E!E丽梅EE器首苦苦EON 企业管理试论企业集团资金管理林贤峰(福建省高速公路公司福建福州350001 ) 摘要:企业集团是以产权关单为纽带，由多个具有独立法人资格的企业组成的经济联合体，企业集团一般包括集团母公司、子公司、参股公司等G企业集团的管J.!.核心在于通过资本纽带关单实现对子公司的财务控制，而集团母公司对于公司的财务控制又以资金管理为核心，如何加强集团企业资金管理一j且是每个集团公司所面临的重要课题。关健祠z企业集团资金管理中图分类号:文献标识码:A文章编号:1672-3791(2008112(c)-0120-02 财务管理是企业管理的核心。资金管→协调融资，降低融资费用。(4)强化资金预行实时控制，实现实时报告和远程在线处理是财务管理的核心。企业集团作为企业算管理，提升集团资金管理水平o企业集理，便于集团迅速集合资源，提高资金管理的集合体，资金管理工作尤为重要，母公司团通过资金管理，进一步完善资金预算管水平。企业集团必须制订集团资金管理系只有控制了成员企业的财务收支，控制其理办法，督促成员企业严格执行资金预算统规划，实现集团资金管理系统网络信息资金流动，才能使予公司按照母公司的意管理制度，促进集团提高资金管理水平。化，建立集团资金跟踪分析系统，及时掌握图开展经营活动，以实现企业集团的总体整体资金动态。战略目标。随着我国企业集团的发展，其2企业集团资金管理的原则在资金管理上存在的问题也日益显现出(1)合法性原则。集团制定资金管理制4企业集团资金管理的策略来:(1)分散管理模式导致资金管理失控。度必须依据国家有关法律总规，在不损害(1)实行收支两条线管理。收支两条集团成员企业是独立法人，单独筹资、自和干涉成员企业作为独立陆人权责的基础线管理是财政资金管理的有效办法。企行支配、各自为政，资金分散管理，造成集上制定资金管理办法和制度。(2)重要性原业集团可以借鉴这一原理，用于集团资金团资金成本过高，(2)筹资方面缺乏资金需则。企业集团资金管理要抓住资金运营中管理。集中资金是母公司对各企业的全求量预测，筹资渠道单→，风险意识差，(3) 的关键环节，做到有的放矢，不代替或干扰部收入，通过收款专户管理，集中到本部资金结构不合理，比例失调，一些企业把过成员企业内部管理。企业集团资金管理是帐户，统一支付是各单位的所有支出，都多资金用于长期项目，致使流动资金严重建立在成员企业内部管理基础上，只要按集中在支出帐户支付。收支两条线是实不足，流动资金内部各项目之间分配不尽照重要性原则，才能调动成员企业的积极施资金预算管理的强有力手段，收使收入合理，造成资金使用效益低下沃的资金沉淀性，监督和促进各企业加强管理，引导集团汇集，最大限度保障资金的集中和使用效严重。库存占用资金比例高，在途产品、存资金良性运行。(3)权限划分原则。企业集率，减少对外融资，降低融资费用，为全面货、应收款比例大，使资金头寸吃紧，企业团与各成员企业要明确各自职责和权利。预算奠定基础，通过收支两条线，使成员信用和盈利能力下降，(5)资金监管不力，监界定那些是属于集团管理和控制的资金，企业分散的资金集中起来，再通过全面预督机制不健全，没有形成有效的资金决策那些应由成员企业管理，做到有章可f后，集算实施，以实现对资金的统筹安排和;有效约束机制。权分权有度，{吏集团资金聚而不死，分而不监控。(2)以预算管理为立轴，提高资金整企业集团强化资金管理的必要性表现散，高效有序。(4)整体效益原则。集团资金体运营效果。预算控制贯穿于整个财务在:(l)加强资金管理是企业科学管理的重管理要发挥资金协同管理效应，提高整体收支全过程。要通过预算的分级管理和要内容。是提高企业集团管理水平的有效运营效果。过程控制，坚持预算的刚性作用，谋求挖途径，(2)企业集团整合资源，提高集团整体潜增效o围绕企业集团年度综合经营计资金使用效率需要加强资金管理，(3)防范3企业集团资金管理的内容划和经营目标，做到接进度拨款，按计划化解财务风险，应对多变金融环境需要加(1)统一集团资金管理制度，包括筹资用款，加强资金跟踪检查，形成事前预算，强集团资金管理，(4)加强企业集团资金管管理，资本金管理，营运资金管理制度o搞事中控制，事后反馈的资金预算管理体理有利于树立良好的企业形象，有利于企好集团资金管理首先要统一资金管理制系。(3)加强集团现金管理，实现资源优化业发展，提升集团的竞争力度，避免政出多门，要建立一整套适合集团配置和效益最大化。现金管理应重点注特点的资金运作规范，这是集团资金管理重四个方面，一是集团的现金管理以均衡1企业集团资金管理的目标的基础。