-h盒融阻穷川叫N刊管…川理--一一寒征信电商金融征信与电商11、微企业发展相关性研究一一阿里金融征信模式分析及启示口陈勇1刘晓芬2李波声3姚晓鸣3(1.中国人民银行福州中心支行，福建福州1350003; 2.中国人民银行泉州市中心支行，福建泉州362000; 3.中国人民银行德化县支行，福建泉州362500) 摘要:网络技术促进电子商务发展，电商小微企业资金需求催生网络金融，网络信贷增长依赖电商金融征信的健全发展。本文分析阿里金融征信模式服务电商小微企业的做法、特色及不足，探讨电商金融征信对电商小很企业发展的促进作用，并结合《征信业管理条例》颁布实施的现实背景，提出设立电商征信机构，促进电商小微企业高效融资的相关政策建议。关键词:互联网金融;企业征信;也商小微企业中图分类号:文献标识码:A文章编号:1002-2740(2014)12-0062-04一、我国电商发展及其对金融征信的需求现状网络购物用户规模亿人，同比增长%。在(一)电子商务蓬勃发展。随着网络技术普及2013年我国电子商务万亿元交易总额中，中率的日益提高，通过网络进行购物、交易、支付等小微企业电商交易额万亿元，占比%。电子商务新模式快速发展。电子商务凭借其戚本(三)网络金融顺势萌芽。2010-2011年，阿里巴低、效率高的优势，不但受到普通消费者青睐，还巴集团相继成立了浙江、重庆市小额贷款公司，尝有效促进中小微企业寻找商机、赢得市场，已成为试自营阿里小贷，发放以大数据为核心的网络微我国转变发展方式、优化产业结构的重要动力。贷。阿里金融一度创造了日均完成贷款近1万笔的2014年5月29日，商务部发布的《中国电子商务报纪录，给商业银行传统信贷模式带来了巨大冲击。告(2013)}显示，2013年中同电子商务持续快速发(四)电商征信已成短板。同大多数小微企业展，交易额突破10万亿元，同比增长%;网络一样，众多从事电子商务的小微企业存在规模小、零售交易额超过万亿元，同比增长%。信息不透明、缺少有效的可抵押资产等问题，往往(二)电商微企迅速增长。~2013年度中国电子难以获得金融机构传统信贷模式的支持，各传统商务市场数据监测报告》显示，截至2013年末，国金融机构也鲜有适合电商小微企业需求的融资产内B2C、C2C及其他电商模式企业数达万品推出，其间电商微企经营财务、资信资产等相关家，较2012年增长%，预计2014年将达到信息的不透明是其重要的制约因素。这说明电商万家;使用第三方电子商务平台的中小企业用户金融征信已成为电商网络金融发展的短板。在小规模(包括同一企业在不同平台注册，但不包括微企业融资难的背景下以大数据为核心的"阿里在同一平台上重复注册)已突破1900万户;中国金融征信模式"成为阿里金融有别于传统信贷模收稿日期:2014-09-27作者简介:陈勇(1968一)，男，福建福州人，现供职于中国人民银行福州中心支行。刘晓芬(1976寸，女，福建箭田人，金融学硕士，现，供职于中国人民银行泉州市中心支行。李泼声(1967一)，男，福建德化人.现，供职于中国人民银行德化县支行。姚晓鸣(1972一)，男，福建福州人，现供职于中国人民银行德化县支行。福建金融1622014年第12期|
