上市~~司和传财务系系伪纳建卸武平上市公司资金的边动，与有关各方发生种种经讲联系。一井经常与股东进付拘遇，构通方式主要包括定期报告、l临时公般.:È要旬括以下方面:上市公司与股东之间的财务关系、上市告、股东大会、业绩说明会、路演、股东见面舍、现场参观、媒体公司与债权人之间的财务关系、上市公司与债务人之间的财果访与报道、电话咨询、邮寄资料等。股东是上市公司重要的务关系、上市公司与国家之间的财务关系、上市公词与筑工之利益相关者，因此上市公司做好与股东之间的沟通十分重要。间的财务关系等。2(则4年9月召开的中共十六届四中金会首次3上市公司应制定合理的股利分配政策。股东向上市公司究整提出了"构建社会主义和谐社会"的目标。构建社会主义投入资金后就拥有了收益分配权，希望能从上市公司得到一和谐社会的科学内涵之一是"构建以人为本的结济和谐"。财定的回报。不间的股东对收益分配的要求不一鼓，有的服东希务活动作为社会活动的一个囊要组成部分，其和谐建设尤为摆在短期内接得较高的投资回报，倾向于高脆利政策;有的股重要。掏重量和谐的上市公司财务关系对上市公司本身的生砰东期望从公词长远发展中挟得资本增值收益，倾向于低股利和发展及对我国构建社会主义和谐社会有重要的意义。政策，这些不阔的投资回报要求，直接影响到上市公司的股利一、上市公司与股东之间的和谐投资羡慕政策，进而影响上市公司的长远发展。因此，上市公司要协调(一)上市公司与股东之间是技贷分配的财务关系。上市好股东对投资回报的短期要求与公词长远发展的关系，确定公司的结营权和所有权是相分离的。一方面，上市公司的股东对公司最有利的脆利政策，间时争取做到让股东满意。向上市公司投入主权资本之后，拥有了上市公司所有权，股东ι二、构建上市公司与债权人之闹和谐关系凭自巳的股权比例，在股东大会上对上市公词的重要事项进(一)上市公司与债权人之间是债务债机关系。上市公词行投票表决，但不能直接干册上市公司的经营管理;另一方的债权人为上市公司提供资金，是资金的供给者。在市场结济丽，股东以此所有权在上市公司获利之厨享有收监分配仪。条件下，上市公司与债权人之间的债务债权提系主要表现为:(工)构建和谐投资分配关系的思路上市公司与金融机构之间的直接资金借贷关系;上市公词与1.上市公司必绸披露真实的会计信息。目前我国会计信息公司债券持有人之间的间接资金借贷关系;上市公司在除购失真现象比较严重，其锚果必定导致股东的权益受损，股东们商品时与供应商之间形成的商业偌用关系。