(2)统一资金计划的编制与审批。性和效率性为目标，必须采取集中管理的企业集团资金管理的目标是通过集团在对收支计划项目充分加以具体化的基础原则，保证集团迅速有效控制全部现金.整体资金综合配置实现集团资金使用效益上，统→资金计划的名称，项目口径，报表同时使各方面的现金使用协调有序，二是最大化。格式，规范资金计划的编制与审批流程，通在现金管理模式上，riT采取统收统支，备(1)提高资金使用效率，实现资金保值过建立相应的工作制度，保证资金计划的用金管理，结算中心，内部银行，财务公司增值。通过对集团资金的统一管理及时调合理性与可行性。集团公司对子公司的资等模式，三是在现金短期投放上，利用风剂资金余缺，缩短资金循环周期，加速资金金计划进行严格审核，在集团内综合平衡。险收益由低至高的各种理财方法，实现效周转3利用多种金融功能，实现集团对内对(3)建立内部资金运作体系，通过对集团内益最大化。(4)专项资金实行统一管理。一外资金及时结算，降低资金使用成本。(2)实部单位资金营运情况分析。建立一套适应是专项资金实行分级分类管理的原则，二现对集团成员企业资金有效监控，降低经本集团特点的资金运作体系，包括选择资是专项资金实行单独核算，专款专用的原营风险和财务风险，确保资金安全。通过金运作模式，筹融资机制等。(4)建立企业集则，三是专项资金的安排使用要坚持先提实施统)管理，及时掌握各成员企业帐户团内部资金信息化系统。网络技术的发展后用，量入为出，重点突出，统筹安排，讲余额和交易明细。控制资金流向，有效监为企业集团进行资金控制提供更有效、便求效益。督和控制企业资金运作，降低财务风险，控利的手段。企业集团要建立统一的资金信制经营风险。(3)通过对资金规模化运作，统息系统，运用网络技术实现数据系统化，进120 科技资讯SCIENCE& TEC忖NOLOGYINFORMA TION
阳Nα&!tOMWlA如醉带回E踵擅跚企业管理财务公司是经营部分银行业务的非银子公司或分公司的资金控制，通过财务公5企业集团资金管理模式司进行，即由财务公司对集团成员单位进企业集团资金管理模式的选择要考虑行金融机构，其经营范围除抵押放款外，还四个因素，(l)资金管理能减少集团财务风包括外汇交易，联合贷款，包销债券咱不动行专门的约束，这种约束是建立在各自具险。集团选择何种资金管理模式应考虑这产抵押，财务及投资咨询等业务。有独立经济利益的基础上。种模式庇能化解集团财务危机。从备选方 财务公司的主要职能5 3企业内部银行模式案中选择财务风险最小的方式。(2)资金管(1)通过在集团内部进行转胀、结算来内部银行是将社会银行的基本职能与理能够使集团公司利益最大化，(3)资金管加速资金周转;(2)通过融资租赁和买方信管理方式引人企业内部管理机制而建立起理有利于成员企业的发展，并使成员企业贷，注入少量资金，解决集团内部产品购销来的一种内部资金管理机构。其职责是进获益。(4)资金管理方式要与集团公司架构等方面的问题;(3)运用同业拆借.外汇及有行集团内部日常往来结算和资金调拨、运相适应。目前，企业集团资金管理模式主价证券交易，发行债券或股票，为集团开辟筹。主要职能为:(1)设立内部结算帐户。每要有三种:一是内部结算中心模式，二是财融资渠道，充当集团的融资中心，(4)利用集个成员啦位都在内部银行开设帐户，企业务公司模式，二二是内部银行模式。团内部暂时闲置的资金进行短期投资，增生产经营活动中一切实物转让，劳务协作，5. ，内部结算中心模式，内部结算中心是由加剩余的投资收益，使资金运用效率最大均视作商品交易，通过内部银行办理往来集团内部成立的，通常设在母公司的财务化。(5)通过对集团其他成员企业提供担保，结算。(2)发行支票和货币，在各成员企业之部门内，办理内部各成员企业和分公司的资信调查，信息服务，投资咨询，为集团内间使用。(3)发放内部贷款，内部银行根据企现金收付和往来结算业务。通过结算功能部各单位提供全方位的金融服务。业集团为各子公司核定的资金和费用定的集中，实现集团资金的集中财务公司的主要特征额，结合实际，对其发放贷款。(4)内部银行5. 财务公司是企业集团发展到→定水平l. 1内部结算中心的职能包括统一对外筹措资金，各子公司无权对外筹(1)集中管理各子公司或分公司的现金后由政府监管机构批准，并作为集团子公资。(5)制定结算制度，内部银行统→制定结收入，各子公司或分公司收到现金时，都必司而设立的。与结算中心相比，财务公司算方式、时间，规范结算行为，同时对结算须转账非人结算中心在银行开立的帐户z有如下特征中资金流向的合理性进行监督。