FUJ削F'NANcI窒黯征售管理要努式，高效便捷解决电商小徽企业融资的亮点。和j用数据采集和模型分析等手段，建立了多层次二、商里金融与在信模式勤推电商小微企业的做贷风险颈警和管理体系，根据小微企业在阿发展分析里已己平台上积累的信用及行为数据，对企业的〈一)阿里征信模式服务电商小微企业发展的还款能力及还款意愿进行较为准确的评估。同时做法。阿里金融亦称网里巴巴金融，为阿里巴巴结合贷后监控和网络店铺/帐号关停机制，提高了旗下边立的事业群体，主要假托浙江、重庆的小客户违约成本，有效地控制贷款风险。吕前，阿里货公司，峦向小敏企业、个人创业者提供小额信巴巴有70多人专职傲模型风控佳用的模型多达贷等业务。吕前阿里金融已经搭建了分别面向几百种，包括防欺诈、市场分析、信用体系、部新研阿里巴巴B2B平台小徽企业的寓里贷款业务群究等多种用途。体，以及面向淘宝、天猪平台上小徽企业、个人阿里金融提供的阿里信用贷款、海宝〈天猪〉信创业者的淘宝贷款业务群体，并已推出淘宝(天用贷款、海宝(天猫〉订单贷款等微贷产品，均为纯猎)信用贷款、淘宝(天猫〉订单贷款、院里信用信用贷款，不需小微企业提交任何担保或抵押。"阿贷款等微贷产品。里征信摸式"亨的阿里金融重视数据分新而不是依2002年，阿里巴巴推出"诚信通"服务，之后又赖担保或者抵押，不仅降低了小辙企业的融资门衍生出"诚信通指数'\利用其B2B、海宝、支付宝撞，民时也让小徽企业在电商平台上所棋累的信用等电子商务手台上客户积累的信用数据及行为数份值得以转化相呈现。通过大数据摸型的完善，据，引人网络数据模型和在线视频资信谓查模式，阿里小贷发展迅速。2012年初，淘宝和天结信爵贷通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息款的准入客户量控制在30万-40万户，2013年使用结真实性，将客户在电子商务网络平台上的行为滴灌模型以后，准人客户开放到了3∞多万户O数据映结量化为企业和个人的信用评价，发展成2高效的网络技术与信息服务。"窝里征信模为数特的"南里征信模式"。式"依赖互联网的云计算技术对小敏企业大量数据窝里金融依托"阿里征信模式向这些通常进行运算，据此判断买家和卖家之!可是否存在关无法在传统金融渠道便利获得贷款的电商小徽企联，是否妙作信埠，预判风险概率的大小及交易集业，发放"金额小、期眼短、随借黯还"的小额贷款。中度等，从而全面把控信贷资产的贡量，保证其安数据显示，自2010年雨里巴巴尝试自营网里小贷，全性、效率性，有效降纸运营成本。吕前网里各种小发放以大数据为核心的网络散贷以来，截至2014微信贷产品的平均坏胀率为%;阿里小贷每笔贷年6月，野里小贷服务逾80万家小微企业，累计投款戚本元，几乎是普通银行贷款戚本的千分之放信用贷款超过2100亿元，不良率低于1%。一。民时对网络资源的充分利用和最大化挖摇，也〈二)阿里在信模式服务电窝小微企业特色进一步简化了小微企业融资环节，向小徽企业提供1.海量的数据积累和模型分析。窝里巴己凭的365*24的全天候金融服务模式，使得同时向大批借其品粹住势积累了庞大的客户群体。截至2013量小徽企业提供金融服务成为现实，更贴近国内小年6月末，阿里巴巴中国站注册会员数量已突破1微企业数量庞大，旦融资需求旺盛的特点。目前阿千乙:截至2013年12月末，支付宝实名认证用户超过里贷款和淘宝贷款是纯信用贷款，不需要任何抵押3亿。这些会员借助网络平台完成采魏和销售，成或担保。在数据模型的基础上，授信完全靠大数据为雨里巴巴信用数据的信患来摞。阿里巴巴通过自动审批，贷款发放也全部由机器自动审批完成。其"诚信通"数据库，为会员建立一份诚信档案，包客户从贷款申请到贷款审批、获贷、支扉及还贷，整括企业身份认证、客户反镜、资信参考以及在阿里个环节完全在线上完成，零人工参与。巴巴的交易记录，并利题其强特的信用评分模式〈三〉野里征信模式服务电商小徽企业的不足将这些数据量化为企业的信用评分。阿里小贷每1.网里征信数据采集与运用缺乏梧应的安全天处理30PB数据，包括店铺等级、收藏、评拚等保障。"阿里征信模式"利用其B2B、海宝、支付宝8∞仨个信患项，运算1∞多个数据模型。阿里金融等电商平台上客户积累的信用数据和流水，将企631福建金涎;2014年第12期
