证券技术分析学习教程
国泰君安证券公司
------ 刘俐文
刘俐文讲师简历
刘俐文讲师毕业于新疆财经学院金融投资专业,是2000年新疆首届证券投资专业的创办者和授课讲师之一, 2000年11月25日在新疆人民广播电台做特约股评嘉宾。成功的预测了新疆的上市公司美克股份的开盘及走势,得到了业内人士的一致好评。2007年6124点前一星期指导某投资公司顺利逃顶,2008年10月28日1664点当天下午根据数据分析,明确指出国家主力资金已进场抄底,并在博客中向大家推荐了中铁二局这支股票,获得良好收益。现为国泰君安股市沙龙首席讲师,新疆人民广播电台961及股市非常道特约嘉宾。
证券投资技术分析立足的三大要素
1.市场的行为包含了一切信息。
2.价格沿趋势运动
3.历史或规律会重复再现
技术分析：就是透过图标或技术指标的记录,应用数理逻辑的方法，研究证券市场过去及现在的行为反应，来推测未来市场的价格的变动趋势.
股票软件常用操作基础知识
1.常用功能键：
（1）ESC---退出键
（2）Enter---回车，确认键
（3）F3键---沪市分时图
（4）F4键---深市分时图
（5） F5键---分时图和K线图的切换键
（6） F8键---5分钟，15分钟，30分钟，60分钟，日线，周线,月线即周期切换键
（7） F10键---个股基本资料
61+回车键---沪市涨跌排行榜
63+回车键---深市涨跌排行榜
81+回车键---沪市综合指标排名
83+回车键---深市综合指标排名
“/”和“*”键---技术指标转换键
Tab键---添加或取消均线键
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K线及其组合形态
1.阳线：收盘价高于开盘价
2.阴线：收盘价低于开盘价
阳线
阴线
上 影 线
下影线
K线通常是由开盘价收盘价最高价最低价组成用长方形表示
K线的几种类型
1.小阴小阳线：常出现在盘整期表示方向不明
2.大阳线：多表示多方占据上方后市趋于上升概率较大
3.大阴线：多表示空方占据上方后市趋于下跌概率较大
4带长上影的阳线：表示上升抵抗型，上方抛压重 后市可能下跌
5.带长下影的阴线：表示下跌抵抗型，后市可能上涨
6.十字星：是一个底和顶的核心线，有黄昏之星和希望之星两种。
7.射击之星：在上升行情中多表示强烈的见顶回落信号
T型:在下跌行情中多表示强烈的见底回升信号
K线组合形态的应用法则
K线的底部形态
一、V型反转形态
1.条件：急速单边下跌过程中。
2.特征：（1）在底部区域常有十字星或T字型的止跌信号或友好反攻大阳线。
（2）底部时间通常为1---3天。
（3）常出现跳空现象，底部右侧持续放量。
圆弧底形态
1.条件：股价下跌，市场低迷。
2.特征：左半圆阴多阳少，阴大阳小，右半圆阳多阴少，阳大阴小。
3.底部股价波动幅度较小，小阴小阳较多。
4.成交量先萎缩后增加，放量突破颈线位。
双底形态由称W底
头肩底形态
移动平均线及其应用法则
1、概念：移动平均线就是用统计处理的方法，将某一段时间内股价或股指的平均值，画在坐标图上连成的曲线。它是用以研判未来运行趋势的有效工具。
2、计算方法：将某一段时间的收盘价相加的总和再除以时间周期，既是某一段时间的平均数。
3、移动平均线的作用
1：助涨或助跌：通常股价在均线之上助涨，反之助跌。
2：稳定性和安全性：通常均线对股价具有一定的支撑性。
3：滞后性；由于均线是依据股价平均值计算所得，因此会出现先有价后有线的情况。
4、移动平均线的交叉
1；黄金交叉：均线相交，交口向上，是买进时机。
2：死亡交叉：均线相交，交口向下，是卖出时机。
3：多头排列；均线依次平缓向上交叉，5日，10日，20日，30日------均线由上至下依序排列，通常趋势向上。
4：空头排列；均线依次平缓向下交叉，5日，10日，20日，30日------均线由下至上依序排列，通常趋势向下。
移动平均线的应用技巧
葛兰碧八大买卖法则：单纯以股价或股指与移动平均线之间的关系作为研判根据。
1：当平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而股价从平均线下方突破平均线，为买进信号。
2：当股价虽跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进信号。
3：当股价趋势线走在平均线上，股价下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，亦为买进信号。
