4 金融工具投资
中山大学南方学院 · 会 计 系INVESTMENTS
级会计学中
Intermediate Accounting
4 投资
第一节 概述
公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产
（短期投资）
第二节 可供出售金融资产
第三节 持有至到期投资（长期债权投资）
第四节 长期股权投资
第五节 金融工具投资在财务报告中的披露
主要章节
4 投资
重点
长期股权投资的核算方法
难点
长期股权投资中成本法和权益法的运用
教学重点与难点
4 投资
投资——企业为为谋求利益，而将资产让渡给
其他单位所获得的另一项资产。
第一节 概述
4 投资
• 1、以让渡一项资产而换取另一项资
产。
• 2、投资所取得的经济利益是间接的。
• 3、某些投资收益主要表现为价差收
入。
二、投资的特点
4 投资
• 1、获利
• 2、有效利用闲置资金
• 3、扩大经营规模，影响、控制相关企
业
• 4、建立业务关系，分散经营风险
三、投资的目的
4 投资
四、投资的分类
股权投资
按投资性质分类 债权投资
其他长期投资
短期股票
按投资目的分类 短期投资 短期债券
其他短期投资
长期债权投资
长期投资 长期股权投资
其他长期投资
二、科目“交易性金融资产”（指短期投资）
（一）界定与分类
1.界定
取得交易性投资的目的，主要是为了近期内出售或回购的投资。
2.核算特点
以公允价值计量，且其变动计入当期损益。
3.包含内容
交易性投资包括：短期债券投资、短期股票投资、基金投资和短期其他
投资。
4 投资
（二）初始计价
交易性金融资产的取得成本：取得交易性投资支
付的全部价款。相关交易费用记入当期损益。
4 投资
（三）核算
4 投资
取得交易性投资
借：交易性金融资产—××股票（成本）
应收股利（或应收利息）
投资收益（指交易费用）
贷：银行存款
当收到的现金股利或利息是初
始支付的价款中所包含的已宣
告利息时
借：其他货币资金
贷：应收利息（或应收股利）
持有期间收到的现金股利或利
息
借：其他货币资金
贷：投资收益
处置交易性投资
借：其他货币资金
（投资收益）
贷：交易性金融资产—××股票（成
本）
（投资收益）
取得投资时，已
宣告但尚未发放
的利息或股利
收到的股票股利不作账务处理，但应在备查簿
中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。
（四）交易性投资的再计量
对于以公允价值计量且变动计入当期损
益的交易性投资，其公允价值变动所形成的
利得或损失，计入当期损益。
科目“公允价值变动损益”、“交易性
金融资产－××股票（公允价值变动）”
4 投资
（五）持有期间公允价值变动核算
4 投资
持有期间公允价值变动
借或贷：交易性金融资产—××股票（公
允价值变动）
借或贷：公允价值变动损益
处置交易性投资
借：银行存款
公允价值变动损益
贷：交易性金融资产—××股票（成本）
交易性金融资产—××股票（公允
价值变动）
投资收益
利润表科目
假定盈利的情况，
亏损时借贷方反过来
（六）案例一
某股份有限公司20*7年有关交易性金融资产的资料如下
（1）3月1日以银行存款购入A公司股票50000股，并准备随时
变现，每股买价16元，同时支付相关税费4000元。
（2）4月20日A公司宣告发放现金股利每股元。
（3）4月21日又购入A公司股票50000股，并随时准备变现，
每股元（其中包含已宣告发放尚未支取的股利每股
元），同时支付相关税费6000元。
（4）4月25日收到A公司发放的现金股利40000元。
（5）6月30日A公司股票市价为每股元。
（6）7月18日该公司以每股元的价格转让A公司股票
60000股，扣除相关税费10000元，实得金额为1040000元。
（7）12月31日A公司股票市场价为每股18元。
要求：根据上述经济业务编制有关会计分录
4 投资
（1）3月1日以银行存款购入A公司股票50000股，并准备随时变现，每股
买价16元，同时支付相关税费4000元。
借：交易性金融资产-A股票（成本） 50000*16=80万
投资收益 万
贷：其他货币资金 万
（2）4月20日A公司宣告发放现金股利每股元。
借：应收股利 50000*=2万
贷：投资收益 2万
（3）4月21日又购入A公司股票50000股，并随时准备变现，每股元
（其中包含已宣告发放尚未支取的股利每股元），同时支付相关税费
6000元。
借：交易性金融资产-A股票（成本）50000*18＝90万
应收股利 50000*＝ 2万
贷：其他货币资金 92万
借：投资收益 万
贷：银行存款 万
4 投资
（4）4月25日收到A公司发放的现金股利40000元。
借：其他货币资金 4万
贷：应收股利 4万
（5）6月30日A公司股票市价为每股元。总市价164万
截止6月30日，股票购入成本为170万
借：公允价值变动损益 6万
贷：交易性金融资产-A股票（公允价值变动） 6万