童融~JIANF…ε襄樊征信管理业的基本情况、经营年限、交易软况、商业纠纷、投业务及客户均带有互联两这一跨地域的特性，致使诉状况等信息，纳人"诚信通指数"系统。同时通过其发展最终必将逾越行联化、地域性的特色监管要技术分析，对交易双方的信用状况进行量化评估，求。长远来看，这一矛盾既不利于同里金黯模式的得出客户的信用评价，为第三方信贷机构(如银行健康、有序发展，也不利于监管政策的有效实施。或阿里小货公司)提供客户还款能力及还款意嚣(2)经营资金规模摄制。目前，窝里金融只能的评估依据，以此决定贷款授信额度。如建行曾与通过其辖下的重庆和革开江两家小贷公司发放贷阿里巴巴合作，针对阿里巴巴网站注册用户撞出款。按规定，小贷公司只能动用注册资本金及从金"e贷通"贷款，即由阿里提供商户信用数据二为建融机构获得的不超过注班资本金50%的资金进行行发放贷款提供参考。2014年7J322S，间里巳巴贷款发放。阿里两家小贷注册资本共计16亿元，也与中行、招行、建行、平安、部健、上海银行、兴业银就是说，窝里金融当前最高放贷额度仅为24亿元。行7家银行合作挂出"同商贷高级版为中小徽企对众多的小微电高企业而言，无疑是杯水车薪。业提供基于网离信用的无挺押贷款。三、设立电离征信板构服务毒商小徽企业发根据《征f信言业管理条倒)(1献;注i下筒称《条倒》扪)第展的政策建议二条规定征信业务，是指对企业、事业单位等组〈一〉设立电商征信机构的可行运织〈以~统称企业)的信用{信言息和个人的信用信患1.{条例》为电商征信机梅发展提供了政策空迸行采集、整理、保存阔。《条偶》的领布标志着国家大力培育征信市场，的活动第二十二条规定征信机椅应当按照、国表极推动征信业键襄发展建设健全完善的社会务提征信业监督管理部门的规定，建立健全和严信用体系的决心;明确了征信业务及其相关活动·格执行保障信息安全的规章制度，并采取有效技所应遵梧的规周制度在规范征信机构、信息提供术措施保障信息安全"。窝里征信这种采集运用企者和信患使用者业务行为的同时，也为企业在信业交易数据和信用信息的行为，目前并未接《条机构的发展提供了政策空间。特别是《条例》对于棋》规定要求，纳入征信~管理，受到相应监管，被从事企业征信业务租个人征信业务的征信就构分采集企业的信用信息数据缺乏必要的安全保障和别设立了宽严不同的准入门槛:对于个人征信机制度蓝管，存在一定的监管真空c构设立较高的准入门槛，实行审批制:而对于企业2.阿里征信模式具有不可复制性。"阿里征信征信机构的管理则相对宽松，仅实行备案制，以此模式"建立在其拥有阿里系庞大电商生态系统的为企业征信信忌的充分流通、企业征信市场的基础之上，相当于拥有了一个详尽的电商在信数发展培育营造相对较为宽轮的蘸度环境和政策据库，评估客户前还款能力和还款意愿，得出客户氛围。因此设立电离征信杭构，符合当前大力培的信用评价，然后再决定贷款授信。按照、小费业务育企业征信机构、促进企业征信信息充分共享普遍使用的大数原周来看，风险是可控的。但其局和流通的政策取向及初衷，具有适合其发展的跟在于无法延伸至窝里生态之外，是其他信贷机政策空间。构不可复制峙，对改善整个小微企业信贷扶持的2.电商征信抗持将成为电商征信市场建设的作黑受黯限制。主导力量。2014年9月2S国家发改委和央行联合3.阿里征信模式在服务地域、资金规模上存召开"全国社会信用体系建设"工作会议，明确中在政策法规的制约国征信体系建设将以市场化的征信就持为主导O(1)经营地域性限制。