确定后，如果可收回金额低于其账面价值的，企业应当将资产的账面价
值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资
产减值准备。资产的账面价值是指资产成本扣减累计折旧(或累计摊销)和累计减值准备后的
金额。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使
该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
【例题 6·单选题】2008 年 6 月 10 日，某上市公司购入一台不需要安装的生产设备，支
付价款和相关税费总计 100 万元，购入后即达到预定可使用状态。该设备的预计使用寿命
为 10 年，预计净残值为 8 万元，按照年限平均法计提折旧。2009 年 12 月因出现减值迹象，
对该设备进行减值测试，预计该设备的公允价值为 55 万元，处置费用为 13 万元；如果继续
使用，预计未来使用及处置产生现金流量的现值为 35 万元。假定原预计使用寿命、预计净
残值不变。2010 年该生产设备应计提的折旧为（ ）万元。（单选）
A．4 B． C． D．
【答案】A
【解析】该设备 2009 年 12 月 31 日计提减值准备前的账面价值=100-（100-8）÷10×
=(万元)，可收回金额为 42 万元，计提减值准备后的账面价值为 42 万元。2010 年该
生产设备应计提的折旧=（42-8）÷=4(万元)。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。但是，遇到资产处置、出售、对外
投资、以非货币性资产交换方式换出、在债务重组中抵偿债务等情况，同时符合资产终止确
认条件的，企业应当将相关资产减值准备予以转销。
【例题 7·单选题】下列各项资产减值准备中，在相应资产的持有期间内可以转回的是
( )。（2007 年考题、单选）
A．固定资产减值准备 B．持有至到期投资减值准备
C．商誉减值准备 D．长期股权投资减值准备
【答案】B
【解析】持有至到期投资减值准备可以转回并计入当期损益。
二、资产减值损失的账务处理
会计分录为：
借：资产减值损失
贷：XX 资产减值准备
【例 8-4】（p161）沿用【例 8-3】，根据测试和计算结果，XYZ 公司应确认的船舶减值
损失为 5035 万元，账务处理如下：
借：资产减值损失—固定资产减值损失 50350000
贷：固定资产减值准备 50350000