（6）7月18日该公司以每股元的价格转让A公司股票60000股，扣除相
关税费10000元，实得金额为1040000元。
借：其他货币资金 104万
交易性金融资产-公允价值变动 6*6万股/10万股=万
贷：交易性金融资产-成本 170*6万股/10万股=102万
公允价值变动损益 万
投资收益 2万
4 投资
（7）12月31日A公司股票市场价为每股18元。
借：交易性金融资产-公允价值变动 4万股*=万
贷：公允价值变动损益 万
股票帐面价值=(总成本170万-总公允价值变动6万)* 40％
=164*40％
股票10万股，卖出6万股，剩余40％
4 投资
第二节 可供出售金融资产
可供出售金融资产通常是指企业初始确认时即
被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划
分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应
收款项的金融资产。
4 投资
（一）概念
公司从二级市场购入的上市公司的、没有限售条件的股
票属于这一类型的投资。按照金融工具确认和计量准则的要
求，此类投资根据公司管理层投资的意图不同，可以划分为
交易性金融资产和可供出售金融资产两类。
“交易性金融资产”是公司购入准备在市场行情适当时
出售以赚取价差的股票投资，在初始确认时按照股票公允价
值计量，交易过程中支付的交易费用计入当期的投资收益。
在每个资产负债表日按该投资在资产负债表日或之前最近一
个交易日的收盘价调整投资的账面价值，产生的公允价值变
动计入当期损益中“公允价值变动损益”科目。
如果公司不以赚取价差为目的，则应当将投资划分为“
可供出售金融资产”。
4 投资
4 投资
1、初始计量 可供出售金融资产初始确认时将股票的公
允价值连同交易过程中支付的交易费用确认为投资成本。
价款中包含已宣告但未发放股利及利息的，记入“应收
股利”、“应收利息”，不记入金融资产成本。
2、持有期间应得的收益，记入“投资收益”
3、公允价值变动 每个资产负债表日按该投资在资产
负债表日或之前最近一个交易日的收盘价调整投资的账
面价值，产生的公允价值变动计入“资本公积——其他
资本公积”科目。
（二）可供出售金融资产计量
4 投资
4、资产减值测试
资产负债表日需要进行减值测试，有证据表明该投
资已经发生减值的，需将在“资本公积——其他资本公
积”科目中记录的累计公允价值变动结转至损益中的“
资产减值损失”科目。
确认该类可供出售权益工具的资产减值损失以后、
持有期间价格回升时已确认的损失不转回。继续持有该
投资的会计期间内公允价值上升的，将公允价值与账面
价值的差额计入“资本公积——其他资本公积”科目，
不做损益中的“资产减值损失”转回处理。
可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已
上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关
的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。
4 投资
减值的客观证据：
• （一）发行方或债务人发生严重财务困难；
• （二）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾
期等；
• （三）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困
难的债务人作出让步；
• （四）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
• （五）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场
继续交易；
• （六）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经
减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自
初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资
产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、
担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
• （七）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重
大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
• （八）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