以窝里征信为核，毛的阿相关负责人会上表示，大数据公司、大型电离平台里金融自主信贷行为依托的是新江窝里巳巴小额的数据，未来有望纳入到征信系统中。中国人民银贷款公司和重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司。目行副行长潘功胜表示，作为征信业的管理部门，央前小贷公司的审批和监督主体为当地的金融办(或行对大数据公司进入征信市场持开放态度，预计经贸部门)，小贷公司发展存在政策及监督层茧的不久将有大数据公司进入征信市场。他特别提到行政地域限制。阿里金融的互联网金融特性使得其了大数据的应用，尤其表达了对阿里、腾讯等互联
…J盒融征信管理宴穷网大企业的欢迎态度。(三)设立电商征信机构有利于培育专业化的3.不断发展的电商小微企业及其融资需求企业征信市场发展为电商征信机构发展提供广阔市场空间。截至1.依法推进大数据技术与征信行业的有机融2013年12月，国内B2C、C2C与其他电商模式企业合。人民银行副行长潘功胜在"财新金融圆桌大数数已达万家，预计2014年将达到万家。使据时代的征信业格局"的发言中提出:近年来，随着用第三方电子商务平台的中小企业用户规模(包互联网技术的发展，大数据分析越来越受到关注，括同一企业在不同平台上注册但不包括在同一平其应用逐步渗透至多个行业。与传统征信手段相台上重复注册)突破1900万。截至2014年6月，阿里比，基于大数据的征信业务具有数据来源广、信息小贷服务逾80万家小微企业，累计投放信用贷款维度多、成本低等突出特点，因而受到各类征信机超过2100亿元。其中，2013年新增贷款近1000亿构的重视，甚至已经出现了一些专门从互联网采集元。众多的电商小微企业及其融资需求为电商征信用信息的大数据公司参与到征信领域。对此，我信机构发展提供了广阔的市场空间。们总体持开放态度，同时也特别关注数据的采集范4.阿里征信模式为设立电商征信机构提供了围、使用原则和信息安全。这就要求，大数据的应用现实基础。阿里金融这种采集、整理、保存、加工，要严格遵守《征信业管理条例》等法规，只有这样，并向信息使用者提供信用信息的活动，己符合《条才能促进大数据技术与征信行业的有机融合o例》界定的征信业务范畴。因此，可按《条例~"第十2.发挥电商征信机构在社会信用体系建设中条设立经营企业征信业务的征信机构，应当符合的作用。将"阿里征信模式"的企业信息征集行为《中华人民共和国公司法》规定的设立条件，并自按照《条例》规定要求纳入征信业管理范畴，督促公司登记机关准予登记之日起30日内向所在地其建立健全信息安全保障的规章制度，有利于规的罔务院征信业监督管理部门派出机构办理备范信用信息采集、运用，切实保障信息安全和信息案，……"的规定，引导其充分利用阿里系庞大详主体合法权益。通过设立电商征信机构，将有利于尽的电商数据库，设立电商征信机构，为金融机构促进各类企业征信机构的规范设立和有序竞争，发放电商小微企业贷款提供信用信息、信用评级形成互为补充、依法经营、公平竞争的征信市场格等服务，实现征信信息的有偿共享与最大化利用。局，推动企业征信市场的健康发展，从而满足社会(二)设立电商征信机构有利于克服阿里征信多层次、全方位、专业化的征信服务需求，解决我模式的不足，推动电商小微企业融资发展国目前社会的信用市场欠发达，信用服务机构规1.实现阿里金融模式的复制推广。通过设立模偏小，信用服务产品单一的问题。电商征信机构，实现电商征信信息的有偿共享与最大化使用，可以克服阿里金融无法延伸至阿里参考文献:[1)包慧.