国泰海通证券股份有限公司2025 年第一季度报告
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证券代码：601211 证券简称：国泰海通
国泰海通证券股份有限公司
2025 年第一季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息
的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期 上年同期
本报告期比上
年同期增减变
动幅度(%)
营业收入 11,773,272,179 7,983,091,405
归属于母公司所有者的净利润 12,242,053,407 2,489,358,737
归属于母公司所有者的扣除非
经常性损益的净利润
3,292,931,299 2,049,710,209
经营活动产生的现金流量净额 -49,793,362,224 -13,016,163,544 不适用
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后的基本每
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项目 本报告期 上年同期
本报告期比上
年同期增减变
动幅度(%)
股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%）
上升 个百
分点
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%）
上升 个百
分点
本报告期末 上年度末
本报告期末比
上年度末增减
变动幅度(%)
总资产 1,692,961,512,878 1,047,745,412,851
归属于母公司所有者的权益 321,695,259,795 170,775,389,621
(二)母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 196,118,823,079 98,387,241,939
净资产 298,296,278,271 146,820,230,873
风险覆盖率（%）
资本杠杆率（%）
流动性覆盖率（%）
净稳定资金率（%）
净资本/净资产（%）
净资本/负债（%）
净资产/负债（%）
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本（%）
注：母公司净资本及各项风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关
规定。
(三)非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 本期金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减
值准备的冲销部分
-2,214,592
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关、符合国家政策规定、按照
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响
504,761,295
主要是财政专项扶持资
金
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非经常性损益项目 本期金额 说明
的政府补助除外
非同一控制下企业合并的成本小于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值产
生的收益
8,547,286,472
吸收合并海通证券股份
有限公司（以下简称“海
通证券”）产生的负商誉
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 45,309,917
减：所得税影响额 135,769,485
少数股东权益影响额（税后） 10,251,499
合计 8,949,122,108
注：公司吸收合并海通证券已于 2025 年 3 月 14 日完成，负商誉根据合并成本与本公司于 2025 年 3 月
14 日暂时确定的本次交易完成后所享有的海通证券可辨认净资产公允价值的差额确定。
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
项目名称 变动比例（%） 主要原因
营业收入
主要是金融工具投资收益净额、经纪业务
手续费净收入同比增加
归属于母公司所有者的净利润
主要是吸收合并海通证券产生的负商誉
带来营业外收入增加
归属于母公司所有者的扣除非
经常性损益的净利润
主要是营业收入同比增加
基本每股收益
主要是吸收合并海通证券产生的负商誉
带来营业外收入增加
稀释每股收益 同上
扣除非经常性损益后的基本每
股收益
主要是营业收入同比增加
加权平均净资产收益率 上升个百分点
主要是吸收合并海通证券产生的负商誉
带来营业外收入增加
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率
上升个百分点 主要是营业收入同比增加
总资产
主要是吸收合并海通证券后资产规模的
增加
归属于母公司所有者的权益
主要是吸收合并海通证券并募集配套资
金而增发股份
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单位：元 币种：人民币
资产负债表项目 本报告期末 上年度末
本报告期
末比上年
度末增减
（%）
变动原因
货币资金 361,464,203,705 211,019,554,181
主要是吸收合并海通
证券所致
结算备付金 47,224,944,745 28,075,487,488 同上
融出资金 188,562,799,311 106,268,255,145 同上
应收款项 29,469,852,764 13,909,732,838 同上
存出保证金 95,350,850,374 69,011,660,619 同上
交易性金融资产 549,746,577,553 408,473,404,861 同上
其他债权投资 120,370,868,695 86,027,717,556 同上
其他权益工具投资 40,884,979,430 22,021,314,908 同上
长期应收款 74,290,380,768 - 不适用 同上
长期股权投资 23,556,599,835 13,221,829,208 同上
固定资产 20,020,996,680 3,853,939,364 同上
短期借款 39,733,954,542 9,196,389,529 同上
代理买卖证券款
(注)
397,782,142,647 252,069,517,261 同上
长期借款 39,299,369,194 539,494,553 7, 同上
