e.瓢g~ì"i e 2003. 4呈~~øt "履3千模式"理论与巴本产业结构忧?匕升级一一对"履行模式"走向衰落的再思考胡俊文串I内容摘要]..雁行模式"理论是建立在动态比较优势原则基础上，对战后B本以及NlEs、ASEAN的经济发展和产业结构优化升级曾产生过极其重要的影响。本文针对"雄行模式"理论钓形成发展与战后日本产业结构优化升级之间的内在联系进行深入分析探讨，揭示出"雁行模式"理论的本质特征及日趋衰落的根本原因。I关键需j"原行模式"理论a本产业结构优化升级I中图分类号]文献括提高~A文章第号]1000-6052 ( 2∞3) 04-0023-04 产，于是进口商品逐步被嚣产商品所代替。以后随着商"履行模式"理论形成发展雪为藏后E品的国内需求增长速度的趋援，使吕产商品生产的继臻扩大必须由出口的增加来维持，进入了出口成长阶段c本产业结构优化升级提供了理论依据在成熟阶段中，国内需求下降，出口由减速增长逐渐转"雁行模式"(Flying Geese Paradi伊)理论是日化为负增长，这又导致国内生产出现同样结果，出口的本经济学家赤松要(KanameAk:阻毯剧)在1932年提出减速增长和负增长，是其他更后进虽家"追赶"战略的来的。主要窍来说明日本的工业成长模式。赤松要先生结果。随着这一过程的进一步发展，更后进菌家的廉价认为，日本的产业通常经历了进口→当地生产→开拓出进口商品将逐渐占领国内市场，从而导致墨产商品生产口→出口增长四个阶段并呈周期循环。某一产业随着进的加速缩小，这就形成了最后的逼进口捞段。20世纪50口的不断增加，国内生产和出口的形成，其理形就如三至60年代，日本工业化部靡，主要出口丝缉、棉纱、棉只大雁展翅辑趣。人们常以此表述后进国家工业化、重布等消费品，换取工业发达画家(主要是歌、美〉的纺工业化和高如工度发展过程，并称之为"雁行产业发展织机械等生产资料，以此装备本垦的纺织工业。然后，形态"。在一国革噩内雁行产业发展形态"先是在纸日本通过对进口纺织提藏进行替代性生产，带动日本机附加值的消费品产业中出现，然后才在生产资料产业中模工业发展;机模工业的发展又依次带动钢铁、机电等出现，继丽在整个制造业的结构调整中都会出现雁影变产业发展。5本通过对外贸易获取的外汇进口先进技术化格局。旦图(1)0 并予以消化、吸收和推广，逐渐建立起自主技术基础和E本学者出泽逸平先生将赤松要先生的"雁行产业研发体系，各产业频次起飞而带动了整个经济的快速腾发展形态"理论进行了扩展，提出了引进→进口替代→飞。NlEs、ASEAl'吁在20量纪70至80年代，采用同样出口成长→成熟→逆进口五个阶段。从而更加详尽地展发展模式，也相继实现了起飞。"雁行模式"这一源自示出后进国家如何通过进口先进国家产品和引进技术，日本经济发展模式的概念，至此已被人们用来描述这一建立自己的工厂进衍生产以满足国内需求，不仅可供出时期东亚锺济依次腾飞的壮观景象。口，而旦后来居上取代"领头雁"地位并最终实现经济20世纪70年代，日本一桥大学教授小岛清(Kiyoshi 起飞。觅图(2)。K(苍白叫深入分析了战后日本企业对外直接投资和美吕在引进阶段，随着国外商品进入屋内市场，该商品跨墨公司对外直接投资的不再特点，提出了适合日本望的国内需求也黯之增加，同时，开始进行技术引进和模情的对外直接投资理论"比较优势论从而将"雁行模仿并实施国产化试验。由于进口商品在质量和成本上占式"理论进一步推向了一个新的理论高度。小岛清教授绝对优势，国商该商品的窗内市场被进口商品所垄断。认为，对外直接投资瑾该从本国(投资国)己经处于或在进口替代阶段，随着国内需求的不断增加，该类商品即将陷入比较劣势的产业→可称为边际产业→(这也是和j蜀引进技术及设备生产的国产货以更快的速度扩大。对方国家具有显在或潜在比较优势的产业)依次进行。并由于生产规模的扩大和成本的降提而实现嚣内替代生理此，小岛清的这一理论又可称为边际产业扩张理论。*葫俊文:江汉大学商学珑经济学系ASIA-PACIPIC BCONOMIC蓝. ꆤꆮ??췲랽쫽뻝ꆪ뫺ꆶꆰ䅓쒣쳖죕닺?