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    MBA智库文档 综合 研究报告 方正证券：2020年年度报告.pdf

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    2020年 年度报告 ANNUAL REPORT 2020 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 005 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第四届董事会第十一次会议审议通过。公司全体董事出席会议并一致同意本报告。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人施华、主管会计工作负责人尹磊及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本 公司拟以 2020 年末总股本 8,232,101,395 股为基数，向 2020 年利润分配股权登记日登记在册的全体股东，每 10 股派 发现金红利人民币 元（含税），拟派发现金红利总额不超过人民币 82,321, 元（含税），本次不进行资本公积转 增股本。此预案尚需公司股东大会批准。根据最高人民法院（2020）最高法民终 285 号《民事判决书》，在公司股东政泉控 股改正抽逃出资行为前，其持股对应的现金红利将不予派发。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性：否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中关于未来发展的讨论与分析中可能面 对的风险因素。 十一、其他 □ 适用 √ 不适用 006 执行委员会主任致辞 执行委员会主任 2021 年 4 月 29 日 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 007 各位股东： 1988 年，浙江证券、湖南证券、中国民族证券同年诞生。 不曾想，后来三家公司融合发展成今天的方正证券。 1992 年，28 岁的我加入湖南证券，自此，人生与公司 联结在一起，见证了三家公司的坎坷沉浮与砥砺征程。我的 29 年，投注在方正证券 33 年发展长河里，每一朵浪花都令 人心潮澎湃。 我们一直在追梦。2003 年，浙江证券更名为方正证券； 2008 年西进长沙，吸收合并泰阳证券（前身为湖南证券）， 从此同饮钱江湘水；2011 年 IPO 上市，仅靠经纪业务撑起了 “中西部最大”的名号；在 2012 年的凛冬寒风里，毅然北上 京华；2014 年，收购中国民族证券，向大型综合类证券公司 又迈进了一步。 我们一个个地找客户，一处处地建网点，一块块地补牌照， 用这种朴素的方式拼搏，锻造出财富管理业务的强大竞争力。 把想明白且能做的事做到极致，这是在资源有限局面下追求卓 越之举。 我们走出了一条独具特色的财富管理转型发展之路。经过 长期探索，形成了“扁平化、标准化、精细化、柔性化”的营 业部管理模式；打造了“客户分包、量化考核”的考核模式； 积极拥抱科技，持续成建制、大批量引进互联网人才，塑造了 “科技赋能，中台驱动”的发展生态。我们快速将想法变成方 案，将方案变成行动，将行动变成效益。公司财富管理的前两 个阶段“交易型财富管理”、“产品型财富管理”大见成效， 正阔步迈向第三阶段的“资产配置型财富管理”。从客户总数、 分支机构总数、移动 APP 月活数、代理买卖证券业务净收入 市场份额、投顾业务收入、金融产品销售收入、高净值客户增 速、营业网点综合经营成果等核心指标来看，公司财富管理已 稳居行业第一梯队。 强大的财富管理能力，为综合实力提升奠定了坚实基础。 公司探索出符合自身禀赋的业务模式：财富管理带动资产管理， 助力投资银行、投资交易、机构服务；金融科技、研究驱动财 富管理、投资交易、机构服务；财富管理、资产管理、投资银 行、投资交易、机构服务五大业务均衡、协同发展。有赖于此， 公司在投资银行、股权投资、研究、资产管理等业务上的短板， 渐次补齐。 目前，公司主要业务均有核心指标进入行业前列。财富管 理业务综合实力居行业前列；资产管理业务积极向主动管理转 型，财富管理与资产管理相伴相生、共赢发展模式成型；投资 银行业务一年迈上一个台阶，债权业务执业能力已进入行业前 列，股权业务发展势头良好；投资与交易业务布局全面，不断 完善投研体系，已成为重要收入和利润来源；机构服务业务能 全方位满足机构客户的研究、经纪、融资、融券、做市、托管、 对冲等需求。 却顾所来径，苍苍横翠微。33 年来，公司于磨难中奋进， 从一家区域性证券公司起步，通过内涵发展、外延扩张，已经 成为一家大型综合类证券公司，途程并不平坦。尤其是 2014 年底以来，接连经历股东纷争及由此引发的行政处罚、C 类评 级、控股股东重整等，期间国际化探索呛水、股票质押等业务 受挫，但我们都挺了过来。之所以能一次次闯过难关，在于有 长期积累的客户、渠道、市场口碑、合规风控、特色业务模式 等禀赋；在于有与时俱进、不断迭代升级的经营理念和强大执 行力；在于有三家券商融合发展中形成的“客户至上、专业稳 健、开放协同、简单专注、勤奋坚持、追求卓越”的价值观； 在于有一支年轻、专业、坚韧、凝聚力和执行力强的 8000 多 人队伍。 2020 年控股股东重整，公司融资渠道临时受限，融资成 本增加，展业难度加大。我们迎难而上，努力作为，着力建设 资产负债配置、投资研究、产品创设与销售、机构客户服务、 技术驱动业务、有效协同、风险管理等七大能力，维持了经营 稳定和队伍稳定，主要业务发展态势良好。 2021 年，经济复苏势成，财富管理潮涌，市场改革利好， 也是公司三年战略规划攻坚之年。冬去春来，一季度业绩传来 佳讯，北京总部乔迁兆泰国际中心，控股股东重整收官在即， 公司环境触底反转，东风渐起。我们肩负“以金融服务成就美 好生活”的使命，将主动融入和服务经济社会发展大局，积极 进取，奋力拼搏，成为“广受客户信赖的投资银行”，持续为 股东创造优秀的回报。 2020年 年度报告 ANNUAL REPORT 2020 目 录 CONTENTS 第 一 节 第 二 节 第 三 节 第 四 节 第 五 节 第 六 节 第 七 节 第 八 节 第 九 节 第 十 节 第十一节 第十二节 第十三节 附 录 一 释义 公司简介和主要财务指标 公司业务概要 经营情况讨论与分析 重要事项 普通股股份变动及股东情况 优先股相关情况 董事、监事和高级管理人员和员工情况 公司治理 公司债券相关情况 财务报告 备查文件目录 证券公司信息披露 分支机构名录 011 012 027 030 056 076 083 084 097 106 110 110 111 111 力争成为各项业务稳健发展、经营高效、特色鲜明 具有重要影响力和一定国际竞争力的大型综合类券商 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 011 常用词语释义 本公司、公司、母公司、方正证券 指 方正证券股份有限公司 本集团、集团 指 方正证券股份有限公司及在合并报表范围内的所有子公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 期后 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 4 月 29 日 方正集团、控股股东 指 北大方正集团有限公司 政泉控股 指 北京政泉控股有限公司 方正产控 指 方正产业控股有限公司 方正承销保荐 指 公司全资子公司方正证券承销保荐有限责任公司，原中国民族证券有限责任公司 中国民族证券 指 公司全资子公司，原中国民族证券有限责任公司 方正和生投资 指 公司全资子公司方正和生投资有限责任公司 方正中期期货 指 公司控股子公司方正中期期货有限公司 方正证券投资 指 公司全资子公司方正证券投资有限公司 方正富邦基金 指 公司控股子公司方正富邦基金管理有限公司 方正香港金控 指 公司全资子公司方正证券（香港）金融控股有限公司 方正富邦创融 指 北京方正富邦创融资产管理有限公司，系方正富邦基金管理有限公司的子公司 瑞信方正 指 公司参股子公司瑞信方正证券有限责任公司 上海际丰 指 上海际丰投资管理有限责任公司，系方正中期期货有限公司的子公司 资管分公司 指 方正证券股份有限公司北京证券资产管理分公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 湖南证监局 指 中国证券监督管理委员会湖南监管局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司《章程》 指 方正证券股份有限公司章程 ABS 指 资产证券化 VAR 指 风险价值 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本报告、本年度报告 指 方正证券股份有限公司 2020 年年度报告 指定信息披露媒体 指 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、公司信息 （一）基本信息 （三）各单项业务资格情况 （二）注册资本和净资本 1、证券经纪业务资格； 2、证券投资咨询资格； 3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格； 4、证券自营资格； 5、证券资产管理业务资格； 6、证券投资基金销售资格； 7、融资融券业务资格； 8、网上证券委托业务资格； 9、全国银行间同业拆借市场准入资格； 10、新股网下询价业务资格； 11、为期货公司提供中间介绍业务资格； 12、证券经纪人制度实施资格； 13、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格； 14、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格； 15、债券质押式报价回购业务资格； 16、约定购回式证券交易业务资格； 17、质押式回购业务资格； 18、转融通业务资格； 19、代销金融产品业务资格； 20、受托管理保险资金业务资格； 21、上海证券交易所股票期权交易参与人； 22、上海证券交易所上市基金主做市商业务资格； 23、场外期权业务二级交易商； 24、信用衍生品卖出业务资格； 25、证券承销与保荐资格； 公司的中文名称： 方正证券股份有限公司 公司的中文简称： 方正证券 公司的外文名称： Founder Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写： Founder Securities 公司的法定代表人： 施华 公司执行委员会主任： 何亚刚 注册资本（元） 8,232,101, 8,232,101, 本报告期末 (2020 年 12 月 31 日 ) 上年度末 (2019 年 12 月 31 日 ) 净资本（元） 20,958,329, 20,903,236, 本报告期末 (2020 年 12 月 31 日 ) 上年度末 (2019 年 12 月 31 日 ) 26、全国银行间债券交易资格； 27、交易所债券市场成员； 28、证券业务外汇经营资格； 29、企业债券主承销商资格； 30、IPO 询价对象资格； 31、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格； 32、军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案资格； 33、证券公司私募基金子公司管理人资格； 34、另类投资业务资格； 35、商品期货经纪业务资格； 36、金融期货经纪业务资格； 37、期货投资咨询业务资格； 38、上海期货交易所会员； 39、大连商品交易所会员； 40、郑州商品交易所会员； 41、中国金融期货交易所交易全面结算会员； 42、上海国际能源交易中心会员； 43、中国银行间市场交易商协会会员； 44、上海证券交易所交易参与人； 45、深圳证券交易所交易参与人； 46、中国证券业协会会员资格； 47、中国期货业协会会员资格； 48、中国上市公司协会会员资格； 49、公开募集证券投资基金管理资格； 50、特定客户资产管理公司资格； 第二节 公司简介和主要财务指标 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 公司注册地址 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 统一社会信用代码 报告期内变更情况查询索引 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701- 3717 410002 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701- 3717 410002 pub@ 914300001429279950 报告期内无变更 董事会秘书 合规总监 证券事务代表 姓名 何亚刚 孙斌 谭剑伟 电话 0731- 85832367 0731- 85832367 0731- 85832367 传真 0731- 85832366 0731- 85832366 0731- 85832366 电子信箱 pub@ pub@ pub@ 联系地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701- 3717 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 报告期内变更情况查询索引 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701- 3717 报告期内无变更 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 方正证券 601901 不适用 51、香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第 1 类（证券 交易）、第 4 类（就证券提供意见）； 52、香港证券及期货事务监察委员会期货公司牌照第 2 类（期货 合约交易）； 53、香港证券及期货事务监察委员会资产管理公司牌照第 9 类（提 供资产管理）； 54、香港证券及期货事务监察委员会资产管理公司牌照第 6 类（就 机构融资提供意见）。 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 （一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 六、公司其他情况 公司系由方正证券有 限责任公司整体变更 设立，方正证券有限 责任公司前身为浙江 省证券公司。 经中国人民银行浙江省分 行和浙江省工商局核准， 浙江省证券公司注册资 本 由 1,000 万 元 增 加 至 5,100 万元。 根据中国证监会“机构 部 部 函 [2002]270 号” 《关于同意北京北大方 正集团公司受让浙江证 券有限责任公司股权的 函》， 方 正 集 团 受 让 了 浙江证券有限责任公司 全体股东所持 51% 的股 权。 根据中国证监会“机构 部部函 [2003]248 号” 《关于浙江证券有限责 任公司更名有关材料备 案的回函》，浙江证券 有限责任公司名称变更 为“方正证券有限责任 公司”。 014 经中国人民银行“银复 [1988]259 号 ”《 关 于 同意设立浙江省证券公 司 的 批 复》 批 准， 浙 江 省证券公司成立，注册 资 金 为 1,000 万 元， 资 金来源为中国人民银行 拨款，注册地为浙江省 杭州市。 经 中 国 人 民 银 行“ 银 复 [1994]232 号 ”《 关 于浙江省证券公司改制 的批复》和中国人民银 行浙江省分行“浙银发 [1994]331 号 ”《 关 于 同意浙江省证券公司改制 的批复》批准，浙江省证 券公司按有限责任公司形 式进行改制，名称变更为 “浙江证券有限责任公 司”，注册资本增加至 亿元。 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 015 经中国证监会“证监许可 [2014]795 号” 《关于核准方正证券股份有限公司向北 京政泉控股有限公司等发行股份购买资 产的批复》批准，公司向政泉控股等五 家法人发行 2,132,101,395 股股份，购 买中国民族证券 100% 股权。2014 年 8 月 11 日，公司在湖南省工商行政管理 局完成注册资本工商变更登记手续，注 册资本增加至 8,232,101,395 元。 经中国证监会“证监许 可 [2008]52 号”《关于 核准方正证券有限责任 公司迁址的批复》批准， 方正证券有限责任公司 住所迁至“湖南省长沙 市芙蓉中路二段华侨国 际大厦 22 － 24 层”。 经中国证监会“证监许 可 [2008]663 号”《 关 于核准泰阳证券有限责 任公司股权变更以及方 正证券有限责任公司换 股吸收合并泰阳证券有 限责任公司的批复》批 准，方正证券有限责任 公 司 吸 收 合 并 了 泰 阳 证 券 有 限 责 任 公 司， 合 并 后 的 注 册 资 本 为 1,653,879, 元。 经中国证监会“证监许 可 [2010]1199 号”《关 于核准方正证券有限责 任公司变更为股份有限 公司的批复》批准，方 正证券有限责任公司整 体变更为方正证券股份 有限公司，变更后的注 册资本为 46 亿元。 经中国证监会“证监许可 [2011]1124 号”《 关 于 核 准 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 批 复》 批 准，公司首次公开发行人民币普通股 （A 股）15 亿 股， 共 募 集 资 金 净 额 5,648,175, 元，并于 2011 年 8 月 10 日在上海证券交易所上市。2012 年 2 月 14 日，公司在湖南省工商行政 管理局完成注册资本工商变更登记手续， 注册资本增加至 61 亿元。 1、公司组织结构图（截至报告期末） （二）公司组织机构情况 风险管理委员会 绩效考核委员会 IT治理委员会 资本性支出与服务采购委员会 投研人才发展委员会 资产管理计划估值委员会 董事会 监事会 执行委员会 控股子公司 分支机构 资管分公司 股东大会 党 委薪酬与考核委员会 战略发展委员会 风险控制委员会 提名委员会 审计委员会 资产与负债配置委员会 证券投资决策委员会 产品委员会 公募REITs业务委员会 公募基金投顾业务投资决策委员会 私募业务委员会 交 易 运 行 与 期 货 期 权 部 信 用 业 务 部 经 纪 业 务 管 理 部 互 联 网 金 融 研 究 院 权 益 投 资 部 固 定 收 益 部 债 券 投 资 交 易 部 交 易 与 衍 生 品 业 务 部 机 构 业 务 部 结 构 融 资 部 机 构 业 务 管 理 部 人 力 资 源 部 培 训 学 院 信 息 技 术 管 理 部 金 融 科 技 工 程 院 办 公 室 研 究 所 财 务 管 理 部 资 金 运 营 中 心 结 算 托 管 中 心 战 略 规 划 部 战 略 客 户 与 市 场 部 风 险 管 理 部 稽 核 审 议 与 法 律 部 合 规 部 董 事 会 办 公 室 党 群 工 作 部 监 事 会 办 公 室 纪 检 监 察 室 零 售 业 务 部 方 正 承 销 保 荐 方 正 中 期 期 贷 方 正 富 邦 资 金 方 正 和 生 投 资 方 正 证 券 投 资 方 正 香 港 金 控 营 业 部 金 融 市 场 部 市 场 发 展 部 区 域 分 公 司 证 券 投 资 部 金 融 工 程 部 资 产 管 理 业 务 管 理 部 财 富 与 机 构 业 务 部 产 品 部 016 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 017 2、子公司情况 (1)方正承销保荐 (2)方正和生投资 (3)方正中期期货 (4)方正证券投资 成立日期 2002 年 4 月 29 日 注册地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 注册资本 14 亿元 公司持股比例 100% 法定代表人 陈琨 联系电话 010- 56992500 经营范围 证券承销与保荐 成立日期 2010 年 8 月 5 日 注册地址 拉萨市金珠西路 158 号阳光新城 B 区 1 栋 2 单元 5-1 号 注册资本 20 亿元 公司持股比例 100% 法定代表人 何亚刚 联系电话 010-66058719 经营范围 私募基金管理；为客户提供财务顾问咨询服务 成立日期 2005 年 8 月 9 日 注册地址 北京市石景山区金府路 32 号院 3 号楼 5 层 512 室 注册资本 亿元 公司持股比例 % 法定代表人 姜志军 联系电话 010- 85881183 经营范围 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理；基金销售 成立日期 2014 年 8 月 7 日 注册地址 北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖大街 53 号院 13 号楼二层 208 室 注册资本 15 亿元 公司持股比例 100% 法定代表人 高利 联系电话 010-59355727 经营范围 从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务 七、其他相关资料 （三）公司证券营业部的数量和分布情况 （四）其他分支机构数量与分布情况 截至 2020 年 12 月 31 日，方正证券共有 347 家证券营业部。详情请参见本报告“附录一、分支机构名录”。 截至 2020 年 12 月 31 日，方正证券共有 25 家分公司。详情请参见本报告“附录一、分支机构名录”。 (5)方正富邦基金 (6)方正香港金控 成立日期 2011 年 7 月 8 日 注册地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 11 层（11）1101 内 02-11 单元 注册资本 亿元 公司持股比例 % 法定代表人 何亚刚 联系电话 010-57303886 经营范围 公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。 成立日期 2012 年 3 月 21 日 注册地址 香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 1715-1719A 注册资本 1,046,268,980 港元 公司持股比例 100% 联系电话 852- 37983333 018 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 晁小燕、杜伟 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 019 八、近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 （二）主要财务指标 注：计算资产负债率时不包括客户交易结算资金。 项目 2020 年 2019 年 本期比上年同期增减 (%) 2018 年 营业收入 7,541,809, 6,594,941, 5,722,593, 营业利润 1,598,955, 1,105,519, 875,574, 利润总额 1,548,030, 1,129,262, 753,725, 归属于上市公司股东的净利润 1,096,492, 1,007,595, 661,365, 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 976,834, 943,677, 718,000, 其他综合收益的税后净额 -106,644, 194,340, - - 207,183, 经营活动产生的现金流量净额 7,560,165, 25,308,338, - 6,389,566, 项目 2020 年末 2019 年末 本期末比上年同期末 增减（%） 2018 年末 资产总额 123,256,369, 136,595,190, - 148,221,762, 负债总额 82,898,959, 97,114,809, 109,556,020, 归属于上市公司股东的所有者 权益 39,620,740, 38,551,805, 37,753,056, 所有者权益总额 40,357,410, 39,480,380, 38,665,741, 总股本 8,232,101, 8,232,101, - 8,232,101, 项目 2020 年 2019 年 本期比上年同期增减 (%) 2018 年 基本每股收益（元／股） 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 增加 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 增加 个百分点 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） - - 项目 2020 年末 2019 年末 本期末比上年同期末 增减（%） 2018 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 资产负债率（%） 减少 个百分点 单位：元 币种：人民币 （三）母公司的净资本及风险控制指标 （四）按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目 会计数据 1、合并财务报表主要项目会计数据 项目 本报告期末 （2020 年 12 月 31 日） 上年度末（2019 年 12 月 31 日） 净资本（元） 20,958,329, 20,903,236, 净资产（元） 39,381,435, 38,501,756, 风险覆盖率（%） 资本杠杆率（%） 流动性覆盖率（%） 　 净稳定资金率（%） 　 　 净资本 / 净资产（%） 净资本 / 负债（%） 净资产 / 负债（%） 自营权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） 自营非权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） 各项风险资本准备之和（元） 6,216,214, 8,186,378, 项目 2020 年末 2019 年末 增减幅度 货币资金 35,428,712, 32,774,928, % 结算备付金 6,054,103, 6,905,622, - % 融出资金 23,952,491, 20,282,441, % 存出保证金 6,939,831, 4,974,011, % 应收款项 469,132, 575,289, - % 买入返售金融资产 1,487,479, 3,853,273, - % 交易性金融资产 20,905,910, 29,503,157, - % 其他债权投资 14,190,249, 24,901,391, - % 其他权益工具投资 5,156,843, 5,041,986, % 长期股权投资 720,691, 　 不适用 商誉 4,523,034, 4,523,034, % 递延所得税资产 674,333, 431,637, % 注：根据中国证监会公告 [2020]10 号《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对 2019 年 12 月 31 日净资本等指标进行重述。 