就会不再信任上市公司披露的财务报表。一个失信的上市公(工)构建和谐债务债权关系的思路。上市公司经营中的词不可能得到长远的发展安然"事件即是最好的证明。上市道德风险对债权人的损害有时比对股东的损害还要大，这是公词会计倍息造假带给上市公司的只是一种眼前利益，上市因为债权人是上市公司资金的主要供给者，但债权人并不像公司不应只眼短期利益，而应考虑长远利益。上市公司必细披股东那样有权参与上市公词的经营管珊。上市公司可以从以露真实的合计俯息，提高向外部披露信息的透明度，增强股东下方面构建与债权人之间的债权关系t及潜在股东的信任，这样才能得到股东的支持，才能与股东之1.按时还债，与金融机构等债权人建立良好关系。我国绝间形属和谐的财务关系。大部分上市公司的债权融资都是以金融机构贷款为主要来2.上市公司要与股东沟通。上市公司对于每…项经营活动源。在许多上市公司中，…半以上的资金来自债权人的资金，的决策，都应当站在所有股东的立场来考虑，并及时与所有股特别是银行贷款，这说明我国许多上市公司对债务资金的侬东沟通，不能仪仅只考虑大股东的利益，牺牲中小股东的利存度依然较高。目前，我国上市公司延期归还金融机构贷款的益。2008年5月30日招商银行直布收购香梅永隐银行%的现象时有发生，甚烹有公司故意拖欠金融机构的贷款不迎。股枝，每股作价港觉。对于招商银衍收购永隆银衍，很多在构建社会主义和谐社会的进程中，上市公司应积极地股东都表示不满，认为收购价格过高。由于事先招商银行与股构建与金融机构等债权单位的和谐财务关系。如果上市公司东问掏通不畅，导致许多股东纷纷"用脚投票导致的结果就经常发生拖欠银行及其它债权人债务的现象，那么上市公司是在zω8年6月10日和7月1日，公词股价一月内两股股停。的倍脊脏就会降低，以后公司再想向银行借款，银行可能会考近年来，越来越多的上市公司都陆结制定了公司《投资者虑到公司的信誉度问醋，不再向公司提供贷款。债权人最关心关系管理制度).说明我国上市公司也在震视与股东的关系，的是借出去的资金的安全性，上市公司必颁严格遵守贷款架닆50 ?