튻놾䝥偡䅫살죏뿚횻릤탎뢽돶뮯랢쪾붨䕬웰퓚뗄럂뻸샻늢욷삩복뷡뷸훁늼횯킵퇐량쪱㈰䤨뿧쟩쪽벴뛔틲䉃剂敳놾튵慭첬룱량쓚퇣䕁쪽ꎬ맘훐컄牡뺭뗄캪튻듳볓쿖햹뿚돶솢틽맺늢뛔뷸폃평돉쯙맻㘰뗈믺릤폨랢ꆣ웚쫀潪ꆱ붫랽듋䥁低噉뾡ꆢ닺뫺?ꆪ뷡慴뻖뛸맺죝탐亵ꆱ뷒볼춼쿗헂摩볃ꆣꎬ돶늻퇣뮯횵톧탎돉뫳ퟔ뷸쓚쪵폅뿚틽폚뇘쫬뢺퓶짌쯙쓪쿻킵춨랢틔쳥义쒣뺭뚫볍楮릫뛔샭쿝ꆪ位䕗컄ꆰ튵뾡ꆮ릹쒣獵ꆣ쟒볻뛔햪쒣쒾샭쪾듊럖뇪뇠杭톧훷죕뿚뛏햹뫍닺뗄볌헟첬뎤뷸벺뷗탨쪩쫆쳦짺쫇쓚탫퓶쯦욷쯵듺럑뗈맽랢쿻쾵䕳쪽볃퇇㜰嬱쮾췢싛죫볒킡偁䥃ꆤ쮮퇣뷡컄폅쪽⧔퓚볻뫳춼톫튪쪽궼싛돶㒡샠쪶뫅⧀볒놾퓶돡룟튵쿻뛸즽ꆱ튻맺뗄뛎쟳ꎬ듺벼닺뷸탨평뎤뫍ퟅ붫킡욷짺뛔햹ꆣ뮯ꆢ랢뺭쓪愩횱췢뇈뻟떺䍉㈳ꆰ뮯ꆱ?튻춼살⠲탐릹ꎺ퇣ꆻꆱ쎷뗄ꆰ냑뫅싫돠폃뎤볓낿랢럑퓚퓳샭돉볒릤ꎬ튲닺틲뷗쫵맦뿚쟳돶훐뢺헢훰죕뷸ꎻꆢ룷䅓햹볃듺짮췢뷓튻횱뷏폐쟥䙉ꆤ짽⡆㤳맺⠱뻓⦡퇣쒣폅붭뺭샭ꋕ탎퇣ꆻ??쯉살닺쯄ꎬ쿨릤햹욷헻틝싛쫬죧뎧쯦뮯뛸뛎벰쒣짌퓶뿚헢튻붥놾뮻믺컼䕁쿠틀죫횱춶늽뷓쇓쿔뗄벶汹㋄랶⦡짏쪽뮯몺탐싛릺돉탄䘱〰楮쟈튪쮵튵룶맺ꆣ뛈캧탎닺?욽뷸튻뫎좡ퟅ횮쫔룃ꎬ짨뗄욷뎤폖맽햼뻍릤쇏럄킵춨쫕仔볌듎죕럖뷓췆춶쫆퓚헢탐ꆱ짽?듺듳볃쫇춲랢ꏊㄳⴶ⡋쏷춨뷗쓚죋첬튵훆쿈탐쓦맺퓶퇩짌쯦놸삩훰쯙떼ꎬ돌쇬탎릤횯맽뫍쮳?쪵풴뗄쳚놾컶춶샭쿲믲튻쒣?ꎬꆰ붨㮝햹쪽붡ꎮ〵샭벶慮죕뎣뛎짺쏇ꆱ훐퓬쇋뷸맽췢볓ꆣ욷ퟅ듳톧늽뛈탨훂쫇뗄맺돉뮯튵틔믺뛔췆듎ナ쿖ퟔ룅량튻싛펦닺잱쪽쇬ꆤ쒣솢떽폫ꆱ뇀?㈨慭놾뺭늢닺뎣맽쿈돶튵붫삩뿚뷸짌ꎬ평뗄맺뫍놻살쟳웤쓚쇋돵랢듋킵췢맣웰삼쓮쟅햽ꆰ튻룃퓚싛쳡춷ꆱ퓚햽샭㈰?뗄샺돊뫍틔돌쫇쿖돠햹컥뿚욷춬폚맺쓚돉쟷캬쿂쯻튻쫐ퟮ웚듯ힰ뷸랢쎳ꎬ량촷웰ힳ듳뫳늻뇈룶듓폖탎릩톧퇣㈰뚯맓뫳싛?〳릤쇋훜돶듋ꎬ퓚뷡쯉룶쿈싺뷸쪱쓚탨맺놾닺뮺돖붵짺룼늽뎡놸탐햹틗훰뛸ブ량훁맛톧죕춬뷏탂뿉ꆱퟟ돉쇋풺쪽첬얻죕뗄⤰튵뷸웚뿚뇭늢뗍좻릹튪쳡뷗ퟣ죫ꎬ쫐쟳닺짌뫳랢훷볒놾쳦폖믱붥듸세ꆣ듋뺰뷌쳘폅맺돆뗘랢샭뺭쿲〳뇈꿉놾㐭돉뿚톭뗄쫶돆뫳뗷쿈돶뛎맺캻뾪짌뎡믵붵욷쪹뷸햹듓쓦튪⣖듺틀좡붨뚯ツ틑쿳쫚웳뗣쫆샭⣍캪햹싛볃늢?뷏ﶼ닺훊〰뎤튻뮷탎뫳횮닅헻짺쇋ꆣ볒쓚쪼욷놻늻틔뗍쯹맺죫뿚쿖ꎬ뛸뷸돶뗄탔듎솢킡튵싛뛗뇟쮥ꎬ틀ퟮ톧ꎮ폅뛔튵쳘㈳쒣떱ꆣ돉뷸캪퓚훐뗄틽듓닺탨쫐뛏룼뛸듺쇋평춬볒떼뿚럄짺듸췢웰헻画죋떺쳡ꆱ룟쪹볊실훕캪뻝쾵쫆뷡헷ⴰ쪽뗘쒳ꎬ맺ꆰ짺뚼뷸뛸욷쟳뎡탐훊뿚퓶뿬쪵쳦짌돶복퇹뫳훂뷗쮿쟅횯닺뚯믣ퟔ룶겲쏇쟥췢뛈﨩튵샭쪵뗄㒻풭韛릹벰?햽ꆣ짺튻웤볒퇣닺믡룼뫍ꎬ벼솿짌볓쿖욷뿚쯙뷡ힷ뷸맺뛎돱랡릤룖훷뺭짓폃⡋횱쇋듓틑튵⧒쿖퓲調폅죕돠닺춼릤탐돶뷸볓틽늻룃쫵뫍욷ꎬ쯙맺틔짺돉퓶맻룏ꆣꆢꋃ튵듸쳺뿚벼볃쏍살楹뷓쫊뛸킡튻삩뫳퓙뺭ꖱ싛믹ﶼ뮯쟷쯉튻튵탎닺쇏쿖뿚쿪뷸뷶짌틽돉쯹룃뛈쓚뫳뎤ꎬꆱ볒㈰쏞쀩ꆣ뚯ꆢ쿈쫵뗄곑쏨潳춶뫏붫떺뒦⣕캽헅볃죕쮼뒡ꯆ짽쮥튪뾪쯦뻍뮯튵닺퇣쳦뺡벼뿉욷뷸놾슢샠삩뗄뷗훰돶햽쫀즴좻䕬믺믹뿬?쫶桩죕ꆰ쟥폚샭뾼짏벶실쿈췘ퟅ죧ꆢ랢튵탎듺뗘쫵릩뫍뛏짌듳볌뛎붥뿚싔솮짺볍럄뫳놾뗧벼뒡쯙헢퇣뷌믲닊킡싛폫ꎬ?횮뗄짺돶뷸죽훘햹훐뇤튻쒣햼ꆣ욷짌탸볛닺㔰쏞믺뗈쫵뫍쳚쏀맺탐쫚?컋뛔ꪵ볤룹맺쒣죕햽쓓뗄놾?뫳냏쓚풭죕퓚틲놾놾ꎱ솪ꆣ틔뻎쾵닺벰쓕뷸义탐䕳풡짮튵ꆢ냑죫럖뷡?컶첽릹폅뮯짽벶
..豆~~踌.到缉捕·争价值lili--M低附加倍产品{消费品)鑫黯加倍产品{资本品)'毛P’ 重·e 时间’ 留(1 ) 雁形模式图d=s+m-x J/’41~\\ 阶段出口成长i 成熟逆进口图(2) 资料来源日)山泽逸平<日本的经济发展与国际劳动分工》第74页在小岛清看来，对外直接投资可~分为颇费易导向型和雁翼与雁尾的经济发展。逆贸易导向望两种。顺贸易导向翠对外直接投资，是指投资国扭扭对比较劣势的产业转移茧被投资国来说是相二、雄后吾本产业结构成功实现优化升级，对比较优势的相应产业，这可以便被投资国因缺少资本、揭示出"震行模式"理论的本质特征技术、经营管理技能等而没有显现出来的潜在比较优势显现出来，从而带来贸易的扩大和经济福利的增强。与战后，伴随着日本产业结掏的不断钝化升级，使得此相反，逆贸易导向型对外直接投资，是指投资国re比"雁行模式"理论的本贯特征得以充分展现，主要表现在较镜势的产业投向在投资冒着来是比较劣势产业，从商以下几方面。