020 单位：元 币种：人民币 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 021 项目 2020 年末 2019 年末 增减幅度 其他资产 1,745,104, 1,866,751, - % 资产总计 123,256,369, 136,595,190, - % 短期借款 317,783, 　 不适用 应付短期融资款 10,719,391, 2,017,503, % 拆入资金 5,016,955, 5,915,946, % 交易性金融负债 4,806,183, 11,982,384, - % 卖出回购金融资产款 13,332,074, 21,291,594, - % 代理买卖证券款 27,835,009, 25,111,795, % 应付职工薪酬 1,682,653, 1,327,393, % 应交税费 361,069, 342,889, % 应付款项 11,075,970, 8,561,417, % 预计负债 236,030, 132,600, % 应付债券 6,854,255, 19,939,519, % 递延所得税负债 17,199, 6,265, % 其他负债 583,621, 230,805, % 负债合计 82,898,959, 97,114,809, % 股本 8,232,101, 8,232,101, % 资本公积 16,397,305, 16,376,028, % 减：库存股 57,811, - % 其他综合收益 226,165, 332,810, - % 盈余公积 1,551,266, 1,463,783, % 一般风险准备 3,841,555, 3,737,116, % 未分配利润 9,372,345, 8,467,775, % 归属于母公司股东权益合计 39,620,740, 38,551,805, % 少数股东权益 736,670, 928,575, - % 股东权益合计 40,357,410, 39,480,380, % 接上表：1、合并财务报表主要项目会计数据 项目 2020 年度 2019 年度 增减幅度 营业收入 7,541,809, 6,594,941, % 利息净收入 1,560,455, 1,376,192, % 其中：利息收入 3,229,493, 3,899,629, - % 利息支出 1,669,037, 2,523,436, - % 手续费及佣金净收入 5,238,940, 3,670,492, % 其中：经纪业务手续费净收入 4,148,640, 2,756,328, % 投资银行业务手续费净收入 655,146, 501,257, % 资产管理业务手续费净收入 259,405, 331,419, - % 投资收益 1,254,728, 1,918,070, - % 其他收益 53,918, 61,831, - % 公允价值变动收益 - 619,277, - 703,790, 不适用 汇兑收益 6,155, 1,124, % 其他业务收入 45,324, 267,726, - % 资产处置收益 1,562, 3,292, - % 营业支出 5,942,853, 5,489,422, % 税金及附加 59,360, 47,981, % 业务及管理费 4,899,293, 4,744,571, % 信用减值损失 969,932, 469,342, % 其他业务成本 13,617, 227,526, - % 营业利润 1,598,955, 1,105,519, % 营业外收入 33,680, 42,421, - % 营业外支出 84,605, 18,679, % 利润总额 1,548,030, 1,129,262, % 所得税费用 349,887, 146,391, % 净利润 1,198,143, 982,870, % 其他综合收益的税后净额 - 106,644, 194,340, - % 综合收益总额 1,091,498, 1,177,210, - % 022 接上表：1、合并财务报表主要项目会计数据 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 023 2、母公司财务报表主要项目会计数据 项目 2020 年末 2019 年末 增减幅度 货币资金 28,761,258, 25,020,815, % 结算备付金 5,476,608, 6,362,649, - % 融出资金 23,862,102, 19,894,628, % 存出保证金 1,737,491, 1,435,475, % 应收款项 288,661, 201,938, % 买入返售金融资产 1,317,676, 3,327,705, - % 交易性金融资产 9,733,566, 11,955,341, - % 其他债权投资 14,190,249, 24,901,391, - % 其他权益工具投资 5,156,843, 5,041,986, % 长期股权投资 9,289,480, 8,894,014, % 商誉 3,688,455, 3,688,455, % 递延所得税资产 534,730, 249,415, % 其他资产 350,533, 526,651, - % 资产总计 105,248,467, 112,301,942, - % 应付短期融资款 10,719,391, 2,017,503, % 拆入资金 5,016,955, 5,915,946, - % 衍生金融负债 14,592, 219,932, - % 卖出回购金融资产款 13,179,893, 20,417,142, - % 代理买卖证券款 27,696,746, 24,991,735, % 应付职工薪酬 1,254,353, 1,033,477, % 应交税费 278,912, 270,994, % 应付款项 32,301, 25,700, % 预计负债 236,030, 132,600, % 应付债券 6,854,255, 18,532,510, - % 其他负债 552,771, 162,307, % 负债合计 65,867,032, 73,800,185, - % 股本 8,232,101, 8,232,101, % 资本公积 16,613,430, 16,591,842, % 减：库存股 57,811, - % 其他综合收益 231,347, 311,114, - % 盈余公积 1,551,022, 1,463,017, % 一般风险准备 3,348,845, 3,333,930, % 未分配利润 9,404,687, 8,627,561, % 股东权益合计 39,381,435, 38,501,756, % 单位：元 币种：人民币 项目 2020 年度 2019 年度 增减幅度 营业收入 6,288,134, 5,253,576, % 利息净收入 1,421,017, 1,115,974, % 其中：利息收入 2,967,665, 3,448,624, - % 利息支出 1,546,648, 2,332,649, - % 手续费及佣金净收入 4,091,302, 2,975,516, % 其中：经纪业务手续费净收入 3,675,772, 2,371,206, % 投资银行业务手续费净收入 39,328, 42,024, - % 资产管理业务手续费净收入 281,991, 532,119, - % 投资收益 1,095,191, 1,198,231, - % 其他收益 47,974, 58,498, - % 公允价值变动收益 - 378,660, - 108,811, 不适用 汇兑收益 - 1,566, 463, - % 其他业务收入 11,111, 10,720, % 资产处置收益 1,765, 2,983, - % 营业支出 5,069,498, 3,904,976, % 税金及附加 49,913, 39,156, % 业务及管理费 3,527,042, 3,405,885, % 信用减值损失 862,649, 459,935, % 其他资产减值损失 629,893, 　 不适用 营业利润 1,218,636, 1,348,599, - % 营业外收入 9,591, 34,080, - % 营业外支出 80,977, 13,937, % 利润总额 1,147,250, 1,368,742, - % 所得税费用 272,421, 89,296, % 净利润 874,828, 1,279,446, - % 其他综合收益的税后净额 - 79,767, 186,173, - % 综合收益总额 795,061, 1,465,620, - % 024 接上表：2、母公司财务报表主要项目会计数据 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 025 九、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 十、2020 年分季度主要财务数据 十一、非经常性损益项目和金额 项目 第一季度（1- 3 月份） 第二季度（4- 6 月份） 第三季度（7- 9 月份） 第四季度（10-12 月份） 营业收入 1,935,684, 1,457,261, 2,331,597, 1,817,265, 归属于上市公司股东的 净利润 378,859, 262,753, 840,813, - 385,934, 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 374,736, 288,033, 843,800, - 529,736, 经营活动产生的现金流 量净额 8,740,684, - 3,752,772, 1,080,013, 1,492,239, 非经常性损益项目 2020 年 2019 年 2018 年 非流动资产处置损益 - 578, 1,524, 28,118, 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 44,374, 48,905, 49,815, 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 - 3,652, - 3,206, - 24,132, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 39,239, 38,437, - 116,268, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 159,145, 少数股东权益影响额 - 741, -263, -576, 所得税影响额 - 39,650, -21,477, 6,409, 合计 119,657, 63,918, - 56,634, 单位：元 币种：人民币 单位：元 币种：人民币 十三、其他 □ 适用 √ 不适用 十二、采用公允价值计量的项目 项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融工具 - 217,347, - 2,759, 214,588, - 247,824, 交易性金融资产 29,503,157, 20,905,910, - 8,597,246, 969,473, 其他债权投资 24,901,391, 14,190,249, - 10,711,142, 550,204, 其他权益工具投资 5,041,986, 5,156,843, 114,856, 投资性房地产 171,374, 167,722, - 3,652, - 3,652, 交易性金融负债 11,982,384, 4,806,183, -7,176,200, - 337,726, 合计 71,382,946, 45,224,149, -26,158,797, 930,474, 注：对当年利润的影响金额包括：1、交易性金融工具、投资性房地产和衍生金融工具公允价值变动损益；2、持有和处置这些项目取得的投资收益；3、 其他债权投资信用减值损失。 026 单位：元 币种：人民币 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 027 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式 本集团主要业务分为财富管理、投资银行、资产管理、机构服务、投资与交易等五大板块。 财富管理业务主要是通过营业网点及互联网金融平台，向各类客户提供证券经纪、期货经纪、融资融券、代理销售金融产品、 投资顾问、资产配置、财富保值增值规划、股票质押、期权等服务，并向客户收取佣金、手续费或利息。 投资银行业务主要是通过方正承销保荐为企业客户提供一站式综合金融服务，具体包括股权及债券融资、并购重组、新三 板推荐挂牌、财务顾问，并向客户收取保荐费、承销费或财务顾问费。 资产管理业务是指本集团作为资产管理人，向个人、企业和机构客户提供投资管理服务，包括证券资产管理、期货资产管理、 公募基金管理和私募股权基金投资管理。公司的资管分公司为客户提供包括定向资产管理、集合资产管理、专项资产管理等各 类资产管理服务；方正中期期货为客户提供期货及其他金融衍生产品的投资管理服务；方正富邦基金提供为客户公募基金管理 服务；方正和生投资为客户提供私募股权基金投资管理服务。 机构服务业务主要是依托研究所的研究实力及本集团的分支机构网络，为机构客户提供研究咨询、主经纪商、机构金融产 品销售、融资融券等服务，并向客户收取佣金、手续费、财务顾问费或利息。 投资与交易业务主要是本集团运用自有资金开展权益类证券投资、固定收益类证券投资、FOF 投资、另类投资以及衍生金 融工具的交易和做市，赚取投资收益。本集团通过方正证券投资开展另类投资业务。 报告期内，本集团业务经营情况请参见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”。 （二）公司所属行业情况说明 2020 年，为了应对全球新冠疫情带来的经济下行压力，各国央行都不同程度地采用了宽松的货币政策，流动性宽松支撑了 全球资本市场的繁荣，经济逐步复苏。在国内，随着新《证券法》正式实施，资本市场和证券行业迎来重大变革，一系列促进 直接融资、扶持实体经济的政策落地。IPO 注册制从科创板向创业板推进，新三板转板制度及债券市场注册制，资管新规过渡 期延长至 2021 年年底等，都极大激发了资本市场的活力。 2020 年资本市场深化改革持续推进，证券公司充分发挥资本市场中介职能，不断提高投资银行业务水平。 2020 年度，证券行业通过股票 IPO、再融资分别募集 5, 亿元、7, 亿元，同比增加 %、%， 通过债券融资 万亿元，同比增加 %，服务实体经济取得显著成效。 2020 年，A 股在经历短暂的调整之后迎来了上涨行情，A 股全年成交额达到 万亿元，同比增长 62%；融资融券 余额 万亿元，同比增长 59%。上证综指上涨 14%，沪深 300 上涨 27%，创业板涨幅达 65%。 第三节 公司业务概要 （三）公司所处的行业地位 方正证券作为中国首批综合类证券公司，经过多年发展， 截至 2020 年 12 月 31 日，业务网络包括 347 家证券营业部、 36 家期货营业部、24 家区域分公司、1 家资管分公司、6 家境 内外控股子公司和 1 家参股子公司，证券营业部数量跃居行业 第 2 位。2020 年公司在中国证监会分类监管评价中获评 A 类 A 级。 本集团坚持客户至上的服务理念，围绕既定的战略目标，通 过充分发挥自身在客户、渠道、市场口碑、合规风控、人才队伍、 企业文化等方面的丰厚禀赋，持续完善符合自身禀赋的业务模式， 致力于构建稳健均衡的业务结构，不断提升自身的品牌影响力和 综合竞争力。 本集团拥有业内领先的财富管理业务体系，通过线下营业网 点、线上金融服务平台为客户提供一流的产品和服务体验。本集 团财富管理的前两个阶段“交易型财富管理”、“产品型财富管 理”大见成效，正阔步迈向第三阶段的“资产配置型财富管理”。 报告期内，本集团证券经纪业务、期货经纪业务位居行业第一梯 队。本集团自主研发的“小方”APP 月活跃度位列行业第 4； 客户数超过 1200 万，排名行业第 6 ；期权经纪商交易量行业排 名第9，连续三年被上海证券交易所评为“年度十佳期权经纪商”； 代理买卖证券业务净收入行业排名第 12；代理销售金融产品净 收入行业排名第 15；期货经纪业务年度手续费收入市场份额排 名行业前 10。 完善，管理精细化和业务标准化程度持续提升。报告期内，证券 资产管理业务大集合产品公募化改造取得重大突破，两只产品改 造完成；各类产品业绩行业对标优秀，现金类前 3%、量化类前 22%、固收类前 27%、权益类前 32%，产品投资业绩得到市 场认可；资产管理受托规模行业排名第 22，净收入行业排名第 24。私募股权投资基金业务聚焦重点区域、重点行业、重点客户， 累计认缴管理规模、累计项目投资成果大幅增长，进入行业前列。 公募基金业务以投资研究、市场营销、产品布局为着力点，持续 提升业务水平，基金管理规模快速增长、实现突破。期货资产管 理业务充分发挥期货行业特色，成为集团资管产品谱系建设的重 要组成部分。 本集团投资与交易业务布局全面、资格丰富，通过持续丰富 方向、品种、策略，夯实 IT 系统，完善投研体系，强化队伍建设， 成为重要的收入和利润来源。报告期内，在有限的用资规模下， 交易与衍生品业务创历史最佳业绩，基金做市业务位居行业第一 梯队，沪深两市基金做市数量持续增加，评级优良率 100%，做 市基金数量分别在深沪交易所排名行业第 1、第 2，被上交所、 深交所评价为“AA 级 ETF 主做市商”。债券投资顾问业务通 过有效的协同路径和客户服务模式实现跨越式发展，服务客户数 量、业务管理规模行业领先。股权投资业务深耕新能源新材料、 高端制造、医疗医药、节能环保、新一代信息技术等重点领域， 成为集团为重点领域优秀企业提供融资服务的重要抓手。 中国证券业十大品牌 APP 君鼎奖 中国证券业理财服务 APP 君鼎奖 中国证券业 APP 运营团队君鼎奖 中国证券公司杰出 APP 新财富最佳投资顾问团队 卓越组织奖 2020 年 / 小方 APP 获得 2020 年 / 第三届《新财富》最佳投资顾问评选中公司获得 《证券时报》2020 绝对收益产品君鼎奖 2020 中国量化投资团队君鼎奖 《中国证券报》三年期金牛券商集合资产管理计划 金牛奖 《每日经济新闻》“2020 年度最受投资者 青睐‘固收 +’产品” 2020 年 / 公司获得 方正证券 347 家证券营业部 1 家资管分公司 1 家参股子公司 6 家境内外控股子公司 36 家期货营业部 24 家区域分公司 028 本集团投资银行业务深耕重点区域与行业，为机构客户提供 一站式的综合金融服务。报告期内，投资银行业务净收入市场份 额达到 %，行业排名第 28，较 2019 年、2018 年分别提 升 4 名、22 名。方正承销保荐的债券承销业务执业能力居行业 前列，公司债、企业债总承销规模跃居行业第 16 名，在中国证 监会及发改委组织的公司债、企业债执业能力评价中，均获得 A 类评级。 本集团资产管理业务积极向主动管理转型，产品谱系逐步 “中国区债券融资团队君鼎奖”的投资银行 唯一连续两年获得 “业务创新优秀机构、连续四年进步显著、 市场潜力机构” 中债登 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 029 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2020 年 12 月末，公司资产总额为 1, 亿元，较上年末减少 %。其中货币资金为 亿元，较上年末增加 %，主要系本期客户资金增加所致；结算备付金为 亿元，较上年末减少 %，主要系本期客户备付金减少所致； 融出资金为 亿元，较上年末增加 %, 主要系本期两融规模增加所致；交易性金融资产为 亿元，较上年末 减少 %，主要系本期金融资产投资规模减少所致；其他债权投资为 亿元，较上年末减少 %，主要系本期 金融资产投资规模减少所致；其他权益工具投资为 亿元，较上年末增加 %；买入返售金融资产为 亿元，较 上年末减少 %，主要系本期股票质押式回购与债券质押式回购业务规模减少所致；应收款项为 亿元，较上年末减少 %，主要系本期应收期货业务保证金、应收清算款项等减少所致；存出保证金为 亿元，较上年末增加 %， 主要系本期交易保证金增加所致；递延所得税资产为 亿元，较上年末增加 %，主要系本期金融资产等减值准备增加 所致；其他资产为 亿元，较上年末减少 %。 其中：境外资产 759,655, 元，占总资产的比例为 %。 三、报告期内核心竞争力分析 1、综合实力强 本集团经过 33 年的发展已经成为一家全国性的大型综合类证券公司。在中国证券业协会 2020 年证券公司经营业绩排名中， 主要财务指标方面，公司总资产、净资产、营业收入、净资本分别位列行业第 19、15、19、21 名；主要业务指标方面，经纪 业务净收入、利息净收入、代理销售金融产品净收入分别位列行业第 11、14、15 名。本集团的投资银行业务排名在最近几年 也快速提升，综合实力不断增强。 2、财富管理业务行业领先 截至报告期末，本集团拥有逾 1200 万客户和覆盖全国 28 个省（市、自治区）的 407 家分支机构。通过长期探索和实践，本集 团积累了独具特色的财富管理业务优势，形成了“扁平化、标准化、精细化、柔性化”的营业部管理模式，打造了“客户分包、量化 考核”的考核模式，塑造了“科技赋能，中台驱动”的发展生态。从客户总数、分支机构总数、移动 APP 月活数、代理买卖证券业 务净收入市场份额、投顾业务收入、金融产品销售规模和销售收入、高净值客户数量和资产规模增速、分支机构综合经营成果、期货 经纪业务年度手续费收入等财富管理业务核心指标来看，本集团财富管理业务已稳居行业第一梯队。财富管理业务上的强大实力，为 本集团综合实力提升奠定了坚实基础。 3、业务模式优 本集团根据自身禀赋打造出了适合自身发展的集团业务模式，即财富管理带动资产管理，助力投资银行、投资交易、机构服务； 金融科技、研究驱动财富管理、投资交易、机构服务；财富管理、资产管理、投资银行、投资交易、机构服务五大业务均衡、 协同发展。在这种模式驱动下，2020 年，集团的投资银行业务再上台阶，债券投资顾问业务规模进入行业第一梯队，资产管理 主动权益类规模突破性提升。金融科技为公司的小方 APP 在线平台、基金做市业务稳居行业第一梯队提供了有力的支撑。本集 团这种业务模式使集团各项业务形成了良好的互动关系，业务均衡发展的势头良好。 4、优秀的专业人才队伍 市场化机制是本集团能够持续吸引优秀人才的重要原因。本集团倡导“客户至上、开放协同、勤奋坚持、专业稳健、简单专注、 追求卓越”的企业文化，建立并完善以能力和贡献为导向的人才选拔任用机制，“善待英雄、关注中庸”，确立了市场化的用 人机制和薪酬激励机制。公司围绕经营发展需要，市场化多渠道引进海内外优秀年轻人才，尤其是金融科技人才、投研人才， 提升人才厚度，打造面向未来的人才梯队。 5、稳健的合规风控能力 合规及风险管理能力建设已被提升到集团战略高度，全员合规意识显著提升，各项业务开展坚持合法合规的经营理念，严 守合规底线；公司正确处理各项业务发展速度与发展质量之间的关系，适度从严，审慎经营，确保各项风险指标符合监管规定， 严防重大风险的发生。 公司连续三年取得中国证监会监管分类评价 A 类，人民银行反洗钱监管评价 A 类及以上；方正中期期货连续 8 年获得监管 AA 评级；方正承销保荐的公司债、企业债执业能力均获得监管 A 类评价。 一、经营情况讨论与分析 2020 年，新冠疫情的蔓延给全球经济带来巨大冲击，中国 GDP 增长 %，成为全球主要经济体中唯一正增长的国家， 全面注册制等利好政策的逐步落地也让证券行业迎来了难得的发展机遇，基本面、政策面以及资金面等推动股票市场走牛。全 年 A 股有 396 家企业 IPO，IPO 募资总额创 2011 年以来新高；年底公募基金规模突破 20 万亿元，规模创历史新高。 2020 年 2 月 19 日开始的公司控股股东重整使公司的融资渠道临时受限，融资成本增加，展业难度加大，一定程度上影响 了公司财务指标、业务指标的行业排名。 公司上下一心，抓住市场机遇，克服了控股股东重整带来的不利影响，经营业绩指标较 2019 年度均实现增长。报告期末， 本集团资产总额 1, 亿元，比上年度末减少 %；净资产 亿元，比上年度末增加 %；报告期内实现营业 收入 亿元，比上年同期增加 %；营业利润 亿元，比上年同期增加 %；归属于上市公司股东的净利润 亿元，比上年同期增加 %。 第四节 经营情况讨论与分析 030 （1）证券经纪业务 报告期内，公司立足分布广泛的营业网点，依托独具特色 的经纪业务管理考核模式，持续巩固零售经纪业务优势。同时， 公司继续坚持以客户为中心，扩大财富管理业务，增厚非佣金 类收入，优化收入结构，并加强金融科技投入，进一步实现科 技赋能，助力经纪业务高质量发展。公司全年实现证券经纪业 务净收入 亿元、同比增长 %，各项业绩指标大 幅向好。 