2009 年第 10 期
HONG GUAN JING JI GUAN LI
○牛凯龙 田成川 张薄洋
保险机构
发展现代化农业、 提高农业生
产率、增加农民收入，离不开农村金
融体系的支持。 长期以来，党中央、
国务院一直非常重视农村金融体系
改革发展， 我国新型农村金融体系
建设也取得了显著进展， 但相对于
新农村建设和“三农”发展的金融需
求，农村金融供给仍存在较大缺口。
一、 农村金融供给不足是制约
“三农”发展的重要因素
农村金融供给不足的原因既有
总量问题，也有结构问题，其中，结
构问题更为突出， 特别是解决对弱
势群体金融服务不足问题， 具有重
要意义。
总量问题。 一是农村地区金融
资源总量不足。以涉农贷款为例，我
国新增农业贷款余额占比，由 90年
代末期的 15%~20%， 快速下降到
2000年以后的不足 10%，2007年新
增农业贷款 2220亿元，仅占同期新
增贷款总量的 6%， 远远低于同期
%的农业增加值在 GDP中的比
重； 农业保险长期以来陷于停滞局
面，2007年，我国农业保险保费收入
仅占农业增加值的 %，承保金额
占同期农业增加值不足 4%。 二是
“抽血”效应显著。 通过向人民银行
提交准备金、 购买债券和资金拆借
汇划等形式， 每年都有大量农村储
蓄资金流出， 进一步削弱了农村金
融供给能力， 如 2001年~2006年，
仅从农村信用社流出的资金就由
4678亿元上升到 6724亿元， 而财
政向农村地区的倾斜幅度远不能弥
补资金外流的缺口。
结构问题。 一是弱势群体金融
资源获取不足， 对微型企业和农户
的金融供给不足。 以农户贷款为例，
2007年末，农户贷款仅占涉农贷款
总量的 1/5，获得农户贷款的家庭数
仅占农户总数的 1/3。 二是金融资源
的分布存在显著的地域不平衡现
象。 根据银监会的统计，截至 2007
年末，有 2868个乡镇没有任何正规
金融机构，其中，80%的“零金融机构
乡镇”集中在西部；只有 1家金融机
构的县（市）有 2 个，乡镇有 8901
个。 三是金融服务供给存在显著不
平衡， 农村地区的金融服务重资金
归集轻资金发放的特征较为显著。
突出表现在， 提供存款汇兑的金融
机构与金融服务较多， 提供信贷等
资金供给的金融服务匮乏； 提供人
身险保障的保险机构多， 提供生产
型保险保障服务的机构相对较少。
二、 大型保险机构可在扩大农
村金融供给上发挥重要作用
从推动经济发展和促进社会和
谐角度讲， 建设现代农村金融服务
体系， 关键是如何有效增加金融供
给， 以满足农户和微型企业等弱势
群体的金融需求。 农村金融供给主
要体现在两个方面： 一是资本的可
获得性，即如何增加促进“三农”发
展所需的资本，解决制约“三农”发
展的资本不足问题， 为农村地区和
农民发展生产提供资金支持； 二是
风险的保障性，即如何解决“三农”
发展面临的高风险以及“三农发展”
的内在脆弱性，增强农村金融及“三
农”的可持续发展问题。 只有实现两
者的有机统一， 才具备可持续发展
的经济基础。 综合考虑“三农发展”
的资本可得性与风险保障性， 大型
保险机构在农村金融体系中可以发
挥更大的作用， 能够有效增加农村
金融供给。
（一）大型保险机构在扩大农村
金融供给方面具有显著的比较优势
一是具有无可替代的潜在优
在扩大农村金融供给中的作用
三 农 问 题
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势。首先，保险业本身就是金融业的
重要组成部分， 保险经营属于负债
经营的范畴， 这种高负债的行业特
征与非金融企业经营管理具有本质
差异， 大型保险机构能够比非金融
机构更快地适应信贷业务经营。 其
次， 大型保险机构资本实力与持续
出资能力受商业周期波动的影响较
小，保单背后源源不断的可用资金，
可以为新型农村金融机构提供资本
资金支持， 可以使新型金融机构在
商业周期变动过程中较少受到外部
周期性因素冲击。再次，大型保险机
构长期以来积累了非金融企业无可
替代的竞争优势。 保险业的发展壮
大必须深度融入地方经济社会发
展， 并逐步形成遍布城乡的机构网
点和营销服务队伍， 具有广泛的客
户群体以及与各级政府和职能部门
良好的公共关系， 这些优势对于潜
在信贷业务客户群体的甄别培育具
有重要意义。
二是在提供农村金融供给方面
具有显著的特色和优势。 大型保险
集团公司在建设多层次、广覆盖、小
额分散型的农村金融体系建设中具
有三大独特优势：（1） 营业成本优
势。与银行业务不同，保险业务天然
具有分散性特征，具有聚小成大、聚
少成多特点， 数百万计的保险营销
人员需要深入村镇工厂提供保险产
品和服务。因此，通过一定的组织模
式改造和财务制度设计， 以保险公
司为基础，在开发“三农”保险市场
的同时，拓展小额信贷领域，营业边
际成本低，社会效果好。 （2）业务互
补优势。 保险本身就具备资金融通
功能，通过缴纳一定保费，保险客户
能够在未来发生保险事故时， 获取
较为充分的经济保障。 这体现了保
险的跨时融资功能。另外，寿险保单
本身就可以作为质押物， 获取相应
信贷资金。 充分开发保险的融资功
能， 与分散型金融信贷服务形成互
补， 既能有效增加农村地区的金融
服务， 又能为保险业务开辟新的保
源。 （3）规模经济优势。 保险业务在
本质上需要规模支持， 小型地方性
保险机构无法按照大数法则进行风
险分散，抵御外部冲击的能力较弱，
