国际贸易实务
第十五章 出口合同的支付条款
贺书锋
上海海洋大学经济管理学院
2
货款结算方式
• 汇付
• 托收
• 信用证
3
第二节 汇付（remittance ）
• 汇付又称汇款：汇款人向汇出行申请汇款，汇出
行接受汇款人的委托，将款项委托书寄交汇入行
或以密押电报通知汇入行，授权汇入行按额付款
给收款人。
• 根据汇款方式，可分为电汇、信汇和票汇三种
4
汇付方式当事人
汇付方式涉及四个基本当事人：
汇款人（remitter）：即付款人，通常是进口人，
买卖合同的买方。
汇出行（remitting
bank）：通常是进口人所在地的银行。
汇入行（receiving
bank）：通常是汇出行的代理行，出口人所在地
的银行。
收款人（payer）：通常是出口人，买卖合同的卖
方。
5
多选题
• 汇付方式所涉及的当事人有（ ）
• A.进口商 B.出口商 C.汇出行 D.汇入行
6
汇付的类型
• 1、信汇（Mail transfer, M/T）
• 信汇是指汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书
寄给汇入行，授权解付一定金额给收款人的一种
汇款方式。信汇方式的优点是费用较为低廉，但
收款人收到汇款的时间较迟。
• 2、电汇（Telegraphic Transfer, T/T）
• 电汇是指汇出行应汇款人的申请，拍发加押电报.
电传或SWIFT给在另一国家的分行或代理行（即
汇入行）指示解付一定金额给收款人的一种汇款
方式。
7
汇付的类型
• 3、票汇（Demand Draft, D/D）
• 票汇是指汇出行应汇款人的申请，代汇款人开立
以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票（Ba
nker’s Demand
Draft），支付一定金额给收款人的一种汇款方
式。
• 票汇与信汇、电汇不同之处在于：
票汇的汇入行无须通知收款人取款，而由收款人向
汇入行取款；
汇票背书后可以转让，而信汇委托书则不能转让流
通。
8
汇入行 汇出行
汇款人 收款人
电/信汇业务程序图
买卖合同规定以电/信汇付款
1
1
电 电
/ /
信 信
汇
申
请
汇
申
请
书
、
交
款
、
付
费
书
、
交
款
、
付
费
4
4
收 收
据 据
5
5
付 付
款 款
*
*
3 3
汇 汇
款 款
通 通
知 知
2 2 电电//信汇委托通知信汇委托通知 * *
6 6 收回垫款或付讫借记通知收回垫款或付讫借记通知
(Telegraphic Transfer,
T/T）
（Mail Transfer, M/TMail Transfer, M/T））
9
收款人
（卖方）
汇入行
（付款人）
票汇业务程序图
买卖合同规定以票汇付款
1 1
票
汇
申
请
书
，
票
汇
申
请
书
，
交
款
、
付
费
交
款
、
付
费
2
2
银
行
即
期
汇
票
银
行
即
期
汇
票
3 3 寄汇票通知书（票根）寄汇票通知书（票根）
7 7 收回垫款或付讫借记通知收回垫款或付讫借记通知
4 .4 .寄交银行即期汇票寄交银行即期汇票
5
5
背
书
后
交
汇
票
背
书
后
交
汇
票
6 6
付
款
付
款
汇出行
（出票人）
付款人
（买方）
10
汇付特点
• 1．风险大。对于货到付款的卖方或对于预付货款的买方
来说，能否按时收汇或能否按时收货，完全取决于对方
的信用，如果对方信用不好，则可能钱货两空。
• 2．资金负担不平衡。对于货到付款的卖方或预付货款的
买方来说，资金负担较重，整个交易过程中需要的资金
，几乎全部由他们来提供。
• 3．手续简便，费用少。汇付的手续比较简单，银行的手
续费用也较少。所以在国际贸易的预付货款及货款尾款
结清上使用较多。
11
汇付的使用
在国际贸易中，汇付通常用于：
• 商业信用极可靠客户的赊销交易（O/A）
• 定金、货款尾数、佣金和费用等支付
• 大宗货物分期付款和延期付款
12
国际贸易合同中的汇付条款
• 1．买方应不迟于10月15日将100%的货款经由票
汇预付给卖方。
• The Buyers shall pay 100% of the sales
proceeds in advance by Demand Draft to the
Sellers not later than Oct. 15.
• 2．买方应于×年×月×日前将全部货款以电汇
（信汇/票汇）方式预付给卖方。
• The Buyers shall pay 100% of the sales
proceeds in advance by T/T （M/T or
D/D）to the Sellers before ×××.