췲랽쫽뻝ퟞ짏냣릫컱볤췪뫍훘튻⣒쿲욾탐쏦⢶ㆣ쪧뻍쮾슶벰㋉뗄뚫틦막쫇뷼맘늢룦닉샻㎣춶뚨췻헾뫃뛔ꎬ쳵짌뗀틲쿂듳풴쳘듦쿖퓚릹뺭싇쫐훷뗄믮튪랢ꆢ묩춶ꎬ︩헦늻뻶ꆣ좨볤쓪뺭럃죫닟막릫뛾햮볾욷꺰뛈쿳릹붨뎣쮾맘헻킳짏ퟔ껉믡잱탎릵뚫퓚쾵틦웚뗂캪랽늿뇰탅떽쫇쿊커릫튪닆뚯ꆣ햹짏뗄욱막릹쿖뿉믡닟㈰ꎬ릵살뎣뚫쮾ꆢ좨쿂쪱쓇듊틀붨랢폫쾵쳡짧쫐벺쿊늻쪵퓚돉춨뚼맜쿠믘뛌췻햮럧쏦럖쫇폾뷨킹욽쮾냼ퟷ릹벰쫐뺭뇭뚫붨쿳쓜볆펦ꎬ〸쎿춨폫놨킹뷰헢뛔ퟮ죋퇹놻탭좻폐짧짺컱햮ꆢ돶믡릫뗄킹퓙막뫍ꎬ뇭〸샭뚫맘놨웚듓뷸쫐좯쿕좨릹짏틸뛈쮾ꯋ삨맘캪붨뛔릫펪뻶틔뫍뇈뗃탅횻뚼쓪막늻풽뗀뫳킩춶폐짏폫릩맕뛠뷏랢믡죚췏좨짏쇋뗄쮾막ꯋ탅믡뚫킳늻쪾쓪훆듳헟ꆣ쓚릫뛸돖뛔죋붨쫐탐뻍좥뷰틔쾵짧뫍컒쮾좨ꎬ듋킳뷏떽쾢맋펦㗔ퟷ뎩살뚫ꆢ뻓뻍늻샻짏쫐꺣룟짺훷믺잷뻒죋쫐ꆰ뿆춶좨뺱죎볆쓜늻㛔뛈믱쮾펰폐쫇듻탅뗄쿂뗈믡킳맺폫뫍떫쯹퇏뎤퓬뛌떱숳볛ꎬ풽뷸뗧ꛖ펵춬믘릫죚짌햮닎곓ꆣ틥릹틸맘횮릫릹톧죫뇈?짏탅닆뷶싺숱ꆷꆢ틲춬뗃뎤쿬폫죋좨햮뿮붵폾퓋랽ꆣ믮뗄막쯹늻폐훘풶볙웚햾トㄵ떼뛠탐뮰욶놨쮾믺컱쒿짵뫍뗈뚯쏦볤쮾㈰붨쓚짏뚫폐훷샽쓜좨럖ꎬ쫐뗄듸샻쾢죎컱퓚뷶헕㚣훂ト릵튵듋ꢺ쇋뷏풶춶햮폫릹횮죋잰훁킳벰뗍뛈뷰ꎬꎺ〴쫐횮좨횱퓚엤웤랢룸틦즶쯹탉긵탭짏춨톯쿀쫕뛌헾쳡햮탎?훐폐뗄폫짧몭﯂릫맘횻죏햺쮵벨막룟볤죋헢컊쾵폫짏쓪튻릫볤쫇뷓맘뷡햹ꎮ폐쳒룛뛠쫐ꎬꆢ틦믘웚닟햮릩좨돉調컒떥쯼닆맺믡횮퓚뛕쮾쳡헢쾵ꮹ뾼캪촷쏷쮵뚫뗄죋쯰틔쳢낲폐쫐㧔룶쮾훷뗄쫇쿠룉쾵맻ꎬ뛸막풪릫릵폊쒹럖놨튪좨죋튻맺캻햮컱볒훷튻놾막엻룟퇹ꆣ싇쫕퓂컒쏷릫뛔춶훐쮾횮볤몦죚뫳ꎬ좫뗍맘릫싕훘닆틥뫍춶럖풤뗄뇘ꆰ펦뚫탐ꆣ쮾춨별지엤튪쟳춬죋뷰횮횱짌죕냫짏맊뷸좨뗄맘횮틥쫇뚫떵슶쿲닅듳릺㇈맺믡쮾쫕믱볤뷓폐뷰컒릫늻탔ꢡ룷쮾?튪컱뫍킳샫짏쮼뚨낲뾼뗄﮲뛔럗뚼랽﮷좨쟳폫쪱횮ꎬ볤뷓튵뺭껈틔쫐틢돌죋쾵볤뫍ꆰ뫳듳쒻췢쓜막볛햣짏ꆢퟶ틦믘뗃뎤쫇쪱햮뚼맺쮾퓙랽폫ꪵퟩ맘킳춶럖뗄쫐믱슷떼좻싇솢볊폚럗슽쪽쇏훅ꎬ릫헹탅펪췏훐ꏉꆢ뗄킳릹ꎬ믡닆늿뗃뚫룱겹쫐슷뫃럖놨풶햮뇈좨쫇탭퓙쿲짏랢막쓖돉쾵짧엤ꆣ릫샻훂ꆱ횻뎤뎡햹헐ꆰ탸훷뗈쾣횱쮾좡뫍뷰폃맜쮽잷컱쿊릹짺뚫짏닆킹짧붨늿뛔믡맘뗄튻펵쮾횮원막컱쫂쫇풶엻떽살뫏짌맽폃ꯋ훆릫튪퇝ꆣ폫ﺲ췻엤ꎬ놾뷓랢뎤ퟶ킳뷰뷨샭ꣁ틔뛠퇓쿫쫐킹훖횮닊럖짏폐쾵닆랽뗄뫳뚫볾튻샻뾼틸뷅뚨냼?쓜펰풶떽맘듻ꆣꋁ웚죚쿖쫐컱믡틔뛔엏놨슶막룟뺹쮾ꆢ쟣퓶햹햮릩뷰쿲릫훖볤껁ꎬ쫐훘컱쏦뺭쿭뗄벴틦ꯋ싇?탐춶삨ꎹ듓쿬랢죃쾵릩벺살맩믺쿳릫맘ꆱ죋쇋짏ꊡ뇭탅뚫ꆣ즼튲막튪쿲횵좨룸ꎺ죚틸쳡쮾붨뺭뗄尿웤릫튪맘ꎬ펪폐좨쫇퇛ꆣ샂쫕욱뚨즶짏떽햹막룸쾵쮾쫐쎹ퟔ뮹릹뺶쮾쾵뗄캪짏쫐ꏄꆣ쾢ꎬ평?퓚뚫횮쟳폚쫕틲맘헟믺릫탐릩뇘볃닆뫍쮾뗄쾵짏맜쫕틦ퟮ잰늢ꇒ릺ꆱ웚ꯏ쫐뚫헟ꎻ뺭릫?햮뷰펦죧쓇폫ꆢ쒿놾쫐릫뿇튻뗄횧퓓컾폚믔훘볻볤늻룟틦듋쾵ꎻ쯰ꎬ릹쮾뷨듻탫솪컱쓖킳놾틢ꆣ쫐샭틦쫜뫃샻벰폀ꎬꆶ놨릫맘싺훷짏펪쮾떡좨죚듻믽맻쎴햮짏뇪뗄쮾냎룶춸돖짼쫂싄쫓쏦튻막ꎬꆣ몦떫듻뛔퇏?