应付债券 278,236,501,485 133,998,464,210 同上
股本 17,629,708,696 8,903,730,620
吸收合并海通证券并
募集配套资金而增发
股份
其他权益工具 9,975,283,019 14,946,981,132 永续债到期兑付
资本公积 182,130,096,517 47,334,374,068
主要是增发股份产生
的股本溢价
少数股东权益 14,742,665,571 6,698,307,912
主要是吸收合并海通
证券所致
利润表和现金流量
表项目
本报告期 上年同期
本报告期
比上年同
期增减（%）
变动原因
经纪业务手续费净
收入
2,651,945,177 1,498,606,473
主要是股基交易量同
比增加
利息净收入 693,532,466 350,388,144
主要是吸收合并海通
证券导致的业务范围
扩大所致
投资收益 7,075,559,563 -3,019,047,978 不适用
主要是金融工具投资
收益增加
公允价值变动损益 -2,960,504,818 5,434,476,265
主要是金融工具的公
允价值变动
业务及管理费 4,919,109,828 3,317,187,700 随着营业收入的增长，
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业务及管理费相应增
加
信用减值损失 396,315,599 -14,003,709 不适用
考虑市场环境及项目
情况变化等因素，结合
预期信用损失模型评
估后，计提了减值准备
营业外收入 8,554,217,745 681,154 1,255,742
主要是吸收合并海通
证券产生的负商誉
所得税费用 838,226,390 614,422,264 主要是税前利润增加
其他综合收益的税
后净额
139,658,493 -29,926,576 不适用
主要是其他权益工具
投资公允价值变动
经营活动产生的现
金流量净额
-49,793,362,224 -13,016,163,544 不适用
主要是为交易目的而
持有的金融资产净增
加额同比增加
投资活动产生的现
金流量净额
179,573,494,838 18,420,738,464
主要是吸收合并海通
证券所致
筹资活动产生的现
金流量净额
17,133,887,055 -2,196,260,680 不适用
主要是发行债券收到
的现金同比增加
注：比较数已重新分类以提高财务信息在会计期间的可比性。
二、股东信息
(一) 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末普通股股东总数
注 1
396,751
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如
有）
不适用
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称 股东性质 持股数量
持股
比例
(%)
持有有限售条件
股份数量
注 2
质押、标记或冻
结情况
股份状
态
数量
香港中央结算（代理人）有限公司
注 3
境外法人 3,505,334,243 0 未知 -
上海国有资产经营有限公司
注 4
国有法人 2,527,137,824 626,174,076 无 0
上海国际集团有限公司
注 5
国有法人 682,215,791 0 无 0
深圳市投资控股有限公司 国有法人 609,428,357 0 无 0
上海国盛（集团）有限公司
注 6
国有法人 534,743,216 0 无 0
香港中央结算有限公司
注 7
境外法人 493,104,368 0 无 0
中国证券金融股份有限公司 其他 420,571,811 0 无 0
上海海烟投资管理有限公司 国有法人 393,752,466 0 无 0
光明食品（集团）有限公司 国有法人 297,770,500 0 无 0
上海城投（集团）有限公司 国有法人 246,566,512 0 无 0
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前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
股份种类及数量
股份种类 数量
香港中央结算（代理人）有限公司 3,505,334,243 境外上市外资股 3,505,334,243
上海国有资产经营有限公司 1,900,963,748 人民币普通股 1,900,963,748
上海国际集团有限公司 682,215,791 人民币普通股 682,215,791
深圳市投资控股有限公司 609,428,357 人民币普通股 609,428,357
上海国盛（集团）有限公司 534,743,216 人民币普通股 534,743,216
香港中央结算有限公司 493,104,368 人民币普通股 493,104,368
中国证券金融股份有限公司 420,571,811 人民币普通股 420,571,811
上海海烟投资管理有限公司 393,752,466 人民币普通股 393,752,466
光明食品（集团）有限公司 297,770,500 人民币普通股 297,770,500
上海城投（集团）有限公司 246,566,512 人民币普通股 246,566,512
上述股东关联关系或一致行动的
说明
上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。香港中央
结算（代理人）有限公司与香港中央结算有限公司均为香港联交所有限公司的
全资附属公司，分别为公司 H股投资者和沪股通投资者名义持有公司 H股及 A
股。除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
前 10名股东及前 10名无限售股东
参与融资融券及转融通业务情况
说明（如有）
本报告期末，公司前 10 名股东及前 10 名无限售股东中的 A股股东信用证券账
户持有证券数为 0。
注 1：公司股东总数包括 A股普通股股东和 H股登记股东。报告期末 A股股东 396,468 户，H股登记股东 283 户。
注 2：此处的限售条件股份、限售条件股东是根据上交所上市规则所定义。
注 3：香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记 H股股东所持股份的名义持有人。
注 4：前十大股东列表中，上海国有资产经营有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A股股数，上海国有资产经营
有限公司另持有公司 152,000,000 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 5：前十大股东列表中，上海国际集团有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A股股数，上海国际集团有限公司
