生产型企业流动资金贷款
调查分析重点
二00一年十二月十日
（仅供参考）
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借款用途
还款来源
借款期限
担保情况
综合回报
流
动
资
金
贷
款
基本情况
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z1、成立时间及经营所处阶段；
z2、企业性质、资本结构和到位情况；
z3、主营业务范围、主导产品、产销情况；
z4、主要负责人情况；
z5、主要下属企业情况；
z6、有无重大纠纷和诉讼情况，等等。
一、基本情况调查重点
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二、借款用途调查重点
1、流动资金需要
可通过调查企业的年度生产计划（供
货合同）、原材料采购需求（购货合同）、
自有资金情况、资金缺口情况等来判断。
按正常流动资金贷款进行分析
调查企业借款的真实用途：
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z 2、偿还其他银行债务
z（1）一般来说，对此种情况应保持警惕。
这在一定程度上表明企业支付能力不足，
对银行借款依赖过重。
z（2）但是，对于一些优质企业，此种做法
有助于我行争取客户，相当于将在其他银
行的授信业务转移到我行办理。
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z3、挪用于其他用途
z 可能挪用为：固定资产贷款，房地产投资，股
权收购，证券投资等。
z（1）这类投资通常期限长，风险大，短期还款来
源不足，往往会出现逾期，且部分用途可能违反
人民银行及我行有关信贷政策。
z（2）这种以“流动资金”为名申请贷款，实际却
是从事生产经营以外的活动，将影响我行对企业
的正常还款能力的判断以及贷款的按时回收。
z（3）按实际贷款用途选用相应的授信种类，进行
相应调查分析。
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三、还款来源调查重点
z企业的还款来源主要有：
z1、销售收入
z2、银行借款
z3、收回短期投资或出售资产
z4、增资、扩股等
z5、其他
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1、以销售收入偿还借款
z 销售收入应是大多数企业的主要还款来
源，尤其是生产型企业，为此，应重点调
查其还款来源是否充分，通过对其财务状
况的调查与分析，对企业的偿债能力作出
合理判断。
z（1）财务状况调查与分析内容：
z A调查其财务报表的可信程度，
z B通过财务分析判断企业的偿债能力。
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z（2）财务状况调查与分析方法：
z A.财务报表可信度分析。报表是否经过审计，
报表中有无异常科目（如应收帐款、存货、其他
应收款、资本公积等）和异常变动情况（变化幅
度超过20%），对该类异常现象应重点调查，并
作出合理解释。
z B.资产负债结构合理性分析。结合行业特点调
查企业的负债率是否过高，债务负担是否过重，
同时，应关注企业的“应付票据”科目，这是比
短期借款更急于支付的短期负债。
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C.资产流动性和短期支付能力分析。综合分析企
业的流动性指标，如流动资产占总资产的比例、
流动比及速动比指标、营运资金、应收帐款及
存货在流动资产中的比例及周转率等。
D.表外负债、或有负债调查分析。目前企业间
（尤其是上市公司）互保现象非常严重，如果
其表外负债、或有负债过高，企业偿债能力必
然受到影响，使其经营面临一些不确定因素。
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zE.企业盈利能力分析。a)销售收入规模（与短期
债务的对比情况、与其资产规模是否相适应）；
b)各项盈利指标的分析（销售利润率、主营业务
利润率、净资产收益率、资产利润率等）；c)利
润主要来源分析，对以“投资收益”或“营业外
收入”为主要利润来源的企业应高度关注，并对
其稳定性进行分析；d）对经营性亏损企业应多关
注。
zF.企业现金流量分析。通过调查经营活动、投资
活动和筹资活动现金流量的规模，分析其现金的
主要来源，进而判断还款来源。
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zG.企业经营情况稳定性分析。结合其近3年财务指
标的变动趋势进行综合分析。
z（3）企业经营管理和行业状况调查与分析
zA股东背景，对借款企业的可能支持；
zB经营管理水平如何，财务制度是否健全；
zC主营业务是否突出；
zD进销渠道是否畅通；
zE战略规划和发展思路是否清晰；
zF行业情况及其在行业中的地位。
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2、以银行借款还款
表现在两个方面：（1）以其他银行借款
作为还款来源，（2）借新还旧或还后再贷。
表面上看，企业履约情况保持正常，但前
提条件是融资渠道畅通，实际上此类企业的
经营风险已大量转嫁给银行，应引起关注。
由于同业竞争激烈，甚至恶性竞争，此类
现象普遍存在，但我行应注意关注企业的变
化趋势，及早撤出。
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z3、以短期投资或出售资产还款
z重点调查该类还款来源的可行性和变现性，
一般来说，这不应成为主要还款来源。
z4、以增资扩股的资金还款
z 类似于“搭桥贷款”，应注意资金到位时
间和可能性。
z5、其他还款来源
z 重点调查还款来源的可靠性、稳定性。
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四、借款期限调查重点
（1）调查借款期限与借款人生产周期的匹
配性，注意生产经营的季节性；
（2）合理安排借款期限，避开企业的还款
高峰期；
目前我行贷款绝大部份是一年期贷款，
且多为一次性上贷，并未考虑企业的实际
用款需要和生产周期，这很容易造成企业
贷款逾期，或者要求借新还旧，实际上，
借款期限并不一定是整年。
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五、担保情况调查重点
z（1）保证
z A.担保能力调查，与借款人还款能
z 力的调查与分析一样。
z B.尽量避免关联性太强的企业担保。
z C.注意担保的有效性。
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z（2）抵押
zA.抵押物范围：
z我行目前接受的抵押物主要有：住宅、写
字楼、门面等，设备、在建工程和土地一
般情况下不接受。
zB.抵押物的权属关系调查
z 是否有法律纠纷，所有权人与借款人是否
一致，注意完善相关的担保手续。
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zC.抵押物价值调查
z 一般来说，抵押物一般有三种价格：成本
价（购入价）、评估价和认定价，以三种
价格中的最低者为计算抵押率的依据更好。
我行原则上只接受业务部门的实地调查后
的认定价（或其实际成本价），一般不要
求对抵押物进行事先评估，因该贷款项目
可能不被批准，且评估价值并不可信。
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zD.抵押物变现性调查
z 抵押房产的地理位置、周边环境及经济
状况等。另外对商业用房的出租情况和出
租率应重点调查，一方面，出租情况好的
房产，其未来的变现性就好；另一方面，
对已出租年限较长的房产设定抵押的，可
能影响我行的变现。
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z（3）质押
z目前，我行接受的质押品种主要有：存单、上市
公司法人股、公路（桥梁）收费权、仓单等。
zA.上市公司法人股质押
z注意三点：一是质押物最好不为借款人（上市公
司）自身的法人股；二是以每股净资产计算股权
价值，质押率不高于50%；三是发起人股份的持
有时间应超过三年；四是上市公司的经营效益较
好。
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zB.公路（桥梁）收费权质押
z注意：省级交通主管部门准予收费的正式批文；省
级交通管理部门为此质押行为办理登记；收费帐户
应归集于我行。
zC.仓单质押
z此种风险较大，我行尚未开展。主要应注意：
z一、仓库所在地为本地；二、仓单下的货物所有权
无争议；三、货物易保管、变现；四、与仓库保管
方签定协议等。
zD.其他类型的质押
z在风险可控的情况下，可作尝试。
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六、综合回报情况
z 商业银行也是企业，也以利润为主要经
营目标。我行对企业信贷支持的同时，也
要求企业给予较好的综合回报，要么高利
率，要么高存款和高结算，最好是二者兼
有。业务部门应高度重视综合回报情况，
并注意落实。
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The End
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