2014 军第 25 期
总第 243 期
经济研究导干U
ECONOMIC RESEARCH GUIDE
,2014
Serial
资金、资本、资本金、资产概念辩析
李靖雯，吴君民
(江苏科技大学经济管理学院，江苏镇江 212∞3)
摘 要:在对资金、资本 、资本金、资产概念述评的基础上，进行再思考。 资金是社会再生产过程中垫支的价值，周
转的价值，它会不停地运动，并在运动中保持和增加自己的价值;在计划经济年代人们认为资金与资本存在着本质差
别;在社会主义市场经济年代出现了资本金的概念实际上是在淡化资金与资本的本质区别，资本全可以看作为资金与
资本的集合(集成);资产走资金(或资本、资本金)的实物形态，是从其"运用 (存在、分布与使用)"的角度观察的结果。
关键词:资金;资本;资本会;资产
中圈分类号:F830 文献标志码:A 文章编号: 1673-291X(2014)25-0117-03
引吉
在我们日常学习、工作和生活中总有一些基本概念，看
起来很相似，经常被人们相互混淆，但这些概念相互之间确
实存在着差异，资金、资本、资本金、资产就是如此，本文拟对
这些概念进行厘定，切实辨清这些理论上的概念，以更好地
指导实践活动。
一、资金
(一)资金概念的述评
资金在中文语义学中是[11: 1 )国家用于发展国民经济的
物资或货币 。 2)指经营工商业的本钱。 关于资金概念的研究
有多种观点，分述如下:
(1)资金就是"钱"。 这一定义作为对资金的通俗理解且
长时间被广大社众所接受，但是资金就是"钱"吗? 显然这把
资金和货币的概念混淆起来了，因为"钱"就是货币，作为资
金的货币和作为货币的货币其职能是不同的，货币如不垫支
于生产经营等，则不能形成资金，不能产生增值。 所以，资金
不一定就是钱，甚至钱都不一定是资金(若不垫支出去)。
(2)资金是财产物资(价值)的货币表现。 这一定义是中国
会计界长期使用的关于资金的定义，散见于各类会计书籍问。
一些人认为资金是财产物资的货币表现，还有一些人认为资
金是财产物资价值的货币表现。 因为能用货币表现的是财产
物资的价值方面，后者的表述则比前者略好些，但价值的货
币表现是价格，似乎财产物资的价格就是资金，这将价格与
资金的概念棍淆起来了。笔者认为，不是所有能用货币表现
的财产物资都是资金，例如，对船舶制造企业来说，水面(河
面、江面或湖面)等自然资源是船舶下水必不可少的财产物
资，但这些自然资源在中国属于国家所有，不属于企业所有，
不是它的资金。 但是，对外商投资船舶企业来说，其处理不一
样，不能够无偿使用。 再如，个体工商户作为一个企业，其业
主自己身上的衣服不是资金，但是，是他(她)的财产物资。
(3)资金是在社会主义再生产过程中不断运动并带来增
加价值的价值，体现着社会主义国家、集体和个人之间的经
济利益关系l飞它是劳动者进行生产经营活动，增加社会财
富，提高生活水平的必不可少的条件。作为一种独立的价值
运动，其生命力寓于生产经营的运动过程之中，经过运动不
仅要求如数流回，而且能够带来增加的价值。
(二)资金概念再思考
上述第(1) 、 (2)种关于资金的定义均属对资金进行描述
性的定义，第(3)种关于资金的定义则是对资金进行抽象性
的定义，将资金的定义推上了一个新水平，但与马克思关于
资本的经典定义类似，且只强调了增值性。 这三种定义的经
济思想先进性也不一样，(I ) 、 (2)代表的是资金"占用"的经
济思想，只要是企业的财产物资，不管能否使用，使用与否，
都是企业的资金，比如积压的产品、应收而无法收回的陈年
老账，也都是企业的资金，造成企业账上有资金，但实际资金
周转不灵，虚盈实亏，第(3)种则代表的是资金"运用"的经济
思想。资金首先要垫支出去，然后不断地周转，并在周转的过
程中保存和增加自己的价值。 而这种经济思想的先进与否将
直接影响我们实际的经济工作，进而影响到我们的会计核算。
我们认为l坷，资金是社会再生产过程中垫支的价值，周转
的价值 ，它会不停地运动，并在运动中保持和增加自己的价
值。这一关于资金的定义，恰如其分地表述了资金的特征(也是
