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2022
雷神科技
872190
青岛雷神科技股份有限公司
年度报告
2
公司年度大事记
（或）致投资者的信
图 片 （如有）
事 件 描述
注：本页内容原则上应当在一页之内完成。
图 片 （如有）
事 件 描述
I
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................1
第二节 公司概况.....................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标 .................................................................................................8
第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 11
第五节 重大事件................................................................................................................... 36
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................... 43
第七节 融资与利润分配情况 ............................................................................................... 47
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................................................ 52
第九节 行业信息................................................................................................................... 59
第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 ........................................................................ 66
第十一节 财务会计报告 ....................................................................................................... 76
第十二节 备查文件目录 ..................................................................................................... 149
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第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人路凯林、主管会计工作负责人胡小艺及会计机构负责人（会计主管人员）胡小艺保证
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真
实、准确、完整
□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
【重大风险提示表】
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
实际控制人控制不当的风险
苏州海新为公司控股股东，海尔集团为公司的实际控制
人。若控股股东苏州海新、实际控制人海尔集团利用其对公司
的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控
制，可能给公司经营和其他股东带来风险。
公司治理的风险
公司虽然建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结
构及相应的议事规则和管理制度，随着公司业绩及经营规模扩
大、员工数量增加，公司的组织结构也愈加复杂，这对公司治
理及经营管理能力提出了更高的要求。如果公司内控体系和管
理水平无法及时适应规模扩张对经营管理各个层面的更高要
求，则可能削弱其市场竞争力，将存在规模扩张带来的管理和
内控风险。
汇率波动的风险
公司采购计算机核心部件及整机主要以美元结算，美元与
人民币间的汇率波动将直接影响公司的采购成本。若出现人民
币贬值情况，将导致公司产生汇兑损失、采购成本上升等问题，
2
将对公司的盈利情况造成不利影响。
关联交易的风险
公司与控股股东苏州海新、实际控制人海尔集团及其控制
的其他企业之间存在采购商品、销售商品等关联交易，虽然公
司报告期内发生的关联交易系基于实际经营需要而发生，不存
在向关联方利益倾斜、利益输送，定价不公允及损害公司其他
股东权益的情况，但可能会影响公司独立面对市场的能力。
核心人才流失风险
公司培养了一批研发、管理、营销等方面的专业人才，这
是公司核心竞争力的重要组成部分。随着公司业务的发展，经
营规模扩大、产品升级，对高层次管理人才、技术人才的需求
也将不断增加。公司能否继续吸引并留住核心人才，对公司未
来的发展至关重要。而随着市场竞争的不断加剧，行业内对人
才的争夺也日趋激烈。倘若公司无法形成完善的内部人员培养
与激励机制，将面临核心人才流失的风险。
本期重大风险是否发生重大变化： 本期重大风险未发生重大变化
是否存在退市风险
□是 √否
行业重大风险
行业波动风险：公司产品属于消费电子类产品，其需求受宏观经济、行业政策、终端消费市场影
响较大。若未来国家宏观经济环境、行业政策发生重大变化或者宏观经济出现波动，则可能导致公司
营业收入和利润出现下滑。
市场变化风险：公司产品升级换代快，使得产品系列需不断升级。如想要保持成长性并巩固现有
市场地位，需要保证持续投入足够的研发费用，吸引并留用高端技术人员，培养出优秀的销售团队，
掌握目标客户群体不断变化的新需求。
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释义
释义项目 释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北交所 指 北京证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
雷神科技、公司 指 青岛雷神科技股份有限公司
海尔集团 指 海尔集团公司，系公司实际控制人
苏州海新 指 苏州海新信息科技有限公司，系公司控股股东
海尔集团财务公司 指 海尔集团财务有限责任公司
蓝创达 指 青岛蓝创达信息科技有限公司
海兴诺 指 青岛海兴诺信息科技有限公司
雷神信息 指 青岛雷神信息科技有限公司
雷霆世纪 指 青岛雷霆世纪信息科技有限公司
雷神国际 指 雷神国际（香港）有限公司
雷神国贸 指 青岛雷神国际贸易有限公司
蓝盾信息 指 青岛蓝盾信息科技有限公司
雷神网络 指 青岛雷神网络运营有限公司
海擎信息 指 安徽海擎信息科技有限公司
雷旭信息 指 深圳雷旭信息科技有限公司
雷神电竞 指 青岛雷神电子竞技有限公司
山东雷神 指 山东雷神网络科技有限公司
所思创意 指 青岛所思创意有限公司
雷德科技 指 雷德科技（东莞）有限公司
雷神数智 指 青岛雷神数智科技有限公司
英特尔、Intel 指
英特尔公司（Intel Corporation），一家以设计智核芯片组为主的 IC 半导
体公司。
蓝天电脑 指 蓝天电脑股份有限公司，英文名 CLEVO CO.
三诺电子 指 深圳市三诺电子有限公司
广达电脑 指 广达电脑股份有限公司
京东方 指 京东方科技集团股份有限公司
PC 指
一种大小、价格和性能适用于个人使用的多用途计算机，包括台式机、
笔记本电脑、平板电脑等
外设 指
用户使用的外部设备，按照功能的不同，包括显示器、机械键盘、鼠标、
鼠标垫、耳机、支架和座椅等。
4
机械键盘 指
一种键盘类型，每一颗按键都由单独开关来控制闭合；依照微动开关的
分类，可分为茶轴、青轴、白轴、黑轴以及红轴等。
电子竞技、电竞 指
Electronic Sports，是指电子游戏比赛达到“竞技”层面的活动，电子竞
技运动是利用电子设备作为运动器械进行的、人与人之间的智力对抗运
动。
CPU 指
中央处理器（central processing unit），作业计算机系统的运算核控制核
心，是信息处理、程序运行的最终执行单元。
GPU 指
图形处理器（graphics processing unit），是一种专门在个人电脑、工作
站、游戏机和一些移动设备（如平板电脑、智能手机等）上做图像和图
形相关运算工作的微处理器。
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期 指 2022 年度
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第二节 公司概况
一、 基本信息
证券简称 雷神科技
证券代码 872190
公司中文全称 青岛雷神科技股份有限公司
英文名称及缩写
Qingdao Thunderobot Technology Co.,Ltd
Thunderobot Technology
法定代表人 路凯林
二、 联系方式
董事会秘书姓名 宋波
联系地址 青岛市崂山区松岭路 169 号青岛国际创新园 A 座 14 楼
电话 0532-80991177
传真 0532-80991177
董秘邮箱 songbo@
公司网址
办公地址 青岛市崂山区松岭路 169 号青岛国际创新园 A 座 14 楼
邮政编码 266101
公司邮箱 ir@
三、 信息披露及备置地点
公司披露年度报告的证券交易所网站
公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（）
证券时报（）
公司年度报告备置地 董事会秘书办公室
四、 企业信息
公司股票上市交易所 北京证券交易所
成立时间 2014 年 4 月 2 日
上市时间 2022 年 12 月 23 日
行业分类 制造业(C)-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-计
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算机制造（C391）-计算机整机制造（C3911）
主要产品与服务项目 专业电竞 PC 及外设硬件设备商，产品包括电竞笔记本、台
式机，以及电竞显示器、机械键盘、电竞鼠标、游戏手柄等
外设周边产品，主要应用于电子竞技、视频创作、创意设
计、数字化办公等场景。
普通股股票交易方式 连续竞价交易
普通股总股本（股） 62,500,001
优先股总股本（股） -
控股股东 苏州海新信息科技有限公司
实际控制人及其一致行动人 实际控制人为海尔集团，无一致行动人
五、 注册情况
项目 内容 报告期内是否变更
统一社会信用代码 91370212096712335Y 否
注册地址 山东省青岛市崂山区海尔路 1 号 否
注册资本 62,500,001 否
2022 年 11 月 24 日，中国证券监督管理委员会出具《关于同意青岛雷神科技股份有限公司向不特
定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2976 号），同意公司向不特定合格投资者
公开发行股票的注册申请。公司本次发行的发行价格 元/股，发行股数 12,500,000 股，公司总股
本由 50,000,001 股增加至 62,500,001 股。截至本报告披露日，公司已完成相关工商变更登记，注册资
本由 50,000,001 元变更为 62,500,001 元。内容详见公司于 2023 年 3 月 13 日在北京证券交易所信息披
露平台（）披露的《关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告》（公告编号：2023-028）。
六、 中介机构
公司聘请的会计师事
务所
名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层
签字会计师姓名 王晖、韩晓杰
报告期内履行持续督
导职责的保荐机构
名称 国泰君安证券股份有限公司
办公地址 上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦
保荐代表人姓名 陈聪、成晓辉
持续督导的期间 2022 年 12 月 23 日 - 2025 年 12 月 31 日
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七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
2022 年 11 月 24 日，中国证券监督管理委员会出具《关于同意青岛雷神科技股份有限公司向不特
定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2976 号），同意公司向不特定合格投资者
公开发行股票的注册申请。公司本次发行的发行价格 元/股，发行股数 12,500,000 股，公司总股
本由 50,000,001 股增加至 62,500,001 股。截至本报告披露日，公司已完成相关工商变更登记，注册资
本由 50,000,001 元变更为 62,500,001 元。内容详见公司于 2023 年 3 月 13 日在北京证券交易所信息披
露平台（）披露的《关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告》（公告编号：2023-028）。
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第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元
2022年 2021年
本年比上年
增减%
2020 年
营业收入 2,415,378, 2,642,318, % 2,254,295,
毛利率% % % - %
归属于上市公司股东的净利
润
68,673, 77,734, % 60,759,
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益后的净利润
62,488, 72,529, % 57,745,
加权平均净资产收益率%（依
据归属于上市公司股东的净
利润计算）
% %
-
%
加权平均净资产收益率%（依
据归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益后的净利润
计算）
% %
-
%
基本每股收益 %
二、 偿债能力
单位：元
2022年末 2021 年末
本年末比上
年末增减%
2020 年末
资产总计 1,470,340, 1,251,646, % 931,496,
负债总计 660,502, 806,170, % 561,373,
归属于上市公司股东的净资
产
809,840, 443,773, % 370,258,
归属于上市公司股东的每股
净资产
%
资产负债率%（母公司） % % - %
资产负债率%（合并） % % - %
流动比率 %
2022年 2021年
本年比上年
增减%
2020 年
利息保障倍数 -
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三、 营运情况
单位：元
2022 年 2021年
本年比上年
增减%
2020 年
经营活动产生的现金流量净额 -342,148, -706,372, % -194,610,
应收账款周转率 -
存货周转率 -
四、 成长情况
2022 年 2021年
本年比上年
增减%
2020 年
总资产增长率% % % - %
营业收入增长率% % % - %
净利润增长率% % % - %
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用
2023 年 2 月 27 日，公司披露于北京证券交易所信息披露平台（）的《2022 年年度业
绩快报公告》（公告编号：2023-024），归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 61,299,
元，经审计后归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 62,488, 元，差异率 %；总
资产 1,472,515, 元，经审计后总资产 1,470,340, 元，差异率%。本报告与业绩快报中
披露的财务数据不存在重大差异。
七、 2022 年分季度主要财务数据
单位：元
项目
第一季度
（1-3月份）
第二季度
（4-6月份）
第三季度
（7-9月份）
第四季度
（10-12月
份）
营业收入 638,978, 536,017, 633,673, 606,708,
归属于上市公司股东的净利润 12,266, 15,407, 9,317, 31,681,
归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润
12,458, 13,327, 8,246, 28,455,
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元
项目 2022年金额 2021年金额 2020年金额 说明
非流动资产处置损益 255, 133,
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策
规定、按照一定标准定额或定量持续
享受的政府补助除外）
3,070, 6,142, 4,498,
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出
402, -328, -665,
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
3,511, 158, -627,
处置子公司
收益
非经常性损益合计 7,239, 6,105, 3,205,
所得税影响数 1,054, 872, 504,
少数股东权益影响额（税后） 28, -312,
非经常性损益净额 6,184, 5,204, 3,013,
九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
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第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
公司是一家专业电竞 PC及外设硬件设备商，产品包括电竞笔记本、台式机，以及电竞显示器、机
械键盘、电竞鼠标、游戏手柄等外设周边产品，主要应用于电子竞技、视频创作、创意设计、数字化
办公等场景，同时，基于信息技术应用创新产业发展，为商业客户提供涵盖台式机、笔记本、服务器
等信创产品。公司始终坚持“用户为是、自以为非”的理念，通过与用户的交互，发掘用户需求，为
用户提供性能卓越、品质一流的产品，让每一位用户拥有极致的使用体验，已形成“雷神
（THUNDEROBOT）”和“机械师（MACHENIKE）”两大专业游戏电竞硬件品牌。
报告期内，公司紧跟消费电子行业前沿技术发展趋势，深入调研行业热点、市场情况和用户偏好，
坚持用户需求为导向，开展产品开发设计、品牌管理、供应链管理、渠道销售等工作，具体商业模式
如下：
研发方面：公司研发部门负责市场调研、用户需求分析与挖掘、产品策划、产品创意开发及外观
设计、产品整体方案输出等研发环节，在产品开发方案具体执行过程中，与合作方围绕生产条件可行
性、生产技术成熟度等环节，持续改进、修正产品开发方案，保证公司产品开发方案的最终实现与落
地。公司一直坚持“无交互不开发，无公测不上市”的准则，即以品牌用户为主角，通过信息交互，
引导其参与产品设计，将产品开发与用户需求深度结合，锁定用户痛点，开发与用户需求相契合的产
品，为用户提供更好的产品体验。
品牌方面：一直高度注重品牌管理与用户交互。在成立之初，公司已确立了以用户为核心的品牌
文化，将用户需求与产品设计紧密结合，逐步形成公司的独有品牌，积累了大量忠实用户群体，公司
通过线上、线下的各类用户交互活动，提升品牌与用户、用户与用户之间亲近感和归属感，增强用户
对公司品牌的认同感和信任感，提升公司品牌营销的影响力和推动力，为公司发展赋予强劲的驱动力。
采购方面：公司的采购主要由供应链部门负责。公司在经营过程中主要采用“以需定采+安全库
存”的采购模式，公司按照预估的客户需求及实际客户订单情况分解物料，明确采购需求，并按需进
行采购以组织后续产品生产，公司按照《内部控制手册》《供应商管理平台制度》《采购业务内控制
度》等制度文件，对供应商引进、供应商选择、供应商合同及订单管理、供应商评价等方面进行管理。
生产方面：公司电竞笔记本电脑、电竞显示器、机械键盘、电竞鼠标、游戏手柄等外设周边产品
主要采用外协生产模式，电竞台式机方面，以公司在东莞工厂进行组装制造为主。通过供应商考核体
系筛选符合标准的外协生产厂商，洽谈确定合作意向后签订采购框架协议、质量保证协议及售后服务
协议，由供应链部门负责对接外协厂商，进行订单下达及跟踪。公司严格把控外协厂商生产质量，通
过签订质量保证协议、分阶段按批次验收等方式进行质量控制。
销售方面：公司销售模式以经销模式为主，通过对经销商的经营合规性、主营业务及经营规模、
资金实力、销售经验等方面进行考察，确定最终合作的经销商，经销商主要通过互联网电商平台、线
下实体店等方式向终端消费者进行销售，公司已建立覆盖线上线下、海内外的销售网络。
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雷神科技始终秉承“用户为是，自以为非”的理念，坚持创业、创新精神，以“人的价值最大化”
为宗旨，打造电竞全场景生态品牌，实现高质量发展。
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定 □国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定 是
其他相关的认定情况 山东省瞪羚企业 - 山东省工业和信息化厅
报告期内变化情况：
事项 是或否
所处行业是否发生变化 □是 √否
主营业务是否发生变化 □是 √否
主要产品或服务是否发生变化 □是 √否
客户类型是否发生变化 □是 √否
关键资源是否发生变化 □是 √否
销售渠道是否发生变化 □是 √否
收入来源是否发生变化 □是 √否
商业模式是否发生变化 □是 √否
核心竞争力是否发生变化 □是 √否
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
1、经营业绩
报告期内，公司实现营业收入 亿元，归属于上市公司股东的净利润 6, 万元，公司围
绕用户电竞全场景硬件需求，持续打造高颜值、高性能电竞硬件产品，其中电竞显示器、机械键盘、
电竞鼠标、游戏手柄等外设周边产品收入达 亿，同比增长 %，占主营业务收入比例由 2021
年 %提升至 2022 年的 %；
报告期内，公司基于信息技术应用创新产业发展，为商业客户提供涵盖台式机、笔记本、服务器
等信创产品，营业收入达 5, 万元，在金融、党政等行业广泛采用，报告期内主要客户包括太平
保险集团、兴业银行、上海银行等。
报告期内，公司积极布局线下场景体验店，分别在上海五角场万达、重庆龙湖时代天街、长沙 IFS
国金中心开设场景体验店，不仅成为与用户交流沟通的平台，也提升公司品牌形象与品牌影响力。同
时公司积极开拓海外市场，通过与专业 IT 分销商合作建立亲密伙伴关系，相关电竞硬件产品已陆续
实现在欧洲、东盟、拉丁美洲、北美等地区的销售。在海外渠道上，电竞硬件产品先后入驻跨境出口
平台 AliExpress,东南亚的网上购物商城 Lazada和电商平台 Shopee、国际跨境电商平台 Amazon 等多
个电商平台，产品国际知名度不断提升。
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报告期内，雷神以 亿元品牌价值再次入选由世界品牌实验室发布的《中国 500 最具价值
品牌》榜单。
2、产品研发
报告期内，公司坚持“无交互不开发，无公测不上市”的准则，进行产品设计、研发，雷神 ZERO
电竞本、雷神 G70 魔蝎游戏手柄荣获 2022 红点设计奖。报告期内，主要新品如下：
品牌 产品系列 产品简介 产品图示
电竞 PC
Zero
1、至高 16' 165Hz MiniLED 四高电
竞屏；
2、满血 RTX30 系列高性能显卡，支持
独显直连；
3、高性能 12 代 H45 平台处理器，至高
14 核心 24 线程；
4、大容量 DDR5 内存+ SSD 高速
存储；
5、“启世”超跑 ID 设计 神光联动灯效
RGB 键盘。
911X
1、“破界”潮酷机甲风 ID 外观设计 菱
纹咬花工艺；
2、14 核心 i9 高性能处理器；
3、满功率 RTX3050/50Ti 显卡，支持独
显直连；
4、' 144Hz 高色域电竞屏；