1）重要指标排名、行业地位居第一梯队 2020 年公司新设营业部 36 家，营业部数量达 347 家， 跃居行业第 2 位，开业满 3 年的 301 家营业部中盈利数量占 比达 98%。小方 APP 月活排名行业第 4；公司多渠道引流， 新开客户 91 万户，客户总数超过 1200 万，排名行业第 6； 上海证券交易所期权经纪商行业排名第 9；代理买卖证券业 务净收入排名行业第 12；代理销售的金融产品净收入排名行 业第 15。 本集团各项业务报告期内经营情况 1、财富管理业务 % 证券经纪 业务净收入 同比增长 亿元 公司客户总数超 1,200 万，排名行业第 6 小方 APP 月活排名行业第 4 上海证券交易所期权经纪商行业排名第 9 代理买卖证券业务净收入排名行业第 12 代理销售金融产品净收入排名行业第 15 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 031 2）“四化”营业部管理模式持续优化 公司坚持并优化独特的“扁平化、柔性化、精细化、标准化”管理模式，并不断强化过程管理，持续推进营业部间的学习、 帮扶，营销客服队伍融合高效，一线队伍凝聚力、执行力持续提升。 3）财富管理转型成效显著 公司坚持证券经纪业务向财富管理转型，2020 年在证券投资顾问业务、代销金融产品业务、私募机构及高净值客户服务业 务等方面取得了显著成效。 证券投资顾问业务持续领跑行业，截至报告期末，公司证券投资顾问数达 2,223 名，行业排名第 8。2020 年，公司证券 投资顾问业务收入 亿元，同比增长 88%，创历史新高，其中线上签约收入突破 5,600 万元。公司代销金融产品全面发展， 坚持内部渠道与外部渠道并重、公募产品与私募产品并重、权益产品与固收产品并重，产品谱系完善，产品代销收入排名第 15 名，步入行业第二梯队。2020 年，公司金融产品日均保有额峰值达到 667 亿元，较 2019 年增长 33%，其中权益类产品销售 额累计约 300 亿元，同比增长 288%，权益公募基金销售额达 260 亿元。报告期内，公司实现代销金融产品收入 亿元， 同比增长 334%；公司为私募机构及高净值客户提供量化交易、极速系统、T0 策略、智能工具、量化私募产品等五大特色工具 和服务，全年量化交易规模达 2,699 亿元，同比增长 倍。 4）线上金融服务平台发展迅速 公司一直致力于发展金融科技，以科技赋能金融，通过智能工具、策略持续创新，升级线上金融服务平台、展业工具，以 技术创新引领业务发展。公司基于小方 APP 及微方打造了一系列线上投顾服务平台，构建起完整的线上投顾社区服务，为客户 提供大量先进的智能投顾工具。从内部客户服务数据来看，公司超过 80% 的客户交易订单、超过 95% 的客户理财订单、超过 98% 的客户投顾签约在“小方 APP”实现。报告期内，线上金融产品销售规模达 亿元、同比增长近 12 倍，智能服务产 品创收 3,400 万元、同比增长超过 120%。 5）财富管理带动资产管理，助力投资银行、投资交易、机构服务的模式基本成型 公司遍布全国的证券营业部，是资管分公司、方正富邦基金、方正中期期货产品的重要销售渠道，全年销售本集团内部权 益类产品规模达 亿元；证券营业部也是投资银行、债券投资顾问、ABS 等业务的重要承揽力量，全年由证券营业部承揽 的投资银行业务股权及债券项目立项共 24 单、发行规模 87 亿元，新增债券投资顾问业务规模 141 亿元。“财富管理带动资 产管理，助力投资银行、投资交易、机构服务”的模式使证券营业部收入结构明显改善，证券营业部综合经营收入占比由 2013 年的 3% 提升至 2020 年的 22%。 （2）期货经纪业务 2020 年，方正中期期货经纪业务以合规稳健发展为原则，加强内控、优化网点、提高效率，并通过持续投资者教育、市场 推广培育、渠道建设、培训提升等多重举措巩固传统经纪业务优势，同时以产品销售、金融科技、场外期权为重点抓手积极推 动公司业务向机构化转型，并在国际业务上取得较大进步。报告期内，方正中期期货经纪业务业绩持续增长，实现营业收入 亿元，同比增长 %；客户日均权益 亿元，同比增长 %；期末权益 亿元，同比增长 %。成交 量 27, 万手，成交额 192, 亿元，同比分别增长 % 和 %。 （3）信用业务 公司信用业务坚持以客户服务为中心，通过不断提升专业 服务水平和优化风险管控体系实现融资融券业务的稳健持续发 展。报告期内公司积极拓展融券渠道，大力开展转融通市场化 约定出借及公募基金出借业务，做好 QFII 客户展业等创新业 务准备。截至报告期末，公司信用账户数 162,590 户，融资 融券余额 亿元，较报告期初增长 %。报告期内， 公司融资融券业务实现利息收入 亿元。 2020 年，公司坚持“化解存量，控制增量”的策略，采 取多种措施加大股票质押式回购存续项目的清收力度，大幅 降低了存量风险规模，减轻了资产减值压力。截至本报告期 期末，股票质押式回购业务规模 亿元，较 2019 年末 下降 %，业务风险得到有效控制。约定购回业务方面， 2020 年末，公司已无存续约定购回项目。 2、投资银行业务 本集团的投资银行业务通过全资子公司方正承销保荐开 展。报告期内，方正承销保荐依托本集团在分支机构布局、客 户积累、研究、股权投资等方面的优势，聚焦重点区域、重点 行业打造精品化投行，不断提升承揽、承做、承销、质控内核 等环节的人才队伍竞争力，持续完善与资本市场环境、行业发 展阶段相匹配的管理模式、内控体系，进一步优化内部业务协 同推进机制，致力于为客户提供一流的投资银行服务。报告期 内，方正承销保荐在股票、债券承销业务方面实现规模和收入 双增长，投资银行业务实现营业收入 亿元，创历史新高。 （1）股权业务良性循环 经过两年积累，方正承销保荐的股权业务已经实现了完成 一批、在审一批、申报一批、储备一批的良性循环。2020 年 完成科创板 IPO 项目恒誉环保，完成首批新三板精选层挂牌 项目鹿得医疗，还完成了奥佳华可转债、北斗星通定增、仙坛 股份定增等再融资项目。截至报告期末，新三板业务持续督导 企业 148 家，其中精选层 1 家，创新层 13 家。报告期内方 正承销保荐实现股票承销规模 亿元，同比增长 142%； 实现股权业务收入 亿元，较去年同期增长 43%。 （2）债券业务稳步提升 2020 年方正承销保荐全年累计完成公司债、企业债、非 政策性金融债、地方政府债等各类债券承销规模 亿元， 综合排名创历史新高，企业债、公司债行业排名第 16。方正 承销保荐的债券执业能力得到行业和社会充分肯定，被中国证 券业协会评为“公司债券业务执业能力评价 A 类券商”，被 国家发展改革委员会评为“企业债券主承销商信用评价 A 类 券商”，荣获《证券时报》颁发的“中国区债券融资团队君鼎 奖”，中央国债登记结算有限责任公司颁发的“业务创新优秀 机构”“市场潜力机构”“连续四年进步显著奖”。报告期 内，方正承销保荐债券业务收入 亿元，较去年同期增长 49%。 3、资产管理业务 （1）证券资产管理业务 2020 年，公司一边规范产品，一边发展业务，一边防范 新增风险，取得了优良的成绩。截至报告期末，公司受托资 产总规模 1, 亿元，其中，集合资产管理计划受托规模 亿元；定向资产管理计划受托规模为 亿元； 专项资产管理计划受托规模为 亿元。2020 年度公司实 现资管业务净收入 亿元。 2020 年，公司证券资产管理业务积极向主动管理转型， 增质减量，优化业务结构，权益规模和权益产品新发数量均创 历史新高，权益规模达 亿元，增长 倍；完成方正 证券金立方一年持有期混合型集合资产管理计划（简称“金立 方”）和方正证券金港湾六个月持有期债券型集合资产管理计 划两只产品的大集合公募化改造，其中金立方募集超 21 亿元， 成为公司历史上最大的权益类产品；公司积极压降清理不符合 “公司债券业务执业能力评价 A 类券商” 被中国证券业协会评为 “企业债券主承销商信用评价 A 类券商” 被国家发展改革委员会评为 “中国区债券融资团队君鼎奖” 荣获《证券时报》颁发的 “业务创新优秀机构” “市场潜力机构” “连续四年进步显著奖” 中央国债登记结算有限责任公司颁发的 1, 受托资产总规模 亿元 集合资产管理计划受托规模为 亿元 定向资产管理计划受托规模为 亿元 专项资产管理计划受托规模为 亿元 032 “2020 绝对收益产品君鼎奖” “2020 中国量化投资团队君鼎奖” 获得《证券时报》评选的 “三年期金牛券商集合资产管理计划”金牛奖 《中国证券报》评选的 “2020 年度最受投资者青睐‘固收 +’产品” 由《每日经济新闻》评选的 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 033 监管导向产品，压缩通道型资管产品规模超过 500 亿元。 2020 年，公司资产管理的投研队伍不断夯实，引入了一 些投资能力突出的领军人物，构建了一只拥有丰富卖方和买方 经验的投研队伍，行业研究覆盖到消费、医药、TMT、新能源、 先进制造等各个重点领域， “投资引领研究，研究驱动投资” 的良好互动生态正在形成。报告期内，公司各类产品业绩行业 对标优秀，分别达到现金类前 2%，量化类前 29%，固收类 前 18%，权益类前 32%（数据来源：WIND）。公司证券资 产管理的成绩也得到了外部机构的认可，获得《证券时报》评 选的“2020 绝对收益产品君鼎奖”“2020 中国量化投资团 队君鼎奖”，《中国证券报》评选的“三年期金牛券商集合资 产管理计划”金牛奖，以及由《每日经济新闻》评选的“2020 年度最受投资者青睐‘固收 +’产品”等奖项。 （2）私募股权基金管理业务 方正和生投资是从事私募基金管理及相关业务的专业性私 募投资基金公司，始终坚持价值投资，经过多年的优化磨合， 已经打造出一支专业突出、结构合理、核心稳定、氛围优良的 投资团队。报告期内，方正和生投资设立了安徽和壮高新技术 成果基金合伙企业（有限合伙）、蚌埠市禹会区和泰产业发展 基金合伙企业（有限合伙）、湖南益阳高发和生股权投资基金 合伙企业（有限合伙）3 支基金，基金规模合计 亿元。 截至报告期末，方正和生投资的基金管理认缴规模已达 113 亿元。 方正和生投资保持在大健康和大科技领域内的优势，深入 挖掘智能制造、新材料、战略新兴和军民融合发展等领域的投 资机会，报告期内共投出 29 个项目，金额合计 亿元； 共上市或并购 1 个项目。方正和生从成立到报告期末，已累 计投资 68 个项目。 方正和生投资荣获投中集团评选的“中国最佳券商私 募基金子公司 TOP10”“中国最佳中资私募股权投资机构 TOP50”“中国最佳私募股权投资机构 TOP100”“2020 年中国最佳医疗器械领域投资案例 TOP10”和“ 2020 年中 国医疗及健康服务产业最佳退出案例 TOP10”等奖项。 “中国最佳券商私募基金子公司 TOP10” “中国最佳中资私募股权投资机构 TOP50” “中国最佳私募股权投资机构 TOP100” “2020 年中国最佳医疗器械领域投资案例 TOP10” “ 2020 年中国医疗及健康服务产业最佳退出案例 TOP10” 方正和生投资荣获投中集团评选的 （3）公募基金管理业务 方正富邦基金作为公司的公募基金子公司，主要从事公开 募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理业务。 方正富邦基金坚定发展战略，坚持以公募业务为核心，回归资 产管理本源，做大固定收益，做强主动权益，布局全谱系指数 产品，形成多引擎驱动模式，打造多元投资管理能力，塑造投 研驱动型资产管理公司。 报告期内，方正富邦基金新发公募基金 8 只，募集规模 56 亿元，实现非货币基金资产规模突破“百亿元”。公募产 品结构趋于良性，权益类、债券类、货币类基金均衡发展，权 益类基金规模在 2020 年从 亿元增长至 亿元， 增长 151%。方正富邦基金在 2020 年引进行业领军人物， 包括 2 名投资研究及市场销售领军人物和金牛明星基金经理 1 人，投研队伍实力明显提升，销售能力进一步增强。通过持续 优化客户服务，提升客户粘性，搭建多元化活动平台，全年新 增机构客户 105 家。 作为一家专业化的资产管理公司，方正富邦基金始终将满 足客户需求作为产品设计方向，锐意进取，积极创新，不断丰 富产品线，深化产品布局。 截至报告期末，方正富邦基金已 创设并管理 29 只公开募集证券投资基金（货币市场基金 2 只、 混合型证券投资基金 11 只、债券型证券投资基金 7 只、股票 型证券投资基金 9 只），涵盖指数型、股票型、混合型、债券型、 货币市场基金等多种类型，管理基金份额规模 亿份， 管理基金资产规模 亿元；管理特定客户资产管理（专 户业务）计划 16 只，资产管理规模为 亿元；方正富邦 基金子公司方正富邦创融存续项目共计 9 个，资产管理规模 为 亿元。 （4）期货资产管理业务 2020 年，方正中期期货资产管理业务实现营业收入 万元。截至 2020 年 12 月 31 日，受托资产管理规 模 亿元，其中自主管理产品规模 亿，占总管理 规模的 %；其中个人客户占比 %，机构客户占比 %。 4、机构服务业务 （1）研究业务 公司研究所肩负着外部研究服务、内部研究赋能和培养专 业人才三大使命。外部研究服务方面，研究所在巩固传统公募 保险客户的前提下，进一步拓展银行理财子公司、私募和高净 值等客户群体，不断提升客户覆盖面，培育潜在研究服务收入 增长点，报告期内实现研究佣金收入 亿元。内部研究赋 能方面，研究所完成了对内服务体系搭建，修订了对内服务管 理制度，建立了全面评价反馈机制。人才培养方面，研究所团 队规模接近 160 人，实现研究行业领域全覆盖，中生代分析 师与销售人才快速成长。同时，研究所积极为资产管理业务、 权益投资业务等内部投研部门输送投研人才，助力公司投研能 力提升。 （2）私募综合服务业务 公司于 2020 年通过充分协调公司各业务条线相关资源， 推动私募综合业务快速发展。公司目前已经建立了包括孵化、 募资、交易系统、研究、绩效评估等内容的一站式私募业务服 务体系，并通过发行私募 FOF 产品以及积极开展高净值客户 定制业务，完成了从销售单一产品到大类资产配置的全面升级， 同时充分利用金融科技手段，在极速交易系统、量化交易平台 方面持续发力，显著提升了私募业务综合竞争力。2020 年公 司完成私募销售同比增长 260%，实现私募综合业务同比增长 259％。 034 5、投资与交易业务 报告期内，投资与交易业务为公司贡献了稳定收益，实现 “减量不减收”。2020 年，公司不断提升投研能力、完善投 资策略、强化风控体系，形成了包括权益投资、固定收益投资、 资本中介、交易与衍生品、股权投资等投资交易业务体系，多 项业务表现可圈可点。 权益投资方面，公司把握住市场结构性机会，加大了医药、 食品饮料、新能源行业中的优质蓝筹品种配置，同时稳妥推进 新股申购、CTA（商品交易顾问）、FOF（投资于其他证券 投资基金的基金）等各项业务。 “AA 级 ETF 主做市商” 公司被上海证券交易所 深圳证券交易所评价为 固定收益投资方面，2020 年债券市场震荡幅度加大，违 约风险频发，操作难度加大。公司加强研究的前瞻性、提高研 究的深度广度，守住以固收大类资产配置为基本盘的策略，并 应用衍生品投资加大对冲力度，兼辅之以可转债市场的投资， 稳扎稳打。2020 年，固定收益投资实现收入 亿元。 公司发展了债券投资顾问、债券销售交易、报价回购等资 本中介业务，稳步提高风险中性的非占资类业务的比例。报告 期内，公司债券投资顾问产品谱系不断完善，从纯利率债拓展 到可投信用债；投资范围从银行间拓展到交易所；客户从农商 行拓展到城商行、农联社。截至报告期末，债券投资顾问业务 累计签约总规模达 159 亿元，全年新增 141 亿元。债券销售 交易业务 2020 年实现收入 2256 万元，成为除了债券投资收 益以外的又一项稳定收入来源。报价回购规模大幅提升，年内 业务峰值超 10 亿元，参与客户超过 18 万人，较 2019 年新 增约 11 万人，增幅达 159%，有效增强了客户黏性。 交易与衍生品投资方面，公司开展风险中性的权益销售交 易业务，其中基金做市业务规模和做市服务质量连续数年保持 在行业前列。2020 年，公司基金做市达 160 支，较 2019 年 增长 %；公司基金做市业务收入 亿元，较 2019 年增长 135%。公司被上海证券交易所、深圳证券交易所评 价为“AA 级 ETF 主做市商”。衍生品业务方面，公司在稳 步推进现有业务的同时，积极推进业务创新，丰富交易策略， 积极探索新的挂钩标的种类及收益结构，满足客户个性化的投 资和风险管理需求。报告期内，公司收益互换新增交易 7 笔， 新增名义本金 亿元，场外期权业务新增交易 176 笔，新 增名义本金 亿元。 260% 完成私募销售 同比增长 259% 私募综合业务 同比增长 159亿元签约总规模 141亿元全年新增 159% 11万人较 2019 新增约 增幅达 2019 2020 公司基金做市 2019 2020 2019 2020 做市业务收入 % 135% 较 2019 增长 较 2019 增长 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 035 股权投资方面，方正证券投资深耕于新能源新材料、高端制造、医疗医药、节能环保、新一代信息技术领域，持续关注发 展潜力巨大的行业龙头、有较大市场影响力和技术领先优势的投资标的。报告期内 , 方正证券投资完成股权投资项目 5 个，投 资金额 亿元。截至报告期末，方正证券投资累计完成股权投资项目 16 个，投资金额 亿元。 6、业务创新情况以及风险管理 公司的金融科技一直致力于以科技赋能金融，通过提升技术能力，赋能业务创新发展。报告期内，公司持续加强系统研发投入， 推动业务、产品、服务及管理模式创新。 财富管理业务方面 科技赋能为公司财富管理收入增长做出了重大贡献。小方 APP 平台理财服务全面升级，在产品数量丰富的基础上，采用大 数据量化模型 + 人工研判双保险的方式精选产品，致力于为用户提供适合的优质产品。公司优化理财销售功能，成为行业首家 上线私募基金代销电子签约系统的券商，实现了私募基金销售全流程覆盖，充分提升客户金融产品购买体验。定投升级版“省 心投“，通过多种策略，优化用户投资结构，达成投资目标。在功能体验上，通过 7*24 小时基金下单、基金定投等功能，突 破交易时间下单限制，让客户理财更自由。通过优化升级实时解盘直播间，赋能投顾服务，取得显著成果。在量化交易领域， 聚焦 Apama 量化平台的建设，实现对科创板等众多新业务品种的支持，完成零售柜台交易对接，持续推进日内 T0、组合交易 等策略优化迭代的同时完成对日内回转、委撤比等量化交易风控指标的计算优化，深受客户好评。 投资与交易业务方面 公司完成量化策略的模型构建，大幅提升量化投资策略的实时行情解析效率；在 ETF 做市业务领域，持续推进 ETF 做市 交易平台行情及交易速度优化，交易内部耗时降低 75%，系统性能保持行业领先水平，进一步提升 ETF 做市交易业务的执行 效率与盈利能力。 机构服务业务方面 通过系统的优化升级，私募极速交易初见规模，机构 PB 交易稳健运行。 业务管理赋能方面 坚持自主研发，全面可控的原则，通过建设各类业务管理数字化平台，降本增效、防范风险。自研场外衍生品系统，实现 监管报送自动化，位居行业领先地位；全面风险管理系统各功能发布上线，大幅度提升了风控效率；通过数字化平台全面实现 分支机构和分子公司合规管理的全覆盖；在办公支持领域，通过人力、财务、OA 办公系统等数字化平台提效降本。 在创新业务开展前，公司相关部门、分支机构及子公司制定新业务方案，并配备了相应的人员、系统及资金开展该项业务， 对创新业务的组织结构、业务模式、估值方法或模型、各主要风险、以及压力情景下的潜在损失等进行充分分析和说明，组织 开展洗钱风险评估。经公司风险管理部和合规部审核，确保公司已充分识别创新业务的主要风险，并制定相应的业务及风险管 理制度和流程、相应的风险管理措施。 二、报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 项目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明 利息支出 1,669,037, 2,523,436, - % 主要系本期负债结构变 化所致。 手续费及佣金净收入 5,238,940, 3,670,492, % 主要系本期行情影响经 纪与投资银行等业务收 入增加所致。 其中：经纪业务手续费净收入 4,148,640, 2,756,328, % 主要系本期行情影响经 纪业务收入增加所致。 投资银行业务手续费 净收入 655,146, 501,257, % 主要系本期投资银行业务 收入增加所致。 投资收益 1,254,728, 1,918,070, - % 主要系本期自营等业务 收入减少所致。 其他业务收入 45,324, 267,726, - % 主要系本期商品现货交 易收入减少所致。 信用减值损失 969,932, 469,342, % 主要系本期金融资产计 提信用减值损失所致。 其他业务成本 13,617, 227,526, - % 主要系本期商品现货交 易成本减少所致。 营业外支出 84,605, 18,679, % 主要系本期赔款、未决 诉讼等增加所致。 所得税费用 349,887, 146,391, % 主要系本期应税收入增 加所致。 净利润 1,198,143, 982,870, % 主要系本期行情影响收 益增加所致。 其他综合收益的税后 净额 - 106,644, 194,340, - % 主要系本期金融资产等 公允价值变动所致。 综合收益总额 1,091,498, 1,177,210, - % 主要系本期行情影响收 益增加以及金融资产等 公允价值变动所致。 经营活动产生的现金流量净额 7,560,165, 25,308,338, - % 主要系本期金融资产规 模、回购业务规模、拆 入资金规模等变化所致。 投资活动产生的现金流量净额 - 1,190,796, - 239,545, 不适用 主要系本期将瑞信方正 移出合并范围而减少的 现金。 筹资活动产生的现金流量净额 - 5,041,628, - 19,448,797, 不适用 主要系本期到期债券规 模减少且发行收益凭证 规模增加所致。 036 单位：元 币种：人民币 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 037 2、营业收入分行业情况 项目 营业收入 营业成本 营业利润率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 营业利润率比上 年同期增减 经纪及信用交易 568, 238, % % % % 自营投资 73, 24, % - % % - % 资产管理 27, 9, % - % - % % 投资银行 65, 51, % % - % % 总部及其他 18, 270, - - % - 合计 754, 594, % % % % 3、成本分析 4、业务及管理费用 业务类别 成本构成项目 本期金额（万元） 本期占 总成本比例 上年同期金额 （万元） 上年同期 占总成本比例 本期金额较上年 同期变动比例 经纪及信用交易 业务及管理费、 税金及附加等 238, % 234, % % 自营投资 业务及管理费、 税金及附加等 24, % 17, % % 资产管理 业务及管理费、 税金及附加等 9, % 23, % - % 投资银行 业务及管理费、 税金及附加等 51, % 56, % - % 总部及其他 业务及管理费、 税金及附加等 270, % 217, % % 合计 　 594, % 548, % % 项目 本期数（万元） 本期占业务及管理费 用比例 上年同期数 （万元） 上年同期占业务及管 理费用比例 变动幅度 职工薪酬 343, % 324, % % 租赁及物业费 32, % 33, % % 折旧及摊销费 26, % 23, % % 营销费用 15, % 21, % - % 咨询费 11, % 9, % % 差旅费 3, % 8, % - % 邮电通讯费 8, % 8, % % 公杂费 3, % 4, % % 证券投资者保护基金 3, % 2, % % 其他 40, % 38, % % 小 计 489, % 474, % % 单位：万元 币种：人民币 5、现金流转情况 2020 年度公司现金及现金等价物净增加额为 亿元，主要为经营活动产生的现金流量净额增加所致。 经营活动产生的现金流量分析 经营活动产生的现金流量净额为 亿元，其中： 经营活动现金流入 亿元，占现金流入总量的 %，主要包括：为交易目的而持有的金融资产净减少 亿元， 收取利息、手续费及佣金增加现金 亿元，返售业务资金净减少 亿元，客户交易结算资金增加 亿元，收到其 他与经营活动有关的现金增加 亿元。 经营活动现金流出 亿元，占现金流出总量的 %，主要包括：支付利息、手续费及佣金的现金 亿元， 向其他金融机构拆入资金净减少 亿元，回购业务资金净减少 亿元，融出资金净增加 亿元，支付给职工以及 为职工支付的现金 亿元，支付的各项税费 亿元，支付的其他与经营活动有关的现金 亿元。 2020 年度经营活动产生的现金流量净额较 2019 年同期减少 亿元，主要系本期金融资产规模、回购业务与拆入资 金规模变化等资金变动影响所致。 投资活动产生的现金流量分析 投资活动产生的现金流量净额为 亿元，其中： 投资活动现金流入 亿元，占现金流入总量的 %，主要为处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。 投资活动现金流出 亿元，占现金流出总量的 %，主要为投资支付的现金 亿元，购建固定资产、无形资产 和其他长期资产的现金流出 亿元，将瑞信方正移出合并范围而减少的现金 亿元。 筹资活动产生的现金流量分析 筹资活动产生的现金流量净额为 亿元，其中： 筹资活动现金流入 亿元，占现金流入总量的 %，主要为取得借款所收到的现金 亿元，收到其他与筹资 活动有关的现金 亿元。 筹资活动现金流出 亿元，占现金流出总量的 %，主要包括：偿还债务所支付的现金 亿元，分配股利、 利润或偿付利息支付的现金 亿元。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在差异，主要是因为客户交易结算资金净流入资金、回购 业务净融出资金、金融资产投资规模以及融资融券业务融出资金等方面涉及大额现金的流入流出所致。 