（二零一二年十二月）
2020-2025 年中国磷肥行业
市场深度调研及发展战略研究报告
【完整版】
决策精品报告 洞悉行业变化
专业˙权威˙平价˙优质
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2
报告目录
第一章 企业发展战略概述 ..........................................................................................................................10
第一节 企业发展战略的重要性与特征 ..............................................................................................10
一、有助于企业准确判断外在危机和机遇 ................................................................................10
二、有助于明确企业核心竞争力 ................................................................................................10
三、有助于优化整合企业人力资源，提高企业效率 ................................................................11
四、有助于建立品牌形象，明确目标市场 ................................................................................11
五、企业战略具有的特征 ............................................................................................................11
第二节 发展战略的基本类型与选择 ..................................................................................................12
一、按实施战略主体分 ................................................................................................................12
二、按战略实施的时间长短分 ....................................................................................................12
三、按发展战略的性质和特点分 ................................................................................................12
四、按发展战略的内容和形式分 ................................................................................................13
五、按公司战略目标分 ................................................................................................................15
六、按公司成长路径分 ................................................................................................................16
第三节 发展战略的主要途径 ..............................................................................................................17
一、发展战略可选择的途径 ........................................................................................................17
二、外部发展(并购)战略 .............................................................................................................17
三、内部发展战略 ........................................................................................................................20
四、企业战略联盟 ........................................................................................................................21
第四节 影响发展战略定位的主要因素 ..............................................................................................24
一、影响发展战略定位的主要因素 ............................................................................................24
二、诱发企业发展战略失败的三因素 ........................................................................................25
三、企业发展战略规划需规避的误区 ........................................................................................26
第二章 市场调研：2019-2020 年中国磷肥行业发展现状、特征、阶段研究........................................27
第一节 磷肥概述 ..................................................................................................................................27
一、磷肥分类 ................................................................................................................................27
二、磷肥产业链 ............................................................................................................................27
第二节 我国磷肥行业监管体制与法律法规 ......................................................................................28
一、行业主管部门 ........................................................................................................................28
二、行业监管体制 ........................................................................................................................29
三、行业主要法律、法规及政策 ................................................................................................30
第三节 2019-2020 年中国磷肥行业发展情况分析............................................................................33
一、中国磷肥行业产能、产量情况 ............................................................................................33
二、中国磷肥行业需求情况 ........................................................................................................37
三、2019 年磷肥行业市场发展情况分析 ...................................................................................40
四、2019 年磷肥市场年度大事记 ...............................................................................................43
五、2019 年磷复肥行业寻求脱困解决方案 ...............................................................................45
第四节 2019-2020 年景气拐点看供给侧............................................................................................46
一、尿素景气为何大幅复苏？ ....................................................................................................47
二、磷化工供给侧政策效果如何？ ............................................................................................50
三、磷肥将迎来供给侧改革出清 ................................................................................................52
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 3
第五节 2019-2020 年供需关系稳中向好............................................................................................53
一、2019 年价格下跌原因分析 ...................................................................................................53
二、需求有望恢复性增长 ............................................................................................................56
三、海内外新增供给有限 ............................................................................................................57
第六节 重点企业分析 ..........................................................................................................................59
一、云天化 ....................................................................................................................................59
二、兴发集团 ................................................................................................................................60
三、新洋丰 ....................................................................................................................................60
第七节 2020-2025 年我国磷肥行业发展前景及趋势预测................................................................60
一、全球磷肥行业未来走势梳理 ................................................................................................60
二、我国磷肥景气提升潜力大 ....................................................................................................62
三、投资建议 ................................................................................................................................63
第三章 市场调研：2019-2020 年中国磷肥行业存在的问题、挑战、瓶颈............................................64
第一节 2019-2020 年中国磷肥行业存在的问题分析........................................................................64
一、产能过剩仍需化解 ................................................................................................................64
二、供需错配、有效需求不足 ....................................................................................................64
三、处于产业链的低端 ................................................................................................................65
四、大而不强 ................................................................................................................................66
五、内生发展动力不足 ................................................................................................................66
六、关键核心技术缺失 ................................................................................................................67
七、产品质量不高 ........................................................................................................................68
八、缺少“工匠精神” ................................................................................................................68
九、物流配送问题 ........................................................................................................................69
十、磷肥业经营管理信息化及智能化不足 ................................................................................69
第二节 2019-2020 年中国磷肥行业发展面临的困境........................................................................69
一、增长势头一路走低 ................................................................................................................69
二、成本居高不下压缩企业盈利空间 ........................................................................................69
三、磷肥业成本竞争力下降 ........................................................................................................69
四、产品同质化严重，结构性问题较为突出 ............................................................................70
五、跟不上消费变化 ....................................................................................................................70
六、品牌竞争激烈 ........................................................................................................................70
七、转变经营模式困难重重 ........................................................................................................71
八、转型有待系统变革 ................................................................................................................71
九、“用工荒”逼迫磷肥企业转型 ..............................................................................................71
十、“脱实向虚”倾向 ..................................................................................................................71
十一、“过度房地产化”对实体经济的挤出效应 ......................................................................72
十二、“过度金融化”掠夺实体经济发展成果 ..........................................................................72
第三节 2019-2020 年中国磷肥行业发展面临的制约与挑战............................................................72
一、传统红利正在递减 ................................................................................................................72
二、制造业转型升级的难度较大 ................................................................................................72
三、我国制造业的优劣势正在发生变化 ....................................................................................73
四、与先进国家相比还有较大差距 ............................................................................................73
五、装备和技术严重依赖进口 ....................................................................................................74
六、技术引进受阻 ........................................................................................................................74
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 4
七、高素质人才缺乏 ....................................................................................................................75
第四章 2019-2020 年中国磷肥行业发展环境分析....................................................................................76
第一节 全球格局变化将对我国经济带来的挑战 ..............................................................................76
一、全球经济将处于低速增长期 ................................................................................................76
二、全球经济格局多极化将更明显 ............................................................................................77
三、全球价值链分工体系正在重构 ............................................................................................77
四、新技术革命将重塑产业格局 ................................................................................................77
五、国际贸易将呈现数字化等特点 ............................................................................................78
六、全球人口老龄化加速 ............................................................................................................78
七、绿色发展成为重要取向 ........................................................................................................79
八、全球能源结构与格局将深刻变化 ........................................................................................79
九、传统的产业转移模式可能被颠覆 ........................................................................................79
十、创新能力的重要性更加凸显 ................................................................................................80
十一、生产企业将更加贴近消费地 ............................................................................................80
十二、发达国家“再工业化”挤压 ............................................................................................80
十三、新兴经济体“分流” ..........................................................................................................82
十四、高、低端均面临竞争压力 ................................................................................................82
十五、国际贸易博弈对我国构成现实挑战 ................................................................................83
第二节 中国进入后工业化时期的特征与挑战 ..................................................................................83
一、中国进入后工业化时代 ........................................................................................................83
二、从制造大国到制造强国 ........................................................................................................84
三、从数量扩张到质量提高 ........................................................................................................85
第三节 新产业革命对我国产业转型升级的挑战 ..............................................................................86
一、新产业革命的趋势特征 ........................................................................................................86
二、新产业革命背景下我国产业转型升级面临的问题与挑战 ................................................87
三、新兴产业技术带来的影响和变革 ........................................................................................88
（一）互联网 ................................................................................................................................88
（二）人工智能 ............................................................................................................................88
（三）区块链 ................................................................................................................................89
（四）未来 30 年新兴科技趋势及影响 ......................................................................................89
第四节 经济发展变化形势分析 ..........................................................................................................94
一、2019-2020 年国际经济形势分析及预测..............................................................................94
二、2019-2020 年国内经济形势分析及预测..............................................................................95
（一）2019 年经济整体运行情况及特征 ...................................................................................96
（二）工业增加值增长情况分析 ................................................................................................99
（三）房地产投资增长情况分析 ..............................................................................................102
（四）基建投资增长情况分析 ..................................................................................................106
（五）制造业投资增长情况分析 ..............................................................................................110
（六）消费就业增长情况分析 ..................................................................................................113
三、2020 年政中国经济发展趋势及前景展望 .........................................................................118
四、中国经济未来发展趋势及前景展望 ..................................................................................119
（一）中国制造业发展环境正在持续优化 ..............................................................................119
（二）中国制造强国建设进入关键十年 ..................................................................................122
（三）当前是中国迈向制造强国的最好时期 ..........................................................................125
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 5
（四）未来一段时期 我国制造业投资将以创新为重点 ........................................................126
第五节 社会发展变化形势分析 ........................................................................................................128
一、人口结构和人口红利的变化 ..............................................................................................128
二、收入分配的变化 ..................................................................................................................132
三、品位/生活风格、生活方式的改变 .....................................................................................134
四、消费习惯的变化 ..................................................................................................................134
五、中国人口大迁移趋势 ..........................................................................................................136
第五章 2020-2025 年中国磷肥行业发展前景与机遇预测......................................................................138
第一节 2020-2025 年磷肥行业消费需求前景预测..........................................................................138
一、中国经济进入消费主导模式 ..............................................................................................138
二、消费者越来越处于商业活动的中心 ..................................................................................138
三、全民进入崭新的消费时代 ..................................................................................................138
四、新的消费形态正在逐渐形成 ..............................................................................................140
五、消费升级与消费分级并行 ..................................................................................................140
六、低线城市的消费升级需求凸显 ..........................................................................................142
七、人口及家庭结构变化带来消费习惯变化 ..........................................................................145
（一）中产阶级重塑消费市场格局 ..........................................................................................145
（二）富裕阶层推动消费升级加速 ..........................................................................................147
（三）80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 ............................................................148
（四）90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准 ........................................................149
（五）95 后、00 后陆续成为消费新力量 ..............................................................................149
（六）家庭小型化趋势带来消费频率增加、即时消费增加 ..................................................156
（七）人口老龄化带来的“银发经济”新机遇...........................................................................158
八、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向 ..................................................................160
九、消费者将会追求愈加丰富的体验形式 ..............................................................................161
十、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色 ......................................................................162
十一、注重健康已成为突出趋势 ..............................................................................................163
十二、消费者圈层化 ..................................................................................................................163