阿里小贷开放部分核心数据与银行再度生态之外，具有不可复制性的不足，发挥改善整个电商小微企业融资需求的最大作用。随着未来市合作[DB/O日.h叩: -场的发展，将会有更多的商业化、专业性征信机构23 I xNMDAzNzFfMTIOMTUxNA. htn茧，2014，\出现，征信机构从不同侧面或者渠道收集中小微07-23. 企业的信用信息，将给金融机构发放贷款提供更[21朱永康.阿里小徽信贷业务主曹长迅速[DB/O日.为充分、全面的参考依据。h即:/ I bank . hexun . com / 2014一02-28 / 2.突破阿里金融地域资金上的不足。通过设立 ，2014~02-28. 电商征信机构，为金融机构发放贷款提供有效的征[3]电子商务[DB/OL).h即:llb组. com/ 信服务，切实增加金融机构对小微电商企业的信贷口n，2014-07-28.投入，可以克服阿里金融支持电商小微企业在经营[4]中国电子商务报告(2013)[EB/O月.http://tjth.地域及资金规模上的政策限制和法规制约，发挥促 进整个金融对电商小微企业的信贷扶持作用。20140600616758也阻止福建金融12014tj.'第12期
盒融l'ANFINA 宴务实践与思害"钢贸大罢"银行意兑汇票业务兴衰历程的思警一一以福建省周宁县为例口吴培清郑发金(中国人民银行宁德市中心支行，福建宁德352100) 摘要:伴随着国内钢材市场的繁荣，福建省周宁县从一个经济欠发达的山区小县，一跃成为全国闻名的"钢贸大县"。但近年来，传统钢贸行业的发展遭遇重创，银行承兑汇票业务不断萎缩，并最终停办。对此，笔者对该县银行承兑汇票业务兴衰历程进行深入调查，以期对金融机构有所启示。关键词:非现企业务;银行承兑汇票;钢贸业;思考中图分类号:文献标识码:A文章编号:1002-2740(2014)12-0066-03一、周宁县银行承兑汇票业随着国内钢材市场的繁荣，越来金融机构对钢贸企业信贷业务准务发展历程越多的周宁当地人开始赴上海从入门槛较高，致使在沪经营钢材(一)背景。周宁县经济基础事钢材贸易经营。随着钢材贸易的周宁企业不得不转向周宁当地薄弱，当地居民始终在谋求新的经营规模的不断扩大，企业对资金融机构寻求资金支持。鉴于异发展之路。20世纪80年代以来，伴金的需求也持续增加，因上海市地贷款管理难度和风险较大，且[5]中国电子商务研究中心.2013年度中国电子商htnø#page2,2014-07-11. 务市场数据监测报告[EB/O日.中国电子商务研[10]魏倩.阿里金融调整思路开放数据重新牵手究中心网站，ht甲://∞ 13nd›银行[DB/ OL] . http://finance. people. com. cn / bg/ ，2014-03一 /nI2014/0723/ c42877 , [吗艾理也咨询集团~2012-2013年中国中小企业B2B2014-07-23. 电子商务行业年底监测报告[EB/OL].h即:/1[11]大数据时代央行喊话腾讯阿里进入征信市血com!-o8-25.场[DB/OL].h即:/ [1勾潘功胜.如何发展中国的枉信业市场fDB/OL]170613593618血tml，2012一://飞 一σ7一28.[9J李小晓.阿里大数据走向变现(DB/OL).http:// (特约编辑:郭毅芝)~e坠旦在盐1主二.ü7.-1111Q9"_~. (责任校对:郭毅芝周冰)收稿日期z却14-09-28作者简介z呆培清，薯，福建辅妄人，现供职于中国人民银行宁格市中心支行。郑发会，舅，福建椅安人.lf.供职于中国人民银行周宁县支行。福建金融1662014年第12期i