另持有公司 124,000,000 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 6：前十大股东列表中，上海国盛（集团）有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A股股数，上海国盛（集团）
有限公司另持有公司 158, 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 7：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A股股份的名义持有人。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
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三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用 □不适用
1、公司董事、高级管理人员变动
（1）2025 年 4 月 3 日，公司 2025 年第一次临时股东大会审议通过《关于选举公司第七届董
事会非独立董事的议案》《关于选举公司第七届董事会独立董事的议案》，选举朱健先生、李俊
杰先生、聂小刚先生、周杰先生、管蔚女士、钟茂军先生、陈航标先生、吕春芳女士、哈尔曼女
士、孙明辉先生、陈一江先生为第七届董事会非独立董事，李仁杰先生、王国刚先生、浦永灏先
生、毛付根先生、陈方若先生、江宪先生为第七届董事会独立董事。另有职工董事 1 名后续将由
职工代表大会选举产生，与股东大会选举产生的董事共同组成公司第七届董事会。
（2）2025 年 4 月 3 日，公司第七届董事会第一次会议审议通过《关于提请聘任公司高级管
理人员的议案》，聘任李俊杰先生为公司总裁。聘任毛宇星先生、谢乐斌先生、罗东原先生、聂
小刚先生、潘光韬先生、张信军先生、陈忠义先生、韩志达先生为公司副总裁。聘任聂小刚先生
兼任公司董事会秘书、首席风险官，聘任张信军先生兼任公司首席财务官，聘任俞枫先生为公司
首席信息官，聘任赵慧文女士为公司合规总监（待取得监管认可后正式履职）、总法律顾问，聘
任赵宏先生为公司总审计师。
2、公司名称、证券简称及注册资本变更事项
为更好地反映合并后公司的实际情况，2025 年 3 月 14 日，公司第六届董事会第三十二次临
时会议审议通过了《关于提请审议变更公司名称及证券简称的议案》。2025 年 4 月 3 日，公司 2025
年第一次临时股东大会审议通过了《关于提请修订公司章程的议案》《关于提请审议变更公司名
称的议案》，公司的中英文名称分别由“国泰君安证券股份有限公司”、“GUOTAI JUNAN SECURITIES
CO.,LTD.”变更为“国泰海通证券股份有限公司”、“GUOTAI HAITONG SECURITIES CO.,LTD.”。
因本次交易合计发行股份 8,725,978,076 股，公司总股本由 8,903,730,620 股增加至
17,629,708,696 股，公司注册资本相应由 8,903,730,620 元变更为 17,629,708,696 元。2025 年
4 月 3日，公司已完成上述公司名称、注册资本等事项的市场主体变更登记手续。2025 年 4 月 11
日，经上海证券交易所办理，公司 A 股证券简称由“国泰君安”变更为“国泰海通”。
3、回购 A 股股份
2025 年 4 月 9日，公司召开第七届董事会第二次会议（临时会议），审议通过《关于以集中
竞价交易方式回购公司 A股股份方案的议案》。为维护公司价值及股东权益，促进公司健康、稳
定、可持续发展，基于对公司未来发展前景的信心和对公司股票价值的认可，结合公司发展战略、
经营情况及财务状况，公司使用自有资金以集中竞价方式回购公司 A 股股份。
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四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用 √不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2025 年 3 月 31 日
编制单位:国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 361,464,203,705 211,019,554,181
其中：客户资金存款 281,724,881,147 184,305,902,688
结算备付金 47,224,944,745 28,075,487,488
其中：客户备付金 33,650,045,072 18,262,317,687
拆出资金 405,238,609 -
融出资金 188,562,799,311 106,268,255,145
衍生金融资产 14,727,629,650 9,016,783,022
买入返售金融资产 69,978,433,320 60,645,701,466
应收款项 29,469,852,764 13,909,732,838
存出保证金 95,350,850,374 69,011,660,619
金融投资：
交易性金融资产 549,746,577,553 408,473,404,861
债权投资 9,087,519,428 3,995,304,285
其他债权投资 120,370,868,695 86,027,717,556
其他权益工具投资 40,884,979,430 22,021,314,908
应收融资租赁款 14,067,866,239 -
长期应收款 74,290,380,768 -
长期股权投资 23,556,599,835 13,221,829,208
投资性房地产 3,231,285,980 1,033,780,990
固定资产 20,020,996,680 3,853,939,364
在建工程 636,654,755 260,221,620
使用权资产 2,317,410,521 1,457,935,787
无形资产 3,062,629,704 1,609,143,320
其中：数据资源 12,644,729 6,328,474
商誉 4,070,761,462 4,070,761,462
递延所得税资产 4,033,752,862 1,424,446,073
其他资产 16,399,276,488 2,348,438,658
资产总计 1,692,961,512,878 1,047,745,412,851
负债：
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项目 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