十三、其他两大潜在不利场景及其对消费的影响 ..................................................................163
（一）“中等收入陷阱”场景 ....................................................................................................164
（二）“向内转”场景 ................................................................................................................164
第二节 2020-2025 年磷肥行业发展前景与机遇预测......................................................................166
一、磷肥市场发展前景 ..............................................................................................................166
二、消费升级带来的机遇 ..........................................................................................................167
三、转型升级带来的重大机遇 ..................................................................................................168
四、新兴技术带来的机遇 ..........................................................................................................168
五、由“大”向“强”转型的历史发展机遇期 ......................................................................169
六、创新带来的机遇 ..................................................................................................................169
七、新型产融结合带来的机遇 ..................................................................................................169
八、+服务带来的机遇 ................................................................................................................170
九、智能+蕴藏无数机会 ............................................................................................................170
十、内生式增长带来的机遇 ......................................................................................................171
十一、新型城镇化带来的机遇 ..................................................................................................171
十二、区域市场扩张带来的机遇 ..............................................................................................171
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 6
十三、“一带一路”的新格局带来的机遇 ................................................................................172
十四、强化品牌战略带来的机遇 ..............................................................................................172
十五、新产业、新业态和新模式带来的机遇 ..........................................................................172
十六、新兴细分行业市场机遇 ..................................................................................................173
十七、中国的老龄化趋势也能够创造一定商业机遇 ..............................................................173
十八、产业进入“无界”时代带来的机遇 ..............................................................................174
十九、更多小而美的小众市场带来的机遇 ..............................................................................174
第三节 2020-2025 年磷肥行业企业成功关键因素与抓住机遇策略..............................................175
一、后工业化时期企业经营成功的关键因素 ..........................................................................175
二、惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜 ..........................................................................176
（一）基于消费升级的技术革新模式 ......................................................................................176
（二）创新推动磷肥业更高质量发展 ......................................................................................176
（三）尝试业态创新和品牌创新 ..............................................................................................177
（四）自主创新+品牌 ................................................................................................................177
三、掌握核心技术 ......................................................................................................................178
四、工匠精神 ..............................................................................................................................179
五、优化生产要素的配置 ..........................................................................................................179
（一）充分满足消费者需求与对接的能力 ..............................................................................179
（二）产业之间生产要素的优化配置 ......................................................................................179
（三）实现区域优化配置和结构调整 ......................................................................................180
（四）全球化生产要素配置 ......................................................................................................180
六、深刻理解和把握全球制造业数字化转型的新趋势 ..........................................................180
（一）数字化转型 ......................................................................................................................181
（二）进行数字化转型升级，优化企业管理，提升消费体验 ..............................................181
（三）运用大数据应对快速变化的市场需求 ..........................................................................182
七、融合：世界制造业巨头未来之路 ......................................................................................182
（一）技术融合 ..........................................................................................................................183
（二）企业融合 ..........................................................................................................................183
（三）品牌之间的连接同样迅速 ..............................................................................................183
（四）国际化融合 ......................................................................................................................183
八、产业链发展方向 ..................................................................................................................184
（一）从横向发展到纵向发展 ..................................................................................................184
（二）进行产业链上下游延伸，扩大价值链，实现协同发展 ..............................................184
（三）通过并购来获取其他类型餐饮品牌，实现品牌聚集和互补 ......................................184
九、资本市场发展方向 ..............................................................................................................185
（一）借力资本市场顺应扩张需求 ..........................................................................................185
（二）资本市场运作谋求上市 ..................................................................................................185
十、组织方式日益网络化 ..........................................................................................................185
十一、平台化发展方向 ..............................................................................................................185
十二、未来企业应当具备的主要能力 ......................................................................................186
（一）以客户为中心的价值取向及基于数据的个性化产品与服务 ......................................186
（二）价值链主要组成部分的数字化策略 ..............................................................................186
（三）敏捷性及应对频繁变化的能力 ......................................................................................187
（四）招揽合适的人才、留住合适的人才 ..............................................................................187
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 7
（五）着眼于可持续发展，承担企业社会责任，重视社会参与 ..........................................188
（六）在构建这些能力时，企业应当考虑的关键因素 ..........................................................188
十三、小结 ..................................................................................................................................188
第六章 2020-2025 年中国磷肥行业发展趋势预测..................................................................................189
第一节 2020-2025 年磷肥行业市场及竞争发展趋势......................................................................189
一、市场竞争趋势预测 ..............................................................................................................189
二、磷肥市场的竞争格局预测 ..................................................................................................189
三、行业重组竞争趋势 ..............................................................................................................189
四、市场竞争形式趋势 ..............................................................................................................190
五、市场将进入战略竞争阶段 ..................................................................................................191
六、创新竞争趋势 ......................................................................................................................191
七、人才资源竞争趋势 ..............................................................................................................192
八、高新科技工艺的竞争 ..........................................................................................................192
九、磷肥企业的管理竞争趋势 ..................................................................................................193
十、企业品牌竞争趋势 ..............................................................................................................193
十一、磷肥产品服务竞争 ..........................................................................................................193
十二、现代化经营理念竞争趋势 ..............................................................................................193
十三、渠道竞争趋势 ..................................................................................................................194
十四、资讯竞争趋势 ..................................................................................................................194
第二节 2020-2025 年磷肥行业生产制造及技术发展趋势预测......................................................194
一、新制造 ..................................................................................................................................194
二、多维度融合全面展开 ..........................................................................................................196
三、加快现代信息技术应用 ......................................................................................................196
四、智能化 ..................................................................................................................................196
（一）人工智能等新技术被广泛运用 ......................................................................................196
（二）生产方式更加智能化 ......................................................................................................197
（三）智能定制引领磷肥消费新趋势 ......................................................................................197
五、数字化 ..................................................................................................................................198
（一）产业数字化加速推进 ......................................................................................................198
（二）大数据将改变客户体验 ..................................................................................................198
六、规模化生产向定制化生产转变 ..........................................................................................198
七、产业链条服务化趋势明显 ..................................................................................................199
八、生产过程加速绿色化 ..........................................................................................................199
九、立体化 ..................................................................................................................................199
十、新设计、新材料、新技术、新工艺发展趋势 ..................................................................200
第七章 2020-2025 年中国磷肥行业企业发展战略建议..........................................................................201
第一节 磷肥行业发展战略建议 ........................................................................................................201
一、战略综合规划 ......................................................................................................................201
二、转型升级战略 ......................................................................................................................201
三、创新驱动战略 ......................................................................................................................202
四、竞争战略规划 ......................................................................................................................202
五、区域战略规划 ......................................................................................................................203
六、业务组合战略 ......................................................................................................................204
七、品牌升级战略 ......................................................................................................................207
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 8
八、技术开发战略 ......................................................................................................................208
九、低成本战略 ..........................................................................................................................208
十、终端化战略 ..........................................................................................................................209
十一、国际化战略 ......................................................................................................................209
十二、品牌化、标准化 ..............................................................................................................210
十三、资本化、上市化 ..............................................................................................................210
十四、信息化、高端化 ..............................................................................................................210
十五、产业链延伸战略 ..............................................................................................................211
十六、生产商向服务商转型 ......................................................................................................213
第二节 磷肥行业企业品牌发展战略 ................................................................................................213
一、企业品牌的重要性 ..............................................................................................................213
二、实施品牌战略的意义 ..........................................................................................................214
三、磷肥制造品牌战略管理的策略 ..........................................................................................215
四、磷肥行业企业品牌实施战略措施 ......................................................................................216
（一）时机把控 ..........................................................................................................................216
（二）战略突破 ..........................................................................................................................216
（三）结构突围 ..........................................................................................................................217
（四）定势至上 ..........................................................................................................................218
（五）品牌攻略 ..........................................................................................................................218
（六）快速销售 ..........................................................................................................................219
（七）终端竞胜 ..........................................................................................................................219
（八）价值创新 ..........................................................................................................................220
（九）模式倍增 ..........................................................................................................................220
（十）系统整合 ..........................................................................................................................221
第三节 提升磷肥企业竞争力的策略 ................................................................................................221
一、企业核心竞争力的含义 ......................................................................................................222
二、企业核心竞争力的特征 ......................................................................................................222
三、提升企业核心竞争力的策略 ..............................................................................................222
第四节 磷肥行业营销策略 ................................................................................................................224
一、款式新颖策略 ......................................................................................................................225
二、成本优势策略 ......................................................................................................................225
三、品牌提升策略 ......................................................................................................................225
四、新产品通报策略 ..................................................................................................................225
五、动态营销策略利 ..................................................................................................................225
六、服务销售策略 ......................................................................................................................226
第五节 磷肥行业产品策略分析 ........................................................................................................226
一、服务产品开发策略 ..............................................................................................................226
二、市场细分策略 ......................................................................................................................227
三、目标市场的选择 ..................................................................................................................228
四、磷肥产品研发将融合互联网技术 ......................................................................................228
五、积极扩充产品品类及相关产业链，提供一站式购物服务 ..............................................229
六、从生产、销售、产品等多个层面推进互联网升级 ..........................................................229
第八章 2020-2025 年中国磷肥行业发展建议及对策..............................................................................230
第一节 2020-2025 年中国磷肥行业发展建议分析..........................................................................230
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 9
一、创新和产业升级是加快制造强国建设关键 ......................................................................230
二、中国制造业必须要有自己的核心技术 ..............................................................................231
三、以“品质革命”引领中国制造“华丽转身” ..................................................................231
四、优化营商环境为企业强化服务减轻负担 ..........................................................................232
五、改进与制造业相关的公共政策 ..........................................................................................232
六、强化培育消费者对国货的信心 ..........................................................................................232
七、应对中国制造业综合成本上升建议 ..................................................................................232
八、培育世界先进制造业集群 ..................................................................................................233