• （九）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
第三节 持有至到期投资
科目“持有至到期投资”（长期债权投资）
（一）界定与说明
4 投资
主要是指长期债权投资。在确定其入账价值时，按重
要性原则，对其面值、溢折价、应计利息、相关费用
分别入账。
持有至到期的投资
4 投资
（二）持有至到期投资的分
类
长
期
债
权
投
资
按投资
对象划分
按其发行者划分
政府债券（政府）
公司债券（工商企业）
金融债券（金融机构）
按还本付息方式划分
到期一次还本付息债券
分期付息，到期还本债券
分期 还本付息 债券
（三）持有至到期投资核算
（1）以现金购入的长期债券投资
持有至到期投资＝买价＋相关费用－已到期未领取的
利息（记入“应收利息”，而非“持有至到期投资
”）
4 投资
！
1.初始投资的具体计价
4 投资
有关利息的说明
Ⅰ实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息记
入“应收利息”科目
■具体情况说明
分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付息
日止尚未领取的利息。
■举例（假设购入三年期，分期付息、到期还本债券；每年付息一次）
● ● ● ●★
发行日
付息日
购买日
到期日
已到付息期但尚未领取的利息
Ⅱ实际支付的价款中包含的尚未到期的利息记入“持有至到期投资—应计
利息”科目
■具体情况说明一
到期一次还本付息债券价款中包含的发行日至购买日止的利息
■举例一（假设购入三年期、到期还本付息债券）
4 投资
● ● ● ●★
发行日
购买日
到期日
付息日
尚未到期的利息
（2）以其他方式取得的长期债券投资
——以债务重组方式取得
——以非货币性资产交换方式换入
（这两种方式在以后章节中涉及）
4 投资
2.持有至到期投资溢折价的确认与处理
（1）长期债券溢价与折价的形成原因
票面利率与市场利率的差异
4 投资
（2）长期债券溢价与折价的处理
摊销期限 购买日至到期日
摊销方法
直线摊销法、实际利率
法（目前准则使用）
4 投资
债权溢（折）价摊销图示
4 投资
3.持有至到期投资的具体会计处理
（1）科目设置
总账科目 二级科目 明细科目
持有至到期投
资
债券投资
（可转换公司债券投资）
等
成本
利息调整
应计利息
4 投资
购入债券时
平价购入
实际购入成本=面值
借：持有至到期投资—债券投资（成本）
贷：银行存款
溢价购入（债券利率高于市场利率）
实际购入成本﹥面值
借：持有至到期投资—债券投资（成本）
持有至到期投资—债券投资（利息调整）
贷：银行存款
折价购入（债券利率低于市场利率）
实际购入成本﹤面值
借：持有至到期投资—债券投资（成本）
贷：持有至到期投资—债券投资（利息调整）
银行存款
账务处理图示
4 投资
期末计算应计利息，摊销溢价或折价，确认投资收益
平价购入
本年应计利息=面值×年利率
借：应收利息 或 持有至到期投资—债券投资（应计利息）
贷：投资收益
溢价购入
本年应计利息：同上
本年实际利息＝本金×市场利率＝本年投资收益
借：应收利息 或 持有至到期投资—债券投资（应计利息）......票面利息
贷：持有至到期投资—债券投资（利息调整）
投资收益 ......实际利息
折价购入
本年应计利息：同上
本年实际利息＝本金×市场利率＝本年投资收益
借：应收利息 或 持有至到期投资—债券投资（应计利息）......票面利息
持有至到期投资—债券投资（利息调整）
贷：投资收益 ......实际利息
4 投资
核算内容 平价购入 溢价购
入
折价购入
持有至到期
收
回本息
借：银行存款（到期收回本利和）
贷：持有至到期投资—成本
应收利息 或 持有至到期投资—应计利息
未持有至到
期，转让债
券
借：银行存款（转让收入）
贷：持有至到期投资—成本
应收利息 或 持有至到期投资—应计利息
(借或贷)持有至到期投资—利息调整
投资收益
未摊销完的金额
挤出差额
（2）总结持有至到期投资的核算要点
①购买债券时，按实际成本计价入账
若买价中包含分期付息债券的应收利息，则应在
“应收利息”明细账中单独反映；
4 投资
②债券实际成本高于或低于债券面值的差额形成债券
溢价或折价，计入债券的投资成本，而后分期采用
实际利率法予以摊销。
③每期结账时，应按债券面值和利率计算本期利息，
并确认本期投资收益。
溢价买入情况下（实际利息）投资收益=（名义利息）
应计利息－当期摊销
折价买入情况下（实际利息）投资收益=（名义利息）
应计利息＋折价摊销
4 投资
课本案例
为防止小数点尾差，最后一年的实际利息用挤出的差额，
不直接用利率求出
4 投资
（四）可转换公司债券
1、特点
可转换公司债券属于混合证券，对于债券持有企业而言，
既具有债权性质，又具有股权性质。
可转换公司债券在转股之前的会计核算与一般的长期债权
投资完全相同。
4 投资
2、转股的会计处理