13
判断题
• 在票汇情况下，买方购买银行汇票径寄卖方，因
采用的是银行汇票，故这种付款方式属银行信用。
• 按资金的流向和支付工具的传递方向看，汇付的
方式采用的是逆汇法。
14
第三节 托收（collection）
• 托收是出口人（债权人）先行发货，开立以买方
为付款人的汇票或随附主要有关单据（如提单、
保险单、发票等），委托出口地银行通过其在进
口地的分行或代理行向进口人（债务人）收取货
款的一种结算方式。
15
托收当事人
• 委托人（principal）：即出票人，通常是买卖
合同的卖方。
• 托收行（remitting
bank）：即委托人的代理人，通常是出口地银行。
• 代收行（collection
bank）：即托收行的代理人，通常是进口地银行。
• 付款人（drawee,
payer）：即受票人，通常是买卖合同的买方。
• 提示行（presenting
bank）：向付款人提示汇票/或单据的银行。（
代收行）
16
多选题
• 托收方式所涉及的当事人有（ ）
• A.出口人（委托人）
• B.进口人（付款人）
• C.委托行
• D.代收行
17
托收的种类
• 光票托收和跟单托收两种。
• （一）光票托收
• 光票托收是指不附有商业单据的托收，。
• 光票托收是出口商只开汇票，不随附货运单据的
托收。
18
（二）跟单托收
• 出口商将汇票连同货运单据一起交给银行委托代
收货款的方式。它属于商业信用。
• 根据交单的条件不同：
• 1．付款交单（Documents against
Payment，简称D /P）
即期付款交单
远期付款交单
• 2．承兑交单（Documents against
Acceptance，简称D/A）
19
1．付款交单（Documents against
Payment，简称D/P）
• 出口人发货后，取得装运单据，委托银行办理托
收，并指示银行只有在进口人付货款后，才能把
商业单据交给进口人。如果进口商拒付，就不能
从代收行取得货运单据，也就无法取得货物单证
下的货物。
• 依据提示汇票后进口商付款时间的不同：
即期付款交单是指代收行向进口商提示汇票及单据
后，进口商审核单据无误需立即付款赎单的方式。
远期付款交单是指代收行向进口商提示汇票，进口
商先行承兑汇票，再于汇票到期日付款赎单。
付款人
（进口人）
委托人
（出口人）
代收行
合同规定付款交单方式
.寄交托收指示书、寄交托收指示书、
汇票货运单据汇票货运单据
1
1
装
货
，
填
写
托
收
装
货
，
填
写
托
收
委
托
书
，
开
立
汇
票
，
委
托
书
，
开
立
汇
票
，
跟
单
交
付
跟
单
交
付
托收行
3
3
按
委
托
书
指
示
向
买
按
委
托
书
指
示
向
买
方
提
示
汇
票
和
单
据
方
提
示
汇
票
和
单
据
4
4
审
单
无
误
后
付
款
审
单
无
误
后
付
款
5
5
付
款
后
代
收
行
交
单
付
款
后
代
收
行
交
单
.办理转帐并通知款已收妥办理转帐并通知款已收妥
7
7
交
款
交
款
付款交单
（document against payment, D/P）
即期付款交单即期付款交单
（（D/P at sightD/P at sight））
付款人
（进口人）
委托人
（出口人）
代收行
合同规定付款交单方式
.寄交托收指示书、寄交托收指示书、
汇票货运单据汇票货运单据
1
1
装
货
，
填
写
托
收
装
货
，
填
写
托
收
委
托
书
，
开
立
汇
票
，
委
托
书
，
开
立
汇
票
，
跟
单
交
付
跟
单
交
付
托收行
3
3
按
委
托
书
指
示
向
买
按
委
托
书
指
示
向
买
方
提
示
汇
票
和
单
据
方
提
示
汇
票
和
单
据
4
4
审
单
无
误
后
承
兑
，
审
单
无
误
后
承
兑
，
代
收
行
收
回
汇
票
和
单
代
收
行
收
回
汇
票
和
单
据 据5
5
到
期
付
款
后
代
收
行
交
到
期
付
款
后
代
收
行
交
单 单
.办理转帐并通知款已收妥办理转帐并通知款已收妥
7
7
交
款
交
款
付款交单
（document against payment, D/P）
远期付款交单远期付款交单
（（D/P after sightD/P after sight））
22
信托收据（Trust Receipt）
• 如果付款日期晚于到货日期，进口人为了抓住有
利时机转售货物，可以采取两种做法：
• 一是在付款到期日之前付款赎单，扣除提前付款
日至原付款到期日之间的利息，作为进口人享受
的一种提前付款的现金折扣。
• 另一种做法是代收行对于资信较好的进口人，允
许其凭信托收据（Trust
Receipt）借取货运单据，先行提货，于汇票到
期时再付清货款。
22
23
信托收据（Trust Receipt）
• 所谓信托收据，就是进口人借单时提供一种书面
信用担保文件，用来表示愿意以代收行的委托人
身份代为提货、报关、存仓、保险或出售，并承
认货物所有权仍属银行，货物售出后所得的货款
，应于汇票到期时交银行。
• 这是代收行自己向进口人提供的信用便利，而与
出口人无关，如果到期收不回货款，则代收行应
承担责任。
24
远期付款交单凭信托收据借单（D/P·
T/R）
• 远期付款交单凭信托收据借单（D/P·T/R）方式
，也就是出口人主动授权银行凭信托收据借单给
进口人，进口人承兑汇票后凭信托收据先行借单
提货，日后如进口人到期拒付的风险，应由出口
人自己承担。
25
单选题
• 买卖双方以D/P T/R条件成交，、货到目的港后，买方凭T/R向代收行借单提货，事后收不回货款
（ ）
• A.代收行应负责向卖方偿付
• B.由卖方自行负担货款损失
• C.由卖方与代收行协商共同负担损失
• D.由托收行责成代收行付款
26
2．承兑交单（Documents against
Acceptance，简称D/A）