将导致贸易的缩小和经济福利的摸失。日本的对外直接〈一)在动态比较佳势原则基础上，运用"进口替投资由于符合比较成本与比较利润率相对在的原则，直代"和"出口导向"的有就结合，实现后进国对先进国接投资的结果是扩大了双方比较成本的差距，为进行具的"追赶型"发展。静态比较优势原则，注重于短期经有更大贸易利益的贸易创造条件。~此，日本的对外直济利益，强调尽快增如财富和价值量，偏重于"出口导接投资与贸易是互补的，直接投资扩大了对外贸易，丽窍"。而动态比较住势原期则注重于长远科益，强调生产美量的对外直接投资违反了比较成本与比较科润率相对力的成长的产业结构、贸易结掏的提升和高级化，偏重瑾原则，直接投资的结果是使双方的比较成本差异缩小，于"进口替代并通过两者之部的有机结合和互补，首不利于贸易的扩大，与贸易是替代关系。先获取最大利益的出口创汇产业和产品，为潜在优势产在20宦纪70至80年代，日本对亚酬的直接投资一业(即幼稚产业)提供发展需要的外汇和资金，然后进直沿着日本→NIEs→ASE卧J及中雷沿海地区垂直梯重展口先进技术和设备，使其镜势迅速从潜在变为现实，当开。将日本E失去了比较优势的产业通过投资和技术转幼稚产业转为成熟产业后，既能获取更大的比较利益，移的渠道，首先向NIEs，其次向ASEAN和其他亚棋各而且必将支撑原静态住势产业劳动生产率的提高，从商嚣转移。在这种产业转移结构中，日本被看作是"领头形成更高皇次上的静态优势。雁"或称"雁首处于科学技术与经济的核心地位，道战后初期，日本经济正处于恢复发展时期，日本各过资金技术的供应、市场吸收和传统产业的转移，带动产业与欧美发达嚣家相比存在很大差距。相对西言纺织该地区的经济增长NIEs是"雁翼是雁辞中的承接业的差距较小，属于相对比较优势。于是，日本将结织者，它们积极利黑日本的资金、技术、市场来发展资金工业作为恢复的重点产业部出扶持。到1946年，纺织工和技术密集型产业，又将失去竞争力的劳动密集型产业业已发展成为整个制造业的中心其比重占制造业生产转移到处于"雁尾"的ASEAN(包括中国沿海地区〉。的%01950年纤维及其产品等最重要的出口商品占这样，处于"雁翼"的NIEs和处于"雁尾"的ASEAN全部出口的%。轻结产品的大量出口为重位工业引进对雁首日本具有极强的依费悟性。日本经济的好坏决定了技术和更新设备棋及购买原材料提棋了大量的外汇。从 24. ASIA-PACIPIC BCOHOMIC RBVm曹ꇶ??췲랽쫽뻝뷗뛎볛?퇣쪱搽ꎯ榡맺ꇛꆭꆣꇎ뷸ꆫ틽돶돉쓦춼퓚춶뛔벼쿔듋뷏붫뷓폐쏀펦늻횱뾪틆맽룃헟뫍헢ꆤ䉃剂뛾뷒햽ꆰ틔⣒듺뗄볃쿲솦폚쿈튵뿚폗뛸탎닺릤좫춼ꆮⶡ猫횵탎볤쓚㜫뷸뿚쫬⠲틆㋓쿂ꆢ킡쎳뇈쫵쿖쿠폅떼춶룼맺풭샻㈰퇘ꆣ뗄ꆱ뗘ꎬ벼퇹퇣低틭뫳묩ꆰ믱⢼쿈훉쟒돉튵틑㈳늿⠱噉쪾洭쇏ꇱ?쒣짺돶쳦돉뿚떽캡벸?튻ꆣꆢ떺틗맺뷏랴쫆훂평듳뗄퓲폚쫀ퟅ붫쟾틆믲뷰쟸쯼쫵ꎬ쫗位폫탐퓚뫍ힷ틦뷸좡듓닺뇘룼돵닮ퟷ랢ꎮ살䉗햽돶뿚ꆮ쪽닺듺뎤뒦꒡랽ꇱ쟥떼냑폅뺭살ꎬ뗄쎳폚폫뛔볍죕뗀ꆣ돆벼쏇쏜뒦䥃퇣냩쒣뚯ꆰ룏뛸뎤뿚ퟮퟖ튵붫룟웚얷뻠캪햹㦣룼풴뫳ꆰ춼⡳⡸폚쏦ꇶ튻ꆮꎺ뾴쿲쿠쫆펪ꎬ쓦닺틗럻뷡쎳췢횱㜰놾퓚ꆰ쫵뺭믽벯폚캲쯦쪽첬돶탍잿뚯뗄쳦듳즲횧닣쏀뷏믖돉ꖡ탂?ꆰ䥁ꆣꇱ죕퇣⠩⣈ꆯ살탍뛔뗄맜듓쎳튵뫏맻샻틗횱뷓훁튻틑쫗헢퇣볃벫ꆰ뻟ퟅꆱ뇈뿚뗷첬닺듺㮝뫍캪독듎죕랢킡뢴ꌱ㐸짨ꊣ튻?놾탐픩汫ꎬ솽뇈쿠샭뛸틗춶쯵쫇틦뷓삩㠰义쪧쿈훖쫗릩퓶샻닺퇣폐뺭죕뷏떼랢뺡튵ꆱ딩짨돉풭짏놾듯뗄헻㤵ꎮ놸캲䅃즽쒣뛔훖뷏펦벼듸떼쿲킡삩뗄뮥춶듳쓪䕳좥닺ꆱ뎤폃튵틭벫䥆볃놾싛폅햹뿬뷡ꎬ쳡놸쫬뺲뺭맺쫴훘룶ツ㊣틔ꏜ䦻퓳ꆯꆢⴭ䥃쪽췢ꆣ쇓닺쓜살쿲퓚뫍돉듳쎳늹뗄ꎬ듺忒쇋义튵ꆢꎻ죕ꆱ잿랢쫆퓶폅릹늢돶릩첬뺲볃볒폚뗣훆ꖡ벰틝䅓횱쮳쫆튵뗈쎳탍춶뺭놾쇋틗뗄캥뷡폫ꎬ뭁뇈䕳뒦쫐义폖햹ꆱ풭뺲볓ꆢ춨뿚랢쪹폅첬헽쿠닺퓬쯎ꏇ릺욽䕁ꆣ뷓쎳뗄ꎬ뛸틗뛔볃폫쮫뒴랴맻죕獅뷏틆폚뎡䕳붫义틀뷡훊퓲폐첬닆풭맽햹웤뫳쫆폅뒦뇈튵겼싲ꎺ릹샭丨겡ꖱꆶ춶틗닺헢쎻뗄췢맺뢣뇈랽퓬횱쇋쫇놾䅎폅웤뷡뿆컼쪧䕳뢽릹쳘믹믺뢻퓲솽믣탨ꎬ쫆폚듦볓냆쒲풭돉싛냼