4 投资
借：现金
长期股权投资
持有至到期投资－可转换公司债券投资（利息调整）
贷：持有至到期投资－可转换公司债券投资（成本）
－可转换公司债券投资（应计利息）
－可转换公司债券投资（利息调整）
不够转1股时，收现
未摊销完的折价
没有摊销完的溢价
转股时应先计息，再转换成股票。
！
4 投资
例题
2005年1月1日购买甲公司当日发行的可转换公司债券
300万元，预计2年后转股。实际支付306万，其中2万元为
税费，该债券一次性还本付息，年利率10％，1年后甲公司
决定提前转股，转股价格为每股10元。请进行会计核算。
4 投资
溢价购买，借：持有至到期投资—可转换债券（成本） 3 000 000
持有至到期投资—可转换债券（利息调整） 60 000
贷：银行存款 3 060 000
插值法估计出，r＝%
一年后计息，借：持有至到期投资—可转换债券（应计利息） 300 000
贷：投资收益 259 182
持有至到期投资—可转换债券（利息调整） 40 818
二年后计息，借：持有至到期投资—可转换债券（应计利息） 300 000
贷：投资收益 280 818
持有至到期投资—可转换债券（利息调整） 19 182
题目假设一年后提前转换成股票
• 借：银行存款 2
• 长期股权投资 3 319 180
• 持有至到期投资－可转换公司债券投资（利息调整）
• 贷：持有至到期投资－可转换公司债券投资（成本） 3 000 000
• －可转换公司债券投资（应计利息） 300 000
• －可转换公司债券投资（利息调整） 19 182
转股价10元，不足转换1股部分2元直接收款 。
企业将尚未到期的某项持有至到期投资在本会计年度内出售或重分类为可供
出售金融资产的金额，相对于该类投资在出售或重分类前的总额较大时，应
当将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度及以
后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。但是，
下列情况除外：
4 投资
（一）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场
利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。——市场公允价值变动对资产价值无实质
性影响。投资人持有债券等待到期还本，而非在市场上出售该债券，因此再作为可供出售
金融资产意义不大。
（二）根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余
部分予以出售或重分类。——本金已经收回，剩余少量价值。对核算影响不大。
（三）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项
所引起。——非出自投资人本意，由投资人不可控因素造成的出售或重分类，被投资公司
合并重组，出现重大不确定性，因此，投资人不确定是否还应该持有至到期，可先转为可
供出售金融资产 ， 经观察被投资人重组状况良好，可继续持有，再转回到持有至到期
投资。
案例 持有至到期投资转为可供出售金融资产
案例
由于市场原因，出售“持有至到期投资”的10％，收取
价款120万。因此剩余90％重分类为可供出售金融资产，该
债券持有至到期投资原帐面价值（成本）为1000万，假设帐
面没有其他余额。
借：银行存款 120万
贷：持有至到期投资 100万
投资收益 20万
借：可供出售金融资产——成本 1080万
贷：持有至到期投资——成本 900万
资本公积——其他资本公积 180万
借：银行存款 1070万
资本公积 180万
贷：可供出售金融资产——成本 1080万
投资收益 170 万
4 投资
第四节 长期股权投资
（一）取得长期股权投资的途径
企业合并
现金购买
投资人自己发行证券换入被投资人的股权形成的
通过非货币性资产交换换入
通过债务重组取得
4 投资
（二）长期股权投资的计价
1.同一控制下的企业合并
（1）合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作
为 合并对价的，应按照被合并方所有者权益账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本。 如有差额，应先调整资
本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
借：长期股权投资……….拥有的被投资人所有者权益账面价值
贷：银行存款……….实际支付款项
借或贷：资本公积……….差额（如资本公积已经用尽，冲盈余
公积及未分配利润）
（2）合并方以发行权益性证券作为合并对价的
4 投资
借：长期股权投资……….拥有的被投资人所有者权益账面价值
贷：股本 ……….投资人发行股票面值
借或贷：资本公积