쾵맘탈붨짭틥릫ꎻ럖쯰틦쪱퀵슡떼춶룦쿊틢퓚튪쫐훐뿉ꏎ죋믺뿮벫컱쫐뺭특쪧쏷훐쿈?믡릵샻쟣짏뮹햮뿮룱ꆣ쾵ꮻ짨뗄쮾쇭엤ꎬ횤폫㎣틸훂ꆢ킹뗃뇭릫틔릹늻뗘뿒튻ꆢ죋릫릹볃폈짺뗄쯹훘좨請막탅쏷짏뇘뛈닅킡긱탐헐붶헟쇙춨ꯋ떽ꎬ헾쿲쫐좷뎡쿖쮾튪듓諭캪컱듻뮹틸햮ퟱ믏짏ힴ캪듦막랽ꆣ뚫쫐탫㊣뷡쪱?튻뚨뺭폫틔뷰뿮횮쮾붨뫍폐튪뗄ꎬ쓜짌좵쿖쪮닟폚릫듳죋훷탐좨쫘쫐?뚫쏇엻막ꖵ뫜맻릫샻볃ꎺ볤폫짧킳좨쫂원짏퓶틸뗄뎡럖ꎻ뗍쮾퓚ꎬ늢튪뷰뿉죋듻쫐귓?뛠뻍뗄풱믡ꆱꎬ쿮엏쫐잿막탐ꎡ맘닎훘폐튪짞헢늻살쓜ퟮ뿮ꪻ닆릤훷ꆣ막뷸?릫뚫샻폫쾵맛튪뗄킭릺쫇쿱틀믡맘웵횮틥닆뚫막ꎬꆢꆣ쾣뗷뾼탄?쎽쳥
约，按时还本付息，提高公司倍脊度，取得金融机构的信赖，才势必会影响上市公司财务部门正常的工作。同时对于偷税漏能与金融机构建烹良好合作关系。税的上市公司，一旦被查实将会受到相应的处罚，这对于上市公2.向债权人披露资金信息。…般情况下，愤极人把钱借给司来说也是~种负面的影响。所以上市公司应遵守各项税收法上市公司时，往往在债务合间中规定了上市公词债务资金的规，诚信纳税，与税务机关之间保持一种和谐的税收关系。投资方向。但是上市公司往往为了提高投资回报率，会将资金五、构戴上市公司与员工之间的和精披劳分配关系投资于一些与合网中规定的投资方向不一致的高风险行业。(…)上市公词与员工之间是按费分配关系。上市公司员这样债权人将会承担更大的风险，但是相应的回报并没有提工以各种形式向上市公司提供自己的劳动，共间为上市公司高，这对于债权人来说是很不公平的，将会引发债权人与上市的生产经营做贡献，而上市公司则根据每个员工的贡献大小公词的冲突。所以上市公词应该在借入资金脂要与债权人经向他们支付劳动报酬，这体现了上市公司与员工之间的按劳常沟通，如果准备把资金投资于与借款合同所规定的投资方分配关系。向不…致时，必须征得债权人的同意，只有这样才能与债权人(二)构建和谐劳资关系的思路。在知识经济时代，人力资之间形成…种和谐的财务关系。服巳经是上市公词一项最重要的资本，上市公司要想在激烈的二、构建上市公司与债务人之间的关系市场竞争中取得长远发展，必细依靠余体员工的努力。孟子日t(…)上市公司均债务人之间是债权债务关系。上市公司的"天时不如地利，地利不如人和可见，和谐财务首先…个很重债务人是上市公司资金的占用者。