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_User
5017268
5017326
5017357
432375276
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_Stock
股票代码
投资评级
评级变化
行业 code
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_Excel
HeaderTable_StatementCompany 东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。
东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生
影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。
有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。
动
态
跟
踪
【
绝
对
收
益·
证
券
研
究
报
告
】
Tabl e_Title 如何从定向增发事件中获利
——定向增发投资标的动态跟踪 20130419
Table_Summary 投资标的动态跟踪：
根据筛选标准（一致预期增长>0+流通市值<30亿），本周新增投资标的 2只： 东
北制药(000597，未评级)、国风塑业(000859，未评级)（股票池具体发行信息请
参考正文表）。
股票跟踪提示：
东北制药(000597，未评级)04/16 日公告 13 年非公开发行股票预案，公司拟发
行不超过 亿股，增发底价 元/股，其中大股东东药集团将以不低于
亿元现金出资认购本次非公开发行股份。募集资金将主要用于“磷霉素系列产品
建设工程”、“左卡尼汀系列产品建设工程”及偿还银行贷款等项目。公司 12 年
实现总营收 亿元，同比下降 %，实现归属于上市公司股东净利
万元，同比增长 104%，扣非后净亏损 亿元。04/13 日公告 13 年一季度业
绩预告，公司预计在报告期内亏损 2000 万-3000 万元，同比减亏，主因是公司
调整产品结构，降低生产成本从而增强盈利能力。
国风塑业(000859，未评级)01/16 日公告 13 年非公开发行股票预案，公司拟发
行不超过 亿股，增发底价 元/股，募资不超过 亿元用于建设“年
产 3 万吨环保节能预涂膜项目”。公司 12 年实现总营收 亿元，同比下降
%，实现归属于上市公司股东净利 万元，同比下降 %，扣非
后亏损 万元，同比下降 %。主要因传统包装膜市场需求持续低迷，
市场竞争进一步加剧，公司预计 13年一季度亏损约 1400万元。
风险提示： 选股策略适合组合投资，胜率不为百分之百。
Table_ReportDate 报告发布日期 2013 年 4 月 22 日
绝对收益团队
Table_Autho
r
证券分析师 胡卓文
021-63325888*6117
huzhuowen@
执业证书编号：S0860510120008
楼华锋
021-63325888*6114
louhuafeng@
执业证书编号：S0860512060003
Table_Contacter 联系人 周静
021-63325888*5152
jingzhou@
滕佳宇
021-63325888*6108
tengjiayu@
Table_Report 相关报告
《如何从定向增发中获利——定向增
发事件投资策略及分析》 2011-8-30
绝对收益研究
表 1:东方证券定向增发预案股票池一览（截止 2013-04-19）
三重股票筛选标准：预案日前一月盈利一致预期上调 + 流通市值小于 30 亿 + 相对行业估值<（可选）
资料来源：东方证券绝对收益投研平台
股票代码 股票名称 首次预案日 融资目的
盈利预期变化
(预案日)
流通市值
(亿元)
相对行业
PETTM
公告当天
涨跌幅(%)
至今
涨跌幅(%)
至今超额
收益(%)
申万三级
行业名称
000597 东北制药 2013/4/16 项目融资 化学原料药
000859 国风塑业 2013/4/16 项目融资 其他塑料制品
600234 ST天龙 2013/4/10 项目融资 其它视听器材
002059 云南旅游 2013/3/26 整体上市、配套融资 房地产开发Ⅲ
600728 佳都新太 2013/3/21 壳资源重组、配套融资 软件开发及服务
000902 中国服装 2013/3/8 壳资源重组、配套融资 其他服装
600766 *ST园城 2013/3/7 项目融资 房地产开发Ⅲ
600558 大西洋 2013/2/6 项目融资 金属制品Ⅲ
300315 掌趣科技 2013/2/5 资产置换、项目融资 移动通讯增值服务
601008 连云港 2013/1/31 项目融资 港口Ⅲ
002618 丹邦科技 2013/1/21 项目融资 印制电路板
002114 罗平锌电 2013/1/17 公司间资产置换重组 铅锌
000669 领先科技 2013/1/11 项目融资 综合Ⅲ
600580 卧龙电气 2013/1/9 公司间资产置换重组 电机