九、进一步加大对内对外开放步伐 ..........................................................................................233
十、建立多渠道投融资机制 ......................................................................................................233
十一、健全复合人才培养机制 ..................................................................................................233
十二、推动资源要素向实体经济集聚 ......................................................................................234
十三、推进各类要素融合发展 ..................................................................................................234
第二节 2020-2025 年中国磷肥行业企业发展对策分析..................................................................234
一、质量变革 ..............................................................................................................................234
二、效率变革 ..............................................................................................................................235
三、动力变革 ..............................................................................................................................235
四、以消费者需求为导向，回归商业本质 ..............................................................................235
五、协同创新发展，进行系统变革 ..........................................................................................235
六、顺应消费升级，聚焦潜力业态 ..........................................................................................235
七、重构供应链，推进经营模式转型 ......................................................................................236
八、创新商业模式，打造智慧磷肥 ..........................................................................................236
九、加快技术创新来驱动磷肥的数字化转型 ..........................................................................236
十、激发出新技术的真正效能 ..................................................................................................236
第九章 盛世华研总结 ................................................................................................................................237
第一节 企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................237
一、企业失败的原因 ..................................................................................................................237
二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................238
第二节 盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................239
一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................239
二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................239
三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................240
四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................240
五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................240
六、小结 ......................................................................................................................................241
第三节 致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................241
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 10
第一章 企业发展战略概述
当前经济环境下，高新科技迅速发展，经济多元化细分化，全球范围内竞争愈演愈烈，金融危
机风险潜伏，新崛起产业层出不穷。发展企业战略，要求企业积极搏击，把握实际经济环境，准确
判断经济大潮，注重内外兼修，注重产品质量，注重营销与市场反映，丰富自己的思维，武装自己
的思想迎接前所未有的市场挑战。一个企业不可能永远站在风口上，外部环境的好坏只能影响企
业，更加决定企业命运的是其企业战略，成功的企业战略让企业更能规避风险，在市场惨烈厮杀的
大潮中脱颖而出。
第一节 企业发展战略的重要性与特征
企业没有一个很好的战略管理，就像在迷雾弥漫的大海中没有指南针一样致命，文章从四个方
面阐释企业战略管理对企业发展的重要性。
一、有助于企业准确判断外在危机和机遇
分析企业的外部环境即企业生存所处的环境是非常重要的，通过分析外部环境，准确判断外部
发展趋势，判断其对企业的影响，得出其对企业是机会还是风险威胁的结论，并做出相应的反应。
企业只有正确识别和评价外部机会与威胁才能制定明确的任务，设计实现长期战略目标所需的战略
及相应的政策，并随着企业外部竞争环境的变化做适度的调整。企业战略管理可以提高企业的预测
能力，避免出现投机的短期行为，有效规避风险，及时准确地作出科学的应对方案。机遇的风口随
时在变化，这一刻的机会没有抓住就只能成为跟风者，执行企业战略管理，准确判断机遇风险，才
能有利于企业的长远发展。
二、有助于明确企业核心竞争力
没有一个明确的企业战略管理，企业就像一个无头苍蝇，满头乱撞却找不到正确的道路。一个
明确的企业战略管理，带给企业的益处是极大的，明确的企业战略管理，带来的是准确的企业自省
与自我审视，明确自身的优势劣势，明确自己的核心能力，并根据企业战略强化其核心能力，打造
出更强的竞争优势，保证企业的专业化发展，更强的竞争优势带来成本的降低与更多的超额利润。
基于核心竞争力的发展战略，可以保证企业发展方向的正确性，巩固行业内地位，像大疆無人机在
消费级民用无人机领域的地位无人可撼动[3]。通过企业战略进行内部分析，有助于企业根据自身
发展情况进行适度战略调整，强化其核心竞争力。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 11
三、有助于优化整合企业人力资源，提高企业效率
以华为为例，华为将职工的职业生涯规划与企业的长效激励结合起来，提高了员工工作效率，
使员工明确个人努力方向，明确个人目标与追求，为员工设立职业发展中心，聘用导师为员工发展
出谋划策，华为扩大员工的持股范围和持股比例，增强公司凝聚力和员工归属感。战略管理是一个
企业内部各方面高度相互作用的过程，要求对企业内部各种职能领域进行有效的协调。各个部门的
管理者和职员共同工作并提供想法和信息，参与制定企业的战略，加强组织内的协调与沟通，并形
成企业特有的软实力。正是如此的企业文化激励着一批批华为人，使他们坚定信念，锐意进取，努
力奋斗，为自己赢得了资本，也赢得了美好的明天。
四、有助于建立品牌形象，明确目标市场
从计划经济时代到市场经济时代，买卖双方的地位在悄然间完成了互换，当前经济形势下，不
再是一个生产出产品就有人为之买单的时代，而是一个充满竞争与激烈碰撞的时代。进行战略管
理，明确消费者需要的是什么，什么样的产品才能直击消费者痛点，明确未来各个阶段的工作重点
和资源需求，可以更好地优化资源，有利于实现资源价值最大化。明确的战略有助于建立品牌形
象，建立起自己独一无二的企业标识。
无论是大企业抑或是中小企业，想要在经济全球化并且如此激烈的竞争环境中生存下来，在这
复杂多变的经济态势中抢占先机，都离不开企业战略管理。在企业发展的过程中，企业战略管理逐
渐收到了越来越多人的重视，在这种条件下，企业更应制定适合自己的企业战略管理，提高企业运
行效率，降低企业运行成本，加强风险控制，提高企业竞争力，让企业在波诡云谲的经济大潮中能
够更加得心应手，游刃有余。
五、企业战略具有的特征
企业战略具有如下特征：（1）全局性。企业战略是以企业的全局为对象，根据企业总体发展
的需要而制定的。它规定的是企业的总体行为，追求的是企业的总体效果。（2）长远性。企业战略
的制定虽然要依据企业外部环境和内部条件的现实情况并对企业当前的生产经营活动的指导和限制
作用，但是这一切都是为了更长远的发展。企业战略既是企业谋取长远发展要求的反映，又是企业
对未来较长时期内如何生存和发展的通盘筹划。（3）竞争性。企业战略是关于企业在激烈的竞争中
如何与竞争对手抗衡的行动方案。通过竞争确定企业的竞争优势，同时也要注意采用竞争达到双赢
和多赢的效果。（4）纲领性。纲领性指企业战略是企业经营活动的纲领和方针，必须通展开、分解
和落实等过程才能变得具体的行动计划。（5）稳定性。企业战略需要较长时间保持稳定和贯彻，又
要根据环境变化进行局部调整。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 12
第二节 发展战略的基本类型与选择
企业战略是企业根据其外部环境和内部资源和能力状况，为求得生存和长期稳定的发展，为不
断的获得竞争优势，对企业发展的目标、达成目标的途径和手段的总体谋划和参考。企业战略是为
了获得持久优势而对外部机会和威胁以及内部优势和劣势的积极反应。企业战略的类型与企业战略
的定义是两个关系密切的问题。企业战略类型与企业战略定义一样也是一个动态的范畴。至少到现
在为止，企业战略的表现形式和具体的选择可以说是非常多种多样的，每一种具体的选择都会有或
大或小的区别，当然每一种选择都有其充分的理由和具体的条件。我们之所以尝试对企业丰富多样
的战略选择进行分类，不是想限制企业的战略限制，而是想在很短的时间内告诉企业管理者，他们
有多少种基本的选择以及每一种选择的基本理由是什么。
一、按实施战略主体分
从实施战略主体的角度来看，企业战略包括三个层次：（1）公司级/集团战略，是拥有多个子
公司的母公司的战略，集团战略的主要目标是通过建立和经营行业组合实现投资收益的最大化；
（2）经营级/竞争性战略，是单一行业/产品/市场企业，或者集团下边的子公司所采用的战略，经
营战略的目的是通过集中一个具体的行业，或者一个产品/市场实现利润和市场占有率的最大化；
（3）职能级战略/策略，主要是企业内部各个非实体组织，包括职能部门或者生产单位的战略，职
能战略的主要目的是提高工作的有效性和效率。
二、按战略实施的时间长短分
从战略实施的时间长短来看，企业战略可以划分成为以下三种类型：（1）短期战略，一般是
指时间跨度在一年以内的战略，有时也可以称为战略计划；（2）中期战略，一般的时间跨度是在
一年以上，五年以内的战略，（3）长期战略，一般的时间跨度是在五年以上，十年之内。一般来
说，企业规模越大，所需要制定战略的时间跨度就越长。
三、按发展战略的性质和特点分
按发展战略的性质和特点划分的类型：（1）稳定战略。指企业维持其经营范围和目标不变，
每年以大致相同的水平提高企业的销售额和利润额。它强调企业资源在现有各业务单位之间的合理
分配，注重各职能部门工作效率的提高。（2）增长战略。指企业为了增加销售额，提高市场占有
率，而努力扩大商品销售的范围和规模，以利发挥规模经济的优势，提高企业经济效益。（3）紧缩
战略。指企业在原有行业中处于不利的竞争地位，为了改变这种状况，通过紧缩业务范围，回笼资
金，或者退出原行业，转向其它行业。（4）定位战略。主要有三种定位:一是竞争定位，即企业依
据行业的竞争状况和企业自身优势，给企业的近期经营和远期发展确定一个适当的竞争地位。二是
市场定位，即企业确定以什么样的市场或消费者群体作为自己的目标市场。三是商品定位，即企业
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 13
试图使自己的主营商品在目标市场上处于什么样的位置。
四、按发展战略的内容和形式分
按发展战略的内容和形式划分的类型：（1）一体化战略。指企业通过联合而求得发展，包括
工商联合、农商联合、商商联合、批零联合、内外贸联合、科工贸联合、跨行业跨地区跨所有制联
合。它有利于打破自成体系的封闭状态，实现投资主体多元化，利益共享，风险共担。关键是两
条，一是资本多元化，可以促进企业机制的转换，增加资本金来源，增强发展的后劲和实力。二是
风险分散化，成功了大家有利可图，失败了损失由各方分摊。走一体联合发展的路子，是企业发展
的方向。
（2）连锁战略。指同行业的若干个经营机构实行集中管理、分散经营而形成网络型销售体
系。连锁经营是一个巨大的营销网络系统，如美国梅尔公司拥有连锁分店 6540个，伍尔沃思拥有
连锁分店 7739个，日本大荣公司拥有连锁分店 6500个。连锁分店的多少应符合法定数量，如英国
规定 10个以上，美国规定 11个以上，日本规定 30个以上。连锁经营拥有高效率的连锁总部、高
质量的物流设施和高水平的采购配送中心，实行统一采购、统一配送、统一财务、统一人事、统一
规范，实行集权化管理，专业化分工，标准化经营，规范化服务，通过庞大的经销促销网络进行大
规模的集团性经营活动，有利于减少流通费用，降低经营成本，增强市场竞争力。商业连锁经营是
世界潮流，是实现商业现代化的重要途径。
（3）多角战略。指企业为了尽可能多地利用市场机会，实行跨行业、多层次、多品种、多样
化经营，有利于企业扩大业务范围和市场空间，充分发挥自身优势和特长，提高经济效益，增强生
存和发展能力。这种战略的具体形式，一是地域多角化，即企业向国内外其它地区拓展，二是产业
多角化，即企业向本业以外的其它行业拓展。如北京王府井百货大楼集团股份有限公司积极开拓零
售业务以外的其它行业，发展了加工、房地产、证券、运输、综合服务等多种行业，使企业实力得
到增强。三是层次多角化。即企业将市场目标定位在多个商品档次和消费层次上，以满足不同消费
群体的需要。如大连天百集团股份有限公司贯彻高档精、中档全、低档保必需的经营方针，满足不
同年龄、不同地域、不同文化层次顾客的需要。
（4）外向牵动战略。指企业通过引进国外的资金、技术、人才、先进管理方式和开拓国际市
场，带动企业的发展。它的衡量指标有三项:一是外向度。指外向型经济发展的程度，即企业涉外
经营服务收入占企业总收入的比重。二是资金引进度。指国外资金引进利用的程度，即利用国外投
资总额占全部投资总额的比重。三是嫁接改造度。指利用国外资金、技术、设备等改造企业的广
度，即主要设备和技术嫁接改造占全部设备和技术总量的比重。它的基本特征有五点:一是形式的
多样性，如合资、合作、嫁接、技术引进等。二是范围的广泛性，涉及一、二、三产业等各个经济
领域以及国内外两个市场的开发。三是引进成果的先进性，坚持高起点、高质量、高水平，体现现
代化。四是外向牵动战略的变革性，学习外国先进的企业管理方式和经验，实现经营结构、经营机
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 14
制与国际惯例接轨。五是外向牵动战略的先导性，对其它各类型发展战略起先导作用，影响其它战
略实施的广度和深度。
（5）企业形象战略。指企业通过改善企业实态，在商品质量、员工素质、服务态度、诚信守
约、商品价格、购物环境等方面，给社会公众留下良好印象，扩大企业的知名度和美誉度。形象战
略是市场竞争战略体系的重要组成部分，是建立社会主义市场经济体制的客观要求。企业形象的构
成要素，一是外表要素，包括企业规模、商品结构、商场外观、店堂设施、企业名称、职工服饰
等;二是人的要素，包括职工的精神面貌、价值观念、行为规范、技术水平等;三是体制要素，包括
企业经营机制、营销渠道、组织结构、经理管理方式，以及企业的经营理念、企业哲学、企业文化
等。企业形象的内容主要有商品形象、员工形象、服务形象、信誉形象、价格形象、环境形象、品
牌形象、管理者形象等。企业形象战略管理的基础是全体干部职工的积极性、主动性、创造性和主
人翁精神，因此，要坚持以人为本，狠抓队伍建设，使全体员工不但具备与现代化商业相适应的商
品知识和业务技能，而且具备较高的文化素质、职业道德树立较强的法律观念、服务意识和全心全
意为人民服务的思想。
（6）品牌战略。指企业生产经营得到社会公众广泛认可、在较长时期内乐于消费的某类商
品，从而使企业扩大销售，提高经济效益。这类品牌的商品一般是名牌商品。名牌商品是在市场上
具有高知名度、高信誉度、高占有率和能给企业带来高效益的四高商品，而且四高具有正相关性:
高知名度可以使更多的潜在市场转化为现实市场，从而提高市场占有率;高信誉度可以增加回头客
并带来更多的顾客，从而巩固市场占有率;而高市场占有率又有助于提高商品知名度和市场信誉，
使名牌商品持续给企业带来高效益。推行品牌战略，关键是要正确确定指导原则，以市场为导向，
以销售为龙头，以管理为核心，以质量和科技为前提，以优质服务为基础。四川绵阳市人民商场实
施品牌战略，资金再紧也要为组织名优商品货源开绿灯，并建立名优商品目录档案，设立名优商品
厂家专营柜台，争取名优商品总经销总代理和独家经营权，从而扩大了企业的市场空间，增加了企
业的市场份额。
（7）集约经营战略。指企业正确处理内涵发展与外延发展的关系，以外延发展转向内涵发展
为主，使企业经济增长方式逐步从粗放型走上集约型的轨道。粗放型经济主要依靠生产要素的扩张
而实现经济增长;集约型经济增长则主要依靠提高生产要素的有机构成或效率。转变经济增长方
式，就是从主要依靠增加投入、铺新摊子、追求数量，转到主要依靠科技进步、提高劳动素质、提
高经济效益的轨道上来。商品流通领域转变经济增长方式的重要意义在于，一是现代市场经济条件
下的商贸经济，是带动、促进和引导整个国民经济的龙头，这种特殊的地位和作用要求商业企业转
变经济增长方式。二是现代市场经济条件下的商贸经济是以大流通、大贸易、大市场为前提的，而
目前商业企业小、散、差的状况，难以适应市场经济的客观要求。三是现代市场经济条件下的商贸
经济，在管理手段上必须力求采用先进科学技术。科教兴商，集约经营，是国际经济发展的大趋
势。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 15
（8）资产经营战略。指在社会主义市场经济条件下，为实现资产的最佳价值，而进行资产购
买、出售、转让、兼并、重组。资产经营的基本特点，一是资产要有明晰的产权界线。即应该明确
哪些资产属于企业，企业的所有者是谁，应承担哪些责任，有什么权利和义务。二是要有发达的资
产经营市场。要实现资产的流动，通过交易来实现资源的最佳配置，就必须要有资本市场。目前多
数国有企业不可能都通过股票的发行和流通来实现要素的重新配置，只有通过产权市场，才能盘活
存量资产，促进资源的优化配置。三是要有明确的资产经营主体。资产经营主体应拥有资产支配权
和资产收益权，即法律赋予经营主体独立地支配其所属企业中的资产权利和享有一定部分的资产收
益的权利。资产经营的基本方法，一是并。即一个处于优势的企业兼并另一个处于劣势的企业，劣
势企业在兼并后注销，纳入优势企业的生产经营体系;可以是两个企业完全合并为一个企业，原两
个企业同时注销;也可以是原两个企业在交易后都不注销，在新设立的企业中分享不同份额的股
权。采用并的方法，有利于大企业、大集团的培育，实现一些优势企业的超常规发展，也有利于发
挥双方的优势和积极性。二是分。是指在企业内部所进行的产权交易，一般可划分为两个层次:第
一层次是国有资产的代表与企业经营者之间进行的产权交易;第二层次是资产承包者与企业内部职
工之间进行的产权交易。三是转。是指将企业的一部分资产转让出去，以换取发展资金，以利于盘
活存量资产，提高国有资产的运行质量。如仓储设备、营业设施、运输机械等存量资产，对其中闲
置的部分，可以转让出去，将转让所得的资金用来发展生产经营。实施资产经营战略，对优化企业
资产结构，实现规模经济，具有深远意义。
五、按公司战略目标分
公司的战略说明怎么达到目标，目标说明公司想往何处发展。公司的每一项投资决策都要服从
公司的战略任务，企业管理学家迈克尔•波特将公司战略概括为以下基本类型。
1．全面领先的成本。其关键是公司努力达到最低水平的制造与流通费用，从而能价格更低于
竞争者。采用这种战略的企业必须在制造、物流、工艺、采购等许多方面具有优势。例如，执行这
一战略的领先者是格兰仕公司，它降低生产成本的方法是通过大规模投资在厂房、机器和设备，形
成巨大产能。
2．差异化。采用此战略的企业通过对全部市场的分析找出一些重要的顾客利益区域，从而在
这些区域集中力量完善经营。它难以在上述各方面都领先，但它可努力在服务与质量、款式及技术
等方面领先。例如 TCL电子企业利用在手机上镶嵌宝石等方法，为公司找到了一个细分市场。
3．集中战略。采用此战略的公司不是在市场上全面开花，而是集中力量在一个或几个狭窄的
小市场，这些企业在细分的小市场上追求成本最低或在目标市场中奉行一些不同的策略。
4、其他
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 16
六、按公司成长路径分
根据迈克尔•波特划分的三种不同的企业竞争战略，在公司发展过程中面临着三种战略选择：
1．产品——市场型成长战略。该战略是以占有市场为目标，以企业产品为主线的公司发展战
略。在公司成长前期这种战略具有十分重要的地位，可以如此说，在其成长前期大多数跨国公司都
是走的产品——市场战略发展之路。产品——市场型成长战略以安绍夫的“产品——市场（需求）
矩阵”为基础，依产品与市场的组合状况分为四类：其一，市场渗透（现产品——现市场），这是
公司扩大销路在生产的产品在已有市场上进一步渗透。其二，市场开放（现产品——新市场），这
是以增加销售量用现有产品去开辟新的市场。其三，产品开发（新产品——现市场），这是指开发
新产品或提供新服务来扩充在现有市场上的占有比例。其四，多种经营（新产品——新市场），这
是增加新产品种类从而占领新市场的竞争战略。公司在产品开发与多种经营战略中，公司的资源配
置更加倾向于产品设计和研发，而在采用市场渗透和市场开发战略时，投资决策的着眼点是扩大市
场销售方式。
2．纵向一体化成长战略。纵向一体化指的是企业对其现有的优势，特别是在技术和营销技能
方面的优势，应用到新产品和市场。如果企业向它的上游产品方向发展，它被称为反向整合；相
反，如果企业向下游产品的方向发展，它被称为正向整合。例如，一个化工公司向炼油的方向发展
就是是一个反向整合，而塑料制造业的发展方向是属于正向整合。
为了实现效率和增长的双重目的，这个战略决策应考虑以下几点：
（1）战略成本。包括成本、灵活性和平衡能力，业务整合和应用内部刺激措施对市场刺激措
施所需要的成本。
（2）成长道路。选择什么样的成长方式对公司成功实施纵向一体化增长战略是至关重要的，
主要涉及到两个方面：一是通过内部投资和外部兼并来实现整合；二是完全整合或逐步走向一体
化。和其他投资选择一样，内部增长和外部增长也有优势和劣势，但我们在这里研究的是特殊垂直
整合的优势和劣势问题：整合项目的规模。合适的整合项目规模有三个基本特征：一是项目本身具
有规模经济性，二是项目与公司原有的业务规模匹配，而第三个是整合后企业应具备的整体规模经
济效益。三者是有机统一很不容易，需要通过反复的权衡来确定。
3.横向一体化战略
为了实现效率和增长的双重目标，公司主要考虑战略成本的整合发展战略的层面上进行。一体
化程度是企业在生产区或邻近地区的扩张，技术难度的扩大是比较小的，主要的困难是要克服如经
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 17
济和资本需求一类的流动性障碍，需要进行可行性分析的投资回报，对一体化的收益和成本进行比
较。
第三节 发展战略的主要途径
一、发展战略可选择的途径
发展战略一般可以采用三种途径，即外部发展(并购)、内部发展(新建)与战略联盟。
1.外部发展(并购)
外部发展是指企业通过取得外部经营资源谋求发展的战略。外部发展的狭义内涵是并购，并购
包 括收购与合并。
2.内部发展(新建)
内部发展指企业利用自身内部资源谋求发展的战略。内部发展的狭义内涵是新建，新建与并购
相 对应，是指建立一个新的企业。
3.战略联盟
战略联盟是指两个或者两个以上经营实体之间为了达到某种战略目的而建立的一种合作关系。
合 并或兼并就意味着战略联盟的结束。
从交易费用经济学角度看，并购方式的实质是运用“统一规制”方式实现企业一体化，即以企
业 组织形态取代市场组织形态：而新建方式的实质则是运用“市场规制”实现企业的市场交易，
即以市场组 织形态取代企业组织形态。而企业战略联盟是这两种组织形态中的一种中间形态。
二、外部发展(并购)战略
1.并购的类型
分类标准 类别
横向并购 并购方与被并购方同处于一个产业
前向 沿着产业链实体流动方向并购，如生产企业并购销售
按并购双
方所处的
产业分类
纵向并购
后向 沿着产业链实体流动反方向并购，如工业企业并购原料
供应商
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 18
多元化并购 处于不同产业、在经营上也无密切联系的企业之间的并
购
友善并购 并购方与被并购方通过友好协商确定并购条件，在双方
意见基本一致的情况下实现产权转让的一类并购
按被并购
方的态度
分类 敌意并购 并购方不顾被并购方意愿的强行收购对方企业的一类并
购
产业资本并购 并购方为非金融企业按并购方
的身份分
类
金融资本并购 并购方为投资银行或非银行金融机构
杠杆收购 收购方的主体资金来源是对外负债按收购资
金来源 非杠杆收购 收购方的主体资金来源是自有资金
2.并购的动机
(1)避开进入壁垒，迅速进入，争取市场机会，规避各种风险。
(2)获得协同效应。协同效应产生于互补资源，而这些资源于正在开发的产品或市场是相互兼
容的， 协同效应通常通过技术转移或经营活动共享来得以实现。
用系统理论剖析这种协同效果，可以分为三个层次：
第一，并购后的两个企业的“作用力”的时空排列得到有序化和优化，从而使企业获得“聚焦
效 应”。例如，并购后，两个企业在生产、营销和人员方面的统一调配，可以获得这种效应。
第二，并购后的企业内部不同“作用力”发生转移、扩散、互补，从而改变了公司的整体功能
状 况。例如，公司内部的转移定价;信息、人员、产品种类、先进技术与管理、分销渠道、商标品
牌、融资渠 道等资源优势互补与共享都是这种效应的体现。
第三，并购后两个企业内的“作用力”发生耦合、反馈、互激振荡，改变了作用力的性质和力
量。 例如，在公司内部的技术转让、消化、吸收以及技术创新后的再反馈中，可以得到这种效
应。
(3)克服企业负外部性，减少竞争，增强对市场的控制力。微观经济学的理论表明，企业负外
部性 的一种表现是“个体理性导致集体非理性”。两个独立企业的竞争表现力这种负外部性，其竞
争的结果往 往使其两败俱伤，而并购战略可以减少残酷的竞争，同时还能够增强对其他竞争对手
的竞争优势。
3.并购失败的原因
(1)决策不当的并购
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 19
避免决策不当的并购，波特的“吸引力测试”提供了一个分析思路。他提出理想的收购应该发
生 在一个不太具有吸引力，但能够变得更具吸引力的行业中。波特提出两项测试：
“进入成本”测试
一个有吸引力的行业（如市场增长率高、投资回报率高）往往具有较高的进入成本。如果并购
的 对象属于具有较高吸引力的行业，为此，并购企业需要付出较高的并购溢价（并购价格与目标
企业价值的 差额），这等于提前侵蚀了未来的收益。所以，理想的并购对象是目前虽然不太具有吸
引力但未来能够变 的更具有吸引力的行业中的企业。
“相得益彰”测试
相得益彰:指两个人或两件事物互相配合，使双方的能力、作用和好处能得到充分展示。益，
更加； 彰，显著。常说“取长补短，相得益彰”。如 2005年中海油收购优尼科的理由是优尼科所
拥有的已探明石 油天然气资源约 70%在亚洲和里海地区，优尼科的资源与中海油占有的市场相结
合，将会产生巨大的经济效 益（该并购最后无果而终）。
(2)并购后不能很好地进行企业整合。企业文化的整合是最基本、最核心，也是最困难的工
作。企 业文化是否能够完善地融为—体影响着企业生产运营的各个方面。如果并购企业与被并购
企业在企业文化 上存在很大的差异，企业并购以后，被并购企业的员工不喜欢并购企业的管理作
风，并购后的企业便很难 管理，而且会严重影响企业的效益。
(3)支付过高的并购费用。
对并购对象的价值进行评估，可采用以下几种方法：
①市盈率法，将目标企业的每股收益与收购方(如果双方是可比较的)的市盈率相乘，或与目标
企业 处于同行业运行良好的企业的市盈率相乘。这样就为评估目标企业的最大价值提供了一项指
引。
②目标企业的股票现价，这可能是股东愿意接受的最低价。一般股东希望能得到一个高于现价
的溢价。
③净资产价值(包括品牌)，这是股东愿意接受的另一个最低价，但是可能更适用于拥有大量资
产的 企业或计划对不良资产组进行分类时的情况。
④股票生息率，为股票的投资价值提供了一项指引。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 20
⑤现金流折现法，如果收购产生了现金流，则应当采用合适的折现率。
⑥投资回报率，根据投资回报率所估计出的未来利润对企业进行估值。
(4)跨国并购面临政治风险。对于跨国并购而言，规避政治风险日益成为企业国际化经营必须
重视 的首要问题。跨国公司在东道国遭遇政治风险由来已久，近年来中国跨国公司也正遭遇到越
来越多的东道 国的政治风险。中国企业跨国并购外国公司多次因遭遇政治风险而失败。
防范东道国的政治风险，具体措施可以考虑以下几点：
①加强对东道国的政治风险的评估，完善动态监测和预警系统;
②采取灵活的国际投资策略，构筑风险控制的坚实基础;
③实行企业当地化策略，减少与东道国之间的矛盾和摩擦。
三、内部发展战略
1.内部发展战略的动因及缺点
动因
（1）开发新产品的过程使企业最深刻地了解市场及产品；
（2）不存在合适的收购对象；
（3）保持同样的管理风格和企业文化，从而减轻混乱程度；
（4）为管理者提供职业发展机会，避免停滞不前；
（5）可能需要的代价较低，因为获得资产时无须为商誉支付额外的金额；
（6）可以避免收购中通常会产生的隐藏的或无法预测的损失；
（7）这可能是唯一合理的、实现真正技术创新的方法；
（8）可以有计划地进行，易从企业资源获得财务支持，并且成本可以按时间分摊；
（9）风险较低。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 21
缺点
（1）与购买市场中现有的企业相比，它可能会激化某一市场内的竞争；
（2）企业无法接触到另一知名企业的知识及系统，可能会更具风险；
（3）从一开始就缺乏规模经济或经验曲线效应；
（4）当市场的发展非常快时，内部发展会显得过于缓慢；
（5）可能会对进入新市场产生非常高的壁垒。
2.内部发展战略的应用条件
(1)产业处于不均衡状况，结构性障碍还没有完全建立起来;
(2)产业内现有企业的行为性障碍容易被制约;
(3)企业有能力克服结构性壁垒与行为性障碍，或者企业克服障碍的代价小于企业进入后的收
益。
克服进入障碍的能力往往表现在以下几个方面：
①企业现有业务的资产、技能、分销渠道同新的经营领域有较强的相关性。
②企业进入新领域后，有独特的能力影响其行业结构，使之为自己服务。
③企业进入该经营领域后，有利于发展企业现有的经营内容。
如果内部发展能够改善销售渠道、公司形象、威胁防御等，从而对进入者的现有业务具有有利
的 影响，那么，即使新业务仅仅获取平均回报，从公司整体考虑，进入也是可行的。
四、企业战略联盟
1.企业战略联盟的基本特征
(1)从经济组织形式来看，战略联盟是介于企业与市场之间的一种“中间组织”(边界模糊)。
科斯和 威廉姆森从交易费用理论出发，认为企业组织的存在是对市场交易费用的节约，企业和市
场是两种可以相 互替代的资源配置组织。战略联盟属于“中间组织”，联盟内交易是既非企业的，
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 22
因为交易的组织不完全 依赖于某一企业的治理结构;亦非市场的，因为交易的进行也并不完全依赖
于市场价格机制。战略联盟的形 成模糊了企业和市场之间的具体界限。
(2)从企业关系来看，组建战略联盟的企业各方是在资源共享、优势相长、相互信任、相互独
立的 基础上通过事先达成协议而结成的一种平等的合作伙伴关系(关系松散、机动灵活)。这既不
同于组织内部的 行政隶属关系，也不同于组织与组织之间的市场交易关系。联盟企业之间的协作
关系主要表现为：
①相互往来的平等性;
②合作关系的长期性;
③整体利益的互补性;
④组织形式的开放性。
(3)从企业行为来看，联盟行为是一种战略性的合作行为(运作高效)。它并不是对瞬间变化所
做出的 应急反应，而是着眼于优化企业未来竞争环境的长远谋划。因此，联合行为注重从战略的
高度改善联盟共 有的经营环境和经营条件。
2.企业战略联盟形成的动因
促使企业建立战略联盟有许多直接的动因。根据近年来企业战略联盟的实践和发展，可把促使
战 略联盟形成的主要动因归结为以下六个方面：
(1)促进技术创新
(2)避免经营风险
(3)避免或减少竞争
(4)实现资源互补
(5)开拓新的市场
(6)降低协调成本
3.企业战略联盟的主要类型
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 23
从股权参与和契约联结的方式角度来看，可以将企业战略联盟归纳为以下几种重要类型。
(1)合资企业。合资企业是战略联盟最常见的一种类型。它是指将各自不同的资产组合在一起
进行 生产，共担风险和共享收益。
(2)相互持股投资。相互持股是指合作各方为加强相互联系而持有对方一定数量的股份;这种战
略联 盟中各方的关系相对更加紧密，而双方的人员、资产无须全并。
(3)功能性协议。这是一种契约式的战略联盟，与前面两种有股权参与的方式明显不同，它主
要是 指企业之间决定在某些具体的领域进行合作。最常见的形式包括：
①技术性协议：联盟成员间相互交流技术资料，通过“知识”的学习来增强竞争实力。
②研究开发合作协议：分享现成的科研成果、共同使用科研设施和生产能力，在联盟内注入各
种 优势，共同开发新产品。
③生产营销协议：通过制定协议，共同生产和销售某一产品，这种协议并不给联盟内各成员带
来 资产、组织结构和管理方式的变化，仅仅通过协议规定合作项目、完成时间等内容。成员之间
仍然保持着 各自的独立性，甚至在协议之外仍然相互竞争。
④产业协调协议：建立全面协作与分工的产业联盟体系，多见于高科技产业中。
相对于股权式战略联盟而言，契约式战略联盟由于更强调相关企业的协调与默契，从而更具有
联 盟的本质特征。其在经营的灵活性、自主权和经济效益等方面比股权式战略联盟有更大的优越
性：
(1)股权式战略联盟要求组成具有法人地位的经济实体，对资源配置、出资比例、管理结构和
利益 分配均有严格规定，而契约式战略联盟无须组成经济实体和固定的组织机构，结构比较松
散，协议本身在 某种意义上只是无限制性的“意向备忘录”。
(2)股权式战略联盟各方按出资比例有主次之分，且对各方的资金、技术水平、市场规模、人
员配 备等有明确规定，股权大小决定发言权的大小;而契约式战略联盟各方一般都处于平等和相互
依赖的地位， 相对保持经营上的独立性。
(3)在利益分配上，股权式战略联盟按出资比例分成，合资各方的利益体现在最后的分配上，
而契 约式战略联盟中各方可以根据自己的情况，在各自承担的工作环节上进行经营活动，取得自
己的利益。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 24
(4)股权式战略联盟的初始投入较大，转置成本(即转换成本)较高，撤离难，灵活性差，风险
大，政 府的政策限制也很严格，而契约式战略联盟则可避开这些问题。
与此同时，股权式战略联盟有利于扩大企业的资金实力，并通过部分“拥有”对方的形式，增
强 双方的信任感和责任感，合作更能持久;契约式战略联盟的先天不足则在于，企业对联盟的控制
能力差，松 散的组织缺乏稳定性和长远利益，联盟内成员之间的沟通不充分，组织效率低下等。
第四节 影响发展战略定位的主要因素
一、影响发展战略定位的主要因素
企业在规划自身的发展战略过程中，需要对其进行明确的定位，从而确定自身在市场中的发展
方向。一般来说，会影响企业发展战略定位的因素有：
1、目标市场因素
在市场经济中，企业是为市场生产的经济实体，企业只有生产出适合市场需求的产品，才能生
存下去。因此，组建企业首先要进行目标市场定位，确定自己将要满足市场哪一方面、哪一部分消
费者的需求，也就是目标市场的客户定位。定位目标市场的大小，进而才能确定企业的规模。选择
目标市场时，要考虑目标市场的顾客具有足够的潜在购买力，还要考虑目标市场的竞争状况，企业
发展目标在选择目标市场的竞争者的数量较少或是竞争激烈程度相对较弱。
2、企业产品因素
目标市场确定后，就要进行产品定位，目标市场确定了，企业的产品定位的大方向就基本确定
了，接下来就是生产和不断开发适合该市场定位、产品定位的产品，根据目标市场的大小，确定自
己的产品产量、产品品种及质量档次。产品定位，一个是定生产什么产品，一个是定什么品牌，在
多产品中还要确定主导产品，只有这几方面都科学、合理的确定了，产品定位才算到位了。产品定
位是对市场定位的具体化和落实，以市场定位为基础，受市场定位指导，但比市场定位更深入和细
致。
3、企业投资效益因素
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 25
市场、产品定位确定后，就能概算出自己的投入及效益，进行投资效益定位，确定回收投资需
要多长时间，投资效益定位既包括短期的，又包括长期投资效益，更主要着眼于长期投资效益，这
是企业今后发展战略长线实行的基础，可以在几个市场、产品定位方案中选择，选择的依据就是投
资效益定位，因此，投资效益定位是企业决策的关键点。
二、诱发企业发展战略失败的三因素
对于发展战略的规划企业需要有效的规避其误区的出现，由于发展战略误区的存在，导致中小
企业不能够顺利的完成自身的发展目标。常见发展战略误区有：
1、对竞争环境没有充分调研、判断失误
市场上许多公司没有充分调查竞争环境，忽略了竞争对手的针对性打击，造成重大损失。每个
企业发展战略规划都是根植于市场竞争的，要细致了解竞争对手，研究竞争者的战略目标及与现状
的一致性、风险观念、经营理念、组织结构、企业文化、营运历史、营销战略、潜在能力。同时根
据对比研究分析确定自有优势：价值链、成本优势、差异化、多样化、技术优势、核心能力。企业
发展战略规划的信息包容度决定了常规知识与具体实践要充分结合。只有充分知己知彼，才能发挥
公司独特竞争优势，在战略上处于有利位置。
2、多元化盲目扩张消弱价值基础
许多企业在取得一定阶段成功后开始不顾自身条件一味追求多元化，特别是盲目进入不相关多
角化领域，结果往往遭到狙击，消减了企业的价值基础。所以进行多元化扩展时要注意逐步进入相
关多角化领域，尽量避免不相关多角化领域，紧扣企业核心竞争能力，使新业务能够迅速产生协同
效应，对整个企业现有价值链起到有效补充作用。所以新的业务能否成为公司现有价值链的自然延
伸或有效补充，才是公司多元化经营战略的重要标准。
3、旧组织结构制约战略执行
新的战略规划要跨越不同职能部门的条块分割，并使之协调整合，主导核心流程。这对于传统
企业组织结构的要求超出了其适应范围。公司需要界定新的企业发展战略规划来找出涉及战略执行
的关键部门以及他们的相互关系，设计相应的能够使之相互协调和整合的组织结构。确立明确统一
的目标，保持各相关部门有效的沟通，运用好能够跨职能部门的现代组织结构，才能使新的战略规
划得以协调执行。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 26
三、企业发展战略规划需规避的误区
很多中小企业在规划自身企业发展战略时，往往忽略了自己的发展需要，进而导致其所规划的
发展战略不具备可实施性，不能够促进企业在经济市场中的快速发展。那么企业发展战略的规划需
要规避哪些误区呢?