038 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 039 （二）主营业务分地区情况 地区 2020 年 2019 年 增减百分比 营业部家数 营业收入（元） 营业部家数 营业收入（元） 湖南省 104 1,217,776, 100 848,327, % 浙江省 56 577,195, 50 393,125, % 广东省 35 218,914, 25 180,596, % 河南省 23 98,659, 23 63,430, % 北京市 12 161,649, 10 99,123, % 上海市 12 96,378, 10 65,952, % 江西省 8 24,876, 7 15,802, % 河北省 5 46,931, 5 30,339, % 江苏省 13 35,305, 8 25,033, % 云南省 5 21,766, 5 13,335, % 天津市 6 27,676, 6 16,913, % 贵州省 3 15,632, 3 10,091, % 陕西省 4 27,550, 4 16,057, % 山东省 12 20,784, 9 10,489, % 重庆市 3 14,446, 2 7,516, % 湖北省 5 12,974, 4 6,925, % 四川省 6 75,214, 6 52,285, % 福建省 4 15,374, 3 11,017, % 山西省 2 7,935, 2 4,405, % 广西壮族自治区 4 13,174, 4 9,949, % 甘肃省 1 3,301, 1 1,970, % 安徽省 4 5,743, 2 774, % 黑龙江省 2 8,963, 2 6,536, % 吉林省 7 73,094, 7 52,660, % 辽宁省 9 108,170, 9 77,938, % 内蒙古自治区 1 4,915, 1 5,596, - % 宁夏回族自治区 1 510, 　 　 - 新疆维吾尔自治区 1 9,760, 1 6,433, % 小计 348 2,944,679, 309 2,032,630, % 本部及子公司 　 4,597,130, 4,562,311, % 总计 　 7,541,809, 6,594,941, % 1、营业收入地区分布情况 地区 2020 年 2019 年 增减百分比 营业部家数 营业利润（元） 营业部家数 营业利润（元） 湖南省 104 683,423, 100 399,326, % 浙江省 56 294,053, 50 143,042, % 广东省 35 92,811, 25 73,705, % 上海市 12 21,936, 10 37, % 北京市 12 77,904, 10 12,714, % 云南省 5 7,102, 5 - 645, - 安徽省 4 - 4,163, 2 - 1,179, - 四川省 6 41,197, 6 18,383, % 河北省 5 20,555, 5 6,160, % 广西壮族自治区 4 4,299, 4 248, % 甘肃省 1 - 634, 1 - 1,744, - 贵州省 3 6,650, 3 1,490, % 山西省 2 1,631, 2 - 731, - 陕西省 4 9,856, 4 1,408, % 重庆市 3 - 3,605, 2 - 1,725, - 天津市 6 3,351, 6 - 12,228, - 福建省 4 - 1,079, 3 - 4,170, - 山东省 12 - 5,471, 9 - 8,364, - 江西省 8 4,444, 7 - 1,785, - 江苏省 13 3,591, 8 2,831, % 湖北省 5 - 2,009, 4 - 5,380, - 河南省 23 29,746, 23 - 2,690, - 黑龙江省 2 1,592, 2 - 1,227, - 吉林省 7 33,920, 7 12,213, % 辽宁省 9 50,127, 9 19,559, % 内蒙古自治区 1 371, 1 1,078, - % 宁夏回族自治区 1 - 606, 　 　 - 新疆维吾尔自治区 1 3,375, 1 711, % 小计 348 1,374,372, 309 651,039, % 本部及子公司 　 224,583, 454,480, - % 总计 　 1,598,955, 1,105,519, % 2、营业利润地区分布情况 040 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 041 （三）资产、负债情况分析 1、资产负债表变动情况及原因分析 项目 本期期末数 （2020年12月31日） 本期期末数占总 资产比例 上期期末数 （2019年12月31日） 上期期末数占总 资产比例 本期期末金额 较上期期末变动 比例 变动原因说明 存出 保证金 6,939,831, % 4,974,011, % % 主要系本期交易 保证金增加所致。 买入返售 金融资产 1,487,479, % 3,853,273, % - % 主要系本期股票 质押式回购和债 券质押式回购规 模减少所致。 其他 债权投资 14,190,249, % 24,901,391, % - % 主要系本期金融 资产投资规模减 少所致。 长期 股权投资 720,691, % 不适用 主要系本期对瑞 信方正转为权益 法核算所致。 递延所得 税资产 674,333, % 431,637, % % 主要系本期金融 资产等减值准备 增加所致。 项目 本期期末数 （2020 年 12月 31 日） 本期期末数占总 负债比例 上期期末数 （2019年12月31日） 上期期末数占总 负债比例 本期期末金额 较上期期末 变动比例 变动原因说明 应付短期 融资款 10,719,391, % 2,017,503, % % 主要系本期收益凭 证规模增加所致。 交易性 金融负债 4,806,183, % 11,982,384, % - % 主要系本期并表 结构化产品结束 所致。 卖出回购 金融 资产款 13,332,074, % 21,291,594, % - % 主要系本期债券质 押式回购与收益权 转让回购规模减少 所致。 预计负债 236,030, % 132,600, % % 主要系本期经纪业 务债券正回购担保 交收义务计提预计 负债所致。 应付债券 6,854,255, % 19,939,519, % % 主要系本期公司债 券到期偿还所致。 其他负债 583,621, % 230,805, % % 主要系本期应付保 证金等增加所致。 单位：元 币种：人民币 2、资产结构和资产质量 截至报告期末，公司资产总额 1, 亿元，较上年末减少 亿元，下降 %；公司负债总额 亿元， 较上年末减少 亿元，下降 %。 截至报告期末，扣除客户交易结算资金后，公司的资产总额为 亿元，较上年末减少 亿元，减少 %。 扣除客户交易结算资金后的公司资产结构如下：货币资金及结算备付金 亿元，占比 %；融出资金（包括融出资金、 买入返售金融资产）为 亿元，占比 %；交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资合计 亿元， 占比 %；长期股权投资为 亿元，占比 %；其他流动资产 亿元 , 占比 %；商誉为 亿元，占比 %；固定资产等其他非流动资产合计 亿元，占比 %。报告期内，公司资产质量保持优良，资产结构配置兼顾了 各类资产的流动性及收益性，符合公司的战略安排及发展需要。 截至报告期末，扣除客户交易结算资金后，公司的负债总额为 亿元，较上年末减少 亿元，减少 %。其中， 短期借款、应付短期融资款、拆入资金与交易性金融负债合计 亿元，占比 %；卖出回购金融资产款 亿元， 占比 %；应付债券 亿元，占比 %；其他负债合计 亿元，占比 %。截至报告期末，公司扣除客 户交易结算资金的资产负债率为 %。 报告期末，母公司净资本 亿元，风险覆盖率为 %，资本杠杆率为 %，流动性覆盖率 %，净 稳定资金率 %，各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。 3、截至报告期末主要资产受限情况 其中，交易性金融资产受限情况如下： 项目 年末账面价值（元） 受限原因 货币资金 185,183, 专户风险准备金及保证金 结算备付金 365,000, 结算担保垫款 融出资金 522,774, 场外协议回购业务质押 交易性金融资产 4,317,371, 详见注 其他债权投资 11,245,757, 回购业务债券质押 合计 16,636,085, 　 项目 限制条件或变现方面的其他重大限制 年末金额（元） 债券 债券回购业务质押 4,186,706, 股票 限售股 67,940, 转融通担保证券 2,001, 融出证券 35,086, 停牌股票 14,503, 未确权股票 306, 基金 融出证券 347, 持有期限未满 3 年 10,480, 合计 4,317,371, 042 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 043 4、融资渠道和融资能力分析 公司融资渠道 公司主要通过债券、收益凭证、转融资、两融资产收益权转让、股票质押资产收益权转让、同业拆借以及债券回购等融资品种， 依据相关政策、法规，结合市场环境与自身需求，通过交易所、银行间、柜台市场等场所进行长短期融资。2020 年，公司主要 通过发行收益凭证、两融资产收益权转让、转融资借款、同业拆借以及债券回购等方式融入资金。 公司负债结构 报告期末，公司总负债 亿元（扣除客户交易结算资金），其中：卖出回购金融资产款 亿元、应付短期融资 款 亿元、应付债券 亿元、拆入资金 亿元、交易性金融负债 亿元、应付职工薪酬 亿元、其 他负债 亿元。报告期末公司无逾期未偿还的债务。 公司为维护流动性水平所采取的措施 公司坚持资金的集中管理和统一调配，不断完善资金计划体系、强化资金头寸管理和现金流监控，确保维持充裕的现金储 备和可供随时变现的多层次的优质流动性资产储备，建立并严格落实净资本和流动性风险日常监测、管理措施，以保障流动性 安全。 公司成立了资产负债配置委员会，通过对宏观环境、公司战略、业务特性、融资策略、风控指标的综合分析，调整资产结构、 优化负债结构，提升资产负债配置管理能力，从而实现资产端安全性、流动性、收益性的动态平衡。 公司按照集中管理、分层防控的管理模式，分业务制定《流动性风险应对预案》，组织流动性风险应急计划的制定、演练和评估， 持续完善公司流动性风险应对机制，进而提升公司流动性风险应急能力。 2020 年，公司控股股东重整给公司融资工作带来了一定障碍，公司快速反应、积极应对，与金融机构保持密切沟通，本着 保业务规模、防范流动性风险的原则，充分挖掘运用自身的资源优势，及时调整融资策略；加强流动性统筹管理，每日监控资 金状况与流动性指标变化并配合多情景未来走势预测，公司全年流动性指标均符合监管规定，保障了各项业务的平稳运行。 公司融资能力分析 针对 2020 年融资环境的变化，公司充分利用资源优势，以收益凭证、转融资和两融资产收益权转让融资为突破点，通过 机构与散户并重、金融机构与非金融机构共推，扩大交易对手覆盖面、多维度深层次拓展投资者，全年完成约 230 亿元融资。 （四）行业经营性信息分析 参见本年度报告“第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （二）公司所属 行业情况的说明”。 （五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 （1）重大的股权投资 □ 适用 √ 不适用 （六）重大资产和股权出售 □ 适用 √ 不适用 （3）以公允价值计量的金融资产 （2）重大的非股权投资 □ 适用 √ 不适用 项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融工具 - 217,347, - 2,759, 214,588, - 247,824, 交易性金融资产 29,503,157, 20,905,910, - 8,597,246, 969,473, 其他债权投资 24,901,391, 14,190,249, - 10,711,142, 550,204, 其他权益工具投资 5,041,986, 5,156,843, 114,856, 044 项目 金额 报告期内投资额 85,720 上年同期投资额 30,000 变动幅度 186% 被投资的公司名称 投资金额 方正证券投资 35,000 方正香港金控 48,856 瑞信方正 1,864 单位：万元 币种：人民币 单位：元 币种：人民币 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 045 （七）主要控股参股公司分析（截至报告期末） 控股公司 参股公司 控股公司 名称 本 公 司 持 股 比 例（%） 主要业务 总资产 净资产 营业收入 利润总额 净利润 方正承销 保荐 证券承销与 保荐。 3,465,549, 3,148,533, 716,276, 132,809, 100,986, 方正和生 投资 私募 基金管理； 为客户提供 财务顾问咨 询服务。 2,272,652, 2,169,402, 194,408, 128,594, 125,764, 方正证券 投资 从 事《 证 券 公 司 证 券 自 营 投 资 品 种 清 单》 所 列 品 种 以 外 的 金 融 产 品、 股 权 等 另 类 投 资业务。 1,286,199, 1,256,670, 54,519, 17,941, 11,383, 方正中期 期货 商品期货经纪、 金融期货经纪、 期货投资咨询、 资 产 管 理； 基 金销售。 12,768,197, 1,394,288, 704,408, 196,277, 149,524, 方正富邦 基金 公开募集 证券投资基金 管理、基金销 售、特定客户 资产管理。 497,472, 443,817, 132,163, - 17,020, - 17,019, 方正香港 金控（注） 金融控股公司， 主要通过下设 专业子公司从 事证券经纪、 期货经纪、 投行业务、 资产管理、 自营投资。 755,670, 290,320, - 312,473, - 470,374, - 470,374, 参股公司 名称 本 公 司 持 股 比 例（%） 主要业务 总资产 净资产 营业收入 利润总额 净利润 瑞信方正 股 票（ 包 括 人 民 币 普 通 股、 外 资 股） 和 债 券（ 包 括 政 府 债 券、 公 司 债 券） 的 承 销 与 保 荐； 证 券 经 纪 业 务（ 限 前 海地区）； 中 国 证 监 会 批 准的其他业务。 1,543,942, 1,470,799, 283,058, 16,277, 11,804, 注：因债券自营业务亏损 9, 万元 , 固定收益基金业务亏损 12, 万元以及美元债券利息支出 6, 万元，方正香港金控 2020 年度持续亏 损。为满足方正香港金控的流动性需求，公司对其增资 亿元，并为其向银行贷款 4,850 万美元提供了担保。 单位：元 币种：人民币 （八）公司控制的结构化主体情况 对于本公司作为结构化主体的管理人或投资人的情形，公司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后， 认定对部分结构化主体拥有控制权，并将其纳入合并范围。截至 2020 年 12 月 31 日，公司纳入合并报表范围的结构化主体共 有 13 只，主要包括资产管理计划等，上述纳入合并范围的结构化主体的总资产为人民币 亿元。 （九）报表合并范围变更的说明 1、子公司丧失控制权导致的合并范围变动 2018 年 6 月 15 日，公司第三届董事会第十六次会议同意瑞士信贷银行股份有限公司（简称“瑞士信贷”）以非公开协议 方式单方面向瑞信方正增资，增资完成后，瑞士信贷对瑞信方正的持股比例由增资前的 % 提高至 %，成为瑞信方 正的控股股东；公司放弃本次增资权，对瑞信方正的持股比例由增资前的 % 降低至 %。2020 年 4 月 14 日，中国 证监会作出《关于核准瑞信方正证券有限责任公司变更控股股东的批复》（证监许可（2020）696 号），核准瑞士信贷成为瑞 信方正主要股东、控股股东，对瑞信方正注册资本由 800,000,000 元变更为 1,088,979, 元无异议，对瑞士信贷认购瑞 信方正新增 288,979, 元股权无异议。2020 年 6 月 1 日，瑞士信贷完成对瑞信方正的增资，公司自 2020 年 6 月 1 日 起不再将瑞信方正纳入公司合并报表范围，公司持有的瑞信方正股权作为权益法核算的长期股权投资。 2、本年合并范围内新增或减少的结构化主体 （1）本年新纳入合并范围的结构化主体 截至 2020 年 12 月 31 日，本集团新纳入合并范围的结构化主体为方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金。 （2）本年不再纳入合并范围的结构化主体 方正证券对方正金泉友 2 号集合资产管理计划的持有份额降低，方正中期期货对方正中期稳盈 1 号资产管理计划的持有份 额降低，并因此不再享有控制权，本集团于丧失控制权时点不再将其上述结构化主体纳入合并范围。 方正和生投资收回持有的对上海中盛建孚股权投资管理有限公司全部投资，因此，本集团不再将上海中盛建孚股权投资管 理有限公司纳入合并范围。 方正证券对方正证券 FOF 单一资产管理计划、方正证券股质 1 号单一资产管理计划、方正证券股质 2 号单一资产管理计划、 国融基金 - 合润 1 号单一资产管理计划进行清算后，本集团不再将其纳入合并范围。 046 三、关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业格局与趋势 证券行业未来有很大的发展空间。全面注册制写入“十四五”规划，在“建制度、不干预、零容忍”新理念下，资本市场 制度改革全面铺开，持续的改革给证券行业的发展注入了不竭的动力。居民财富管理需求稳定增长，权益资产的配置比例将持 续提升，也给证券行业发展提供又一源头活水。与海外成熟市场相比，国内证券行业目前仍在发展初期，今后很长一段时间内， 行业的收入和利润可以持续增长。 证券行业“重资产化”趋势明显，证券公司各项业务将向高质量、专业化发展转型。近年来，在证券公司的收入中，资本 中介和资本投资占比不断提高，各家公司都加大融资力度补充资本金，为业务扩张储备弹药。随着服务中介类业务“去通道化”“客 户高端化”，大型综合证券公司需要凭借专业化能力为客户提供全周期服务，才能成为有竞争力的投资银行。 证券行业竞争更为激烈，头部效应明显。近年来，保险、互联网、外资逐步通过参股、合资设立子公司等方式进入证券行业， 并在细分业务上进行专攻，对国内券商现有业务产生冲击，行业竞争将更加激烈。政策鼓励做大做强，头部券商因此获得更多 政策倾斜，行业总资产、净资产、收入、利润均呈现头部效应。 大力发展金融科技已成为行业趋势。证券行业在金融科技上的投入最近数年持续增加，科技赋能成为资本市场科技发展的 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 047 重要目的。短期来看，证券行业将打响投资交易军备竞赛；长期来看，金融科技已经从业务需求驱动转向与业务部门共同探索 新应用场景、挖掘市场机遇。 （二）公司发展战略 经过多年探索和实践，本集团走出了一条独具特色的财富管理转型发展之路，从客户总数、分支机构总数、移动 APP 月活 数、代理买卖证券业务净收入市场份额、投顾业务收入、金融产品销售收入、营业网点综合经营成果等指标来看，本集团财富 管理稳居行业第一梯队。强大的财富管理能力，为本集团综合实力的提升奠定了坚实基础。依托财富管理业务的优势，以及与 时俱进、不断迭代升级的经营理念和强大执行力，本集团在投资银行、股权投资、研究、资产管理等业务上的短板已基本补齐。 目前，本集团各项业务均衡发展的势头已经形成，主要业务均有核心指标进入行业前列。 未来，本集团将坚持“力争成为各项业务稳健发展，经营高效，特色鲜明，具有重要影响力和一定国际竞争力的大型综合 类券商”的战略目标，结合自身禀赋，持续完善具备以下三大特点的业务发展模式： 财富管理带动资产管理，助力投资银行、投资交易、机构服务； 金融科技、研究驱动财富管理、投资交易、机构服务； 财富管理、资产管理、投资银行、投资交易、机构服务五大业务均衡、协同发展。 为了持续提升综合实力，实现战略目标，本集团将扎实推动各项战略举措落地执行，重点提升资产负债配置能力、投研能力、 产品创设与销售能力、 机构客户服务能力、风险管理能力、技术驱动业务能力和有效协同能力等“七大能力”。 （三）经营计划 2021 年经营环境 从宏观经济环境来看，2021 年是我国“十四五”规划的开局之年，在新冠疫苗逐步上市后，全年经济增长确定性较强，为 了给经济复苏提供良好的政策环境，国内宏观政策预计会保持“连续性、稳定性、可持续性”，资本市场也将因此受益。但在 世界经济格局正深刻调整的大背景下，也要时刻注意防范黑天鹅、灰犀牛风险的发生。 从行业环境来看：（1）我国居民财富管理需求将迅速增长。中国已成为全球第二大经济体，意味着有巨量居民财富可以进 行配置，但在居民财富配置的结构中，居民财富配置于金融资产，尤其是股票和基金的比重还有很大提升空间。叠加房住不炒、 破除资管市场刚性兑付、引导中长期资金和机构投资者进入资本市场、鼓励大力发展权益类基金等政策导向，意味着我国财富 管理已进入大发展时代，权益型财富管理已进入发展的黄金时期。（2）全面注册制带来行业东风。 “十四五规划”明确提出“全 面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重”，在这样的背景下，作为资本市场重要的中介机构，证券 公司迎来了新的机遇和挑战，在价值发现能力、尽职调查能力、客户服务能力、研究分析能力、销售能力等方面突出的证券公司， 将在全面实行注册制大潮中脱颖而出。 从行业环境来看，预计 2021 年较 2020 年将具备更多的有利因素：（1）随着控股股东重整的确定，公司的外部展业环境 变好，融资环境恢复正常；（2）公司财务杠杆率与同业相比处于低位，具备充足的杠杆弹性；（3）自 1988 年成立以来，经 过 33 年的内涵发展和外延扩张，公司具备了综合实力硬、经纪业务强、业务模式优、人才素质高、合规管理稳等多项禀赋。 2021 年经济复苏，宏观经济环境向好，货币政策灵活精准合理适度，资本市场制度改革为证券行业带来发展空间，公司将 利用内外部环境及自身禀赋，积极进取、扬帆起航。 1 2 3 048 2021 年经营计划 2021 年是公司“2020-2022 三年战略规划”的攻坚之年，综合考虑外部宏观环境、行业发展趋势和公司内部环境，2021 年度公司经营工作的总体原则是：积极进取，围绕“2020-2022 三年战略规划”及 2021 年的工作计划有序推进，“保地位、 补短板、抓协同”，努力完成各项业务目标，力争实现公司收入和利润的大幅增长。 1、财富管理业务，巩固交易型财富管理优势、扩大产品销售型财富管理战果、布局资产配置财富管理。交易型财富管理主 要为股票交易投资顾问服务，公司的投资顾问业务正在从提供单一股票建议向提供股票与产品组合建议转型；产品销售正在从 单只产品销售到产品组合、资产配置转型。2020 年公、私募基金发展迎来大繁荣，市场机构化趋势进一步加剧，公、私募基 金的配置是现阶段财富管理的重要基础。公司将持续丰富产品谱系，继续加大对外部优质公、私募产品的引进力度，构建方正 优选公募优选池，私募核心池，并以此为基础构建“方正 50”私募池。在资产配置业务上，公司将大力推动公募 FOF、私募 FOF 业务，以满足高净值、机构客户个性化、定制化需求，发展高端客户定制资产配置业务。未来公司将重点提升产品优选能 力、资产配置能力、私募服务能力和机构服务能力，并努力培养造就一支数量充足、结构合理、业内领先的财富管理人才队伍， 助力财富管理加快从以产品销售为核心的 时代向以资产配置为核心的 时代迈进。 2、投资银行业务，积极把握注册制改革背景下资本市场发展的契机，依托本集团在分支机构、股权投资、研究等方面的优 势，全面推进和强化母子公司、分支机构的有效协同，充分发挥专业化人才和市场化机制的价值，实现跨越式发展。投资银行 业务以方正承销保荐为主体，协同发挥分支机构的地域优势，积极布局 IPO，深耕重点行业及区域，充分挖掘地方上市资源， 大力开拓上市公司业务；继续保持债券业务优势，提升债券业务市场影响力，挖掘地方城投平台债券业务机会，提高优质债券 项目占比；扎实履行资本市场“看门人”义务，不断提升执业质量，严守内控底线，确保长期可持续发展，提升本集团机构客 户服务能力和综合金融服务能力。 3、资产管理业务，本集团将通过证券资管、期货资管、公募基金、私募股权四个资管主体分别发挥各自优势，坚持主动管 理，尽快做大规模，布齐产品线，提升投研能力和销售能力。本集团继续深化体系建设、产品谱系、客户服务、人才驱动、协 同发展的五位一体全面布局；持续提升精细化管理水平，加强内控体系建设，进一步完善标准化投研体系；坚持内外部渠道并重、 公募私募业务并重、权益固收产品并重。证券资管业务大集合产品方面，完成现有大集合产品的公募化改造及提高公募产品主 动管理规模；私募产品方面，重点发展固收 +、FOF、量化等业务，同时主题权益小集合多元化及投资经理明星化，产品向净 值化全面转型，内外部渠道联动，充分发挥本集团业务内部协同优势，为客户提供全功能、全平台的专业化服务。期货资管方面， 方正中期期货将继续实施大资管战略：坚持以 FOF 管理为核心，自主投研管理与金融产品创新并重，持续深入打造“衍生品 +” 系列产品优势品牌，逐步形成管理期货 CTA、宏观对冲、期权、转债等特色产品线。公募基金方面，方正富邦基金将继续坚守 特色化指数发展战略，做强权益产品业绩，做大固收产品规模，强化产品创设能力。私募股权基金方面，方正和生投资将全力 打造研究驱动型投资组织，提升投研能力，继续秉承放眼长期效益，立志推动中国产业升级，实现优势产业可持续增长的投资 理念，在自身擅长熟悉的领域深耕细作，丰富产业孵化和金融投资经验。 4、机构服务业务，以研究服务、产品销售、基金做市为主要抓手，确保基金佣金分仓收入份额；基金做市数量确保行业地 位，提高 ABS 规模份额；继续做大机构债券投顾业务、机构经纪、场外衍生品业务、私募客户服务业务、大宗交易业务、风险 管理业务规模。公司将继续携手头部私募机构，以客户利益为中心，以产品研究为基础，以私募代销业务为抓手，以量化交易、 线上运营为两翼，通过科技赋能，不断提升财富管理资产配置能力，满足高端财富客群投资需求，进一步推动经纪业务向财富 管理业务转型。 