浙江金融生态现状及对民营经济的支持
一、引言
从历年数据来看，2000年-2012年我省民营经济增加值占全省 GDP的比重保持在 60%-70%之间。从
发展速度来看，1979年-2012年，民营经济增加值按现价计算年均增长 %。在 2014年中国民营企
业 500强的调研中，浙江省有 138个企业入围，蝉联民企大省之首，这也是浙江民企数量连续 16年居
全国首位。据相关数据显示，目前已有 200多家浙江民营企业通过 ISO9000国际质量体系认证，有 40
多家通过欧洲 CE认证。民营经济的蓬勃发展为我省经济发展增添了不少活力，也是我省经济发展的重
要推动力。
而浙江省的金融生态现状亦与与民营经济的快速发展相得益彰。中国社会科学院公布的相关数据显
示，2008年浙江省金融生态环境综合评价得分为 分，2009年为 分，皆处于全国第二。在
2014年 8月综合开发研究院发布的第 6期“中国金融中心指数”中，浙江省省会城市杭州位居第六
位。本文以浙江省金融生态环境现状为切入点，试图分析金融生态环境对民营经济发展的支持程度以及
存在的不足。
二、浙江金融生态现状分析
1.经济基础现状分析
近年来，浙江省经济总量不断增加，但增速有所放缓。2014年全省 GDP总值为 40154亿元，同比
增长 %，高于全国平均水平。其中，杭州、宁波、温州三地的地区生产总值在全省领先，分别为
亿元、亿元和 亿元。
消费、投资、出口是拉动浙江省经济发展的三辆马车，根据浙江省统计局的相关数据显示，2014
年浙江省全体居民人均可支配收入为 32658元，比上年增长 %；人均消费支出为 22552元，比上年
增长 %。相比于中西部地区，浙江省人均可支配收入和消费水平均较高。2014年全年固定资产投资
23555亿元，其中民间投资 14782亿元，占固定资产投资的 %。民间资本无疑是对经济的发展做出
了巨大的贡献。2007年至 2013年，浙江省出口总值在不断增长，但从构成的角度分析，民营经济对于
出口的贡献度远远大于国有企业，并且贡献率持续增长。2007年，民营经济出口占据全省出口总值的
39%，2013年则达到 %。
2.制度环境分析
随着中央宏观政策的明朗，浙江地方政府积极调整角色，转换政府职能，从“无为而治”到“有所
作为”，进而规范行使现代政府职能，为民营经济的发展提供政策支持。2006年浙江省出台了《浙江
省促进中小企业发展条例》，2008年温州市政府印发了《温州市民营经济创新发展综合配套改革试点
总体方案》，2014年台州市印发了《台州经济开发区管委会关于加快经济转型升级的若干意见》。一
系列旨在促进民营经济发展的法律法规为浙江省民营经济的健康稳定运行提供了良好的条件。
近年来，浙江省在出台一系列政策支持民营经济发展的同时，也采取了一系列措施整顿金融秩序。
针对民营企业资金担保链所存在风险的现实情况，浙江省采取了相应的化解机制，并对非法集资、非法
经营等情况加大了处罚力度。截至 2014年底，全省银行业不良贷款率为 %。2015年一季度，宁波
银行的不良贷款实现了零增长。
三、浙江金融生态支持民营经济发展情况
1.浙江金融生态对民营经济发展的新支持
（1）直接融资成为中小企业融资新途径
2004年深圳中小企业板的创立，满足了浙江众多中小企业成长期的资金需求，既为中小企业进入
资本市场提供了新的渠道，也为中小企业的快速健康发展提供了良好的环境。根据省金融办统计数据显
示，截至 2014年底，浙江省共有境内上市公司 266家，其中 80%的上市公司为民营企业，民营上市公
司数量居全国第二位，仅次于广东省。在浙江省上市公司中杭州占 80家，其次是宁波和绍兴。2014年
浙江省 17家 IPO企业首发融资合计 亿元。
虽然直接融资作为一种新的渠道为中小企业融资提供了一剂良方，但是，中小企业板块和创业板对
中小企业也有很多限制，民营企业想要上市获得融资也并不容易，与浙江省几十万家的民营企业相比，
能够上市并且顺利融资的企业只是凤毛麟角。
（2）“电商金融”等金融创新成果明显
电商金融无疑是近几年的热词，而阿里小贷又无疑是电商金融的代表。截至 2013年 5月，阿里小
贷发放的贷款余额已超过 53亿元。依托于阿里电商平台上上亿客户的信用数据，阿里小贷在降低贷款