1、规模经济误区
企业在既定领域，现有规模上运作，尽管有效性存在，却只能维持生存，因而，我国有相当一
部分企业经营者过于迷信规模，以为有规模必有效益，而且认为只有多元化，才能实现规模化。因
此，许多企业在实践中盲目扩大外部经营规模，片面追求“科、工、贸、金、房”一体化、“产、
供、销”一条龙发展。但是规模并不等于规模经济，有了规模并不一定会有规模效益。
2、规避风险误区
多元化发展的好处之一是可以使企业在不断求变、应变中由单一产品结构、单向经营领域向多
种产品结构、多种经营领域发展，从而避免企业过度依赖某一市场，分散企业经营风险。因此许多
企业选择多元化发展战略的主要是出于分散风险的考虑。但多元化发展在降低某些风险的同时也带
来了新的风险。
3、快速发展误区
我国许多企业，无论是生产空调、热水器、冰箱，还是保健品、药品、化妆品，只要经过三五
年的发展，销售了几千万或几个亿产品，在本行业、本地区小有名气之后，就急忙开始实行多元化
发展战略。结果，新进入的行业立足未稳，原行业的地位和优势也受到严重威胁，只好实施本可避
免的以利润换市场的策略，以致牺牲效益。究其原因是企业盲目效仿潮流，不顾自身条件造成的。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 27
第二章 市场调研：2019-2020 年中国磷肥行业发展现状、特
征、阶段研究
第一节 磷肥概述
一、磷肥分类
磷肥是指以磷矿石为主要原料，用化学或物理方法制成含有作物营养元素磷的化肥。磷肥的产
品可按不同的分类方式进行划分：
二、磷肥产业链
磷肥行业的上游主要是硫磺、硫酸和磷矿石等，上游行业对磷肥行业的影响主要在成本方面，
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 28
如磷矿石价格的上涨会直接导致磷肥行业成本的增加，成本的增加可能压缩磷肥行业中企业的盈利
空间，迫使一部分企业退出磷肥行业;也可能导致磷肥价格的上涨，若其它化肥产品价格不变，则
磷肥在与其它化肥产品的竞争中处于劣势。
磷肥行业的中游为磷酸一铵、磷酸二铵、氮磷钾复混肥等产品的制造商;下游主要是从事农业
生产的个人消费者和经销商。合理施用磷肥，可增加作物产量，改善作物品质，加速谷类作物分蘖
和促进籽粒饱满;促使棉花、瓜类、茄果类蔬菜及果树的开花结果，提高结果率;增加甜菜、甘蔗、
西瓜等的糖分;油菜籽的含油量。因此，磷肥作为农作物的主要肥料之一，与农业的发展、农民的
生活水平有着密切关系。
第二节 我国磷肥行业监管体制与法律法规
一、行业主管部门
化肥行业目前在国内的主管部门为工信部，同时还受到国家发改委产业政策、行业发展规划的
指导管理，应急管理部、国家市场监督管理总局、生态环境部等行政职能部门对化肥产品生产、质
量以及流通市场秩序进行监测管理。
（1）国家发展和改革委员会
国家发展和改革委员会是国务院下属负责综合研究拟订经济和社会发展政策，进行总量平衡并
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 29
指导总体经济体制改革的宏观调控部门，其对化肥行业的主要监管职责包括制定并组织实施行业内
的价格政策，规划行业内重大建设项目的规划生产力布局，对项目开工建设的审批，制定综合性产
业政策，审批并发布行业标准等。
（2）国家工业和信息化部
国家工业和信息化部是负责拟订工业产业政策，监测工业行业日常运行，推动工业技术创新和
信息化建设的国务院组成部门，其对化肥行业的主要监管职责包括拟订并组织实施行业规划、产业
政策和标准；监测行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新等。
（3）国家市场监督管理总局
国家市场监督管理总局主要职责是负责市场综合监督管理，统一登记市场主体并建立信息公示
和共享机制，组织市场监管综合执法工作，承担反垄断统一执法，规范和维护市场秩序，组织实施
质量强国战略，负责工业产品质量安全、食品安全、特种设备安全监管，统一管理计量标准、检验
检测、认证认可工作等。原国家质量监督检验检疫总局和原国家工商行政管理总局的职责划入国家
市场监督管理总局。原国家质量监督检验检疫总局对化肥行业的主要监管职责包括对化肥生产企业
实行“生产许可证”管理，同时对化肥生产企业的产品质量进行监督、检验，打击和查处假冒、伪
劣产品等。原国家工商行政管理总局对化肥行业的主要监管职责是维护市场经营秩序，监督流通领
域商品质量。
（4）生态环境部
生态环境部主要职责是拟订并组织实施生态环境政策、规划和标准，统一负责生态环境监测和
执法工作，监督管理污染防治、核与辐射安全，组织开展中央环境保护督察等。
原国家环境保护部的相关职责划入生态环境部，国家环境保护部对化肥行业的主要监管职责包
括建立健全工业生产环境保护基本制度，对行业内重大环境问题的统筹协调和管理，在行业内落实
国家节能减排目标，提出环境保护领域固定资投资规模和方向，承担从源头上预防、控制环境污染
和环境破坏的责任等。
二、行业监管体制
①化肥生产环节的管理
根据《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》，复混肥料和磷肥实行生产许可证管
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 30
理。产品生产许可证管理工作由国家市场监督管理总局负责，总局内设全国工业产品生产许可证办
公室负责日常工作。
2017 年 11 月，原国家质量监督检验检疫总局发布《工业产品生产许可证试行简化审批程序
工作细则》公告，明确化肥、危险化学品包装物及容器等 17 类产品试行简化生产许可证审批程
序。简化后的审批程序取消了发证前产品检验，并将现场审查环节后置，改由企业提交具有资质的
检验检测机构出具的产品检验合报告；企业提交申请和产品检验合格报告并作出保证产品质量安全
的承诺后，经形式审查合格的，可以先领取生产许可证，之后接受现场审查。本次公布的《细则》
对简化审批程序核发事项的申请、办理和后置现场审查管理进行了具体规定，标志着化肥生产许可
证简化审批进入实质性启动阶段。
此外，2017 年修订的《农业肥料登记管理办法》规定原农业部（现并入农业农村部）负责全
国肥料的登记审批、登记证发放、公告以及监督管理工作；省、自治区、直辖市人民政府农业行政
主管部门协助农业部做好本行政区域内的肥料登记工作；县级以上地方人民政府农业行政主管部门
负责本行政区域内的肥料监督管理工作。
②化肥经营环节的管理
1998 年之前，国家对化肥实行专营管理，农资公司和各级供销社的农资经营单位是农资经营
的主要渠道。农业植保站、土肥站、农技推广站和化肥生产企业在国家和地方统配以外可以进行经
销。
1998 年出台的《国务院关于深化化肥流通体制改革的通知》（国发【1998】39 号）则对化肥
流通体制做出重大调整，国家对化肥流通的管理由直接计划管理为主改为间接管理为主，注重发挥
市场配置化肥资源的基础性作用。取消国产化肥指令性生产计划和统配收购计划，放宽化肥经营资
格，扩大了生产企业经营自主权。
化肥生产和经营企业自主进行购销活动，可以将自产化肥销售给各级农资公司和农技推广站、
土肥站、植保站及以化肥为原料的企业，也可以实行销售代理，点直接销售给农民。
三、行业主要法律、法规及政策
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 31
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 32
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 33
第三节 2019-2020 年中国磷肥行业发展情况分析
一、中国磷肥行业产能、产量情况
近年来，由于煤炭、天然气、磷矿石、硫磺等价格上涨、国内农作物景气较低以及环保限产等
因素，我国磷肥产能、产量开始收缩。根据中国磷复肥工业协会数据显示，2018年全国磷肥产能
退出 107万吨，总产能降至 2353万吨，其中包括闲置产能 88万吨;磷肥行业产能利用率为
%。与此同时，根据工业和信息化部发布的《关于推进化肥行业转型发展的指导意见》提出的
调控目标，到 2020年，磷肥产能 2400万吨，产能利用率提升至 79%。未来我国磷肥行业原料结构
将持续改善，产品结构进一步升级，节能环保水平大幅提升。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 34
从磷肥的产量来看，根据中国磷复肥工业协会数据显示，2014-2018年我国磷肥产量呈现波动
变化趋势。2018年，我国磷肥产量仅为 万吨，较上年实现较小幅度的下降，同比下降
%。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 35
从磷肥的生产区域来看，2018年，我国磷肥的主要生产地为湖北、云南和贵州，三个省份总
产量占比超 70%。分地区来看，统计数据显示，2018年，我国湖北省磷肥产量约占 34%，位居全国
第一，其次为云南省，约占 24%;贵州省排名第三，约占 16%。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 36
2018 年 1-12 月全国磷肥(折含 P2O5 100%)产量表(分省市)
单位：吨
12 月 1-12 月累计
地区
本月 去年同月 同比±% 本月累计 去年累计 同比±%
全国 1170225 1209978 13652041 14169698
北京 0 0 — 0 0 —
天津 0 0 — 0 0 —
河北 19734 25412 193323 183434
山西 3423 2924 60968 55821
内蒙古 2085 0 — 218165 0 —
辽宁 0 0 — 0 0 —
吉林 0 0 — 0 42650 —
黑龙江 50 16 8450 24871
上海 0 0 — 0 0 —
江苏 4920 4596 54733 62957
浙江 168 608 2700 4577
安徽 96610 40822 1018544 510462
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 37
福建 9161 9110 169348 113415
江西 7300 16125 103226 186579
山东 9566 42663 229394 487708
河南 15028 11474 333984 345071
湖北 276056 308654 3438381 3779285
湖南 13194 14890 112911 119667
广东 8834 25264 137757 237627
广西 14790 42477 183165 581091
海南 0 0 — 0 0 —
重庆 39774 32232 335166 335523
四川 119170 130478 1371570 1396633
贵州 334666 317864 3459378 3525756
云南 159581 159053 1920579 1865461
西藏 0 0 — 0 0 —
陕西 24368 19391 200139 226965
甘肃 5157 2023 26415 15602
青海 0 0 — 0 0 —
宁夏 6592 3871 73743 67997
新疆 0 30 — 0 546 —
二、中国磷肥行业需求情况
从我国磷肥行业的需求情况来看，根据国家统计局数据显示，2014-2018年以来，我国的磷肥
施用量呈现逐年减少趋势。至 2018年，中国磷肥施用量降至 万吨，同比下降 %。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 38
分区域来看，2018年，我国磷肥施用量最多的地区为河南省，化肥施用量达 万吨，占
比 13%;其次为新疆维吾尔自治区化肥施用量达 万吨，占比 9%;排名第三的为黑龙江省，化肥
施用量达 万吨，占比 7%。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 39
2018 年 1-12 月全国磷肥制造业出口交货值(分省市)
单位：万元
12 月出口交货值 1-12 月出口交货值
省市
12 月 去年同月 同比±% 1-12 月累计 去年同期 同比±%
全国 66907 33144 458876 580876
北京 0 0 — 0 0 —
天津 0 0 — 0 0 —
河北 0 0 — 0 0 —
山西 0 0 — 0 0 —
内蒙古 0 0 — 0 0 —
辽宁 0 0 — 0 0 —
吉林 0 0 — 0 0 —
黑龙江 0 0 — 0 0 —
上海 0 0 — 0 0 —
江苏 0 0 — 0 0 —
浙江 0 0 — 0 0 —
安徽 5210 1393 27909 20858
福建 0 0 — 0 0 —
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 40
江西 0 0 — 0 0 —
山东 0 0 — 0 0 —
河南 0 0 — 0 0 —
湖北 4352 8 60775 737
湖南 0 0 — 0 0 —
广东 543 26 19667 37721
广西 0 0 — 0 0 —
海南 0 0 — 0 0 —
重庆 0 0 — 0 0 —
四川 481 375 2831 9478
贵州 56161 29390 340496 471576
云南 159 1952 7198 40506
西藏 0 0 — 0 0 —
陕西 0 0 — 0 0 —
甘肃 0 0 — 0 0 —
青海 0 0 — 0 0 —
宁夏 0 0 — 0 0 —
新疆 0 0 — 0 0 —
来源： 中国石油和化学工业联合会
三、2019 年磷肥行业市场发展情况分析
2019年已经过去，磷肥这一年可谓是见过掌声也经历了低潮。在限产、限肥的压力下，原料
价格“过山车”式的挑战着价格底线。国内一波未平，出口一波又起。昔日的磷肥出口大国，今日
不得不在价格上一再让步。磷肥出口已辉煌不在，但是国内的产业结构调整却在加速进行。淘汰落
后的产能，一个崭新的面貌即将到来……
第一季度
市场备货充足 价格稳步上涨
1月：需求疲软，价格持稳为主
国内市场方面，企业仍以发运前期预收为主，市场到货量不大，其中东北地区备货 3成左右，
西北地区 5成左右。出口方面，出口进入淡季后，二铵零星发运。二铵企业开工率总体持稳，约为
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 41
66%。国内市场方面，冬储需求持续无明显好转，因当前价格高位运行，且用肥季节尚早，下游经
销商采购谨慎。
2月：春节后下游启动缓慢
国内市场方面，春节期间企业发货量减少，库存有所增加；节后东北市场有部分到货；湖北货
源发运至东北价格略显松动，但企业报价暂稳。出口方面，二铵厂家以执行前期订单为主，出口放
缓。总体看原料价格维持低位，成本上对二铵支撑减弱。国内市场方面，春节过后，二铵市场启动
较慢，贸易商观望为主，市场交投气氛清淡，经销商铺货压力较大。出口方面，国际市场需求淡
季，印度、巴基斯坦暂无需求释放，企业出口报价在 390-395美元/吨 FOB，成交较少。
3月：磷肥春耕市场表现良好
国内市场方面，企业出货较为稳定，其中东北地区在春耕市场开启后，市场陆续开始发货，降
库存为主；西北地区春耕进展缓慢，市场陆续跟进;西北地区贸易商手中货源尚未销售完毕，且对
高价有所抵触，再度进行大量拿货的意愿相对较低，多以随销随采为主；华北地区销售开始启动，
市场成交量一般。出口方面，市场需求总体疲软，新单成交缓慢，中国企业报价稳定在 390美元/
吨 FOB，主流成交在 387-388美元/吨 FOB，低端成交在 384美元/吨 FOB。
第一季度
春市场表现平平 出口价格不振
4月：春耕收尾，二铵价格下滑
国内市场方面，二铵企业东北发货基本结束，华东、华中少量发货；企业执行前期订单，新单
需求有限。出口市场方面，企业销售重心向出口市场转移，虽国际价格持续走低，但企业出口积极
性较高，集港量不断增加。企业平均开工率 69%，总体无明显波动。磷肥春季市场已经基本收尾，
东北和西北市场零星补货，新单成交量有限，企业多执行一单一议操作。出口方面，印度和巴基斯
坦受高库存影响，采购积极性较差，加上印度 2019年进口补贴政策推迟公布，市场采购进度缓
慢。
5月：出口空窗期，价格下探
磷肥市场近期维稳为主，企业发运现有订单为主， 新单成交较少。出口市场方面，企业积极
集港，但出口价格不断下探，企业出口信心不足，新单成交有限。原材料方面，港口硫磺库存高
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 42
位，下游工厂采购跟进缓慢，局部地区价格有所松动；磷矿石近期成交较为稳定，新单成交量有
限，企业发货为主。国内除华北和华东地区外，其他地区需求已经结束。出口方面，印度和巴基斯
坦市场目前库存量较高，采购积极性有限，市场成交情绪较为低迷，购销双方观望为主。
6月：夏季肥市场不温不火
国内市场交易基本停滞，虽经销商与部分企业联储联销，但多数下游在价格持续下滑的情况下
暂时以清库存为主，主流企业销售重心以出口为主。出口市场方面，企业陆续集港，主发印度半岛