5、投资与交易业务，不断丰富方向、品种、策略，夯实 IT 系统、完善投研体系、强化队伍，提升基本面研究力度，提高 投资能力，把握市场机会，做大投资规模，尤其是非方向性投资规模，成为本集团持续稳定的重要收入来源。权益投资方面， 本集团将持续引进优秀人才，打造专业稳健团队，坚持价值投资、绝对收益、低风险的投资理念，提升投资收益。固定收益投 资方面，将继续构建科学合理、投研紧密结合的投资体系；增加可投资品种，引入多样化、差异化的投资策略，创建分工协作 的专业化投研团队；将固定收益投资打造成公司的优势业务，同时以自有资金撬动债券销售交易、投资顾问业务和报价回购业 务共同发展。交易与衍生品投资方面，以做市业务为基础，衍生品、FOF 等业务为增量，全链条业务协同发展，创造 1+1>2 的协同收入效应；依托金融科技，提升衍生品量化、固定收益量化交易水平，提高用资效率，提升收益率。股权投资方面，在 符合国家政策导向、未来有成长空间的行业积累经验、搭建团队，不断做大投资规模，获得投资收益。 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 049 6、研究驱动，专注于做好研究，卖好研究，实现研究连接一切，聚焦队伍建设、市占率提升、业务赋能三大核心目标，从 研究支持升级为业务引擎。 2021 年，公司研究所要对外对内双线并重，对外保持市场竞争力，对内赋能各项业务。研究对外服务方面，力争提升研究 佣金收入市场份额，确保公司研究服务在产业、上市公司、机构投资者中保持一定品牌美誉度和市场影响力。对内服务方面， 划定研究服务能力边界，覆盖主要业务部门、子公司和中后台部门；建立对内服务产品、定价、组织、流程、评价、激励等整 套制度体系；建立对内服务评价体系，确保服务质量；完善对内服务激励机制，提高服务人员积极性。 面对权益市场机构化大趋势，结合公司自身业务禀赋，研究业务定位从中台走向前台，从研究支持上升到业务引擎，致力 于以研究业务为破局点和核心抓手，助力公司机构服务业务发展。 7、金融科技，继续保持 IT 投入预算的稳步增长，用于在业务支撑、创新服务、基础设施、合规风控、信息安全方面的建 设，持续提升公司金融科技水平。2020 年，公司搭建完成由金融科技工程院、互联网金融研究院、信息技术管理部三个部门组 成的金融科技“两院一部”架构。2021 年，“两院一部”将继续引入高精人才，强化队伍建设，人员将达到 650 人的规模。 公司将以“科技赋能、中台驱动”为原则，以“让管理更高效、让员工更幸福、让客户更满意”为目标，从财富管理、机构服务、 投资交易、运营管理、办公支持、合规风控、数据智能、工程架构等八个方向着手，以科技赋能金融，以智能引领创新，全面 驱动公司各项业务和各项工作。在财富管理上，持续产品优化，聚焦用户，深入业务；在机构服务上，以客户为中心，推进数 据共享，统一服务门户，集成业务能力；公司依托近期设立的“投资交易实验室”，支持公司量化投研及交易业务的发展。 8、聚焦“七大能力”建设，继续锻造公司软实力。公司“2020- 2022 三年战略规划”提出打造公司“七大能力”，2020 年， 公司“七大能力”建设工作有序推进，取得了部分成果。2021 年，作为公司“2020- 2022 三年战略规划”的核心战略举措之一， “七大能力”建设也进入攻坚之年，各项能力的建设工作要按照既定计划稳扎稳打、有序推进。 9、持续强化人才队伍建设、提升合规风控能力。人才队伍建设方面，公司的核心竞争力之一是通过多年时间积累的优秀员 工队伍，2021 年公司将继续以“为公司打造一流的员工队伍，为员工打造一流的职业平台”为目标，从做好考核与激励的统筹 管理、前瞻性盘点和规划人才队伍、创新地推进金融科技项目和投研人才项目两大项目、继续坚持和发扬公司的核心价值观四 个方面着手，持续打造一流的员工队伍，持续完善业绩导向的市场化机制。合规风控方面，确保公司分类评价保持 A 类及以上； 持续推进贯穿母子公司的全面风险管理体系建设；稳妥处置存量风险，严防新增风险，通过事前制度完善、事中过程监管以及 事后惩戒，让合规和风险管理为公司发展保驾护航。 （四）可能面对的风险 1、信用风险 信用风险主要是指交易对手未按照约定履行义务、履约可能性降低或信用品种由于信用评级降低等情形给资产价值造成损 失的可能性，以及根据相关法律法规规定承担信用风险管理职责的行为。 公司信用风险主要来自： 一是融资融券、约定购回式证券交易（简称“约定购回”）、股票质押式回购交易（简称“股票质押回购”）等信用业务 客户违约给公司带来损失的风险； 二是债券等金融产品投资的违约风险，即所投产品之发行人、融资人或交易对手出现违约、拒绝支付到期款项，导致资产 损失和收益变化的风险； 三是权益互换、场外期权等场外衍生品交易中的交易对手违约给公司带来损失的风险。 信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，公司在相关金融产品和交易上的信用风险敞口也会随之发 生变化。因此，公司对市场风险的一些监控和防范手段也能够对信用风险的管理发挥作用。 在融资融券、约定购回和股票质押回购业务等信用业务方面，公司的信用风险控制主要通过对客户风险教育、征信、授信、 逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式实现。 对债券等金融产品投资的业务方面，公司建立了较为完善的信用风险限额管理体系，包括持仓规模限额、信用评级要求、 信用债组合久期、信用债个券集中度等指标，通过风险限额、信用评级、风险分类等手段，从投资产品、发行主体、交易对手 等不同层面进行信用风险把控。 2、流动性风险 流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资 金需求的风险。 公司建立了较完善的流动性风险管理体系，制定了《公司流动性风险管理办法》《公司自有资金管理办法》《公司资产与 负债配置管理委员会工作规则》《公司同业拆借业务管理办法》《公司内部资金转移定价（FTP）管理办法》等，明确了流动 性风险管理的偏好、制度、组织架构、职责分工、风险指标及限额、报告路径、压力测试及应急方案等。公司建立了较完善的 管理信息系统或采取相应手段对流动性风险进行识别、计量、监测和控制。 公司一贯坚持资金的统一管理和运作，明确融资管理、现金流管理、内部资金转移定价等由资金运营中心统一负责。公司 通过监测流动性覆盖率、净稳定资金率、备用金、优质流动性资产储备、未来 7 个交易日内的流动性缺口等指标，确保维持充 裕的优质流动性资产在正常及压力情景下能够覆盖未来一定时期的现金流缺口，防范出现流动性风险。截至 2020 年 12 月 31 日， 公司流动性覆盖率、净稳定资金率均符合监管标准。 公司针对流动性风险控制指标所处不同区间，以及出现日间流动性风险等情况有针对性地分别制定了流动性风险应对预案 , 并组织流动性风险应急演练，完善公司流动性风险应对机制，提升了公司流动性风险应急能力。除开展年度综合压力测试之外， 公司针对年度、月度资产负债配置计划、提供担保、子公司增资等情况开展流动性专项压力测试，公司根据压力测试结果优化 资产负债配置。 3、市场风险 市场风险是指所持有的金融工具的公允价值因市场价格不利变动而发生的风险，包括股票、基金及衍生品等权益类证券价 格风险、利率风险、汇率风险等。 公司建立了风险限额体系，限额以风险偏好及风险容忍度为核心，在具体业务层面进一步进行设置及运用，主要包括规模 限额、止损限额、预期损失限额、集中度限额等。董事会确定自营业务年度规模、最大可承受风险限额；执行委员会、证券投 资决策委员会确定单个项目的规模、止损限额；证券自营部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、报警线、止损线等 进行前端控制；风险管理部门通过系统进行监控，及时进行风险提示，跟踪并督促业务部门进行风险处置等。 公司还建立了压力测试机制，分析持仓头寸在极端情景冲击下的可能损失状况，包括但不限于宏观经济衰退、证券市场下跌、 利率大幅不利变动、特殊风险事件的发生等。压力测试是公司市场风险管理中的重要组成部分，通过压力测试，可以更为突出 地显示公司在压力情境下的可能损失，用于衡量公司整体的市场风险状态是否在预期范围之内。 050 截至 2020 年 12 月 31 日，本集团信用业务的履约保障水平情况如下： 截至 2020 年 12 月 31 日，本集团表内股票质押式回购业务规模为人民币 2,346,436, 元，表外资管股票质押式回购业 务规模为人民币 3,980,147, 元。 在融资融券、约定购回和股票质押回购业务等信用业务方面，本集团的信用风险控制主要通过对客户风险教育、征信、授信、 逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式实现。 信用业务的履约保障水平 年末比例 年初比例 融资融券业务客户平均维持担保比例 % % 约定购回业务客户平均履约保障比例 —— % 股票质押回购业务客户平均履约担保比例 % % 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 051 利率风险 利率风险是指利率敏感性资产的公允价值因市场利率不利变动而发生损失的风险。本集团持有的具有利率敏感性的债券组 合因市场利率不利变动导致公允价值变动的风险是本集团利率风险的主要来源。 本集团对债券投资组合利率风险的控制，主要采用规模和久期控制等方法，合理配置资产，并通过定期测算投资组合久期、 基点价值（DV01）、VaR 等指标衡量利率风险。 2020 年，本集团管理层根据债券市场的走势及判断，适时控制债券投资规模，同时合理控制债券组合久期。 2020 年 12 月 31 日，本集团债券修正久期及基点价值情况如下： 日期 修正久期（年） 基点价值（万元） 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 汇率风险 在汇率风险方面，公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大；在公司收入结构中，绝大部分赚取收入 的业务均以人民币进行交易。公司外币资产及负债均为外币经纪业务，不涉及交易和投资业务。公司通过降低外币资金的净额 来降低汇率风险。 下表为汇率风险的敏感性分析，其反映了在其他变量不变的假设下，外汇汇率发生合理、可能的变动时，将对利润总额及 股东权益产生的影响。 币种 年末金额 汇率变动 对利润总额的影响 ( 元 ) 对所有者权益的影响（元） 美元 +100 个基点 2,256, 2,256, - 100 个基点 - 2,256, - 2,256, 港币 +100 个基点 1,877, 1,877, - 100 个基点 - 1,877, - 1,877, 币种 年初金额 汇率变动 对利润总额的影响（元） 对所有者权益的影响（元） 美元 +100 个基点 11,252, 11,252, - 100 个基点 - 11,252, - 11,252, 港币 +100 个基点 3,999, 3,999, - 100 个基点 - 3,999, - 3,999, （续上表） 权益类证券资产价格风险 权益类证券资产价格风险主要指公司所投资证券的市场价值发生变化而带来损失的风险。权益类证券资产价格风险包括自 营业务投资股票、基金、衍生产品等涉及的证券价格风险。 在权益类证券投资方面，公司采用了规模限额和止损限额等风险管理措施，根据市场情况合理控制规模和风险敞口。公司 还通过 VaR 等方式对正常波动情况下的短期可能损失进行衡量和分析；通过压力测试对于极端情况下的可能损失进行评估。但 是，这些管理工具、方法的使用仍然受到投资策略、风险对冲策略有效性的影响。此外，管理工具、方法的有效性在市场流动 性发生负面变化时也会受到制约。 公司根据历史数据计算权益类证券的 VaR（置信水平为 99%，持有期为 1 个交易日）。虽然 VaR 分析是衡量市场风险的 重要工具，但 VaR 模型主要依赖历史数据信息，因此存在一定限制，不一定能准确预测风险因素未来的变化，特别是难以反映 市场最极端情况下的风险。公司 2020 年 12 月 31 日权益类证券持仓的 VaR 值为 亿元。 本集团的价格风险敞口如下： 项目 年末金额（元） 公允价值 占净资产比例（%） 交易性金融资产 20,905,910, 其中：债券 10,852,597, 公募基金 3,231,285, 股票 866,195, 银行理财产品 184,450, 券商资管产品 295,832, 信托计划 112,086, 其他 5,363,462, 其他债权投资 14,190,249, 其中：国债 283,758, 地方债 12,103,466, 金融债 91,109, 企业债 1,294,287, 其他 417,628, 其他权益工具投资 5,156,843, 其中：非交易性权益工具 5,156,843, 合计 40,253,003, 052 截至 2020 年 12 月 31 日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升 5% 且其他市场变量保持不变，本集团净资产将相应 增加 %；反之，若本集团持有金融工具的公允价值下降 5% 且其他市场变量保持不变，本集团净资产则将相应下降 %。 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 053 4、操作风险 操作风险通常包括因内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善等原因而导致的风险，也包括外部发生 欺诈行为给公司造成损失的风险。 为有效管理操作风险，报告期内，公司通过明确操作风险管理政策、完善内部控制机制，建立绩效考评机制、培育稳健的 风险文化等，不断健全操作风险管理体系，具体工作开展情况如下： 公司制定了明确的操作风险管理政策并积极执行。 一方面，公司结合外部发展环境和集团发展战略，在总体风险偏好和容忍度框架下，对操作风险容忍度予以明确； 另一方面，公司根据内外部政策变化和公司管理实际，制定并下发了《方正证券操作风险管理办法》，健全操作风险管理 组织架构，将操作风险管理责任自上而下分解落实至每个部门、每位员工。 公司建立了有效的内部控制机制并持续完善，主要包括明确的授权和层级审批机制，前中后台分离制衡和集中管理机制， 畅通的信息沟通渠道和操作风险事件报告机制，覆盖全业务的操作风险手册，流动性危机、信息系统事故等重大突发事件应急 处理机制等。 公司建立了合理的绩效考评机制并严格落实。公司把操作风险管理情况纳入年度全面风险管理考核体系，是公司综合考评 的一部分，督促每个部门、每位员工履行操作风险管理职责。 公司培育了稳健的风险管理文化并不断推进其落地实施。公司尤为重视对员工风险管理意识和风险责任意识的培养，通过 搭建多层次的风险管理培训体系、发布风险管理资讯、设立风险管理专栏、组织风险管理专题研讨会等及时传递风险管理信息， 在公司全面树立了“风险管理人人有责”、“人人都是风险官”的风险管理理念。 四、全面风险管理落实情况 公司严格落实《证券公司全面风险管理规范》等各项制度要求，致力于建立与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系， 以保证公司各类风险可测、可控、可承受，为公司稳健经营“保驾护航”。 报告期内，公司以推动并表监管工作落地作为落实全面风险管理工作的契机，推动集团层面风险控制监管指标并表管理工作， 协调各业务部门、各子公司以及子公司的子公司，对标监管评价标准推进落实相关监管要求。其中，为落实并表监管对于数据 报送时效性以及系统建设完备性的要求，公司持续加大集团并表系统和全面风险管理平台建设投入，以并表管理为抓手，以集 团自研统一风险管理平台建设为基础，持续提高集团风险管控能力，实现并表报表及时报送以及集团层面跨风险、垂直化的风 险统一管理。 长期而言，公司将在现有的风险管理系统基础上，持续完善与业务复杂程度及风险指标体系相适应的风险管理信息系统， 并引进先进的风险计量引擎和管理工具，以实现风险的准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。同时，通过全 面风险管理平台的建设，公司也将从集团层面建成集统一风险门户、统一风险视图、统一风险监控和统一风险报告等功能为一 体的风险管理平台。 报告期内，公司通过“建制度、招人才、上系统、重投入”等为全面风险管理提供全方位保障。 公司已建立多层级的全面风险管理制度体系，明确了全面风险管理的组织架构和管理机制，为全面风险管理提供制度保障； 公司风险管理部通过内部培养和外部人才引进，不断加强队伍建设，为公司全面风险管理提供充足的人力保障； 公司在已上线信用风险内部评级、市场风险、流动性风险、操作风险等风险管理系统基础之上重点建设全面风险管理平台， 为落实全面风险管理和并表监管等工作要求提供信息技术保障，后续将根据实际需求，不断增加相应投入。 通过上述风险管理保障措施，公司的全面风险管理能力得到了持续提升： 1. 风险覆盖能力 （1）公司风险管理已覆盖各控股子公司，包括方正承销保荐、方正富邦基金、方正中期期货、方正和生投资、方正证券投 资、方正香港金控。 （2）公司风险管理已覆盖公司各业务部门和分支机构，公司各业务部门、分支机构内部设立风险管理岗位或风险管理团队， 风险管理部门内部设立相应的风险管理岗位。 （3）公司风险管理已覆盖各主要风险类型，包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、信息技术风险、声誉风险、 合规风险、法律风险和洗钱风险等。针对不同风险类型，建立相应的风险管理机制。 2. 风险监测能力 公司对于覆盖的各类业务、风险、分支机构和子公司，均建立了相应的风险监测、监控机制。公司制定了《方正证券股份 有限公司全面风险管理制度》以及各业务的风险管理规定，明确了各类业务风险监测的责任部门、监测范围、监测频率、监测方式、 报告形式、涉及部门及职责。公司风险管理部门通过各风险管理系统对各业务各类型风险进行监控，根据风险监测情况形成定 期以及不定期风险报告。与此同时，根据《证券公司全面风险管理规范》的要求，公司建设全面风险管理平台，对同一客户相 关风险信息、各主要风险类型及风险限额等进行集中管理和监控，较好地提升了公司全面风险监测的能力。 3. 风险计量能力 公司运用各种指标对各类风险进行计量，从实际结果来看，计量较为准确合理。如公司对权益、固收、衍生品等业务分别 设立了不同的市场风险计量监控指标，主要包括业务规模 / 敞口、业务盈亏、VaR、基点价值、期权 Greeks（期权敏感度指标）、 持仓集中度、压力测试损失等； 在信用风险管理方面，公司设置了业务规模、担保比例、履约保障比例，重要的监管限额、公司限额和集中度等信用风险 计量指标； 针对流动性风险，公司除了每日对净资本、流动性覆盖率、净稳定资金率等监管指标进行动态监控，公司还设定了流动性缺口、 优质流动性资产储备、备用金等内部流动性计量指标； 在全面风险管理方面，公司重点建设全面风险管理平台，纵向上母子公司垂直化数据报送、横向上跨风险类型汇总计量， 实现集团层面的风险计量，未来公司也将持续引进先进的风险计量引擎。 公司已完成与建立成熟内部评级体系，包括在系统中部署 28 个评级模型（PD），可以基本覆盖信用风险业务法人客户， 实现对于信用债投资、股票质押、债券承销、银行存款以及基金投资等业务的全覆盖。公司信用风险评级系统由德勤负责实施开发， 系统中包括客户管理、财报管理、模型管理、用户管理等多个模块。 054 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 055 五、合规风控及信息技术投入情况 （一）合规风控投入情况 公司高度重视合规风控，建立了全面、全员、全业务过程的内部控制机制，建立了与公司发展战略相适应的全面风险管理体系， 保障公司稳健经营、各项业务合法合规。 方正证券合规风控投入主要包括：合规风控相关系统购置和开发支出、合规风控部门日常运营费用、以及合规风控人员投 入等。 2020 年，公司合规投入总额 1, 万元，风控投入总额 2, 万元。 （二）信息技术投入情况 公司通过建设投入、主动识别风险隐患等手段，不断提升风险管理和风险控制能力。2020 年长沙云谷机房的二期启用，实 现两地三中心模式，各系统通过高冗余部署，提高了可靠性，从而保障业务运行稳定，减少故障风险。 目前，信息技术风险监测已全面覆盖重要系统及业务，保证事前能及时预警发现故障趋势、事中能准确进行故障定位、事 后能提供详实的数据用于分析问题。通过对异常情况第一时间响应和处置，2020 年确保了系统服务可用性达到 100%。 为防护网络安全风险，整体网络划分不同风险区域，不同的区域之间逐层进行布防，采用多种安全防御手段，形成立体网 络安全防御。确保一个区域如发生风险，影响可控制到最小。 对于信息技术中的风险隐患，公司采用检测工具、邀请第三方服务商、规范行为自查等多种手段主动的发现问题，并通过优化、 整改等方式消除或缓解风险隐患。根据行业监管、公安、稽核审计等多项检查结果来看，2020 年公司信息技术整体风险状态平缓。 2020 年公司用于信息技术建设方面专项合并投入 亿元，包括软硬件、工程项目等资本性支出，以及维护费、通信费 等各类费用支出。这些投入主要用于公司 IT 基础设施、业务支撑、创新服务、合规风控、信息安全及内部管理等方面的建设和 完善。 六、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 4. 风险分析能力 公司建立了较为全面和准确的风险分析机制。公司通过定期及不定期报告，对各业务及公司整体的风险进行分析评估，并 制定应对方案。公司风险管理部每月向公司执行委员会、风险管理委员会汇报公司风险状况，主要内容有对公司市场风险、信 用风险、流动性风险、操作风险、信息技术风险、声誉风险、子公司风险以及重大事项的分析，并提出相应建议。 5. 风险应对能力 公司针对各类风险，已制定可行的应对机制和方案。公司针对流动性风险、信息系统故障等重大突发事件建立了一系列的 风险应急机制，明确了各类风险的应急触发条件、风险处置组织体系、措施、方法和程序等，并根据制度要求，定期进行应急演练。 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 （一）现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司根据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》等法律法规及公司《章程》的有关规定，本着公司可持续发展和回 报股东相结合的原则制定现金分红政策。公司缴纳所得税后的利润按照公司《章程》规定的分配顺序提取法定公积金、一般风 险准备金、交易风险准备金，并明确“在公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生时，公司在任何三个连续年度内以现 金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。” 公司于 2020 年 5 月 20 日召开的 2019 年年度股东大会审议通过 2019 年度利润分配预案，同意公司 2019 年度不进行现 金分红，不送红股，也不进行资本公积金转增股本。 （二）公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 2020 年度利润分配预案：公司拟以 2020 年末总股本 8,232,101,395 股为基数，向 2020 年利润分配股权登记日登记在 册的全体股东，每 10 股派发现金红利人民币 元（含税），拟派发现金红利总额不超过人民币 82,321, 元（含税）， 本次不进行资本公积转增股本。此预案尚需本公司股东大会批准。 根据最高人民法院（2020）最高法民终 285 号《民事判决书》，在公司股东政泉控股改正抽逃出资行为前，其持股对应 的现金红利将不予派发。 （三）以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 （四）报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应 当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 （五）其他 □适用 √不适用 第五节 重要事项 056 分红 年度 每 10 股送红股 数（股） 每 10 股派息数 ( 元 )（含税） 每 10 股转增数 （股） 现金分红的数额 （元）（含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润（元） 占合并报表中归属于 上市公司普通股股东 的净利润的比率 (%) 2020 年 — — 82,321, 1,096,492, 2019 年 — — — — — — 2018 年 — — 213,744, 661,365, 注：公司 2018 年年度股东大会同意在政泉控股改正其变相抽逃出资行为前，公司停止向其发放 2018 年度红利。 因此，2018 年度现金分红的数额中， 政泉控股持股对应的现金红利未予派发。 