ChinaMetalBulletin
中国金属通报
表1 2006年非洲铝土矿产量 单位:吨
国家 公司 铝土矿 产能 产量 股份
加纳 加纳铝土矿业 Awaso 1000000 622000 加铝80%加纳政府20%
内内亚
几内亚铝土矿业公司 Fria-Kimbo 2550000 2394770 俄罗斯铝业85%几内亚政府15%
CBK Kindia 3000000 2751688 俄罗斯铝业
CBG Boke 15000000 14000000 Halco51%几内亚49%
塞拉利昂 TRG Mokanji 1200000 TRG100%
市场综述
非洲铝工业概览
郭鉴镜
非洲矿产资源丰富,是全球重要的铝土矿和原铝
出口基地。
一、非洲铝土矿储量
据美国地理调查局公布的数据来看,非洲铝土矿
储量极其庞大,仅几内亚的铝土矿储量就达到了 74
亿吨,占到全球总储量的30%!非洲第二大铝土矿国
家喀麦隆,储量为 8亿吨,主要分布在该国中北部地
区。马里共和国铝土矿储量有6亿吨,主要分布在该
国西南部地区。
1911年,几内亚首次发现铝矾土矿,1952年,美
国私人矿业公司开始开采铝土矿。几内亚水电资源也
相当丰富,这为铝土矿开采创造了得天独厚的优势,
目前几内亚铝土矿产量约为1900万吨,仅次于澳大
利亚和牙买加;其所生产的铝土矿几乎全部出口,成
为世界上最大的铝土矿出口国。
一些国际铝业巨头纷纷进驻几内亚,开发当地的
铝土矿资源。俄罗斯铝业公司在Kindia地区拥有一个
280万吨/年的铝土矿和 75万吨/年的 Friguia氧化铝
厂,俄罗斯铝业计划在未来几年将Friguia氧化铝产量
扩大到150万吨/年;并在DianDian进行 280万吨/年
的铝土矿建设,项目分两期进行:一期设计产能140
万吨,计划三年建成投产;二期产能也为140万吨,计
划工期为一年半。俄罗斯还计划于2010年在几内亚
建造一个年产140万吨的电解铝厂。
几内亚Sangaredi地区铝土矿探明储量为亿
吨,全球氧化铝公司(GlobalAluminaCorp)、迪拜铝
业、Mubadala发展公司各持有该公司 66%、25%和
%的股份。2007年5月份,必和必拓公司以亿
美元向全球氧化铝公司收购了 Sangaredi地区铝土矿
33%的股权。这些铝业公司都将致力于当地铝土矿和
氧化铝的开采和建设。
1969年,由几内亚政府和前苏联政府签订协议,
前苏联贷款 亿美元进行援建,成立 CBK公司,
CBK向前苏联供应铝矾土;1975年投产,设计年产能
力为250万吨,1984年产量达 300万吨;1993年对其
改组,归国家所有;2001年5月,由俄罗斯铝业公司与
几内亚政府签订协议,进行租赁经营,为期25年。
美国铝业公司通过 Halco(矿业)公司拥有
CBG51%的股权;中国铝业公司在几内亚获得了1万
平方公里的勘探区块,为海外资源开发奠定了基础。
加铝在加纳铝土矿和氧化铝开采历史已经超过
了60年,加铝拥有加纳铝土矿业公司(GBC)80%的股
份。2007年3月份,加铝同加纳政府签订一份谅解备
忘录,双方共同谋求建造一个年产150-200万吨的氧
化铝厂。加纳生产的铝土矿基本全部出口,自己的电
解铝厂生产所需要的氧化铝依靠进口。美国铝业也计
划在加纳建设一座年产 150万吨的氧化铝厂,用于当
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其特点是:其一,此次暴涨发生是国内先于国际,
LME是跟进的;其二,目前国内锡生产企业持货待沽、
持货惜售,持观望态度盼望锡价攀升至更高的层面。
六、后市走势
本次锡价暴涨,技术面的影响大于基本面的影
响,由于是投机因素占较多的比重,加上其他有色金
属市场均在高位振荡,因此,推断锡价后市能走“多
高”和“多长时间”是比较困难的,从宏观上看,投机操
作不会长时间停留在高价位,同时锡价也不会随投机
者的意志“无限”上涨。但已经发生此波锡价暴涨,要
想在今年下半年再降至10万元/吨以下的可能性似乎
也是不太可能的了,锡价可能会在11-12万元/吨甚至
还高一些的价位上振荡,直至有些国家精锡大量增产
和出口为止。
对于这次锡价暴涨,给锡焊料生产企业带来诸多
困难:对中小型企业,特别是资金紧张的企业,生产上
带来极大的困难,导致企业要么减产,要么停产。对生
产规模较大的企业,同样会引起流动资金的不足和困
难,给企业正常的运营带来压力。
应对“价格飞涨”,“有价无市”和“惜售”,锡焊料
生产企业只能是采取:优选信誉好的下游客户,继续
保持供应关系;采取不建库存,小批现购(原料)和现
货现款交易,以尽量降低价格风险所带来的损失。
“高锡价”是把“双刃剑”,对供需双方的威胁同时
并存,企业均需适时度之。
表2 2006年非洲电解铝产量 单位:吨
国家 公司 电解铝 产能 产量 股份
喀麦隆 Alucam Edea 90000 87000 加铝%喀麦隆%
埃及 埃及铝业 NagHamadi 250000 250000 埃及政府%其他%
加纳 Valco Tema 200000 70000 加纳政府90%美铝10%
莫桑比克 Mozal 莫桑比克 510000 562000 比利顿47%三菱公司25%莫桑比克4%
尼日利亚 Alscon IkotAbasi 193000 俄罗斯铝业%尼日利亚政府15% %
南非
比利顿 Bayside 230000 205000 比利顿100%
比利顿 Hillside 670000 690000 比利顿100%
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地电解铝的生产。
塞拉利昂 TRG铝土矿受战乱影响,生产陷于瘫
痪。2006年起,TRG铝土矿开始部分恢复生产,其铝
土矿主要供应给美国铝业和嘉能可公司。
二、非洲电解铝产量
2006年,非洲电解铝产量达到1,864,000吨,占
全球总产量的%。比利顿公司在南非和莫桑比克的
三家大铝厂产量占到整个非洲的80%左右,比利顿一
直致力于这三大铝厂的扩产进程。加纳年产20万吨
的Valco铝厂自1967年投产以来,一直受电力供应困
扰,时断时续,开工率仅为30%左右。
图1 南非电解铝产量与出口量对比
尼日利亚年产 19万吨的 Alscon铝厂于 1998年
关闭,2006年2月份,俄罗斯铝业并购了 Alscon铝厂
%的股份,陆续开始启动产能。
由于非洲经济发展较为迟缓,当地电解铝消费极
其微弱,整个非洲原铝消费仅为50万吨左右,所生产
的电解铝多数出口到日本、美国、欧洲等市场。非洲电
解铝产量最大的国家南非,2006年电解铝产量达到
90万吨,大约78%的铝锭出口到海外市场。
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