(6)建立信(2)核定各F属公司的日常备用现金余额$(1)财务公司是一个独立的怯人企业，息反馈系统。内部银行定期不定期将资金(3)统一拨付各下属公司因业务需要所需的它与集团其他成员单位的关系是→种等价流通状况以报表的形式反馈给各子公司，货币资金，监控货币资金的使用方向，(4)统交换的市场竞争关系;(2)财务公司是经营报送企业和集团，及时掌握资金使用状况。一对外筹措资金，确保整个集团的资金需部分钗行业务的非银行金融机构，行使银(7)建立贷款责任制，强化资产风险管理。要。(5)办理各子公司或分公司之阔的往来行部分职能;(3)财务公司承担着整个集团结算，计算各子公司或分公司在结算中心的资金筹措，资金供应和投资功能，并且担的现金流人净额及相关利息成本或利息收负为集团下属单位寻找项目资金的使命，入。因市酣务公司也行使对成员单位及投资项财务公司模式目资金使用的监控功能。(4)集团总部对各(上接'19页)需要和市场变化l川。个人绩效的指标，也应具备满足部门整体目标和个人能力提升的要求，通过指标的层层4 2收益质量管理(YieldManagement) 5实施更加平衡的绩效管理体系，财务指标分解，最终实现公司的整体战略目标。收益管理涉及到公司运营的各个层将不是唯一的考核标准。面，包括前线业务操作和后线管理支持，所(1)合理的绩效管理目标和考核体系对参考文献以全体员王都是收益管理的参与人，而财激励和约束经理人行为有重要的作用，并[ 1]中国物流与采购联合会.中国物流发展务管理人员则是最佳的协调人。财务部门能提高企业的竞争优势。UPS成功实施的报告2006-2007[R].北京:中国物资出通过与各职能部门及负责业务的一线区域国际平衡积分卡(IBSC)，无疑证实了IBSC版社，2007.公司沟通，共同评估收入质量和!我本控制是非常有效的绩效管理手段l叫。UPS的[2]黄卫伟.生产与运营管理[M].北京:中国现状，明确项目相关人员的责任，并时时跟IBSC指标分为四个维度(Elements):Cus~ 人民大学出版社，2006.进项目的完成情况和整改措施，切实帮助tomer Focus, Winning Team,Enterprise [3] Ro民rtN. Anthony, David F. Hawkins, 公司提高收益质量。Excellence, Value Add创Solutio口，公司前Ke口口ethA. Merchant. Accounting: 4 3战略汇报工具线部门和重要支持部门依据自己部门运营Text and Ca回s，11th Edition. 2004 by 为了更好的跟踪战略目标达成情况和特点，从这四个维度中分另IJt是定相关指标，The McGraw-Hill Companies, Inc. 分析目标偏差、国际快递公司纷纷开发自进而形成公司整体考核指标，它既涵盖业[4]卢家仪，蒋冀.财务管理[M].北京:清华己特色的系统工具，UPS采用的"战略汇务操作标准和要求，满足客户需要，又应注大学出版社，2006.报工具(FCB)"，是通过财务部门与业务部重员工长远发展和公司整体利益。[5劝口斯塞隆纳，安德里·谢帕德，乔埃尔门深度融合互动，将预算编制、关键指标(2)除了确定公司整体考核指标，UPS 波多尼[著]，王迎军，i王建新[译].战略管KPI、经营分析、税率等纳入汇报体系，通还将整体指标分解到个人咱形成管理人员理[M].北京:机械工业出版社，2005.过时时分析反馈，FCB的关键指标是众多的QPR-Quality Performance Review和[6] Lawrence S. Kleiman: Human Re 利益相关者共同商讨确定的，他们均是作普通员工的JPSA~JobPerformance & sou比eManagement: A Manageri且lT∞l为业绩的相关数据点，由各职能部门筛选Skills Appraisal相结合的完整体系，指标应for Competitive Advantage. 2000 by 出来的，不仅有财务指标，还包括很多作业符合公司整体业务战略和年度职能部门目South~Westem College Publishing U. 质量和效率等指标，同时这些指标必须和标，且指标本身必须具有挑战性，不是容易. 公司长期计划保持一致，并能反映客户的实现什么定什么g而用于管理和评估任职人科技资讯SCIE::NCE& TECHNOLOGY INFORMATION 121