• 承兑交单是指出口人的交单是以进口人在汇票上
承兑为条件，即出口人在装运货物后开具远期汇
票，连同商业单据，通过银行向进口人提示，进
口人承兑汇票后，代收银行即将商业单据交给进
口人，进口人在汇票到期时，方履行付款义务。
• 承兑交单方式只适用于远期汇票的托收，其收款
的保障只能取决于进口人的信用。
26
付款人
（进口人）
委托人
（出口人）
代收行
合同规定承兑交单方式
.寄交托收指示书、寄交托收指示书、
汇票、货运单据汇票、货运单据
1
1
装
货
，
填
写
托
装
货
，
填
写
托
收
委
托
书
，
开
立
汇
收
委
托
书
，
开
立
汇
票
，
跟
单
交
付
票
，
跟
单
交
付
托收行
3 3
按
委
托
书
指
示
向
买
方
按
委
托
书
指
示
向
买
方
提
示
汇
票
和
单
据
，
进
口
提
示
汇
票
和
单
据
，
进
口
人
承
兑
汇
票
，
银
行
交
单
人
承
兑
汇
票
，
银
行
交
单
4
4
到
期
日
付
款
到
期
日
付
款
.办理转帐并通知款已收妥办理转帐并通知款已收妥
66
。
交
款
。
交
款
承兑交单
（document against acceptance,
D/A）
28
远期D/P与D/A的比较
• 共同点：
两者都为托收，都属商业信用。
• 不同点：
两者最后都有遭进口人拒付的风险，
但前者如遭拒付，货权单据尚在出口人控制之下；
而后者，因货权单据已被进口人取走，
如遭拒付，则使出口人钱货两空。由此可见，后者
较前者风险更大。
远期D/P*T/R与D/A类似。不同在于D/A承兑后，提单
所有权转移，
远期D/P加T/R所有权仍未转移，而且T/R如为银行自
作主张，不能收款的后果由银行负责，如果为卖方
的指令，后果由卖方负责。
28
29
[案例]
日 期 提示日期 承兑日期 付款日期 放单日期
D/P at sight 5月15日 不需承兑 5月16日
5月16日
（付款后放
单）
D/P at 30
days
5月15日 5月16日 6月15日
6月15日
（付款后放
单）
D/A at 30
days
5月15日 5月16日 6月15日
5月16日
（承兑后放
单）
30
单选题
• 合同中规定采用D/P 30天，如果托收日为8月1日，寄单邮程为7天，则此业务的提示日、承兑日、付款日分别为
（ ）
• 月8日/8月8日/9月7日
• 月1日/9月6日/8月1日
• 月6日/8月1日/8月1日
• 月1日/9月6日/9月6日
31
多选题
• 跟单托收的方式有（ ）
• A.付款交单
• B.承兑交单
• C.付款交单凭借托收据借单
• D.光票托收
32
托收统一规则
（Uniform Rules for Collection）
由国际商会制订，现行版本“URC522”于1996年1
月1日起正式实施，全文共26条，分为总则、托
收形式和结构、提示方式、义务和责任、付款、
利息和手续费及其他费用、其他规定共7个部分。
“URC”是仅次于“INCORTERMS”和“UCP”的第三
大国际惯例。
33
托收当事人法律关系
委托人与托收行之间、托收行与代收行之间都是
代理关系，他们的权利和义务应受代理法一般原
则的支配，特别是本人(委托人）应补偿代理人
的开支，向其支付报酬；代理人应尽职尽责地完
成代理事务，并不得越权。
34
托收的性质
托收是基于商业信用，托收行和代收行的
责任仅限于及时向付款人提示汇票，并在
遭拒付时及时把详细情况通知委托人，他
们对汇票的付款人（受票人）拒绝付款或
拒绝承兑不承担任何责任。
托收的利弊分析
对买方有利：
免去开信用证的手续
，不必预付银行押金
，减少费用支出；
若采用远期付款交单
和承兑交单，还可以
享受借单提货和承兑
交单提货的融资便利。
对卖方不利：
先发货后付款，收汇
风险大（D/A大于D/P
）；
货物被拒收的被动；
支付托收费用；
无单放货风险（特别
是FOB条件下）。
36
托收条款
• 1．即期付款交单（D/P at Sight）
• “买方凭卖方开具的即期跟单汇票，于第一次见
票时立即付款，付款后交单。”
• Upon first presentation the buyers shall
pay against documentary draft drawn by the
sellers at sight. The shipping documents
are to be delivered against payment only.
37
托收条款
• 2．远期付款交单（D/P after Sight）
• “买方对卖方开具的见票后××天付款的跟单汇
票，于第一次提示时即予承兑，并应于汇票到期
日即予付款，付款后交单。”
• The buyers shall duly accept the
documentary draft drawn by the sellers at
×× days sight upon first presentation
and make payment on its maturity. The
shipping documents are to be delivered
against payment only.
38
托收条款
• 3．承兑交单（D/A）
• “买方对卖方开具的见票后××天付款的跟单汇
票，于第一次提示时即予以承兑，并应于汇票到
期日即予付款，承兑后交单。”
• The buyers shall duly accept the
documentary draft drawn by the sellers at
×× days sight upon first presentation
and make payment on its maturity. The
shipping documents are to be delivered
against acceptance.