（3）同一控制的企业合并 ，合并相关直接费用计入当期损益
4 投资
某企业集团内一子公司A以帐面价值2000万的无形资产
作为对价，取得同一集团内部另外一家企业B公司60％股权，
合并日B公司所有者权益总额3000万。A公司现有“资本公
积——资本溢价”贷方余额100万，盈余公积贷方余额100
万。
借：长期股权投资——B公司 18 000 000
资本公积——资本溢价 1000 000
盈余公积 1000 000
贷：无形资产 20 000 000
4 投资
2.非同一控制下的企业合并
非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，其投资
成本的确定应分别根据一次交换交易，还是多次交换交易等
不同情形确定。
但购买方在购买日对作为合并对价的资产、发生的负债
应当按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计
入当期损益。
合并直接相关费用计入投资的成本（与同一控制下计入
当期损益不同）
4 投资
案例 甲企业以帐面价值7000万的房产为对价，购入乙企
业70％股权，该房产帐面原值9000万，已提折旧2000万，
目前市场价格12000万，另以银行存款支付相关税费600万，
甲乙合并前没有关联关系。非同一控制，甲公司做如下分录：
借：固定资产清理 7000万
累计折旧 2000万
贷：固定资产 9000万
借：长期股权投资——乙公司 126 00万
贷： 固定资产清理 7000万
银行存款 600万
营业外收入 5000万
5000万＝公允价12000万－帐面价7000万，最后推出长期股权
投资总成本＝帐面价＋（公允价值－帐面价）＋手续费
4 投资
3.非合并时，现金买入长期股权投资
以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付
的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与
取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要
支出。
4.非合并时，以发行权益性证券取得的长期股权投资，
应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本。发生的与取得长期股权投资直接相关的费用、税
金及其他必要支出冲减资本公积。
借：资本公积
贷：银行存款
5.投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或
协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约
定价值不公允的除外。P172 例4-17
4 投资
非合并时，以发行权益性证券取得的长期股权投资
W公司增发股票100万股取得X公司5％股份，w公司发
行价为每股元，另W公司向证券承销机构支付发
行股票相关手续费4万 。
借：长期股权投资——X公司 450万
贷：股本 100万
资本公积——资本溢价 350万
借：资本公积——资本溢价 4万
贷：银行存款 4万
4 投资
投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同
或协议约定的价值
A公司注册资本24000万，甲公司占其中20％，
投资合同中约定，甲公司以其持有的B公司股
权投资作为出资投入A公司，合同对该股权投
资作价6000万，假定该价格合理。
借：长期股权投资——B公司 6000万
贷：实收资本 4800万
资本公积——资本溢价 1200万
4 投资
（三）长期股权投资持有期间的成本法
1.成本法的适用范围
若投资企业对被投资企业具有：
–控制（通常指持股50%以上，并不绝对）
–或不具有共同控制、重大影响时（通常指
持股20%以下，并不绝对），
采用成本法（但在编制合并会计报表时，应
将控制采用成本法核算的长期股权投资按照
权益法进行调整）。
4 投资
2.成本法的核算要点
股权投资一般反映的是股权投资成本
追加投资或收回投资应调整长期股权投资的成本
被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益
4 投资
4 投资
3.具体会计处理
一般情况下，投资成本保持不变。
核算关键
取得时
借：长期股权投资（全部价款）
应收股利（已宣告尚未领取的现金股利）
贷：银行存款（及支付的其他资产）
4 投资
被投资方宣告发放现金股利
一般情况
借：应收股利
贷：投资收益
特殊情况
如果企业分派
的现金股利或
利润超过被投
资企业在接受
投资后产生的
累积净利润的
部分，作为投
资成本的收回，
冲减投资账面
价值。
当年的处理：
投资企业投资年度应享有的投资收益
＝投资当年被投资单位实现的净损益×投资企业所持股份
×[当年投资持有月份÷全年月份（12）]
应冲减初始投资成本的金额