5、冰霜散热系统设计 热源偏置架构 凉
爽使用体验。
黑武士 V
1、鲨齿菱纹风道格栅、两侧鳃状隐藏氛
围灯,机身顶部是经典的“鲨鳍破浪”设
计；
2、竖立的鱼鳍造型、带有专属信仰
LOGO 投射灯、配合四组叠拼三角格栅
风口；
3、配置可选 i9-13900KS 处理器，及
RTX4090 显卡；
4、全新推出新一代雷神 散热
方案，在全方位改变机箱风道。
电竞外设 银翼显示器
1、雷神银翼显示器采用机甲设计外观；
2、采用升降旋转底座,人体工学设计；
3、27 英寸大尺寸电竞显示器；
4、2K 超清分辨率，240Hz 刷新率。
14
ZERO键盘
1、自主研发雷轴
2、全键热插拔
3、全键 RGB+音乐律动
4、三模连接方式
5、3000mA 大容量电池
6、独立式滚轮
ML70电竞
鼠标
1、无线双模连接
2、8000 万次微动
3、19000DPI
4、1000mA 大容量电池
HL504耳机
1、蓝牙 ，支持 40 毫秒自适应低延时
游戏模式；
2、可插拔单麦 AI 通话降噪，带来清晰
流畅的沟通体验；
3、精调游戏，音乐两种音效，提升不同
场景的声音细节体验；
4、0mm 全频大动圈发声单元，解析度
高，低频澎湃；
5、智慧双连接，玩电脑游戏时也不漏接
手机来电。
G70游戏手
柄
1、采用虚拟映射技术，按键映射
2、多平台适配
3、六轴陀螺仪，体感操作
4、自带宏按键编程
5、独立 APP，支持云端存储
6、ALPS 摇杆，耐久度高
3、用户交互及品牌营销
报告期内，公司围绕品牌力打造，产品力提升与交互力的强化开展相关工作。时刻以聚焦用户需
求为中心，以研发超出用户预期的产品为使命，并不断拉升品牌知名度和品牌价值。
其中品牌侧参加芒果 TV 智趣新潮夜、冠名山嗨精怪潮玩节、跨界坦克 500 新疆行并获得了得物
年轻力新潮国货品牌奖；产品侧联合 IP 发布了变形金刚大黄蜂和故宫博物院虎将系列；交互侧持续打
造 911 宠粉节和粉丝家宴，并在深圳、上海、长沙、青岛等地举办“雷神玩家联盟粉丝派对”以及全
国校园大使的招募活动。
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(二) 行业情况
公司是一家专业电竞 PC 及外设硬件设备商，产品包括电竞笔记本、台式机，以及电竞显示
器、机械键盘、电竞鼠标、游戏手柄等外设周边产品，主要应用于电子竞技、视频创作、创意设
计、数字化办公等场景，同时，基于信息技术应用创新产业发展，为商业客户提供涵盖台式机、笔
记本、服务器等信创产品。
1、PC 行业
根据市场调研机构 Gartner 公司的统计结果显示，全球个人电脑（PC）在 2022 年第四季度的出
货量总计 6530 万台，较 2021 年第四季度下降 %，创下了自 1990 年代中期 Gartner 开始追踪 PC
市场以来的最大季度出货量降幅。2022 年全年的 PC 出货量总计 亿台，较 2021 年下降了
%。其分析师表示：“全球经济衰退预期、通胀加剧和加息都对 PC 需求产生了重大影响。许多
消费者已经在疫情期间购买了相对较新的 PC，因此在负担不起的情况下不会产生任何购买动机，这
导致消费者的 PC 需求下降到多年以来的最低水平。”
在行业景气度下降，市场需求下滑的背景下，公司积极采取应对措施，通过推出满足用户需求
产品，扩展产品品类，同时拓展线下及海外销售市场，确保公司稳健运营，应对市场环境的变化。
2、电竞行业
根据 Newzoo 发布的《2022 年全球电竞与游戏直播市场报告》，2022 年，全球电竞观众数将增
至 亿，同比增长 %。每个月观看一次以上的核心电竞爱好者将达到 亿以上，偶尔观看的
非核心观众则将达 亿。到 2025 年，核心电竞爱好者的数量将以 %的复合年增长率增长至
亿人，而全球电子竞技观众总数将超过 亿。
电竞爱好者的持续增长，推动了电竞硬件设备不断更新迭代，根据用户需求，公司不断扩展产
品品类，除提供专业电竞笔记本、台式机产品外，推出机械键盘、电竞鼠标、游戏手柄、电竞耳
机、电竞显示器等外设系列产品，为用户打造电竞全场景解决方案。
16
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
项目
2022年末 2021 年末
变动比例%
金额
占总资产的比
重%
金额
占总资产的比
重%
货币资金 493,326, % 212,549, % %
应收票据 28,646, % 169,608, % %
应收账款 238,244, % 35,349, % %
存货 548,706, % 689,233, % %
应收款项融资 66,911, % 51,364, % %
预付款项 255, % 1,262, % %
其他应收款 2,612, % 3,477, % %
其他流动资产 40,148, % 24,331, % %
投资性房地产 0 % 0 % -
长期股权投资 1,014, % 2,609, % %
固定资产 1,692, % 6,476, % %
在建工程 415, % 66, % %
无形资产 23,368, % 24,608, % %
商誉 0 % 0 % -
长期待摊费用 3,109, % 12,259, % %
递延所得税资产 11,271, % 4,350, % %
短期借款 286,297, % 225,270, % %
合同负债 35,860, % 122,962, % %
应交税费 9,827, % 25,012, % %
其他应付款 22,445, % 38,584, % %
长期借款 0 % 0 % -
租赁负债 7,055, % 11,671, % %
资产负债项目重大变动原因：
（1）货币资金
货币资金较上年期末增加 280,776, 元，增幅 %，主要是由于公司报告期内向不特定
合格投资者公开发行股票并收到募集资金 284,699, 元（扣除应支付的保荐承销费用后余额）。
（2）应收票据
公司应收票据均为银行承兑汇票，应收票据较上年期末减少 140,961, 元，降幅 %，主
17
要是由于本期公司采取票据结算的销售金额降低所致。
（3）应收账款
应收账款较上年期末增加 202,894, 元，增幅 %，主要是公司本期增加了向北京京东、
海外客户的销售，因给予客户信用账期，导致应收账款增加。
（4）存货
存货较上年期末减少 140,526, 元，降幅 %，主要是公司根据市场销售情况及原材料价
格变动趋势，采取优化库存结构、控制采购节奏、优化委托加工计划等措施，使得委托加工物资、库
存商品金额降低。
（5）其他流动资产
其他流动资产较上年期末增加 15,816, 元，增幅 %，主要是由于公司本期末较上期末
待抵扣进项税增加所致。
（6）应收款项融资
应收款项融资较上年期末增加 15,547, 元，增幅 %，主要是由于公司本期末较上期末
持有银行承兑汇票信用等级变化所致。
（7）预付款项
预付款项较上年期末减少 1,006, 元，降幅 %，主要是由于报告期末，采取预付款方式
的供应业务减少所致。
（8）长期股权投资
长期股权投资较上年期末减少 1,595, 元，降幅 %，主要是由于报告期内，公司将持有
的山东雷神 %股权全部对外转让所致。
（9）固定资产
固定资产较上期末减少 4,784, 元，降幅 %，主要由于报告期内，公司将持有的雷神电
竞 100%股权全部进行对外转让，使得开展酒店业务所需的电子设备等固定资产金减少所致。
（10）在建工程
在建工程较上期末增加 349, 元，增幅 %，主要系公司完善生产制造信息化系统，购
置生产制造用软件所致。
（11）长期待摊费用
长期待摊费用较上年期末减少 9,149, 元，降幅 %，主要是由于报告期内，公司将持有
的雷神电竞 100%股权全部进行对外转让，不再开展酒店经营业务所致。
（12）递延所得税资产
递延所得税资产较上期末增加 6,921, 元，增幅 % ，主要系公司计提坏账准备增加及
母公司未弥补亏损确认递延所得税，使得递延所得税资产增加。
（13）短期借款
短期借款较上年末增加 61,026, 元，增幅 %，主要是由于公司日常经营活动所需，截
止报告期末，银行短期借款增加所致。
18
（14）合同负债
合同负债较上年末减少 87,101, 元，降幅 %，主要是由于公司当期增加了向北京京东、
海外客户的销售，因给予客户信用账期，导致应收账款增加、合同负债减少。
（15）其他应付款
其他应付款较上年末减少 16,138, 元，降幅 %，其主要是由于尚未支付的设计开发费
及售后维修费减少所致。
（16）租赁负债
租赁负债较上年末减少 4,616, 元，降幅 %，公司将持有的雷神电竞 100%股权全部进
行对外转让，不再开展酒店经营业务所致。
境外资产占比较高的情况
√适用 □不适用
单位：元
项目 形成原因 资产规模 运营模式 收益情况
境外资产
占公司净
资产的比
重%
是否存
在重大
减值风
险
雷神国际（香
港）有限公司
全 资 子 公
司
净资产：
278,277,
主要为核心零
部件的采购业
务以及海外业
务销售
净利润：
69,275,
% 否
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元
项目
2022年 2021 年
变动比例%
金额
占营业收入
的比重%
金额
占营业收入
的比重%
营业收入 2,415,378, - 2,642,318, - %
营业成本 2,138,571, % 2,318,425, % %
毛利率 % - % - -
销售费用 71,445, % 81,827, % %
管理费用 28,556, % 28,169, % %
研发费用 64,300, % 110,525, % %
财务费用 26,234, % 11,075, % %
信用减值损失 -11,774, % 1,225, % -1,%
资产减值损失 -1,441, % -5,517, % %
19
其他收益 3,070, % 6,142, % %
投资收益 3,555, % -476, % %
公允价值变动收
益
0 % 0 % -
资产处置收益 255, % 133, % %
汇兑收益 0 % 0 % -
营业利润 78,506, % 91,073, % %
营业外收入 561, % 390, % %
营业外支出 158, % 719, % %
净利润 67,768, % 76,048, % %
项目重大变动原因：
（1）营业收入
营业收入较上年同期减少 226,940, 元，降幅 %，主要是由于 2022 年，受市场需求及消
费电子行业景气度下降影响，公司电竞笔记本、台式机销售下滑所致，但电竞显示器、机械键盘、电
竞鼠标、游戏手柄等外设周边产品收入达 亿，同比增长 %，占主营业务收入比例由 2021 年
%提升至 2022 年的 %；同时公司基于信息技术应用创新产业发展，为商业客户提供涵盖台
式机、笔记本、服务器等信创产品，营业收入达 5, 万元。
（2）营业成本
营业成本较上年同期减少 179,853, 元，降幅 %，主要是由于公司本年度营业收入降低，
相应的营业成本降低。
（3）销售费用
销售费用较上年同期减少 10,381, 元，降幅 %，主要是公司受市场环境影响，产品销
售收入下降，公司减少了广告促销投入，以及售后维修费降低所致。
（4）研发费用
研发费用较上年同期减少 46,224, 元，降幅 %，主要是公司根据报告期内市场环境变
化、行业趋势、用户需求判断等情况，降低了研发投入。
（5）财务费用
财务费用较上年同期增加 15,158, 元，增幅 %，主要是由于受汇率波动影响，汇兑损
失增加 13,287, 元所致。
（6）信用减值损失
信用减值损失较上年同期增加 13,000, 元，增幅 %，主要是由于应收账款较上年期
末增加 202,894, 元，使得计提的坏账损失增加。
（7）资产减值损失
资产减值损失较上年同期减少 4,075, 元，降幅 %，主要是由于存货跌价损失减少所
致。
20
（8）其他收益
其他收益较上年同期减少 3,071, 元，降幅 %，主要是由于本年度收到的政府奖励及产
业扶持资金减少所致。
（9）投资收益
投资收益较上年同期增加 4,032, 元，增幅 %，主要是由于报告期内公司将持有的雷
神电竞 100%股权全部进行对外转让所取得的投资收益。
（10）资产处置收益
资产处置收益较上年同期增加 121, 元，增幅 %，主要是由于报告期内电子设备的固定
资产处置收益增加所致。
（11）营业外收入
营业外收入较上年同期增加 170, 元，增幅 %，主要是由于报告期内收到的违约金、赔
偿金增加所致。
（12）营业外支出
营业外支出较上年同期减少 561, 元，降幅 %，主要是由于报告期内捐赠支出减少所
致。
（13）净利润
净利润较上年同期减少 8,279, 元，降幅 %，主要是由以下因素造成：
① 2022 年美元兑人民币汇率上涨，使得公司采购成本增加从而对毛利率造成不利影响，同时因
汇率变动导致的汇兑损失增加；
② 海外市场销售提升，使得报告期末应收款项增加，计提应收款项坏账损失增加。
(2) 收入构成
单位：元
项目 2022 年 2021年 变动比例%
主营业务收入 2,325,966, 2,572,559, %
其他业务收入 89,412, 69,759, %
主营业务成本 2,046,322, 2,247,861, %
其他业务成本 92,249, 70,563, %
主营业务收入按产品分类分析：
单位：元
分产品 营业收入 营业成本 毛利率%
营业收入
比上年同
期
增减%
营业成本
比上年同
期
增减%
毛利率比上
年同期增
减%
笔记本 1,587,480, 1,393,516, % % %
减少
个百分点
21
台式机 353,752, 324,179, % % %
减少
个百分点
周边外设
及其他
384,733, 328,625, % % %
增加
个百分点
主营业务收入按区域分类分析：
单位：元
分地区 营业收入 营业成本 毛利率%
营业收入
比上年同
期
增减%
营业成本
比上年同
期
增减%
毛利率比上
年同期增
减%
主营业务
境内销售
1,843,037, 1,640,711, % % %
减少
个百分点
主营业务
境外销售
482,928, 405,611, % % %
增加
个百分点
收入构成变动的原因：
（1）营业收入
营业收入较上年同期减少 226,940, 元，降幅 %，主要是由于 2022 年，受市场需求及消
费电子行业景气度下降影响，公司电竞笔记本、台式机销售下滑，但电竞显示器、机械键盘、电竞鼠
标、游戏手柄等外设周边产品收入达 亿，同比增长 %，占主营业务收入比例由 2021 年 %
提升至 2022 年的 %，同时公司基于信息技术应用创新产业发展，为商业客户提供涵盖台式机、
笔记本、服务器等信创产品，营业收入达 5, 万元。
（2）海外收入
公司为进一步优化销售结构，积极开拓海外市场，通过与专业 IT 分销商合作建立亲密伙伴关系，
相关电竞硬件产品已陆续实现在欧洲、东盟、拉丁美洲、北美等地区的销售，报告期内，海外销售金
额大幅增长，境外营业收入达到 482,928, 元，增幅 %。
(3) 主要客户情况
单位：元
序号 客户 销售金额
年度销售占
比%
是否存在关联关系
1 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 970,115, % 否
2 海尔集团 393,390, % 是
3 北京京东世纪贸易有限公司 181,815, % 否
4 联强国际贸易(中国)有限公司 109,721, % 否
5 广州乐道电子商务有限公司 82,503, % 否
合计 1,737,546, % -
(4) 主要供应商情况
22
单位：元
序号 供应商 采购金额
年度采购占
比%
是否存在关联关系
1 Intel Semiconductor(US) LLC 423,789, % 否
2 CLEVOCO. 340,074, % 否
3 达丰(重庆)电脑有限公司 150,841, % 否
4 香港华胜泓邦科技有限公司 114,586, % 否
5 BOE TECHNOLOGY (HK) LIMITED 101,355, % 否
合计 1,130,646, % -
3. 现金流量状况
单位：元
项目 2022年 2021年 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 -342,148, -706,372, %
投资活动产生的现金流量净额 -3,701, -16,252, %
筹资活动产生的现金流量净额 627,231, 738,838, %
现金流量分析：
经营活动产生的现金流量净额为-342,148, 元，由于公司客户主要使用票据结算，本年度，
公司取得的不符合终止确认条件的信用等级较低的银行承兑票据贴现现金流入为 237,080, 元，
该部分金额虽为销售业务产生，但根据企业会计准则划分为筹资活动取得的现金流列示；
投资活动产生的现金流量净额为-3,701, 元，较上期减少 12,551, 元，主要减少购建固
定资产、无形资产等长期资产而支付款项所致；
筹资活动产生的现金流量净额为 627,231, 元，较上期减少 111,606, 元，主要是公司
当年根据业务情况应收票据贴现减少，根据企业会计准则分类为不满足终止确认条件的应收票据贴现
所收取的现金于筹资活动现金流入进行核算的规模较少所致。
(四) 投资状况分析
1、 总体情况
□适用 √不适用
2、 报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 √不适用
3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 √不适用
23
4、 以公允价值计量的金融资产情况
□适用 √不适用
5、 理财产品投资情况
□适用 √不适用
6、 委托贷款情况
□适用 √不适用
7、 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
(1) 主要控股参股公司情况说明
（1）雷神国际
雷神科技持有其 100%股权，成立于 2017 年 7 月 13 日，注册资本 亿元港币，主要从事核心零
部件的采购业务以及海外业务销售。
（2）海擎信息
雷神科技持有其 100%股权，成立于 2019 年 4 月 18 日，注册资本 2,000 万元，主要从事“海尔”
品牌相关计算机产品的销售
（3）雷旭信息
雷神科技持有其 100%股权，成立于 2020 年 4 月 21 日，注册资本 1,000 万元，为公司华南地区运
营平台
（4）雷德科技
雷神科技通过雷旭信息持有其 100%股权，成立于 2021 年 2 月 5 日，注册资本 500 万元，主要从
事台式机、笔记本电脑等产品的组装、生产。
（5）雷神信息
雷神科技持有其 100%股权，成立于 2016 年 2 月 16 日，注册资本 3,000 万元人民币，主要从事计
算机硬件产品销售业务。
(2) 主要控股子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 主营业务收入 主营业务利润 净利润
雷神国际 控股子公司
主要为核心零部
件的采购业务以
及海外业务销售
1,398,474, 123,673, 69,275,
海擎信息 控股子公司
主 要 从 事 “ 海
尔”品牌相关计
算机产品的销售
134,639, 18,400, 7,247,
雷旭信息 控股子公司
公司华南地区运
营平台
398,778, 594, -6,039,
24
雷德科技 控股子公司
主要为台式机、笔
记本电脑等产品
的组装、生产
22,511, -2,289, -3,596,
雷神信息 控股子公司
计算机硬件产品
电商销售业务
177,038, 20,129, 3,259,
(3) 报告期内取得和处置子公司的情况
√适用 □不适用
公司名称
报告期内取得和
处置子公司方式
对公司整体生产经营和业绩的影响
雷神数智 新设立
设立雷神数智符合公司战略发展规划，有助于优化公司战略布局，提
升公司的综合竞争实力，促进公司持续发展。
所思创意 注销
注销所思创意, 将优化公司资源配置、提高管理及运营效率，不会对
公司生产经营和业绩产生不良影响。
山东雷神 转让
出售持有的山东雷神股权是基于公司经营发展的需要，对公司无重大
影响。
雷神电竞 转让
出售持有的雷神电竞股权是基于公司未来业务及发展战略考虑，专注
于专业化计算机硬件产品的设计、研发、生产和销售，退出酒店经营
业务，对公司无重大影响。
悦住济南 注销
悦住济南注销后，不会对公司未来财务状况和经营成果产生不良影
响，不会对公司的整体业务发展和盈利能力产生不利影响，不存在损
害公司及股东利益的情况。
(4) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
8、 合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
□是 √否
(五) 税收优惠情况
√适用 □不适用
2020 年 12 月 01 日，公司取得了由青岛市科学技术局、青岛市财政局、青岛市国家税务局、青岛
市地方税务局联合颁发的编号为 GR202037101449 号高新技术企业证书，证书有效期为三年。根据中
华人民共和国企业所得税税法第二十八条的规定，公司在高新技术企业证书有效期内按 15%的所得税
税率缴纳当年的企业所得税。
本公司香港子公司雷神国际（香港）有限公司企业所得税税率为 %
本公司其他子公司执行中国大陆法定所得税税率 25%。
报告期内，公司执行的税收政策未发生重大变化。
25
(六) 研发情况
1、 研发支出情况：
单位：元
项目 本期金额/比例 上期金额/比例
研发支出金额 64,300, 110,525,
研发支出占营业收入的比例 % %
研发支出资本化的金额 0 0
资本化研发支出占研发支出的比例 0% 0%
资本化研发支出占当期净利润的比例 0% 0%
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
√适用 □不适用
研发费用较上年同期减少 46,224, 元，降幅 %，主要是公司根据报告期内市场环境变
化、行业趋势、用户需求等情况，降低了研发投入。
研发投入资本化率变化情况及其合理性说明
□适用 √不适用
2、 研发人员情况：
教育程度 期初人数 期末人数
硕士 2 3
本科 81 91
专科及以下 7 19
研发人员总计 90 113
研发人员占员工总量的比例（%） % %
3、 专利情况：
项目 本期数量 上期数量
公司拥有的专利数量 144 112
公司拥有的发明专利数量 3 2
4、 研发项目情况：
√适用 □不适用
研发项目名称 项目目的 所处阶段 拟达到的目标 预计对公司未
26
/
项目进展
来发展的影响
创新型屏幕显示
技术应用
应用全新 Mini LED 屏幕显示技术，
通过创新背光显示方式，实现显示效
果大幅度提升
完成
开发新品雷神
ZERO Mini
LED 版
提升用户体验
及产品竞争力
全新模具工艺应
用
创新菱纹咬花工艺，实现加工工艺大
幅度简化
完成
开发新品雷神
911X
提升用户体验
及产品竞争力
搭载二代水冷技
术的台式机开发
在一代水冷技术的基础上，重点提升
水冷稳定性、优化工艺难度，达到更
好的产品散热效果
完成
开发新品黑武
士五代产品
提升用户体验
及产品竞争力
键盘模块化设计
方案
键盘配件可拆卸，支持多种拼接形
式，拓展原有键盘使用框架，增加多
种使用场景模块，满足不同职业对键
盘产品的需求
完成
雷神系列键盘
产品
提升用户体验
及产品竞争力
低延迟手柄技术
方案
针对行业痛点解决手柄低延迟、高续
航、快速充电等用户痛点问题
完成
雷神精英手柄
系列产品
提升用户体验
及产品竞争力
5、 与其他单位合作研发的项目情况:
√适用 □不适用
合作单位 合作项目 合作协议的主要内容
蓝天电脑股份有限公司 电竞笔记本
1、甲乙双方就 911系列、GX系列、IGER 系列等项目由
乙方为甲方提供长期的技术服务事项
2、乙方按甲方要求按时保质保量完成服务事项。
云达（重庆）科技有限公司 电竞笔记本
1、甲乙双方就 911系列笔记本电脑等项目由乙方为甲
方提供长期的技术服务事项；
2、乙方按照甲方提出的技术资料进行模具的设计与开
发，测试与认证；
3、乙方按甲方要求按时保质保量完成服务事项。
(七) 审计情况
1. 非标准审计意见说明:
□适用 √不适用
2. 关键审计事项说明：
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对
以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列
27
事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：
关键审计事项 审计中的应对
参 阅 财 务 报 表 附 注
“三、公司重要会计政策和
会计估计”23 所述的会计
政策及“五、合并财务报表
主要项目注释”31，2022 年
度，雷神科技营业收入为人
民币 2,415,378, 元，营
业收入金额较大且是公司的
关键业绩考核指标，我们将
雷神科技收入确认识别为关
键审计事项。
评价收入确认相关的审计程序中包括以下程序：
了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运
行有效性；
选取样本检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的合同条
款与条件，评价贵公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要
求；
对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、销售合同及出库