002460 赣锋锂业 2013/1/4 项目融资 小金属
000156 华数传媒 2012/12/31 融资收购其他资产 有线电视网络
600885 宏发股份 2012/12/29 项目融资 玻璃制造
600055 华润万东 2012/12/29 融资收购其他资产 医疗器械Ⅲ
000605 四环药业 2012/12/26 壳资源重组、项目融资 生物制品Ⅲ
000717 *ST韶钢 2012/12/18 项目融资 普钢
000504 ST传媒 2012/12/6 项目融资 平面媒体
如何从定向增发中获利 —— 定向增发投资标的动态跟踪
表 2：东方证券定向增发预案股票池发行信息
资料来源：东方证券绝对收益投研平台
股票代码 股票名称 首次预案日 融资目的
最新预案
增发底价
当前价格
相比增发
底价溢价
是否调整
增发价格
000597 东北制药 2013/4/16 项目融资 % 否
000859 国风塑业 2013/4/16 项目融资 % 否
600234 ST天龙 2013/4/10 项目融资 % 否
002059 云南旅游 2013/3/26 整体上市、配套融资 % 否
600728 佳都新太 2013/3/21 壳资源重组、配套融资 8 % 否
000902 中国服装 2013/3/8 壳资源重组、配套融资 % 否
600766 *ST园城 2013/3/7 项目融资 % 否
600558 大西洋 2013/2/6 项目融资 % 否
300315 掌趣科技 2013/2/5 资产置换、项目融资 % 否
601008 连云港 2013/1/31 项目融资 % 否
002618 丹邦科技 2013/1/21 项目融资 % 否
002114 罗平锌电 2013/1/17 公司间资产置换重组 % 否
000669 领先科技 2013/1/11 项目融资 % 否
600580 卧龙电气 2013/1/9 公司间资产置换重组 % 否
002460 赣锋锂业 2013/1/4 项目融资 % 否
000156 华数传媒 2012/12/31 融资收购其他资产 8 % 否
600885 宏发股份 2012/12/29 项目融资 % 否
600055 华润万东 2012/12/29 融资收购其他资产 % 否
000605 四环药业 2012/12/26 壳资源重组、项目融资 % 否
000717 *ST韶钢 2012/12/18 项目融资 % 否
000504 ST传媒 2012/12/6 项目融资 % 否
如何从定向增发中获利 —— 定向增发投资标的动态跟踪
表 3: 定向增发股票池事件一览（截止 2013-04-19）
资料来源：东方证券绝对收益投研平台
股票代码 股票名称
首次
预案日
定期报告 经营公告 分红转送 其它
000597 东北制药 2013/4/16
13Q1E：净利亏损约2000万-3000万
12Q4：实现净利1488万元
12Q3：实现净利9453万元
2012年度：不转增不分配 ()非公开发行股票预案
()董事长辞职公告
()撤回公司非公开发行股票申请
000859 国风塑业 2013/4/16
13Q1E：净利亏损约1400万元
12Q4：净利同比下降%
12Q3：净利同比下降%
()资产转让公告 2012年度：不转增不分配 ()非公开发行股票预案
()澄清公告
()董事长辞职公告
600234 ST天龙 2013/4/10
12Q3：净利亏损2663万元
12Q2：净利亏损1727万元
12Q1：净利亏损595万元
2011年度：不转增不分配 ()媒体报道澄清公告
()控股股东股份划转公告
()控股股东股权转让进展情况
002059 云南旅游 2013/3/26
13Q2E：净利同比增长30%-80%
13Q1：净利同比增长%
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利同比增长%
()签订《租赁经营合同》 2012年度：10派元（含税） ()非公开发行股票预案
600728 佳都新太 2013/3/21
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利同比增长%
12Q2：净利同比增长%
()部分募投项目延期及变更实施地点
()中标亿元视频监控系统租赁项目
2012年度：不转增不分配 ()非公开发行股票预案
000902 中国服装 2013/3/8
13Q1E：净利下降%%
12Q4E：净利亏损约4417万元
12Q3：净利亏损2792万元
12Q2：净利亏损1891万元
()收购上海金汇投资实业股权进展 2011年度：不转增不分配 ()定向增发购买资产预案
()重大资产重组进展公告
600766 *ST园城 2013/3/7
12Q4E：实现净利约5700万元
12Q3：实现净利4149万元
12Q2：实现净利4317万元
2011年度：10转股
（股权登记日：20120605）
()媒体报道澄清公告
()继续司法冻结股份公告
()关于媒体报道澄清公告
600558 大西洋 2013/2/6
12Q4：净利同比下降%
12Q3：净利同比下降%
12Q2：净利同比下降%