和东南亚市场。出口市场方面，印度半岛和孟加拉市场虽然有采购招标流出，但因国际市场价格处
于下行通道，买方出价意向较弱，购销双方仍在僵持中，中国二铵出口离岸价格在 340美元/吨
FOB。
第三季度
秋肥市场开启 出口遭遇瓶颈
7月：需求疲软，格保持弱势
国内市场行情弱势整理，企业发运现有订单，新单多执行一单一议。出口市场方面，发货量有
限，二铵港口库存约为 51万吨，集港量有限，新单仍在商谈中。综合来看，企业开工率约为
56%，下游需求无明显好转。秋季需求有限，市场启动缓慢。出口市场方面，新单成交不多，巴基
斯坦需求持续疲软，印度、孟加拉有部分采购需求；受主流企业执行减产计划影响，市场供应量减
少，出口行情趋稳，企业出口报价在 338美元/吨 FOB以上。
8月：新单较少，企业出货为主。
供应方面，企业和贸易商铺货为主，大单成交优惠，企业报价整体稳定，个别厂家略有下调。
出口方面，二铵港口库存约为 58万吨，南方港口发运较快，长江港口发货量有限。主产区开工基
本维持稳定，个别大厂转产一铵，非主产地区部分企业停产检修，整体开工率略有下滑，平均开工
率约为 55%。华北地区询单量略有增加，但受近期二铵价格下滑和秋季市场启动缓慢影响，多数经
销商仍持观望态度，新单成交多伴有保底政策。
9月：需求淡季，交投冷清。
出口方面，二铵港口库存约为 43万吨，二铵企业近期集港量较少，企业主要以内销市场订单
为主。原材料价格涨跌不一，其中硫磺价格持续下滑；磷矿石交投平稳，价格持稳运行；液氨市场
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 43
震荡上调，总体看原料成本对二铵支撑有限。秋季市场终端需求陆续开启，市场铺货为主，其中华
北地区进入销售旺季，企业走货较好；东北地区因在需求淡季，主流成交较少，市场零星走单。
第四季度
冬储市场遇冷 经销商持币观望
10月：秋季市场弱势扫尾
秋季市场行情持续疲软盘整，企业以执行秋季尾单为主；冬储方面，鲅鱼圈冬储市场虽有开启
迹象，但受原料价格走低影响，下游经销商对后市并不乐观，采购操作较为谨慎。出口方面，企业
报价坚挺，但成交有限，中国二铵出口报价保持在 310-314美元/吨 FOB。国内港口库存约为 23万
吨，企业主供内销订单，出口零星接单。
11月：购销双方观望为主
磷铵企业流通量有限，业内多等待磷复肥会议后市场出现指引性信号。出口方面，国内港口库
存约为 20万吨，企业近期零星集港，出口压力较大，多数企业以内销市场为主。开工方面，低位
整理，企业平均开工率保持在 58%。需求情况，国内冬储市场仍处僵持状态，市场成交清淡，下游
观望氛围较浓郁。出口市场方面，二铵行情持续低迷，新单成交量较少，中国目前出口报价在 305
美元/吨 FOB震荡运行。
12月：二铵冬储弱势运行
出口方面，国内港口库存约为 27万吨，出口市场行情疲软，中国企业以内销市场为主。原材
料方面，受硫磺电子盘涨停提振，港口现货价格延续推涨势头，投机商市场拿货不易，硫磺外盘跟
进缓慢，多以随行就市为主；磷矿石行情稳定，湖北地区 28%品位磷矿石船板成交价格在 390-400
元/吨。需求方面，冬储市场推进缓慢，除东北市场走货略有好转外，其他地区仍以观望为主，新
单零星成交。出口方面，南亚地区需求量较少，新单成交寥寥，加之出口价格低位运行，企业整体
出口积极性较差。
四、2019 年磷肥市场年度大事记
2019年中国磷肥市场产业结构调整持续进行，大型企业的合并重组，中小型企业淘汰落后产
能去产能化使市场供应更加集中。然受国内及国际市场需求减弱影响，磷肥市场旺季不旺，虽人民
币贬值利好磷肥出口，但国际市场在库存压力增加及进口国自身产量提升的情况下采购量减少，国
际价格不断走低。长江经济带治理、提高磷石膏利用率等持续推进。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 44
出口继续执行零关税
根据《中华人民共和国进出口关税条例》相关规定，自 2019年 1月 1日起，对部分商品的进
出口关税进行调整。其中磷肥出口继续执行零关税标准，政策面对磷肥企业出口继续形成利好支
撑。基于国家对化肥行业供给侧改革的推进，逐步缓解化肥行业产能过剩带来的利空影响，近年出
口关税政策不断放宽，2017年以来磷肥出口真正降至零关税水平。
增值税下调
根据国家税务总局下发的通知，从 2019年 4月 1日起，将制造业等行业现行 16%的税率降至
13%，将交通运输业、建筑业、饲料、化肥、农药、农机、农膜等行业现行 10%的税率降至 9%；保
持 6%一档的税率不变。
瓮福开磷合并，组成贵州磷化集团一一致力于打造全球竞争力磷化工行业领军型企业
2019年 6月开磷、瓮福正式宣布合并成贵州磷化集团，并在贵阳开磷大厦举行揭牌仪式。开
磷、瓮福所属磷矿均属于特大富矿区，拥有优质磷矿资源工业储量丰富，在国内具有举足轻重的地
位。两大企业集团实现战略性重组后，新组建的贵州磷矿集团企业规模、资源禀赋、技术实力、市
场竞争力和发展前景令人期待。
中化涪陵化工搬迁
2019年 10月，中化涪陵化工启动老厂区停产工作，月底所有化工装置实现全部关停。环保技
改搬迁项目一期工程选址白涛化工园区，计划投资 30亿元，项目投产后年均利税总额超过 3亿
元，同时新装置将按照绿色发展要求，集成行业先进技术，实际零排放，废渣变废为宝，提升企业
核心竞争力。
磷铵等行业准入条件废止
为贯彻落实党中央、国务院关于转变政府职能和深化“放管服”改革的精神，经研究，工业和
信息化部决定自 2019年 11月 15日，公告发布之日起废止《磷铵行业准入条件》（工业和信息化部
公告 2011年第 31号）、《合成氨行业准入条件》（工业和信息化部公告 2012年第 64号）、《电石行
业准入条件》（工业和信息化部公告 2014年第 8号）等 26个原材料工业行业规范（准入）条件管
理相关文件。行业相关组织要充分发挥作用，加强行业自律建设，维护市场公平秩序，引导监督企
业规范发展。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 45
2019年，荆门全面实施磷石膏“以用定产”
为贯彻市委关于推进十大工业重业发展有关精神，落实市政府关于《荆门市加快推进磷石膏综
合利用实施方案》要求，荆门将加快磷石膏利用、实施磷石膏“以用定产”办法，推进我市磷化工
企业的可持续发展。为了扶持磷石膏综合利用，从 2019年起，市财政将连续三年每年设立 1000万
元的磷石膏综合利用补助资金，用于支持全市磷石膏综合利用重业化项目建设，确保完成 2019年
全市磷石膏当年产生量综合利用率达到 25%的目标任务。
五、2019 年磷复肥行业寻求脱困解决方案
2019年以来，受国内外经济形势不利因素影响，我国磷化工行业主营收入与净利润同比双
降。为尽早结束行业“至暗”时刻，在 2019年 12月 15日于福建龙岩市举办的第七届全国磷复肥/
磷化工技术创新(新宏大)论坛上，与会专家深入开展政策、技术分析，研究促进我国磷复肥/磷化
工产业提质增效、转型升级的解决方案。
据了解，目前我国磷复肥/磷化工行业已形成以磷复肥为基础、黄磷深加工和磷酸盐精细化为
主导、无机磷化工和有机磷化工相配套的现代磷化工产业体系。但仍存在传统磷复肥产业肥料利用
率低，产能过剩、同质化严重、自主创新的能力与动力不足、资源环境约束日益加剧，以及国内外
市场竞争激烈等一系列问题。根据国家统计局数据显示，2019年 1~10月，肥料制造行业主营业务
收入和利润同比分别下降 %和 %。
对此，中国磷复肥工业协会副会长修学峰指出，全行业一要开展广泛合作，从源头解决现有工
艺中除磷以外其它资源的高值化利用问题；二要创新工艺，研究不产生磷石膏的磷肥新产品；三要
研究各种磷形态及其养分形态、助剂等合理配比，适应不同区域、土壤环境、作物和时间的种植要
求；四要推进磷石膏的高值化利用、化学化处理的研究，彻底解决堆存的安全隐患。
郑州大学生态与环境学院执行院长、《磷肥与复肥》主编汤建伟教授指出，当前我国磷复肥工
业面临着资源与环境的双重约束，我国磷复肥应通过融合发展构建生命力资源材料产业新业态。磷
复肥是构成和维持生命力的资源材料，是农作物和人类共享的生命力资源材料。应大力发展高效、
精准、生态的生命力资源材料，形成生命力资源材料高新技术产业和智能发展新业态，使磷复肥
“脱胎换骨”，实现产业绿色转型和？质量发展。
农业农村部耕地质量监测保护中心质量建设处处长杨帆，针对我国耕地质量存在的酸化严重、
耕地盐碱化、土壤养分不平均、耕层变薄有机质含量低等问题，探讨了行业发展方向。中国磷复肥
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 46
工业协会副秘书长、总工程师王臣从产业背景、总体思路、发展方向、主要目标、重点任务和促进
措施等六个方面，同参会者交流了行业高质量发展路径。
中国农业科学院农业资源与农业区划研究所研究员赵秉强认为，磷复肥行业应转变产品结构，
加快锌腐酸、海藻酸尿素等增值肥料产业发展，并预测未来 10年我国增值肥料年产量将达 5000万
吨，应用面积达 10亿亩，每年将增产粮食 200亿千克，成为磷复肥行业新的经济增长点。
第四节 2019-2020 年景气拐点看供给侧
与尿素相比，磷肥景气还有非常大的向上潜力，核心原因是磷肥还未实现真正意义上的产能出
清。近年磷肥的减产和涨价更多的是原材料上涨或紧缺引发的市场化出清导致，力度相对较弱，磷
肥还未经历直接政策作用下的供给侧改革。但 2019年是全国磷化工系统性环保整治的元年，随着
2019年出台的“三磷”整治措施的不断落地推进，我国磷肥供给有望迎来新一轮强有力的压缩与
出清，且以 18年产能为基准至少还有 20%的产能退出空间。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 47
一、尿素景气为何大幅复苏？
虽然伴随着这几年产量下滑，磷肥和尿素价格都出现了趋势性上涨，但从价差来看，磷肥行业
盈利并没有改善。与尿素 16年价差出现向上拐点并不断扩大的趋势形成鲜明对比，无论是一铵和
二铵，在 18年产量分别大幅下滑 22%和 11%的背景下，价差也基本没有得到明显提升，二铵的盈利
甚至还有所恶化。其背后的原因就在于，本轮磷肥的涨价主要来自于上游磷矿石、合成氨等原材料
的推动，并非供需明显改善带来的行业盈利改善，而是属于被动上涨；且由于缺乏需求的支撑，向
下游传导并不顺畅。尿素景气大幅改善的原因则是出现了供给侧改革带来的产能主动出清。16年
以前尿素景气持续下滑并到达历史底部，除部分先进气流床尚能维持盈利外，传统高成本固定床装
置基本全面亏损，引发市场性出清。进一步，17年 2月起环保部（现生态环境部）发布《京津冀
及周边地区 2017年大气污染防治工作方案》，明确了“2+26”城市的工业燃煤锅炉和煤炭消耗的减
量整治目标和措施，而其中不乏山东、山西及河北的重要尿素产区，约占全国产能的 30%。而煤改
气的推进又进一步带动气头尿素的减量。在市场和环保政策的双重发力下，尿素得以实现供需格局
的明显修复，全行业库存也从此维持在低水平。以至于 18年即使尿素产量已没有明显下滑，行业
盈利依旧出现明显提升并维持强势。所以可以看出，磷肥涨价和减产的驱动因素与尿素大有不同，
根本原因就是当前的磷肥出清缺乏供给侧政策的直接作用，主要是依靠上下游挤压的市场力量，故
力度和进度都弱于尿素。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 48
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 49
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 50
二、磷化工供给侧政策效果如何？
而事实上磷化工供给侧改革带来的价格弹性很大，只是本轮主要体现在了磷矿石和黄磷板块。
17年底磷矿石四大主产区云南、贵州、四川、湖北进入减产节奏，18年全国总产量同比大幅减少
13%，价格也从蛰伏已久的底部复苏并维持全年高位，磷矿石的短缺和高位顺势推动了磷肥的减
产。2019年则是黄磷展现了供给侧措施带来的弹性，7月初西南黄磷企业因《焦点访谈》曝光污染
问题，贵州、四川和云南企业相继主动停炉自查导致价格暴涨，且至今还未恢复历史上的正常开工
水平。反观磷肥，由于还没有充分受直接供给侧政策的洗礼，整体还未修复到紧平衡，库存水平也
还没有得到明显去化，故行业景气依旧处于不温不火的状态。但前期磷肥行业供给侧改革的缺失也
恰恰说明行业改善的仍具有较大潜力和政策作用空间。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 51
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 52
三、磷肥将迎来供给侧改革出清
磷肥的生产过程中会产生大量含磷废水和磷石膏，前者的违规排放会造成严重的水体富营养
化，而后者则会形成复杂的堆存问题。我国每年产生的磷石膏在 8000万吨以上，磷石膏堆放地
表，遇水成浆，遇风扬尘，对环境污染极为严重。而长江流域沿线分布了大量磷肥企业，长期看随
着长江大保护的落地，这些企业都有面临严苛的供给侧改革的可能。而 19年正是磷化工行业环保
整治的元年，1月起以长江大保护和三磷整治为核心的政策和实施方案相继出台。特别是长江经济
带“三磷”专项排查结束后，湖北、贵州、云南、四川、湖南、重庆、江苏等 7省市的 692家“三
磷”企业（矿、库）中有 276家存在生态环境问题，其中磷肥企业问题率高达 %。目前整治
行动已由“查问题”阶段进入“定方案解决问题”阶段，生态环境部为此印发了《长江“三磷”排
查整治技术指南》，以关停取缔一批、整治规范一批和改造提升一批为目标推动磷化工整治的正式
落地。虽然这一自上而下系统性的磷化工治理政策虽然比尿素晚了两年，但这也正说明磷肥行业的
供需改善才刚刚拉开序幕，而且本轮治理采取“一企一策”整改方案，不同于过去一刀切的“运动
式”治理，会形成长期而可持续的供给侧压制，磷肥有望迎来一轮更彻底供给出清。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 53
第五节 2019-2020 年供需关系稳中向好
长期看，全球磷肥供需关系还将维持稳健向上的趋势。虽然 2019年磷肥需求较去年疲软导致
供需略有失衡导致价格下跌，但这主要是由于去年高景气下，主要种植国的磷肥库存水平有所提
升；此外因为天气、经贸关系、汇率等外部因素的影响，2019年整体种植积极性也弱于去年，拖
累了磷肥需求，导致供需的短期错配。但我们认为当前主要作物价格已至底部，库销比也迎来拐
点，未来向上潜力很大，这将为磷肥需求带来恢复性的增长。同时，海外新增产能压力已逐渐释
放，而国内也无新规划产能，随着国内减产持续，磷肥供需关系有望在持续改善的通道上不断收
紧。
一、2019 年价格下跌原因分析
2019年国际磷肥价格由于供需的短期错配呈现了较大跌幅。一方面供给侧如我们前期深度报
告所判断的 19年是全球磷肥供给增量压力最大的一年，很大一个原因是 OCP的 JHP四期 100万吨
和沙特 MWSPC二期 300万吨前期竣工的产能持续爬坡放量。本轮供需短期失衡更为重要的原因是
19年整体需求较 18年同比走弱，虽然各国情况有所差异，但有一个共通的原因是 18年的磷肥高
景气带来了较高的库存水平。此外，由于中美贸易摩擦，19年美国农民大豆种植意愿降低，而 19
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 54
年中西部遭遇罕见的潮湿和强降水天气使得种植面积进一步低于预期水平。上半年美国中西部大部
分地区的降水量达到了正常值的 130%，密西西比河沿岸八个州经历了 90年来最长的汛期。5-6月
潮湿天气和频繁降雨导致 2019年美国大豆和玉米种植进度达到了近年来的最低水平，且极大偏离
近 5年均值。由于大多数种植者只能在稀泥一样的土壤条件下种植，导致根系发育不佳，进而影响
作物的产量和质量。据 USDA预测，美国 19/20种植季大豆和玉米将分别同比减产 20%和 4%，潮湿
天气对种植进度和播种面积的下滑明显打击了美国 19年春的磷肥需求。亚洲地区，印度和巴基斯
坦的需求也受到短期抑制。印度 18年二铵进口大幅增长导致国内库存水平达到近三年最高水平，
巴基斯坦也由于前期库存较高，加上汇率暴跌，进口需求也被严重削弱。其他如巴西和欧洲地区则
基本维持平稳或温和向上的趋势。而根据石油和化学工业经济运行报告，2019年上半年国内化肥
总表观消费量基本持平，但磷肥同比下降 %，其中二铵下滑 %，我们认为一铵需求随着复合
肥洗牌出清也呈现一定程度的收缩。磷肥需求下滑主要是由于我国种植结构调整和轮作休耕以及化
肥零增长的推进，但长期看由于磷肥需求具有一定刚性，随着国内化肥利用率提高及复合肥化率提
升，磷肥需求继续大幅下滑的空间不大。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 55
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 56
二、需求有望恢复性增长
总的来说，2019年全球市场疲软主要还是短期的错配，磷肥需求长周期向上的趋势未变。随