죕떼튵뿉폐삩횱뾴샻뷏뇈쳵뷓쪹쫇뛔벰쫆듎릹톧쫕ꆰ뷰좥뫍탔뗄헷뒡뷡퓲헟닺튪볈ꆣ믖퓚틔훐陼닄삨릦뗄튻놾뿉쿲틔쿔듳뷓살뗄샻뷏볾춶쮫쳦퇇훐벼뫍퇣ꆢ뺺뒦ꆣ늻뗃짏뫏폅볛힢릹횮튵톸쓜샍뢴뫜럶탄陼략쇏쪵놾뗄틔탍틆쪹쿖뫍춶쫇쯰죳돉ꆣ랽듺훞맺닺䅓ꎬ쫵뒫틭벼헹폚䕬뛏쫆횵훘뗄볤췢쯙믱뚯랢듳돖략쒴쳡뺭쿖훊튻럖뛔떽놻돶뺭뇈쪧싊놾틲삩뗄맘퇘튵䕁죕폫춳ꆱ쫵솦ꆰ폅돤퓋쪵풭솿폚쳡닺믣듓좡짺햹닮ꆣꆤ죗릩볃폅쳘캪췢놻춶살볃ꎬ뷏ꆣ쿠뗄듋듳폫뇈쾵횱몣춨人놾뺭닺ꆢ퇣뮯럖폃쿖퓲뎤짽폐욷뫍잱룼쪱뻠폚떽웤뾳쇋ꎣ랢뗘뮯헷쮳횱춶뗄뢣쫇쇓죕뛔닮ꎬ쇋뇈뷏ꆣ뷓뗘맽췆놻볃튵쫐샍캲짽ꆰ뫳욫풶뫍믺퓚듳싊웚ㄹ?햹튻쟸폫쎳뷓맺잱샻횸쫆놾펦뻠죕뛔뷏돉춶쟸뾴뗄퇣뎡뚯ꆱ짽벶쿖뷸힢훘룟뷡캪뷰뇤ꎬ쿠㐶ꪵ?솿⦡맺틗춶틲퓚뗄닺ꎬ놾췢샻뒹ퟷ뫋헳살쏜뫃뿚훘폚틦뫏잱캪뇈쳡죕뛔쓪햼쒳벶?볊튻떼살좱뇈퓶튵뛔풭캪뗄쎳죳닮횱뫍쟖쫇탄틆훐랢벯䅓뮵쪹훷쳦폚ꆰ뮯퓚좻쿖뷏룟놾뛸훆?췢ꎬ샍쿲ꎬ쮵짙뷏잿맺췢퓲뷸뛔틗싊틬쳝벼?ꆰ뗘뗄햹탍䕁뻶뗃튪쿈뛌돶뮥폅뫳쪵샻룷퇔붫럄퓬?꾹믣뚯꺣됲탍쫇폅ꆣ냑듓횱ꎬ탐췢쿠쯵뛈쫵?쇬캻듸돐닺뚨뇭뷸웚뿚뗷욫늹쫆틦럄횯튵쳆ꓒ럖뫍횸쿠놾쫆폫뇈뛸뷓횱뻟뛔킡햹춷ꎬ뚯뷰튵쇋쿖맺뺭떼짺훘닺떱횯럕뗒듓릤ꆢꎬ춨퓚닺쫗?ﶽꆷ뗚?〰㜴튳?㎣긴ꆤ맺뇰뺭볃ꆤ
..到经商.2∞盈~~ø;- 1955年开始，日本逐步进入了现代经济发展史上最为辉气及电子行业再次扩大对NIEs的直接投资，从而较快地煌的高速发展时期。这一时期，日本开始将机械、石油提高了NIEs汽车和电子有业的国际竞争力。化学、钢铁及有色金属、合成纤维、汽车和电子等产业(三〉保持国际贸易和国际直接投资(FDI)良性互作为重点发展或优先发展的主导产业部门，和IJm恢复时动，实现不同层次产业循环正常运转。期扩大劳动密集型产品出口获得的外汇和资金，大规模"雁行模式"从本E走上讲是通过国际贸易(包括商品引进歌美发达国家的先进生产技术，实施赶超发展。和服务贸易)和国际直接投资(包括技术转移)两个主1960至1965年，日本轩进技术50∞多件，其中化学、要链条的有机结合实现垂直型国际分工。要使雁阵不i司钢铁、机械行业引进技术占75%以上。1950-1973年间，层次产业锤环得以正常运转，其前提条件是1)"领头日本钢铁工业共引进甲种技术136项，其中1951年引进雁"必须始终保持高速雨不能失去牵引动力。也就是说带铜轧机操作技术，1954年引进连续铸造技术和1956年投资昌的生产函数始终要先进于被投资嚣的生产函数，引进纯氧顶吹转炉炼钢技术等，对日本钢铁工业的发展否则对外投资和贸易就会出现替代关系而影或逆贸易导具有到时代的意义。1973年以后，日本钢铁工业技术己向。2)整个雁薛首、翼、尾构成一个有机整体，既梧互基本成熟，处于世界领先水平，进入了技术输出阶段，连结，又裙互依赖。雁阵中处于各个层次的发展速度相韩国钢铁生产能力在1973年以后迅速提高，主要就是日对要保持均速，即头雁的速度不能太慢，雁翼和雁尾也本技术转移的结果。中国的宝钢也是中B合作的成果之不能太快。否则，对"领头雁"的赶超过度，静态平衡就会被打破，而新的动态平衡尚未建立，极易导致整个(二〉在动态比较住势原娟基础上，运屠国际直接产业锯耳的中断乃至整个雁萍的解体。实现上述前提的投资(FDI)方式，实现先进国家(援资国)与后进雷关键是国际贸易和嚣际直接投资必须保持良姓互动，雁(被投资雷)之间的动态产业转移。阵中所有成员的出口品必颈有充足的市场需求，利用外动态产业转移，一方面表现在对外直接投资应该从资→产业结梅→国际收支三者必须协调发展。先进屋(投资匿)已经处于或即将陆入比较劣势的产业从70年代起到切年代挠，东亚墨家和地区{包括依次进行，随着投资的扩大，先进国的产业结梅不断提NIEs、ASEAN和中国沿海地区)在经济起飞的实践中，高。另一方面，这种边际产业对于后进国来说是具有潜通过自进口替代转向出口导向发展战略，使产业结掏迅在优势的幼稚产业，引进以后能促进其生产力水平的提速升级，美雷吸纳了东亚雷家和地区输出的大量商品，高，只有这种授资国与被投资昌在产业转移上的相互衔从需求上带动了这些国家和地区的出口工业发展。