39
单选题
• 在托收方式下，卖方委托银行收取货款，使用的
汇票是（ ）
• A.商业汇票，属于商业信用
• B.银行汇票，属于银行信用
• C.商业汇票，属于银行信用
• D.银行汇票，属于商业信用
40
单选题
• 在托收方式下，对出口商来说，下面哪一种选择
风险最小（ ）
• 90天
• 60天
• 30天
• 30天
41
单选题
• 使用托收方式时，托收行和代收行在收回货款方
面（ ）
• A.没有责任 B.承担部分责任
• C.有责任 D.视合约而定
42
第四节 信用证
• 一、信用证的含义及性质
• 信用证（Letter of
Credit，L/C）是指由银行（开证行）依照（申
请人）的要求和指示或自己主动，在符合信用证
条款的条件下，凭规定单据向第三者（受益人）
或其指定方进行付款的书面文件。即信用证是一
种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。
43
二、信用证的特点
• 1．信用证属于银行信用，开证行负首要付款责
任。
• L/C是一种银行开立的有条件承诺付款的书面文
件，只要出口商在信用证规定的期限内提交符合
信用证规定的单据，开证行就必须付款，而不论
进口商拒付还是倒闭。因此，开证行的付款承诺
是一项独立的责任。在这里银行代进口商开证，
提供的是信用而不仅是服务。
44
[案例]
• 某出口公司收到一份国外开来的L/C，出口公司
按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当
地银行议付之前，突然接到开证行通知，称开证
申请人已经倒闭，因此开证行不再承担付款责任。
问：出口公司如何处理？
• [分析指导]
本案中，虽然开证申请人已经倒闭，但由于开证
行已开来信用证，且出口公司已经将货物装出，
只要出口公司按照信用证规定提交相关单据，开
证行就必须履行信用证付款义务。故出口公司应
缮制全套合格的单据并在信用证规定日期前交单
要求议付。
45
• 2．信用证是独立于合同之外的一种自足的文件。
• 信用证的开立以买卖合同作为依据，但信用证一
经开出，就成为独立于买卖合同之外的另一种契
约，不受买卖合同的约束。买卖合同是进出口商
之间的契约，信用证是开证行与出口商之间的契
约。开证行及其他信用证当事人只能根据信用证
办事，不受贸易合同的约束。
• 《UCP600》规定，即使信用证中提及该合同，银
行也与该合同无关，且不受其约束，开证银行和
参加信用证业务的其他银行只按信用证的规定办
事。
46
[案例]
• 我某公司从国外进口一批钢材，货物分两批装运
，每批分别由中国银行开立一份L/C。第一批货
物装运后，卖方在有效期内向银行交单议付，议
付行审单后，即向外国商人议付货款，然后中国
银行对议付行作了偿付。我方收到第一批货物后
，发现货物品质与合同不符，因而要求开证行对
第二份L/C项下的单据拒绝付款，但遭到开证行
拒绝。问：开证行这样做是否有道理？
[分析指导]
由于信用证是一种独立于合同之外的自给自足的文
件，银行付款时只审查单据是否符合信用证规定的
内容，单证相符，单单相符即履行付款，本案中，
我方发现货物品质与合同不符，不在信用证规定范
畴之列，开证行有权拒绝。
47
• 3．信用证是一种纯单据的买卖。
在信用证条件下，结汇单据实行严格符合的原则，不仅
要做到“单证一致” ，还要做到“单单一致” 。
《UCP600》规定，信用证银行虽有义务合理小心地审核
一切单据，但这种审核，只是用以确定单据表面上是否
符合信用证条款，开证银行只根据表面上符合信用证条
款的单据付款，而不管单据的真实性和合法性，不论货
物品质好坏，数量是否短缺，都不在银行审核的范围。
48
[案例]
• 我某出口公司按CIF条件，凭不可撤销L/C向某外
商出售货物一批。该商按合同规定开来的L/C经
我方审核无误，我出口公司在L/C规定的装运期
内将货物装上海轮，并在装运前向保险公司办理
了货运保险，但装船完毕后不久，海轮起火爆炸
沉没，该批货物全部灭失，外商闻讯后来电表示
拒绝付款。问：我公司应如何处理？根据《2010
年国际贸易术语解释通则》和《UCP600》分别说
明理由。
49
• [分析指导]
根据《2000年国际贸易术语解释通则》CIF贸易
术语的有关规定，当货物越过装运港船舷时风险
实现转移，本案中我方已将该批货物装上轮船，
并办理了货运保险，则我方将不再承担由于海轮
起火爆炸沉没导致的货物灭失的损失，可协助买
方向保险公司索赔。
• 根据《UCP600》的有关规定，信用证是纯单据买
卖，银行只审查单证，不理货物的存续情况，本
案中，该批货物虽然灭失，但我方已将货物装船
，并办理了保险，取得了所需单据，可将一整套
单据提交议付行，要求议付行议付。银行审核单
据无误后，应及时履行付款承诺。
50
三、信用证涉及的当事人
• 1．开证申请人（Applicant）。指向银行申请开
立信用证的人，在信用证中又称开证人（Opener
），一般是进口人或实际买主，他要在规定的时
间内申请开证，交开证押金并及时付款赎单。
• 2．开证银行（Opening Bank，Issuing
Bank）。开证银行是指接受开证申请人的委托和
指示（或根据其自身需要），开立信用证的银行
，它承担第一性付款的责任。开证行一般是进口
人所在地银行。
51
• 3．通知银行（Notifying