4：当股价突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买进时机。
5、当平均线从上升逐渐转为盘局或下降，而股价从平均线上方跌破平均线，为卖出信号。
6、当股价虽向上突破平均线，但又立刻回跌到平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出信号。
7、当股价趋势线走在平均线下，股价上升并未突破平均线，且立刻反转下跌，亦为卖出信号。
8、当股价突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，亦为卖出时机。
第七章 波浪理论及其运用原则
◆第一节波浪理论五大基本特点
1、上升浪与下跌浪永远交替进行
2、基本的波浪形态包括：顺势五个浪、逆势三个浪。
3.推动浪可划分为低一级的五个子浪；调整浪可划分为低一级的三个子浪，即浪中有浪。
4.一个完整的八浪循环之后，.浪可合并为（1）.（3）.（5）浪，
.三浪可合并为高一级的（2），（4）浪。
5.波浪可以延长，也可以缩短，但其基本型态永恒不变。改变的仅是其涨跌的幅度和运行
1 3 5 B
2 4 A
波浪八浪循环图
C
◆◆第二节 波浪理论的铁律
1、推动浪必定由五个次一级的波浪所组成。
2、调整浪是由三个次一级的波浪所组成。
3、在1、3、5 三个浪中，第三浪绝对不是最短的浪。往往是最长的浪。
4、第二浪的底不能低于第一浪的起点。
5、第四浪底不能与第一浪顶重叠。
6、修正浪中的C浪必定可再细分为五个次一级的浪，除非这个C浪本身是最小级别的浪
1浪()=3 5=(3浪-1浪) 4浪=3浪()
2浪幅度=1浪幅()X()
1 3 5 B
2 4 A C
◆◆◆第三节 波浪理论的非定律规则
1、在三个推动浪中，经常有一个浪成为延伸浪，第三浪发生延伸的几率最高。
2、在三个推动浪浪中，如果一个浪出现延伸，则另外两个浪的幅度就会接近于相等。
3、交替规则：在同级数的波浪里，第二浪和第四浪两个调整浪在形态上具有互换性，若二浪以简单形式如之“之”字形出现，则第四浪便会向复杂形态如三角形发展。在运行时间和幅度上第二浪与第四浪也有互换性。
4、调整浪通常会抵消推动浪里第五浪的长度。
第八章 趋势支撑压力线及其运用法则
君子谋时而动，顺势而为。理解趋势、顺应趋势，为一切生存发展，昌盛之根本。趋势分为上升趋势与下降趋势。
1、上升趋势线：是股价或指数明显的两个低点连线所形成的走势线。
2、下降趋势线：是股价或指数明显的两个高点连线所形成的走势线。
●上升趋势线买卖法则：股价运行在趋势线上为持有为主，跌破趋势线卖出。
●下降趋势线买卖法则：股价运行在趋势线以下以持币为主，突破趋势线买入。
买点
买点
买点
卖点
（1）上升趋势线
卖点
（2）下降趋势线
卖点
卖点
买点
（3）支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位时，股价止跌回升。支撑线起阻挡股价继续下跌的作用。
买卖法则：靠近支撑线补仓或买入。，跌破支撑线卖出。
买
买
卖
（3）支撑线
买
买
卖
（4）压力线： 又称阻力线，当股价涨到某个价位时，股价止涨回跌。压力线起阻止股价继续上升的作用。
买卖法则：靠近压力线卖出。，突破压力线买入。
卖
卖
买
（4）压力线
第五章 量价关系及其运用法则
一、成交量
为某一特定时间内，在交易市场成交的某种证券数量，采用单项计算法。如某笔买卖成交1000股某种股票，买方买入1000股，卖方卖出1000股，按单项计算法成交量为1000股。
二、成交量与股价的关系
1.量价同步：即价涨量增或价跌量减；
2.量价背离：价涨量减或价跌量增；
三、成交量法则
1.成交量增加，股价仍处于底部时，为转晴信号；
2.成交量增加，股价也转向上升时，为买入信号。
3.成交量不变，仅股价上升时，应继续坚持买入方针；
4.成交量减少，仅只有股价上升时，最好放弃买入打算，但可继续持有。
5.成交量减少，股价不能上升时，为警戒信号。
6. 成交量减少，股价也转为下降时，为卖出信号；
7. 成交量停止减少，股价仍在急速下降时，应继续卖出；
8.成交量开始增加，即使股价仍在下落，但应谨慎对待新的卖出计划；
成交量八方对位图
（1）转阳信号
股
价
成交量
（2） 买入信号
（3）持续买入
（5）警戒信号
（6）卖出信号
（7）持续卖出
（8） 放弃卖出
（4） 放弃买入