确定资金与否的判断标准): 1)资金的垫支性 ，这是基础，是
资金运动的起点。 2)资金的周转性，这是其本质特征，据此把
收稿日期 :2014-06-19
作者简介:李靖雯(1992斗，女，江苏靖江人，本科生，从事会计研究;吴君民(1962-) ，男，江苏靖江人，教授，博士生导师，从
事会计研究。
『
I
资金划分为固定资金和流动资金。 3)资金的补偿性，这是维
持简单再生产的要求。 4)资金的增值性，这是人类社会进步
的要求。
二、资本
(一)资本概念的述评
资本在中文语义学中是I町:1)带来剩余价值的价值，即掌
握在资本家手里的生产资料和用来雇佣工人的货币。 2)经营
工商业的本钱。 3)比喻借以牟取利益的东西(含贬义)。 关于
资本概念的研究有多种观点，分述如下:
1马克思关于资本的定义最著名 、最经典，简单明了。他
认为资本是一种能够带来剩余价值的价值，它体现了资本家
对雇佣工人的剥削关系。随着商品生产和商品交换的发展，
出现了货币，而货币正是资本的最初表现形态。作为货币本
身与作为资本的货币有着本质区别。 货币要转化为资本，必
须具备一定的历史条件，这就是劳动力成为商品。 资本家只
有用货币购买了劳动力，并在生产过程中使之与生产资料相
结合，才能发生价值增值，从而使他的货币转化为资本。
2柏林沃尔德主编的《现代经济词典》从生产的角度对资
本进行了界定，认为阴，资本是用于生产其他商品，包括厂房
和机器在内的所有商品的名称。 它是生产的三要素之一，另
外两个要素是土地和劳动。从企业的角度来看，资本是→家
公司的总财富或总资产，因而不仅包括资本货物(有形资
产)，同时也包括商标、商誉和专利权等(无形资产)。作为会
计学术语，它代表从股东那里得到的全部货币，加上留归企
业用的全部利润。 中国其他关于资本的定义大多沿用马克思
的观点。
(二)资本概念再思考
1.资本与资金并无二质。长期以来，中国无论是经济学界
还是会计学界都认为资本主义称为"资本社会主义将它称
为"资金其实二者并无本质上的差别。若说二者有本质差
别，就是看是否存在剥削关系。 过去往往把这种"资本一般"
混淆为"资本具体认为"资本"与剥削相联系，是资本主义
的特有范畴;社会主义只承认"资金不承认"资本"。 其实，
"资本一般"只有与所有制关系联系在一起时，才呈现出不同
的"资本具体"形式。 在资本主义条件下，产生剥削的根源是
私有制，私有制决定了资本所有者无偿占有劳动者创造的剩
余价值，并通过资本积累不断扩大支配劳动的权力。 而在社
会主义公有制条件下，资本采取公有制形式为主，虽然资本
仍然具有支配劳动的权力，劳动剩余的索取权和控制权仍归
资本所有，但最终归劳动者共同所有，剩余价值转化为资本
的资本积累和资本扩张，目的是最终实现共同富裕。
2生产要素共同创造财富已成共识使资本与劳动不再对
立。过去计划经济年代我们只使用"资金"概念，不使用"资
本"概念，强调"资金"不存在剥削关系，现在社会主义市场经
济条件下，我们淡化了剥削与被剥削的关系，强调了"发展是
硬道理"和"合作共赢又重新开始使用"资本"的概念。比如
"十六大"报告早就提出、"卡七大"和"十八大"报告又重申
"确立劳动、资本、技术和管理等生产要素按贡献参与分配的
原则，完善按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度
它体现了只有人力资本与非人力资本共享企业剩余索取权，
才能"让一切创造社会财富的源泉充分涌流"。但是，至今并
没有得到很好的落实，企业收益分配的现实是:非人力资本
参与了剩余价值的分配;工资没有集体协商，人力资本没有
或较少地参与剩余价值的分配，部分技术人员以技术作为无
形资产入股参与了一定的剩余价值的分配，少量企业高级管
理人员以年薪、股票期权等形式参与了剩余价值的分配，但
广大的普通员工没有或较少地参与剩余价值的分配，且这些
要素参与分配无论是在机制、制度乃至国家的法规上，还是
在其数额的确定上，其话语权和决定权均显得非常苍白。若
真正实现劳动、资本、技术和管理按贡献参与企业收益分配，