Bank）。通知银行是指受开证行的委托，将信用
证或信用证修改通知受益人的银行，通知银行一
般由位于出口人所在地的、与开证行有往来关系
的银行担任，卖方通常指定自己的开户行作为通
知行。
• 它只鉴别信用证的表面真实性，不承担其他义务
，如果无法鉴别又想通知受益人，则应告诉受益
人它不能鉴别该证表面的真实性。
• 4．受益人（Beneficiary）。受益人是指信用证
上所指定的有权使用该证的人，一般是出口人或
实际供货人。
52
• 5．议付行（Negotiating
Bank）、押汇银行或贴现银行。议付银行是指根
据开证行的授权买入或贴现受益人开立和提交的
符合信用证规定的汇票及/或单据的银行。议付
银行可以是指定的银行，也可以是非指定的银行
，由信用证条款来规定。议付行议付后向开证行
索汇时，如果遭到拒付，它有权向受益人追索垫
款。
• 6．付款行（Paying
Bank）。一般是开证行，也可以是它指定的另一
家银行，
这要根据信用证条款的规定来决定。付款行代开
证行审核单据、支付货款，付款行一旦付款后无
权向受益人追索。
53
• 7．保兑行（Confirming
Bank）。根据开证银行的请求在信用证上加具保
兑的银行。保兑银行具有与开证银行相同的责任
和地位。通常由通知行兼任，也可由其他银行加
具保兑。比如智利，巴西，印尼等国所开出的信
用证。
• 8．偿付行（Reimbursement
Bank）。偿付行是开证行为了议付行索汇方便而
指定的偿付机构。偿付行是开证行的出纳机构而
非付款行。一般在信用证上所使用的货币是进口
国货币以外的第三国货币时发挥作用。
• 偿付行不审查单据。若开证行见单后发现单证不
符，只能向议付行追索而不能向偿付行追索。
开证人开证人
（进口人）（进口人）
受益人受益人
（出口人）（出口人）
不可撤销跟单议付信用证收付程序图
4 4
通
知
并
转
交
信
用
证
通
知
并
转
交
信
用
证
, ,
要
求
审
证
。
要
求
审
证
。
.订立信用证支付条件的合同，订立信用证支付条件的合同，
付款行付款行 开证行开证行 通知行通知行 议付行议付行
2
2
申
请
开
证
，
交
押
金
申
请
开
证
，
交
押
金
.开立开立L/CL/C，（电开或信开），（电开或信开）
5. 5. 审证有误，要求修改信用证审证有误，要求修改信用证
66
提
交
修
改
申
请
书
提
交
修
改
申
请
书
.修改通知书修改通知书
8
8
确
认
改
证
后
发
货
，
确
认
改
证
后
发
货
，
缮
制
单
据
，
开
立
汇
票
，
缮
制
单
据
，
开
立
汇
票
，
办
理
议
付
，
银
行
背
批
办
理
议
付
，
银
行
背
批
.索偿（单据、汇票和索偿证明）与偿付（或拒付）索偿（单据、汇票和索偿证明）与偿付（或拒付）
1
0
1
0
提
示
，
付
款
赎
单
提
示
，
付
款
赎
单
偿付行偿付行
指示指示
有开证行存款帐户有开证行存款帐户
索偿索偿
55
五、信用证的主要内容及开立的形式
• （一）信用证的主要内容
• 1．关于信用证本身的说明。如信用证的编号，
开证日期、到期日和到期地点、交单期限等。
• 2．信用证种类。分为即期付款、延期付款、承
兑、议付等。
• 3．信用证当事人。开证人、开证行、受益人、
通知行等。此外，有的信用证还有指定付款行、
偿付行、指定议付行等。
• 4．汇票条款。包括汇票的种类、出票人、受票
人、付款期限、出票条款及出票日期等。凡不需
汇票的信用证无此内容。
56
• 5．货物条款。包括货物的名称、货号、数量和
包装、价格等。
• 6．支付货币和信用证金额。包括币种和总额，
币别通常包括货币的缩写和大写，总额一般分别
用大写文字与阿拉伯数字书写。信用证金额是开
证行付款责任的最高限额，有的信用证还规定一
定比率的上下浮动幅度。
• 7．装运与保险条款。包括装运时间、装运港或
启运地、卸货港或目的地、装运期限、可否分批
装运、可否转运以及如何分批装运、转运的规定
，以及CIF或CIP项下的保险要求，所需投保的金
额和险别等。
57
• 8．单据条款。通常要求提交商业发票（Commerc
ial Invoice）；提单（Bill of
Lading）；保险单（Insurance
Policy）；装箱单（Packing
List）；产地证（Certificate of
Origin）等及其他单据。
• 9．特殊条款。视具体交易的情况各异，通常有
开证行对议付行的指示；索汇方法和寄单方法；
开证行付款保证；惯例适用条款；开证行签字等。
58
[特别提示]
• 1．合同中应明确规定开证时间；若未规定，买
方应在合理时间内开立L/C 。
• 2．信用证应明确规定装运期；若只有有效期而
无装运期，可理解为二者为同一天，即“双到期
”。此时，为了留出足够的时间议付单据，卖方
一定要早于信用证有效期10～15天装运。
• 3．信用证的交单期：银行拒绝接受迟于运输单
据21天提交的单据，但无论如何交单期不得晚于
L/C的有效期。
59
[案例]
• 我某公司与欧洲某客户达成一笔圣诞节应季礼品
的出口交易。合同规定的交货期为2001年12月1
日前，但未对买方的开证时间予以规定。卖方于
2001年11月上旬开始向买方催开L/C，经多次催
证，买方于11月25日将L/C
开抵我方。我方于12月5日将货物装运完毕，当
