理论探讨FINANCIAL STUDIES浅析我国农业贷款中的双重信贷配给□辜晓川 蒋 华摘 要：在我国，农业从正规金融机构获得贷款困难已是一个不争的事实。改革开放以来，农业贷款余额占金融机构贷款余额的比重最高的年份也不足15%，而且在1992年以后呈现不断下降的趋势，近年来的比重不到6%。本文借鉴信贷配给理论，对这一现象进行了解释，从而为解决这一问题提供一些思路。关键词：农业 融资困境 信贷配给的非均衡配置。由于资源过度倾斜导致对农业的投资不足，由此带来的结果是农业发展严重滞后于工业的发展，“二元”经济结构转型缓慢。在这种“二元”经济结构中，国家金融政策取向一般也是偏向城市工业部门，而对农村农业部门采取了一些抑制政策。从城乡信贷市场看，两者具有不同的发展道路。城市信贷市场采取的是一种渐进自由化和市场化的道路，其基本特征是市场准入逐渐放松、金融机构逐渐多元化、信贷资金管理权限逐步扩大和利率市场化。农村信贷市场的产生和发展则有其特殊性，走出了一条由政府主导和控制下的不断突变的轨迹。与基本完善的城市信贷市场相比，我国农村信贷市场不完善，存在着机构分布密度低、不完全充分竞争、市场信息不对称等一、农业贷款中的非均衡信贷配给新中国成立时，我国基本上还是一缺陷，致使我国农村信贷市场难以有效个农业国，经济和技术都非常落后，市发挥作用，信贷供给不足，服务覆盖率农业贷款难的一个解释是银行信贷场经济基础薄弱。在这种情况下，我国低。供给的城市化偏好和非农化偏好。在经采取了一种特殊的经济发展战略，通过由此可见，银行信贷资金投向的城济转轨的背景下，银行喜欢大城市，偏计划手段和政策倾斜，在较短的时间内市化和工商业化倾向严重，这也是政府好非农产业，从表面上看似乎只是银行建立起了相对完整的工业体系。改革开或政府控制的市场主导金融资源配置的基于经济利益考虑的经济行为问题。然放后，虽然国家改变了计划经济下“以结果，与市场充分竞争条件下资本的逐而实际上，在这些经济行为的背后，还农补工”的政策，开始把农业摆在突出利本性不完全相干（陈剑波，2003）。有国家体制安排的痕迹在其中。这种体的位置，加大对农业的投入，但是产业这种体制安排和非均衡信贷配给的成因制上的安排又分为两个层面：一是产业政策在扶持重点产业发展上仍然赋予了具有一致性，因为非均衡信贷配给的产政策思路的安排；二是城乡信贷市场发城市工商业优先发展的权利，主要表现生是在经济转轨中金融控制所形成的信展道路的安排。为在资源配置中依然实施了工业与农业总第322期■西南金融 19
理论探讨FINANCIAL STUDIES贷市场条件下，政府对城市工商业的偏融机构（不含城乡信用社）贷款利率上拥有的土地资源有限，产出量所占份额好导致国有银行产生对非农产业贷款的限、农村信用社贷款利率浮动上限扩大不大，主要为社会提供大宗商品农产品偏向性，从而使贷款更多地流向非农产到 倍以来，农业贷款并无明显的增和特殊农产品。近年来，随着市场化程业，而农业的信贷投入相对较小。因长。这些说明，均衡信贷配给机制在其度的加深，国营农场政企不分、负担过此，非均衡信贷配给可以在一定程度上中发挥了作用，它是农业融资困境的另重、职工生产积极性不高的问题越来越解释农业的融资困境。一种缘由。突出，正面临着重大的变革。尽管如非均衡信贷配给导致农业贷款难的从现实来看，我国农业的弱质性突此，我国农业产业化经营发展中也有一另一种可能是政府的利率管制，信贷机出表现在两个方面：些矛盾和问题，主要是：龙头企业规模构确定的农业贷款和其他贷款的利率都第一，承受来自自然和市场的双小，市场竞争力不强，多数企业为农民由政府管制，不同种类的贷款利率差很重风险，且风险保障机制落后。农业提供服务的能力和市场风险的承受能力小。如果市场力量被允许完全起作用，自然风险是指由于自然环境变化而导致较弱，销售收入上亿元的龙头企业仅占那么管制利率会明显低于由市场力量决农业投资的不确定性。农业生产的自然整个产业化组织的%左右；利益连结定的利率（林毅夫，2000）。