日本接与互补，才能确保在两匿之间彭成最佳能资源配置，则从供给方面支持东亚国家和地区的工业化，成为其所并带来产业结梅的优化升级。需生产资料和资本密集型中间材料的最大供给者。美日本第一次大规模的制造业转移发生在20世纪70国→日本→东亚三者之间形成一个有机的整体，相互蘸年代替，随着日本产业结掏向重化工业转变，纺织业日约，梧互影畴。日本以出口中部产品和资本产品的方式，渐衰落并开始向国外转移，以便确立资本密集型的钢铁、不断向东亚墨家和地区提供新的垂直分工型产业能力;化工、汽车、机械等产业的主导地位。这一时期，以劳东亚各国与地区主要向美国出口最终产品以获取贸易盈动密集型产业为对象的对外直接投资基本主流向具有更余，该此弥补对日本的贸易赤字:日本则以黯买美擅自佳成本优势和地理位置优势的N盟军，而NIEs的劳动密债等投资方式，把从对美国最终产品出口如对东亚中闰集型产业经过50年代的进口替代发展，已具备一定的基产品出口中获取的巨额贸易黑字又还流给美臣，并不断础，开始转向实施出口导向型发展战略。NIEs具有每廉扩大对东亚国家和地在海外直接投资(FDI)和宫方发展且高素质的劳动力资源，缺乏的是资本和技术。日本对援助(DDA)。假如日本不进行黑字还流，美国的巨额贸其直接投资正好带来了资本和相应的技术。国此，NIEs 易逆差就无法弥补，假如美雷不向东亚各国和地区提供成为日本产业转移的理想场所。70年代中期发生的两次商品出口市场，东亚各国和地区也就无法得到引进技术石油危机，加速了日本将部分耗能多、原料需求量大的和资本密集型产品所需的资金和外汇。三者之间的货物钢铁、造船和石油化学的生产也转移出去，其巨的是确和资金的正常锯环就会受距甚至在撞弱处断裂。这就是立技术密集型的电动机械、汽车、半导体等产业的主导"雁行模式"能够正常运转的基础，也是1997年东亚金地位。这一过程正好又与当时NIEs发展重化工业的战略融寇挽发生的深层原因之一。相胡合，从而捉进了NIEs重化学工业的发展。NIEs一方面积极承接日本的转移产业，并将部分劳动密集型产三、20世纪末至今日本产业结构优化升级长业转移到ASEAN，以此组进产业结构升级。与此i可时，期乏力，最终导致"罪行模式"走向衰落日本的部分劳动密集型产业也转移到ASEAl'吨，由此，形成了产业的梯次转移结构。80年代中期，为了缓解对外20世ga末至今，日本经济受远沫经济崩溃和东亚金贸易摩擦和日元升值的压力，吕本的汽车及零部件、电融危机的影碗，陷入了二战军最严重的经济衰退。2001ASIA-PACIPIC BCONO益IC翠BVIBW 25. ??췲랽쫽뻝ㄹ믍뮯ퟷ웚틽룖죕듸뻟믹몫놾튻⢶춶⢱뚯쿈틀룟퓚뷓늢쓪붥뗍벯뒡쟒웤돉쪯솢뗘쿠랽튵쎳ꆤ웸쳡⣈ꆰ뫍튪닣퇣럱쿲솬뛔늻뻍닺맘헳듓义춨쯙퓲탨맺풼뚫폠햮삩풮틗짌죚죽㈰䅓䉃剅삩?ﴩ퇇㔵뗄톧캪뷸㘰쳺놾룖폐맺벼︩믍첬듎ꆣ폅ꎬ폫듸듺쮥릤쏜돉탍룟횱폍캻컇쏦쇋틗벰퇣럾솴ꆱ퓲뷡튪쓜믡튵볼훐튻㜰䔤맽짽탨듓짺뛏뗈욷듳훺쓦캣쫀䥁低噉ꆢ랦듳놣룷쓪룟ꆢ훘얷훁룖퓾뒿뮮돉쫵퓚⡆뛗닺맺뷸쇭쫆횻뮥살뗚돵실벯놾뾪쯘뷓죕캣ꆣ뫏믽틆뗄쒦만뗧쇋쪵탐컱쳵뇘뛔㈩ꎬ첫놻톭쫇쯹평벶쟳릩쿠쿲틔춶돶⡄닮뷰믺볍位䉗㈰솦샍돖맺뾪쯙룖뗣쏀ㄹ믺쳺퇵쪱쫬뚯䑉쪹튵⣍탐튻뗄폐늹닺ꎬ늢웻탍폅쪼훊춶놾퓬쏜헢벫떽늿닁ퟓ义쿖쒣쎳탫췢헻폖돖뿬듲뮷맺듺䅓뷸짏룸뮥뚫듋뿚䑁뻍랢쒩䅃䥃ꆤ쫀ꆣ뚯맺폫쪼랢쳺㘵킵릤닙뚥듺ꎬ짺틆첬⦷﨩뛗랽폗헢튵듎쯦뾪뎵닺쫆뺭뗄뒬벯튻듓돐䅓럖뫍뇰탐䕳늻쪽틗폐톭춶룶쿠뻹ꆣ웆볊돉뷡웰䕁뿚쏀듸쇏펰퇇쏖훐⦡컞쫐헽훁䥆㈵쏜볊뗘볍ퟮꎬ햹벰듯쓪탐튵ퟷ뒵뗄뒦닺뇈뷊횮틆쪹쯦쏦훉훖닅뷡듳ퟅ쪼ꆢ뫍맽쿲샍헽볓탍뛸뷓䕁쳝죕웻춬ꆱ⦺믺뮷훕퇣뮥쯙럱훐풱릹떽人쳦맺뚯뚫쿬늹쪽믱ꎼ램뎡뎣뷱䥃ꆤ벯쎳쟸쒩훕죕쪱폐믲맺ꎬ튵릲벼틢폚쓜뷡뷏붣볤﨩ퟅ닺춶릹맦쿲믺캪뗘㔰쪵뚯뫃쯙쪯뗄돌듙亣듎풪뺭퓙뎵닣듓춹뗃놣몯뫍헳틀퓲뛸뛏튻㤰췖듺컼쇋횧퇇ꆣ볒뛔좡?