着高库存水平的消化，明年需求有望顺利释放。尤其是全球大豆库销比已开始回落，大豆库存压力
逐渐减轻。且历史上库销比达到 30%是美豆的价格底部支撑。故目前大豆价格基本已经见底，向下
空间不大，且随着去库存的进行，整体大豆供需收紧，来年价格向上潜力很大，这也将进一步推动
磷肥需求的恢复性回暖。整体上，全球磷肥需求依旧将保持稳步增长的趋势。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 57
三、海内外新增供给有限
从当前时点看，海外未来主要新增产能的压力已基本释放，长期除 OCP还有较为明确的扩产计
划之外基本没有规划新产能。OCP当前具有磷肥产能 1200万吨，计划在 2021年增加 300万吨扩到
1500万吨，并且到 2030年扩到 2400万吨。美盛预计 OCP 2020至 2023年产能增量在 170万吨
P2O5，相当于 350万吨左右的实物量，即每年平均 100万吨的供给增量，基本可被需求增量消化。
且虽然 OCP扩产计划雄心勃勃，但考虑到大型磷肥装置建设和运行的较高不确定性，供给放量也并
不会如想象中的那么顺利。国内磷肥也无新规划产能，且从装置的投资回报率上看，磷肥装置单吨
投资强度在 2500元左右，而单吨净利润仅 150元，ROIC只有 6%，并不具备投资吸引力。所以整体
而言，全球磷肥新增供给压力极为有限，当前虽还未到达供给出清的明显拐点，但只要国内供应持
续下滑，整体供需格局就还是在持续改善的通道中，而政策上的发力又将为景气向上带来弹性。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 58
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 59
（本文来源微信公众号：赵辰看周期）
第六节 重点企业分析
一、云天化
云天化我国磷化工巨头，产能规模行业领先，公司现拥有磷矿石原矿产能 1450万吨，一铵产
能 67万吨、二铵产能 445万吨，具有磷矿石自给的产业链优势。公司历史上业绩受三费严重侵
蚀，但当前资产包袱已充分体现并得到控制，改善基础已经夯实。而磷肥景气向上将为公司赋予巨
大弹性，若仅考虑磷酸二铵价格上升到历史 70%的景气分位至 2900元/吨，公司向上业绩弹性为 17
亿，总归母净利润达到 20亿左右，对应 PE不到 4倍。公司是磷肥景气复苏弹性最大标的。当前公
司 PB水平也处于底部区间，且 12年公司通过发行股份注入集团的磷化工资产时，由于是同一控制
下的资产重组，注入资产溢价的 60亿并未形成商誉并增大净资产规模，也就是说公司当前账面净
资产有所低估，PB实际不足 1倍。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 60
二、兴发集团
兴发集团是我国磷化工龙头，拥有矿-电-化一体化产业格局，资源优势显著，下游配备磷肥、
精细磷酸盐及草甘膦-有机硅循环产业链。公司拥有磷矿石产能 760万吨，磷肥产能 60万吨，草甘
膦产能 18万吨，以及有机硅单体产能 20万吨（并将扩产至 36万吨）。除磷肥外，当前草甘膦和有
机硅均处于景气底部。且当前公司 PB仅 1倍，向下风险不大。若行业受到供给侧政策的刺激，业
绩向上弹性很大。
三、新洋丰
新洋丰是我国磷复肥龙头，拥有磷酸一铵产能 180万吨，复合肥产能 620万吨，并且拥有硫
酸、合成氨和硝酸等上游原材料自给能力。由于公司复合肥能够实现磷酸一铵完全自给，并拥有钾
肥直接进口权，且公司在华中地区的地理布局具有极低的一铵运输成本，复合肥综合生产成本比同
行低近 200元/吨。在当前低种植收益比的背景下，公司凭借成本优势可以高性价比实现市场份额
扩张。同时公司也在不断提升针对经济作物的新型复合肥比重，提高公司复合肥差异化竞争能力和
毛利率水平，推动公司逆势增长。虽然公司外售磷铵体量较小，磷铵涨价对其直接弹性影响不大，
但磷铵景气的提升将进一步推动其他不具备产业链优势的高成本复合肥企业的退出，利好公司市占
率的不断提升。
第七节 2020-2025 年我国磷肥行业发展前景及趋势预测
一、全球磷肥行业未来走势梳理
在“2019世界磷肥和复合肥产业发展大会”上，对世界磷肥行业发展现状及未来走势进行了
全面了解，并进行了梳理总结。
需求增长强劲
“近 5年来，磷肥行业的利润率是上升的。当前合成氨、硫磺这些原料成本趋于高位，但基本
面较为乐观，新产能释放速度低于预期。预计，未来磷肥需求将持续增长，并超过供应增长速
度。”据摩洛哥磷酸盐集团（OCP）东亚和大洋洲地区销售副总裁 Rim Bennani介绍，预计 2019-
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 61
2023年磷肥产能增长相对有限，与 2019年相比，需求增长速度加快。下一阶段应积极应对标准和
定制产品增长的需求。
据了解，当前主要的磷复肥贸易出口国依旧是中国、俄罗斯、摩洛哥、美国和沙特，而主要进
口国依次为巴西、印度、巴勒斯坦、孟加拉等。
数据显示，2019至 2020年度，印度将继续保持 600-700万吨磷酸二铵的进口量，非洲将增加
110万吨左右的磷酸二铵及复合肥进口，巴西对磷酸一铵的进口需求反弹，预计增加 120万吨，西
欧和土耳其进口也开始复苏，预计增加 65万吨。其中，印度市场一直是南亚地区的焦点，2018
年，印度磷酸二铵国内产量 355万吨，进口量 624万吨，相比 2017年，增加了 214万吨。进口规
模的大幅增加也引来了国际竞争对手的关注，沙特及摩洛哥对印度的磷酸二铵出口总和已基本追平
中国。Rim Bennani表示，过去几年，全球磷肥需求强劲，OCP对未来市场需求和增长非常有信
心，尤其是印度、巴西、非洲市场需求强劲。
磷矿巨头占有主动权
现阶段，全球的磷矿石资源整合加剧，磷矿石盈余紧缩，顶级生产厂家拥有了更多的选择权和
定价权，诸如摩洛哥磷酸盐集团（OCP）和美国 Mosaic（美盛），这两家超级巨头控制了全球 40%以
上的磷矿石，这种局面对于市场价格趋稳都将产生一定的影响。
在中东北非地区，产能的扩张对全球磷肥市场意义重大。作为全球最大的磷化工生产商，OCP
磷矿石贸易占全球贸易份额的三分之一，这也让 OCP在磷复肥出口方面有着巨大优势，而 OCP的新
增产能对全球市场也会产生重要影响。Rim Bennani表示，近年来，OCP化肥、磷矿石产能增加，
不仅扩大化肥投资，而且扩大磷矿石投资。据 OCP数据显示，OCP目前有 4400万吨的磷矿产能及
1200万吨的化肥产能。鉴于 OCP的低成本的优势以及摩洛哥丰富的磷矿资源，OCP集团计划将提高
其产能来满足未来 50%的全球磷肥需求增长量。从长期来看，OCP磷矿石年出口量将计划达到 1800
万吨，涵盖 10多个品种，P2O5含量从 28%到 36%不等。
随着产能的提高，OCP的产品会逐渐进入全球更多的市场，国际市场竞争将进一步加剧，并将
在印度二铵和巴西的一铵市场中逐渐显现。
向可持续发展迈进
磷矿是不可再生资源，抑制磷资源的消费，大力增加磷资源储量，合理利用磷资源，才能使磷
肥行业可持续发展，这也是世界磷肥行业亟待解决的问题。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 62
“联合国提出可持续发展目标即：保护清洁的水资源和卫生设施、负责任的生产和消耗。”美
盛公司环境健康及安全副总裁 Nancy Case介绍说，在过去多年的发展历程中，可持续发展对美盛
来说是一个重要并广泛的概念，它涉及从环境维护到生产安全，从社区投资到运营效率的各个方
面。美盛公司环境健康和安全管理系统拥有十大关键要素，该系统被广泛应用于美盛公司的各个经
营场所，它巧妙地将国际公认的最佳管理实践纳入公司的运作，井确保公司在安全高效运行的同时
也承担起保护环境的职责。除此之外，在健康与安全（包含如何提前识别，评估和控制风险）、 能
源与排放、水的管理、废物管理、维护生物多样性等方面的管理上，美盛也采取并应用了可持续发
展的理念。
不仅是美盛公司，OCP未来的发展计划也是可持续性的。其发展过程中一直在追求能源自给自
足、不增加天然水消耗、节约磷酸盐资源的原则。并且，为顺应可持续发展方向，OCP集团还不断
创新，提供符合农民需求的植物营养解决方案。随着 2018年新引进的硫磺增强型生产线，新产品
将进一步增加。未来，OCP还将致力于发展以农民为中心的下游市场，创新、科学和数字化是关键
的推动因素。
二、我国磷肥景气提升潜力大
本轮磷肥上涨行情从 17年底起贯穿 18年全年，虽然 19年价格有所下跌，但我们认为行业景
气上行的趋势并未结束。
与同样景气复苏的尿素相比，从价格所处的景气分位来看，磷肥依旧具备很大的向上复苏潜
力。核心原因在于本轮磷肥价格上涨更多地是上游磷矿石、合成氨等成本上涨引发的被动上涨，并
非是供需格局显著改善导致。
虽然一铵和二铵总产量同比减少 700万吨以上，减量幅度达到 17%，但本轮减量也主要是由于
上游原材料短缺或成本高企。也就是说磷肥还没有经历供给侧政策直接作用的主动出清。
那么反过来看相对于尿素，供给侧政策对磷肥的供需修复也还有很大的施展空间，那么未来磷
肥向上的潜在弹性也就很大。而 2019年正是由国家生态环境部牵头的磷化工治理的元年，随着
“三磷”整治行动有力推进，磷肥供给有望迎来真正意义上的主动出清和压缩，那么从现在的时点
看，磷肥景气依旧具有很大的提升空间，具体如下：
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 63
三、投资建议
整体而言，我们认为我国磷肥供给出清有望进一步推进，而全球需求还将维持温和增长，磷肥
长周期的供需格局将继续收紧改善。当前磷肥的价格和盈利水平均处于底部位置，未来改善的弹性
很大。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 64
第三章 市场调研：2019-2020 年中国磷肥行业存在的问题、挑
战、瓶颈
第一节 2019-2020 年中国磷肥行业存在的问题分析
尽管我国磷肥行业发展取得了一系列可喜成果，但仍存在一些突出问题有待解决。
一、产能过剩仍需化解
在行政干预、投资冲动等多重因素的影响下，我国在传统领域和新兴领域均出现了产能的快速
扩张，但下游市场需求增速下降，产生了新一轮的产能过剩。本轮产能过剩具有涉及行业广、持续
时间长、影响程度深、化解难度大的特点，已经成为我国当前经济发展中面临的突出问题。
二、供需错配、有效需求不足
供需结构错配主要表现为过剩产能处置缓慢，多样化、个性化、高端化需求难以得到满足，供
给侧结构调整受到体制机制制约，市场供给不适应市场需求。
有效供给不能完全适应消费结构升级的需求，需要提高供给侧对消费结构升级的适应性和灵活
性；
对当前的中国经济，大家有共识的是，经济发展已经由紧缺阶段进入了相对过剩的阶段。其中
有供给方面的问题，即有效供给与需求不匹配。但是从更长远的角度来说，还是有效需求不足的问
题。比如说降成本，其实空间已经很小了，降成本过程是不同部门的收益重新分摊，制造业成本下
降，上游企业提供资源、提供资金的收益，包括政府的税收，都会受到影响。有效的供给改革是以
能够激发潜在需求为前提，包括推进创新与结构性调整，根本上是因为激发了潜在的需求。
中国经济发展更长远的挑战是有效需求不足。我们现在面临状况是在市场经济的条件下，资本
因为追逐利润而去生产，它的本性驱使它不断地积累资本扩大生产，随着生产率越来越高，需求的
速度远远跟不上，所以会导致有效需求不足，或者说生产过剩，造成利润率下降。
潜在的巨大需求由于消费需求与购买能力在人群不匹配，长期需求与短期收益不匹配，公共需
求与私人利益不匹配，使得其难以转化为现实的有效需求。归根结底，是由于资本追逐利润的生产
方式，从而束缚了生产中人的杠杆与物的杠杆的结合，有效供给与有效需求的匹配。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 65
随着传统产业需求饱和，原有的供给结构已经越来越不适应市场需求结构的变化，再简单用扩
大投资的办法化解供需矛盾，投资的边际效应会明显递减，对经济增长的拉动作用减弱，还会使现
有矛盾和问题后延，潜在风险进一步积累。
这就需要我们利用社会主义与市场经济的复合优势，将潜在需求转化为有效需求，持续扩大总
需求，应对市场经济带来的长期利润率下降的危机。
三、处于产业链的低端
当前我国制造业大多处于产业链的低端。从低端产品起家，向高端产品发展，是一条艰难的创
新之路。
中国工业和信息化部副部长、国家制造强国建设领导小组办公室主任辛国斌 2018年 7月 13日
在“2018国家制造强国建设专家论坛”上表示，一段时期以来，国内外评价中国制造业发展成
就，往往扬长避短，片面夸大成绩。然而实际上中国制造业创新力不强，核心技术短缺的局面尚未
根本改变。
辛国斌表示，中国改革开放 40年来，制造业发展取得了举世瞩目的成就。尤其 2010年以来，
中国制造业增加值连续多年位居世界第一，高技术制造业发展势头良好，目前占规模以上工业比重
超过 12%，载人航天、高速铁路等多个领域实现重大突破，人工智能、物联网、大数据、云计算、
区块链等新技术、产品、模式等不断涌现，一批技术进入国际市场第一方阵。
辛国斌表示，看到成绩的同时，也要清醒地认识到中国制造业创新能力薄弱，对外依存度高，
整体上仍处于全球产业链和价值链的中低端。
据介绍，工信部对全国 30多家大型企业 130多种关键基础材料调研结果显示，32%的关键材料
在中国仍为空白，52%依赖进口，绝大多数计算机和服务器通用处理器 95%的高端专用芯片，70%以
上智能终端处理器以及绝大多数存储芯片依赖进口。在装备制造领域，高档数控机床、高档装备仪
器、运载火箭、大飞机、航空发动机、汽车等关键件精加工生产线上逾 95%制造及检测设备依赖进
口。
中国在 2010年超越美国成为世界第一大工业产值国家，多年来制造业也一直是中国 GDP以及
出口的重点，取得的成绩是可以看得到的，不过工信部对中国制造实力的定性也很客观——创新能
力薄弱，对外依存度高，整体上依然处于全球产业链、价值链的中低端。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 66
事实上这也不是工信部第一次对中国制造如此定性，早在 2016年的两会上，工信部部长苗圩
就表示“在全球制造业的四级梯队中，中国处于第三梯队，而且这种格局在短时间内难有根本性改
变。要成为制造强国至少要再努力 30年。”
四、大而不强
导致中国制造业“大而不强”的五大原因
经济新常态下，传统产业代表的旧动力在减弱，以战略性新兴产业和高新技术产业为代表的新
动力不足，成为我国制造强国的主要挑战。近几年，人民论坛，搜狐网等媒体竞相发布：中国制造
业为何“大而不强”的言论，这也说明要想擦亮“中国制造”这个名片，优先要解决“大而不强”
的困境。
目前我们的制造业大而不强原因有五个：
第一，我们自主创新能力不强，基础比较薄弱。我们卫星 85%实现了国产化，但是还有 15%没
有国产化的部分，花费了 80%的钱。
第二，我们处于价值链的低端。郑州富士康有 30万人，一年生产 亿部手机，但利润只占
到整个利润价值的 5%多一点，利润很低。
第三，生产经营效率不高。2011年我国制造业增加值率只有 %，而世界发达国家往往在
35%以上，可见差距比较大。
第四，产业结构不合理。我们基本上是资源密集型、劳动力密集型企业，而技术密集型和服务
密集型的企业太少了。
第五是产品质量问题突出。中国制造和低质量可能是划等号的。所以习总书记讲要从中国制造
向中国质量转变很重要，其他国家可能不存在这个问题。
五、内生发展动力不足
与国际上一些创新型发达国家相比，我国企业的总体内生发展动力仍显不足，创新活动仍局限
于少数企业。
内生动力，即创造力、创新能力，是决定企业发展的根本力量，是核心竞争力。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 67
企业是否能立足于市场，能否存活下去，能否发展，关键还是要看企业的内生动力和创造力。
对于缺乏市场进取精神、缺失创造力的企业，即便政府不收税，也很难存活下去。一些企业投机取
巧，最终被逐出市场，被淘汰出局的案例并不少见。
随着新一轮科技革命和产业变革加速，增长动力的阶段转换开始，客观上要求企业创新能力实
现从“跟踪、并行”并存、“跟踪”为主向“并行、领跑”为主的跃迁。目前，我国企业创新能力
的发展进入了爬坡、攻坚阶段，正面临多重阻力。主要表现为：创新成果的保护方式落后，创新人
才匮乏和成本居高不下，开放与合作创新水平不高。
六、关键核心技术缺失
缺乏核心技术是制约我国制造业的发展因素。近几年，核心技术仍受制于人的问题却日益突
显。核心技术是制造业发展的重中之重，也是我国从“制造大国”走向“制造强国”的必然条件。
如果核心技术受制于人，制造业的发展也会被扼于他人之手。“中兴事件”已经给了我们前车之
鉴，核心技术决不能受制于人。但就目前而言，我们制造业核心技术的掌握程度仍有不足。
究其原因，一方面，所谓的核心技术依靠的就是强大的工业底蕴加上长时间的技术积累、资金
投入。我国的制造业起步晚，基础薄弱、资金短缺、人才不足，核心技术在短期内难以取得突破是
一件在所难免的事情。另一方面，一些的制造业企业以挣快钱的浮躁心态去经营企业，并不重视核
心技术，长期忽视技术研发与科技创新，也在一定程度上导致了核心技术的落后。
