第六章 财务效益与费用估算
§1 概述
§2 项目计算期和营业收入的估算
§3 总成本费用的估算
§4 税金的估算
§5 利润及其利润分配的估算
§6 借款还本付息的估算
§1 概述
一、财务效益与费用估算的含义和内容
1.含义
指在项目市场、资源、技术条件分析评价的基础上，从项目(或企业)角度出发，依据现行的法律法规、价格政策、税收政策和其他相关规定，对一系列有关的财务效益与费用进行调查、收集、整理和测算，并编制有关的财务效益与费用估算表格的工作
是项目财务分析、国民经济分析和风险分析的基础与依据
2.财务效益与费用估算的内容
项目总投资使用计划与筹措的估算
项目计算期的确定
总成本费用的估算
营业收入与税金的估算
利润总额及其分配的估算
贷款还本付息的估算
二、财务效益与费用估算的程序
1.熟悉项目概况，制定财务效益与费用估算工作计划
2.收集资料
3.进行财务效益与费用估算
财务效益与费用估算表：①建设投资估算表；②建设期利息估算表；③流动资金估算表；④项目总投资使用计划与资金筹措表；⑤营业收入、营业税金及附加和增值税估算表；⑥总成本费用估算表
总成本费用估算表的附表：①外购原材料估算表②外购燃料和动力费估算表、 ③固定资产折旧费估算表、 ④无形资产和其他资产摊销估算表、 ⑤工资及福利费估算表
§2 项目计算期和营业收入的估算
一、项目计算期的估算
1.项目计算期的含义
指从资金正式投入开始到项目报废为止的时间
包括建设期和运营期(生产期，投产期和达产期)
2.项目计算期的估算
建设期可按合理工期或建设的进度确定
运营期以项目主要设备的经济寿命期确定
二、营业收入的估算
1.营业收入的含义
指销售产品或提供服务所获得的收入
包括销售产品的收入和提供劳务的收入
2.营业收入的估算
营业收入=销售量×销售单价=产量×销售单价
三、补贴收入的估算
先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴、属于财政扶持而给予的其他形式的补贴
补贴收入应列入利润与利润分配表、财务计划现金流量表、项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表
§3 总成本费用的估算
一、总成本费用的含义与分类
1.含义
指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的总流出
2.按生产成本加期间费用法分类
生产成本：直接材料、直接人工、其他直接费用、制造费用
期间费用：管理费用、营业费用、财务费用
总成本费用估算表（生产成本加期间费用法）
经营成本（）
6
固定成本
其中：可变成本
总成本费用合计（1+2+3+4）
5
营业费用
4
短期借款利息
流动资金借款利息
长期借款利息
利息支出
财务费用
3
其他管理费用
其他资产摊销
无形资产摊销
管理费用
2
其他制造费
修理费
折旧费
制造费用
直接工资及福利费
直接燃料及动力费
直接材料费
生产成本
1
n
…
4
3
2
1
计算期
合计
项 目
序号
3.按生产要素法分类
外购原材料费
外购燃料动力费
工资及福利费
折旧费
修理费
摊销费
财务费用
其他费用
固定成本
其中：可变成本
总成本费用合计（6+7+8+9）
10
利息支出
9
摊销费
8
折旧费
7
经营成本（1+2+3+4+5）
6
其他费用
5
修理费
4
工资及福利费
3
外购燃料及动力费
2
外购原材料费
1
n
…
4
3
2
1
计算期
合计
项 目
序号
二、总成本费用的估算
1.外购原材料费的估算
原材料费用=全年产量×单位产品原材料成本
编制“外购原材料费估算表”
2.外购燃料动力费估算
燃料动力费=全年产量×单位产品燃料动力成本
编制“外购燃料动力费估算表”
3.工资及福利费的估算
年工资费用=项目全部人员数×人均年工资额
年工资费用=管理人员数 ×管理人员人均年工资额+技术人员×技术人员人均年工资额+工人×工人人均年工资额
职工福利费=职工工资总额×福利费所占比例
编制“工资及福利费估算表”
4.固定资产折旧费的估算
平均年限法
年折旧率=(1-预计净残值率)/折旧年限×100%
年折旧额=固定资产原值×年折旧率
编制“固定资产折旧费估算表”
5.无形资产及其他资产摊销费的估算
无形资产的摊销期限不超过有效期限或受益年限或min(有效期限，受益年限)或10年
无形资产的摊销采用平均年限法