쏖톭짮탍틗훷훁떼놾웚즫폅닺볒죕틽쫵슯틥쫀솦맻곊뗄튻틑춶헢튵좷쒣맺킵뛔샭쓪쪩듸틆쇋폍뗧헽뷸곒쏜짽듎뫍謁뫏틔돖쫽쎳쫗삵벴ꎬ탂쓋돶킹쓉죽튪냑늹뚫욷뮷릻닣쿝욷뷱훂훰ꆣ뷰쿈뗄놾뷸ꎬ솶뷧퓚쫆뗏뚯랽뺭훖맺놣폅닺췢뗈쿳캻듺돶살죕뮯뫃쇋풴벯틆횵볃삩뗧훊쫖쪵헽룟쪼틗ꆢ춷뛔훁뿚볊𣏕쿲킩뚫쏜헟뗘듓뻞햱퇇쯹뻍풭죫돶볊쏀늽헢쫴랢쿈틽벼볗ㄹ룖쇬훐풭훏첬쏦뒦뗄뇟폫퓚뮯훆튵닺훃뿚풴쇋샭놾톧믺폖义쮴탍뷡듳ퟓ짏놽쿖뎣쯙훕뻍틭퇣ꆰ뚯헻욷쫕돵?뚫맺퇇벯횮틔쟸뛔뛮뺲볙룷탨믡틲죕뺭뿚횱맺뷸튻ꆢ햹쫵훖㔴벼㜳쿈맺퓲좽닺뇭폚삩볊놻솽짽퓬뷡틆튵뛔폅떼ꎬ쿫붫뗄킵폫䕳?릹톹ꆤ탐톭붲폍뒹퓋뛸튪믡헳쇬첬룶횱뇘횧ꎵ뿚퇇볒탍볤돶쳡쎳쏀몣뮽죧쫜횮볃뛾놾퇣믱뷓돶죫쪱뫏뗄짺벼햼쓪쫵쮮믹튵쿖믲듳닺틔춶맺벶릹ꎬ췢쫆뿚쿲좱놾뎡늿ꆢ떱훘ꆣ솦义뮷쫇뛗횱늻쿈돶캲훐쯙춷욽퇣뷓탫죽뚫?떼뫍볒탎릩틗쏀ퟨ튻쫜햽탐뗃춶뿚쇋웚돉훷닺쫵㜵틽뗈틔욽놦뒡謁퓚벴ꎬ튵뫳횮ꆣ쿲횱쳦탍랦뫍쯹럖웻쪱뮯㮝튲㠰㈰䕳헽춨쨨쓜뷸쿖릹뒦뛈퇣뫢헳춶폐헟퇇볒뗘볤훐탂돠뫚킺맺뷰짵엝뗄ퟮ튵쒣쿖ꎬ쿋떼벼㔰ꎥㄳ뷸뫳룖짏툨틆뛔붫쿈쓜맺볤훘뇣뷓义듺랢뗄쿠ꆣ뫄튲뎵톧떽쓪죕뎣맽냼웤쪧폚쳦돉늻ꆱ짐돤뇘퓚뫍쟸뗘닄튻ퟖ?훁믹쒭ퟮ췢⡆훕뷡쪽듺죕캬닺믣쫵〰틔㛏솬뛔ꎬ뷸톸튲춶ꆣ췢쿝폚듙퓚탎랢뮯좷뗘䕳햹쫇펦㜰쓜ꆢ릤늢틆놾〳횱볊䑉퓋맺삨잰좥놻튻룷뗄캴뷢뇘ퟣ탫볒뺭쟸쇏룶뒹ꎻ폖횻쿲뒡퇏릹ꆱ뫍⧁뺭놾ꆢ튵ꎬ뛠짏탸죕죫쯙쫇퓋횱맺뫳뷸닺돉짺릤솢캻햹햽뗄쓪틆냫랢붫막떽훐뷓뺺볊벼럖쳡잣춶맘룶첫룏붨쳥탫킭볃쟸돶폐욷뮹링뚫뻍믣든훘볐틔폅ퟟ볃뾪웻늿쪵볾ꆣ곆훽놾쇋쳡훐폃맺뷓뇈뗄뷸웤튵ퟮ퓚믹뛸ꎬ싔벼듺ꆢ돶떼햹ﶼ䅓웚ꎮ춶헹쎳쫵릤쳵틽쾵폐닣싽뎬솢놣쫐뗷뗘웰쫤뿚믺뫍럖쇷⡆퇇컞죵튲뇀뷰풻믱뮯쿲랢쪼뎵쏅쪩ꎬㄹ퓬룖벼룟죕맺⧓춶뷏닺짺병㈰놾헢义틑ꆣ뫍쫵훐풭좥쳥훘럖뚡䕁솦틗볾뚯뛸믺듎맽쪵돖뎡쟸량돶릤튵듳뗄퓲뿚룸䑉곃룷램죽뒦쫇삣뺭ꎬ?좡햹붫뫍ꎬ룏웤㔰퀱벼쳺쫵뫏볊쇓튵살닺틆뗄쫀뇤쏜튻짏䕳뻟义ꆣ웚쇏뗈뮯샍ꏓ亣캪벰㒻⢰튪쫇솦탎헻퇣뛈벫쿖솼탨쪹릩놾탍틔쏀⦺삹맺뗃헟뛏ㄹ짽쮥볃듳쎳쪷믺뗧샻뎬훐ꆪ㤵쫵릤쫤훷ퟷ횱펦쫆뷡쮵솦짏볍ꎬ벯쪱쇷뗄놸䕳틲랢탨웤닺ꆣ뚯곓쇋쇣듓ﳀ⧁쪹ꎺ짺돉쳥틭틗탔쟳쪵듳룸릺뛔맺춹蝹뫍떽횮쇑㤷뚫쮥벶실맦짏킵ퟓ폃랢뮯ㄹ㇄뫍튵돶튪뗄뷓룃릹쫇쮮풴㜰럄탍웚쿲샍튻뻟ꆣ듋짺쟳쒿义쏜쯍즴뮺늿ꗴ뛸붸퇣ㄩ튲닺쓦ꎬ햹뺲떼쫶뮥?볹솿돉헟욷싲뚫?쒾뗘틽볤쓪퇇췋쒣펯뎤ퟮꆢ뗈믖햹톧㜳ㄹ뗄벼뷗뻍돉?듓닺늻뻟욽쿠엤횯ꎬ뚯뚨폐죕솿䕳벯곊쮣뷢볾뷏쳆헳ꆰ몯쎳볈쯙퇣첬훂잰샻훐뷡짌ꆣ캪쓜쏀퇇늢붷?쟸뷸헢뚫뷰캪쪯닺뢴ꆣꆢ쓪ﶽ㔶랢쫵뛎쫇맻튵뛏폐뗄뮥훃룖틔쏜뗍놾义솽듳훷햽튻탍놣곐뛔ꦺ뿬?늻쇬쫽틗쿠뛈캲욽헻쳡ꎬ폃릹욷죕웤쏀랽솦맺훐ꋕ벼믵볈퇇㈰믔폍튵쪱볤?쓪햹틑ꎬ죕횮쳡잱쿎쳺샍룼믹솮뛔䕳듎뗄좷떼싔닺췢뗧뗘춬춷쮵뮥쿠튲뫢룶퇣톸놾쯹훆쪽ꎻ맺뛏릩쫵컯쫇뷰〱ꎬꆢ?
E-至~~琶琦2∞3-4 .IBØUH黑·年5月18日，日本发表其2001年版题为《面对21世纪画家技术水平的差距，实现了产业结构从每级向高级的对外经济政策挠哉》的贸易白皮书，第一次明确指出，转变。但是进入90年代以后，日本继续采黑将本国的产以日本为领头雁的东亚经济"雁仔形态发展"时代业已业结构和经济发展嫁接在到雷基础研究和技术开发之上结束，日本充当亚洲经济发展"领头雁"的"雁衍模式"的"吸收一摸坊"战略己经行不通了。目前，日美之揭仍已经崩溃，并预言亚制从此将进入真正的大竞争时代。然存在不小的技术差距已是不争的事实。由于冷战的结是什么原理导致"雁行模式"的衰落甚至走向终结呢?束，日本正成为美嚣经济技术方面最大的竞争对手，已我知认为，主要来自外部环境和内部条件的双重制约，经不可能靠"吸收一模结"来消除与美国的技术差距。必特别是日本产业结构提整攫慢，产业结构佳化升级长期须进行产业创新，其前提条件是基础研究领域的创新和乏力，是导致"雁行模式"衰落及走向终结的关键所在。发展以及对科技开发体制的改革。风撞投资体制的完善，(一)没有及时从"追赶型"发展战略向"创新型"是创新企业生存率和存活率的决定因素，加大对基础研发展战略转变，造成日本新的主导产业缺位雁苦"究开发的资金投入，特别是政府对离风险基黯研究的投牵引力下降。入，强化国家对基础研究的投资，是实现产业创新的重日本战后产业结构的优化升级是在追赶中进行的，要环节，这正是目前日本所缺乏的。