第五章 联立方程计量经济学模型的应用
——宏观计量经济模型
Macro-Economy Econometrics Model
教学基本要求
本章是课程的非重点内容，可以教学要求选择全部
或部分内容。通过教学，使学生达到：
• 了解（最低要求）：计量经济学模型的一个重要研
究与应用领域—宏观经济；中国宏观计量经济模型
的主要特征、总体结构和主要模块与方程的设计；
• 掌握（较高要求）：宏观计量经济模型的设定理论
中的主要要点；不同经济体制、不同发展阶段、不
同国民经济核算体系下宏观计量经济模型的异同；
• 应用（对应用能力的要求）：能够看懂已有的宏观
计量经济模型。
一、几个概念
二、传统宏观计量经济模型的设定
三、影响宏观计量经济模型设定的几个因素
四、建立宏观计量经济模型的工作程序
五、Hendry学派建模理论简介
六、一个著名的小型宏观计量经济模型
七、中国宏观计量经济模型的主要特征
八、中国宏观计量经济模型中主要模块的设计
九、中国宏观计量经济模型中主要方程的设定
一、几个概念
⒈宏观计量经济学（Macroeconometrics）
• 名称由来已久
• 主要内容和研究方向发生了变化
• 经典的宏观计量经济学—宏观计量经济学模型理论
• 现代宏观计量经济学的主要研究方向——单位根检
验、协整理论以及动态计量经济学
⒉宏观经济模型与宏观计量经济模型
• 宏观经济模型是在宏观总量水平上把握和反映经济
运动的全面特征，研究宏观经济主要指标间的相互
依存关系，描述国民经济和社会再生产过程各环节
之间的联系，并可以用以进行宏观经济的结构分析、
政策评价、决策研究和发展预测。
• 将应用计量经济学方法建立的宏观经济模型称为宏
观计量经济模型，它是宏观经济模型中的一类。
⒊宏观经济计量模型的类型
• 按建模目的分类
• 按建模范围分类
• 按时间长度分类
• 按照经济理论基础分类
⒋“方程”与“函数”
• 宏观计量经济模型中描述各种经济行为的结构方程
称为“方程”，例如生产方程、需求方程、消费方
程等。
• “方程”可以采用“函数”的形式，也可以是其它
形式。
• 一般“方程”中包含的变量比“函数”中的变量多，
但是关系没有“函数”复杂。
⒌“因素”与“变量”
• “因素”通过行为分析确定。
• “变量”用以反映“因素”，具有经济统计学
的要求。
• 首先确定“因素”，然后选择“变量”。
• 在大多数情况下，并不完全一致。
二、传统宏观计量经济模型的设定
⒈ CC方法论
• 1932年成立考利斯委员会（Cowles Commission）
• 1933年正式出版《Econometrica》。
• 1939年更名为考利斯基金委员会（Cowles
Foundation Commission）。
• 宏观计量经济模型的基本理论形成于40年代，大部
分基础性工作是由CC支持完成的。
• 产生了几位诺贝尔经济学奖得主。
⒉基本理论要点
⑴ 依据某种已经存在的经济理论或者已经提出的
对经济行为规律的某种解释设定模型的总体结
构和个体结构，即模型是建立在已有的经济理
论和经济行为规律假设的基础之上的；
⑵ 引进概率论思想作为模型研究的方法论基础，
选择随机联立线性方程组作为模型的一般形式；
⑶ 模型的识别、参数的估计、模型的检验是主要
的技术问题；
⑷ 以模型对样本数据的拟合优度作为检验模型的
主要标准。
⒊ 模型设定方法
• 从简单到复杂
• 从一般到简单
⒋ 评价
• 传统宏观计量经济模型的设定理论是在宏观计量经
济模型的发展过程中逐渐形成的，反过来又极大地
推动了宏观计量经济模型的发展。
• 对于同样的研究对象，不同的研究者只要对理论假
设理解不同，仍然可以建立不同的模型。
• 对CC的主要批判源于20世纪70年代初期。
三、影响宏观经济计量模型设定
的几个因素
⒈ 宏观经济环境对模型设定的影响
• 需求不足和供给不足是两类不同的宏观经济环境。
• 在需求不足的环境下，需求成为经济增长的主要制
约，刺激需求成为宏观经济政策的主要目标。
讨论：宏观计量经济模型的总体结构特征和个体结
构特征。
• 在供给不足的环境下，供给成为经济增长的主要制
约，刺激生产成为宏观经济政策的主要目标。
讨论：宏观计量经济模型的总体结构特征和个体结
构特征。
⒉ 宏观经济决策方式对模型设定的影响
• 宏观经济决策方式主要分为以集中决策为主和
以分散决策为主两类。
• 讨论：分散决策方式对宏观计量经济模型的总