无法保证保单持有人的合法权益，
更无力提供对资金持续需求较大的
小额信贷业务。依托大型保险机构，
充分发挥分支机构众多的比较优
势，坚持商业化导向，以成本利润原
则提供小额分散型金融信贷服务，
开展分散型综合金融业务试点，或
可成为我国建设具备可持续发展能
力的农村金融体系建设的一个有益
探索。
（二）大型保险企业能够在服务
“三农”的同时，获取新的发展空间
一是有助于探索保险资金运用
的新渠道，提升资金运用收益率。通
过设立新型农村金融机构， 可以探
索将保险资金以小额信贷的方式投
放于农村地区， 充分享受新型金融
机构贷款利率政策。 新型金融机构
贷款上限为同期限贷款利率的 4
倍，按照当前 1年期贷款利率计算，
如果能够借助新型金融机构打通保
险资金和信贷资金的渠道， 投资毛
收益率最高可达 %，按照有竞
争力的信贷利率， 也能够维持在
10%~15%之间， 对于优化保险资金
投资组合具有重要意义。
二是有助于实现保险与信贷业
务的协同， 实现资本盈利能力的倍
增。首先，有助于充分开发保单的金
融属性， 促进业务结构的优化与拓
展。 保单特别是以保障为主的人身
险保单本身具有较强的融资功能，
属于合格的信贷质押单证， 公司开
展信贷业务可以深度挖掘保单的金
融价值。 其次，有助于控制风险，实
现盈利倍增。 在发放生产性小额信
贷的同时， 为相应生产活动进行投
保，既能够有效控制资金流向，又能
够有效防范信贷资金的客观风险。
如果生产活动正常， 则可以在收获
承保利润的同时，获取贷款收益；如
果出现风险事故， 则可以赔款支付
偿还信贷资金， 缓解农民的信贷压
力。再次，有助于保障型保险产品的
推广和业务机构的优化， 培育保源
和新客户群体。
三是有助于探索新的金融服务
领域，稳步提升金融综合经营能力。
新型金融机构的一个重要特点是资
本小、业务较为单一、经营区域仅限
于县域之内。因此，是保险机构探索
和逐步积累金融综合经营经验、提
升综合金融服务能力的一个较好途
径。在总结试点经验的基础上，可以
在较大范围内进行复制推广， 并通
过一定的组织架构的改造 （如设立
专门控股公司）， 逐步建立起跨区
域、扁平式的银行业务经营体系，避
免在经验不足的情况下直接进入银
行业带来的整合风险、 管控风险与
协同风险。
四是有助于深度参与农村社会
经济管理，探索服务“三农”的新方
式。 目前， 农村地区的金融服务单
一、稀缺、分散，制约了自我积累型
金融发展机制的形成。 大型保险机
构通过涉足农村地区信贷市场，强
化保险业务固有的区域性金融服务
特征， 通过开发保单的储蓄功能和
小额信贷的资本功能， 能够从保险
保障和促进生产两个角度为农村地
区提供直接金融支持，探索服务“三
农”的新方式。
三、坚持市场化改革方向，完善
农村金融供给体系
农村金融需求是多层次的，既
三 农 问 题
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有规模企业的需求，又有小型乡镇
企业的需求； 既有流通领域的需
求，又有生产领域的需求；既有个
体工商业者的需求，又有农户的需
求。这种需求的多层次决定农村金
融体系也应是多层次的，各类不同
的金融机构应在彼此竞争合作中
寻找市场定位与发展方向。 因此，
农村金融改革必须坚持市场化的
改革方向，创造条件，激发本地居
民和各类资本参与的积极性，改变
政府主导农村金融体系改革发展
的单一模式， 探索自上而下引导、
自下而上主导的多元化发展道路。
一是进一步解放思想，坚持从
改革和发展两个角度统筹考虑农
村金融供给。 当前，农村金融改革
发展要从存量改革和政府主导向
“存量搞活、政府引导、资本主导”
的模式转变。 增加农村金融供给，
既要发挥农业银行、 邮储银行、农
村商业银行以及信用社等现有正
规金融机构的主力军作用，又要积
极培育新型金融主体，引导各类民
间金融依法合规运营，激发各类资
本参与农村金融服务的积极性。
二是设立农村金融改革协调
机构， 改变行业割裂的政策倾向。
在农村地区和经济不发达地区探
索金融市场化改革，除了继续推行
利率自由化政策外，还应积极探索
金融综合经营。 因此，应设立超越
部委的农村金融改革协调机构，新
的机构可以依托现有的 “一行三
会”（中国人民银行、银监会、证监
会和保监会）， 有关增加农村金融
供给改革的政策在出台前应进行
充分沟通，改变当前信贷资金供给
与风险保障服务各自为政的政策
导向，统筹农村地区保险业务与银
行业务的发展，改善农村地区的金
融生态环境，增强农村金融服务的
可持续发展能力。
三是充分挖掘大型保险企业
的潜力，以大金融理念增加农村金
融有效供给。改变当前过于倚重大
型银行开展农村（小额）信贷金融
服务的政策导向，发挥大型保险机
构在建设多层次、广覆盖、小额分
散型的农村金融体系建设中的比
较优势。充分利用大型保险机构遍
布城乡村镇的机构网点与营销网
络、营业成本优势，充分开发保险
的融资功能与分散型金融信贷服
务的业务互补优势，开展小额分散
型综合金融业务试点，建设具备可
持续发展能力的农村金融体系。□
（作者单位： 天津财经大学
北京师范大学 中国农业银行）
三 农 问 题
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传递宏观经济形势及政策取向
探讨国民经济发展和改革举措
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