CapitalonLine【编者按】与读者互动一直是我们编辑部的一项重要工作，帮助企业解决实际工作中遇到的一些理论性问题是我们编辑部的神圣使命。青岛三东机械有限公司有关人士来信咨询有关“出口票据保险”的问题，我们编辑部邀请相关专家就相关问题做了有针对性的回答，并系统阐述了出口票据险及相关知识。就企业而言，短期出口信用险是应用较广的一个险种，但出口票据险很少涉及，作为一个重要的融资工具，应该受到关注……出口票据险是中国出口信用保险公司(简称中信保)2()03年推出的一个险种，旨在满足银行在出口融资中的主动风险管理需要。该险种以银行为投保人和被保险人，帮助银行规避出口票据融资中来自海外的风险，同时，出口票据险有助于促进出口票据融资功能的发挥。答读者问书出口票据险对出口企业是否有出口收汇安全保障?失，等等。因此，在出口票据险项下即使银行向出口方提供了答无追索权的融资，但如果是由于出口企业的责任导致买方拒付：出口票据险以银行作为投保人和被保险人，因此，就或拒绝承兑，则银行仍可向出口方追回融资款项。因此，出口出口企业而言，出口票据险主要体现为出口贸易融资，可以分企业必须切实全面履行贸易合同及信用证相关条款，从根源上为有追索权和无追索权两种融资方式。在有追权融资方式下，保证出口收汇安全。一旦发生保单范围内的风险银行有权先向出口企业追索融资款项，待保险公司赔付后银行再将相关赔付款项转给出口企业夸有企业认为“：出口票据险项下。银行向中信保投；在无追索权融资方式下，发生保单范围内风险时银行只能以保保且后者核定买方信用限额后。银行就必须为出口企业提险公司未来赔付作为融资风险保障，而不能向出口企业追索相供贸易融资”。这种看法正确吗?关融资款项。因此，银行在为企业叙做贸易融资的同时投保出答：不正确。如前所述，在出LI票据险项下，中信保承担口票据险，其直接目的是保障贸易融资安全，但同时也使出口了银行融资票据项下海外买方的商业风险及其所在国的政治风企业的收汇安全间接地得到了保障。险，但对除此之外的风险(主要是来自出口方的风险)并不承担责任。因此，在融资过程中银行承担了来自出口企业的信用夸“出口票据险项下出口企业将票据卖断给银行后即可高枕无忧，此后不管发生什么风险银行都不能再向企业风险，如违约、欺诈等，所以银行在投保后融资前仍需要对出追索融资款口项”企业资质以及经营情况进行严格审查并实时跟踪。此外，。这种看法正确1-57出口票据险是银行与中国信保之间签订的保险协议，并不涉及答：不正确。在出口票据险项下，中信保只承担国外买方出口企业。因此，银行有充分的自主权，可以在投保以后根据的商业风险及买方所在国的政治风险，其余风险皆为除外责企业实际情况、市场形势、银行自身本外币资金状况等自主决任，例如因出口方(出票人)违约或欺诈(双方对货物质量有定是否给予企业出口贸易融资，抑或是提供有追索权或无追索争议等)而致使国外买方不付款、被保险人过错造成的损权的融资。■屈国柱作为政策性保险与银行合作解!以采用史加灵活的条件为出13企业提供贸易融资，并以决出口企业融资难的途径之一，出!此带动国际结算和其他中间业务的发展。口票据险业务以提供出口融资的银i出口票据险业务适用于以不可撤销信用证(L／C)和行为被保险人，为银行的贸易融资!托收(包括D／P和D／A)结算方式为付款条件的出口合同业务提供了风险保障，保障出口融i项下付款期限不超过一年的跟单汇票。241中l蜀卅．谌一一；书州救机M悱磬芬撵佧风硷’0l古IJf-刁
CapitalonLine从投保费用方面看，保险费率的厘定主要取决于进口国方的商业风险及买方所在国的政治风险。从而，出口企业、风险状况、海外买方情况、结算方式及付款期限等一。般来银行、中信保得以各负其责：出口企业主要负责严格履行出说，进口国风险越高、赊销期越长，保险费率就越高，信用口合同、保证出口货物质量、避免贸易双方发生争议等；银行证项下费率较低，托收项下较高，等等。要重点审核出13企业资质条件、交易纪录、交易背景等，并根据出口票据险业务流程市场形势、自身资金状况等自主决定对出口企业融资与否；中信保则负责承担涉及海外买方的相关风险，并收取一定的在出口票据险业务中，出口银行向中信保投保并申请买保险费。通过这种分工、配合，出口企业收汇风险和银行融方(付款人)信用限额，中国信保对买方调查并核定买方信资风险得以最大限度降低，企业和银行的业务拓展能力因此用限额后通知出口银行。出口企业在此限额内安排出口并提得以加强。交相关出口单据向银行申请融资，银行对出口企业融资后向中信保申报出口融资额并缴纳保费一。旦发生买方破产或其出口票据险为银行出口融资提供了更多保障，因此，银它保单责任范围内的风险而导致银行得不到买方付款，银行行在投保出口票据险的基础上，可考虑适当降低出口企业授及时向中信保提出索赔，中信保则在银行正式提交索赔申请信准入门槛，并适当扩大授信额度，从而使出口企业更易于后六十从银13内给予赔偿(如图1)行获得融资。出口票据险项下银行提供的贸易融资产品。图主要有出口押汇、出口贴现、出口票据买断、福费廷等。