＝被投资单位分派的利润或现金股利×投资企业持股比例
－投资企业投资年度应享有的投资收益
以后年度的处理：
应冲减初始投资成本的金额
＝（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股
利－投资后至上年末止被投资单位累计实现的净损益）
×投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初始投资成本
应确认的投资收益
＝投资企业当年获得的利润或现金股利－应冲减初始投资成
本的金额
为投资持有期内产生的收益
4 投资
例题
甲公司2009年1月1日，以银行存款购入C公司5%的股份，意
图长期持有。初始投资成本2亿元。2009年末，C公司所有者
权益中未分配利润余额为2亿，2008年末，公司所有者权益
中未分配利润余额为1亿。2010年3月，C公司宣告向全体股
东分派亿的现金股利，股利于4月发放。
2009年1月借：长期股权投资——成本 20000万
贷：银行存款 20000万
2010年3月借：应收股利 15000万*5％＝ 750万
贷：投资收益 10000万*5％＝ 500万
长期股权投资——成本 250万
4 投资
例题
甲公司2000年1月1日，以银行存款购入C公司10%的股
份，意图长期持有。初始投资成本22万元。C公司于2000
年5月20日宣告分派1999年度的现金股利20万元。C公司
2000年实现净利润100万元；2001年4月20日分派现金股利
120万元。如何进行账务处理？
假如2001年4月20日分派现金股利90万元该如何处理？
4 投资
2000年1月1日购买，借：长期股权投资投资 220 000
贷：银行存款 220 000
2000年5月20日宣告派息，借：应收股利 20 000
贷：长期股权投资 20 000
2001年4月20日派息120万借：银行存款 120 000
贷：投资收益 100 000
长期股权投资投资 20 000
另外假设
2001年4月20日派息90万借：银行存款 90 000
贷：投资收益 90 000
（四）长期股权投资持有期间的权益法
1.权益法的适用范围
若投资企业对被投资企业具有共同控制或重大影响时，采用
权益法。
2.权益法的核算要点（（实际支付成本与公允价值孰大，则记入
长期股权投资）
初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整投资成本。
初始成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值份额
的，其差额确认为当期损益，并调整长期股权投资的成本。
3.具体会计核算程序
4 投资
实际付出成本小于获得投资的公允价值的， 按公允价值入帐。
实际付出成本大于获得投资的公允价值的， 按实际投资成本入帐。
4 投资
取得投资
借：长期股权投资——XX单位（成本）……公允价值与支付成本孰大
贷：银行存款（全部价款）
营业外收入（当初始成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值份额时）
被投资
单位盈利
借：长期股权投资——XX单位（损益调整）
贷：投资收益
如果是被投资单位亏损，则进行相反处理。但投资的账面价值应该
以减至零为限。
被投资
单位分派
现金股利
借：应收股利
贷：长期股权投资——XX单位（损益调整）
特殊情况
的处理
被投资单位由于除损益之外的原因导致所有者权益增加，导致被投
资单位的所有者权益增加，则投资单位应：
借：长期股权投资——XX单位（其他权益变动）
贷：资本公积
如果被投资单位以资本公积、盈余公积等转增资本，投资单位须作何处理？
4、长期股权投资核算特点
根据被投资单位利润确认本单位投资收益时，
注意双方计量基础不同时，如何调整？
被投资单位超额亏损（把本钱亏完之后如何
处理）？
分配股利如何处理？
除了被投资单位盈亏的原因，被投资单位可
能还有其他原因造成所有者权益变动，此时
投资企业是否应该相应调整自身的账务？
4 投资
4 投资
例题1
甲公司2007年1月10日，以银行存款4950万购入乙公司
30%的股份，意图长期持有，能够参加经营决策。乙公司于
2007实现净利万，其中取得股权时乙公司的存货已售
出80％。甲乙双方会计政策相同，而存货无形资产按直线法
摊销，2007年甲公司如何确认当年投资收益？
调整前乙公司利润万
调减存货计价不同对利润的影响：－（1575－1125）×80％
调减固定资产折旧差异对利润的影响：－(3600/16-2700/20)
调减无形资产摊销差异对利润的影响：－(1800/8-1575/10)
调整后利润： 万－360－90－＝483万
属于甲的利润：483万×30％＝万
借：长期股权投资——乙公司（损益调整）万
贷：投资收益 万
乙账面历史原
价
公允价 乙公司摊销
年限
取得投资后剩
余年限
存货 1125 1575
固定资产 2700 3600 20年 16年