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 057 二、承诺事项履行情况 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承 诺 方 承 诺 内 容 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 未 完 成 履 行 的 具 体 原 因 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 解 决 同 业 竞 争 北 京 大 学 1 、 在 本 单 位 根 据 中 国 法 律 、 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定 被 视 为 股 份 公 司 的 实 际 控 制 人 的 任 何 期 限 内 ， 本 单 位 及 本 单 位 控 制 的 企 业 （ 包 括 但 不 限 于 独 资 经 营 、 合 资 经 营 、 合 作 经 营 以 及 直 接 或 间 接 拥 有 权 益 的 其 他 公 司 或 企 业 ） 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 业 务 ， 如 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 有 意 进 一 步 拓 展 并 实 际 从 事 新 业 务 ， 本 单 位 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 该 等 新 业 务 ， 本 单 位 并 承 诺 确 保 本 单 位 所 控 制 企 业 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 该 等 新 业 务 ； 2 、 本 单 位 承 诺 在 经 营 活 动 中 ， 不 会 利 用 对 股 份 公 司 的 实 际 控 制 人 地 位 ， 从 事 任 何 有 损 于 股 份 公 司 或 其 他 股 东 利 益 的 行 为 ， 并 将 充 分 尊 重 和 保 证 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 的 独 立 经 营 、 自 主 决 策 ； 3 、 在 本 单 位 作 为 股 份 公 司 实 际 控 制 人 期 间 ， 原 则 上 不 再 新 设 立 从 事 与 股 份 公 司 有 相 同 业 务 或 有 同 业 竞 争 关 系 的 企 业 ； 4 、 如 果 出 现 股 份 公 司 的 业 务 与 本 单 位 直 接 或 间 接 控 制 的 其 他 企 业 同 业 竞 争 的 情 况 ， 股 份 公 司 将 较 本 单 位 直 接 或 间 接 控 制 的 其 他 企 业 在 同 等 条 件 下 享 有 优 先 权 。 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 解 决 同 业 竞 争 北 大 资 产 经 营 有 限 公 司 1 、 在 本 公 司 根 据 中 国 法 律 、 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定 被 视 为 股 份 公 司 的 控 股 股 东 方 正 集 团 的 控 股 股 东 的 任 何 期 限 内 ， 本 公 司 及 本 公 司 控 制 的 企 业 （ 包 括 但 不 限 于 独 资 经 营 、 合 资 经 营 、 合 作 经 营 以 及 直 接 或 间 接 拥 有 权 益 的 其 他 公 司 或 企 业 ） 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 业 务 ， 如 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 有 意 进 一 步 拓 展 并 实 际 从 事 新 业 务 ， 本 公 司 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 该 等 新 业 务 ， 本 公 司 并 承 诺 确 保 本 公 司 所 控 制 企 业 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 该 等 新 业 务 ； 2 、 本 公 司 承 诺 在 经 营 活 动 中 ， 不 会 利 用 对 股 份 公 司 的 控 股 股 东 方 正 集 团 的 控 股 地 位 ， 从 事 任 何 有 损 于 股 份 公 司 或 其 他 股 东 利 益 的 行 为 ， 并 将 充 分 尊 重 和 保 证 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 的 独 立 经 营 、 自 主 决 策 ； 3 、 在 本 公 司 作 为 股 份 公 司 控 股 股 东 方 正 集 团 的 控 股 股 东 期 间 ， 原 则 上 不 再 新 设 立 从 事 与 股 份 公 司 有 相 同 业 务 或 有 同 业 竞 争 关 系 的 企 业 ； 4 、 如 果 出 现 股 份 公 司 的 业 务 与 本 公 司 直 接 或 间 接 控 制 的 其 他 企 业 同 业 竞 争 的 情 况 ， 股 份 公 司 将 较 本 公 司 直 接 或 间 接 控 制 的 其 他 企 业 在 同 等 条 件 下 享 有 优 先 权 。 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承 诺 方 承 诺 内 容 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 未 完 成 履 行 的 具 体 原 因 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 解 决 同 业 竞 争 方 正 集 团 1 、 在 本 公 司 合 法 持 有 股 份 公 司 股 份 的 任 何 期 限 内 ， 本 公 司 及 本 公 司 控 制 的 企 业 （ 包 括 但 不 限 于 独 资 经 营 、 合 资 经 营 、 合 作 经 营 以 及 直 接 或 间 接 拥 有 权 益 的 其 他 公 司 或 企 业 ） 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 业 务 ， 如 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 有 意 进 一 步 拓 展 并 实 际 从 事 新 业 务 ， 本 公 司 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 该 等 新 业 务 ， 本 公 司 并 承 诺 确 保 本 公 司 所 控 制 企 业 不 会 从 事 与 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 相 竞 争 的 该 等 新 业 务 ； 2 、 本 公 司 承 诺 在 经 营 活 动 中 ， 不 会 利 用 对 股 份 公 司 的 控 股 股 东 控 股 地 位 ， 从 事 任 何 有 损 于 股 份 公 司 或 其 他 股 东 利 益 的 行 为 ， 并 将 充 分 尊 重 和 保 证 股 份 公 司 （ 包 括 下 属 控 股 企 业 ） 的 独 立 经 营 、 自 主 决 策 ； 3 、 在 本 公 司 作 为 股 份 公 司 控 股 股 东 期 间 ， 原 则 上 不 再 新 设 立 从 事 与 股 份 公 司 有 相 同 业 务 或 有 同 业 竞 争 关 系 的 企 业 ； 4 、 如 果 出 现 股 份 公 司 的 业 务 与 本 公 司 直 接 或 间 接 控 制 的 其 他 企 业 同 业 竞 争 的 情 况 ， 股 份 公 司 将 较 本 公 司 直 接 或 间 接 控 制 的 其 他 企 业 在 同 等 条 件 下 享 有 优 先 权 ； 5 、 本 公 司 将 充 分 尊 重 股 份 公 司 的 独 立 法 人 地 位 ， 保 障 股 份 公 司 独 立 经 营 、 自 主 决 策 。 本 公 司 将 严 格 按 照 中 国 《 公 司 法 》 以 及 股 份 公 司 的 公 司 《 章 程 》 规 定 ， 促 使 本 公 司 提 名 的 股 份 公 司 董 事 依 法 履 行 其 应 尽 的 的 诚 信 和 勤 勉 责 任 。 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 解 决 同 业 竞 争 方 正 证 券 承 诺 在 本 公 司 发 行 股 份 购 买 中 国 民 族 证 券 1 0 0 % 股 权 的 重 大 资 产 重 组 完 成 后 5 年 内 解 决 中 国 民 族 证 券 与 瑞 信 方 正 之 间 的 同 业 竞 争 。 有 效 期 5 年 是 是 详 见 注 1 详 见 注 1 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 解 决 同 业 竞 争 政 泉 控 股 只 要 政 泉 控 股 直 接 或 间 接 对 上 市 公 司 产 生 重 大 影 响 ， 政 泉 控 股 及 政 泉 控 股 的 参 、 控 股 公 司 或 政 泉 控 股 拥 有 实 际 控 制 权 或 重 大 影 响 的 其 他 公 司 将 不 会 从 事 任 何 与 上 市 公 司 目 前 或 未 来 所 从 事 的 业 务 发 生 或 可 能 发 生 竞 争 的 业 务 ； 如 政 泉 控 股 及 政 泉 控 股 的 参 、 控 股 公 司 或 政 泉 控 股 拥 有 实 际 控 制 权 或 重 大 影 响 的 其 他 公 司 现 有 经 营 活 动 可 能 在 将 来 与 上 市 公 司 发 生 同 业 竞 争 或 与 上 市 公 司 发 生 利 益 冲 突 ， 政 泉 控 股 将 放 弃 或 将 促 使 政 泉 控 股 之 参 、 控 股 公 司 或 政 泉 控 股 拥 有 实 际 控 制 权 或 重 大 影 响 的 其 他 公 司 无 条 件 放 弃 可 能 发 生 同 业 竞 争 的 业 务 。 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 058 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 059 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承 诺 方 承 诺 内 容 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 未 完 成 履 行 的 具 体 原 因 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 关 联 交 易 北 京 大 学 在 本 校 实 际 控 制 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 股 份 的 任 何 期 限 内 ， 本 校 及 本 校 所 控 制 的 企 业 （ 包 括 但 不 限 于 独 资 经 营 、 合 资 经 营 、 合 作 经 营 以 及 直 接 或 间 接 拥 有 权 益 的 其 他 公 司 或 企 业 ） 将 尽 最 大 努 力 减 少 或 避 免 与 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 的 关 联 交 易 ； 对 于 无 法 避 免 的 关 联 交 易 ， 将 本 着 公 平 、 公 开 、 公 正 的 原 则 确 定 交 易 价 格 ， 保 证 关 联 交 易 的 公 允 性 。 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 关 联 交 易 北 大 资 产 经 营 有 限 公 司 在 本 公 司 间 接 持 有 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 股 份 的 任 何 期 限 内 ， 本 公 司 及 本 公 司 所 控 制 的 企 业 （ 包 括 但 不 限 于 独 资 经 营 、 合 资 经 营 、 合 作 经 营 以 及 直 接 或 间 接 拥 有 权 益 的 其 他 公 司 或 企 业 ） 将 尽 最 大 努 力 减 少 或 避 免 与 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 的 关 联 交 易 ； 对 于 无 法 避 免 的 关 联 交 易 ， 将 本 着 公 平 、 公 开 、 公 正 的 原 则 确 定 交 易 价 格 ， 保 证 关 联 交 易 的 公 允 性 。 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 关 联 交 易 方 正 集 团 在 本 公 司 合 法 持 有 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 股 份 的 任 何 期 限 内 ， 本 公 司 及 本 公 司 所 控 制 的 企 业 （ 包 括 但 不 限 于 独 资 经 营 、 合 资 经 营 、 合 作 经 营 以 及 直 接 或 间 接 拥 有 权 益 的 其 他 公 司 或 企 业 ） 将 尽 最 大 努 力 减 少 或 避 免 与 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 的 关 联 交 易 ； 对 于 无 法 避 免 的 关 联 交 易 ， 将 本 着 公 平 、 公 开 、 公 正 的 原 则 确 定 交 易 价 格 ， 保 证 关 联 交 易 的 公 允 性 。 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 关 联 交 易 政 泉 控 股 政 泉 控 股 及 政 泉 控 股 的 参 、 控 股 公 司 或 政 泉 控 股 拥 有 实 际 控 制 权 或 重 大 影 响 的 其 他 公 司 不 会 利 用 拥 有 的 上 市 公 司 股 东 权 利 或 者 实 际 控 制 能 力 操 纵 、 指 使 上 市 公 司 或 者 上 市 公 司 董 事 、 监 事 、 高 级 管 理 人 员 ， 使 得 上 市 公 司 以 不 公 平 的 条 件 ， 提 供 或 者 接 受 资 金 、 商 品 、 服 务 或 者 其 他 资 产 ， 或 从 事 任 何 损 害 上 市 公 司 利 益 的 行 为 。 政 泉 控 股 及 政 泉 控 股 的 参 、 控 股 公 司 或 政 泉 控 股 拥 有 实 际 控 制 权 或 重 大 影 响 的 其 他 公 司 与 上 市 公 司 进 行 关 联 交 易 均 将 遵 循 平 等 、 自 愿 、 等 价 、 有 偿 的 原 则 ， 保 证 交 易 公 平 、 公 允 ， 维 护 上 市 公 司 的 合 法 权 益 ， 并 根 据 法 律 、 行 政 法 规 、 中 国 证 监 会 及 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 和 公 司 《 章 程 》 ， 履 行 相 应 的 审 议 程 序 并 及 时 予 以 披 露 。 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承 诺 方 承 诺 内 容 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 未 完 成 履 行 的 具 体 原 因 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 中 国 民 族 证 券 资 产 完 整 政 泉 控 股 1 、 关 于 中 国 民 族 证 券 呼 和 浩 特 新 华 东 街 证 券 营 业 部 车 库 未 取 得 产 权 证 书 问 题 的 承 诺 ： 中 国 民 族 证 券 呼 和 浩 特 新 华 东 街 证 券 营 业 部 的 一 个 车 库 尚 未 取 得 任 何 产 权 证 书 。 就 上 述 情 况 ， 政 泉 控 股 承 诺 ： 如 因 未 取 得 产 权 证 书 的 瑕 疵 导 致 中 国 民 族 证 券 或 方 正 证 券 未 来 无 法 继 续 使 用 上 述 车 库 ， 影 响 中 国 民 族 证 券 或 方 正 证 券 正 常 经 营 或 使 其 遭 受 其 他 损 失 ， 政 泉 控 股 将 以 现 金 方 式 全 额 赔 偿 ； 2 、 关 于 中 国 民 族 证 券 及 营 业 部 租 赁 物 业 权 属 不 清 晰 问 题 的 承 诺 ： 中 国 民 族 证 券 及 营 业 部 共 有 8 项 租 赁 的 经 营 用 房 未 能 提 供 出 租 方 的 产 权 证 明 或 产 权 人 授 权 其 出 租 的 证 明 文 件 。 就 上 述 情 况 ， 政 泉 控 股 承 诺 ： 如 未 来 因 上 述 原 因 导 致 中 国 民 族 证 券 或 方 正 证 券 无 法 继 续 使 用 上 述 房 屋 ， 影 响 中 国 民 族 证 券 或 方 正 证 券 正 常 经 营 或 使 其 遭 受 其 他 损 失 ， 政 泉 控 股 将 以 现 金 方 式 全 额 赔 偿 ； 3 、 关 于 中 国 民 族 证 券 及 营 业 部 租 赁 物 业 备 案 瑕 疵 的 确 认 和 承 诺 ： 中 国 民 族 证 券 及 营 业 部 承 租 的 5 7 处 房 产 中 共 有 5 6 项 未 办 理 租 赁 备 案 手 续 ， 对 外 出 租 的 1 3 处 房 产 皆 未 办 理 租 赁 备 案 手 续 。 就 上 述 情 况 ， 政 泉 控 股 承 诺 ： 如 因 上 述 房 屋 未 办 理 租 赁 登 记 备 案 手 续 导 致 中 国 民 族 证 券 被 处 罚 或 遭 受 其 他 经 济 损 失 ， 政 泉 控 股 将 以 现 金 方 式 全 额 赔 偿 ； 4 、 关 于 中 国 民 族 证 券 部 分 交 易 性 金 融 性 资 产 尚 未 过 户 的 确 认 和 承 诺 ： 中 国 民 族 证 券 交 易 性 金 融 资 产 中 包 含 退 市 公 司 湖 北 洪 湖 生 态 农 业 股 份 有 限 公 司 （ 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 股 票 简 称 “ 生 态 5 ” ， 代 码 4 0 0 0 2 7 ） 的 股 票 1 2 4 .3 万 股 ； 退 市 公 司 黑 龙 江 省 科 利 华 网 络 股 份 有 限 公 司 （ 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 股 票 简 称 “ 龙 科 3 ” ， 代 码 4 0 0 0 4 8 ） 的 股 票 2 1 万 股 。 前 述 两 支 股 票 为 中 国 民 族 证 券 在 对 以 往 经 营 资 产 清 理 和 追 讨 过 程 中 应 得 的 资 产 ， 但 目 前 未 登 记 在 中 国 民 族 证 券 名 下 。 就 上 述 情 况 ， 政 泉 控 股 承 诺 ： 如 上 述 交 易 性 金 融 资 产 无 法 过 户 至 中 国 民 族 证 券 名 下 导 致 中 国 民 族 证 券 受 到 损 失 ， 政 泉 控 股 将 以 现 金 方 式 全 额 赔 偿 。 （ 该 项 承 诺 履 行 详 见 表 下 注 2 ） 长 期 有 效 否 是 不 适 用 不 适 用 注 1 ： 2 0 2 0 年 4 月 1 7 日 ， 中 国 证 监 会 对 瑞 信 方 正 作 出 《 关 于 核 准 瑞 信 方 正 证 券 有 限 责 任 公 司 变 更 控 股 股 东 的 批 复 》 ， 该 批 复 核 准 瑞 士 信 贷 银 行 股 份 有 限 公 司 成 为 瑞 信 方 正 主 要 股 东 、 控 股 股 东 。 瑞 信 方 正 本 次 增 资 已 于 2 0 2 0 年 6 月 1 日 完 成 交 割 ， 瑞 士 信 贷 银 行 股 份 有 限 公 司 成 为 其 控 股 股 东 ， 持 有 其 5 1 % 股 权 ， 公 司 持 有 其 4 9 % 股 权 。 中 国 民 族 证 券 与 瑞 信 方 正 的 同 业 竞 争 已 完 全 解 决 。 2 0 2 0 年 6 月 1 5 日 ， 瑞 信 方 正 取 得 了 北 京 市 市 场 监 督 管 理 局 换 发 的 《 营 业 执 照 》 ， 注 册 资 本 由 8 0 0 ,0 0 0 ,0 0 0 元 变 更 为 1 ,0 8 8 ,9 7 9 ,5 9 1 .8 4 元 。 注 2 ： 政 泉 控 股 就 中 国 民 族 资 产 完 整 承 诺 的 第 4 项 ， 因 承 诺 中 的 交 易 性 金 融 性 资 产 长 期 无 法 过 户 ， 公 司 于 2 0 1 8 年 1 0 月 1 7 日 召 开 第 三 届 董 事 会 第 十 八 次 会 议 ， 审 议 通 过 《 关 于 起 诉 股 东 北 京 政 泉 控 股 有 限 公 司 索 赔 并 购 重 组 承 诺 未 兑 现 损 失 的 议 案 》 ， 公 司 已 就 该 事 项 向 政 泉 控 股 提 起 诉 讼 ， 要 求 其 承 担 赔 偿 责 任 。 2 0 1 9 年 7 月 1 日 ， 公 司 及 中 国 民 族 证 券 收 到 北 京 市 朝 阳 区 人 民 法 院 送 达 的 民 事 判 决 书 ， 判 决 政 泉 控 股 向 方 正 证 券 赔 偿 损 失 2 ,4 3 0 ,5 8 2 .5 0 元 。 政 泉 控 股 不 服 提 起 上 诉 ， 北 京 市 第 三 中 级 人 民 法 院 作 出 （ 2 0 1 9 ） 京 0 3 民 终 1 2 5 9 9 号 《 民 事 判 决 书 》 ， 根 据 该 判 决 书 ， 政 泉 控 股 应 当 支 付 方 正 证 券 赔 偿 损 失 款 2 ,3 0 0 ,3 8 2 .5 元 ， 并 应 支 付 利 息 及 承 担 诉 讼 费 用 。 判 决 生 效 后 ， 政 泉 控 股 至 今 未 履 行 支 付 义 务 。 方 正 证 券 已 于 2 0 1 9 年 1 1 月 向 北 京 市 朝 阳 区 人 民 法 院 申 请 强 制 执 行 并 被 受 理 。 截 至 本 报 告 披 露 日 ， 本 案 仍 在 执 行 过 程 中 。 060 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 061 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 2021 年 4 月 29 日，公司第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于会计政策变更的议案》。中华人民共和国财政部（以 下简称“财政部”）于 2018 年修订印发了《企业会计准则第 21 号——租赁》（财会〔2018〕35 号）。在境内外同时上市的 企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行；其他执行企 业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起施行。根据上述会计准则的修订要求，公司对会计政策予以相应变更，并按以上文件 规定的起始日开始执行上述会计准则。 根据财政部要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，选择追溯调整并不重述比较数据。经评估，该会计政策变 更会增加公司总资产和总负债，但不会对所有者权益、净利润产生重大影响。 （二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四）其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明： 聘任、解聘会计师事务所情况 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 不超过 125 万元 境内会计师事务所审计年限 4 年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 不超过 18 万元 聘任、解聘会计师事务所的情况说明： 公司于 2020 年 5 月 20 日召开的 2019 年年度股东大会审议通过《关于聘任 2020 年度审计机构和内控审计机构的议案》， 同意聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为 2020 年度财务报告审计机构和 2020 年度内控审计机构，审计费用不超 过 143 万元。 七、面临暂停上市风险的情况 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 报告期内，本集团不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过 1,000 万元并且占公司最近一期经 审计净资产绝对值 10% 以上的重大诉讼、仲裁事项。 截至本报告披露日，本集团金额超过 1,000 万元的诉讼、仲裁事项如下： （一）诉讼、仲裁事项已在临时公告或定期报告披露且无后续进展的 事项概述及类型 查询索引 方正证券、中国民族证券诉政泉控股合同纠纷 2020 年 4 月 25 日在指定信息披露媒体刊登 的公司《2019 年年度报告》 中国民族证券诉四川圣达债券交易合同纠纷 2020 年 4 月 25 日在指定信息披露媒体刊登 的公司《2019 年年度报告》 公司与杨丽杰、赵龙、乐视控股（北京）有限公司 股票质押执行案 2020 年 4 月 25 日在指定信息披露媒体刊登 的公司《2019 年年度报告》 方正和生、和生汇盈等诉刘新宇等回购盛世龙腾公司 股权纠纷案 2020 年 4 月 25 日在指定信息披露媒体刊登 的公司《2019 年年度报告》 方正证券申请刘弘、单留欢股票质押回购债权债务 强制执行申请案 2020 年 4 月 25 日在指定信息披露媒体刊登 的公司《2019 年年度报告》 公司申请广州瑞丰集团股份有限公司、林永飞、翁武强等 客户 3 起股票质押强制执行案 2019 年 7 月 10 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于公司涉及诉讼的进展公告》 公司与天津信利隆等被执行人股票质押强制执行案 2020 年 7 月 3 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于公司涉及诉讼的进展公告》 公司诉庞庆华保证合同纠纷案 2020 年 11 月 13 日在指定信息披露媒体刊登 的公司《关于公司涉及诉讼的进展公告》 公司申请曹亮发、向敏股票质押强制执行案 2021 年 1 月 5 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于公司涉及诉讼的进展公告》 公司诉珠海横琴长乐汇资本管理有限公司、三胞集团 有限公司、袁亚非融资融券交易纠纷案 2020 年 4 月 11 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于公司涉及诉讼的公告》 公司与上海易晋网络科技有限公司、上海今耀投资控 股有限公司公证债权文书执行案 2020 年 8 月 12 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于公司涉及诉讼的公告》 政泉控股诉公司公司决议效力确认纠纷案 2020 年 8 月 18 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于公司涉及诉讼的进展公告》 公司诉政泉控股与公司有关的纠纷 2020 年 10 月 14 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于公司涉及诉讼的进展公告》 中国民族证券诉山东山水公司债券交易纠纷案 2020 年 8 月 29 日在指定信息披露媒体刊登 的公司《2020 年半年度报告》 062 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 063 （二）临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 √适用 □不适用 1、公司诉山东宝华国际集团有限公司、金保华合同纠纷案 公司于 2016 年 3 月取得新三板挂牌公司山东远东国际生物化工股份有限公司（证券代码：835656，简称“远东国际”） 部分库存股。