发展制造业，首先要靠创新、靠质量。创新要突破核心技术，抢占制高点。核心技术不能全靠
进口，补足制造业短板的工作已迫在眉睫。近年来，我国制造业不断发展，产业结构持续优化，但
在关键核心领域仍存在诸多短板弱项，创新能力依然薄弱且不平衡，关键核心技术缺失是制造业的
切肤之痛，更是制约“两机”发展的重大瓶颈，补短板、强弱项是当前各项工作的迫切需要。中国
要成为制造强国，必须拥有自己的核心技术。没有核心技术，做不到舍我其谁，更没有未雨绸缪的
准备，盲目于跟风和炒作，中国的制造业会更加风雨飘摇！
中国经济要实现更高质量、更高效率的发展，一方面要破除对房地产市场拉动经济发展作用的
迷信，真正把发展的动能放到依靠技术进步、人才培养、自主创新的路径上来；另一方面要加快构
建房地产市场平稳健康发展的长效机制，综合运用金融、土地、财税、投资、立法等手段，驱动房
地产市场走上正轨，从根本上消除不时涌现出来的依赖症。工业强基、实业兴邦，是一个人口大国
走向经济强国的唯一途径。
改革开放三十多年来，中国工业化快速推进，重化工业得以长足发展，" 中国制造 " 征服了
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 68
世界主要市场。然而，金融危机之后，制造业尤其是重化工业产能过剩问题暴露无遗，这对中国工
业转型升级虽是一个重大机遇，但对中低端制造业却是一次重创和打击。在工业产能过剩、GDP 增
速下滑的大背景下，一些工业企业执着于自己的主业，面对房地产和金融 " 暴利 " 的诱惑，它们
不分心、不分神，持续研发，不断创新，志在长远，放眼世界。
从世界列强走过的历史道路来看，没有一个国家是靠房地产业走向强盛的，也没有一个国家是
靠资本运作、倒腾股权走向强大的。制造业才是立国之本、强国之基，而核心技术则是制造业的基
础。世界强国的兴衰史和中华民族的奋斗史一再向我们证明，拥有核心技术的制造业才能强盛，而
拥有强盛的制造业才能拥有强生的国家和民族。面对目前核心技术受制于人的情况，我国的制造业
仍需不断努力突破。我们仍有不小的差距，还需要再努力，再奋斗，再发展，有自主创新，彻底摆
脱对国外的依赖，才能真正的实现智能制造 2025，成为真正的工业强国，补齐短板不再尴尬。
七、产品质量不高
我国产品质量总体不够高 提质迫在眉睫
我国质量总体水平不够高。首先是产品质量总体水平还有一定的差距，一部分产品档次还比较
低。特别是中高端的产品难以满足消费者的需求，以至大家说的“海淘”、“海购”、消费外溢。我
们有一些商品走到国际先进行列，但总体上处于产业链的中低端，国际竞争力有待增强。
重要的一个问题就是品牌，品牌建设的差距还是比较大的，现在许多产品是贴牌生产，全世界
驰名的大品牌我们国家还比较少。这是从产品的质量状况来分析的。
八、缺少“工匠精神”
中国制造，匠心精神的空白
日本拥有数以万计的百年老铺甚至千年老店，许多日本企业能延续百年甚至千年的秘诀，就是
持之以恒专注自己的事业，不为眼前的利润所左右的“工匠精神”。意大利的匠人及工坊闻名遐
迩，许多奢侈品大牌出自意大利的小工坊匠人之手。在日本、意大利、德国等国家，工匠精神都得
到了很好地传承。
放眼国内，李宁的悄然没落，班尼路的轰然倒塌，匠心不在，一切的浮华都是过眼云烟说散就
散了，“中国制造”的灵魂，仍是国人努力的一个中国梦。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 69
九、物流配送问题
在我国现在还缺乏一个高效成熟的社会物流配送体系能够对实物的转移提供低成本的、及时
的、便捷的服务。配送的成本过高、速度过慢是偶尔涉足电子商务的企业和个人最为不满的问题。
十、磷肥业经营管理信息化及智能化不足
技术的创新应用是零售企业增强核心竞争力，实现可持续发展的动力。但长期以来，零售业信
息化、智能化效率普遍相对较低，很多零售企业信息化、智能化水平较低，缺乏先进的信息设备，
仍使用人工方式，进行较低效率的管理、销售、售后服务等。同时，受资金不足、人才缺乏、体制
不活、政策不力等诸多因素的制约，使零售企业的生存受影响，对其发展与壮大非常不利。
第二节 2019-2020 年中国磷肥行业发展面临的困境
一、增长势头一路走低
出现这种现象的原因，既有整体经济低迷的影响，也有消费进一步萎缩的作用。比如说近两年
经济大环境下行明显，消费力不足，导致产品销量不振，传统行业的发展越来越艰难。
二、成本居高不下压缩企业盈利空间
企业经营压力日增，资源与环境约束趋紧，土地、和劳动力等生产要素成本不断上升，企业多
年老惯常的依靠资源要素投入、规模扩张的粗放型发展模式难以为继。尤其近几年来，伴随深圳房
地产价格、用工成本不断上升，劳资关系博弈困扰日益加大，技术蓝领工人和中下层和管理骨干留
任越来越难，导致制造业综合成本一路攀升，行业利润率持续走低。企业各级各种税费负担过重，
减费数额不大，企业税负相比其他国家仍显过高。另外，融资成本太贵，银行贷款利率平均上浮
10%以上，加上担保费、交易费等其他费用，融资成本高昂，导致民间借贷猖狂，非法互联网金融
融资盛行，也引发了许多社会问题。
三、磷肥业成本竞争力下降
2015年，美国波士顿咨询集团(BCG)发布了一份《全球制造业转移的经济分析》报告显示，中
国作为低成本制造业大国的竞争优势正在逐步削弱，美国温和的薪酬增长、高效的生产技术、低廉
的能源价格以及美元汇率走低使得部分商品在中美两国的生产成本几乎没有差异，越来越多的美国
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 70
企业与其他国家跨国公司未来会选择在美国境内进行生产。
此外，经济学人智库发布的一份《中国制造业劳动力成本分析》报告显示，在劳动力成本方
面，中国相对于越南、印度、尼日利亚、印尼等新兴制造业国家失去比较优势。预计，中国制造业
劳动力成本将会逐年稳步攀升，将在 2019年分别达到越南劳动力成本的 177%及印度的 218%。据有
关资料显示，由于成本原因及贸易因素，我国纺织业对外投资设厂明显增多，截至 2014年年底，
国内纺织业已在全球 100多个国家和地区投资建立超过 2600家纺织服装生产、贸易和产品设计企
业，其中大多数分布在亚洲。2004年至今，国内约 200家服装企业在东南亚建设了生产车间。
能源成本也是影响部分制造企业选择海外设厂的重要因素之一。以福耀集团所在的玻璃行业为
例，属于天然的高耗能的行业，据业界提供的数据，天然气或燃料占整个玻璃生产成本的
%，天然气价格直接影响玻璃的生产成本。美国由于页岩天然气的开发，2014年工业用天然
气成本下降到约 美元/MBTU(百万英热单位)，而我国工业用天然气 2014年为 美元/MBTU，
成本约为美国的 倍。此外，我国税费成本也有可以降低的空间。从现实情况看，人工成本、能
源成本、税费成本以及综合交易成本等均直接影响企业的投资决策。当然，还应该看到，不同行业
的企业成本构成并不一样；笼统地进行制造业成本国际比较是有很大局限性的。
四、产品同质化严重，结构性问题较为突出
即使不少的企业不断提出新品应对消费市场的变化，但由于产品同质化现象明显，难以在消费
者群体中留下深刻印象。另外，大部分快消企业不但缺乏品牌影响力，而且也缺失高端产品线的支
撑，企业盈利能力开始下降，经营管理问题也越来越突出。
五、跟不上消费变化
消费观念与消费结构同步发生了明显的变化，消费者意识逐渐改变，呈现多元化消费趋势。传
统快消企业面对消费升级的新常态，由于未能及时调整好策略、把握消费需求、并加强与消费者的
沟通和互动，造成市场应对越来越被动。
六、品牌竞争激烈
行业之间的竞争，导致品牌之间的竞争，而经济下行带来的市场容量萎缩，进一步加剧了品牌
之间的恶性竞争，价格战、渠道战、促销战在不断升级，导致营销费用不断增加，最终企业的竞争
压力越来越大。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 71
七、转变经营模式困难重重
传统企业必须从做库存转向订单式生产，实现从推动式经营向拉动式经营的转变，这是个艰难
的过程。整个企业的观念、架构、人员的构成、产品研发的模式和目标都要变革。这个难关过不
去，转变经营模式是很难成功的。
八、转型有待系统变革
目前，消费转型更多体现在对消费体验方面的关注，如购物环境、商品陈列、空间规划，或是
业态上的跨界，如超市+餐饮，超市+3C，超市+娱乐休闲，这种业态升级迎合了消费升级下的部分
新需求，也是创新的具体体现，但简单的业态组合或业态细分或聚焦，不能解决行业遭遇困境的根
源问题。转型升级并不意味着只是进行空间改造，引入各种体验业态，社交性场景，标配化地增加
服务，未必一定能够很好的实现引流效果，带来整体项目业绩提升。
九、“用工荒”逼迫磷肥企业转型
“人才为本”是“中国制造 2025”规划的五大基本方针之一。以大数据、物联网、人工智能
等新技术等为代表的智能制造，以文化创意、时尚传媒、品牌营销等为代表的时尚品牌生态运营，
以共享经济、平台经济、个性化定制等为代表的新经济，对各类行业创新型人才的需求不断提高。
适用人才匮乏
当前，行业用工方面带来三个极为突出的问题：一是招工难，工人流动性大；二是在岗职工平
均年龄普遍较高，代际更替出现断层，“85后”工人日渐稀缺；三是高端设计研发人才、高级营销
管理人才等存在着“引进难、留住难”的问题。
十、“脱实向虚”倾向
国际金融危机后我国工业及制造业比重下降偏快。伴随经济发展进入新常态，工业增速合理回
落总体上是合乎规律的，但也要看到工业占比回落过快所表征的“脱实向虚”倾向。1991—2000
年，我国工业年均增长 %，到 2016年降为 6%，增速回落一半多。工业增速下降的同时，我国
工业及制造业比重自 2006年开始下降。2006—2016年，工业占比 10年间由 42%降至 %。与发
达国家走过的历程相比，降速显然过快。制造业占比与金融保险和房地产业占比的差距，1990—
2008年在 23个百分点左右，2016年缩小为 11个百分点。2013—2016年，工业就业人数占比连续
下降，从 %降至 29%左右。当前我国工业相对地位下降，既有加快经济结构优化、转向服务主
导型经济的正面因素，也有做实业太难、金融服务不到位等负面因素，值得警惕。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 72
十一、“过度房地产化”对实体经济的挤出效应
我国规模以上工业平均利润率 5%—6%，而金融行业净资产收益率在 15%以上，房地产行业利润
率也是两位数。行业报酬结构失衡产生虹吸效应，致使各种创新要素、生产要素逃出实体经济，进
入金融、房地产领域。这不仅动摇了实体经济可持续发展的基础，还削弱了“基业长青、追求卓
越”的企业家精神。
近几年全国的房地产价格飙升，大大提高了民间对这个行业的预期，不仅把房地产泡沫推向了
新的高度，而且对实体经济尤其是中小型企业产生了挤出效应。另外伴随着房价的飙升，租金成本
也在明显上涨，让不少制造企业感受到了租金费用导致的压力。很多劳动力密集型企业将工厂搬回
了内地人力资源丰富、成本较低的城市，只将研发和销售部门留在了深圳。
十二、“过度金融化”掠夺实体经济发展成果
因国家金融监管严重滞后，各种形式的融资担保，互联网金融和民间借贷打着金融创新的名义
任意放大杠杆，肆虐市场，不少企业因融资成本加大而倒在了资金链断裂的路上。
城市房价的高企和金融环境的复杂化成为深圳未来几年，乃至今后相当长一段时间内必须面对
的一个重大经济问题。
第三节 2019-2020 年中国磷肥行业发展面临的制约与挑战
一、传统红利正在递减
中国人口红利的消失，不仅体现在加速老龄化上，也体现在劳动力的减少上，尤其是年轻劳动
力的减少；“全球化红利”目前也在减弱；政府主导型的投资红利，不可持续的矛盾越来越突出
了。过去 30余年，中国通过改革开放有效地释放了这些红利，实现了经济的快速发展。但是，随
着内外环境的变化，“传统红利”正在递减。
二、制造业转型升级的难度较大
近年来智能制造成为推动制造业转型升级、成为国家经济竞争力的关键所在，但是目前中国智
能制造还处于比较分散和竞争力较弱的初级阶段。徐东华说，我国智能制造侧重于技术追踪及技术
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 73
引进，在高端电子装备制造、极限制造、生物制造和芯片制造等基础研究和共性技术研究领域投入
不足，原始创新匮乏，制约了我国智能制造的推进。而且，智能制造领域高端人才及复合型人才需
求缺口较大，加重了对国外智能制造装备和技术的依赖。此外，我国企业智能化水平参差不齐，普
遍不高。
“目前我国在智能制造、自主制造上的问题，表面看是核心技术支撑的生产制造能力不足造成
的，但从深层次来看，是包括配套、制度、文化在内的系统性支撑不足。这就决定了改变也必须是
系统性的，依靠单一技术、单一产品的突破短期有效，但长期还是难预见中国制造业持续创新发展
的生态系统。”上海临港经济发展集团董事长刘家平称。
三、我国制造业的优劣势正在发生变化
近几年，随着中国人口红利逐步消失、原材料和人力成本不断攀升，中国制造业赖以生存的全
球竞争优势正在逐步丧失。同时，传统落后的生产管理模式也已经无法满足日益多样化的市场需
求，中国制造业的发展正在面临着严峻的挑战。
我们也面临着诸多挑战，包括劳动力成本提升较快，劳动生产率不高，综合成本较高，附加值
较低；制造业产品质量较低，低端产能过剩与高端产品有效供给不足并存，缺乏世界知名品牌；企
业创新能力不足，技术实力有较大差距；基础工业相对薄弱，核心关键技术对外依赖度较大；劳动
密集制造开始外移，产业和技术空心化值得警惕。
在一国劳动力成本较低的时候，制造业竞争力会凸显出来，出口份额会不断提升；但随着经济
增长和劳动力成本的提高，相比其它国家的成本优势会逐渐减弱，该国在全球出口、尤其是中低端
制造业出口的份额会不断被侵蚀，领先地位逐渐被成本更低的国家取代。在这一过程中，必须实现
产业和贸易的升级，注重技术创新，将产业向“微笑曲线”的两端发展，才能保持持久的竞争力。
四、与先进国家相比还有较大差距
经过几十年的快速发展，我国制造业规模跃居世界第一位，建立起门类齐全、独立完整的制造
体系，成为支撑我国经济社会发展的重要基石和促进世界经济发展的重要力量，我国已具备了建设
工业强国的基础和条件。
但我国仍处于工业化进程中，与先进国家相比还有较大差距。制造业大而不强，自主创新能力
弱，关键核心技术与高端装备对外依存度高，以企业为主体的制造业创新体系不完善；产品档次不
高，缺乏世界知名品牌；资源能源利用效率低，环境污染问题较为突出；产业结构不合理，高端装
备制造业和生产性服务业发展滞后；信息化水平不高，与工业化融合深度不够；产业国际化程度不
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 74
高，企业全球化经营能力不足。推进制造强国建设，必须着力解决以上问题。
盛世华研认为：建设制造强国，必须紧紧抓住当前难得的战略机遇，积极应对挑战，加强统筹
规划，突出创新驱动，制定特殊政策，发挥制度优势，动员全社会力量奋力拼搏，更多依靠中国装
备、依托中国品牌，实现中国制造向中国创造的转变，中国速度向中国质量的转变，中国产品向中
国品牌的转变，完成中国制造由大变强的战略任务。
五、装备和技术严重依赖进口
高端制造装备对外依存度较高
目前我国智能装备难以满足制造业发展的需求，我国 90%的工业机器人、80%的集成电路芯片
制造装备、40%的大型石化装备、70%的汽车制造关键设备、核电等重大工程的自动化成套控制系统
及先进集约化农业装备严重依赖进口。船舶电子产品本土化率还不到 10%。关键技术自给率低，主
要体现在缺乏先进的传感器等基础部件，精密测量技术、智能控制技术、智能化嵌入式软件等先进
技术对外依赖度高。
关键智能制造技术及核心基础部件主要依赖进口
构成智能制造装备或实现制造过程智能化的重要基础技术和关键零部件主要依赖进口，如新型
传感器等感知和在线分析技术、典型控制系统与工业网络技术、高性能液压件与气动原件、高速精
密轴承、大功率变频技术、特种执行机构等。许多重要装备和制造过程尚未掌握系统设计与核心制
造技术，如精密工作母机设计制造基础技术、百万吨乙烯等大型石化的设计技术和工艺包等均未现
国产化。几乎所有高端装备的核心控制技术严重依赖进口。
综上所述，我国的智能制造技术还存在着一些问题，需要我们去挖掘更有效的方法来解决，我
们更应该着重于思路的创新性，与国际化接轨。目前，世界各国都对智能制造系统进行了各种研
究，未来智能制造技术也会不断地发展。目前，以 3D打印为代表的“数字化”制造技术已经崭露
头角，未来智能制造技术创新及应用也会贯穿制造业全过程，世界范围内智能制造国家战略将会空
前高涨，这对我国来说，无疑是一项挑战也是巨大的动力。
六、技术引进受阻
当前，中国产业整体发展范围在不断扩大，各产业的生产规模也在不断拓展，相应的技术也有
了突破性的进展，甚至很多技术都是走在世界前沿的，在此背景下，要想通过技术引进来实现产业
结构进一步优化的可能性变小，加上高科技领域相应技术的封锁与控制使得技术引进变得更加困
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 75
难，自身的创新能力又有限，所以这就给进一步实现产业结构优化升级带来了阻碍。
七、高素质人才缺乏
随着行业的不断开发和发展，其对人才需求方面出现了人才总量不断扩大、人才结构不断优化
