构建Excel模板预测企业资金需要量【摘要】预测企业资金需要量的常用方法有销售百分比法和回归分析法，但传统的手工计算方法工作量太大。为了提高预测工作的效率，本文提出了构建Excel模板自动测算资金需要量的方法，以供企业拟订融资计划时参考。【关键词】Excel模板资金需要量销售百分比法回归分析法预测企业资金需要量的常用方法有销售百分比法和回归对模板1的说明：分析法。财务预测的销售百分比法是假设资产、负债额与销售1.区域B2：B25为ABC公司2006年（基期）的实际资产额之间存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百负债表数据和销售收入；区域D25：D28为2007年（计划期）分比预计资产、负债和所有者权益额，然后利用会计等式确定其他相关数据表；区域C2：C23和区域D2：D23为运算结果，融资需求。这种方法的优点就是以资产负债表为依据，简单实其中C2：C23为销售百分比，D2：D23为2007年预测值，D22用，便于了解主要变量之间的关系，但它因存在的基本假设而中加框的数字162为2007年外部融资资金需要量。具有一定的局限性。事实上，资产、负债额与销售额成正比例2.只要修改双线方框区域B2：B25和D25：D28内的任的假设经常不符合企业的实际。由于存在规模经济现象和批何数据，就能实现区域C2：C23和D2：D23内预测数据的自量购销问题，资产、负债额与销售额不一定成正比例关系，况动计算。如果需要增减数据，只要调整增减相应的行列数且不同企业以及同一企业不同时期的销售额变动所引起的资据即可。产、负债额变化的项目及变化幅度也往往是不同的，需要根据3.为了内容显示更加清楚，使用更加方便，专门将C和历史数据逐项研究确定，这使销售百分比法的应用范围受到D列内计算公式分别单独列示于C和D列的右侧的相应限制。为了提高财务预测的质量，可以使用回归分析法来提高行中。企业资金需要量预测的质量。4.模板中金额单位均为万元，带“N”符号的项目为非财务预测的回归分析法是在假设销售额与资产、负债额敏感项目。存在线性关系的基础上，利用一系列历史资料求得各资产负（二）利用Excel构建回归分析法的模板债表项目的金额和销售额的函数关系，据此预测计划销售额利用Excel构建回归分析法模板具体可以采用两种方与资产、负债额，然后拟订融资计划。法：一是使用回归分析函数FORECAST；二是使用Excel工在手工计算方式下，无论是采用销售百分比法还是回归具菜单中数据选项下的“回归分析工具”。但是利用“回归分析分析法，计算过程都比较复杂。本文结合实际案例，利用Excel工具”不能直接预测企业资金需要量，而需要根据回归分析的构建销售百分比法模板和回归分析法模板来实现企业资金需结果建立函数关系模型，然后才能预测企业资金需要量。因要量的自动测算。此，本文选用回归分析函数FORECAST。该函数是利用计划一尧Excel模板分析期销售额、资产负债表敏感项目的历史数据和销售额的历史例：ABC公司2003耀2006年实际销售额分别为6000万数据，利用回归分析原理完成资产、负债项目的预计后，再元、7000万元、8000万元、10000万元，实际资产负债表如模利用会计恒等式，计算资金需要量。函数FORECAST（x，板2中区域A1：E24所示。预计2007年该公司的销售额为known_y's，known_x's）中，x为预测期的销售额，known_x's11000万元，销售净利率为4%，盈余公积金按当期净利润的为资产负债表敏感项目的历史数据，known_y's为销售额的15%提取，利润支付率为当期净利润的80%，公司现有生产能历史数据。力尚未饱和，增加销售无须增加固定资产投资。另外，利用Excel构建回归分析法模板应重新定义敏感下面，通过构建Excel模板1和Excel模板2来分别实现项目和非敏感项目。销售百分比法将在资产负债表中直接随销售百分比法和回归分析法对资金需要量的预测。销售额的变动而成正比例变动的项目称为敏感项目，将不（一）利用Excel构建销售百分比法的模板随销售额的变动而变动的项目称为非敏感项目。由于销售因为销售百分比法的原理比较简单，所用函数也比较单百分比法的局限性，事实上在资产负债表中直接随销售额的一，所以利用Excel构建销售百分比法的模板过程并不复杂。变动而成正比例变动的项目很少存在，而大部分项目是随销阴窑76窑财会月刊渊综合冤援
销售百分比法的Excel模板（模板1）ABCD资产12006年销售百分比2007年预测值现金%=B2/BS25462=DS25鄢C2应收账款3130013%=B3/BS251430=DS25鄢C3存货4290029%=B4/BS253190=DS25鄢C4待摊费用%=B5/BS25176=DS25鄢C5固定资产净值渊N冤63220--3220=B6资产合计%=SUM渊C2：C5冤8478=SUM渊D2：D6冤负债和所有者权益8短期借款渊N冤920--20=B9应付票据102002%=B10/BS25220=DS25鄢C1011应付账款140014%=B11/BS251540=DS25鄢C11应付工资124004%=B12/BS25=DS44025鄢C12应付福利费%=B13/BS2566=DS25鄢C13未交税金渊N冤1480--80=B14预提费用%=B15/BS25S242=D25鄢C15长期借款渊N冤161500--1500=B16负债小计%=SUM渊C9院C15冤4108=SUM渊D9：D16冤18股本渊N冤2600--2600=B18盈余公积渊N冤19480--546=B19+D25鄢D26鄢D27未分配利润渊N冤201040--1062=B20+D25鄢D26鄢渊1-D27-D28冤所有者权益小计2141204208=SUM渊D18：D20冤22融资资金需要量---162=D23-D17-D21负债和所有者权益合计%=C178478=D724销售收入2510000-1100026销售净利率--4%盈余公积金提取比例27--15%渊按净利润提取冤28利润支付率--80%售额的变动而呈正相关变动的项目，因此笔者在这里对敏感即可。