短期借款 39,733,954,542 9,196,389,529
应付短期融资款 59,412,974,309 47,491,065,343
拆入资金 15,728,263,429 5,416,271,406
交易性金融负债 83,357,551,182 75,283,971,539
衍生金融负债 12,433,406,210 9,391,574,706
卖出回购金融资产款 302,521,215,456 244,937,517,145
代理买卖证券款 397,782,142,647 252,069,517,261
代理承销证券款 767,953,389 173,733,941
应付职工薪酬 8,315,518,804 8,072,898,102
应交税费 1,815,795,645 1,028,220,695
应付款项 89,124,927,387 77,460,738,177
合同负债 252,117,477 22,075,807
预计负债 671,230,088 281,620,951
长期借款 39,299,369,194 539,494,553
应付债券 278,236,501,485 133,998,464,210
租赁负债 2,554,508,060 1,641,585,147
递延所得税负债 875,440,277 397,060,137
其他负债 23,640,717,931 2,869,516,669
负债合计 1,356,523,587,512 870,271,715,318
所有者权益：
股本 17,629,708,696 8,903,730,620
其他权益工具 9,975,283,019 14,946,981,132
其中：永续债 9,975,283,019 14,946,981,132
资本公积 182,130,096,517 47,334,374,068
减：库存股 221,107,761 173,321,592
其他综合收益 1,741,287,203 1,565,736,582
盈余公积 7,172,796,189 7,172,530,796
一般风险准备 27,807,562,646 27,745,738,986
未分配利润 75,459,633,286 63,279,619,029
归属于母公司所有者权益合计 321,695,259,795 170,775,389,621
少数股东权益 14,742,665,571 6,698,307,912
所有者权益合计 336,437,925,366 177,473,697,533
负债和所有者权益总计 1,692,961,512,878 1,047,745,412,851
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
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合并利润表
2025 年 1—3月
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2025 年第一季度 2024 年第一季度
一、营业总收入 11,773,272,179 7,983,091,405
手续费及佣金净收入 4,666,663,515 3,154,366,405
其中：经纪业务手续费净收入 2,651,945,177 1,498,606,473
投资银行业务手续费净收入 707,554,210 641,758,028
资产管理业务手续费净收入 1,167,606,452 917,959,438
利息净收入 693,532,466 350,388,144
其中：金融资产利息收入 4,573,602,640 3,669,863,190
融资租赁利息收入 98,884,092 -
利息支出 3,978,954,266 3,319,475,046
投资收益（损失以“-”号填列） 7,075,559,563 -3,019,047,978
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 105,170,000 39,074,388
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -2,960,504,818 5,434,476,265
汇兑收益（损失以“-”号填列） -11,883,958 -5,451,583
资产处置收益 605,692 161,696
其他收益 548,935,996 597,034,701
其他业务收入 1,760,363,723 1,471,163,755
二、营业总支出 6,972,084,032 4,749,267,577
税金及附加 64,994,562 30,964,408
业务及管理费 4,919,109,828 3,317,187,700
信用减值损失 396,315,599 -14,003,709
其他资产减值损失 -23,932,571 11,592,918
其他业务成本 1,615,596,614 1,403,526,260
三、营业利润 4,801,188,147 3,233,823,828
加：营业外收入 8,554,217,745 681,154
减：营业外支出 8,616,341 876,162
四、利润总额 13,346,789,551 3,233,628,820
减：所得税费用 838,226,390 614,422,264
五、净利润 12,508,563,161 2,619,206,556
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润 12,508,563,161 2,619,206,556
2.终止经营净利润 - -
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 12,242,053,407 2,489,358,737
2.少数股东损益 266,509,754 129,847,819
六、其他综合收益的税后净额 139,658,493 -29,926,576
归属于母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
175,606,267 -31,303,820
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项目 2025 年第一季度 2024 年第一季度
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 196,475,431 40,096,775
1.权益法下不能转损益的其他综合收益 5,211,494 39,451,551
2.其他权益工具投资公允价值变动 191,263,937 645,224