其他资产的摊销采用平均年限法，不计残值
编制“无形资产及其他资产摊销费估算表”
6.固定资产修理费的估算
固定资产修理费=扣除建设期利息的固定资产原值×修理费率
7.财务费用的估算
财务费用：利息支出、汇兑损失以及相关手续费
利息支出的估算：长期借款利息、流动资金借款利息、短期借款利息
8.其他费用的估算
其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用
不能抵扣的进项税额
9.经营成本的估算
经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出
10.固定成本和变动成本的估算
长期借款利息、流动资金借款利息、短期借款利息均视为固定成本
编制“总成本费用估算表(生产要素法)、总成本费用估算表(生产成本加期间费用法)”
§4 税金的估算
一、增值税的估算
1.一般纳税人应纳税额的计算
当期应纳增值税=当期销项税额-当期进项税额
当期销项税额=当期销售额×适用税率17%
当期进项税额=当期购货额×适用税率17%
2.小规模纳税人应纳税额的计算
应纳税额=销售额×征收率4%或6%
二、营业税金及附加的估算
1.消费税的估算
从价定率：应纳消费税= 销售额×税率
从量定额：应纳消费税=计税数量×单位税额
从价定率和从量定额混合计算：
应纳消费税= 销售额×比例税率+销售数量×单位税额
2.营业税的估算
应纳税额=营业额×营业税税率
3.资源税的估算
应纳税额=课税数量×单位税额
4.城市维护建设税的估算
应纳税额=纳税人实际缴纳的增值税、消费税和营业额之和×适用税率7%或5%或1%
5.教育费附加的估算
应纳教育费附加=纳税人实际缴纳的增值税、消费税和营业额之和×适用税率
编制“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”
§5 利润及其利润分配的估算
一、利润的含义及其构成
1.利润的含义
企业在一定会计期间经营成果的综合反映，包括营业利润、利润总额和净利润
2.构成
净利润=利润总额-所得税
利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出
营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用
主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加
其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出
净利润=利润总额-所得税
利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出
营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用
主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加
其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出
应交所得税=应纳税所得额×所得税税率
应纳税所得额=利润总额+纳税调整增加额-纳税调整减少额
二、利润分配的估算
1.当期实现的净利润，加上期初未分配利润(或减去期初未弥补亏损)，为可供分配的利润
2.内资企业以当年净利润为基数提取10%的法定盈余公积金和5%-10%的法定公益金
3.可供分配的利润减去提取的法定公积金和法定公益金后，为可供投资者分配的利润
4.可供投资者分配的利润，按下列顺序分配：
(1)应付优先股股利；
(2)提取任意公益金；
(3)应付普通股股利；
(4)经过上述分配后的剩余部分为未分配利润
§6 借款还本付息的估算
一、借款还本付息的资金来源
1.利润
未分配的利润
2.固定资产折旧
3.无形资产及其他资产的摊销费
4.其他还款来源
减免的税金
二、还款期贷款利息的计算
1.长期借款利息
等额还本付息方式
等额还本利息照付方式
2.流动资金借款利息
年流动资金借款利息=年初流动资金借款余额×流动资金借款年利率
流动资金借款可在计算期最后一年偿还，也可在还完长期借款后安排
3.短期借款利息
年短期借款利息=年初短期资金借款余额×短期借款年利率
短期借款偿还按随借随还的原则处理：当年借款尽可能于下年偿还