我方向银行提交单据时遭到银行拒付。问：（1
）银行拒付有无道理？为什么？（2）此案例中
，我方有哪些失误？
60
• [分析指导]
虽然我方迟交单是由于买方晚开信用证造成的，
由于晚开信用证的装运期限仍与合同中的规定相
同，则我方于12月5日交单，不符合单证一致的
规定，银行完全有权拒付。因此，面对此种情况
，我方在审证时，应及时通知买方修改信用证的
装运期、交单期和有效期，同时在制定合同时一
定要对信用证的开证日期进行确认，避免等证、
催证。
61
[案例]
• 国外开来不可撤销L/C，证中规定最迟装运期为2
001年12月31日，议付有效期为2002年1月15日。
我方按证中规定的装运期完成装运，并取得签发
日为12月10日的提单，当我方备齐议付单据于1
月4日向银行议付时，遭银行拒付。问：银行拒
付是否有道理？为什么？
• [分析指导]
根据信用证交单期的有关规定，信用证交单期应
不迟于装运期后的21天，我方于12月10日装运完
毕，取得提单，就应在12月31日前交单议付，本
案中，我方于1月4日交单议付，虽然未超过信用
证有效期，但已超过合理的交单日期。因此，银
行拒付合理。
62
（二）L/C的开立形式
• 1．信开本（To Open by Airmail）
• 信开本指开证行采用印就信函格式的信用证，开
证后以空邮寄送通知行。这种形式现在已经很少
使用。
63
• 2．电开本（To Open by Cable）
• 电开本指开证行使用电报、电传、传真、SWIFT
等各种电讯方法将信用证条款传达给通知行。电
开本可分为以下几种。
• （1）简电本（Brief Cable）
• 简电本指开证行指示通知行已经开证，将信用证
的主要内容预先通告通知行，详细条款将另航寄
通知行。简电本不是有效的信用证文件，不足以
作为交单议付的依据，受益人应俟收到有效的信
用证后再行装运。简电本有时注明“详情后告”
（full detail to follow）字样。
64
[案例]
• 某公司出口一批冷冻鱼，7月16日接到通知行转
来的一张信用证简电通知。简电通知中表明了L/
C号码、商品的品名、数量和价格等项目，并说
明“详情后告”。我公司收到简电通知后急于出
口，于7月20日按简电通知中规定的数量装运出
口。在货物装运后制作单据时，收到了通知行转
来的一张L/C证实书，证实书中规定的数量与简
电通知中的数量不符。问：我方应按信用证证实
书的规定还是按简电通知书的规定制作单据？它
们之间存在的差异应如何处理？
65
• [分析指导]
由于简电通知书仅可作为参考，有关信用证的相
关内容应以实际收到的L/C为准，因此，对于数
量差异应按L/C证实书的有关规定执行。因此，
我方应按照信用证证实书的内容制单，若我方已
发货，因及时通知买方修改信用证的数量条款。
66
• （2）全电本（Full Cable）
• 开证行以电讯方式开证，把信用证全部条款传达
给通知行。全电本信用证是一个内容完整的信用
证。
67
• （3）SWIFT信用证（全球银行金融电讯协会信用
证）
• 全球银行金融电讯协会设有自动化的国际金融电
讯网，该协定的成员银行可以通过该电讯网办理
信用证业务以及外汇买卖、证券交易、托收等。
• 利用SWIFT系统设计的特殊格式，通过SWIFT
系统传递信用证的信息，即通过SWIFT开立或通
知的信用证称为SWIFT 信用证。
• 采用SWIFT信用证具有标准化、固定化和统一格
式的特点，且传递速度快、成本低，现已得到广
泛使用。
68
六、信用证的种类
• （一）按信用证是否随附要求货运单据
• 1．跟单信用证（Documentary
L/C）。跟单信用证是指开证行凭跟单汇票及/或
仅凭单据付款的信用证。单据必须包括代表货物
或证明货物已交运的单据，包括海运提单和仓单、
铁路运单、航空运单、邮包收据等。
• 2．光票信用证（Clean
L/C）。光票信用证是指开证行仅凭不附单据的
汇票付款的信用证。有的信用证要求汇票附有非
货运单据，如发票、垫款清单等，也属光票信用
证。在采用信用证方式预付货款时，通常是用光
票信用证。
69
（二）以开证行所负的责任划分
• 1．不可撤销信用证（Irrevocable
L/C）。不可撤销信用证是指信用证一经开出，
在有效期内，未经受益人及有关当事人的同意，
开证行不得片面修改和撤销，只要受益人提供的
单据符合信用证规定，开证行必须履行付款义务。
• 2．可撤销信用证（Revocable
L/C）。可撤销信用证是指开证行对所开信用证
不必征得受益人或有关当事人的同意，有权随时
撤销的信用证。
• [UCP600]规定，所有的信用证均不可撤销。
70
（三）按是否有另一家银行加以保兑
划分
• 1．保兑信用证（Confirmed
L/C）。保兑信用证是指开证行开出的信用证，
由另一银行保证对符合信用证规定的单据履行付
款义务。一般在出口成交金额大、开证行资信有
限的情况下，要求保兑。
• 2．不保兑信用证（Unconfirmed
L/C）。不保兑信用证指开证银行开出的信用证
没有经另一家银行保兑。当开证银行资信好、成
交金额不大时，一般都使用这种不保兑的信用证。
71
• 保兑行对信用证加具保兑的做法有三种。
（1）开证行在给通知行的信用证通知中授权另一家
银行在信用证上加保，如“Adding your
confirmation，if requested by the