体结构和个体结构都将产生影响。
• 讨论：集中决策方式对宏观计量经济模型的总
体结构和个体结构都将产生影响。
⒊ 经济核算体系对模型设定的影响
• 宏观计量经济模型是在一定的核算体系基础是建立
起来的。由指标体系组成的核算体系反映宏观经济
的运行过程和状态，是宏观计量经济模型的数据来
源，是设定宏观计量经济模型的重要依据。
• 两类核算体系：国民核算体系，简称为SNA(System
of National Accounting)体系；国民经济平衡表体系，
简称为MPS(Material Product Balance System)体系。
• 核算体系对宏观计量经济模型的影响在于指标体系
以及主要指标的核算方法。
⒋模型外生性程度的决定
• 所谓外生性程度，简单说就是模型中外生变量与内
生变量数目之间的比例。
• 影响外生性程度的因素：模型的功能 、决策方式
、可解释性 、样本容量 。
• 较高外生性程度的优点：控制模型规模 、减少方
程设定误差 、方便于政策模拟和多方案计算 。
• 较高外生性程度的缺点：需要较大的样本容量 、
预测外生变量值的困难 。
⒌模型分解性程度的决定
• 指部门的分解。
• 影响模型分解性程度的因素 ：宏观经济中的结构
性变化 、建模目的的影响 、模型规模的限制 。
• 较高分解性程度的优点：模型具有较好的结构功能
、方程能较好地描述经济行为 、模型的样本期模
拟精度和样本期外的预测精度都较高、使偏差多样
化和分散化。
• 较高分解性程度的缺点：数据收集和调整的工作量
和难度增大、模型中包含了更多的方程带来更大的
方程设定误差。
四、建立宏观经济计量模型的工
作程序
五、Hendry学派建模理论简介
⒈数据生成过程(DGP, Data Generation
Process)
• 建立模型的理论上的起点。
• 数据生成过程(DGP)是所有变量联合概率分布
的一般表达式。即
⒉自回归分布滞后模型(ADL,
Autoregressive Distributed Lag)
• 建立模型的实际上的起点。
• ADL是由DGP约化而来的，如果每步约化都有
效，即关于关注参数无信息损失，那么它可以
近似地代表DGP。
⒊误差修正模型（ECM, Error Correction
Model）
• 关键是对ADL中包含的变量进行单整和协整检验；
• 将约化后的模型写成误差修正模型的形式，即包含
变量间长期稳定关系的简单的模型。
六、一个著名的小型宏观经济计
量模型——Klein战争之间模型
⒈变量
内生变量
外生变量
⒉模型
⒊估计
• 以美国两次世界大战之间的1920~1941年年度
数据为样本, 采用FIML估计。
⒋应用
• 直接应用结构参数估计结果。
例如分析消费方程, 工资收入是私人工资和政
府工资之和, 其消费边际倾向是, 即工资增
加1美元, 消费就增加美元; 现期利润的消费
边际倾向, 而前期利润的边际消费倾向
。由此可见, 现期工资收入是消费的一个
决定性因素。
• 利用简化式参数估计结果。
• 计算并利用长期均衡乘数。
七、中国宏观经济计量模型的主
要特征
⒈总体上的供给导向
• 供给导向的模块结构关系；
• 主要方程的供给导向；
• 部分方程的需求导向或者供需双导向。
⒉集中决策与分散决策并存
• 关于投资模块的设计
• 关于价格模块的设计
⒊以SNA体系为主，兼顾少数MPS体系指标
• 总体上的SNA体系
• 少数MPS指标的方程
• 数据收集和整理方面的困难
⒋较高的分解性程度
• 经济中结构性问题突出
⒌虚变量的普遍应用
• 政策在经济活动中的作用；
• “奇异点”的较多存在。
• 例如某个模型中的工业生产方程 ：
八、中国宏观计量经济模型中主
要模块的设计
⒈模块
• 宏观计量经济模型由若干模块组成。
• 每个模块描述某项经济活动或者某个经济主体
的经济行为。
• 每个模块由若干结构方程组成。模块中方程的
数目取决于分解性程度。
• 模块之间的关系描述了宏观计量经济模型的总
体结构。
⒉一个模型示例
• “中国宏观计量经济模型CEMT-1”总体结构框图。
• 共有12个模块：生产、投资、财政、信贷、企业、
事业、居民、国际、消费、价格、就业和总供求。
• 模型共包含256个方程，其中随机方程102个，衡等
方程154个；模型包括256个内生变量和41个外生变
量。
九、中国宏观计量经济模型中主
要方程的设定
• 具体略，参见教科书。