单，评价相关收入确认是否符合贵公司收入确认的会计政策；
就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对签收单
及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；
检查本年度重大的与收入确认相关的手工会计分录的相关支持
性文件，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。
根据已执行的程序，我们认为贵公司销售收入确认符合相关的
会计政策。
3. 对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况：
经审慎审核，审计委员会认为，和信会计师事务所（特殊普通合伙）与公司不存在关联关系或其
他影响其独立性的事项，和信会计师事务所（特殊普通合伙）具有从事证券业务资格，并且有长期担
任国内上市公司年度审计工作的经验，在担任公司审计机构期间，能够勤勉尽责、公允合理地发表独
立审计意见，出具各项报告客观、真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
(八) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
□适用 √不适用
(九) 合并报表范围的变化情况
√适用 □不适用
（1）本公司本期注销子公司青岛所思创意有限公司、雷神悦住（济南）品牌管理有限公司。
（2）本公司本期处置子公司青岛雷神电子竞技有限公司及其子公司股权，截至 2022 年 12 月 31
日本公司不再持有青岛雷神电子竞技有限公司及其子公司的任何股权。
（3）本公司本期新设立子公司青岛雷神数智科技有限公司，持股比例 100%，截至 2022 年 12 月
31 日该子公司未开始经营。
28
(十) 企业社会责任
1. 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
√适用 □不适用
报告期内，公司与崂山区红十字会共同发起设立雷神科技雨田专项公益基金二期，自 2022 年起，
雷神科技每年向雨田基金捐赠 10万元，连续三年累计捐赠 30万元，对甘肃地区困难家庭学生开展助
学活动。此次雨田基金以“科技改变命运”为主题，雷神科技将组织公司员工与困难学生进行结对帮
扶，时机成熟时组织学生来公司参观访问，激励他们努力学习科学知识，将来投身祖国科技创新发展。
2. 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
报告期内，公司持续稳定发展，诚信经营、依法纳税，积极履行企业公民的应尽义务，充分尊重
客户、用户、员工、供应商、股东及其他利益相关方的权益，积极与各方建立良好沟通与交流，保证
股东利益、维护员工权益、保障客户权益、对供应商诚实守信、保障用户使用体验，实现共创共赢，
将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。
3. 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司关注环境生态，参与由山东省自然资源厅指导，山东省互联网传媒集团主办的“在
益起·蓝天责任”云植树活动，公司积极响应号召，倡导全体党员、团员及公司员工积极认养树苗，
在阿拉善沙漠地区建立“雷神科技党建林”。
(十一) 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
三、 未来展望
(一) 行业发展趋势
公司是一家专业电竞 PC及外设硬件设备商，产品包括电竞笔记本、台式机，以及电竞显示器、机
械键盘、电竞鼠标、游戏手柄等外设周边产品，主要应用于电子竞技、视频创作、创意设计、数字化
办公等场景，同时，基于信息技术应用创新产业发展，为商业客户提供涵盖台式机、笔记本、服务器
等信创产品。
（1）PC 行业
2022 年，IDC 发布了《2023 年中国 PC 市场十大洞察》，对于未来的 PC 使用人群、行业和业
态变化等方面，IDC 总结并给出了 2023 年中国 PC 市场的十大洞察，具体内容如下：
29
洞察一：2023 年中国 PC 市场大盘将恢复增长
2023 年整体市场仍充满变数，受经济、疫情等不稳定因素的影响，我们预期整体 2023 年 PC 市
场出货量同比 2022 年持平略降 %。其中，2023 年上半年受波动影响较大，预计出货量同比下降
%。但随着疫情，政策和经济的逐步稳定，我们预期 2023 年后半年整体向好，2023 年下半年 PC
市场同比增长率将为 %。
洞察二：下沉城市对 PC 需求量和性能需求均在提升
下沉市场对于 PC 的渗透率目前属于较低水平，家庭保有率不足 40%；但随着消费者收入的增加
以及消费意识逐渐增强，下沉市场对于高性能 PC 的需求与一、二线城市逐渐缩短，高性能 PC 占比
增加带动下沉市场的价格段提升。
洞察三：多场景协同办公拉动中小企业长期采购需求
在线会议、远程办公、设备互联、数据上云等需求在中小企业市场快速发展，多场景的协同办
公将刺激中小企业对包括 PC、显示器、打印机、相关外设和协同软件的多方面需求。作为协同办公
中的关键中枢，PC 采购需求将持续增长。虽然短期内由于疫情、经济等原因，2023 年中小企业仍将
是负增长，但长期看，未来五年中小企业的复合增长将为 %。
洞察四：PC 外设多元化并趋向集成化
随着中国 PC 渗透率增长，PC 使用场景逐步增加，不同场景对外设的需求也在不断提升，未来
外设生态将会兼顾游戏办公等多种应用场景，从传统的显示器，键鼠，到游戏及会议场景需要的耳
机，音箱，麦克，未来甚至 AR\VR 等设备，整体外设生态呈现多元化。于此同时，随着外设增多，
采买，摆放和连接的复杂度增高，外设生态将在多样化的基础上向集成方向发展，解决外设摆放及
采购的麻烦，并随着消费者对健康问题的关注度增高，逐步向人体工学设计发展。
洞察五：设计师人群进入多 PC 时代
随着中国整体设计师人群比例增加，整体设计师 PC 需求持续增长。同时他们对 PC 的使用场景
较为丰富，不仅有更高的设计使用需求，其他便携、办公、娱乐需求及工作游戏体验的提升，也使
得设计师将针对多场景的体验提升购买多台 PC 满足不同场景需要，同时带动商用和消费市场整体
PC 需求提升。
洞察六：工作站市场将增长，移动工作站比重将快速提升
相比全球市场而言，中国市场工作站占比仍处于较低水平；随着高端化使用需求提升，中国工
作站市场需求也将快速提升，预计 2023 年工作站市场将同比增长 %，其中移动工作站将同比增长
%，占比快速提升。
洞察七：大型企业采购触底反弹
随着政策逐步调整和经济逐渐恢复，2023 年大型企业市场将开启正增长，预计 2023 年全年同比
增长 %。专业服务、离散制造等行业在 2023 年随着复工复产，PC 采购开始上涨，教育行业中高
职教受到贴息贷款政策影响预计也将出现明显增长。在 2022 年受疫情反复影响较大的物流和零售行
业也将在 2023 年开始逐步回暖。
洞察八：PCaaS 未来五年复合增长率将达到 %
30
PCaaS 模式可以辅助降低企业 IT 成本，提升企业运营效率，将长期处于增长态势。预计 2023 年
PCaaS 坐席数将同比增长 %，未来五年复合增长率将达到 %。从 PC 机采购的角度，目前
PCaaS 市场采购 PC 较大比例为二手 PC 产品，未来将逐步向新机拓展。
洞察九：笔记本价格段将呈现 K 型增长
笔记本市场中，轻薄本在低价位段需求保持的同时，逐步向高价位段拓展；而游戏本在 HiFi 级
别保有需求的同时，入门级游戏需求也有所提升。笔记本市场价格短期将呈现 K 型增长。
洞察十：云 PC+生态开放将打破终端界限
短期内 PC 市场仍将向终端算力提升发展，但长期看，云 PC 的多种解决方案将打破消费者对固
有设备的依赖，同时从 Win11，IOS 以及 Intel 等都在向开放生态，移动端融合发展，他们将逐渐打
破 PC 使用以及与其他产品互联互通的界限，形成以人为入口，云为算力的新格局。
（2）电子竞技行业
根据 newzoo 发布的《《2022 年全球电竞与游戏直播市场报告》。
全球电竞爱好者在今年及以后将持续增长
2022 年，全球电竞爱好者在今年及以后将持续增长，全球电竞观众数将增至 亿，同比增长
%。每个月观看一次以上的核心电竞爱好者将达到 亿以上，偶尔观看的非核心观众则将达
亿。到 2025 年，核心电竞爱好者的数量将以 %的复合年增长率增长至 亿人，而全球电子竞技
观众总数将超过 亿。
2021 年，新冠疫情的残余影响依旧刺激了宅经济，吸引了新的电竞观众，而新的电竞 IP，如《无
畏契约》（Valorant）和《无尽对决》（Mobile Legends: Bang Bang）的爆火也促进了电竞观众增长。
此外，电子竞技在东南亚、拉丁美洲、中东和非洲的新兴市场兴起，也是电竞观众增长的主要驱动力。
此外，随着高性能硬件的普及和互联网基础设施的发展，电子竞技将比以往更加触手可及。
电子竞技收入增长及多元化收入来源趋势
和以往一样，2022 年电竞收入依然高度依赖品牌赞助方，赞助将带来 亿美元的收入，占
整个市场近 60%。然而，单一收入来源对电竞组织来说是有风险的。因此，许多电竞组织正在尝试
收入来源多元化布局。这种多元化的趋势保障了电子竞技收益的持续增长，并赋予该行业一定弹性
空间以应对赞助收入规模的变动。直达粉丝的商业模式，例如周边商品销售（实物商品及虚拟商
31
品），忠诚度计划以及电竞教育培训项目等，都是电竞组织实现收入来源多元化的方式。
到 2022 年底，全球电子竞技收入将接近 亿美元，而中国市场的收入占全球电竞收入的近三
分之一。中国和美国是探索电竞收入多元化最常见及最成熟的两个市场，并且对全球收入的绝对贡
献最大。到 2022 年，亚太地区电竞收入将达到 亿美元，同比增长 17%，占全球收入的 42%。
游戏直播观众几乎是电竞观众的两倍
在 2021 年新冠疫情的影响依旧存在，人们对直播内容的需求持续，这导致受众的增长情况超出
了我们最初的预期。到 2022 年，全球游戏直播观众较 2021 年增长 %，达到 亿，几乎是电
竞观众的两倍。
我们预测到 2023 年，全球直播观众数将突破 10 亿大关（复合年增长率 %），而 2025 年将达
到 14 亿人。
中国拥有全球最大的直播市场，而新兴市场将推动游戏直播市场增长
就游戏直播观众而言，中国坐拥全球最大的市场。从 2020 年开始，该市场以 %的复合年增长
率持续增长，到 2025 年中国游戏直播观众数将达到 亿人。
然而，拉美、中东和北非等新兴市场则是游戏直播观众增长最多的地区。到 2022 年底，新兴市场
的游戏直播关注将达到 亿人（同比增长高达 %）。移动游戏在新兴市场变得越来越流行，
32
吸引更大规模的游戏玩家加入直播观众的行列中。因此，我们预测到 2025 年，新兴市场还会有更大幅
度的增长。
（3）信创 PC 行业
赛迪发布了《2023 年中国信创 PC 市场展望》，其中中国市场出货量预测，预计 2023-2026 年，
在政策持续支持、技术不断进步等一系列利好因素推动下，信创 PC 作为信创产业的关键基础硬件之
一，也将随着信创产业的发展而持续发展，同时随着中国信创建设向行业信创的推进，关键基础行业
对信创 PC 的需求将加速，中国信创 PC 市场整机出货量将保持快速增长态势。预计 2023 年，中国信
创 PC 市场整机出货量为 480 万台；预计 2026 年，中国信创 PC 市场整机出货量将达到 950 万台。
(二) 公司发展战略
公司坚持“以用户为中心”的发展理念，秉承“让每一位用户拥有极致的使用体验”的使命，以
创业创新的精神，围绕打造电竞全场景生态品牌的发展战略，持续推动产品创新、模式创新、场景创
新，实现高质量发展，为用户创造价值。
(三) 经营计划或目标
2023 年，公司继续坚持“以用户为中心”,结合用户新需求，行业新技术，不断提升产品竞争力，
提高高端品类产品占比，同时围绕用户使用场景，丰富电竞外设周边等消费电子领域产品品类，基于
信息技术应用创新产业发展，完善信创产品品类；持续推进品牌形象店的建设，加大线下销售渠道投
入，深化海外销售模式，提升线下及海外销售，完善全销售渠道布局；加强用户交互，根据用户不断
变化需求和喜好，提升品牌建设；坚持以“人的价值最大化”的宗旨，完善组织治理结构、人才引进
及激励机制，提升运营能力及效率。
（1）聚焦用户需求，提升产品竞争力，扩展周边品类
坚持“以用户为中心”,结合用户新需求，行业新技术，提升产品竞争力，以雷神 ZERO 系列为核
心打造高端形象产品，提升高端产品销售占比，同时加强对机械键盘、电竞鼠标、游戏手柄等外设周
边产品的投入，围绕电竞用户使用场景，扩展客制化产品、电竞投影仪、电竞路由器、手游配件等电
竞及生活周边产品。基于信息技术应用创新产业发展，针对用户行业需求，扩展完善信创台式机、笔
记本、服务器等产品品类。
（2）完善销售渠道，建设线下体验店，完善海外渠道
持续推进品牌形象店的建设，加大线下销售渠道投入，通过模式样板、精细化运营等手段，保证
品牌形象店的高效运营，同时统一化、高标准展示公司品牌形象与服务，提升公司品牌形象与品牌影
响力。深化海外销售模式及销售品类，在海外销售市场树立专业电竞品牌形象。
（3）聚焦高端品牌塑造，加强用户交互创新
高端品牌核心是围绕 Z世代用户喜好通过借助变形金刚大电影上映的势能、加强二次元潮流等行
业展会曝光、跨界不同品类高端品牌联合打造联名产品以及基于商业购物中心业态的生态体验店等品
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牌营销活动来塑造。用户交互核心是打造基于 LBS 当地化的同城会-体验店-校园的三位一体私域体
系，并加强粉丝派对、高校校园活动的密度和深度，创新粉丝晋升机制以达私域用户裂变的长期目标。
（4）优化激励机制，激发员工活力，提升公司组织能力
基于公司的发展战略，构建一流的人才开放体系及平台，吸引内部外人才在公司平台上创业创新，
持续优化高增值高分享的多元化激励机制，围绕“创造价值与分享价值合一”的理念，让每个员工成
为创新的主体，提升员工能力与体验，推动公司持久健康发展。公司将聚焦场景综合解决方案推动组
织优化与转型，从组织、人才、机制三个方面提升组织运营能力。
(四) 不确定性因素
公司是一家专业电竞 PC及外设硬件设备商，产品包括电竞笔记本、台式机，以及电竞显示器、机
械键盘、电竞鼠标、游戏手柄等外设周边产品，主要应用于电子竞技、视频创作、创意设计、数字化
办公等场景。相关产品属于消费电子类产品，其需求受宏观经济、行业政策、终端消费市场影响较大。
若未来国家宏观经济环境、行业政策发生重大变化或者宏观经济出现波动，则可能导致公司营业收入
和利润出现下滑。
四、 风险因素
(一) 持续到本年度的风险因素
1、实际控制人控制不当的风险
报告期内，苏州海新为公司控股股东，海尔集团为公司的实际控制人。若控股股东苏州海新、实
际控制人海尔集团利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可
能给公司经营和其他股东带来风险。
应对措施：针对控股股东、实际控制人控制不当的风险，公司依法健全了《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等内部治理制度，完善了公司内部控制机制。公司将通过
加强培训不断增强控股股东、管理层规范意识，促使控股股东、实际控制人遵照相关法规规范经营公
司，忠实履行职责。
2、公司治理的风险
公司虽然建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的议事规则和管理制度，但随
着公司的快速发展，新业务拓展经营规模不断扩大，对公司治理提出更高的要求。若公司各项内部控
制制度不能按设计有效执行，公司治理风险可能影响公司的持续增长。
应对措施：针对上述公司治理存在的问题及潜在风险，公司将大力加强对内控制度执行的监督力
度，充分发挥监事会及社会公众的监督作用，不断完善公司内部控制制度，严格按照各项管理、控制
制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。
3、汇率波动的风险
34
公司采购计算机核心部件及整机主要以美元结算，美元与人民币间的汇率波动将直接影响公司的
采购成本。若出现人民币贬值情况，将导致公司产生汇兑损失、采购成本上升等问题，将对公司的盈
利情况造成不利影响。
应对措施：公司持续完善外汇风险管理机制，加强在业务执行中对外汇头寸的监控，努力将汇率
风险降至最低。
4、关联交易的风险
公司与控股股东苏州海新、实际控制人海尔集团及其控制的其他企业之间存在采购商品、销售商
品、金融服务等关联交易，虽然公司报告期内发生的关联交易系基于实际经营需要而发生，不存在向
关联方利益倾斜、利益输送，定价不公允及损害公司其他股东权益的情况，但可能会影响公司独立面
对市场的能力。
应对措施：公司将进一步完善采购体系的独立性和完整性，提升公司自主经营能力，同时确保发
生的关联交易以必要性为前提。
5、核心人才流失风险
公司培养了一批研发、管理、营销等方面的专业人才，这是公司核心竞争力的重要组成部分。随
着公司业务的发展，经营规模扩大、产品升级，对高层次管理人才、技术人才的需求也将不断增加。
公司能否继续吸引并留住核心人才，对公司未来的发展至关重要。而随着市场竞争的不断加剧，行业
内对人才的争夺也日趋激烈。倘若公司无法形成完善的内部人员培养与激励机制，将面临核心人才流
失的风险。
应对措施：公司将进一步完善公司的人才培养体系，提高核心人员的福利待遇，同时弘扬公司文
化，给员工以归属感，提高员工的忠诚度，以此尽量降低核心人员流失风险带来的不利影响。
6、市场竞争加剧风险
公司面临的市场竞争较为激烈。随着计算机硬件行业利好政策的持续推出以及用户整体规模的快
速增长，行业巨头厂商纷纷持续加强对专业化计算机硬件产品的宣传推广、新品投放、渠道建设，与
公司直接开展市场竞争。若未来市场竞争格局进一步加剧，或者公司不能通过持续的产品开发、升级
迭代、优化产品结构推出符合消费趋势、用户喜好的计算机硬件产品，增强自身品牌影响力及产品竞
争力，进一步扩大市场份额，公司可能会面临业务增长放缓及市场份额下降的风险。
应对措施：公司将持续加强专业化计算机硬件产品的宣传推广、新品投放、渠道建设，持续通过
产品开发、升级迭代、优化产品结构推出符合消费趋势、用户喜好的计算机硬件产品，增强自身品牌
影响力及产品竞争力，扩大市场份额。
7、原材料供应的风险
公司采购的原材料主要为 CPU、屏幕、内存、硬盘等用于生产计算机硬件产品的核心零部件，前
述原材料主要由英特尔、AMD、三星等境外供应商提供。未来，如果公司上述重要原材料发生供应短
缺、价格大幅上涨，供应商的生产活动或物流中心因灾难性事件、自然灾害、流行病或全球卫生问题、
不利的商业、政治或经济因素而受到影响，或者供应商所处的国家和地区与中国发生贸易摩擦、外交
冲突等情形，进而影响到相应原材料的贸易活动，且公司未能及时形成有效的替代方案，将会对公司
35
盈利水平和经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司将持续加强供应链管理，积极开拓新的供应商，降低原材料供应风险。
8、产品外协生产的风险
公司产品的生产主要采用外协模式，合作的外协厂商包括广达电脑、蓝天电脑、同方信息等多家
计算机硬件代工商。以外协生产为主的模式可能导致公司面临核心产品泄密、外协厂商产能无法满足
公司订单规模、外协厂商生产产品质量不达标、与外协厂商发生诉讼纠纷等风险，进而对公司业务经
营产生不利影响。
应对措施：公司将积极开拓新的外协供应商，并与现有外协供应商继续保持良好的合作关系；在
外协生产中，公司将继续严格执行内部控制制度，防范核心产品泄密，控制产品质量。
9、客户集中度较高的风险 公司客户集中度较高。如果公司主要客户生产经营情况恶化或主要客
户与公司合作 关系发生变化，导致其向公司下达的订单数量下降，则可能对公司的业绩稳定性产生影
响。此外，如果公司无法维护与现有主要客户的合作关系与合作规模、无法有效开拓新客户资源，亦
将可能对公司经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司将持续维护与现有主要客户的合作关系与合作规模，同时积极开拓新客户资源，
尽可能降低客户集中度风险。
10、存货金额较大的风险随着公司经营规模的扩大，存货余额呈现上涨趋势。公司结合自身对市
场的判断和客户的需求预测拟定采购及生产计划，若公司无法准确预测市场需求并管控好存货规 模，
或者客户的订单未来无法执行，可能导致存货库龄变长、存货的可变现净值降低，公司将面临存货跌
价的风险。
应对措施：公司将努力开拓市场，合理预测市场需求并管控好存货规模，保持存货在合理水平。
11、经营性现金流量波动的风险随着公司生产经营规模的快速扩张，公司流动资金需求逐渐增加。
若公司不能有效加强资金管理，统筹安排项目资金的收付，加强应收账款的回收，并合理利用商业信
用进行付款安排，可能造成经营活动现金流量的大幅波动，给公司带来经营风险和偿债风险。
应对措施：公司将持续加强资金管理，统筹安排项目资金的收付，加强应收账款的回收，并合理
利用商业信用进行付款安排。
(二) 报告期内新增的风险因素
不适用。
36
第五节 重大事件
一、 重大事件索引
事项 是或否 索引
是否存在诉讼、仲裁事项 √是 □否 五.二.(一)
是否存在对外担保事项 √是 □否 五.二.(二)
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他
资源的情况
□是 √否 五.二.(三)
是否存在重大关联交易事项 √是 □否 五.二.(四)
是否存在经股东大会审议通过的收购、出售资产、对外投
资、以及报告期内发生的企业合并事项
□是 √否
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 √是 □否 五.二.(五)
是否存在股份回购事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(六)
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否
是否存在年度报告披露后面临退市情况 □是 √否
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在应当披露的重大合同 □是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项 □是 √否
是否存在自愿披露的其他事项 □是 √否
二、 重大事件详情（如事项存在选择以下表格填列）
(一) 诉讼、仲裁事项
1. 报告期内发生的诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元
性质
累计金额
合计
占期末净资产
比例% 作为原告/申请人 作为被告/被申请人
诉讼或仲裁 2,000,000 6,499 2,006,499 %
2. 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
3. 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
37
(二) 公司发生的对外担保事项
单位：元
担保
对象
担保对
象是否
为控股
股东、
实际控
制人及
其控制
的其他
企业
担保
对象
是否
为关
联方
担保金额 担保余额
实际
履行
担保
责任
的金
额
担保期间
担保
类型
责任
类型
是否
履行
必要
决策
程序
起始
日期
终止
日期
雷旭
信息
否 否 8,000,000 8,000,000 0
2022
年 3
月 19
日
2023
年 3
月 18
日
保证 连带
已事
前及
时履
行
雷神
国际
否 否 300,000,000 300,000,000 0
2022
年 4
月 24
日
2023
年 4
月 24
日
保证 连带
已事
前及
时履
行
雷神
国际
否 否 840,000,000 840,000,000 0
2022
年 6
月 24
日
2023
年 6
月 23
日
保证 连带
已事
前及
时履
行
总计 - - 1,148,000,000 1,148,000,000 0 - - - - -
对外担保分类汇总：
单位：元
项目汇总 担保金额 担保余额
公司对外提供担保（包括公司、控股子公司的对外担保，以
及公司对控股子公司的担保）
1,148,000,000 1,148,000,000
公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0 0
直接或间接为资产负债率超过 70%（不含本数）的被担保对象
提供的债务担保金额
8,000,000 8,000,000
公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 743,081, 743,081,
清偿和违规担保情况：
上述担保事项均为公司对全资子公司提供的担保，子公司经营稳定，运营状况良好，风险可控，
开展上述业务有利于公司整体发展，不存在损害公司及股东利益的情形，不会对公司财务状况、经营
成果产生不利影响，且未发生逾期违约等情况。
公司及子公司不存在未经审议而实施的担保事项。
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(三) 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
(四) 报告期内公司发生的重大关联交易情况