1出El票据险业务流程出口票据险业务流程◆出口押汇出口押汇指出票人(指出口企业)在按出口合同规定的3出口条件出口货物后，银行(被保险人)应出票人的要求，在其提交信用证或出口合同规定的单据后，向出票人提供的以出排口票据及随附的全套商业单据为质押的有追索权的资金融通。◆出口贴现指银行通过买入出票人按信用证或出口合同规定签发的经付款人承兑的远期汇票，而向出票人提供的有追索权的资金融通。◆票据买断从图1可以而言一，旦发生保单约定范围内的风险，银行指银行通过买入出票人按信用证或出口合同规定签发的在规定时问内可得到中信保赔付，银行在融资款项得到保障经付款人承兑的远期汇票，向出票人提供的无追索权的资金的情况下最终会将中信保的赔付款项转给出口企业，出口企融通。业出口收汇安全也因此间接地得到保障。因此，出口票据险◆福费廷业务既能够帮助出口企业，特别是中小企业获得融资便利，又能保证企业出指银行通过买入出票人在信用证项下经口收汇安全付款人(开证行)，从而提高出口企业，尤其是中小型出承兑的远期汇票，向出票人口企业的国际竞争力提供的无追索权的资金融通。福。费廷也属于票据买断，但只适用于信用证项下票据买断融资。出口票据险项下贸易融资上述几种融资方式中，出口押汇和出口贴现属于由银行提就出口票据险项下贸易融资业务来看，通过银保合作，供的有追索权的出口融资，票据买断和福费廷则属于无追索银行将融资风险转嫁给保险公司，银行因此无需担心海外买权的融资。区别在于，有追权融资方式下一，旦发生保单范中阍川’1)董方腿j茜J≈JK0川数拟仅{挂磬譬{啦作摹f占门敏‘■
Capital019Line┣┃┣┃┳┓╋━┫内的风险银行有权先向出口企业追索融资款项，比如直接从议》，将保单项下出口企业的赔款权益转让给银行：银行在出口企业在银行的账户上扣划并偿还融资款项，待保险公司此基础上结合出口企业自身情况，在中信保批复的信用限额┃赔付后银行再将相关赔付款项转给出口企业。因此，在此情以内，具体考虑每一批出口货物出运后的具体情况给予出口┣况下银行有追索和保险双重保障；在无追索权融资方式下╋━┫╋━┏━，企业短期融资。如果到期海外买方未支付货款或者发生保单发生保单范围内风险时银行只能以保险公司未来赔付作为融规定范围内的其他收汇风险，中信保将在出口企业提出索赔资风险保障，而不能向出口企业追索相关融资款项。后，根据《赔款权益转让协议》的规定将赔付款项支付给比较：出口票据险与短期出口信用险银行，银行融资安全因此得以保障。出口票据险与短期出口信用险是中国信保帮助出口企业在当前国际经济金融充满变数的形势下，出口企业面临和银行有效规避海外风险，支持国内出口企业开拓海外市场着较大的收汇风险，贸易融资的自偿性特点决定了银行所面的两个主要险种，二者有较多相似之处(见表1)，而且都可临的融资风险，企、保、银合作既满足了银行的出口融资风以通过“信用保险+银行融资”模式实现对出口企业的融资险管理需要，也适应了企业出口收汇安全的考虑，因而受到支持。银行和企业的积极响应。在短期也口信用险或在出口票据险表项下，银行可以给予更多出口企业融资便利；此外，对于部1出口票据险与短期出口信用险比较分资质较好的出口企业，银行还可以选择在出口信用保险支┃项目出口票据J瞄|短爨tl、日{I啁硷持下发放出运前融资(如订单融资、打包放款等)，甚至还：投保人银行出口商可以放弃追索权对出口企业实施无追索权融资，这充分体现被保险人银行出口商了在信保支持下银行融资方式的灵活性。因此，通过三方合索赔人银行出口商作，出口企业达到了规避出口收汇风险和贸易融资的双重目的，银行有效扩大了融资规模且降低了融资风险，中信保在━╋承保范围买方信用风险及其所在国政治风险买方信用风险及其所在国政治风险┫业务范围和业务量上均得到有效提升。毫无疑问，这是一个保险性质政策性出13信用保险政策性出口信用保险结算方式多赢的选择。目L／C、D／P、D／A项下跟单汇票L／C、D／P、D／A及O／A项下出口收汇最终目的帮助银行控制融资票据收汇风险帮助出13企业规避出口收汇风险┣保障特点融资银行直接获得保障，企业间出口企业直接获得保障；如果通过银接获得保障行融资则银行可通过受让赔款权益(作者单位：兴业银行总行公司业务部)获得保障编辑：许涛融资支持银行直接对融资票据投保，如果出口企业投保并将赔款权益转让给发生风险中信保直接赔付银行银行，如果发生风险中信保赔付银行┃优势银行主动投保以控制风险，并为出13企业可以规避出口收汇风险，且出口企业提供更优惠的融资条件更容易从银行获得出1：3融资短期出口信用险承保信用期限在180天以内，出口企业以信用证(L／C)、付款交单(D／P)、承兑交单(D／A)、赊销(O／A)方式从中国出口或转口的收汇风险。根据实际情况，短期出口信用险还可扩展承保信用期限在180天以上、360天以内的出口。从融资角度来看，短期出口信用险项下中信保主要以赔款权益转让来支持银行对企业的融资。出口企业投保短期出口信用险，并与中信保和银行三方签署《赔款权益转让协毋寰熙瓢。煳。饵剐Ⅲ№刁━┳┃╋┫┣┗┻━┛━┫