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -20,869,164 -71,400,595
1.权益法下可转损益的其他综合收益 -76,656,495 21,239,024
2.其他债权投资公允价值变动 -205,286,696 -100,420,361
3.其他债权投资信用损失准备 186,217,227 -128,807
4.现金流量套期储备 -2,105,935 -
5.外币财务报表折算差额 76,962,735 7,909,549
归属于少数股东的其他综合收益的税后净
额
-35,947,774 1,377,244
七、综合收益总额 12,648,221,654 2,589,279,980
归属于母公司所有者的综合收益总额 12,417,659,674 2,458,054,917
归属于少数股东的综合收益总额 230,561,980 131,225,063
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
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合并现金流量表
2025 年 1—3月
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2025年第一季度 2024年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 - 9,974,033,827
为交易目的而持有的金融负债净增加额 443,506,195 -
收取利息、手续费及佣金的现金 11,227,373,039 7,606,960,293
融出资金净减少额 - 3,053,385,030
代理买卖证券收到的现金净额 4,871,710,479 5,996,541,976
收到其他与经营活动有关的现金 3,197,592,655 15,562,983,933
经营活动现金流入小计 19,740,182,368 42,193,905,059
为交易目的而持有的金融资产净增加额 23,931,865,392 -
为交易目的而持有的金融负债净减少额 - 1,740,449,159
拆入资金净减少额 5,152,394,560 7,781,115,870
回购业务资金净减少额 14,069,558,241 35,374,220,663
融出资金净增加额 3,723,340,575 -
支付利息、手续费及佣金的现金 3,387,247,510 2,117,447,737
支付给职工及为职工支付的现金 4,264,132,674 2,804,770,613
支付的各项税费 5,883,776,327 597,817,868
支付其他与经营活动有关的现金 9,121,229,313 4,794,246,693
经营活动现金流出小计 69,533,544,592 55,210,068,603
经营活动产生的现金流量净额 -49,793,362,224 -13,016,163,544
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 43,584,045,387 38,572,431,902
取得投资收益收到的现金 1,119,813,705 1,137,008,573
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
110,030,706 1,318,938
收到其他与投资活动有关的现金 174,241,849,359 -
投资活动现金流入小计 219,055,739,157 39,710,759,413
投资支付的现金 39,078,347,577 21,063,448,468
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
403,896,742 226,572,481
投资活动现金流出小计 39,482,244,319 21,290,020,949
投资活动产生的现金流量净额 179,573,494,838 18,420,738,464
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 9,950,763,084 -
取得借款收到的现金 12,254,540,523 26,226,919,864
发行债券收到的现金 42,485,761,251 12,319,522,634
筹资活动现金流入小计 64,691,064,858 38,546,442,498
偿还债务支付的现金 39,267,553,774 38,410,567,062
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项目 2025年第一季度 2024年第一季度
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,903,115,119 2,129,004,406
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 14,065,474 -
赎回永续债支付的现金 5,000,000,000 -
支付其他与筹资活动有关的现金 386,508,910 203,131,710
筹资活动现金流出小计 47,557,177,803 40,742,703,178
筹资活动产生的现金流量净额 17,133,887,055 -2,196,260,680
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 70,731,075 29,050,631
五、现金及现金等价物净增加额 146,984,750,744 3,237,364,871
加：期初现金及现金等价物余额 207,654,227,562 166,601,848,807
六、期末现金及现金等价物余额 354,638,978,306 169,839,213,678
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
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母公司资产负债表
2025 年 3 月 31 日
编制单位:国泰海通证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 213,733,240,355 114,230,700,158
其中：客户资金存款 175,567,303,690 98,491,294,571
结算备付金 48,668,929,363 29,087,344,930
其中：客户备付金 29,609,110,686 18,239,528,309
融出资金 177,294,243,184 99,094,777,940