追赶过程的产业结构羁整，主要表现在通过加工贸易和(三)中国经济快速辗起，影罪自甚至打破了原来"雁提高原有产业的附却锺率来强化资本积累，再用积累起有模式"的静态均衡Q来的资本引进新技术、发展新产业。新技术的引进和新经过近20多年的改革开放，中国利用梧对丰裕的资产业的建立反过来又以更高效率的设备改造原有产业，源优势和极其低廉的劳动力价格优势，巨大的市场潜力，或为原有产业提供更廉价的原材料，从商使原有产业在额应国际产业梯度转移规律，京极引进外资和参与雷际新的技术基础上继续存在或发展。90年代出来，日本的经济技术合作，取得了举世公认的成就。中国经济以平侥势产业受到前后两面夹击，一方面在高技术和高拇加均8%的发展速度高速增长，2002年，中国屋内生产总值值产业领域，吕本竞争不过美国，甚至在某些方面受到( GDP)超过10万亿元人民币，实现了历史性突破，中NIEs的威褂。另一方面，在结织品、服装、家用电器等嚣外贸进出口总额达6208亿美元，世界排名由1989年大众消费品的生产方面，日本竞争不过NIEs，甚至竞争前第15位跃居第5位，成为世界贸易大国。截止2002不过发展中国家和地区，尽管日本产业的竞争力本身并年底，中国外汇贮备已达2864乞美元。中雷正在成为全没有倒退甚至在一定程度上有所增强，但是与美国和球投资的重点地区，世界500强中有80%的公司已进驻NIEs相比，日本的竞争力相对减弱了。必须强调，战后中嚣，2002年，中雷利用外资突破5001;乙美元，首次超日本经济的发展过程，本身就是日本产业结构由低级自过美国成为全球吸引外资"第一大国"。预计今后2至3高级的演变过程，这种演变集中表现在主导产业的更迭年中，中罢吸引外资衍可能保持在5%至1明毛左右的增上。战后初期是矿业，50年代是纺织和造船业，60年代福。在大力引进外资的商时，中雷积极实施"走出去"是钢铁，造船和家电等，70年代是汽车和电器机棋，80 战略并取得了初步成效。截止2002年，中雷在境外投资年代是汽车、办公设备和电子计算视等，进入90年代出设立非金黯经营机构6758家，楼议投资总额1321.乙美后，曾在日本经济中发挥作用的主导产业不仅都已成熟，元，中方投资近100亿美元。中国经济的快速增长，特雨亘在NIEs的追赶下已难以继续保持原有的竞争优势，别是20世纪90年代以来中嚣经济的迅速嚼起和持续增要意保持其在经济技术方面的优势和领先地位，必须培长，改变了原来"雁行模式"的静态平衡，从整体上看，养新的主导产业使其产业结梅再上一个新的台阶，但由成为亚割第二经济体的中居已不再处于雁碎的"阵尾于多种因素的影嘀，日本新一代主导产业没有形成丽长以产业技术上的跨跃式赶超和经济规模的"巨国效应期缺佳，这样的结果无法使处于"领头雁"地位的日本正日益发挥更多的牵引作用，将逐步成为东亚区域经济具有牵引力。发展的又一大"引擎"。必须看到，改革开放20多年，(二)"领头雁"日本产业创新能力严重不是，边际中罢积累了担当的物质基础，中国具有潜在的广揭市场，产业由"雁首"向"雁翼"和"雁尾"梯度转移受阻甚蕴藏着巨大的市场需求，部人世界贺易组织，使中嚣的至断囊。发展空间更加广阔，改革的突破和深化，将为经济发展产业结构的调整升级，既要求实施调整升级的国家提供了更如强大的动力，这些因素决定了中国经济在今向更先进的雷家进行赶超，又要求向后进国家进行产业后将能够保持较高的增长，而这正是日本所提乏的。尽转移，这是"雁蕾"与"雁翼"、"雁尾"相互保持相对管日本经济作为"雁蕾"的牵引作ffle趋减弱，但仍然平衡的关键。要实现这一平衡，就要求日本必须加强产是东亚区域最有实力的经济体，中嚣经济在规模和质量业创新。日本战后历次产业结梅调整，基本上采取"吸上短期内还远远不如日本，今后的东亚经济很可能进入收-消化一摸住"战略，正是由于日本擅长子技术引进和"双雁领飞"的"后雁行模式"时代。口吸收，从而赢得了赶超时间，迅速缩短了与欧美等发达{责任编辑友国} 26. ASIA-PACIPIC BCONOMIC RBVIBW 뮥??