项目和非敏感项目重新做出定义，并应用于回归分析法。敏3.为了内容显示更加清楚，使用更加方便，专门将F列感项目是指在资产负债表中随销售额的变动而呈高度相关内的计算公式显示于F列右侧的相应行中。变动的项目；非敏感项目是指不与销售额呈高度相关变动的4.模板中金额单位均为万元，带“N”符号的项目为非项目。敏感项目和非敏感项目的区分可利用Excel的“回归分敏感项目。析工具”计算相关系数来判定，限于篇幅，在此不再详细介绍。二尧需要注意的事项对于与销售额明显不存在线性关系的项目，亦可用目测的方1.在运用销售百分比法时，销售百分比法中的百分比数法确定。值可以通过以下几种方式得到：淤取最新的财务报表中的百对模板2的说明：分比。于取几年内百分比的平均值。盂通过分析做出判断。榆1.区域A1：E24为ABC公司2003耀2006年连续四年的由以上几种方法综合得出。从会计电算化的角度来看，第一种实际资产负债表数据；区域A26：F31为其他相关数据表；区方法和第二种方法是比较可取的，因为这两种方法可直接根域F3：F24为运算结果（2007年的预测值），其中F23中加框据已知数据计算得出销售百分比，不需进行主观判断。本文模的数字215为2007年外部融资资金需要量。板1采用的是第一种方法。2.只要修改双线方框区域B3：E24、B28：E28和F28：F312.利用回归分析法时，应注意以下问题：淤回归分析法内的任何数据，就能实现区域F3：F24内预测数据的自动要求敏感项目与销售额之间基本保持线性关系，否则研究就计算。如果需要增减数据，只要调整增减相应的行列数据没有意义。这是由销售额与资产、负债额等存在线性关系的假援财会月刊渊综合冤窑77窑阴
回归分析法的Excel模板（模板2）ABCDEF1ABC公司资产债表年度200520062200320042007资产现金3270340350420458=FORECAST渊FS28袁B3院E3袁BS28院ES28冤应收账款4840880104013001407=FORECAST渊FS28袁B4院E4袁BS28院ES28冤存货517602000240029003210=FORECAST渊FS28袁B5院E5袁BS28院ES28冤待摊费用6110112130160171=FORECAST渊FS28袁B6院E6袁BS28院ES28冤固定资产净值渊N冤718003600341032203220=E7资产合计847806932733080008467=SUM渊F3院F7冤负债和所有者权益9短期借款渊N冤9020106030020=E10应付票据18020011130160222=FORECAST渊FS28袁B11院E11袁BS28院ES28冤应付账款101294000108014001486=FORECAST渊FS28袁B12院E12袁BS28院ES28冤应付工资36038040013310430=FORECAST渊FS28袁B13院E13袁BS28院ES28冤应付福利费525660144067=FORECAST渊FS28袁B14院E14袁BS28院ES28冤未交税金渊N冤1540260308080=E15预提费用18020022016160258=FORECAST渊FS28袁B16院E16袁BS28院ES28冤长期借款渊N冤1710001000150015001500=E17负债小计1826803312351638804043=SUM渊F10院F17冤股本渊N冤1916002600260026002600=E19盈余公积渊N冤20240300380480546=E20+F28鄢F29鄢F30未分配利润渊N冤7208341040212601062=E21+F28鄢F29鄢渊1-F30-F31冤所有者权益小计2221003620381441204208=SUM渊F19院F21冤融资资金需要量23----215=F24-F18-F22负债和所有者权益合计2447806932733080008467=F82526其他相关数据表2720032004200520062007销售收入700080001000028600011000销售净利率29----4%盈余公积金提取比例30----15%渊按净利润提取冤---31利润支付率-80%设决定的。于应选用大量的历史数据。统计总体的特征决定了版社袁2007选用数据数量上的充分性。盂应考虑通货膨胀对资金需要量2.吕志明.Excel高级财会应用.北京:清华大学出版社袁预测的影响。对于企业来说，通货膨胀会造成企业资金占用量2007不断增加，而资金来源受到限制；实物性资金相对升值，货币3.弗协德里克窑S.希利尔袁马克窑S.希利尔袁杰拉尔德窑S.利性资金不断贬值，资金成本不断提高等经济现象，会对企业资伯曼著.任建标译.数据尧模型与决策院运用电子表格建模与案金需要量造成较大影响。例研究.北京:中国财政经济出版社袁2004主要参考文献4.博迪袁凯恩袁马库斯著.朱宝宪译.投资学.北京:机械工业1.中国注册会计师协会.财务成本管理.北京:经济科学出出版社袁2002阴窑78窑财会月刊渊综合冤援