衍生金融资产 11,472,179,844 9,190,285,873
存出保证金 10,336,415,519 13,763,121,397
应收款项 8,899,018,158 2,576,157,490
买入返售金融资产 55,649,466,212 47,991,388,720
金融投资：
交易性金融资产 388,799,167,513 289,107,199,737
其他债权投资 91,262,915,176 59,274,915,695
其他权益工具投资 40,255,232,746 21,220,372,484
长期股权投资 75,912,460,984 33,201,685,283
投资性房地产 79,986,076 -
固定资产 11,091,229,680 2,258,570,695
在建工程 402,268,882 236,972,145
使用权资产 1,597,714,828 1,113,097,660
无形资产 1,356,561,836 755,632,776
其中：数据资源 12,644,729 6,328,474
递延所得税资产 140,700,177 701,038,165
其他资产 17,110,453,677 6,811,795,812
资产总计 1,154,062,184,210 730,615,056,960
负债：
应付短期融资款 48,665,643,344 40,579,108,690
拆入资金 13,806,680,129 5,416,271,406
交易性金融负债 39,368,242,034 29,017,430,157
衍生金融负债 10,566,755,691 8,871,498,720
卖出回购金融资产款 246,934,392,735 191,447,611,776
代理买卖证券款 210,154,436,611 117,191,423,186
代理承销证券款 86,840,000 20,100,000
应付职工薪酬 5,603,647,447 5,891,150,892
应交税费 423,526,582 556,849,441
应付款项 64,141,324,189 63,650,954,170
合同负债 5,060,000 6,120,000
预计负债 467,021,729 281,620,951
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项目 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
长期借款 539,420,061 539,494,553
应付债券 208,923,603,919 118,437,033,267
租赁负债 1,703,630,333 1,238,599,542
其他负债 4,375,681,135 649,559,336
负债合计 855,765,905,939 583,794,826,087
所有者权益：
股本 17,629,708,696 8,903,730,620
其他权益工具 9,975,283,019 14,946,981,132
其中：永续债 9,975,283,019 14,946,981,132
资本公积 180,668,883,031 45,873,160,583
减：库存股 221,107,761 173,321,592
其他综合收益 1,665,791,038 1,955,809,802
盈余公积 7,172,530,796 7,172,530,796
一般风险准备 25,128,082,381 25,128,082,381
未分配利润 56,277,107,071 43,013,257,151
所有者权益合计 298,296,278,271 146,820,230,873
负债和所有者权益总计 1,154,062,184,210 730,615,056,960
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2025 年第一季度报告
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母公司利润表
2025 年 1—3月
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2025 年第一季度 2024 年第一季度
一、营业总收入 6,582,712,297 4,665,022,669
手续费及佣金净收入 3,172,813,136 2,071,678,331
其中：经纪业务手续费净收入 2,453,827,195 1,392,517,131
投资银行业务手续费净收入 582,944,753 583,200,620
利息净收入 569,444,262 593,776,901
其中：利息收入 2,891,136,428 2,831,118,239
利息支出 2,321,692,166 2,237,341,338
投资收益（损失以“-”号填列） 388,766,940 -4,652,883,747
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 120,200,842 28,575,822
公允价值变动收益 2,029,506,415 6,149,480,488
汇兑收益（损失以“-”号填列） 51,794,735 -47,954,032
资产处置收益（损失以“-”号填列） 75,955 -69,770
其他收益 362,626,397 543,704,995
其他业务收入 7,684,457 7,289,503
二、营业总支出 3,614,180,711 2,105,598,647
税金及附加 44,197,750 20,493,247
业务及管理费 3,309,915,433 2,102,006,075
信用减值损失 259,372,312 -16,900,675
其他业务成本 695,216 -
三、营业利润 2,968,531,586 2,559,424,022
加：营业外收入 10,762,165,777 85,202
减：营业外支出 6,894,908 518,204
四、利润总额 13,723,802,455 2,558,991,020
减：所得税费用 460,008,184 487,764,147
五、净利润 13,263,794,271 2,071,226,873
（一）持续经营净利润 13,263,794,271 2,071,226,873
六、其他综合收益的税后净额 -289,963,117 202,747,956
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 200,922,192 43,750,368
1.权益法下不能转损益的其他综合收益 5,211,494 39,451,551
2.其他权益工具投资公允价值变动 195,710,698 4,298,817