风险的情况下提高了审核速度，为众多的中小企业及小微企业提供了新的融资渠道。小贷公司的业务几
乎都是针对被传统金融机构忽略的中小企业与小微企业，并努力将业务与传统的银行以及金融机构进行
划分。与电商金融类似，浙江德清的“P2C”，宁波、温州等地区的 P2P网贷平台等也为浙江民营企业
的发展提供了新的支持。
2.浙江金融生态支持民营经济发展存在的不足
（1）内源融资仍为最主要的融资方式
根据《2014浙江统计年鉴》显示，2013年限额以上私营个体经济分行业投资和资金来源总计为
55643014万元，其中自筹资金为 43456254万元，占资金来源总额的 %；国内贷款为 6942655万
元，占资金来源总额的 %；发放债券为 500万元，只占资金来源总额的极小一部分。
但从民营企业的长期发展来看，企业规模的扩大与实力的增强必将在很大程度上依赖于外源融资，
仅仅依靠内源融资将造成融资效率的低下。目前，由于浙江省许多中小企业处于成长时期，很难通过外
源融资获得资金，因此内源融资仍为主要的融资渠道。 （2）非正规金融渠道的民间借贷比例高
作为传统融资渠道的银行往往出于自身风险管控的要求，以及对客户利润贡献度的考量，通常会优
先满足具有良好资质的大客户，很少考虑处于成长期的民营企业的金融需求。因此处于成长期的中小企
业不得不转而寻求更高融资成本的民间借贷市场。据省金融办数据，浙江省小贷公司 2012年的平均贷
款利率为 %。根据人民银行杭州中支的相关数据显示，2012年四个季度的民间借贷利率分别平均
为 %、%、%、%。而对中小企业居多的江浙一带进行的调查显示，大概只有 10%的
中小企业能从银行等正规的金融机构获得资金支持，80%以上是通过民间借贷进行融资，一旦资金链断
裂，就会引发新一轮的危机。
（3）贷款结构与实体经济的运行存在着错位
商业银行的信贷资源倾向于投放大企业和大项目，而对于处于成长期的中小企业支持较少。而浙江
省是一个民营经济大省，近年来，私营企业对工业的贡献度超过了 30%，但是从银行等正规金融机构获
得的贷款仅为贷款总量的 5%。信贷结构与实体经济之间的错配不利于充分发挥社会闲置资金的作用，
也不利于民营经济的健康可持续发展。
四、优化金融生态环境，促进民营经济发展的建议
1.构建多渠道融资体系
首先，直接融资与间接融资相结合。既要鼓励有能力有潜力的企业通过上市从资本市场融得资金，
又要重视间接融资的作用，使地方金融机构能够满足中小企业成长过程中的金融需求。其次，要规范发
展民间金融。浙江省规模以上企业有 6万余家，民间资本存量高达一万亿元，然而现阶段如此巨额的民
间资本大部分用于投机炒作，缺乏规范引导。规范发展民间金融既可充分发挥民间资本的活力，又可深
度挖掘民营经济的潜力。
2.提供非正规金融发展的制度保障
由于正规金融机构支持力度的不足，中小企业转而寻求非正规金融机构的资金支持。浙江省非正规
金融体系的存在具有长期性，而且非正规金融机构在很大程度上发挥了扶持民营经济发展的作用。对于
非正规金融机构的存在，不能一味地予以取缔，而是要加以规范引导，促使其更好地为处于成长期的企
业服务。2008年，浙江小额贷款公司试点正式启动。截至 2014年，浙江省共有 344家小额贷款公司。
但是小贷公司的风险管控一直是不可忽视的问题，小贷公司对于民营经济发展的作用能否正确发挥在很
大程度上依赖于风险管控是否恰当。2012年起，浙江省金融办出台了《小额贷款公司监管试行办
法》、《小额贷款公司非现场与现场检查工作指引》、《小额贷款公司风险处置细则》等相关政策，试
图规范非正规金融机构的发展。
3.仿照发达国家发展社区银行
为了加强银行与中小企业的相互合作，更好地促进民营经济的发展，我们可以仿照发达国家设立社
区银行。美国、日本等发达国家的政府鉴于大型商业银行不愿意向中小企业贷款的现实情况，为了支持
中小企业的发展，专门设立了为中小企业服务的社区银行。截至 2009年 8月，美国共有社区银行近
8000家，营业网点超过 5万个。而在日本，则是由政府和银行共同出资成立中小企业信用担保中心，
在全国设立分支机构，为中小企业的一系列金融需求提供服务。相比于大型商业银行，社区银行更加了
解当地民营企业的融资需求与信用状况，以提供差异化金融服务的方式来促进中小企业的健康可持续发
展，从而形成企业与金融机构双赢的局面。