2018 年 5 月，远东国际终止挂牌。2018 年 6 月，公司与远东国际的控股股东山东宝华国际集团有限公司（简 称“宝华集团”）、宝华集团实际控制人金保华签署《远东国际股份回购协议》，约定宝华集团回购公司持有的股票，金保华 作为保证人承担连带保证责任。因协议约定的回购日期已过，宝华集团未按照约定支付回购款，已构成违约。公司向湖南省长 沙市天心区人民法院（简称“天心区法院”）提起诉讼，要求宝华集团、金保华连带向公司支付股份回购款等债务。2019 年 6 月，公司收到法院送达的《民事判决书》，法院判决宝华集团回购公司所持有的远东国际股票 2,999,000 股，支付股票本金 16,494,500 元以及收益、违约金等债务，金保华承担连带责任。因被告未履行判决所确定的义务，公司向天心区法院对宝华集团、 金宝华提起强制执行申请。2021 年 1 月，公司收到法院送达的《执行裁定书》，因未发现被执行人宝华集团、金宝华有可供 执行的财产或者发现的财产存在执行不能，天心区法院裁定终结本次执行程序。 2、公司诉蔡梦君融资融券交易纠纷案 2018 年 6 月，蔡梦君与公司签订融资融券合同。2018 年 8 月，蔡梦君融资融券信用账户维持担保比例跌破平仓线且未按 约定进行追保，此后账户维持担保比例一直低于 100%，账户担保物价值已经不足以偿还所欠公司债务，已构成违约。为维护债权， 公司诉至长沙市天心区人民法院，请求法院依法判令被告蔡梦君立即偿还融资本金 16,534, 元及融资费用、融资利息、 罚息等债务。2018 年 8 月，长沙市天心区人民法院对本案予以立案受理，2019 年 2 月 21 日法院开庭审理本案，2019 年 6 月， 公司收到天心区人民法院送达的民事判决书，判决蔡梦君向公司归还融资本金 16,534, 元及利息、罚息等债务。蔡梦君 不服一审判决提起上诉，2020 年 4 月，长沙市中级人民法院作出二审终审判决，驳回了蔡梦君的上诉，维持原判。因蔡梦君 未按生效判决履行付款义务，公司已向天心区法院提起强制执行申请。截至本报告披露之日，本案仍在天心区法院执行过程中。 3、投资者诉公司及方正集团等证券虚假陈述责任纠纷案 公司于 2017 年 5 月 9 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（［2017］42 号），因未依法披露控股股东与其他股东的 关联关系，中国证监会决定，对公司责令改正，给予警告，并处以 60 万元罚款；同时，该决定书对方正集团、利德科技发展 有限公司（简称“利德科技”）、西藏昭融投资有限公司（简称“西藏昭融”）等亦作出了处罚（详见公司于 2017 年 5 月 10 发布的《关于收到中国证监会行政处罚决定书的公告》）。 上述行政处罚作出后，有买入公司股票的投资者因上述处罚，以证券虚假陈述为由分别向湖南省长沙市中级人民法院（简 称“长沙中院”）、北京市第一中级人民法院（简称“北京一中院”）等法院对公司和方正集团提起诉讼；后因管辖权原因 统一移送至公司住所地有管辖权的长沙中院。截至本报告披露之日，长沙中院已受理公司涉及证券虚假陈述责任纠纷案件共计 2,992 件，具体情况为：2,978 件案件经判决或调解，已发生法律效力，公司已按生效法律文书履行赔付义务；12 件案件按原 告撤诉处理，公司未承担责任；其余 2 件案件仍在审理过程中，涉案金额 万元。 4、浩讯科技有限公司诉公司合同纠纷案 2020 年 10 月，公司收到浩讯科技有限公司（以下简称“浩讯科技”）以合同纠纷为由向长沙中院提起的诉讼，浩讯科技 诉称其与公司开展了股票质押式回购交易签署了合同文件，约定浩讯科技质押其持有的凯美特气股票向公司进行融资，合计金 额 亿元 ( 公司自有资金 1 笔，金额为 亿元；公司作为管理人的资管计划开展 2 笔，金额合计 亿元 )。浩讯科技以 双方签订的一系列协议及补充协议不具备法定的合同生效要求，要求法院确认双方签订的股票质押协议无效，并要求公司向浩 讯科技返还已收取利息差额、违约金，合计 7,075 万元。 2021 年 1 月，公司收到长沙中院作出的一审判决，法院驳回了原告浩讯科技的全部诉讼请求。浩讯科技不服，向湖南省 高级人民法院提起上诉。截至本报告披露之日，本案二审尚未判决。 064 十四、重大关联交易 （一）与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及影响 □适用√不适用 事项概述 查询索引 公司于 2020 年 4 月 24 日召开的第四届董事会第四次会议审议通过了《关 于确认 2019 年度日常关联交易金额及预计 2020 年度日常关联交易金额的 议案》，预计 2020 年度日常关联交易金额合计 20,000 万元，其中采购计 算机硬件与软件 4,500 万元，互相提供证券和金融服务 12,000 万元 , 其他 日常关联交易 3,500 万元。 详见公司于 2020 年 4 月 25 日在指定信 息披露媒体刊登的《第四届董事会第四次 会议决议公告》和《日常关联交易公告》。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、临时公告未披露的事项 公司关联法人上海京慧诚国际贸易有限公司（简称“上海京慧诚”）、北大方正集团财务有限公司（简称“北大方正财务”） 与北京航翔广告有限公司签署了《广告发布合同》，拥有首都机场 T3 航站捷运快车的相关广告发布权。2019 年 11 月、2020 年 4 月，公司与北京航翔广告有限公司、上海京慧诚、北大方正财务签署了《合同权利义务转让协议书》及《补充协议》，上 海京慧诚、北大方正财务将首都机场 T3 航站捷运快车的相关广告发布权及《广告发布合同》约定的相关权利义务转让给公司， 期限一年，关联交易金额 2, 万元。上述合同已于 2020 年 8 月 15 日履行完毕。 关联 交易方 关联关系 关联 交易类型 关联 交易内容 关联交易 定价原则 关联交易 价格 关联交易 金额 （万元） 占同类交 易金额的 比例（%） 关联交易 结算方式 市场价格 （万元） 交易价格 与市场价 格差异较 大的原因 上海 京慧诚 集团 兄弟公司 其他流出 广告发布 权及义务 市场化 原则 无 2, 现金 2, 不适用 北大 方正财务 集团兄 弟公司 其他流出 广告发布 权及义务 市场化 原则 无 现金 不适用 合计 2, 2, 大额销货退回的详细情况 不适用 关联交易的说明 首都机场 T3 航站捷运快车是优质的广告载体，公司受 让该广告发布权，有利于推广公司品牌，提升公司知名 度。上述关联交易按照市场价格进行，不存在损害其他 股东，尤其是中小股东利益的情形。上述关联交易不会 对公司的独立性产生不良影响。 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 2020 年 2 月，北京市第一中级人民法院（简称“北京一中院”）裁定对方正集团进行重整；2020 年 7 月，北京一中院裁 定对方正集团及其子公司方正产业控股有限公司、北大医疗产业集团有限公司、北大方正信息产业集团有限公司、北大资源集团 有限公司实质合并重整，并指定北大方正集团有限公司管理人担任方正集团等五家公司实质合并重整管理人；2021 年 1 月 22 日， 北京一中院裁定重整计划草案提交期限延长至 2021 年 4 月 30 日；2021 年 1 月 29 日，最终确定由珠海华发集团有限公司（代 表珠海国资）、中国平安保险（集团）股份有限公司、深圳市特发集团有限公司组成的联合体作为方正集团重整投资者。方正集 团管理人将依法推进投资协议签署及重整计划草案制定等相关工作。截至本报告披露日，上述重整正在进行中。 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 065 （二）资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用√不适用 （三）共同对外投资的重大关联交易 □适用√不适用 （四）关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 （1）公司涉及证券虚假陈述责任纠纷案形成的关联债权债务 2017 年 5 月，因未依法披露控股股东与其他股东的关联关系，公司及方正集团等收到中国证监会的《行政处罚决定书》。 此后多名投资者以证券虚假陈述为由起诉公司及方正集团等，要求公司及方正集团承担赔偿责任。截至目前，公司累计收到证 券虚假陈述责任纠纷案件合计 2,992 件，最终法院判决及和解书等法律文书确定的赔偿金额合计约 亿元。方正集团进入 重整程序后，对于发生法律效力的 700 余件共同被告（公司与方正集团均为被告）案件，公司依照生效法律文书对投资者进行 了赔偿，并依法向方正集团行使追偿权。公司按照方正集团承担 50% 的责任比例向北大方正集团有限公司管理人申报了债权， 金额约为 2, 万元，该笔款项已计入公司 2020 年度应收款项。详见公司于 2021 年 1 月 13 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于公司涉及诉讼的进展公告》。 （2）其他关联债权债务 公司合并报表范围的 1 只资管计划“方正金泉友灵活配置”在二级市场购买了方正集团发行的面值 5,000 万元的“16 方 正 01”和面值 10,000 万元的“16 方正 02”两只债券。公司全资孙公司方正证券财务服务 ( 开曼 ) 有限公司投资的 Founder Asset Management Fixed Income Flagship Fund SP 在公开市场买入方正集团及其关联方在境外公开发行的 4 只境外 美元债券，面值合计 5,400 万美元 , 分别为面值 2,000 万美元的“HKJHCC 01/24/23”债券、面值 1,000 万美元的 “HKJHCC 10/16/22”债券、面值 700 万美元的“HKJHCC 04/20/20”债券、面值 1,700 万美元的“FOUIHK 07/14/20”债券。 公司及全资孙公司的上述交易是在符合产品投资标的范围内进行的资产配置，属于二级市场或公开市场的商业行为，资金 未流向方正集团，符合相关法律法规的要求，未发生方正集团及其关联方非经营性资金占用的情形。 上述情况详见公司于 2020 年 6 月 6 日在指定信息披露媒体刊登的《关于对上海证券交易所 2019 年年度报告问询函的回 复公告》。 在方正集团进入重整程序后，公司上述资管计划及 4 只境外美元债的信托人均已向北大方正集团有限公司管理人申报了债 权。公司上述资管计划的债权已全部获得确认；4 只境外美元债中，面值 1,000 万美元的“HKJHCC 10/16/22”债券和 面值 1,700 万美元的“FOUIHK 07/14/20”债券的债权已获得确认，另外两只尚未确认，境外债券信托人已对此发起了 清盘诉讼。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 066 （五）其他 1、报告期内，本集团向湖南方正证券汇爱公益基金会捐赠 万元。 2、2020 年 10 月 30 日，公司第四届董事会第十次会议同意方正和生投资与关联法人北京大学教育基金会及其他发起人共 同设立私募基金，方正和生投资认缴出资不超过 2 亿元。2021 年 1 月 6 日，私募基金“北京元培科技创新投资中心（有限合伙）” 成立。截至本报告披露日，方正和生投资已出资 1 亿元。 3、公司对 2020 年度的关联交易管理情况进行了内部审计，编制了《方正证券股份有限公司 2020 年度关联交易内部专项 审计报告》；公司聘请的审计机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于方正证券股份有限公司 2020 年度关 联交易情况的专项说明》。上述报告和说明于 2021 年 4 月 30 日刊登在上海证券交易所网站（）。 十五、重大合同及其履行情况 （一）托管、承包、租赁事项 □适用√不适用 （二）担保情况 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方 与上市 公司的 关系 被担 保方 担保 金额 担保发 生日期 ( 协议签 署日 ) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行 完毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否 存在 反担保 是否为 关联方 担保 关联 关系 - - - - - - - - - - - - - - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计（B） 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 担保总额占公司净资产的比例 (%) 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提 供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产 50% 部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 无 担保情况说明 公司为全资子公司方正承销保荐提供 10 亿元人民币的净资本担保；为 全资子公司方正香港金控提供 4,850 万美元担保。详见公司 2020 年 2 月 20 日在指定信息披露媒体刊登的《关于为全资子公司方正承销保 荐提供净资本担保承诺的公告》、2020 年 11 月 14 日刊登的《关于 为全资子公司方正证券香港金控提供担保的进展公告》。公司为方正 承销保荐提供的 10 亿元净资本担保已于 2021 年 2 月 19 日到期。 单位：亿元 币种：人民币 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 067 （三）其他重大合同 □适用√不适用 十六、其他重大事项说明 （一）子公司相关事项 1、方正香港金控增加注册资本 2018 年 6 月 15 日公司第三届董事会第十六次会议同意向方正香港金控增资 5 亿元。截至 2020 年 10 月 13 日，公司已 向方正香港金控拨付 546,268,980 港元增资款项，折合约 亿元人民币，完成上述增资后，方正香港金控注册资金变更为 1,046,268,980 港元。详见公司于 2020 年 10 月 13 日在指定信息披露媒体刊登的《关于全资子公司方正香港金控完成增资的 公告》。 2020 年 9 月 29 日，公司第四届董事会第九次会议同意向方正香港金控增资不超过 亿元，并授权公司执行委员会择机 实施增资并办理与增资相关的事宜。详见公司于 2020 年 10 月 13 日在指定信息披露媒体刊登的《关于对全资子公司方正香港 金控增资的公告》。截至本报告披露日，公司尚未实施 亿元增资方案。 2、方正证券投资增加注册资本 2020 年 2 月 19 日，公司第四届董事会第二次会议同意对方正证券投资增资 6 亿元，并授权公司执行委员会根据公司实际 情况和方正证券投资业务发展需要分阶段实施本次增资。 2020 年 7 月 23 日，方正证券投资完成注册资本的工商变更登记， 其注册资本由 90,000 万元变更为 150,000 万元，详见公司于 2020 年 2 月 20 日和 7 月 25 日在指定信息披露媒体刊登的《关 于对全资子公司方正证券投资增资的公告》和《关于全资子公司方正证券投资完成工商变更登记的公告》。 3、方正承销保荐增加注册资本 2019 年 9 月 9 日，公司向全资子公司方正承销保荐出具股东决定，同意方正承销保荐将资本公积 6 亿元转增为注册资本， 转增后其注册资本变更为 14 亿元。2020 年 5 月 20 日，方正承销保荐取得了北京市市场监督管理局换发的《营业执照》，注 册资本由 8 亿元变更为 14 亿元。详见公司于 2020 年 5 月 21 日在指定信息披露媒体刊登的《关于全资子公司方正承销保荐完 成注册资本工商变更登记的公告》。 4、方正中期期货增加注册资本 公司控股子公司方正中期期货于 2020 年 3 月 28 日召开 2020 年第一次临时股东会，同意方正中期期货以资本公积及未分 配利润转增注册资本至 100,500 万元。2020 年 6 月 12 日，方正中期期货取得了北京市石景山区市场监督管理局换发的《营 业执照》，注册资本由 42, 万元变更为 100,500 万元。详见公司于 2020 年 6 月 16 日在指定信息披露媒体刊登 的《关于控股子公司方正中期期货完成注册资本工商变更登记的公告》。 5、为方正香港金控融资提供担保的进展 2020 年 9 月 10 日，公司第四届董事会第八次会议同意为方正香港金控融资提供不超过 5,000 万美元的担保，并授权公 司执行委员会根据方正香港金控实际融资情况办理本次担保的具体事宜，包括实施、调整或终止本次担保等。2020 年 11 月 3 日，公司收到中国证监会《关于方正证券股份有限公司为境外子公司提供担保有关意见的复函》（机构部函 [2020]2912 号）， 中国证监会对公司为境外子公司方正香港金控申请不超过 5,000 万美元贷款提供担保事项无异议。 068 2020 年 11 月 14 日，公司以内保外贷方式向澳门国际银行广州分行申请为方正香港金控获取境外银行借款开具备用信用证， 澳门国际银行向方正香港金控提供 4,850 万美元贷款，贷款期限 12 个月。公司为方正香港金控该项贷款本金及其利息提供保 证金质押担保。详见公司于 2020 年 11 月 14 日在指定信息披露媒体刊登的《关于为全资子公司方正香港金控提供担保的进展 公告》。 （二）章程修订及公司经营范围变更 2020 年 5 月 20 日，公司 2019 年年度股东大会同意公司根据《证券法》《证券公司股权管理规定》《上市公司章程指引 （2019 年修订）》等相关法律法规，结合公司实际情况修订公司《章程》的部分条款。详见公司于 2020 年 4 月 25 日、5 月 20 日在指定信息披露媒体刊登的《关于修订公司 < 章程 > 的公告》和公司《章程》。 2020 年 11 月 17 日，公司 2020 年第一次临时股东大会同意增加公司业务范围，并同意根据该变更修订公司《章程》。 2021 年 1 月 22 日，公司收到湖南证监局《关于核准方正证券股份有限公司增加业务范围的批复》（湘证监许可字 [2021]1 号）， 该批复核准公司增加业务范围，将“证券经纪（除广东省深圳市前海深港现代服务业合作区之外）”变更为“证券经纪”。根 据股东大会决议及上述批复，修订后的公司《章程》自批复之日起生效。公司于 2021 年 2 月 2 日领取了新的《营业执照》。 详见公司于 2021 年 1 月 26 日、2 月 3 日在指定信息披露媒体刊登的《关于公司获准增加业务范围暨修订 < 章程 > 的公告》 和《关于完成增加经营范围工商变更登记的公告》。 十七、积极履行社会责任的工作情况 （一）上市公司扶贫工作情况 1、精准扶贫规划 2017 年 3 月，本集团制订并发布了《扶贫工作规划（2017-2020 年）》。2020 年在工作规划指引下，本集团继续深耕 精准扶贫业务，在“善行无界·大爱有方”的理念下，体系化设计、系统化推进、品牌化运营，积极推进“2+3”精准扶贫模 式的落地实践。 2、报告期内精准扶贫概要 在 2020 年精准扶贫工作中，本集团以金融扶贫、产业扶贫为点，在各国家级贫困县积极开展股权类、债券类、基金类等业务； 以教育扶贫、公益扶贫、消费扶贫为面，结合县域实际，开展相关工作服务县域脱贫攻坚。 截至报告期末，本集团共承担了跨越 15 个省，涉及 29 个国家级贫困县的精准扶贫任务，集团共抽调业务骨干 13 人外派 到各帮扶县担任挂职干部，建立金融扶贫工作站 35 个，其中挂职期满的干部继续以县政府“经济顾问”、“金融顾问”的身份 做好帮扶工作，截至 2020 年 12 月底仍然有 3 名挂职干部坚守在扶贫基层一线。 “3+2”体系化设计 系统化推进 品牌化运营 积极推进精准扶贫模式的落地实践 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 069 立足金融、产业扶贫，提升县域产业发展能力 2020 年，本集团共推进贫困地区 IPO、债券发行、产业基金设立、新三板挂牌等项目近 20 单。 湖北麻城产业基金成功投出项目 2 个，为湖北省麻城市招商引资、产业发展，从脱贫攻坚到乡村振兴发挥发挥积极作用。 为宁夏银川异地搬迁扶贫项目成功发行扶贫专项债，融资 亿元。 支持结对帮扶贫困县防疫、抗疫 2020 年 1 月，新型冠状病毒肺炎疫情来势凶猛，本集团第一时间启动应急响应，与各个结对帮扶县一起战“疫”，累计 捐赠 148 万元。其中捐赠 123 万元善款联合中国扶贫基金会、国家卫计委，用于为定点帮扶的湖北省麻城市、丹江口市、保康 县、秭归县以及河南省新县、桐柏县六地疫情防控单位配置疫情急需的医疗物资；捐赠 25 万元用于支持安徽蚌埠三所医院的防 疫行动。 开展公益扶贫，搭建教育、医疗健康扶贫平台 报告期内，本集团向湖南方正证券汇爱公益基金捐款 万元，通过汇爱公益基金会开展公益项目 26 个，其中捐赠 320 万元，联合中国扶贫基金会在全国开设 12 个“大爱有方”高中生自强班，资助贫困高中生 600 人；捐赠 150 万元，联合 上海真爱梦想公益基金会在云南弥渡建设梦想中心；捐赠 40 万元，支持云南弥渡一中“大爱有方·博雅自强班”和游学活动； 捐赠 万元，开展安化一对一助学活动；捐赠 100 万元，支持云南弥渡厕所革命和创富中心；捐赠 50 万元，支持新县农村 “三留守”关爱项目；捐赠 50 万元，支持桐柏产业扶贫项目等。 开展消费扶贫，提升帮扶县特色农产品知名度 报告期内，本集团积极举办各类消费扶贫活动 4 次，通过消费扶贫采购、大宗农产品上行等协助帮扶县销售农产品 万元。 防疫、抗疫累计捐赠 万元148 开展公益项目 资助贫困高中生 个 人 26 600 向湖南方正证券汇爱公益基金捐款 万元 协助帮扶县销售农产品 万元 070 3、精准扶贫成效 指标 数量及展开情况 一、总体情况 其中：1. 资金 2. 物资折款 3. 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 二、分项投入 4. 教育脱贫 其中： 资助贫困学生投入金额 资助贫困学生人数（人） 814 改善贫困地区教育资源投入金额 8. 社会扶贫（含教育脱贫） 其中： 东西部扶贫协作投入金额 定点扶贫工作投入金额 扶贫公益基金（含教育脱贫） 9. 其他项目 其中：. 项目个数（个） 4 . 投入金额 . 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） . 其他项目说明 消费扶贫项目 4 个，金额合计 万元 三、所获奖项（内容、级别） 公司获评国务院扶贫办《中国企业精准扶贫优秀案例（2019）》“综合案例 50 佳”；公司扶贫工作负责人阿孜古丽获 2020 年“湖 南最美扶贫人物”。 4、后续精准扶贫计划 未来，公司将继续贯彻落实党中央、国务院的战略部署，结合中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚和乡村 振兴战略等方面的政策措施和有关要求，积极履行社会责任，秉承“善行无界、大爱有方”的理念，践行“以金融服务成就美 好生活”的使命，利用多层次的资本市场金融工具，以综合金融服务成就帮扶县人民所向往的美好生活。 （二）社会责任工作情况 公司履行社会责任的工作情况请详见公司于 2021 年 4 月 30 日在上海证券交易所网站披露的《方正证券股份有限公司 2020 年度社会责任报告》。 （三）环境信息 1、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 单位：万元 币种：人民币 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 071 2、重点排污单位之外的公司的环保情况说明 □适用 √不适用 3、重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 √适用□不适用 公司及子公司不属于环保部门公布的重点排污单位。 公司重视节能环保，认真执行国家《环境保护法》《水污染防治法》《大气污染防治法》《环境噪声污染防治法》《固体 废物污染防治法》等环保方面的法律法规。公司在日常经营管理中，提倡节约能源，营造绿色办公环境。 4、报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 十八、报告期内公司证券营业部、分公司、专业子公司新设和处置情况 （一）证券营业部和分公司新设情况 1、报告期内，公司新设 36 家证券营业部。 