的要求，人才远远不能满足行业发展的需要”。主要存在整体文化水平不高，人才结构有待改善，
高层次人才缺口大，核心竞争力弱的问题。特别是产品开发和生产方面缺乏高、精、尖的专业科技
人员，产业运营方面也缺少能力卓越的管理人才，需要大量的高层次人才、高技能人才、创新型人
才、复合型人才以及高、精、尖的核心技术人才。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 76
第四章 2019-2020 年中国磷肥行业发展环境分析
【通过盛世华研提出“一切皆变化”的行业研究理论，我们来更充分的理解目前磷肥行业政
策、经济、社会、技术等领域正在发生的深刻变化，让企业对整个产业以及整个宏观环境有一个清
晰、深入的了解和把控】
第一节 全球格局变化将对我国经济带来的挑战
“放眼世界，我们面对的是百年未有之大变局”。未来 15年，是我国比较优势转换期，是中国
作为新兴大国崛起的关键期，也是国际格局大调整期。在诸多因素的共同作用下，国际经济格局将
产生重大变化。总体上，未来 15年，国际经济格局将呈现几大变化趋势。对此，我们要认清形
势、把握方向，发挥优势、弥补短板，不断提升国际竞争力，在新的国际经济格局下实现趋利避
害。
一、全球经济将处于低速增长期
未来 15年，部分发展中国家将延续城市化进程，新一轮技术革命、城市化仍将是部分发展中
国家未来增长的潜力所在，到 2035年，全球的城市化率将达到 %，这将是未来全球经济增长
的一个重要动力。
但需要看到的是，全球经济增长面临人口增速放缓、老龄化加速和环境保护日益严格等诸多约
束，全球经济整体增速未必能恢复至历史平均水平。其一，人口增速的放缓和老龄化程度的加剧，
将成为拖累发达国家和部分发展中国家经济增长的重要因素。根据预测，全球人口将由 2015年的
亿增长至 2035年的 亿和 2050年的 亿,全球老龄人口（65岁以上）的比重将由
2015年的 %上升到 2035年的 %、2050年的 %。其二，在能源资源利用领域，新技术的
涌现将改变全球能源供给和产业分工的格局。其三，尽管长期来看全球化仍将继续深入发展，但近
期内全球化面临诸多挑战。
综合考虑技术、城镇化、人口、环境等重大基础因素变化，我们认为，全球经济增长速度将呈
现趋势性下降，在未来较长一段时间可能会保持较低的增速。2020年至 2035年，全球经济增长平
均速度为 %左右。发达经济体的增长速度将可能进一步放缓，整体增长速度大约在 %左右，
要低于过去 50多年的平均增长速度；发展中国家增长速度有所下降，年均增长速度将达到 %左
右。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 77
二、全球经济格局多极化将更明显
未来 15年全球经济格局多极化变化趋势，主要体现在：
新兴经济体崛起，发展中国家在全球经济中地位更加重要。部分亚洲和非洲国家有可能成为全
球经济增长的领跑者。到 2035年，发展中国家 GDP规模将超过发达经济体，在全球经济和投资中
的比重接近 60%。全球经济增长的重心将从欧美转移到亚洲，并外溢到其他发展中国家和地区，美
国、日本和欧盟仍将是全球主要的经济强国，新兴经济国家实力将持续崛起。
美国将保持全球超级大国地位。短期内，美国消费需求有望进一步释放，成为支撑经济增长的
关键因素。美国人口将保持低速增长，到 2035年老年人口将首次超过未成年人口，到 2050年人口
总量将接近 4亿。根据美联储预测，美国长期的 GDP增长率约为 2%。课题组预测，未来中国的经
济地位更加重要，美国将继续保持全球超级大国地位。
未来 15年，欧洲、日本仍然是全球重要经济体，但地位将有所下降。根据课题组测算，到
2035年，世界上最大的七个经济体可能只剩下一个欧洲国家（德国），欧洲作为一个整体，仍在全
球经济中占据重要地位。日本经济未来增速将长期保持低位，2035年日本经济排名预计在第五位
左右。
三、全球价值链分工体系正在重构
近年来全球贸易陷入数十年不遇的困境。截至 2016年，全球贸易增速已经连续 5年低于 GDP
增速，出口额从 2014年的 19万亿美元大幅下降了 16%，至 16万亿美元。无论是中国、墨西哥这
样的出口型发展中国家，还是韩国等新兴工业化经济体，近年来外贸增速均表现低迷。
这反映出当前全球贸易的低迷不只是单个国家自身要素成本上升、有效汇率升值等结构性问题
或是外部需求放缓等周期性因素造成的，而是全球贸易正在发生一些结构性的变化。一个明显的变
化就是各国尤其是发达经济体开始重新重视制造业，以美国为代表的发达经济体在危机后将供应链
转向国内，使得全球价值链链条缩短，价值链国际分工深化带来的贸易发展遇阻。虽然今年以来随
着全球主要经济体的逐步复苏，贸易增速明显好转，但是在“再工业化”背景下，全球价值链分工
体系正在重构，其影响将较为深远，值得进一步关注。
四、新技术革命将重塑产业格局
以信息技术和数字技术为代表的新一轮技术革命引发的产业革命，将呈现出生产方式智能化、
产业组织平台化、技术创新开放化的特征，对全球分工也将带来全面而深刻的影响。
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 78
预计未来 15年，信息技术与新兴数字经济发展将为后发经济体赶超提供机遇。数字经济兴起
将加快知识向发展中国家扩散，有助于本地化生产，助推发展中国家的工业化进程。与此同时，信
息技术正在改变产业特性，一些劳动密集型产业将转变为资本、技术密集型产业，这不仅将会改变
资本、技术密集型产业在全球布局，还会加速推动后发经济体转型发展。信息技术与后发经济体资
源等优势相结合，可以强化后发经济体优势。
五、国际贸易将呈现数字化等特点
未来，经济全球化深入发展，国际分工不断深化，仍将是国际贸易持续发展的重要推动力。未
来全球贸易发展，将呈现新的趋势和特点。主要表现在：国际贸易的形式发生改变，数字产品贸
易、服务贸易、产业内贸易占比将明显提高。贸易方式发生改变，在信息技术推动下，跨境电子商
务将快速发展，新的国际贸易方式将催生新的监管模式。全球贸易格局将发生改变，国际分工价值
链区域化特征进一步增强；新兴经济体在全球贸易中地位上升。全球贸易失衡状况将在 2030年左
右达到峰值，而后逐步改善。国际贸易规则更加强调高标准、高水平的便利化与自由化。
趋势五：跨境投资规则制定出现新趋势
制定跨境投资规则将是未来 20年全球经济治理体系完善的重要内容。跨境投资规则不断完
善。自由化、便利化水平将继续提升。全球跨境投资金额将在波动中上升。跨境投资中，服务业占
比上升，制造业占比下降；有形资产投资占比减少，无形资产投资占比上升。跨国公司将继续是全
球跨境投资和价值链布局的主要力量。新兴经济体的跨国公司数量将持续上升。发展中经济体在跨
境投资中的地位不断上升。
六、全球人口老龄化加速
全球人口发展正在经历深刻的调整。人口增长总体趋缓，全球的生育水平普遍下降，发展中国
家的降幅更为明显，部分国家长期处于低生育率水平。健康状况明显改善，人口预期寿命提高。从
人口分布看，未来 20年全球人口增长主要来自于发展中国家；生育率仍将面临下滑的趋势；人口
老龄化加快，发达国家进入深度老龄化阶段，发展中国家总体也在呈现老龄化趋势。全球平均预期
受教育年限持续上升，但增长速度近年来下降明显，且低收入国家的进步速度相对较慢。
还需要注意的是，预计到 2035年，全球人均国民收入将达到 16000美元至 18000美元区间。
发达国家技术优势的弱化和人口老龄化将持续，以中国为代表的新兴国家仍将保持技术进步加快和
劳动力资源丰富的比较优势，高收入国家与中低收入国家收入差距缩小的趋势还会延续。随着人均
收入水平的提高，中等收入群体将会有所扩大。分地区看，当前中产阶级的一半都集中在欧美发达
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 79
经济体，而到 2030年约三分之二会集中在亚洲国家和地区，预计会超过 32亿人。
七、绿色发展成为重要取向
近年来，全球主要发达国家的碳生产率、能源生产率、原材料生产率等均有所提升，同时社会
对实现绿色发展、应对气候变化也有比较广泛的基础。但广大发展中国家仍然面临如何在发展经济
与保护环境中实现协调平衡的严峻挑战。
展望 2035年，要实现可持续发展目标和推动世界经济发展，控制污染、实现低碳转型的绿色
发展正在成为各国经济发展的主流。绿色发展对国际经济格局产生重要的影响，将对技术创新、产
业发展、污染减排形成倒逼机制，促进绿色创新和绿色产业发展，形成新的经济增长点。
八、全球能源结构与格局将深刻变化
能源供需结构正在出现深刻变化。一是清洁化。非常规油气开采技术的重大突破大幅提升了油
气资源的供应能力，预计 2040年前全球天然气将增长 45%左右。二是低碳化。可再生能源成本出
现大幅下降，将在 2020年前后与常规化石能源平价上网。三是电力化。电力在未来全球能源系统
中的作用更加突出。四是数字化。数字技术在能源供给与需求中的广泛应用，将提高能源供给能
力、降低成本，也将提高能效、节约成本。分布式能源将成为新的能源供给方式。
全球能源供求格局将发生深刻变化。从全球能源需求格局看，据国际机构预测，到 2035年全
球能源需求预期增长 30%左右，发展中国家特别是“一带一路”区域成为全球未来能源需求增长的
中心，亚洲成为全球石油天然气的主要进口地。从全球能源供给格局看，除了欧佩克、俄罗斯等传
统的能源出口大国，美国将成为全球能源新的供给国。
九、传统的产业转移模式可能被颠覆
进入 21世纪，全球在科学技术方面取得了一系列重大突破，信息技术、能源技术、新材料、
物联网、大数据、机器人以及云计算等正在走向成熟，全球制造业进入了新一轮产业革命。新一轮
产业革命极大地改变了制造业发展的比较优势，对全球制造业的比较优势、分工格局和未来发展趋
势有重要影响。
劳动力数量和劳动力成本的重要性降低，传统的产业转移模式可能被颠覆
二战以后，全球产业转移的基本规律是发达国家将低端制造业向欠发达国家转移，原因就在于
劳动力成本上升，低端产业比较优势丧失。但新一轮产业通过智能制造技术——特别是低成本智能
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 80
化机器人替代人工，大幅度降低了对劳动力的需求。这一变化使中国有可能继续保留相当一部分劳
动密集型产业，也使发达国家具有了吸引中低端技术产业回流的可能性。
十、创新能力的重要性更加凸显
产业配套和规模经济的重要性降低，创新能力的重要性更加凸显。
新一轮产业革命提高了生产线柔性程度，产品分工和配套能力的重要性下降，这使得小规模国
家也有可能发展起以前难以发展的大工业。此外，各种新技术出现的速度比以前极大提高。传统的
以稳定工作、工匠精神塑造高质量优势的国家，比如日本和德国，产业竞争力可能逐渐削弱，制造
业向那些最具创新精神的国家，如中国和美国集聚。
全球制造业向发达国家回归的现象会越来越多，呈现出发达国家产业“向下延伸”的特点。
十一、生产企业将更加贴近消费地
厂商个性化定制化更加普及，生产企业将更加贴近消费地。
随着消费者个性化需求程度上升，以及 3D打印、工业互联网等柔性制造技术进一步发展，制
造业很可能逐步转向就地生产的模式，也就是向企业和市场目的地扩散，这使得各国消费规模的重
要性进一步上升。中国、美国、欧洲、日本等经济大国或经济区会受益，印度这样的人口大国也可
能会受益（但会受到其收入水平和消费能力的制约），生产的分散化会进一步促进区域一体化和贸
易自由化的发展。
长期来看，全球制造业分工将越来越靠近消费地，各国消费规模将成为决定制造业规模的重要
因素。
十二、发达国家“再工业化”挤压
产业向中高端迈进遇到发达国家“再工业化”和新兴经济体“分流”两头挤压。
以美国为代表的发达国家已经提出重振制造业，促进制造业回流的一系列政策，也取得了一定
的收效。
制造业是国民经济的主体，是立国之本、强国之基。制造业质量是一个国家综合实力和核心竞
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 81
争力的集中体现。
发达国家集中发力于高端制造领域，新兴经济体则依靠低成本优势致力于建设新的“世界工
厂”。全球制造业呈现出高低两端同时发力、分化组合、重构优势的新特征。
在全球范围内“制造业回归”浪潮中，发达国家高端制造“回流”与中低收入国家中低端制造
“流入”同时发生，对我国形成“双向挤压”。
当前国际贸易中出现的保护主义、单边主义，实质上是围绕制造业展开的一场博弈。发达国家
试图通过实施贸易保护主义政策，长期保持制造业高端领域的竞争力，遏制后发国家跻身高端制造
领域。
制造业是国民经济的主体，是立国之本、强国之基。制造业质量是一个国家综合实力和核心竞
争力的集中体现。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央将做强实体经济、继续抓好制造
业作为国家的重大战略选择，着力推动我国由制造大国向制造强国转变。我们要深刻领会习近平总
书记关于发展实体经济特别是先进制造业的战略思想，按照党的十九大提出的总体要求和战略部
署，主动应对其他国家的“再工业化”战略，加快建设制造强国，不断提高经济发展质量和效益。
2008年国际金融危机爆发后，推动“制造业回归”和“再工业化”，是发达国家和新兴经济体
应对金融危机的“胜负手”之一，是提升国际竞争力的关键。发达国家集中发力于高端制造领域，
新兴经济体则依靠低成本优势致力于建设新的“世界工厂”。全球制造业呈现出高低两端同时发
力、分化组合、重构优势的新特征。但从全球看，“制造业回归”之路并不平坦，发达国家“去工
业化”仍是大势难改。
制造业在全球范围呈现梯级发展态势。国际金融危机后，制造业成为技术创新的主战场，成为
经济复苏和振兴的主战场，也成为重构国际分工体系的主战场。发达国家利用其雄厚的制造业基础
和强大的技术创新能力，占据着高端制造业的领先地位，智能制造的推进速度和成果超乎想象。发
达国家制造业最突出的核心竞争力在于产品承载着科技创新能力，研发活动聚焦于高科技领域。作
为全球科技创新中心，美国在制造业基础及最前沿科技创新方面处于领先地位。紧随其后，英国、
日本、德国、法国在制造业方面的优势地位也在不断巩固。新兴经济体在国际金融危机后整体上出
现了实体经济不振的趋势，在新一轮制造业竞争中出现“脱实向虚”的势头。但部分新兴经济体特
别是东南亚等一些发展中国家依托低要素成本，积极参与全球产业再分工，承接国际产业转移，中
低端制造业向其转移明显，发展中国家与发达国家在制造业领域的分工格局正在加速重构。
发达国家将“制造业回归”作为应对危机的战略选择。国际金融危机后，世界经济深度调整，
制造业发生了一场深刻变革。以信息网络技术加速创新与渗透融合为突出特征的新一轮科技革命和
产业变革在全球范围孕育兴起，数字经济成为全球经济增长的重要驱动力。在这样的背景下，美欧
各国纷纷推出“再工业化”“制造业回归”等战略，试图以制造业的振兴摆脱危机，努力抢占新一
2020-2025 年中国磷肥行业市场深度调研及发展战略研究报告
让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 82
轮产业竞争制高点。2009年以后，美国提出“制造业回归”战略，并采取了税收优惠、出口促
进、降低能源成本、鼓励先进制造等措施，成为 G7中唯一单位劳动成本下降的国家。2011—2016
年，美国制造业人口每年增加约 22万人，年均增长 %。从增加值看，美国制造业年均增长
%，虽然尚未恢复到危机前的水平，但已经出现明显改善。新兴市场国家也不甘落后，致力于发
展制造业，如印度发布“印度制造”战略，将制造业作为立国之本。但总的来看，新兴市场国家普
遍受全球市场萎缩的影响，出现了金融房地产业超过制造业、甚至超过的幅度明显扩大的现象。
“再工业化”难以改变发达国家“去工业化”的规律。尽管发达国家在“再工业化”方面付出
很大努力，“制造业回归”在短期内取得了一定成效，但从长期看，发达国家服务业比重上升、工
业比重下降的“去工业化”大势难改。作为先行工业化国家，多数发达国家经历了半个世纪以上的
“去工业化”过程，工业尤其是制造业在国民经济中的比重不断下降。上世纪 90年代后，伴随经
济全球化和产业加速转移，这一过程持续推进。美英法日德五个发达国家服务业均维持 2/3以上的
比重，英国甚至达到 80%，“去工业化”已成为发达国家产业结构演进的基本趋势。从危机后“再
工业化”战略的核心任务看，发达国家的“再工业化”重点不是重振传统产业，而是大力发展高新
技术产业，尤其是利用信息、生物、新能源等高新技术改造现有产业，发展能够支撑未来经济增长
的高端产业，即聚焦产业升级换代。从新兴市场国家的情况看，金融危机加速了这些国家“脱实向
虚”的趋势，一些国家掉入了工业化“未完成”而制造业比重“先降低”的陷阱。总之，发达国家
的“制造业回归”虽然取得了一些成效，但这些努力尚不足以扭转制造业所占份额长期下降这一大
势。
十三、新兴经济体“分流”
产业向中高端迈进遇到发达国家“再工业化”和新兴经济体“分流”两头挤压。
以美国为代表的发达国家已经提出重振制造业，促进制造业回流的一系列政策，也取得了一定
的收效。
十四、高、低端均面临竞争压力
近年来，中国比较优势的来源正在从充裕的廉价劳动力转变为资本积累。而在这一转折期，中
国在全球市场中正面临一些新的问题。一方面，美、德、日等发达国家在高端供给方面具有先发优