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -490,885,309 158,997,588
1.权益法下可转损益的其他综合收益 -76,656,495 21,239,024
2.其他债权投资公允价值变动 -593,639,009 137,887,371
3.其他债权投资信用损失准备 179,410,195 -128,807
七、综合收益总额 12,973,831,154 2,273,974,829
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
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母公司现金流量表
2025 年 1—3月
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2025年第一季度 2024年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 - 18,728,021,644
为交易目的而持有的金融负债净增加额 2,137,563,002 -
收取利息、手续费及佣金的现金 7,915,364,779 5,814,964,655
融出资金净减少额 - 4,025,671,795
回购业务资金净增加额 8,428,731,391 -
代理买卖证券收到的现金净额 - 5,996,216,455
收到其他与经营活动有关的现金 1,848,267,634 5,416,619,249
经营活动现金流入小计 20,329,926,806 39,981,493,798
为交易目的而持有的金融资产净增加额 24,202,606,522 -
为交易目的而持有的金融负债净减少额 - 5,256,890,128
回购业务资金净减少额 - 35,710,260,983
拆入资金净减少额 5,311,641,014 7,781,115,870
融出资金净增加额 5,362,642,881 -
代理买卖证券支付的现金净额 2,001,412,570 -
支付利息、手续费及佣金的现金 1,836,535,341 1,651,029,992
支付给职工及为职工支付的现金 3,037,447,404 1,951,016,763
支付的各项税费 5,238,710,603 223,564,263
支付其他与经营活动有关的现金 3,210,939,197 391,510,418
经营活动现金流出小计 50,201,935,532 52,965,388,417
经营活动产生的现金流量净额 -29,872,008,726 -12,983,894,619
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 19,853,460,592 28,689,473,887
取得投资收益收到的现金 658,174,681 648,940,479
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
106,310,008 279,249
收到其他与投资活动有关的现金 122,768,073,226 -
投资活动现金流入小计 143,386,018,507 29,338,693,615
投资支付的现金 17,026,761,448 7,156,660,049
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
322,427,614 148,712,195
投资活动现金流出小计 17,349,189,062 7,305,372,244
投资活动产生的现金流量净额 126,036,829,445 22,033,321,371
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 9,950,763,084 -
发行债券收到的现金 24,046,066,000 2,020,000,000
筹资活动现金流入小计 33,996,829,084 2,020,000,000
国泰海通证券股份有限公司2025 年第一季度报告
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项目 2025年第一季度 2024年第一季度
偿还债务支付的现金 16,899,537,000 13,770,000,000
赎回永续债支付的现金 5,000,000,000 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,261,506,361 1,175,965,414
支付其他与筹资活动有关的现金 155,821,838 150,548,015
筹资活动现金流出小计 23,316,865,199 15,096,513,429
筹资活动产生的现金流量净额 10,679,963,885 -13,076,513,429
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,125,398 2,336,997
五、现金及现金等价物净增加额 106,839,659,206 -4,024,749,680
加：期初现金及现金等价物余额 164,702,876,969 138,488,535,882
六、期末现金及现金等价物余额 271,542,536,175 134,463,786,202
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
(三)2025 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
特此公告。
国泰海通证券股份有限公司董事会
2025 年 4 月 29 日
重要内容提示
�公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完
第一季度财务报表是否经审计
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
(二)母公司的净资本及风险控制指标
(三)非经常性损益项目和金额
(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
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三、其他提醒事项
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
(二)财务报表
合并资产负债表
合并利润表
合并现金流量表
母公司资产负债表
母公司利润表
(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