资本形式就会在传统的货币资本、实物资本的基础上，增加
人力资本。 ①
三、资本金
(-)资本金概念的述评
资本金在中文语义学中是I町:资本金是企业在工商管理
部门登记的注册资金。发展经济需要办企业，办企业要有本
钱。 这项办企业的本钱就是资本金或资本。关于资本金概念
的研究有多种观点，分述如下:
1.政府文件中的表述。过去中国并没有资本金一词，政府
文件中最早出现的是 1993 年颁布实施《企业财务通则》中，为
了资本保全才提出的。根据中国《企业财务通则》规定:设立企
业必须有法定的资本金。 资本金是指企业在工商行政管理部
门登记的注册资金。 中国有关法规遵循实收资本与注册资金
相一致的原则。 资本金在不同类型的企业中的表现形式有所
不同。股份有限公司的资本金被称为股本，股份有限公司以外
的一般企业的资本金被称为实收资本。 企业的资本金按投资
主体分为四种类型:国家资本金、法人资本金、个人资本金和
外商资本金。其中，国家资本金为有权代表国家投资的政府部
门或机构以国有资本投入企业而形成的资本金;法人资本金
为其他法人单位以其依法可以支配的资产投入企业而形成
的资本金;个人资本金为社会个人或企业1IR正以个人合法资产
投入企业而形成的资本金;外商资本金为外国投资者及中国
香港、澳门 、台湾地区投资者投入企业而形成的资本金。
2.专家学者的观点。彭伟楠认为例，在社会主义市场经济
条件下"资金"与"资本金"这两个概念既有共同点也有一定
的区别。 马明明认为1叭资本金概念源于西方的"资本"概念，
又与西方的"资本"概念无论从哪个角度上看都是有所区别
的。 朱错认为[1月，建立资本金制度可奠定企业经济基础、保护
投资人利益、保护债权人利益、是实现两权分离的基本条件。
干胜道认为[12[，资本金不等于资本或资金，资本金概念在特定
的历史条件下出现是有其必然性的。
(二)资本金概念再思考
1.国外并没有资本金的概念。 资本金的概念是在中国社
会主义市场经济特定条件下产物，实际上是在淡化(回避)资
①包括劳动、技术、管理，他们可以采用元形资产(或知识资本)的形式参与企业收益的分配。
一 118 -
金与资本的本质区别。也可以说，资金是与计划经济相适应
的产物，资本金是与社会主义市场经济相适应的产物，可以
看作为与社会主义初级阶段客观存在一定的剥削相适应
的产物。
2.笔者认为，资本金可以看作为资金与资本的集合(集
成)。过去计划经济年代认为社会主义使用资金概念，资本主
义使用资本概念，现在我们建设社会主义市场经济，淡化了
计划与市场、公有与私有等的对立，出现资金与资本相统一
的资本金的概念也是符合社会主义初级阶段理论和社会主
义市场经济理论的。
四、资产
(一)资产概念的述评
资产在中文语义学中是[町: (I)财产。 (2)企业所有的物
资、货币。关于资产概念的研究有多种观点，分述如下:
1.资产的成本观。 1940 年 Peton 和 Litt1eton 在《公司会计
准则导论》中认为"获取交易的价格积数就是‘资产'"，其核
心就是认为"资产是(历史)成本"，是资产成本观的典型代表。
2资产的未来经济利益观。 1980 年 FASB 在 SFAC
《企业财务报表的要素>(后于 1985 年被 SFAC {财务报
表的要素》替代，但资产定义未改变)中认为"资产是特定
主体由于过去交易和事项而取得或控制的可能的未来经
济利益"。
3.资产的经济资源观。加拿大特许会计师协会(CICA)
1991 年发布的《财务会计概念》中认为"资产是由于过去的交
易或事项发生的结果而被一个主体控制的经济资源，从这些
经济资源，主体将可能获得未来的经济利益"。而国际会计准
则理事会(IASB)在 2∞1 年的{IASB 概念框架》中认为"一项
资产是企业控制的一项资源，它是过去事项的结果，从所控
制的资源中预期有未来经济利益流入企业"。
ASB 概念框架联合项目中暂定的资产定义。认
为"资产是会计主体对其拥有排他的权利或其他权益的现时
参考文献:
[1] 英衡，等.当代汉语词典[K].上海:上海辞书出版社，2∞1.