20世纪90依赖性导致其与自然条件的波动密切相关系紧密型的企业还不多，产业组织形年代中期以前，政府对于农村、农业贷关，而自然环境条件的不可预测的变式有待完善，比如现在农户和企业还都款的利率优惠是较为明显的。在中央银化会增加农业生产经营活动的风险。缺乏制度约束和风险保障机制，中介组行制定贷款利率时，农户、农村企业和1978～2006年间，我国农业受灾面积占织运作管理还不规范；农民素质偏低，农村开发性项目贷款利率一般要比普通全国农作物播种面积的近1/3，成灾面积科技推动作用不强等。工商业贷款利率低～2个百分点。长占受灾面积的比重在50%以上，自然灾害期的低利率政策和利率不能正确反映农损失呈上升趋势。按1990年不变价格计三、结论业信贷市场的供求关系，金融机构，特算，自然灾害给我国造成的年均直接经别是农村信用社也不能根据农业的风险济损失为：20世纪70年代为590亿元；80农业是我国信贷资源基础薄弱的状况实行差别定价。在利率市场化的进年代690亿元；进入90年代以后，年均已领域。农业贷款困难的形成可以从信贷程中，当其他金融机构的贷款利率上限经超过1000亿元。农业的市场风险是指配给的角度予以解释。一方面，农业生放开时，城乡信用社贷款利率上限仍然由于市场环境变化使农业投资具有不确产自身的特点及我国农业的特殊性，使未完全放开。这样，在政府实行利率管定性。农作物的生长周期较长，从种植得资金投资于农业部门往往很难获得高制的条件下，金融机构只能采取选择性到收获，市场价格可能发生很大变化。额利润，难以成为银行贷款的重点，这的信贷政策，以“配给”方式向农业提农产品价格的频繁波动会增加农业生产是基于银行自身利益驱动的一种均衡结供信贷，或者对于农业的借款需求提出的风险和收入的不确定性，即产生农业果；另一方面，我国的国情强化了资金其他非价格条件以弥补其较高的交易成市场风险。然而，与农业巨大风险的现流向非农产业的机制，在加速工业化的本，如抵押物品要求、信用担保要求实不相匹配的是农业风险保障机制的落发展战略下，出于为工业化、城市化动等，结果是缺乏用于抵押的财产或者信后。目前，我国农业仍然主要依靠两种员储蓄的需要，农村信贷市场长期在滞用水平较低的农业贷款者（尤其是农传统的风险保障途径：民政主管的灾害后于城市信贷市场的轨道上运行，最终户）就被排除在贷款门槛之外，贷款难救济和保险公司商业方式推进的农业保加剧了农业资金的外流。因此，农业融的问题也就出现了。险。这两种补偿性质的灾害救济，一是资困境的解决必须从双重信贷配给的条受到国家财力限制；二是商业保险规模件出发。二、农业贷款中的均衡信贷配给小、方式单一，难以满足农业需求。由 于农业保险的高赔付率，1982～2006年参考文献农业贷款中的均衡信贷配给主要的平均赔付率为%，导致农业保险业[1]杜志雄：《对农村企业信贷需求与供给的是同金融业的市场化改革和农业的弱务极度萎缩。实证分析》，《中国农村经济》，2004年第5期质性相联系的。金融业的市场化改革使第二，生产经营的分散性和低组[2]李锐、李宁辉：《农户借贷行为及其福利金融机构具备经济人理性，在权衡风险织性。家庭一直是我国最主要的农业效果分析》，《经济研究》，2004年第12期和收益后能够自主决定信贷资金的使产业组织。2005年末，全国乡村户数达[3]陈剑波：《当前农村发展面临的主要问用；而农业和农村经济本身的弱质性和万户。随着农村经济的发展，题》，国研网低利性，则构成了商业化的金融机构对这种以农户为基本单位的超小规模和耕作者单位：西南财经大学工商管理学农业进行信贷配给的基础。1997年以地“碎化”经营方式已成为制约我国农院、四川省社会科学院经济研究所 来，我国的信贷政策一直向农村倾斜，业发展的一个因素。与农户相比，国营所在地:成都市 但农业贷款在全部贷款中的比例仍然出农场的技术装备较好，职工素质也较邮编:610074 610071 现下降，而且，2004年10月29日取消金高，有较高的劳动生产率。但国营农场责任编辑：晓 茅20 西南金融■2008年第5期