1、 公司是否预计日常性关联交易
√是 □否
单位：元
具体事项类型 预计金额 发生金额
1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务 60,000,000 3,578,
2．销售产品、商品，提供劳务 400,000,000 399,946,
3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
4．其他
2、 重大日常性关联交易
√适用 □不适用
单位：元
关联交易
方
交易
价格
交易金额
定价
原则
交易
内容
结算
方式
市价
和交
易价
是否
存在
较大
差距
市价
和交
易价
存在
较大
差异
的原
因
是否
涉及
大额
销售
退回
大额
销售
退回
情况
临时
公告
披露
时间
海尔集团 - 393,390,
市场
定价
电竞
PC 及
周边
外设
产品
根据
合同
否 - 否 - -
3、 资产或股权收购、出售发生的关联交易
√适用 □不适用
单位：元
关联
交易
方
资产的账面价
值
评估
价值
交易
价格
定价
原则
交易
内容
结算
方式
交易
对公
司的
影响
交易
价格
与账
面价
值或
评估
价值
交易
价格
与账
面价
值或
评估
价值
临时
公告
披露
时间
39
是否
存在
较大
差异
存在
较大
差异
的原
因
青岛
泓哲
酒店
管理
有限
公司
-3,360, - 0
双方
协商
雷神
电竞
股权
-
退出
酒店
经营
业
务，
对公
司无
重大
影
响。
否 -
2022
年 10
月 14
日
相关交易涉及业绩约定：
不适用。
4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易
□适用 √不适用
5、 与关联方存在的债权债务往来事项
□适用 √不适用
6、 关联方为公司提供担保的事项
□适用 √不适用
7、 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其
他金融业务
√适用 □不适用
存款情况
√适用 □不适用
单位：元
关联方
每日最高存款
限额
存款利率范围 期初余额 发生额
期
末
余
额
海尔集团财
务公司
500,000,000
1、境内人民币存款利率参照中
国人民银行公布的同期存款基准
利率以不低于中国工商银行、中
国农业银行、中国建设银行及中
国银行及已上市的全国性股份制
11,188, 11,188, 0
40
商业银行的同类存款产品的最高
利率价格标准执行。
2、境外人民币和外币存款按照
市场化原则执行，以不低于公司
所能获取的商业银行的同类存款
产品的最高利率价格标准执行。
2022 年 3 月末，公司已全部注销在海尔集团财务公司开立的账户，相关账户内资金已全部转入发行
人设立于独立第三方银行的账户。
贷款情况
□适用 √不适用
授信或其他金融业务情况
√适用 □不适用
单位：元
关联方 授信总额或其他金融业务额度 实际发生额等情况
海尔集团财务公司 1,000,000,000 0
8、 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(五) 股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施
公司分别于 2022 年 11 月 15 日召开第二届董事会第十七次会议、2022 年 12 月 2 日召开 2022 年
第四次临时股东大会，审议通过了《关于<公司第一期员工持股计划（草案）>的议案》，具体内容见
公司于 2022 年 12 月 7 日披露的《第一期员工持股计划（草案）（二次修订稿）》（公告编号：2022-
134），公司高级管理人员与核心员工参与本次战略配售的员工持股计划，载体为青岛蓝创达一号管理
咨询中心（有限合伙）、青岛蓝创达二号管理咨询中心（有限合伙），在公开发行中获得配售的股票
数量为 480,000 股，占发行后总股份的 %，锁定期为自发行并上市之日（2022 年 12 月 23 日）起
36 个月。
(六) 承诺事项的履行情况
承诺主体
承诺开始
日期
承诺结束日
期
承
诺
来
源
承诺类型 承诺具体内容
承诺履
行情况
实际控制人或控
股股东
2022 年 6
月 24 日
2024 年 6
月 22 日
发
行
限售承诺
《关于股份锁定的承
诺函》
正在履
行中
董监高
2022 年 6
月 24 日
2024 年 6
月 22 日
发
行
限售承诺
《关于股份锁定的承
诺函》
正在履
行中
持股平台 2022 年 6 2024 年 6 发 限售承诺 《关于股份锁定的承 正在履
41
月 24 日 月 22 日 行 诺函》 行中
实际控制人或控
股股东
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
同业竞争承诺
《关于避免同业竞争
的承诺函》
正在履
行中
董监高
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
同业竞争承诺
《关于避免同业竞争
的承诺函》
正在履
行中
持股平台
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
同业竞争承诺
《关于避免同业竞争
的承诺函》
正在履
行中
实际控制人或控
股股东
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
关联交易
《关于规范和减少关
联交易的承诺函》
正在履
行中
董监高
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
关联交易
《关于规范和减少关
联交易的承诺函》
正在履
行中
持股 5%以上的股
东
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
关联交易
《关于规范和减少关
联交易的承诺函》
正在履
行中
公司
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
填补被摊薄即
期回报
《关于填补被摊薄即
期回报的措施及承
诺》
正在履
行中
实际控制人或控
股股东
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
填补被摊薄即
期回报
《关于填补被摊薄即
期回报的措施及承
诺》
正在履
行中
董监高
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
填补被摊薄即
期回报
《关于填补被摊薄即
期回报的措施及承
诺》
正在履
行中
公司
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
未按照约定稳
定股价的约束
措施和承诺
《未按照约定稳定股
价的约束措施和承
诺》
正在履
行中
实际控制人或控
股股东
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
未按照约定稳
定股价的约束
措施和承诺
《未按照约定稳定股
价的约束措施和承
诺》
正在履
行中
董监高
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
未按照约定稳
定股价的约束
措施和承诺
《未按照约定稳定股
价的约束措施和承
诺》
正在履
行中
公司
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
其他承诺
《关于招股说明书存
在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏情
形之回购承诺事项及
相应约束措施》
正在履
行中
实际控制人或控
股股东
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
其他承诺
《关于招股说明书存
在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏情
形之回购承诺事项及
相应约束措施》
正在履
行中
董监高
2022 年 6
月 24 日
-
发
行
其他承诺
《关于招股说明书存
在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏情
正在履
行中
42
形之回购承诺事项及
相应约束措施》
公司
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
分红承诺
《关于利润分配政策
的承诺函》
正在履
行中
实际控制人或控
股股东
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
分红承诺
《关于利润分配政策
的承诺函》
正在履
行中
董监高
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
分红承诺
《关于利润分配政策
的承诺函》
正在履
行中
实际控制人或控
股股东
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
其他承诺
《关于未能履行承诺
的约束措施》
正在履
行中
董监高
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
其他承诺
《关于未能履行承诺
的约束措施》
正在履
行中
核心技术人员
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
其他承诺
《关于未能履行承诺
的约束措施》
正在履
行中
持股 5%以上的股
东
2022 年 6
月 24 日
2025 年 12
月 23 日
发
行
其他承诺
《关于未能履行承诺
的约束措施》
正在履
行中
承诺事项详细情况：
截至报告期末，承诺人未发生违反上述承诺的情况，也未存在承诺超期未履行完毕的情况。
43
第六节 股份变动及股东情况
一、 普通股股本情况
(一) 普通股股本结构
单位：股
股份性质
期初
本期变动
期末
数量 比例% 数量 比例%
无限售
条件股
份
无限售股份总数 17,401,259 % 3,423,327 20,824,586 %
其中：控股股东、实际控
制人
董事、监事、高管
核心员工
有限售
条件股
份
有限售股份总数 32,598,742 % 9,076,673 41,675,415 %
其中：控股股东、实际控
制人
17,902,175 % 17,902,175 %
董事、监事、高管
核心员工
总股本 50,000,001 - 12,500,000 62,500,001 -
普通股股东人数 16,878
股本结构变动情况：
√适用 □不适用
2022 年 11 月 24 日，中国证券监督管理委员会出具《关于同意青岛雷神科技股份有限公司向不特
定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2976 号），同意公司向不特定合格投资者
公开发行股票的注册申请。公司本次发行的发行价格 元/股，发行股数 12,500,000 股，公司总股
本由 50,000,001 股增加至 62,500,001 股。
(二) 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
44
序
号
股东名称
股东性
质
期初持
股数
持股变
动
期末持
股数
期末持
股比
例%
期末持
有限售
股份数
量
期末持
有无限
售股份
数量
期
末
持
有
的
质
押
股
份
数
量
期
末
持
有
的
司
法
冻
结
股
份
数
量
1
苏州海新信息科
技有限公司
境内非国有
法人
17,902,175 0 17,902,175 % 17,902,175 0 0 0
2
青岛蓝创达信息
科技有限公司
境内非国有
法人
9,847,129 0 9,847,129 % 9,847,129 0 0 0
3
国科瑞祺物联网
创业投资有限公
司
境内非国有
法人
2,900,131 0 2,900,131 % 2,900,131 0 0 0
4
北京麟玺创业投
资有限公司－天
津麟玺创业投资
基金合伙企业
（有限合伙）
基金、理财
产品
4,023,701 -1,525,337 2,498,364 % 0 2,498,364 0 0
5
广州合赢投资合
伙企业（有限合
伙）
境内非国有
法人
2,224,071 0 2,224,071 % 2,224,071 0 0 0
6
海通兴泰（安
徽）新兴产业投
资基金（有限合
伙）
境内非国有
法人
1,571,502 0 1,571,502 % 1,571,502 0 0 0
7
汇誉私募基金管
理（湖州）有限
公司－汇智翔顺
股权投资基金
（青岛）合伙企
业（有限合伙）
基金、理财
产品
1,562,500 0 1,562,500 % 0 1,562,500 0 0
8
青岛海尔赛富智
慧家庭创业投资
中心（有限合
伙）
境内非国有
法人
1,230,801 0 1,230,801 % 1,230,801 0 0 0
9 于勇 境内自然人 1,200,079 0 1,200,079 % 0 1,200,079 0 0
10 青岛海立方舟创 境内非国有 1,111,917 0 1,111,917 % 1,111,917 0 0 0
45
业投资中心（有
限合伙）
法人
合计 - 43,574,006 -1,525,337 42,048,669 % 36,787,726 5,260,943 0 0
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
控股股东苏州海新、股东广州合赢的有限合伙人青岛日日顺汇通投资管理有限公司、股东汇智翔
顺的有限合伙人青岛日日顺创智投资管理有限公司及执行事务合伙人青岛日日顺汇智投资有限责任
公司、股东海尔赛富的有限合伙人海尔智家股份有限公司及青岛海尔创业投资有限责任公司、青岛海
立方舟创业投资中心（有限合伙）的合伙人青岛海立方舟管理咨询有限公司及青岛海尔创业投资有限
责任公司，均为实际控制人海尔集团控制或持股的企业，具有关联关系。
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
□适用 √不适用
序号 股东名称 关联关系标记
1 苏州海新信息科技有限公司 1
2 青岛蓝创达信息科技有限公司
3 国科瑞祺物联网创业投资有限公司
4
北京麟玺创业投资有限公司－天津麟玺创业投资基金合伙企
业（有限合伙）
5 广州合赢投资合伙企业（有限合伙） 1
6 海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）
7
汇誉私募基金管理（湖州）有限公司－汇智翔顺股权投资基
金（青岛）合伙企业（有限合伙）
1
8 青岛海尔赛富智慧家庭创业投资中心（有限合伙） 1
9 于勇
10 青岛海立方舟创业投资中心（有限合伙） 1
二、 优先股股本基本情况
□适用 √不适用
三、 控股股东、实际控制人情况
是否合并披露：
□是 √否
（一）控股股东情况
截至报告期末，苏州海新持有雷神科技 %的股份，为公司控股股东，苏州海新基本信息如
46
下：
名称 苏州海新信息科技有限公司
统一社会信用代码 91320583672513810Q
公司类型 有限责任公司（法人独资）
法定代表人 刘纯洁
注册资本 16,685 万元
住所 玉山镇城北环庆路 15 号
成立日期 2008 年 2 月 27 日
股东 海尔集团持股 100%。
报告期内，公司控股股东未发生变化。
（二）实际控制人情况
截至报告期末，控股股东苏州海新为海尔集团的全资子公司，海尔集团为公司的实际控制人，海
尔集团基本信息如下：
名称 海尔集团公司
统一社会信用代码 91370200163562681G
企业类型 集体所有制企业
住所 青岛市高科技工业园海尔路（海尔工业园内）
成立日期 1980 年 3 月 24 日
报告期内，公司实际控制人未发生变化。
47
第七节 融资与利润分配情况
一、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
1、 报告期内普通股股票发行情况
(1) 定向发行情况
□适用 √不适用
(2) 公开发行情况
√适用 □不适用
单位：元或股
申购日
发行结果
公告日
拟发行数
量
实际发行
数量
定
价
方
式
发行
价格
募集
金额
募集资金用途（请
列示具体用途）
2022 年
12 月 13
日
2022 年
12 月 19
日
12,500,000 12,500,000
直
接
定
价
25 312,500,000
品牌升级及总部运
营中心建设项目、产
品开发设计中心建
设及硬件产品开发
设计项目、偿还银行
贷款、补充流动资
金。
2、 存续至报告期的募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位：元
发行次数 募集金额
报告期内
使用金额
是否变更
募集资金
用途
变更用途情
况
变更用途
的募集资
金金额
是否履行必要
决策程序
2022 年第
一次股票
公开发行
312,500, 0 否 - - -
募集资金使用详细情况：
2022 年 11 月 24 日，中国证券监督管理委员会出具《关于同意青岛雷神科技股份有限公司向不特
定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2976 号），同意公司向不特定合格投资者公
开发行股票的注册申请。公司本次发行的发行价格 元/股，发行股数 12,500,000 股，募集资金总
额为人民币 312,500, 元，扣除发行费用人民币 37,000, 元（不含增值税），募集资金净额
为人民币 275,500, 元。截至报告期末，公司尚未使用募集资金，未发生变更募集资金用途的情
形。
48
公司于 2023 年 2 月 14 日召开第二届董事会第十八次会议，审议通过《关于募集资金置换预先已
投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》、《关于募集资金投资项目金额调整的公告》、《关
于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，具体内容详见 2023 年 2 月 15 日，披露于北京证券交易
所信息披露平台（）的《青岛雷神科技股份有限公司关于使用募集资金置换预先投入募投
项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》（公告编号：2023-011）、《青岛雷神科技股份有限公司关于
募集资金投资项目金额调整的公告》（公告编号：2023-014）、《青岛雷神科技股份有限公司关于使用闲
置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2023-016）。
单位：元
募集资金净额 275,500, 本报告期投入募集资金总额 0
变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 0 变更用途的募集资金
总额比例
0%
募集资金用途
是否
已变
更项
目，
含部
分变
更
调整后投资总
额（1）
本报告期投入
金额
截至期
末累计
投入金
额
（2）
截至期
末投入
进度
（%）
(3)＝
(2)/(1)
项目达
到预定
可使用
状态日
期
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
品牌升级及总
部运营中心建
设项目
否 74,200, 0 0 0%
2024 年
12 月 31
日
不适
用
否
产品开发设计
中心建设及硬
件产品开发设
计项目
否 86,300, 0 0 0%
2024 年
12 月 31
日
不适
用
否
偿还银行贷款 否 35,000, 0 0 0%
2024 年
12 月 31
日
不适
用
否
补充流动资金 否 80,000, 0 0 0%
2024 年
12 月 31
日
不适
用
否
合计 - 275,500, 0 0 - - - -
募投项目的实际进度是否落后于公开
披露的计划进度，如存在，请说明应
对措施、投资计划是否需要调整（分
具体募集资金用途）
不适用。
可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金用途变更的情况说明（分具
体募集资金用途）
不适用
募集资金置换自筹资金情况说明 不适用
使用闲置募集资金暂时补充流动资金 不适用
49
情况说明
使用闲置募集资金购买相关理财产品
情况说明
不适用
超募资金投向 不适用
用超募资金永久补充流动资金或归还
银行借款情况说明
不适用
募集资金其他使用情况说明 不适用
二、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
三、 存续至年度报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
四、 存续至本期的可转换债券情况
□适用 √不适用
五、 银行及非银行金融机构间接融资发生情况
√适用 □不适用
单位：元
序
号
贷款
方式
贷款提供方
贷款提
供方类
型
贷款规模
存续期间
利息率
起始日期 终止日期
1
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 5,000,000
2021 年 9 月 8
日
2022 年 3 月
27 日
%
2
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 3,424,
2021 年 12 月
10 日
2022 年 6 月 9
日
%
3
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 3,385,
2021 年 12 月
15 日
2022 年 6 月
14 日
%
4
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 2,513,
2021 年 12 月
23 日
2022 年 6 月
22 日
%
5
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 8,287,
2021 年 12 月
27 日
2022 年 6 月
26 日
%
50
6
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 389,
2021 年 12 月
29 日
2022 年 6 月
28 日
%
7
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 4,457,
2022 年 3 月 10
日
2022 年 9 月
13 日
%
8
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 10,542,
2022 年 3 月 14
日
2022 年 9 月 9
日
%
9
国际
贸易
融资
中国建设银
行股份有限
公司
银行 6,000,
2022 年 4 月 25
日
2023 年 4 月
25 日
%/%
10
国际
贸易
融资
中国建设银
行股份有限
公司
银行 4,000,
2022 年 4 月 27
日
2023 年 4 月
25 日
%/%
11
国际
贸易
融资
中国建设银
行股份有限
公司
银行 20,000,
2022 年 5 月 12
日
2023 年 4 月
25 日
%/%
12
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 2,128,
2022 年 9 月 5
日
2023 年 3 月 5
日
%
13
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 467,
2022 年 9 月 9
日
2023 年 3 月 8
日
%
14
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 857,
2022 年 9 月 22
日
2023 年 3 月
21 日
%
15
国际
贸易
融资
中国农业银
行股份有限
公司
银行 1,015,
2022 年 9 月 29
日
2023 年 3 月
29 日
%
16
国际
贸易
融资
上海浦东发
展银行股份
有限公司
银行 1,954,
2022 年 9 月 2
日
2023 年 3 月 1
日
%
17
国际
贸易
融资
上海浦东发
展银行股份
有限公司
银行 764,
2022 年 9 月 5
日
2023 年 3 月 3
日
%
18
国际
贸易
融资
上海浦东发
展银行股份
有限公司
银行 185,
2022年 9月 9日 2023 年 3 月 8
日
%
19
国际
贸易
融资
上海浦东发
展银行股份
有限公司
银行 433,
2022 年 9 月 15
日
2023 年 3 月 14
日
%
20
国际
贸易
上海浦东发
展银行股份
银行 1,395,
2022 年 9 月 16
日
2023 年 3 月 15
日
%
51
融资 有限公司
21
国际
贸易
融资
上海浦东发
展银行股份
有限公司
银行 465,
2022 年 9 月 23
日
2023 年 3 月 22
日
%
22
国际
贸易
融资
上海浦东发
展银行股份
有限公司
银行 800,
2022 年 9 月 26
日
2023 年 3 月 24