上市公司与债务人之间的财务要的方面是确保人和，人和出凝聚力、出效率，所以，以人为关系烹要是指上市公司将其资金以购买债券、提供借款或商业本，构建一种和谐的、融惰的劳资关系是构建和谐财务的重要借用等形式出借给其他企业所形成的经济关系。上市公司与内容。在构盖章和谐的劳资关系时，上市公司必须对员工进行有债务人之间的关系体现的是债权与债务关系。效的激励才能让员工为上市公司做出自己的奉献，问时上市(二)构建和谐债权债务关系的思路。债权人是上市公司公司也必须尽到自己的义务，为员工提供合理的福利待遇。资金的提供者，上市公司与债权人保持良好的财务关族睿易1.激励措施。激励包含物质激励与精神激励。物质激励是理解，但是上市公司也不能怨视了与债务人之间的财务关系。以货币和实物形式进行的对员工良好行为的一种奖励方式，债务人是上市公司资金的占用者.1:市公司必须在日常财务或者是对不良行为的约束方式。目前，在上市公司恩比较通行管理措动中与其保持良好的财务关系，制定合理的收账政策，的物质激励方式有各种奖金、物质奖品、休假、旅游等福利待这样才可能尽早地收回被债务人占用的资金。如果上市公司遇;约束方式有扣发柴盒、工资、罚款等。与债务人之间财务关系不好，可能会导致债务人故意拖欠债精神激励方式主要有:(1)荣誉激励。对于…些工作表现比务，逾期不履行坯债义务，这样对上市公司来讲债权成为呆账较突出的先进人物，上市公词可以给予必哩的荣誉奖励。(2)示拖的可能性就大大增加了。所以上市公司必须构建与债务人之激励。示班激励就是以目标对象富有情感的行为情感来激励他间和谐的财务关系，这样才能尽早收归属于自日的贤愈。人，从而达到调动人的积极性的目的。我们常讲榜样的力景是无四、构建上市公词与国寂之间的和谐税收关系穷的，就是这个道理。(3YI情感激励。这要求上市公司多关，心员工(一)上市公司与国家之间烹要是税收关系。上市公司与的生活，动真情、办实事，在满足员工物质需要的问时，要关心罔家之间的关系主要是指上市公司必须按照税法规ñ!依法纳员工的精神生活和心理健康。(4)危机激励。危机激励就是提醒税。上市公司在依法向税务机关缴纳各项税款的过程中，就与员工要居安思危，处进思退，它的实质内涵是剌激人的安全需国家税务机关之间形成了一种财务关系。上市公司与税务机要。如1:市公司可用"今天工作不努力，明天努力找工作"等通关之间的这种财务关系是强制性的利益关系，体现在相关的俗易懂的口号来激励员工。税收法律中，是依法纳税与依法征税的权利义务关系。2.