()参与广西焊剂公司股权转让竞拍 2012年度：10转5派元（含
税）
()非公开发行股票获得国资委批复
()非公开发行A股股票预案
300315 掌趣科技 2013/2/5
13Q1E：净利同比增长50%–70%
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利同比增长%
()变更募集资金投资项目实施地点 2012年度：10转12派1元（含
税）
()定增方案获证监会受理
()股东大会通过定增方案等
601008 连云港 2013/1/31
12Q4E：净利同比增长%
12Q3：净利同比增长%
12Q2：净利同比增长%
2011年度：10送3派元（含
税）
（股权登记日：20120427）
()股东大会通过非公开发行股票预案
()享受税收优惠政策公告
()非公开发行A股股票预案
002618 丹邦科技 2013/1/21
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利同比增长%
12Q2：净利同比下降%
2012年度：10派元（含税）
2011年度：10派元（含税）
（股权登记日：20120618）
()股东大会通过非公开发行预案
()非公开发行股票预案(修订)
()持股5%以上股东减持股份提示
002114 罗平锌电 2013/1/17
13Q1E：净利亏损3400万-3900万元
12Q4：实现净利2086万元
12Q3：实现净利1925万元
()撤销退市风险警示采取措施及进展 2012年度：不转增不分配
2011年度：不转增不分配
()关于撤销公司退市风险警示提示
()发行股份购买资产(草案)
()重大资产重组进展公告
000669 领先科技 2013/1/11
13Q1E：盈利6500万-7000万元
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利亏损562万元
12Q2：净利亏损424万元
()华北、华东投管投资设立子公司
()在华北、华南对外投资设立子公司
2012年度：不转增不分配
2011年度：不转增不分配
()关于撤销退市风险警示提示公告
()非公开发行股票预案
600580 卧龙电气 2013/1/9
13Q1E：净利同比增长968-1050%
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利同比下降%
12Q2：净利同比下降%
()控股子公司出售资产公告 2012年度：10派元（含税）
（股权登记日：20130422）
()收购报告书摘要
()重大资产重组进展公告
()重大资产重组进展公告
002460 赣锋锂业 2013/1/4
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利同比增长%
12Q2：净利同比增长%
()关于收购控股子公司进展 2012年度：10派2元(含税) ()媒体有关报道澄清公告
()关于民事诉讼公告
()副总裁辞职公告
000156 华数传媒 2012/12/31
13Q1E：净利同比增长%
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利同比增长%
12Q2：净利同比下降%
()与数码视讯签署《战略合作协议》
()对外投资受让贵州广电网络部分股
权
2012年度：不转增不分配 ()简式权益变动报告书
()非公开发行A股股票预案(修订)
()独立董事辞职公告
600885 宏发股份 2012/12/29
12Q4：净利同比增长%
12Q3：净利同比增长%
12Q2：净利同比下降%
2012年度：不转增不分配 ()非公开发行A股股票预案(补充版)
()重大诉讼进展公告
()撤销公司股票其他风险警示公告
600055 华润万东 2012/12/29
12Q4：净利同比下降%
12Q3：净利同比增长%
12Q2：净利同比下降%
()华润医疗器械(上海)股权收购完成 2012年度：10派元（含税） ()非公开发行股票预案
000605 四环药业 2012/12/26
13Q1E：实现净利20万-30万元
12Q4：实现净利522万元
12Q3：实现净利262万元
()设立全资子公司公告 2012年度：不转增不分配 ()重大资产重组置入获国资委核准
()重大资产重组事项进展
()撤销股票交易退市风险警示
000717 *ST韶钢 2012/12/18
12Q4：净利亏损亿元
12Q3：净利亏损15亿元
12Q2：净利亏损亿元
()基建技改项目投资框架计划公告
()设立子公司公告
()控股股东股份过户事项进展
2012年度：不转增不分配
2011年度：不转增不分配
()大股东股份过户完成产权变更登记
()控股股东股份过户事项进展提示
()实行退市风险警示特别处理
000504 ST传媒 2012/12/6
13Q1E：亏损约700万-1000万
12Q4：实现净利136万元
12Q3：净利同比下降%
()收购富宇传媒股权进展情况
()退出铁路旅客列车杂志摆放权招标
2012年度：不转增不分配
2011年度：不转增不分配
()撤销其他风险警示提示公告
()关于《和谐之旅》相关事项提示
()申请撤销其他风险警示