日
%
合
计
- - -
78,466,
- - -
备注：上述贷款金额单位均为美元。
六、 权益分派情况
(一) 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况
□适用 √不适用
是否符合公司章程及审议程序的规定
√是 □否
报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：
□适用 √不适用
(二) 权益分派预案
√适用 □不适用
单位：元或股
项目 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数
年度分配预案 2 0 6
报告期内盈利且未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的情况：
□适用 √不适用
52
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、 董事、监事、高级管理人员情况
(一) 基本情况
姓名 职务
性
别
出生年月
任职起止日期 年度税
前报酬
（万
元）
是否在
公司关
联方获
取报酬
起始日期 终止日期
路凯林
董事长、总
经理
男
1982 年 2
月
2020 年 4 月 26 日 2023 年 4 月 25 日 否
贾中升 董事 男
1983 年 8
月
2020 年 5 月 8 日 2023 年 4 月 25 日 - 是
黄湘云 董事 女
1976 年 12
月
2021 年 5 月 10 日 2023 年 4 月 25 日
-
是
徐娜 董事 女
1982 年 12
月
2021 年 5 月 10 日 2023 年 4 月 25 日
-
是
孙丛姗 董事 女
1985 年 6
月
2021 年 5 月 10 日 2023 年 4 月 25 日
-
否
周悦 董事 女
1992 年 9
月
2021 年 9 月 13 日 2023 年 4 月 25 日
-
否
赵文超 董事 男
1979 年 10
月
2020 年 4 月 26 日 2023 年 4 月 25 日
-
否
梁仕念 独立董事 男
1969 年 11
月
2020 年 4 月 26 日 2023 年 4 月 25 日 6 否
张力 独立董事 女
1970 年 4
月
2020 年 4 月 26 日 2023 年 4 月 25 日 6 否
李志刚 独立董事 男
1976 年 10
月
2021 年 5 月 10 日 2023 年 4 月 25 日 6 否
张世兴 独立董事 男
1961 年 2
月
2021 年 5 月 10 日 2023 年 4 月 25 日 6 否
宋靖龙 监事会主席 男
1987 年 9
月
2021 年 5 月 10 日 2023 年 4 月 25 日 - 是
张媛媛 监事 女
1980 年 3
月
2020 年 4 月 26 日 2023 年 4 月 25 日 - 否
李宁
职工代表监
事
男
1986 年 4
月
2020 年 4 月 26 日 2023 年 4 月 25 日 否
李艳兵 副总经理 男
1979 年 7
月
2020 年 4 月 30 日 2023 年 4 月 29 日 否
胡小艺 财务总监 女
1982 年 8
月
2020 年 4 月 30 日 2023 年 4 月 29 日 否
53
宋波 董事会秘书 男
1981 年 10
月
2020 年 4 月 30 日 2023 年 4 月 29 日 否
董事会人数： 11
监事会人数： 3
高级管理人员人数： 4
董事、监事、高级管理人员与股东之间的关系：
董事贾中升、黄湘云、徐娜，监事宋靖龙均由控股股东苏州海新提名产生，控股股东苏州海新为
海尔集团的全资子公司，海尔集团为公司的实际控制人，上述人员在海尔集团控制的其他公司任职。
董事孙丛姗由股东国科瑞祺物联网创业投资有限公司提名产生，董事赵文超由股东天津麟玺创业
投资管理有限公司－天津麟玺创业投资基金合伙企（有限合伙）提名产生，董事周悦由股东苏州紫辉
天马创业投资企业（有限合伙）提名产生，监事张媛媛由股东广州合赢投资合伙企业（有限合伙）提
名产生。
(二) 持股情况
单位：股
姓名 职务
期初持
普通股
股数
数量变
动
期末持
普通股
股数
期末普
通股持
股比例%
期末持
有股票
期权数
量
期末被
授予的
限制性
股票数
量
期末持
有无限
售股份
数量
路凯林
董事长、
总经理
贾中升 董事
黄湘云 董事
徐娜 董事
孙丛姗 董事
周悦 董事
赵文超 董事
梁仕念 独立董事
张力 独立董事
李志刚 独立董事
张世兴 独立董事
宋靖龙
监事会主
席
张媛媛 监事
李宁 监事
李艳兵 副总经理
胡小艺 财务总监
54
宋波
董事会秘
书
合计 - 0 - 0 0% 0 0 0
(三) 变动情况
信息统计
董事长是否发生变动 □是 √否
总经理是否发生变动 □是 √否
董事会秘书是否发生变动 □是 √否
财务总监是否发生变动 □是 √否
独立董事是否发生变动 □是 √否
报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况：
□适用 √不适用
报告期内新任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据以及实际支付情况：
1、薪酬组成及决策程序
经 2022 年 3 月 30 日召开的第二届董事会第十一次会议和 2022 年 4 月 20 日召开的 2021 年度股
东大会审议通过《关于<公司 2022 年度董事、监事、高级管理人员薪酬方案>的议案》。
（1）董事薪酬：
①董事在公司担任管理职务者，按照所担任的管理职务领取薪酬，未担任管理职务的董事，不在公
司领取薪酬或津贴。
②独立董事津贴为 6 万元/年（税前）。
（2）监事薪酬：
公司监事在公司担任管理职务者，按照所担任的管理职务领取薪酬，不领取监事津贴。未担任管理
职务的监事，不在公司领取薪酬或津贴。
（3）高级管理人员薪酬
高级管理人员按其在公司管理岗位任职领取薪酬，由基本年薪+绩效年薪+增值分享组成。
2、确定依据
综合考虑公司的战略发展规划及年度经营计划，结合公司所处行业和地区的薪酬水平、各任职人
员的具体职责。
3、实际支付情况
报告期内，根据考核情况支付给董事、监事、以及高级管理人员的报酬。
(四) 股权激励情况
□适用 √不适用
55
二、 员工情况
(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
采购人员 26 8 6 28
渠道管理 35 28 19 44
生产及运营人员 106 107 152 61
售后人员 7 2 1 8
研发人员 90 20 12 98
营销人员 39 10 9 40
综合管理 35 10 4 41
员工总计 338 185 203 320
按教育程度分类 期初人数 期末人数
硕士 10 6
本科 185 211
专科及以下 143 103
员工总计 338 320
员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
公司采取全面薪酬制度，包含短期、中期、长期培训计划以及各项员工福利制度，根据公司发展
战略，将培训的目标与企业发展的目标紧密结合，加强公司文化建设，提高员工素质、业务技能和管
理水平，加强企业内外交流，公司为员工提供内/外培训机会，为员工发展和晋升创造条件，不断探索
创新培训形式。
报告期内，无需公司承担费用的离退休职工人员。
劳务外包情况：
□适用 √不适用
(二) 核心员工（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
单位：股
姓名 变动情况 任职
期初持普通股
股数
数量变动
期末持普通
股股数
56
路凯林 新增 董事长、核心员工
李艳兵 新增 副总经理、核心员工
邢伟绅 新增 核心员工
郭威 新增 核心员工
王少华 新增 核心员工
李宁 新增 监事、核心员工
宋波 新增 董事会秘书、核心员工
胡小艺 新增 财务总监、核心员工
秦艳锋 新增 核心员工
李嘉宝 新增 核心员工
朱桂霞 新增 核心员工
孙晓杰 新增 核心员工
高燕 新增 核心员工
武广磊 新增 核心员工
李安东 新增 核心员工
邱童泉 新增 核心员工
崔鹏 新增 核心员工
王海欧 新增 核心员工
毕金程 新增 核心员工
李娜 新增 核心员工
温敏 新增 核心员工
王丽琴 新增 核心员工
张昌波 新增 核心员工
王海亮 新增 核心员工
赵海光 新增 核心员工
孙向东 新增 核心员工
鲁志伟 新增 核心员工
季元斌 新增 核心员工
张雪芹 新增 核心员工
朱一兵 新增 核心员工
房明哲 新增 核心员工
戚永强 新增 核心员工
丁国彦 新增 核心员工
周建春 新增 核心员工
57
刘陶然 新增 核心员工
辛国超 新增 核心员工
贾军波 新增 核心员工
闫佳佳 新增 核心员工
秦艳春 新增 核心员工
代正国 新增 核心员工
徐丽丽 新增 核心员工
彭东林 新增 核心员工
史本浩 新增 核心员工
闫松松 新增 核心员工
董克斌 新增 核心员工
樊宝 新增 核心员工
张琳青 新增 核心员工
尤侠 新增 核心员工
王义花 新增 核心员工
李欣 新增 核心员工
陈梦蝶 新增 核心员工
李玉华 新增 核心员工
张芝文 新增 核心员工
唐丽萍 新增 核心员工
蔡金鹏 新增 核心员工
崔祥鑫 新增 核心员工
宋晓明 新增 核心员工
王雅萍 新增 核心员工
张晨阳 新增 核心员工
陈海林 新增 核心员工
逯腾华 新增 核心员工
冼灿 新增 核心员工
王磊石 新增 核心员工
高凯强 新增 核心员工
王顺 新增 核心员工
陆斌 新增 核心员工
袁超 新增 核心员工
刘震 新增 核心员工
58
刘超 新增 核心员工
蒋赛男 新增 核心员工
王瑞 新增 核心员工
于浩昌 新增 核心员工
张梅荣 新增 核心员工
王茜茜 新增 核心员工
耿雪婷 新增 核心员工
余承杰 新增 核心员工
刘锐 新增 核心员工
曹建梅 新增 核心员工
高刚吉 新增 核心员工
任增伟 新增 核心员工
张洪宾 新增 核心员工
赵海通 新增 核心员工
史宁宁 新增 核心员工
赵长青 新增 核心员工
黄雨钦 新增 核心员工
江春毅 新增 核心员工
苗晓东 新增 核心员工
王一伊 新增 核心员工
丁文婕 新增 核心员工
核心员工的变动对公司的影响及应对措施：
√适用 □不适用
报告期内，公司新增的核心员工，主要系因公司实施了第一期员工持股计划，将包括路凯林、李
艳兵等董监高在内的 89 名人员认定为公司核心员工，上述人员参与了公司第一期员工持股计划。核
心员工的认定及核心员工参与公司员工持股计划，将进一步建立和完善劳动者与所有者的利益共享机
制，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起，促进公司长期、持续、健康发展；建
立、健全公司长期、有效的激励约束机制，充分调动公司员工的积极性，吸引和保留优秀管理人才和
业务骨干，增强员工对公司各方面的认同度，提高公司竞争力，促进公司持续、健康、稳定发展。
三、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
59
第九节 行业信息
□环境治理公司□医药制造公司 □软件和信息技术服务公司
√计算机、通信和其他电子设备制造公司 □专业技术服务公司 □零售公司 □化工公司
□锂电池公司 □建筑公司 □不适用
计算机、通信和其他电子设备制造公司
一、 行业概况
(一) 行业法规政策
日期 政策文件名称 颁发部门 相关内容
2022 年 6 月
《关于加强数
字政府建设的
指导意见》
国务院
提高自主可控水平。加强自主创新，加快数字政府
建设领域关键核心技术攻关，强化安全可靠技术和
产品应用，切实提高自主可控水平。
2021 年 12 月
《“十四五”智
能制造发展规
划》
工信部
到 2025 年的具体目标为：一是转型升级成效显著，
70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络
化，建成 500 个以上引领行业发展的智能制造示
范工厂。二是供给能力明显增强，智能制造装备和
工业软件市场满足率分别超过 70%和 50%，培育
150 家以上专业水平高、服务能力强的系统解决方
案供应商。三是基础支撑更加坚实，完成 200 项以
上国家、行业标准的制修订，建成 120 个以上具有
行业和区域影响力的工业互联网平台
2021 年 11 月
《“十四五”信
息化和工业化
深度融合发展
规划》
工信部
引导电子行业企业深化 5G、大数据、人工智能、
边缘计算等技术的创新应用，提升软硬协同水平，
培育工业级智能硬件、智能机器人、智能网联汽车、
智能船舶、无人机、智能可穿戴设备、智能家居等
新型智能产品，推广云化设计软件（CAX）、云化
企业资源计划系统（ERP）等新型软件工具
2021 年 10 月
《关于印发物
联网基础安全
标准体系建设
指南（2021
版）的通知》
工信部
到 2022 年，初步建立物联网基础安全标准体系，
研制重点行业标准 10 项以上，明确物联网终端、
网关、平台等关键基础环节安全要求，促进物联网
基础安全能力提升。到 2025 年，推动形成较为完
善的物联网基础安全标准体系，研制行业标准 30
项以上，提升标准在细分行业及领域的覆盖程度，
提高跨行业物联网应用安全水平，保障消费者安全
使用
60
2021 年 9 月
《关于印发物
联网新型基础
设施建设三年
行动计划》
国务院
聚焦感知、传输、处理、存储、安全等重点环节，
加快关键核心技术攻关，提升技术的有效供给；聚
焦发展基础好、转型意愿强的重点行业和地区，加
快物联网新型基础设施部署，提高物联网应用水平
(二) 行业发展情况及趋势
见第四节二（二）行业情况。
二、 产品竞争力和迭代
产品
所属细分行
业
核心竞争力
是否
发生
产品
迭代
产品迭代情
况
迭代对公
司当期经
营的影响
ZERO 系列 电竞笔记本
1、至高 16' 165Hz
MiniLED 四高电竞屏；
2、满血 RTX30 系列高性能
显卡，支持独显直连；
3、高性能 12 代 H45 平台处
理器，至高 14 核心 24 线
程；
4、大容量 DDR5 内存
+ SSD 高速存储；
5、“启世”超跑 ID 设计 神
光联动灯效 RGB 键盘。
是
新一代英特
尔 CPU 及英
伟达显卡
满足用户
需求的高
端电竞笔
记本硬件
产品
黑武士 V 电竞台式机
1、鲨齿菱纹风道格栅、两
侧鳃状隐藏氛围灯,机身顶部
是经典的“鲨鳍破浪”设计；
2、竖立的鱼鳍造型、带有
专属信仰 LOGO 投射灯、配
合四组叠拼三角格栅风口；
3、配置可选 i9-13900KS 处
理器，及 RTX4090 显卡；
4、全新推出新一代雷神 IC-
散热方案，在全方
位改变机箱风道。
是
新一代英特
尔 CPU 及英
伟达显卡
满足用户
需求的高
端电竞台
式机硬件
产品
ZERO 三模热插
拔游戏机械键盘
机械键盘
1、自主研发雷轴
2、全键热插拔
3、全键 RGB+音乐律动
4、三模连接方式
5、3000mA 大容量电池
是
通过核心 IC
的定制技
术，做到开
源客制化服
务，降低用
满足用户
需求。
61
6、独立式滚轮 户端口自定
义技术门槛
魔蝎游戏手柄
G70
游戏手柄
1、采用虚拟映射技术，按
键映射
2、多平台适配
3、六轴陀螺仪，体感操作
4、自带宏按键编程
5、独立 APP，支持云端存
储
6、ALPS 摇杆，耐久度高
是
针对行业痛
点解决手柄
低延迟、高
续航、快速
充电等用户
痛点问题
满足用户
需求。
三、 产品生产和销售
(一) 主要产品当前产能
√适用 □不适用
产品 产量 产能利用率
若产能利用率较低，说明未充分利
用产能的原因
台式机、笔记
本电脑、外设
万 % -
(二) 主要产品在建产能
□适用 √不适用
(三) 主要产品委托生产
√适用 □不适用
产品 产品种类 占同类产品的比例 受托方情况
与受托厂商之间的排
他性协议签订情况
笔记本
电脑
笔记本电脑 %
广达电脑股份有限公司、
蓝天电脑股份有限公司等
根据产品类别确定
(四) 招投标产品销售
□适用 √不适用
公司在报告期内存在未按规定实施招投标的情况：
不适用。
62
四、 研发情况
(一) 研发模式
√适用 □不适用
公司研发部门负责市场调研、用户需求分析与挖掘、产品策划、产品创意开发及外观设计、产品
整体方案输出等研发环节，在产品开发方案具体执行过程中，与合作方围绕生产条件可行性、生产技
术成熟度等环节，持续改进、修正产品开发方案，保证公司产品开发方案的最终实现与落地。
（1）市场调研、用户需求分析及产品策划
公司产品开发人员对市场动向、客户需求具有精准敏感度，致力于为用户打造理想的电竞硬件设
备。公司根据用户对已有产品的反馈和点评，感知用户偏好、整合用户诉求，同时结合行业调研、行
业报告、竞争对手产品分析等对市场产品机会进行捕捉和洞察，对市场进行理性分析，将用户需求具
象化为产品特定功能，并形成产品策划方案。
（2）产品立项
基于产品开发部门提出的产品策划方案，公司开展新品立项评审。由公司产品开发部牵头，供应
链部、质量部、销售部、营销部等相关部门共同参与，对新品的产品定位、项目实施节点、产品价格、
项目市场目标等进行讨论并完成立项审批。
（3）产品创意开发及外观设计
产品立项审批通过后，公司产品开发部围绕产品策划方案进行产品创意开发及外观形象设计。同
时，基于与潜在用户的持续交互，产品开发部输出产品整体方案（包括产品外观、性能、配置、灯效、
散热等关键信息）。在产品开发过程中，公司产品开发部会就产品整体外观形象及开发方案的可行性与
外协厂商及其他各部门保持紧密沟通，从不同路径对产品可行性展开论证，最终形成产品开发方案书
交由公司评审。
（4）产品开发执行
产品开发方案评审通过后，公司通常委托外协厂商基于公司产品开发方案进行辅助性、一般性研
发及测试，对产品开发方案持续改进、修正，以保证公司产品开发方案的最终实施与落地。在此过程
中，公司产品开发部与外协厂商始终保持紧密沟通，期间通过 EVT 测试、DVT测试、PVT测试等环节对
新品开发过程持续开展分析改善、修正方案，并初步完成产品开发。
（5）产品公测及产品定型
测试及评审通过后，公司产品通常会交由资深用户、评测机构等群体进行公测，邀请其填写评价
报告或反馈产品意见。公司产品开发部门根据用户评价或评测机构反馈意见对产品进行不断修正，直
至产品能完全满足用户需求并经过量产评审后，产品最终定型，进入量产阶段，产品开发完成。
公司一直坚持“无交互不开发，无公测不上市”的准则，即以品牌用户为主角，通过信息交互，
引导其参与产品设计，将产品开发与用户需求深度结合，锁定用户痛点，开发与用户需求相契合的产
品，为用户提供更好的产品体验。
63
(二) 研发支出
研发支出前五名的研发项目：
单位：元
序号 研发项目名称 报告期研发支出金额 总研发支出金额
1 911 系列电竞本 24,709, 24,709,
2 T 系列电竞本 7,998, 7,998,
3 F117 系列电竞本 7,778, 7,778,
4 曙光系列电竞本 3,530, 3,530,
5 ZERO 系列电竞本 2,899, 2,899,
合计 46,916, 46,916,
研发支出情况：
项目 本期金额/比例 上期金额/比例
研发支出金额 64,300, 110,525,
研发支出占营业收入的比例 % %
研发支出中资本化的比例 0% 0%
五、 专利变动
(一) 重大专利变动
□适用 √不适用
(二) 专利或非专利技术保护措施的变化情况
□适用 √不适用
(三) 专利或非专利技术纠纷
□适用 √不适用
六、 通用计算机制造类业务分析
√适用 □不适用
公司是一家专业 PC及外设硬件设备商，产品包括电竞笔记本、台式机，以及电竞显示器、键盘、
鼠标、游戏手柄等外设周边产品，主要应用于电子竞技、视频创作、创意设计、数字化办公等场景，
同时，基于信息技术应用创新产业发展，为商业客户提供涵盖台式机、笔记本、服务器等信创产品。
公司始终坚持“用户为是、自以为非”的理念，通过与用户的交互，发掘用户需求，为用户提供性能
卓越、品质一流的产品，让每一位用户拥有极致的使用体验，已形成“雷神（THUNDEROBOT）”和“机
械师（MACHENIKE）”两大专业游戏电竞硬件品牌。
64
公司所处 PC 及外设等消费电子行业具有用户群体需求多元化、定制化、产品更新迭代周期快等
特点。公司紧跟全球消费电子行业前沿技术发展趋势，深入调研行业热点、市场需求和用户偏好，依
靠经验丰富的产品研发和创意设计团队，自主设计兼具科技感和实用性的高颜值、高质量的 PC 及外
设产品，突出公司重点优势产品，不断推出爆款单品。凭借对用户需求及痛点的深刻理解和突出的产
品创意设计开发能力，公司产品多次荣获德国红点奖、iF设计大奖、艾普兰智能创新奖以及业内各类
权威媒体评测奖项。
公司在 PC 及外设领域，针对不同市场定位、目标客群和应用场景，形成了成熟的品牌和产品矩
阵。产品覆盖了电竞笔记本、台式机、电竞外设及周边等全产品线条。公司通过不同品牌覆盖切入并
深耕对应的消费场景，各品牌专业团队在细分领域持续积累研发、设计、生产及销售经验，结合对应
应用场景中用户的痛点与需求，推出高品质、高颜值的 PC 及电竞外设产品，打造电竞全场景生态品
牌。
七、 专用计算机制造类业务分析
□适用 √不适用
八、 通信系统设备制造类业务分析
□适用 √不适用
(一) 传输材料、设备或相关零部件
□适用 √不适用
(二) 交换设备或其零部件
□适用 √不适用
(三) 接入设备或其零部件
□适用 √不适用
九、 通信终端设备制造类业务分析
□适用 √不适用
十、 电子器件制造类业务分析
□适用 √不适用
十一、 集成电路制造与封装类业务分析
□适用 √不适用
65
十二、 电子元件及其他电子设备制造类业务分析
□适用 √不适用
66
第十节 公司治理、内部控制和投资者保护
事项 是或否
年度内是否建立新的公司治理制度 √是 □否
投资机构是否派驻董事 √是 □否
监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否
管理层是否引入职业经理人 □是 √否
会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是 √否
是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否
一、 公司治理
(一) 制度与评估
1、 公司治理基本状况
公司严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《北京证券交易所股票上市规
则（试行）》等相关法律法规及业务规则的规定，加强信息披露工作，不断完善公司治理结构，建立健
全内部管理和控制制度体系，规范公司运作，以确保公司股东利益的最大化。
报告期内，公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则（北京证券交易所上
市后适用）》《监事会议事规则》《对外担保管理制度》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《募
集资金管理制度》《投资者关系管理制度》《信息披露管理制度》《利润分配管理制度》《承诺管理制度》
《独立董事工作制度》《独立董事津贴管理办法》《防范控股股东、实际控制人及关联方资金占用管理
制度》《累积投票实施细则》《网络投票实施细则》《内幕信息知情人登记管理制度》《年报信息披露重
大差错责任追究制度》《董事会秘书工作细则》《总经理工作细则》《审计委员会议事规则》《提名委员
会议事规则》《战略委员会议事规则》《内部审计制度》等规章制度，于公司完成向不特定合格投资者
公开发行股票并在北京证券交易所上市之日起生效，并替代公司在全国中小企业股份转让系统挂牌时
的公司章程及各项制度。
报告期内，公司共召开五次股东大会，召开九次董事会，召开六次监事会。公司严格按照《公司
章程》《股东大会议事规则》等的规定和要求，规范股东大会的召集、召开和表决程序，确保所有股东
特别是中小股东享有平等地位和充分行使自己的权利。公司全体董事能够依据《董事会议事规则》开
展工作，认真出席董事会和股东大会，公司董事积极参加有关培训，熟悉有关法律、法规，勤勉、尽
责地履行权利、义务和责任。公司全体监事能够认真学习有关法律、法规、勤勉、尽责地履行权利、
义务和责任，对公司重大事项、财务状况以及董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合
规性进行有效监督，维护公司和全体股东的利益。
公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和
规则进行。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实
67
履行应尽的职责和义务。
2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员能够按照《公司章程》及“三会”议事规则独立、勤
勉、诚信地履行职责及义务。股份公司会议召开的程序、决议内容没有违反相关制度规定的情形，也
没有损害股东、债权人及第三人合法利益的情况；公司“三会”会议的通知、召开、议事、档案保管
等环节均严格按照相关制度运作，充分保证全体股东，尤其是中小股东的知情权、参与权、质询权和
表决权等权利。同时，公司通过不断完善内部控制制度进一步规范公司运作，对相关事宜建立制衡机
制，维护全体股东利益。
3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
报告期内，公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的
