中国民生银行财务分析
杭州商学院财务与会计学院会计系
2004年4月23日
中国民生银行简介
主要股东简介
主要控股法人
民生银行简介
../../%E5%A4%87%E7%94%A8/%E8%91%A3%E4%BA%8B%E4%BC%9A%E6%88%90%E5%91%
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前十名股东持股情况
新希望投资有限公司 %
中国泛海控股有限公司 %
东方集团股份有限公司 %
中国船东互保协会 %
中国中小企业投资有限公司 %
厦门福信集团有限公司 %
中国中煤能源集团有限公司 %
上海健特生物科技有限公司 %
四川南方希望实业有限公司 %
中国有色金属建设股份公司 %
合计%
法人股
股本变动结构表
2002年利润分配实施送红股和资本公积金转增股本后的股份为
5,176,783,762股。
股本变动情况 (单位：股)
股份类别 变动前 本次变动增加 变动后 占总股本比例
非流通股 2,682,512,719 938,879,452 3,621,392,171 %
流通股 1,152,141,919 403,249,672 1,555,391,591 %
合计 3,834,654,638 1,342,129,124 5,176,783,762 %
注：普通股(A股)较2004年3月31日1,143,214,540股增加8,927,379股，主要系“
民生转债”(100016)于2003年8月27日进入转股期，截止本次股权登记日，
转为流通股股份数合计为471,916,919股。
本次送股转增股本方案实施后，按新股本摊薄计算，公司2003年度每
股收益为元
民生银行财务分析的主要内容
存款业务分析
贷款业务分析
成本利润分析
资本金及留存利润分析
经营状况指标
1、流动比率。
流动比率=流动资产/流动负债*100%
=
=
=
2、流动风险比率。
资本风险率=逾期贷款/资本金*100%
=
=
=
3、固定资本比率。
固定资产比率=固定资产净值/资本金*100%
=15/96=%
浦东发展银行:41/120=%
经营成果指标
1、利润率。
利润率=利润总额/营业收入*100%
=
=
2、资本金利润率。
资本金利润率=利润总额/资本金总额*100%
=
=
3、成本率。
成本率=总成本/营业收入*100%
=99/120=%(03年)
浦东发展:81/120=%
4、费用率 。
费用率=营业费用/（营业收入—金融机构往来利息收入）
=29/(120-17)=%(03年)
附注:金融机构往来和系统内部调拨具有一定的调节性,所以应剔除这一因素.
资产风险监控指标
1、资产负债率。
资产负债率=银行全部负债总额/银行全部资产总额*100%
=
=
=
2、自有资金率。
自有资金率=自有资金总额/银行资产总额*100%
=
=
资产风险监控指标
3、逾期贷款率。
逾期贷款率=逾期贷款总额/贷款总额*100%
=
=
=
4、呆滞贷款率。
呆滞贷款率=呆滞贷款 /贷款月末平均余额*100%
=
=
=
5、呆账贷款率。
呆账贷款率=呆账贷款 /贷款月末平均余额*100%
=
= /=%（02年）
=
资产风险监控指标
6、资产利润率
资产利润率=经营利润/资产总额*100%
=
=
=
7、风险权重资产比率。
风险权重资产比率=各项权重资产月末余额/月末资产总额*100%
=777/3610=%（03年）
=347/1462=%（02年）
负债风险监控指标
1、存款负债率 。
存款负债率=各项存款余额/负债总额*100%
=750/3514=%（03年）
=650/2462=%（02年）
2、核心存款比率
核心存款比率=核心存款总额/负债总额*100%
=600/3514=%（03年）
=450/2402=%（02年）
3、拆入资金比率。
拆入资金比率 = 拆入资金平均余额/各项存款平均余额* 100%
=31/740=%
4、借入负债比率。
借入负债比率= 借入负债/负债总额*100%
=2480/3514=%（03年）
资产负债综合风险监控指标
1、负债成本率 。
负债成本率=当年成本总额/负债总额*100%
=94/3514=%（03年）
=58/2402=%（02年）
=38/1334=%（01年）
2、存贷比率 。
存贷比率=银行贷款总额/银行存款总额*100%
=1821/2253=81%（03年）
3、核心资本比率。
核心资本比率=核心资本平均余额/加权风险资产平均余额*100%
=96/3514=%（03年）
=60/2402=%（02年）
=54/1334=%（01年）
点评
1、收入方面，2003年民生银行主营业务收入达亿元人民币，比2002
年主营业务收入亿元增加了 亿元 ，增长率达%。（2002年
的增长率为41%）
2、证券承销差价收入
2001年~~2003年，民生银行证券承销差价全为零。
花旗银行：连续两年居全球债券和股票承销业务第一把交椅。
3、净利润方面
2003年净利润为亿元，比2002年的亿
元增加了亿元，增长率达%。
4、资本充足率和每股收益变动率
民生银行高速扩张导致资本充足率下降
年份 1999 2000 2001 2002 2003
总资产（亿元） 356 681 1389 2463 3610
总股本（亿股）
资本充足率
资料来源：《金融家》
5、费用支出
民生银行费用支出仍然处于高速增长阶段，与世界知名银
行相比，还存在重大差异。
世界平均水平每年下降1%，2003年，瑞士信贷银行费用支
出变化比率为%。
资料来源：《银行家》
6、不良贷款
（1）、相对数指标。
2001年~2003年，
逾期贷款率分别为，%、%、%；
呆账贷款率分别为，%、%、%；
呆滞贷款率分别为，%、%、%。
（2）、绝对数指标。
7、资产负债比率
民生银行资产负债比率一直都在96%以上，经营风险相当的大。
世界标准：90%左右为宜，最高不能超过92%。
8、核心存款总额
年份 2001 2002 2003
核心存款总额 （亿元） 450 600 700
花旗银行 ：1000亿美元。
9、发行H股有关问题
总结
2003年，民生银行为广大投资者递交了一份令人满意的
答卷：
总资产达3610亿元，比上一年增长了49%，比五年前增长
了近10倍，税后利润达亿元，比上一年增长了56%，每股
收益达元，不良资产率为%，比年初下降了个百分
点，不良资产绝对额26亿元，下降了2358万元，资产质量继续
在同业中保持最好。
感谢下列同学：
柯春柳 郭艺艺 叶文荣
钟丽华 方家雄 吴桂全
张雪珏 商燕颉 郑国峰
提供分析数据。