beneficiary”（若受益人要求，加注你方保兑）。
（2）通知行用加批注的方法并签字；如：“This
credit is confirmed by us. We hereby added our
confirmation to this credit. ”
（此系由我行加保的信用证。我行因此给该信用证
加具保兑。）
（3）沉默保兑，保兑行在受益人的申请下与受益人
签订保兑协议，在信用证上加具保兑后通知受益人
，而无需通知开证行。
72
[案例]
• 我某公司收到国外开来的不可撤销L/C，由设在
我国的某外资银行通知并加以保兑。我方在货物
装运后，正拟将有关单据交银行议付时，忽接外
资银行通知，由于开证银行拟宣布破产，该行不
再承担对L/C
的付款责任。问：该保兑行是否可免除责任？
• [分析指导]
由于保兑行与开证行一样，都承担对相符单据付
款的义务，都是第一付款人，因此，保兑行不能
以开证行破产为由拒绝履行付款义务。我方应及
时与保兑行交涉，要求其履行付款责任。
73
（四）按付款时间划分
• 1．即期付款L/C（Sight Payment L/C）
• 开证行或付款行收到符合信用证条款的跟单汇票
或装运单据后，立即履行付款义务的信用证。
• [特别提示] 该种L/C一般不需要汇票。
• 2．远期L/C（Usance Letter of
Credit）。指开证行或付款行收到符合信用证规
定的单据后，不立即付款，而是待信用证规定的
到期日再付款的信用证。
74
（1）承兑信用证（Acceptance L/C）
• 承兑信用证是以开证行作为远期汇票付款人的信
用证。出口商开立远期汇票连同单据交议付行，
议付行审单无误后，将汇票、单据寄给进口地的
代理行或分行，由其向开证行提示请求承兑或直
接寄给开证行要求承兑，开证行承兑后，将单据
留下，把将汇票退给议付行在进口地的代理行保
存，待到期时再向开证行要求付款。承兑信用证
用于远期付款的交易。
• 如果出口商要求贴现汇票，议付行在进口地的代
理可将承兑的汇票交贴现公司贴现，把扣除贴息
后净款交给议付行，转交出口商。汇票到期时，
由贴现公司向开证行索汇。
75
（2）假远期信用证（Usance L/C
Payable at Sight）
• 业务中还有一种信用证，虽然开立的是远期汇票
，但信用证中规定付款行可即期付款或同意贴现
，所有贴现和承兑费用由进口商负担。这种信用
证表面上看是远期信用证，对出口商而言却可以
即期收到足额的货款，因此称为“假远期信用证
”；
• 对进口商而言，可以等到汇票到期时才向付款行
支付货款，所以，人们又把这种信用证称为买方
远期信用证（Buyer’s Usance L/C）。
76
（3）远期加利息信用证
• 是指信用证规定受益人凭远期汇票取款，由买方
负担利息。
• 由于这种信用证的远期汇票不能贴现，只有待汇
票到期时一并收取本息，因此出口人不能即期收
汇，所以，一般要求对方修改为即期付款。
77
（4）延期付款信用证（Deferred
Payment Credit）
• 是指开证行在信用证中规定货物装船后若干天付
款，或开证行收单后若干天付款的信用证，延期
付款信用证不要求出口商开立汇票，所以出口商
不能利用贴现市场资金，只能自行垫款或向银行
借款。在出口业务中，若使用这种信用证，货价
应比银行承兑远期信用证高一些，以拉平利息率
与贴现率之间的差额。
78
假远期L/C与真远期L/C的区别
• 开证基础不同——
假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，
真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。
• 利息的负担者不同——
假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期
信用证的贴现利息由出口商负担。
• 收汇时间不同——
假远期信用证的受益人能即期收汇，真远期的信
用证要俟汇票到期才能收汇。
• 资金占用人不同——
假远期信用证是买方占用了开证行的资金，真远
期信用证是买方占用卖方的资金。
79
（五）按受益人对L/C的权利是否可转
让划分
• 1．可转让L/C（Transferable Credit）
• 可转让信用证是指开证行授权通知行在信用证的
受益人（第一受益人）要求时，将信用证全部或
部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使
用的信用证。
• 进出口业务中，可转让信用证主要用于受益人不
是实际供货方，他要从供货方那里先买进货物，
然后才向进口商交货。然而他又没有足够的资金
向供货方付款，又不想让供货方与进口商直接买
卖时采用。
80
• [特别提示]
• （1）信用证只能按原证中规定的条款转让，但
信用证金额、信用证中规定的货物的任何单价、
到期日、最后交单日期、装运期限等可减小或缩
短。
• （2）信用证的转让不等于买卖合同的转让。如
发生第二受益人不能按时交货或交单有问题，原
出口商仍要承担合同义务。
81
• 可转让信用证的使用规定：
• ①
只有被明确注明“可转让”字样的信用证才可以
被转让，银行对使用其他类似词语均可以不予理
会；
• ②
只能转让一次，但第二受益人将信用证转回第一
受益人不在禁止之列；
• ③ 只有信用证的第一受益人方有权转让；