程序和规则进行。
报告期内，公司重大决策均依据《公司章程》及有关的内部控制制度进行，经过公司“三会”讨
论、审议通过。在公司重要的人事变动、对外投资、关联交易、担保等事项上，做到真实、准确、完
整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。截至报告期末，公司重大决策运作情况良好，
能够最大限度地促进公司的规范运作。
4、 公司章程的修改情况
报告期内，公司根据申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排，为
充分保障在北京证券交易所上市后公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中
华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》和其他有关
规定，公司制定了《青岛雷神科技股份有限公司章程（草案）》（北京证券交易所上市后适用），并于公
司完成向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之日起生效，替代公司在全国中小
企业股份转让系统挂牌时的公司章程。
(二) 三会运作情况
1、 三会召开情况
会议类型
报告期内会
议召开的次
数
经审议的重大事项（简要描述）
董事会
9
①审议公司《内幕信息知情人登记管理制度》《与海尔集团财务有
限责任公司关联交易的风险控制制度》《关于在海尔集团财务有限
责任公司存款风险的应急处置预案》《内部审计制度》；
68
②审议公司公开发行股票并在北交所上市的方案及相关事项；
③审议公司利润分配方案，公司 2021 年年度报告以及更正后的
2019 年年度报告、2020 年年度报告，公司 2019年-2021 年关联交
易，向公司全资子公司提供担保等；
④审议成立全资子公司；
⑤审议公司 2021 年第一季度审阅报告；
⑥审议转让全资子公司；
⑦审议公司 2021 年半年度报告，新增 2022 年日常性关联交易，向
全资子公司提供担保等；
⑧审议公司 2021 年第三季度报告；
⑨审议公司第一期员工持股计划相关事项。
监事会
6
①审议公司公开发行股票并在北交所上市的方案及相关事项；
②审议公司利润分配方案，公司 2021 年年度报告以及更正后的
2019 年年度报告、2020 年年度报告，公司 2019年-2021 年关联交
易，向公司全资子公司提供担保等；
③审议公司 2021 年第一季度审阅报告；
④审议公司 2021 年半年度报告，新增 2022 年日常性关联交易，向
全资子公司提供担保等；
⑤审议公司 2021 年第三季度报告；
⑥审议公司第一期员工持股计划相关事项。
股东大会
5
①审议公司预计 2022年日常性关联交易等；
②审议公司公开发行股票并在北交所上市的方案及相关事项；
③审议公司董事会/监事会 2021 年工作报告，公司利润分配方案，
公司 2021 年年度报告以及更正后的 2019 年年度报告、2020 年年
度报告，公司 2019年-2021年关联交易，向公司全资子公司提供
担保等；
④审议公司 2021 年半年度报告，新增 2022年日常性关联交易，向
全资子公司提供担保等；
⑤审议公司第一期员工持股计划相关事项。
2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见
报告期内，公司召开的历次董事会、监事会、股东大会，均符合《公司法》、《公司章程》、“三会”
议事规则等要求，决议内容没有违反《公司法》、《公司章程》等规定的情形，会议程序规范。公司“三
会”成员符合《公司法》等法律法规的任职要求，能够按照《公司章程》、“三会”议事规则等治理制
度勤勉、诚信地履行职责和义务。
69
(三) 公司治理改进情况
报告期内，公司依据《公司法》、《证券法》等法律法规、中国证监会、全国股转系统及北京证券
交易所有关监管规则的要求，完善并修订了公司治理及有关内部管理制度。公司的股东大会、董事会、
监事会和管理层均严格按照《公司法》等法律法规、中国证监会、全国股转系统及北京证券交易所有
关规定、监管规则和《公司章程》等的要求，履行各自的权利和义务，公司重大经营决策、投资决策
及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
截至报告期末，上述机构和人员，能够切实履行规定职责和义务，未出现违法、违规情形，公司
治理的实际状况符合相关法规的要求。
(四) 投资者关系管理情况
公司的《公司章程》中充分规定了股东享有的权利，并在《股东大会议事规则》、《投资者关系管
理制度》及《信息披露管理制度》等制度中对公司股东特别是中小股东应享有的权利进行了规定。通
过制定并有效执行上述公司内部治理制度，公司切实保障了包括中小股东在内的股东依法享有的表决
权、知情权、监督质询等权利。
二、 内部控制
(一) 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、审计委员会召开情况
报告期内，公司共召开了 5次审计委员会。
序
号
会议届次 召开时间 会议内容 提出的重要意见和建议
异议事
项情况
1
第二届董
事会审计
委员会第
六次会议
2022 年 1
月 25 日
（1）审议《关于制定<与海尔集团
财务有限责任公司关联交易的风
险控制制度>的议案》
（2）审议《关于制定<关于在海尔
集团财务有限责任公司存款风险
的应急处置预案>的议案》
（3）审议《关于制定<内部审计制
度>的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为公司制定的
《与海尔集团财务有限责
任公司关联交易的风险控
制制度》《关于在海尔集
团财务有限责任公司存款
风险的应急处置预案》
《内部审计制度》健全了
公司治理制度体系，保障
了公司、股东和债权人的
合法权益。
无
70
2
第二届董
事会审计
委员会第
七次会议
2022 年 3
月 30 日
（1）审议《关于<公司治理专项
自查及规范活动相关情况的报
告>的议案》
（2）审议《关于公司前期会计
差错更正的议案》
（3）审议《关于更正 2019 年年
度报告及摘要的议案》
（4）审议《关于更正 2020 年年
度报告及摘要的议案》
（5）审议《关于公司 2021 年度
财务报告的议案》
（6）审议《关于公司 2021 年年
度报告及摘要的议案》
（7）审议《关于公司 2021 年度
财务决算报告的议案》
（8）审议《关于公司 2021 年度
利润分配方案的议案》
（9）审议《关于公司 2022 年度
财务预算报告的议案》
（10）审议《关于续聘和信会计
师事务所（特殊普通合伙）为公
司 2022 年度审计机构的议案》
（11）审议《关于<2021 年年度
募集资金存放及使用情况的专项
报告>的议案》
（12） 审议《关于<内部控制的
自我评价报告>及<内部控制鉴证
报告>的议案》
（13）审议《关于<非经常性损
益专项审核报告>的议案》
（14）审议《关于<前次募集资
金使用情况鉴证报告>的议案》
（15） 审议《关于公司确认
2019 年至 2021 年年度关联交易
的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为会议议案真
实、准 确的反映了公司
2019 年至 2021 年的实际
生产经营情况及财务状
况；公司募集资金的存放
与使用符合相关法律、法
规、规范性文件的规定和
要求，不存在募集资金使
用及管理的违规情形；公
司 2019年至 2021 年年度
关联交易是基于公平、自
愿原则，具备真实、合理
的商业背景，关联交易价
格依照与无关联关系的独
立第三方进行相同或相似
交易时的价格确定，不存
在利用关联交易损害雷神
科技及非关联股东的利
益。
无
71
3
第二届董
事会审计
委员会第
八次会议
2022 年 6
月 23 日
审议《关于公司 2022 年第一季
度财务报表及审阅报告的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为会议议案真
实、准 确的反映了公司
2022 年第一季度的实际生
产经营情况及财务状况。
无
4
第二届董
事会审计
委员会第
九次会议
2022 年 8
月 25 日
（1）审议《关于公司 2022 年半
年度财务报告的议案》
（2）审议《关于公司 2022 年半
年度报告的议案》
（3）审议《关于<内部控制鉴证
报告>的议案》
（4）审议《关于<非经常性损益
专项审核报告>的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为会议议案真
实、准 确的反映了公司
2022 年半年度的实际生产
经营情况及财务状况。
无
5
第二届董
事会审计
委员会第
十次会议
2022 年
10 月 27
日
（1）审议《关于公司 2022 年第
三季度财务报表及审阅报告的议
案》
（2）审议《关于公司 2022 年第
三季度报告的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为会议议案真
实、准 确的反映了公司
2022 年第三季度的实际生
产经营情况及财务状况。
无
2、战略委员会召开情况
报告期内，公司共召开了 4次战略委员会会议。
序
号
会议届次 召开时间 审议议案 提出的重要意见和建议
异议事
项情况
1
第二届董
事会战略
委员会第
二次会议
2022 年 3
月 14 日
（1）审议《关于公司申请向不特
定合格投资者公开发行股票并在
北京证券交易所上市的议案》（逐
项审议）
（2）审议《关于公司向不特定合
格投资者公开发行股票并在北京
证券交易所上市募集资金投资项
目及可行性分析的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为公司申请向
不特定合格投资者公开发
行股票并在北京证券交易
所上市以及募集资金投资
项目，符合公司实际经营
情况及发展阶段，有利于
公司发展战略。
无
2
第二届董
事会战略
委员会第
三次会议
2022 年 3
月 30 日
审议《关于公司 2021 年度总经
理工作报告的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为总经理勤
勉、尽责地履行权利、义
务和责任。
无
72
3
第二届董
事会战略
委员会第
四次会议
2022 年
10 月 13
日
审议《关于公司转让青岛雷神电
子竞技有限公司股权的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为转让青岛雷
神电子竞技有限公司股权
符合公司实际经营情况及
发展阶段。
无
4
第二届董
事会战略
委员会第
五次会议
2022年 11
月 15 日
（1）审议《关于调整<公司申
请向不特定合格投资者公开发行
股票并在北京证券交易所上市方
案>的议案》
（2）审议《关于调整公司向不
特定合格投资者公开发行股票并
在北京证券交易所上市募集资金
的议案》
（3）审议《关于提名公司核心
员工的议案》
（4）审议《关于<公司第一期
员工持股计划（草案）>的议
案》
（5）审议《关于<公司第一期
员工持股计划授予对象名单>的
议案》
（6）审议《关于<公司第一期
员工持股计划管理办法>的议
案》
（7）审议《关于提请股东大会
授权董事会办理公司第一期员工
持股计划有关事项的议案》
与会委员认真审阅了会议
议案后，认为公司调整申
请向不特定合格投资者公
开发行股票并在北京证券
交易所上市的方案以及募
集资金投资项目，符合公
司实际经营情况及发展阶
段，有利于公司发展战
略；公司第一期员工持股
计划进一步建立和完善劳
动者与所有者的利益共享
机制，有效地将股东利
益、公司利益和员工利益
结合在一起，促进公司长
期、持续、健康发展。
无
(二) 报告期内独立董事履行职责的情况
独立董事姓名 出席董事会次数 出席董事会方式 出席股东大会次数 出席股东大会方式
张力 9 现场或电话会议 5 现场或电话会议
梁仕念 9 现场或电话会议 5 现场或电话会议
李志刚 9 现场或电话会议 5 现场或电话会议
73
张世兴 9 现场或电话会议 5 现场或电话会议
独立董事对公司有关事项是否提出异议：
□是 √否
独立董事对公司有关建议是否被采纳：
√是 □否
公司独立董事本着对公司和全体股东诚信和勤勉的态度，恪尽职守、勤勉尽责，积极出席相关会
议，对各项议案进行认真审议，并依据自己的专业知识和能力做出独立、客观、公正的判断，对重大
事项发表了独立意见，切实维护了公司和中小股东的利益。
(三) 监事会就年度内监督事项的意见
报告期内，监事会按照《公司法》、《公司章程》等法律法规和规范性文件的要求，本着“诚信、
勤勉”的原则，积极认真履行对公司经营、财务运行的监督、检查职责。
报告期内，董事会运作规范、认真执行了股东大会的各项决议，董事、高级管理人员勤勉尽职，
在执行职务时不存在违反法律法规、《公司章程》或损害股东、公司及员工利益的行为。监事会在报告
期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异议。
(四) 公司保持独立性、自主经营能力的说明
公司按照《公司法》等法律法规和规章制度规范运作，逐步完善公司法人治理结构，在业务、资
产、人员、财务、机构等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立，具有独立
完整的业务体系及面向市场自主经营的能力：
资产独立性：公司拥有独立的经营场所和配套设施，并合法拥有相关专利、注册商标、软件/作品
著作权等知识产权的所有权或使用权；资产与股东的资产严格分开，并完全独立运营，不存在与股东
共用的情形，资产产权明晰；对资产拥有完整的控制和支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害
发行人利益的情形。
业务独立性：公司主营业务为专业化计算机硬件产品的设计、研发、生产和销售，在主营业务方
面具有完整、独立的采购、研发、销售、运营系统及独立面向市场自主经营的能力；目前实际从事的
业务在其经核准的经营范围之内，并独立拥有与生产经营相关的资质、资产；拥有独立的决策和执行
机构，并且独立对外签署合同，独立采购，独立销售；
人员独立性：公司高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、
监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；财务人员未在控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业中兼职；公司的董事、监事以及总经理、副总经理、财务总监、董事
会秘书等高级管理人员的任职均按照《公司法》及相关法律、法规、规章、规范性文件、《公司章程》
规定的程序进行，发行人不存在控股股东、实际控制人超越发行人股东大会和董事会职权做出人事任
免决定的情形；公司独立与员工签订书面劳动合同，在人事制度、员工薪酬及社会保障等方面完全独
74
立。
财务独立性：公司已设立独立的财务部门，配备专门的财务人员，建立独立的财务核算体系，制
定完善的财务会计制度和财务管理制度，能够独立作出财务决策；已依法开立独立银行账户，不存在
与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户或被控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业干预公司资金使用的情况；依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。
机构独立性：公司已设置股东大会、董事会和监事会，在董事会下设总经理、董事会秘书及审计
委员会、提名委员会、战略委员会三个专门委员会，具有独立的治理结构；公司与控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业的办公机构和生产经营场所实现有效分离，不存在混合经营、合署办公的情
形；公司各职能部门均能按照《公司章程》及相关内控制度的规定独立行使管理职权，已建立健全内
部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机
构混同的情形，不存在控股股东、实际控制人或其职能部门干预发行人内部机构设置和独立运作的情
形。
(五) 内部控制制度的建设及实施情况
公司已建立《公司章程》、“三会”议事规则、《信息披露管理制度》、《关联交易管理制度》、《投资
者关系管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《董事会秘书工作细则》、《总经理工
作细则》、《防范大股东及其关联方资金占用制度》等规章制度。公司重大生产经营决策、投资决策及
财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
(六) 年度报告差错责任追究制度相关情况
报告期内，公司严格按照全国股转系统及北京证券交易所相关业务规则，保证信息披露的真实性、
准确性、完整性和及时性，同时公司已制定《信息披露管理制度》并建立《年度报告重大差错责任追
究制度》。
(七) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司高级管理人员全部由董事会聘任，直接对董事会负责，董事会综合考虑公司的战略发展规划
及年度经营计划，结合公司所处行业和地区的薪酬水平、各任职人员的具体职责制订薪酬方案并报股
东大会审批，高级管理人员薪酬按其在公司管理岗位任职情况以及年度业绩目标的达成情况来确定，
由基本年薪+绩效年薪+增值分享组成。
75
三、 投资者保护
(一) 公司股东大会实行累积投票制和网络投票安排的情况
√适用 □不适用
报告期内公司共召开 5 次股东大会，均提供了网络投票方式。
报告期内公司提交公司股东大会表决的议案中，不存在适用累积投票制的情形。
(二) 特别表决权股份
□适用 √不适用
(三) 投资者关系的安排
√适用 □不适用
公司按照《北京证券交易所股票上市规则（试行）》及相关法律法规规定，制定了《投资者关系管
理制度》及《投资者保护制度》，对投资者关系管理进行规定，保护投资者合法权益，保障投资者依法
享有并实现股东权利。公司未来将通过公告、年度报告说明会、接待投资者网络或现场调研、接听投
资者日常咨询电话、积极参加监管机构组织的各项投资者活动等多种形式，畅通投资关系的沟通渠道，
让投资者进一步深入了解公司。公司始终秉承诚实守信、公平公正的原则，遵循相关法律法规规定，
充分、合规地向全体投资者披露信息。
76
第十一节 财务会计报告
一、 审计报告
是否审计 是
审计意见 无保留意见
审计报告中的特别段落
√无 □强调事项段
□其他事项段
□持续经营重大不确定性段落
□其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明
审计报告编号 和信审字(2023)第 000381 号
审计机构名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层
审计报告日期 2023 年 3 月 29 日
签字注册会计师姓名及连续签字年限 王晖 韩晓杰
4 年 4 年
会计师事务所是否变更 否
会计师事务所连续服务年限 6 年
会计师事务所审计报酬 55 万元
审 计 报 告
和信审字(2023)第 000381 号
青岛雷神科技股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了青岛雷神科技股份有限公司（以下简称雷神科技公司）财务报表，包括 2022 年
12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2022 年度合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合
并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了雷神
科技公司 2022 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2022 年度合并及公司的经营成果和现
金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
77
则，我们独立于雷神科技公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：
关键审计事项 审计中的应对
参阅财务报表附注“三、
公司重要会计政策和会计估
计”23 所述的会计政策及
“五、合并财务报表主要项目
注释”31，2022 年度，雷神科
技 营 业 收 入 为 人 民 币
2,415,378, 元，营业收入
金额较大且是公司的关键业
绩考核指标，我们将雷神科技
收入确认识别为关键审计事
项。
评价收入确认相关的审计程序中包括以下程
序：
了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部
控制的设计和运行有效性；
选取样本检查销售合同，识别与商品控制权转
移相关的合同条款与条件，评价贵公司的收入确认
时点是否符合企业会计准则的要求；
对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、
销售合同及出库单，评价相关收入确认是否符合贵
公司收入确认的会计政策；
就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样
本，核对签收单及其他支持性文件，以评价收入是
否被记录于恰当的会计期间；
检查本年度重大的与收入确认相关的手工会计
分录的相关支持性文件，以评估销售收入是否在恰
当的期间确认。
根据已执行的程序，我们认为贵公司销售收入
确认符合相关的会计政策。
四、其他信息
雷神科技公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括雷神科技
公司 2022 年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形
式的鉴证结论。
78
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他
信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重
大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事
实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估雷神科技公司的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算雷神科技公司、终
止运营或别无其他现实的选择。
雷神科技公司治理层（以下简称治理层）负责监督雷神科技公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理
保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照
审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决
策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于
舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
79
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对雷神科技公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无
保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致雷神科技公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
（六）就雷神科技公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担
全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通
可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因
而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这
些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超
过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
和信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师: 王晖
（项目合伙人）
中国·济南 中国注册会计师: 韩晓杰
2023 年 3 月 29 日
80
二、 财务报表
（一） 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日
流动资产：
货币资金 五、1 493,326, 212,549,
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 五、2 28,646, 169,608,