无形资产 1575 1800 10年 8年
合计 5400 6975
4 投资
例题2
甲公司持有乙公司40％股权，对乙公司可施加重大影响。投资
时双方公允价与帐面价、会计政策相同。06年底甲公司投资帐
面价值为2000万。乙公司07年亏损6000万。乙公司08年盈利
4000万，乙公司08年的利润分配方案现金股利1000万。
4 投资
1、07年巨亏6000万
借:投资收益 6000×40％ 2400万
贷：长期股权投资——乙公司（损益调整） 2000万
长期应收款 400万
2、08年盈利4000万
借：长期股权投资——乙公司（损益调整） 1200万
长期应收款 400万
贷：投资收益 4000×40％ 1600万
3、乙公司打算分配1000万股利，方案已通过其中400万属于甲公司
借：应收股利——乙公司 400万
贷：长期股权投资——乙公司（损益调整） 400万
4 投资
例题3
甲公司持有乙公司30％股权，能够对乙公司可施加重大影响。
乙公司因为持有的可供出售金融资产公允价值变动记入资本公
积1000万，乙公司当期净利润5000万。假定甲乙公司合并时
乙公司公允价与帐面价相同、甲乙会计政策相同。
借：长期股权投资——乙公司（损益调整） 1500万
——乙公司 （其他权益变动） 300万
贷：投资收益 5000×30％ 1500万
资本公积 1000×30％ 300万
（五）长期股权投资减值准备
1、对被投资企业具有一定影响力（中、高）——《资产减值准则》
2、对被投资企业不具有一定影响力（低）& 没有活跃公允价值的——《金融工
具确认和计量准则》
4 投资
《资产减值准则》
资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。可收回金额应
当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金
流量的现值两者之间较高者确定。
《金融工具确认和计量准则》
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际
发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响
小结：不同准则计提减值的比较对象不同
（六）长期股权投资处置
核算程序：
借：银行存款
长期投资减值准备
贷：长期股权投资
投资收益
4 投资
在权益法下的长期股权投资，若存在因被投资单位除净损益
以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该调整时，
应按处置比例结转相应的所有者权益。
！
第五节 金融工具投资项目在财务报告中的披露
在资产负债表中，应分别列示：
交易性金融资产
可供出售金融资产
持有到期的投资
长期股权投资
案例见附件年报P156
要点：交易性金融资产、可供出售金融资产披露以公允价值为主；
持有至到期的投资、长期股权投资披露账面价值。
4 投资
4 投资
本章适用的会计准则
中国会计准则
《企业会计准则第2号——长期股权投资》
《企业会计准则第20号——企业合并》
《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》
国际会计准则
《IFRS3——企业合并》
《IAS32——金融工具：披露与列报》
《IAS39——金融工具：确认与计量》
《IFRS7——金融工具：披露》
附加练习
实际利率法
4 投资
2004年1月1日，星海公司支付价款560000元，购
入甲公司当日发行的面值为500000、期限5年、
票面利率8％、每年12月31日付息、到期还本的甲
公司债券作为持有至到期投资。
（1）编制购入债券会计分录
（2）计算债券实际利率(插值法算出实际利率
%)，并编制每年的利息收入确认表
（3）编制各年债券收益的会计分录
（4）编制到期收回本金的会计分录
4 投资
a期初
摊余成本
b实际利息
＝实际利
率％
×a
C现金流
入50万×8
％
d期末摊余
成本＝a＋
b－c
04 560000 29232 40000 549232
05 549232 28670 40000 537902
06 537902 28078 40000 525980
07 525980 27456 40000 513436
08 513436 26564(倒
挤数字)
40000 500000
4 投资
（1）编制购入债券会计分录
• 借：持有至到期投资——成本 500000
• 持有至到期投资——利息调整 60000
• 贷：银行存款 560000
（2）编制每年的利息收入确认表（见上图）
（3）编制各年债券收益的会计分录
借：应收利息 40000
• 贷：投资收益 29232
• 持有至到期投资——利息调整 10768
• 后几年略
（4）编制到期收回本金的会计分录
借：银行存款 500000
贷：持有至到期投资——成本 500000