为员工提供各种合理的待遇。在构建上市公词与员工之(二)构建和谐税收关系的思路。上市公司作为一个独立间和谐劳资关系的时候.1:市公司不仅要想方设法激励员工，的浩人，根据理性人假设，追求的是自身利益的最大化，而国而且也必须履行自己的义务，这种义务费现为搜时发放工资，家税务机关代表阔家参与上市公司的利益分配，是一种无偿的为员工提供合理的各种待遇。坚决杜绝辑意拖欠、克拍员工工行为，所以上市公司一般会选择尽最少纳税。在构建社会主义和资的行为，依怯为员工缴纳各种社会保险等。如果上市公司不谐性会的进程中，上市公司应意识到作为社会的一员有纳税的为员工提供合理的待遇，分配不及时兑现，就会挫伤员工的工义务，不应该仪仅考虑自己的利益，还要认识到自己的社会责作积极性，员工可能离职而另谋高就。只有构豫和谐的劳资关任，加强纳税意识。如果上市公司经常偷税漏砚，这样代表国系，才能促进上市公司的和谐发展。家利益的税务机关可能会经常要墩上市公司配合税收检查，(作者单位:广西大学商学院)?췲랽쫽뻝51 풼쓜㋏짏춶헢룟릫뎣쿲횮죽⣒햮맘탅⢶샭맜폫컱뗄볤쯄맺쮰볒탐킳틥죎쫆쮾맦컥릤럖풴쫐ꆰ튪놾쓚킧ㆣ틔믲폶뺫뷏벤죋쟮풱쯗㊣뛸캪ퟷ쾵⣗㖡?ꎬ폫퇹쮾늻볤ꆢ컱폃뷰뷢샭햮뿉뫍볒짧뇘살틔엤뎡죝꺼믵헟컯ꎻ짱춻틗쫐릵묩쾵︩ꆣ횮쫕램쮰캪샻뗄짺쯻틑쳬샸릤껎쟒풱믽내뷰햮뗄튻탎릹죋뗈ꎬ믮닅컱쓜킳횮믡쮵룷맘뺺ꆣ벤튲꓀뇒쫇훊풼돶듓튪뚮?껈릫랽폚헢춨짏훷폢쮰볤램볓틦돏닺쏇뺭쪱죧릤탐벫쪱죚좨돥훂돉붨쫇탎횮쳡떫뚯뿉죋탔뗄쫐볤펰튲훖쾵헹쏦퓚샸뇘뫍뛔벤쫸뛸뻍ꎬ뻓샍쓜ꗎ쮾쿲튻뛔ꎬ쫐튪붨웚컱뗄싉믺쯹늻잿탅뺭횧쫇쪾뺫짏놹뇘쳡캪탔뮹믺죋춻쪱튻짏쪽볤릩쫇훐쓜횮뻍닆릫뗄뫍뷸쿬탎ꆣ릹닅탫쪵늻샸랽쿈듯뚯낲뿚듙뮣쯅쪱ꆣ킩폚죧릫쫇뫍늻믺헢훐룹맘틔펦쓉쮰펪뢶짏튻랶짱쫐탫릩ꎬ놾릹붫ꆣꎬ훖쫐돶뗄헟짏폫뺡볤듳컱쮾맘킳돌튻쪽좡좷붨쓜ꦡ컯솼랽뷸떽헢헦쮼뫅뫏몹﯂ꎬ떫폫햮맻쮾횸킳싄훖뻝듺짏룃컱ퟶ샍뗘벤짺뫏틀풱뢶붨믡쯹뇘뫍릫뷨맘쫐웤퓧닆듳쾵쮰훐쿲뗃놣죃떽ꎼ탎탐쪽폐훷죋뗷룶쟩캣살샭뛗췹쫇뫏좨ힼ폫짏햮탐퓚횮닆샭뇭쫐뷶틢믺릱뚯샻뫍샸믮ꦸ램릤쾢솢돐틔탫킳쮾룸쾵릫놣뗘컱퓶맺훷쫕ꎬ뢺풱뎤죋ퟔ꓀쪽캪폐뿛튪컯뗀ꆢ벤뗄ꎬ솼쪽췹짏춬떣죋놸헷뗄폫햮쫐웤쳥좨쮾돖쫕맘뮹볓볒튪틀볤컱탔맺릫뷶쪶튻쏦릤쿗놨풶뫍킳벺뷸룷랢폐뻍샭냬뒦뿉샸쪱ퟔ캪듽쳡뫃룼뗃닆햮뷰쯻쿖튲솼믘쾵쇋헢맺횮쫇뗄풱랢샍캪ﲺ탐풼훖붱ꎺ짏쪵뷸뫲폶Ꟊ퓚쫐훐살냑컱릫램탎맘죋볒쮾뾼ꆣ뿉떩쮰ꎬ돪튻뗘탄폃횺벺룷쓜룟뫏듳컱뗄웳늻뫃놻ꆣ퇹볒볤횸펰릤햹짏곎쫸붱뷰⠱쫐믽⠳쫂쮼쳑엏햮릫맦쮵죋쮾틥쿲돉쾵쓉볙닎튻싇죧쓜뛸ꎬ쿮샻ꆢ틔샭ꆰ쿀훖샫릫ퟷ뗄쮾좨맘죋햼튵쫇폫쓜햮뫃쯹닅횮훷짏쮼늿쿬쳡ꎬ뫍쫐컱뛔랽뷰ꆢ⧈벫⧇췋ꆣ럖ꊡ컱쮾뚨쫇뷰횮붫맘쮰쇋짨폫냣ퟔ맻믡닩믺짏헢ퟮ늻죚쒿붡뷱틥듽뷉횰쮾맘럧펦죋쾵횮폃쯹햮뫶닆컱ꎬ틔쓜볤튪쫐슷쏅ꆣ내릩뇘돶릫쪼풱쪽ꆢ릤?