序号 省份 营业部全称 负责人 地址 1 安徽 方正证券股份有限公司芜湖北京西路证券营业部 唐传银 安徽省芜湖市镜湖区北京西路杰成商业街 2# 楼 8 号 2 北京 方正证券股份有限公司北京马家堡西路证券 营业部 郭立伟 北京市丰台区星河苑 2 号院 14 号楼 1 层商业 01 3 北京 方正证券股份有限公司北京荣华中路证券营业部 何尧 北京市北京经济技术开发区荣华中路 5 号院 2 号楼 1 层 102 4 福建 方正证券股份有限公司厦门湖滨南路证券营业部 谭其华 厦门市思明区湖滨南路 357-359 号海晟国际大厦第 9 层 903 单元 5 广东 方正证券股份有限公司深圳竹子林证券营业部 张岚 深圳市福田区香蜜湖街道竹林社区紫竹七道 26 号教育 科技大厦 11 层 6 广东 方正证券股份有限公司江门新会圭阳北路证券营 业部 曾新军 江门市新会区会城圭阳北路 3 号 111、112、113 7 广东 方正证券股份有限公司东莞长安上洋路证券 营业部 蔡志全 广东省东莞市长安镇上洋路 18 号 1011 室 8 广东 方正证券股份有限公司潮州枫春路证券营业部 林勃 广东省潮州市湘桥区枫春路中段潮州日报社大门区 7- 8 号铺面 9 广东 方正证券股份有限公司东莞石排大道证券营业部 何淦森 广东省东莞市石排镇石排大道中 496 号 102 室 10 广东 方正证券股份有限公司深圳龙岗清林东路证券营 业部 杨文庆 深圳市龙岗区龙城街道紫薇社区公园路 17 号碧湖玫瑰 园 1 栋清林东路 78 号 11 广东 方正证券股份有限公司深圳科技南路证券营业部 陈朝辉 深圳市南山区粤海街道高新区社区科技南路 18 号深圳 湾科技生态园 12 栋裙楼 738 12 广东 方正证券股份有限公司广州香雪大道证券营业部 陈雪连 广州市黄埔区香雪大道中 72 号 9 栋 110 铺， 9 栋 111 铺 13 广东 方正证券股份有限公司汕头金砂东路证券营业部 陈育升 汕头市龙湖区金砂东路金碧庄东区 14-15 幢 109、209 号 14 广东 方正证券股份有限公司佛山东乐路证券营业部 陈俊英 广东省佛山市顺德区大良街道府又社区东乐路名门豪苑 A- 32 号商铺 15 湖北 方正证券股份有限公司武汉解放大道证券营业部 郭晗 武汉市江汉区解放大道 438 号 16 湖南 方正证券股份有限公司沅江桔城大道证券营业部 李晓华 湖南省沅江市琼湖办事处桔城大道 3 栋 105-106 号（金 鑫酒店斜对面） 序号 省份 营业部全称 负责人 地址 17 湖南 方正证券股份有限公司张家界北正路证券营业部 邓超 湖南省张家界市永定区崇文办事处凤湾居委会北正路 96 号 18 湖南 方正证券股份有限公司常德柳叶湖证券营业部 胡颖 常德柳叶湖旅游度假区七里桥街道戴家岗社区柳叶湖开 发区旅游休闲中心（北区）I 型 4 号别墅 19 江苏 方正证券股份有限公司徐州北京北路证券营业部 杨天 徐州市铜山区北京北路万达华府东院 S1 楼 1-111 商铺 及 S1 楼 1-110 商铺二层 20 江苏 方正证券股份有限公司连云港巨龙南路证券 营业部 朱沪宁 连云港市海州区巨龙南路 56-53 号（同科汇丰国际第 3# 商业 B 段 116 室） 21 江苏 方正证券股份有限公司镇江学府路证券营业部 梁杰 镇江市京口区学府路恒美嘉园 2B 幢第一层 113 室及第 二层 213 室 22 江苏 方正证券股份有限公司盐城人民中路证券营业部 刘晓阳 盐城市盐南高新区人民中路 5 号鹿鸣广场商办楼 102 室 (CNH) 23 江苏 方正证券股份有限公司南京天元中路证券营业部 张权 南京市江宁区天元中路 99-9 号赏桂苑 28 幢 107 室 24 江西 方正证券股份有限公司南昌红谷中大道证券 营业部 殷银雪 江西省南昌市红谷滩区红谷中大道 788 号江信国际花园 1 栋 206 室 25 宁夏 方正证券股份有限公司银川湖滨西街证券营业部 高恒 宁夏银川市兴庆区湖滨西街 360 号 26 山东 方正证券股份有限公司泰安灵山大街证券营业部 钱成伟 山东省泰安市岱岳区粥店街道灵山大街御驾商务中心西 楼 103 室 27 山东 方正证券股份有限公司潍坊东方路证券营业部 李晓辉 山东省潍坊高新区新城街道新邻里社区福寿东街与东方 路交叉口北联通大厦第 3、4 号沿街商铺 28 山东 方正证券股份有限公司烟台天山路证券营业部 李升明 山东省烟台市经济技术开发区天山路 8 号 3 号楼内 2 号 29 上海 方正证券股份有限公司上海行知路证券营业部 曾麟 上海市宝山区行知路 443 号 -1 30 上海 方正证券股份有限公司上海隆昌路证券营业部 王成 上海市杨浦区隆昌路 609 号 2 幢 601-1 室 31 浙江 方正证券股份有限公司衢州世纪大道证券营业部 朱亮 浙江省衢州市柯城区新新街道世纪大道 215、217 号 32 浙江 方正证券股份有限公司嵊州兴盛街证券营业部 竺鑫亮 浙江省绍兴市嵊州市三江街道桥南路 666 号江湾 1 号澜 泊湾 35 号（临兴盛街） 33 浙江 方正证券股份有限公司宁波桑田路证券营业部 楼维莉 浙江省宁波市鄞州区桑田路 620 号（1- 8）（2- 8） 34 浙江 方正证券股份有限公司宁波北仑泰山路证券 营业部 叶臻玮 浙江省宁波市北仑区新碶街道泰山路 373 号（1-89） /375 号（1-88） 35 浙江 方正证券股份有限公司丽水丽青路证券营业部 徐春风 浙 江 省 丽 水 市 莲 都 区 丽 青 路 134-1、136、136-1、 136-2 号 36 浙江 方正证券股份有限公司乐清旭阳路证券营业部 吴浩 浙江省乐清市城东街道旭阳路双雁大厦 12、13、14 号 店面 序号 省份 分公司全称 负责人 地址 1 重庆 方正证券股份有限公司重庆分公司 崔智蒙 重庆市南岸区江峡路 1 号 7 幢二单元 5-1 2、报告期内，公司新设 1 家证券分公司。 072 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 073 （二）证券营业部和分公司变更情况 报告期内，公司将 3 家证券分公司变更为营业部。 序号 省份 原名称 现名称 负责人 1 安徽 方正证券股份有限公司安徽分公司 方正证券股份有限公司合肥庐州大道证券营业部 张燕 2 湖南 方正证券股份有限公司长沙分公司 方正证券股份有限公司长沙福城路证券营业部 石勇 3 重庆 方正证券股份有限公司重庆分公司 方正证券股份有限公司重庆金开大道证券营业部 陈果 （三）证券营业部和分公司搬迁情况 报告期内，公司完成 20 家证券营业部同城搬迁 , 详情如下： 序号 搬迁前名称 搬迁后名称 地址 1 方正证券股份有限 公司北京安慧东里 证券营业部 方正证券股份有限公司北京安 慧东里证券营业部 北京市朝阳区小营路 17 号 1 幢二层 206 室 2 方正证券股份有限 公司深圳深南大道 证券营业部 方正证券股份有限公司深圳梅 林路证券营业部 深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路 126 号卓越梅林中心广 场（南区）卓悦汇 A1201 3 方正证券股份有限 公司广州狮岭大道 证券营业部 方正证券股份有限公司广州紫 薇路证券营业部 广州市花都区新华街紫薇路 26 号 A 座 110 商铺 4 方正证券股份有限 公司杭州朝晖路证 券营业部 方正证券股份有限公司杭州白 石巷证券营业部 浙江省杭州市下城区白石巷 258 号 305-309 室 5 方正证券股份有限 公司漳州新华北路 证券营业部 方正证券股份有限公司漳州南 昌中路证券营业部 福建省漳州市芗城区南昌中路 62 号丽园君悦 9 幢 S01 商场二楼 6 方正证券股份有限 公司醴陵胜利路证 券营业部 方正证券股份有限公司醴陵滨 河路证券营业部 湖南省醴陵市滨河路 48 号瑞和新都 A 栋第 3 层 301 号 7 方正证券股份有限 公司天津复康路证 券营业部 方正证券股份有限公司天津万 卉路证券营业部 天津市西青区中北镇万卉路 13 号 205 8 方正证券股份有限 公司常德汉寿龙阳 中路证券营业部 方正证券股份有限公司常德汉 寿菱湖路证券营业部 湖南省常德市汉寿县龙阳街道新街社区菱湖路 488 号 1 楼 9 方正证券股份有限 公司常德临澧朝阳 东街证券营业部 方正证券股份有限公司常德临 澧安福东路证券营业部 湖南省常德市临澧县安福街道朝阳街社区居委会安福东路 811 号 10 方正证券股份有限 公司深圳布沙路证 券营业部 方正证券股份有限公司深圳翔 鸽路证券营业部 深 圳 市 龙 岗 区 布 吉 街 道 罗 岗 社 区 翔 鸽 路 百 合 商 业 楼 1 栋 4B02、4B04 11 方正证券股份有限 公司益阳安化新开 路证券营业部 方正证券股份有限公司益阳安 化陶澍大道证券营业部 湖南省安化县东坪镇陶澍大道 418 号 -420 号 12 方正证券股份有限 公司嘉兴中环西路 证券营业部 方正证券股份有限公司嘉兴中 山西路证券营业部 浙江省嘉兴市经济技术开发区金都景苑北景苑 7 幢 06 室商铺 序号 搬迁前名称 搬迁后名称 地址 13 方正证券股份有限 公司湘潭板塘证券 营业部 方正证券股份有限公司湘潭板 塘证券营业部 湘潭市岳塘区社建村街道板塘铺芙蓉世纪城 15 栋 1009 号 14 方正证券股份有限 公司郴州嘉禾人民 路证券营业部 方正证券股份有限公司郴州嘉 禾建设路证券营业部 湖南省郴州市嘉禾县珠泉镇建设路 3 号 101 房 15 方正证券股份有限 公司南京珠江路证 券营业部 方正证券股份有限公司南京太 平门东街证券营业部 南京市玄武区太平门东街 2 号 01 幢 1 层、2 层 16 方正证券股份有限 公司南昌菊圃路证 券营业部 方正证券股份有限公司南昌榴 云路证券营业部 江西省南昌市南昌经济技术开发区榴云路商业街 A 栋 107- 1 号商铺 17 方正证券股份有限 公司永州宁远泠江 东路证券营业部 方正证券股份有限公司永州宁 远九嶷中路证券营业部 湖南省永州市宁远县舜陵街道舜峰社区九嶷中路 177 号 2 楼 18 方正证券股份有限 公司天津密云路证 券营业部 方正证券股份有限公司天津南 开三马路证券营业部 天津市南开区南开三马路 37 号三层 310 室 19 方正证券股份有限 公司磐安壶厅东路 证券营业部 方正证券股份有限公司磐安海 螺街证券营业部 浙江省金华市磐安县安文街道海螺街 1 号 1 楼 20 方正证券股份有限 公司长沙福城路证 券营业部 方正证券股份有限公司长沙福 城路证券营业部 长沙市开福区福城路 108 号黄金海岸家园 14 栋 302 （四）证券营业部和分公司注销情况 报告期内，公司未注销营业部和分公司。 十九、账户规范情况专项说明 2020 年，公司继续加强账户日常管理，落实中国结算账户开立及使用环节的实名制管理要求，持续健全、完善账户规范 管理长效机制。公司强化制度管理，完善、优化并落实账户开户相关制度和操作流程，严格进行日常开户业务管理，及时发现 并纠正不规范行为。截至 2020 年 12 月 31 日，剩余历史不合格证券账户 916 户；截至 2020 年 12 月 31 日，公司休眠账户 497,705 户，纯资金账户 30,434 户。公司根据账户规范工作的具体要求，制定了账户激活业务流程。 全部小额休眠账户、不合格资金及证券账户均已按规定单独管理，相应资金按有关规定在指定商业银行分别集中存放。在 办理投资者小额休眠账户激活账户手续时，公司严格规范账户激活申请、账户资料补齐等操作，确保账户的真实和权属关系清晰。 074 二十、公司动态风险控制指标监控情况和补足机制建立情况 （一）报告期公司动态风险控制指标监控情况 根据《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司全面风险管理规范》等监管规定，公司履行了风险控制指标动态监控 要求，进一步完善了风险控制指标监控系统功能与环境。除对净资本、流动性等风险控制指标进行每日监控、逐日跟踪外，公 司根据外部监管环境变化、业务开展实际情况等定期、不定期开展压力测试，评估净资本相关主要风险控制指标的风险承受能力。 公司开展的压力测试有年度综合压力测试、年度与月度资产负债配置压力测试、子公司增资专项压力测试等。 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 075 （二）净资本补足机制建立情况 公司建立了净资本补足机制。公司及时根据市场变化情况、监管部门要求及公司业务开展等情况，对风险控制指标进行压 力测试。压力测试结果显示风险超过公司自身承受能力范围的，公司采取合理控制业务规模、补充净资本等措施改善风险控制 指标状况。 （三）报告期资本充足情况 2020 年公司通过净利润留存等补充净资本。2020 年 12 月末，公司净资本为 亿元。 （四）内部资本充足评估程序 公司根据监管要求、宏观环境等情况，结合风险偏好、风险管理水平、业务发展等，及时对资本规划进行动态调整，确保 资本水平与未来业务发展和风险状况相适应。 公司将压力测试作为资本充足评估的重要手段，公司对年度资产负债配置计划、发行次级债和重大资金使用等事项，开展 了风险控制指标专项压力测试，评估资本占用、资本充足、风险控制指标承压等情况，以确保风险控制指标符合监管标准。 （五）报告期内风险控制指标触及预警标准、不符合规定标准的情况及采取的整改措施、整改效果 2020 年，公司净资本、流动性等各项主要风险控制指标均持续符合监管预警标准。 报告期内，当公司其他风险控制指标达到中国证监会规定的预警标准或不符合规定标准时，公司按照监管要求向公司注册 地的中国证监会派出机构书面报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。截至 2020 年 12 月末，公司净 资本、流动性等各项风险控制指标均符合监管预警标准。 二十一、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 二十二、重大资产负债表日后事项 （一）报告期后，公司无股东、董事、监事及高级管理人员变动情况。 2021 年 2 月 22 日，独立董事叶林先生向公司董事会提出书面辞职，因其辞职导致公司独立董事人数不足董事会成员总数 的三分之一，叶林先生的辞职将在公司股东大会选举产生新的独立董事后生效。在此之前，叶林先生仍将继续履行公司独立董 事的职责。 （二）年度分配预案或决议 , 请参见本报告“重要提示五”。 （三）报告期后，公司无重大投融资行为。 （四）报告期后，公司无重大诉讼、仲裁事项。 方正中期期货于 2021 年 3 月 24 日收到上海国际仲裁中心关于“方正中期 - 安盈博赢 1 号资产管理计划”合同纠纷的仲裁 通知。仲裁申请人钟玉华为“方正中期 - 安盈博赢 1 号资产管理计划”劣后级投资者，个人认购资金 5000 万元，后因投资亏 损向上海国际仲裁中心申请仲裁，要求管理人方正中期期货和托管人招商银行广州分行共同对其投资损失承担赔偿责任，案件 涉及标的为 29,010, 元。截至本报告披露日，本案尚未开庭。 （五）报告期后，公司不存在企业合并或处置子公司事项。 （六）报告期后，公司不存在其他可能对公司的财务状况、经营成果和现金流量发生重大影响的情况。 076 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、普通股股本变动情况 （一）普通股股份变动情况表 1、报告期内普通股股份变动情况表 □适用 √不适用 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 截至报告期末，公司总股本为 8,232,101,395 股，全部为无限售流通 A 股。 2、普通股股份变动情况的说明 □适用 √不适用 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 2018 年 11 月 9 日公司召开 2018 年第三次临时股东大会审议通过了公司回购股份的方案。公司于 2019 年 4 月 10 日完 成回购方案，总计回购公司股份 11,150,255 股，占公司总股本的 %，回购最高价格为 元 / 股，回购最低价格为 元 / 股，回购均价为 元 / 股，使用资金总额为 5, 万元。 2020 年 4 月 24 日公司召开第四届董事会第四次会议同意公司于 2020 年 5 月 21 日至 2020 年 10 月 23 日期间，以不 低于 元 / 股的价格，采用集中竞价交易方式出售已回购的 11,150,255 股股份。截至 2020 年 6 月 23 日，公司已回购的 11,150,255 股股份已全部采用集中竞价交易方式出售完毕，出售股份总数占公司总股本的 %，成交最高价为 元 / 股， 成交最低价为 元 / 股，成交均价为 元 / 股，出售所得资金总额为 80,451, 元。公司出售已回购股份对公司的 股权结构不会产生影响，所得的资金用于补充公司营运资金；本次出售已回购股份不涉及损益，其价差计入公司资本公积。 （二）限售股股份总数变化情况 □适用 √不适用 二、证券发行与上市情况 （一）截至报告期内证券发行情况 □适用 √不适用 报告期内，公司无证券发行情况。 （二）公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 □适用 √不适用 （三）现存的内部职工股情况 □适用 √不适用 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 077 （二）截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 截至报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 175,477 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 191,564 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增减（股）期末持股数量（股）比例 (%) 持有有限售条 件股份数量 （股） 质押或冻结情况 股东 性质股份 状态 数量（股） 北大方正集团有 限公司 0 2,284,609,852 0 冻结 1,109,609,852 国有法人 北京政泉控股有 限公司 0 1,799,591,164 0 冻结 1,799,591,164 境内非 国有法人 香港中央结算有 限公司 11,899,213 1,474,851,714 0 无 0 未知 中国证券金融股 份有限公司 0 261,985,096 0 无 0 国有法人 哈尔滨哈投投资 股份有限公司 0 197,556,999 0 无 0 国有法人 中央汇金资产管 理有限责任公司 0 138,731,200 0 无 0 国有法人 乐山国有资产投 资运营（集团） 有限公司 0 105,955,845 0 质押 40,000,000 国有法人 中国建设银行股 份有限公司－国 泰中证全指证券 公司交易型开放 式指数证券投资 基金 44,506,395 86,787,454 0 无 0 未知 方正产业控股有 限公司 - 48,421,538 78,627,162 0 无 0 国有法人 博时基金－ 农业银行－博时 中证金融资产管 理计划 0 53,580,300 0 无 0 未知 嘉实基金－ 农业银行－嘉实 中证金融资产管 理计划 0 53,580,300 0 无 0 未知 中欧基金－ 农业银行－中欧 中证金融资产管 理计划 0 53,580,300 0 无 0 未知 银华基金－ 农业银行－银华 中证金融资产管 理计划 0 53,580,300 0 无 0 未知 三、股东和实际控制人情况 （一）报告期末股东总数 078 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数 量（股） 股份种类及数量 种类 数量（股） 北大方正集团有限公司 2,284,609,852 人民币普通股 2,284,609,852 北京政泉控股有限公司 1,799,591,164 人民币普通股 1,799,591,164 香港中央结算有限公司 1,474,851,714 人民币普通股 1,474,851,714 中国证券金融股份有限公司 261,985,096 人民币普通股 261,985,096 哈尔滨哈投投资股份有限公司 197,556,999 人民币普通股 197,556,999 中央汇金资产管理有限责任公司 138,731,200 人民币普通股 138,731,200 乐山国有资产投资运营（集团） 有限公司 105,955,845 人民币普通股 105,955,845 中国建设银行股份有限公司－国泰中 证全指证券公司交易型开放式指数证 券投资基金 86,787,454 人民币普通股 86,787,454 方正产业控股有限公司 78,627,162 人民币普通股 78,627,162 博时基金－农业银行－博时中证金融 资产管理计划 53,580,300 人民币普通股 53,580,300 嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融 资产管理计划 53,580,300 人民币普通股 53,580,300 中欧基金－农业银行－中欧中证金融 资产管理计划 53,580,300 人民币普通股 53,580,300 银华基金－农业银行－银华中证金融 资产管理计划 53,580,300 人民币普通股 53,580,300 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下： 1、方正集团与方正产控确认为关联关系：方正产控为方正集团控股子公司，除此之外， 与上述其他股东不存在关联关系或一致行动关系； 2、哈尔滨哈投投资股份有限公司、乐山国有资产投资运营（集团）有限公司确认与 上述其他股东不存在关联关系或一致行动关系。 3、香港中央结算有限公司（简称“香港结算”）是以名义持有人的制度持有证券， 用于为其结算参与者提供服务，而参与的投资者必须通过一个或多个香港结算参与者， 即券商或托管银行（适用于香港 / 沪股通 / 深股通证券）经香港结算的账户代其持有 香港 / 沪股通 / 深股通证券。由于香港是采取名义持有人制度，有些投资者更是以多 层托管的形式持有证券。故此，香港结算是无法完全掌握参与香港 / 沪股通 / 深股通 证券的投资者的相关资料，包括其名字、持股数量及股东之间的关联关系等资料。 表决权恢复的优先股股东 及持股数量的说明 无优先股 注 1. 方正集团持有公司的股份中，通过普通账户持有 1,109,609,852 股，通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 1,175,000,000 股， 合计持有 2,284,609,852 股。 注 2. 方正产控持有的公司股份于 2020 年 2 月 24 日被动减持 48,421,538 股，占公司股份总数的 %。截至本报告披露日，方正产控持有公司股份数 量为 78,627,162 股，占公司股份总数的 %，全部通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有。 2020年年度报告 ANNUAL REPORT2020 079 注 3. 2018 年 12 月 26 日，政泉控股被辽宁省高级人民法院作出的终审判决判定构成强迫交易罪，法院判决“对冻结在案的被告单位政泉控股持有的 1,799,561,764 股方正证券股票的价值扣除其投资支出的 6,090,825,100 元后的违法所得予以追缴，上缴国库”。2020 年 8 月 5 日，公司收到国通信托 有限责任公司（简称“国通信托”）和中国信达资产管理股份有限公司（简称“中国信达”）分别发来的《通知》及大连市中级人民法院（简称“大连中院”） （2018）辽 02 执 1438 号之九执行裁定书。大连中院裁定将政泉控股持有的 709,886,375 股公司股票（占公司总股本的 %）抵偿国通信托对政泉 控股享有的 6,090,825,100 元民事债权，该裁定于 2020 年 8 月 3 日生效。根据国通信托及中国信达的通知，上述法院裁定抵债的股票属于信托财产，国 通信托依据信托合同，以信托财产原状向信托受益人中国信达分配信托利益，将大连中院裁定项下的 709,886,375 股公司股票分配至中国信达。本次变动 股份占公司总股本的 %，相关股份变动尚需取得中国证监会的核准，取得核准及完成相关股份过户登记的时间尚不确定。 （三）前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 （四）战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 四、控股股东及实际控制人情况 方正集团为公司控股股东。北大资产经营有限公司持有方正集团 70% 股权，为方正集团的控股股东。北大资产经营有限公 司是北京大学根据《国务院办公厅关于北京大学清华大学规范校办企业管理体制试点问题的通知》（国办函 [2001]58 号）于 2002 年成立的管理和经营北京大学校办企业的重要载体和平台，北京大学持有其 100% 股权，北京大学为公司实际控制人。 （一）控股股东情况 名称 北大方正集团有限公司 法定代表人 生玉海 成立时间 1992 年 12 月 12 日 经营范围 制造方正电子出版系统、方正 -SUPPER 汉卡、计算机软硬件及相关设备、通讯设备、仪器仪表、办公自动化设备；技术 开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广；投资管理；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代 理记账等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料）；销售电子产品、自 行开发的产品、计算机、软件及辅助设备、仪器仪表、机械设备、非金属矿石、金属矿石、黄金制品、金属材料、建筑材料、 化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；货物进出口、代理进出口、技术进出口；装卸服务；仓储服务；包装服务； 房地产开发；物业管理。 统一社会信用代码 91110108101974963M 注册资本 110, 万元 080 截至 2020 年 12 月 31 日，控股股东直接或间接控股和参股的其他境内外上市公司情况如下表所示： 注：重庆银行股份有限公司于 2021 年 2 月 5 日在上海证券交易所上市，方正集团持股比例变为 %。 注 1：北大资产经

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