应收账款 五、3 238,244, 35,349,
应收款项融资 五、4 66,911, 51,364,
预付款项 五、5 255, 1,262,
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 五、6 2,612, 3,477,
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 五、7 548,706, 689,233,
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 五、8 40,148, 24,331,
流动资产合计 1,418,852, 1,187,177,
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 五、9 1,014, 2,609,
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 五、10 1,692, 6,476,
在建工程 五、11 415, 66,
生产性生物资产
油气资产
81
使用权资产 五、12 10,615, 14,097,
无形资产 五、13 23,368, 24,608,
开发支出
商誉
长期待摊费用 五、14 3,109, 12,259,
递延所得税资产 五、15 11,271, 4,350,
其他非流动资产
非流动资产合计 51,487, 64,469,
资产总计 1,470,340, 1,251,646,
流动负债：
短期借款 五、16 286,297, 225,270,
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 五、17 263,061, 327,819,
预收款项
合同负债 五、18 35,860, 122,962,
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 五、19 8,820, 9,281,
应交税费 五、20 9,827, 25,012,
其他应付款 五、21 22,445, 38,584,
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 五、22 18,801, 23,433,
其他流动负债 五、23 4,602, 17,020,
流动负债合计 649,717, 789,384,
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 五、24 7,055, 11,671,
长期应付款
长期应付职工薪酬
82
预计负债 五、25 3,729, 5,113,
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,784, 16,785,
负债合计 660,502, 806,170,
所有者权益（或股东权益）：
股本 五、26 62,500, 50,000,
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五、27 444,211, 178,921,
减：库存股
其他综合收益 五、28 7,235, -12,369,
专项储备
盈余公积 五、29 14,503, 14,503,
一般风险准备
未分配利润 五、30 281,389, 212,716,
归属于母公司所有者权益
（或股东权益）合计
809,840, 443,773,
少数股东权益 -2, 1,703,
所有者权益（或股东权益）
合计
809,837, 445,476,
负债和所有者权益（或股东
权益）总计
1,470,340, 1,251,646,
法定代表人：路凯林 主管会计工作负责人：胡小艺 会计机构负责人：胡小艺
83
（二） 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日
流动资产：
货币资金 310,339, 53,200,
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 十五、1 26,646, 166,608,
应收账款 十五、2 63,031, 30,864,
应收款项融资 十五、3 59,411, 43,670,
预付款项 0 349,
其他应收款 十五、4 24,467, 29,066,
其中：应收利息 900, 129,
应收股利
买入返售金融资产
存货 131,970, 277,864,
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 34,054, 18,730,
流动资产合计 649,921, 620,354,
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十五、5 158,398, 165,292,
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 302, 357,
在建工程 373,
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 2,162,
无形资产 22,875, 24,129,
开发支出
商誉
长期待摊费用 671, 777,
递延所得税资产 9,636, 4,764,
其他非流动资产
非流动资产合计 194,421, 195,321,
84
资产总计 844,343, 815,676,
流动负债：
短期借款 78,288,
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 147,806, 171,514,
预收款项
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 8,086, 7,765,
应交税费 67, 4,504,
其他应付款 13,438, 28,632,
其中：应付利息
应付股利
合同负债 16,078, 115,811,
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 11,217, 19,763,
其他流动负债 2,571, 16,343,
流动负债合计 199,265, 442,624,
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 1,102,
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 2,565, 4,075,
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 3,668, 4,075,
负债合计 202,933, 446,700,
所有者权益（或股东权益）：
股本 62,500, 50,000,
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 444,539, 179,249,
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 14,503, 14,503,
85
一般风险准备
未分配利润 119,866, 125,222,
所有者权益（或股东权益）
合计
641,409, 368,976,
负债和所有者权益（或股东
权益）总计
844,343, 815,676,
86
（三） 合并利润表
单位：元
项目 附注 2022年 2021 年
一、营业总收入 2,415,378, 2,642,318,
其中：营业收入 五、31 2,415,378, 2,642,318,
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,330,536, 2,552,752,
其中：营业成本 五、31 2,138,571, 2,318,425,
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 五、32 1,427, 2,729,
销售费用 五、33 71,445, 81,827,
管理费用 五、34 28,556, 28,169,
研发费用 五、35 64,300, 110,525,
财务费用 五、36 26,234, 11,075,
其中：利息费用 8,959, 7,629,
利息收入 430, 554,
加：其他收益 五、37 3,070, 6,142,
投资收益（损失以“-”号填列） 五、38 3,555, -476,
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益（损失以“-”号填列）
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 五、39 -11,774, 1,225,
资产减值损失（损失以“-”号填列） 五、40 -1,441, -5,517,
资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、41 255, 133,
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 78,506, 91,073,
加：营业外收入 五、42 561, 390,
减：营业外支出 五、43 158, 719,
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 78,909, 90,744,
87
减：所得税费用 五、44 11,140, 14,696,
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 67,768, 76,048,
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类： - - -
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 67,768, 76,048,
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类： - - -
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） -904, -1,686,
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以
“-”号填列）
68,673, 77,734,
六、其他综合收益的税后净额 19,604, -4,947,
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
19,604, -4,947,
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益 19,604, -4,947,
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金
额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 19,604, -4,947,
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额 87,373, 71,100,
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 88,277, 72,787,
（二）归属于少数股东的综合收益总额 -904, -1,686,
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：路凯林 主管会计工作负责人：胡小艺 会计机构负责人：胡小艺
88
（四） 母公司利润表
单位：元
项目 附注 2022年 2021 年
一、营业收入 十五、6 1,570,469, 2,247,894,
减：营业成本 十五、6 1,445,356, 2,005,725,
税金及附加 528, 2,005,
销售费用 47,076, 75,144,
管理费用 19,130, 17,990,
研发费用 58,776, 104,020,
财务费用 2,580, 5,533,
其中：利息费用 2,212, 5,277,
利息收入 608, 295,
加：其他收益 1,837, 6,091,
投资收益（损失以“-”号填列） 十五、7 -6,620, -1,635,
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益（损失以“-”号填列）
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -2,257, 577,
资产减值损失（损失以“-”号填列） -736, -489,
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -10,756, 42,018,
加：营业外收入 9, 211,
减：营业外支出 130, 700,
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -10,877, 41,530,
减：所得税费用 -5,521, 3,130,
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -5,356, 38,399,
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
-5,356, 38,399,
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
89
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 -5,356, 38,399,
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
90
（五） 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 2022年 2021 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,235,526, 2,742,154,
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 5,760,
收到其他与经营活动有关的现金 五、45 8,418, 8,587,
经营活动现金流入小计 2,249,705, 2,750,741,
购买商品、接受劳务支付的现金 2,365,384, 3,212,916,
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 60,008, 40,225,
支付的各项税费 51,837, 30,418,
支付其他与经营活动有关的现金 五、45 114,624, 173,555,
经营活动现金流出小计 2,591,854, 3,457,114,
经营活动产生的现金流量净额 -342,148, -706,372,
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 32,
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
561, 777,
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 593, 777,
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
2,118, 14,683,
91
投资支付的现金 2,000,
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 五、45 2,176, 347,
投资活动现金流出小计 4,295, 17,030,
投资活动产生的现金流量净额 -3,701, -16,252,
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 284,699, 3,297,
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 3,297,
取得借款收到的现金 610,256, 904,767,
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 五、45 1,000, 16,154,
筹资活动现金流入小计 895,955, 924,219,
偿还债务支付的现金 255,660, 180,425,
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,179, 1,880,
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 五、45 10,883, 3,074,
筹资活动现金流出小计 268,723, 185,380,
筹资活动产生的现金流量净额 627,231, 738,838,
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -605, -3,094,
五、现金及现金等价物净增加额 五、46 280,776, 13,117,
加：期初现金及现金等价物余额 五、46 212,549, 199,432,
六、期末现金及现金等价物余额 五、46 493,326, 212,549,
法定代表人：路凯林 主管会计工作负责人：胡小艺 会计机构负责人：胡小艺
92
（六） 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 2022年 2021 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,437,623, 2,165,868,
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 4,104, 6,370,
经营活动现金流入小计 1,441,728, 2,172,238,
购买商品、接受劳务支付的现金 1,511,480, 2,569,448,
支付给职工以及为职工支付的现金 42,715, 30,873,
支付的各项税费 24,458, 25,018,
支付其他与经营活动有关的现金 99,818, 154,598,
经营活动现金流出小计 1,678,472, 2,779,938,
经营活动产生的现金流量净额 -236,744, -607,699,
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 32,
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 5,000,
投资活动现金流入小计 32, 5,000,
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
906, 1,568,
投资支付的现金 2,200,
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 2,500, 6,800,
投资活动现金流出小计 3,406, 10,568,
投资活动产生的现金流量净额 -3,374, -5,568,
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 284,699,
取得借款收到的现金 220,827, 640,182,
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 33,
筹资活动现金流入小计 505,526, 640,216,
偿还债务支付的现金 32,000,
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 320,
支付其他与筹资活动有关的现金 7,979, 370,
筹资活动现金流出小计 7,979, 32,690,
93
筹资活动产生的现金流量净额 497,546, 607,525,
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -288, 0
五、现金及现金等价物净增加额 257,139, -5,743,
加：期初现金及现金等价物余额 53,200, 58,943,
六、期末现金及现金等价物余额 310,339, 53,200,
94
（七） 合并股东权益变动表
单位：元
项目
2022年
归属于母公司所有者权益
少数股东权
益
所有者权益合
计 股本
其他权益工
具
资本
公积
减：
库存
股
其他综合收益
专
项
储
备
盈余
公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润 优
先
股
永
续
债
其
他
一、上年期末余额 50,000, 178,921, -12,369, 14,503, 212,716, 1,703, 445,476,
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 50,000, 178,921, -12,369, 14,503, 212,716, 1,703, 445,476,
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
12,500, 265,289, 19,604, 68,673,
-
1,705,
364,361,
（一）综合收益总额 19,604, 68,673, -904, 87,373,
（二）所有者投入和减少资
本
12,500, 265,289, -801, 276,988,
1.股东投入的普通股 12,500, 263,000, 275,500,
2.其他权益工具持有者投
入资本
95
3.股份支付计入所有者权
益的金额
2,289, 2,289,
4.其他 -801, -801,
（三）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分
配
4.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股
本）
2.盈余公积转增资本（或股
本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结
转留存收益
5.其他综合收益结转留存
收益
6.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他
四、本年期末余额 62,500, 444,211, 7,235, 14,503, 281,389, -2, 809,837,
96
项目
2021年
归属于母公司所有者权益
少数股东权
益
所有者权益合
计 股本
其他权益工
具
资本
公积
减：
库存
股
其他综合收益
专
项
储
备
盈余
公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润 优
先
股
永
续
债
其
他
一、上年期末余额 50,000, 178,194, -7,422, 10,663, 138,822, -136, 370,122,
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 50,000, 178,194, -7,422, 10,663, 138,822, -136, 370,122,
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
727, -4,947, 3,839, 73,894, 1,839, 75,353,
（一）综合收益总额
-4,947, 77,734, -
1,686,
71,100,
（二）所有者投入和减少
资本
-2,322, 3,525, 1,202,
1.股东投入的普通股 3,297, 3,297,
2.其他权益工具持有者投
入资本
3.股份支付计入所有者权
益的金额
-2,322, -2,322,
97
4.其他 228, 228,
（三）利润分配 3,839, - -3,839,
1.提取盈余公积 3,839, -3,839,
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分
配
4.其他
（四）所有者权益内部结
转
1.资本公积转增资本（或
股本）
2.盈余公积转增资本（或
股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结
转留存收益
5.其他综合收益结转留存
收益
6.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他 3,050, 3,050,
四、本年期末余额 50,000, 178,921, -12,369, 14,503, - 212,716, 1,703, 445,476,
法定代表人：路凯林 主管会计工作负责人：胡小艺 会计机构负责人：胡小艺