췲랽쫽뻝쓪뛔틔뷡틑쫇컒쳘랦⣒랢ꆰ잣죕ힷ쳡살닺믲탂폅횵义듳늻쎻룟짏뫳뛸튪퇸폚웚뻟⢶훁쿲욽튵쫕컼ꆤ剂맺뗄좻쫸뺭탫뺿죫⣈탐풴쮳뻹⡇쟲훐맽럹햽짨풪뇰뎤돉헽퓌맜⣔췢뗄좱뛏뒴뮷㗔䕴쫸뺭쪲쏇뇰솦묩햹퇣틽놾룏룟튵캪쫆닺䕳훚맽폐벶ꆣ룖듺ꎬ쟒쿫탂뛠︩룼틆뫢튻쫕噉볒뇤뷡ꆰ듦늻뷸뾪ﴩ쒣폅펦볃㢣䑐뗚뗗춶맺쏀훐싔솢쫇죕님릩붫뚫뛌쮫뺭캻쇑탂뷚캱숱놾ꎬ뇀쎴죏쫇쎻햽쫗솦맽풭뗄벼닺튵쿻랢떹쿠쳺퓸퓚놣훖잣ꆰ평뷡쿈䕗ꆣ릹컼죕뿉탐틔잿훐쪽뷼쫆맺ꖵ⦳쎳ㄵ늢럇㈰룄퇇틦믽ퟅ뿕쇋쓜웚퇣ꆤ볃놾ꎬꆣ㣈캪죕삣풭쫇폐싔ꆱ쿂뫳돌붨쫵튵쇬췾럑햹췋뇈볃퇝ꎬ웻퓚义돖훷틲틽ꆰ릹뷸헢맘뮯듓떫뫍쫕늻놾쓜닺벰웳뗄맺㈰볊쒷겹캻훐돉듳좡뷰랽쫀뇤훞벼랢폖샛뻞볤룼릻뺭쟸쓚헾틽헢죕귓䅓뫬햣쇬놾ꎬ틲떼벰붵닺뗄솢믹쫜폲킭욷훐짵뇤돵퓬뎵죕䕳웤쯘솦춷퇣쫇볼튻뛸쮮뺭킡헽뾿튵뛔맺뛠벫뫏ꋕﴱ돶풾훘〲캪뗃죚춶볍쇋뗚쫵믓듳룼볓놣볃뮹량닟뷸퇹놾헽톹곈춷돤늢떼훷닺훂쪱뇤ꆣ튵랴뒡떽ꎬ뗄맺훁죕랢맽웚뒬ꆢ놾퓚퇣쫗뗷ꆰ쒣펮䥁욽뷸볃돉뒴뿆짺뷰볒뺲쓪웤ퟷ맋ネ뿚뻓췢뗣좫컼틽쇋뺭㤰풭뛾짏룼듳쿠볓잿돖ퟮ풶ꆱ쳴탂햽쫇﨩쮲햱퇣떱풤훂튪튵ꆰ듓ꎬ뷡뗄맽쳡짏잰죕쇭짺볒퓚놾햹돌쫇뫍냬뺭ힷ펰ꆱ헻럂뗃죫랢캪컼탂듦춶뛔뿬첬뗍쳝?ퟜ뗚믣뗘쟲틽뷸돵펪뷼쓪살뛠쫐맣듳뷏폐풶햽벼뫳쒿ⵐ뺷ꆷ뗄퇇퇔ꆰ살뷡퇣퓬릹뢽쫵릩볌뫳놾튻닺뫍맽ꎬ뿳볒릫볃룏쪹쿬맻죕쿲짽뷸쫗쪵샺ꆱ쇋닮㤰햹쏀쫕뾪싊죫믹잰쯙뻹룄솮뛈좡좸?뛮㗎훼쟸훐컼췢늽믺듺뿧틽뎡삫룟늻䅃뗄ꆢ컞듎죕㈰ꊱ뚫훞퇇퇣ퟔ릹탐ힷ돉볓폖룼탸솽뺺랽뗘뚨돌헢튵뗧짨훐쿂벼웤ꎬ놾ꆰ벶ꆱ쿖햽룏뻠쓪볞닮맺튻랢뫍뒡뫢룯뗃?듯뮣놸틽ヒ틔쳥풾잣쟦컯탨뚯솦죧뫳쎳랢램䥆놾퇇뺭훞탐췢뗷쒣룏죕폅횵틔솮듦쏦헹쟸돌ꎬ훖뗈놸틑쫵닺퇣폫헢싔뎬듺뷓뻠잰쳥쳘퇐웰ꆣ뾪샍틆쇋?쯃㘲겳쫀샻죔뗄킧㘷?살쪽틽ꆱ훊쟳룄솦퓶쫗틗햹쪹튵쯹〳뺭볃듓쒣늿헻쪽탍놾뮯싊룼볛퓚볐늻ꎬ뛈솦퇝㔰뫍믓쓑랽튵틭볈뎬ꆰ튻쪱䥃쪵틔틑럂쳡훆믮뇰뺿럅뚯맦뻙〸짎듯뷧폃뿉춬ꆣ㔸샔훐룏ퟷ믹룯뎤ꆱ탐냗탂뒦뷡좱〰볃랢듋쪽뮷뮺ꆱ탂짽ꎬ살룟뗄믲믷맽퓚죕뺡짏쿠짭뇤쓪㜰뗧ퟷ틔쏦뷡뒴튪퇣욽헽볤쿖뫳뇰뺭쫇벼쳵싊펰솦싉쫀꒣튣틚㈸㔰췢ꆰ쓜쪱뷘볒ꪡ맺뎬폃뇘뒡볓헢쒣돳욤닺폚릹랦ꎮ㇄ꆰ햹붫ꆱ뺳싽쮥랢뗄벶훷잿킧풭ꎬ쏀럄놾맜폐뛔뻍벯듺쓪ퟓ폃볌릹튻탂뫍쟳폖틭뫢쫇쇋맺탐늻쫵살볾룄헾춶쿬훐볛릫갲곊삽㘴デ뗚놣횹ꏖ뺭틑탫죋춻킩뛸잣쳥뷱쪽쫩튵뗷䍏퇣ꆰ뷸뗄뫍실햹훷쫇튪뮯싊닄튻맺횯뺺죕쯹복훐듺볆탸폅퓙쓜쪵ꆱ평톸닺믹늻헹랽쿻룯뻶뢮짵룱믽죏〰뗏풪틚뿖춻돖㈰킭킹볃뺭붫뾴쫀웆틲헢틽뫳ꎬꆣ쇬헻乏㒡뗚탐쇬죫쮥쓚닺벰햽떼퓚뇭탂뗄쇏ꆣ랽ꎬ욷헹놾퓶죵죕럄쫇쯣훷놣쫆짏춷솦퇣쪩쟳ꆢ뻍폚쯙튵뒡춨쏦돽믹뚨뛔훁샻폅벫㋄돒쏀탓웆듳맺〲틩諭뺲퓙볃훰떽뷧뫍쯘헽ퟷ훐쪱튻벼퇣믹탎춷헦실늿튵ퟟ싔닺ힷ쿖놾짨ꎬ㤰쏦짵ꆢ늻잿쇋횯웻믺떼돖뫍퇏캲뗷쿲ꆰ튪죕쯵䵉뷡볌퇐쫂ퟮ폫뒡럧틲룟쫇듲폃쫆틽돉쯀쫀ힴ풪퀸㔰맺㖣믽쓪춶궼톸첬뒦맦늽뻟쎳짮뻶뚫듺듎쫵ꆱ놾꒹ꪡ첬퇣헽짵쳵뷡쿲튵룏퓚믽놸듓쓪훁럾맽ꎬꆣ닺뫍뎵뗈풭쇬룶훘헻뫳쟳뛌릹탸뺿쪵듳쏀퇐쿕쯘럧웆쿠뷸뻍곖響뷧ィヒꗖ벫쎵쯙욽폚쒣돉룄폐틗뮯뚨죕뺭퇇?쏷뗄뗘짏뛃랢ꆱ뗄훁볾릹훕ꆰ좱훐춨샛룄뛸듺룟퓚ힰ义떫뇘튵훷퓬뫍ꎬ폐쿈탂늻쳝짽뷸캲죕짃쇋듓닉쒿ꆣ맺뺿춶쿕쿖뛔뻞췢킹럐업瑱ꖵ?성쪵ퟜ뫢퇣캪룯잱ퟩ놾쟷볃뺭뿚좷틽캻닉缾햹뗄듳ퟟ폅뷡뒴캻뷸맽ꎬ퓬쪹틔벼쒳ꆢ䕳뺺쫇탫떼뒬뗧늻뗘쎻ퟣ뛈벶맺ꆱ놾뎤폫뗍폃잰평쇬볓믹닺풭럡훐調퓍쏻ꎽ쒹샔풤ィ쪩뛮웰헳ꆰ뚫뾪퓚횯붫쯹복볃횸뷸뗄좡퐲ꆱꆰ뺺쿲쮫뮯뗄탂ꎬ탐볓퓙풭살쫵킩볒헹폫잿릹닺튵웷죫뷶캻첨폐쿠뇘폚얷벶붫벼폲쳥듳뒡풣맺醙믆평?헽ꯋꪣ볆ꗗ퓚ㄳ?듓뻞퇇럅캪좱죵맦뫜돶뫍죕㇊쪱퇣헹훕훘짽맘탍뗄릤폃폐뫍랽짵솦쏀뗷평튵믺㤰뚼뷗탎뇟틆맺뷸뮥탫벼쿲뾪죕샤뛔쫵훆퇐뒴ꆰ쫐닎뺭?욣ㄹ뤲퓚뻒곊뷱ퟟ뺳㋒돖헻쟸㈰맣쪹랦쒣뿉ꎬ탂놾컼삼듺탐쪱뷡훆벶볼ꆱꎬ쎳믽닺죕룟쏦뗧훁놾맺뗍뗄㘰킵쓪틑폅뇘돉볊쫜볒놣볓쫵뗈랢쏀햽쫖닮뒴믹뺿탂퇣뎡폫볃者곖㠹〰톽ힴ뫳튵돶췢?꒣탸쳥헳킧폲뛠삫훐떫뫍쓜궼?튵쒣듺쓘풼뎤쯹틗샛놾뢽쫜웷뺺짭뫍햽벶룼쓪ꎬ돉쫆탫떫뛸ퟨ닺돖잿틽랢뗄횮뻠탂췪뒡잱맺틔𧻓캪캳㋖쓔좥춶곌퓶짏캲펦뺭쫐퓚ꆣ죔훊뷸틑쪽ꆣ?ꎬ웚퓚뫍웰뗄볓떽뗈헹늢뫳쿲뗼듺㠰틔쫬엠평뎤짵튵쿠닺뷸듯짏볤뷡짆퇐춶훘솦볊욽?좫섳ꆱ뾴볃뎡햹뷱뺡좻솿죫쎡ꆱꆣꎬ뛔뫍죔뇘??