经济资源"。
5.中国于 1992 年发布的《企业会计准则》将资产定义为
"能够用货币计量的经济资源"，2006 年《企业会计准则》中则
将资产定义为"企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥
有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源"。
(二)资产概念再思考
1.笔者认为，资产是指由过去的交易和事项所形成的，并
由企业拥有或控制，预期会给企业带来经济利益的一切经济
资源。与 2∞6 年《企业会计准则》中资产定义相比仅将"资
源"改为"经济资源"。资产的主要特征是: (I)对所有者的有
用性。具有为预期的未来经济利益作贡献的能力。 (2)只能为
某一企业获得其利益并限制其他人取得这项利益。 (3)导致
企业对这项利益的权利和控制的交易或事项已经发生，符合
IASBIFASB 概念框架联合项目中暂定的资产定义所要求的
"现时经济资源"。
2.资产是资金的实物形态，是资金的具体表现形式，是从
其"运用(存在、分布与使用)"的角度观察的结果，资产不限
于所有权属于企业的财产权利，它还包括实际归企业控制的
财产(例如融资租入固定资产的所有权尚未转移)。它的实质
是能为企业带来未来经济利益，但必须导致取得或控制的交
易、事项已经完成。资产的内涵是经济资源，具有服务能力，
但不是企业所有的必不可少的资源均是资产，例如，铸铁件
时所需的空气，内资造船企业的水域资源等就不是企业的资
产，只有经济资源才是资产。经济资源、具有稀缺性、垫支性。
由于空气不具有稀缺性，中国江湖河海属于公有，不具有垫
支性，就不属于资产。
结束语
历史应该是螺旋式上升的，理论概念的不断向前发展，
就是要向现实无限的"逼近只有切实辨清文中所述资
金、资本、资本金、资产这些理论概念，才能更好地指导实
践活动。
[2] 杨纪就，类尔行，葛家涡，赵玉珉.会计原理(修订本)[M].北京:中国财政经济出版社， 1988.
[3] 黄运武.新编财政大辞典[M].沈阳:辽宁人民出版社， 1992:895.
[4] 何盛明.财经大辞典·上卷[M].北京:中国财政经济出版社， 1990:35.
[5] 吴君氏，狄为，张学军.基础会计教程(第 3 版)[M].北京:科学出版社，2∞9.
[6] 张清源.现代汉语常用词词典[K].成都:四川人民出版社， 1992:533.
[7] D.格林沃尔德.现代经济词典[K].北京:商务印书馆， 1981 :362.
[8] 五美涵，李儒训，耿汉斌.财务百科全书[M].沈阳:辽宁人民出版社， 1993: 361.
[9] 彭伟楠.资金与资本辩晰[J].财务与会计， 1994 ， (3):59.
[10] 马明明.简论资本金制度的理论基础口].财务与会计， 1994 ， (5):5 1.
[1 1] 朱错.试论建立资本金制度的主委目的口].当!代经济科学， 1994 ， (2):65-69.
[12] 干道胜.资本金不等于资本或资企口].财经科学， 1995 ， (4):5-7.
[责任编辑吴明宇]
一 119 一