98
（八） 母公司股东权益变动表
单位：元
项目
2022年
股本
其他权益工具
资本公积
减：
库存
股
其他
综合
收益
专项
储备
盈余公积
一般风
险准备
未分配利润 所有者权益合计 优先
股
永续
债
其他
一、上年期末余额 50,000, 179,249, 14,503, 125,222, 368,976,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 50,000, 179,249, 14,503, 125,222, 368,976,
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
12,500, 265,289, -5,356, 272,433,
（一）综合收益总额 -5,356, -5,356,
（二）所有者投入和减少资
本
12,500, 265,289, 277,789,
1.股东投入的普通股 12,500, 263,000, 275,500,
2.其他权益工具持有者投入
资本
3.股份支付计入所有者权益
的金额
2,289, 2,289,
4.其他
（三）利润分配
99
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分
配
4.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股
本）
2.盈余公积转增资本（或股
本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转
留存收益
5.其他综合收益结转留存收
益
6.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他
四、本年期末余额 62,500, 444,539, 14,503, 119,866, 641,409,
100
项目
2021年
股本
其他权益工具
资本公积
减：
库存
股
其他
综合
收益
专项
储备
盈余公积
一般风
险准备
未分配利润
所有者权益合
计
优先
股
永续
债
其他
一、上年期末余额 50,000, 181,572, 10,663, 90,917, 333,154,
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年期初余额 50,000, 181,572, 10,663, 90,917, 333,154,
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
-2,322, 3,839, 34,304, 35,821,
（一）综合收益总额 38,399, 38,399,
（二）所有者投入和减少资
本
-2,322, -2,322,
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入
资本
3.股份支付计入所有者权益
的金额
-2,322, -2,322,
4.其他 -
（三）利润分配 3,839, -3,839, -
1.提取盈余公积 3,839, -3,839, -
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分
101
配
4.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股
本）
2.盈余公积转增资本（或股
本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转
留存收益
5.其他综合收益结转留存收
益
6.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他 -254, -254,
四、本年期末余额 50,000, 179,249, 14,503, 125,222, 368,976,
102
三、 财务报表附注
青岛雷神科技股份有限公司
2022 年度财务报表附注
（如无特别说明，以下货币单位均为人民币元）
一、公司基本情况
1、公司概况
青岛雷神科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系在青岛雷神科技有限公司的基础上整
体变更设立的股份有限公司，于 2017 年 5 月 10 日取得青岛市工商行政管理局换发的编号为
91370212096712335Y 的企业法人营业执照。
本公司的前身青岛雷神科技有限公司于 2014 年 4 月 2 日经青岛市工商行政管理局批准设立。
于 2017 年 9 月 20 日在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司统一社会信用代码：91370212096712335Y。
本公司于 2022 年 12 月 23 日在北京证券交易所成功上市，发行股数 12,500, 股，发行后公司
注册资本为 62,500, 元，注册地址：青岛市崂山区海尔路 1 号。
所属行业：C391 计算机制造。
法定代表人：路凯林
总部地址：青岛市松岭路 169 号青岛国际创新园 A 座 1402 室
本公司经营范围: 研发、生产、销售、网上销售：电脑及电脑配件、电子元器件、家用电器、机电设
备（生产不含特种设备）、通讯器材（不含无线电发射及卫星地面接收设施）、办公用品及耗材、办公
设备、计算机软件，维修：电脑及配件、办公设备、通讯器材（不含无线电发射及卫星地面接收设施），
软件开发，网络工程（不得从事互联网信息服务及增值电信业务）；网络游戏服务（依据文化部门核发
的《网络文化许可证》开展经营活动）；日用百货、服装服饰、皮革制品、鞋帽、洗涤用品、化妆品、
摄影器材、玩具、音频设备、电子元器件、五金交电、电器机械及材料、装饰材料、塑料制品、汽车零
配件的研发、生产和销售；货物及技术的进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
本财务报告由本公司董事会批准报出。
2、合并报表范围
截至 2022 年 12 月 31 日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
青岛雷神信息科技有限公司
雷神国际（香港）有限公司
青岛雷神国际贸易有限公司
青岛雷神网络运营有限公司
青岛蓝盾信息科技有限公司
青岛雷霆世纪信息科技有限公司
安徽海擎信息科技有限公司
深圳雷旭信息科技有限公司
青岛雷神正竞文化传媒有限公司
雷德科技（东莞）有限公司
青岛雷神数智科技有限公司
本期合并财务报表范围变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中的权益”。
103
二、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准
则-基本准则》、具体会计准则和其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定
（以下简称“企业会计准则”）以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
15 号——财务报告的一般规定》的披露规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
本公司财务报表以持续经营为基础列报。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。
资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
三、重要会计政策和会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司报告期的财务状
况、经营成果和现金流量等相关信息。
2、会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
正常营业周期，是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。正常营业周
期通常短于一年。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币，本公司之子公司雷神国际（香港）有限公司以美元为记账本位币，
本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为
同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制
下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参
与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为
合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值
的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投
资成本按零确定。如果被合并方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的，
则合并方长期股权投资的初始投资成本包含了相关的商誉金额。长期股权投资的初始投资成本与支付的
现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；
资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。合并方以发行
权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资的初始投资成本与所发行
股份面值总额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不
足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损
益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股本溢价），资本公积（股本
溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易
费用，计入债务性工具的初始确认金额。
通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，合并方应当将各项交易作为一
项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在母公司财务报表中，以合并日持股比例
计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本，初始投资成本与其原
长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积
104
（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
在合并财务报表中，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方向
处于同一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应
分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非
同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企
业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服
务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行
的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计人权益性工具或债务性工具的初始确认金额。所涉及的
或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的
或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合
并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债
的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，其差额计入当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在母公司个别财务报表中，以购买日之前所持被
购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行
重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其
他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益，不能重分类计入当期损益
的其他综合收益除外。
本公司以购买日之前所持被购买方的股权于购买日的公允价值与购买日新购入股权所支付对价的
公允价值之和作为合并成本，与购买方取得的按购买日持股比例计算应享有的被购买方可辨认净资产于
购买日的公允价值的份额比较，确定购买日应予确认的商誉或应计入合并当期损益的金额。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制
的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
（2）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计
政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
（3）合并财务报表抵销事项
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合
并财务报表时，本公司与子公司、子公司相互之间所有重大往来余额、交易及未实现利润予以抵销。本
公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列
报要求，按照统一的会计政策，反映本公司集团整体财务状况、经营成果和现金流量。子公司所有者权
益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权
益”项目单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以
“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中
所享有的份额，仍然冲减少数股东权益。子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，
作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
（4）合并取得子公司会计处理
对于本公司同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已
经发生，调整合并资产负债表的期初数，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润
纳入合并利润表，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比
较报表的相关项目进行调整；对于本公司非同一控制下企业合并取得的子公司，不调整合并资产负债表
105
期初数，将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务
自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
（5）分步处置子公司股权至丧失控制权的会计处理方法
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入
本公司合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入本公司合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。本公司将处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之
和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收
益等，本公司在丧失控制权时转为当期投资收益。
②分步处置子公司
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如处置对子公司股权投资的各
项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进
行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对
应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转
入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，本公
司按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，
按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（6）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢
价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（7）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
本公司在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长
期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产
负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。
本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日汇率折合本位币入账。
资产负债表日，本公司对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差
额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的
原则处理之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，本公司仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本
位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账
本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为
其他综合收益。
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财
务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。
外币资产负债表中的资产和负债项目，本公司采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。外币利润表中的收入和费用项目，本公
106
司采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有
者权益项目其他综合收益下列示。
外币现金流量按照系统合理方法确定的，本公司采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。汇率变
动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处
置当期损益。
9、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余
成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售
产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权
收取的对价金额作为初始确认金额。
①摊余成本计量的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流
量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付。本公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入，按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综
合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该
金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计
入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资
产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公
允价值变动计入当期损益。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流
动金融资产。
（2）金融负债的分类、确认和计量
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和
权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负
债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生
工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，
公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引
起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引
起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融
负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全
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部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同
外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生
的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该
金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，
虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的
控制。若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产
的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入
所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部
分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他
综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所
有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融
资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资
产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金
融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负
债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一
项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产
或承担的负债）之间