• ④ 办理转让的银行是信用证指定的转让行；
• ⑤ 转让的对象可以是一个或多个；
• ⑥
除少数条款外，信用证只能按照原证规定的条款
转让。
82
• 2．不可转让L/C（Non-Transferable Credit）
• 不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利
转让给他人的信用证。凡信用证中未注明“可转
让”的，就是不可转让信用证。
• [特别提示]
《UCP600》规定，只有L/C明确注明“可转让”
时才可转让，否则视为不可转让L/C。
83
[案例]
• A与B两家食品进出口公司共同对外成交出口货物
一批，双方约定各交货50%，各自结汇，由B公司
对外签订合同。事后，外商开来以B公司为受益
人的不可撤销信用证，证中未注明“可转让”字
样，但规定允许分批装运，B公司收到L/C后，及
时通知了A公司，两家按照L/C的规定各出口了50
%的货物并以各自的名义制作有关的结汇单据。
问：两家的做法是否妥当？他们能否顺利结汇？
为什么？
84
• [分析指导]
根据《UCP600》的有关规定，信用证中未注明“
可转让”字样，视为不可转让信用证，本案中，
信用证的受益人为Ｂ公司，B 公司与A
公司以各自名义制作单据可认定为B公司将50%的
信用证金额让渡给Ａ公司，实际可认定为破坏了
信用证不可转让的规定。议付行可予以拒付。
85
• 循环信用证（Revolving Credit）
信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金
额，可再次使用，直至达到规定的次数或规定的总
金额为止。
般用于合同需要在较长时间内定期分批均衡供应、
分批支款的情况。
• 对开信用证（Reciprocal Credit
两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立
的信用证。
多用于易货贸易或来料加工和补偿贸易业务等
86
• 对背信用证（Back to Back
Credit）或转开信用证
• 受益人要求原证的通知行或其他银行以原证为基
础，另开一张内容相似的新信用证。
• 掌握买卖双方信息的中间商转售他人货物、避免
买卖双方联系，从中图利；或两国不能直接办理
进出口贸易时，通过第三者以此种方法沟通贸易。
• 对背信用证的受益人可以是国外的，也可以是国
内的，对背信用证开证银行只能根据不可撤销信
用证来开立。
87
• 预支信用证（Anticipatory L/C）
• 1．预支信用证的定义
• 预支信用证是允许受益人在货物装运交单前预支
货款的信用证，有全部预支和部分预支两种。这
种预支货款的条款常用红字，故习惯上称“红条
款信用证”（Red Clause L/C）。
88
备用信用证（Standby L/C）
• 1．备用信用证是指开证行根据开证申请人的请
求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。开
证行保证在开证申请人并未履行其应尽的义务时
，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具
汇票（或不开汇票），并提交开证申请人未履行
义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。
• 2．备用信用证的性质。备用L/C属于银行信用，
银行履行付款义务。
• 3．备用L/C的适用范围。它是备用于开证申请人
违约时受益人取得补偿的一种方式。一般用在投
标、还款或履约保证、预付货款和赊销等业务中。
89
备用信用证与跟单信用证的比较
• 相同点。
• （1）备用信用证和跟单信用证具备信用证的特
性，即都是独立于合同之外的自足的文件。
• （2）不论是跟单信用证还是备用信用证，开证
行都负责履行第一性的付款责任。
• （3）开证行及指定的银行均凭单付款。当受益
人提交了符合信用证规定的单据，开证行和指定
银行就履行付款义务。
• （4）二者都适用于《UCP600》，不论是跟单信
用证还是备用证，都可通过《UCP600》解释有关
条款。
90
• 不同点。
（1）备用信用证下，受益人只有在开证申请人未履
行义务时，才能行使信用证规定的权利。
（2）跟单信用证一般只适用于货物的买卖。而备用
信用证可适用于货物以外的多方面的交易。例如，
在投标业务中，可保证投标人履行其职责；在借款、
垫款中，可保证借款人到期还款；在赊销交易中，
可保证赊购人到期付款等。
（3）跟单信用证一般以符合信用证规定的货运单据
为付款依据。而备用信用证一般只凭受益人出具的
说明开证申请人未能履约的证明文件，开证银行即
保证付款。
91
单选题
• 在L/
言，哪个正确（ ）
• A. L/C<D/A<D/P
• B. L/C<D/P<D/A
• C D/A<D/P<L/C
•
92
单选题
• 以信用证项下的汇票是否附有货运单据来划分，
信用证可分为（ ）。
• A.不可撤销信用证和可撤销信用证
• B.保兑信用证和不保兑信用证
• C.跟单信用证和光票信用证
• D.循环信用证和不循环信用证
93
单选题
• 信用证是进口商根据买卖合同规定的业务向银行
申请开立的，信用证的第一付款人是（ ）。
• A.进口商
• B.开证银行
• C.视信用证的具体规定而定
• D.议付行