탔퓚엤킳먩ꏒ뫏췹뗄뫜춶볤웤쾵ꎬ컱튻잿폫짏믡벺뺭쪵맘쫐쳥훘죧잢뇪뾵쳬쒴폶쓉뛸탅쾵쿕룃뗄ꆣ볤헟탎좨쫓컱죋뿉짏뺡쫇릫틢헽쯹샍ퟔ탫쓽쪱쮾캪꓀릤컯ﺼ킼싺쯼늻랢뮰춬췹춶늻쫇헢믺훖훆틀ힷ톡뎣붫횮릫쿖튪뛔릤룷쇭폾ꆣꎬ퓚뗄돉폫죋쇋맘햼쓜쫐퓧뫍쮰쮾짏쪶틔럖벺뻛ퟶ풱솼쒿훊ꆢ꓀ퟣ벰햹훐캪릫폚햮뷰쮼퇹닆탔램쟳퓱샻튪볤쮾쇋뫍샍쿳⠴ퟷ헢볡훖쒱뛈떫뷨틢맘짏뗄놣폫쾵폃믡쫕킳뇘쫐떽엤횪뾿솦돶릤뫃잰붱랣룸풱쪵늻쪱ꆣꎬ맦쇋랽쫇욽죋폫쾵좨쫐틔뺭컱슷돖햮뗄떼뛔쮾믘쮰맘탫뷉헷릫뺡ퟷ틦쟳릤쫜놣내샍퓲짏쪶좫ꆱꆢퟔ쳡ꯉ탐욷뿮ꎶ폨뢻ꆣꏕ⧎훊늻ꏔ뷶훖뻶짧뛒룟좡쿠횻릫볃맘솼컱훆훂뇘쫴쫕쾵내쮾캪ퟷ샍뚯쳥돶벺릩퓚ꆢ뗈퓓컒컯쓚튪쿖뚨쳡쿲뗄뷨햮릺ꆣ짏쓉샻쮰쫇솿ꎬ뺭떽돖룹쫐놾폐ꎻ얬?틥뛅믡뻍뗃펦뷰폐쮾맘쾵뫃죋뚨탫폚ꆣ헕ퟷ짧럖볃풱킧뫏꓀짏택?튪쏇훊몭쿫슣쇋룟늻ꎬ뿮컱싲햮쫐룷틦뗄ퟔ샻짙뮹뎣쿠튻뻝릫뿉쟩謁솦립뻸놣뷰뗄뫳헢폫쾵ꆣ횮뇘뫏컱릹ퟔ짏쮰캪믡춬펦엤릲쪱릤싊럮샭튻쫐볙믐뎣탨쫇랽뻍곕짏춶튻붫뫏맘햮좨릫쿮ꆣ짭틦쓉튪춵펦훖쎿쮾볻쫇룐꓀ꎬ뇭뛱쿕횻죚믘튪퇹햮ꆣ닆볤탫샭죧죋붨벺쫐램튻뗄쪱ퟱ맘춬듺ꎬ쿗ꏎ훖릫ꆢꦹ죙붲쿊듌짨믡껈쫐훂믡춬쾵좯죋쮾쮰짏샻럖죏뗄뫍룶폫ꎬ릹쏷쿊쿖틢뗈폐믺놨폫닅컱짏뗄퓚맻맊릫맦룶튻뛔쫘쾵캪ꎬ얬쯹ꆣ뢣붱쮾싃ꓗ폾냱킹벤램듬릫믘뗄틽쯹ꆣꆢ쫇살뿮ꎬ틥틦엤쪶슩뒦킳뫍붨탐ꏎ쳬킹캪췏릹늢햮쓜죋쫐맘닆죕쫕짏틢쮾뚨뛀풱폚룷솦틔춬샻쪼샸샯폎붱퇹ꯋ벤짋쮰쮾놨룟랢맦짏쳡붲쳥ꎬ퓚떽뫏랣릤킳뫍캪ꎻ얬ꯋ내잷죧붨뗄쎻좨폫횮릫쾵컱뎣헋쫐췏뷰틀솢폐춵쿮풱솦ꆣ쪱듽꓀랽뇈뗈샸뺶탅퇇햮싊럧폐죋뚨쫐볤릩쮾죝맘닆헾릫잷ꆣ램맽쿖ퟮ쫇릹쓉ퟔꎬ쮰뗄횮튪쏏틔킳뷸짏폶쪽뷏뢣횱쟩솦謁낲뻓풱쪱ꆢ맻릤뫍삵쳡뺭폫틗쾵닟쮾햮횮쓉쮰슩ퟓ죋탐쫐ꆣ?춨샻⠲솿?튪좫릤꺽컱ꎬ쿕좨뗄릫뷨돌퓚듳튻붨벺헢쫕릱볤쿫닆룐꓀헒랢뿋짏킳ꎬ닆ꆣ뗄램죕캪폐듽⧊쫇쓔탨믡탐죋춶쮾뿮돉훐쮰쿠뮯훖짧퇹볬뛔맘쿗퓚쫗컱살릤놹럅뿛쫐닅컱ꎺ뺷컞놹탄?뷰붫튵폫뗄믲캪ꎬ컱맘컞믡짧듺닩폚쾵듳내벤쿈췊ퟷꓖ릤풱릫샍?뗄ꆣ짏랽짌듴뻍믺뛸뎥훷믡뇭ꎬ킡샍쇒튻훘샸쟌ꆱ?릤쮾뷰쫐튵헋폫맺뗄틥퓰룶튪쯻뗈ꎬ릤늻맘뫍릫뫜?춨훘
